滞胀板块会牛股辈出

    会议结束了，指数仍然没有突破3400点。横盘2个月的指数不仅仅是面临方向性选择，市场节奏也将发生转换。白马股逞强1个月是不是该歇一歇？市场是否会有新的热点产生？最近医药股的走好，实际上已经在向市场传递一个信号，就是滞胀板块开始活跃起来，你要知道医药股已经3年没有动了。

    指数横盘的走势短期会打破一下，向下第一支撑位为3357点，3300点是强支撑不会轻易跌破。指数震荡的同时恰恰是市场多空结构重新转换的时候，是我们逢低布局新热点的机会。我在观点中已经提示逐步派发获利的蓝筹，在卖出美的集团和青岛海尔之后，今日我们又逢高卖出中国平安和宇通客车。接下来就让我们一起把握低吸新崛起热点的机会！

    操作上，从短线博弈的角度来说卖出中国平安和宇通客车，中线来讲中国平安和宇通客车仍然有潜力。威孚高科估值偏低股价处于蛰伏期可以耐心持有。

    今日我们重点来谈一下军工板块。从2015年6月开始部分行业一直在低位运行，这其中就包括医药、军工、电子和房地产。部分板块换手充分存在反弹要求，军工板块在技术上符合这一要求，同时军工板块题材丰富，混改、资产注入预期和军民融合都是股价上涨的催化剂。军工板块资金逢低吸纳迹象明显，后市有望成为新热点。

    我们在上周关注航发控制（000738）股价出现回落，短期来讲应该继续持有，等待逢低企稳之后的加仓机会。

会后面临方向性选择控制仓位为宜

    7月3日上证指数收盘点位为3360点，截至10月23日上证指数报收于3380点。9.10月份指数横盘不动。明日是指数横盘的第36个交易日，也是大会闭幕的时间。长时间横盘之后，指数面临方向选择，久盘必跌的规律可能会再次显现。对于向下的性质是假摔还是真调整，这个我们需要观察一下。今年4月份是真调整，8月份探底回升是假摔，10份接下来指数产生的震荡我们首先还是以回避为好。

     昨日晚间观点已经提示大家利用盘中拉高机会减仓家电白马美的集团和青岛海尔，接下来我们对于白马股的策略还是要做继续调整，灵活机动寻找板块轮动的机会。

     从我们目前持仓的情况来看，中国平安在扩大盈利，宇通客车出现大幅震荡。威孚高科平盘报收。从中长期来讲这几只个股都没问题，但是从短线博弈的角度来说，中国平安和宇通客车可以在明日盘中减仓，等待指数调整结束之后，再买回。

     威孚高科前期涨幅不大，因此相对安全，短期仍可继续持股。鉴于指数短期的风险，我们暂时不关注新的标的。

把握蓝筹轮动节奏红包自然来

    指数在横盘34个交易日之后，仍然没有做出方向性选择。下周初的前2个交易日指数依然会保持这种横盘震荡的走势，短期很难打破3400点的压力。大家要注意下周三的时间窗口指数是否会有方向性选择。

    近一个月以来白马股独撑市场，很多白马股已经上涨20%以上，接下来寻宝游戏还是在白马股中。不过操作策略要灵活变动一下，很多人看茅台继续高歌猛进，就问白酒板块能否继续持有，还有家电、保险和其他绩优蓝筹股板块我们该如何对待？其实你只要把握好蓝筹轮动节奏，红包自然来，你的净值一定稳定上升。

     2017年剩下的交易时间已经不多，白马股在经历了长时间的上涨之后后面必然产生分化，这里我们一定要区别对待。白酒股在经历了2年的上涨之后，我个人认为已经不能再去追高更多的是逢高派发。

    家电股涨幅也不菲，即便在此基础之上优质上市公司潜力也很大，不过三季报可能受原材料涨价影响，盈利是否会低于预期，这是一个很大的制约因素，因此我们上周的白马四大金刚组合，在周一的交易过程中逢高获利卖出美的集团和青岛海尔，其中青岛海尔获利在  

     金融股中保险涨幅不大，可以继续持有中国平安。鉴于新能源汽车火热发展趋势宇通客车持有为主。

    周五新关注的威孚高科（000581）：小幅调整，恰恰是逢低布局的机会，因此下周我们会继续关注威孚高科。

即将启动的低估值白马

    我们的白马4大金刚继续创新高哟！

     突破3300点之后，指数在几十个点的狭小区域反复拉锯，这种纠结的走势主要源于前期蓄势不充分，造成了冲击3400点无功而返。技术上需要相当长时间来消化浮筹，时间窗口上来看周五是盘整的第34个交易日，有望止跌反弹。即使后面继续震荡，也只是上升中正常的技术整理，不过要注意个股分化依然会非常严重。

     着眼于当下，还是应该积极布局没有大涨的白马股。今日我将重点挖掘一只低估值市盈率10倍一下的高股息个股。

    操作上来讲，我重点提示关注的白马四大金刚：美的集团、青岛海尔、宇通客车和中国平安，强势特征明显继续持有。

军工股航发控制（000738）今日出现大幅震荡，短期19.72附近有强支撑，后市军工股存在补涨要求，可以继续持有。

今日再关注一只蓝筹股威孚高科（000581）：公司国内汽配龙头，估值偏低，盘中逢低可以重点关注。

提前布局白马股的果实正在丰硕壮大

    感谢粉丝们的大力支持，也恭喜大家我们的白马股组合4只今日上涨，3只创出新高，嘿嘿！卖不卖我们会在后面给大家具体分析！
 

    在具有划时代意义的今天，A股市场演绎了冰火两重天的行情。国家队和明星基金今日都有买入，可是不知道为什么小盘股却出现恐慌，大盘股一拉小盘股就杀跌，目前看白马股趋势已经势不可当，小盘股还是以回避为好。指数而言3357点支撑有效，年底指数有望震荡摸高3500点附近。指数向上空间其实并不大，个股表现差异却会非常大，接下来有那些还没有启动的白马股？这是最近操作的核心问题！

    白马组合的四大金刚：美的集团、青岛海尔、宇通客车和中国平安要拿住，不要涨了就慌，坚决骑住白马。

    上周末关注的次新股组合:圣龙股份和钧达股份受小盘股整体萎靡的影响，出现浮亏，建议利用盘中反弹的机会，进行止损暂时回避小盘股的系统性风险。

    昨日新关注的航发控制（000738）:全日宽幅震荡，上升趋势完好，可以继续持有。

无谓震荡投资与投机两相宜

    深成指和创业板指数在创出新高之后，周一选择低开低走，特别是创业板大幅杀跌，严重挫伤了市场人气。中小盘个股大跌，唯有绩优蓝筹支撑局面。会议行情是否就此结束了，目前来看市场可能根本就不存在所谓的会议行情。指数在按照自己的运行规律在走，绩优蓝筹的牛市在继续，中小盘低位震荡的格局也没有改变，后面最确定的依然是蓝筹股行情。

    10月份剩下的交易时间，我们该如何应对行情走势。对于指数来讲，8月25日之后已经构筑了新的平台，大的趋势来讲指数缓慢爬升的格局不变，短期震荡不怕，如果一旦加速连续大涨反而要小心。操作策略上来讲，应该投资于投机两相宜。

    创业板虽然涨跌幅度都比较大，但是调整以后方向还是向上。时间上看周三的节点。由于各个板块的走势差异很大，在大方向确定的情况下，只要个股有基本面支持，就可以忽略大盘的短期调整。

    一方面要坚守对蓝筹股的投资态度，另一方面在优质中小盘个股跌多之后，也可以逢低布局。前面布局的美的集团、青岛海尔、宇通客车和中国平安表现相对强势，连续上涨之后出现震荡也属正常的技术性调整，应继续持有。另一方面在次新股方面，圣龙股份、钧达股份我们关注的价位虽然较上周五低了很多，但无奈创业板大跌，2只次新股跌幅较大，不过从中期角度来说这2只次新股都有高送转题材，后市仍可继续关注。

目前最适合价值投机的操作策略

    首先还是要感谢粉丝们的大力支持，同时在卖掉古井贡之后，惊喜再次来临。我们在10日关注的美的集团、青岛海尔，表现强势，特别是青岛海尔今日大涨5%以上，恭喜发财!

    指数还是有惊无险，大会召开在即不会出现大的波动，期待大涨不现实，大跌不可能。很多个股就是原地踏步，在接受dang的检阅。而真正上涨的还是绩优蓝筹的价值股，正如我在节后提示大家关注的美的集团。差不多十年前，06-08年以“买指数基金，买金融地产银行保险，终身持有”口号而深入人心的价值投机风暴；今年价值投机的风潮再起，不过这次略有不同，接下来让我们继续挖掘价值投机的牛股！

    在贵州茅台不断拓展历史新高之后，美的集团跟上来。各个行业龙头都在展现魅力，金融股中的招商银行、工商银行都创了历史新高，中国平安也不会缺席。作为中国最大的综合金融平台中国平安的价值还没有充分体现出来，短期投资者可以关注中国平安的机会。

    操作上来讲，美的集团、青岛海尔都可以继续持有，记住我说的话中线持有，止盈观点会及时提示。

非常规状态下的操作策略

    节后A股市场连续3天上涨，但是很多个股截至周三收盘较节前是下跌的，特别是前期强势股出现大跌。出现了难得一见的游资于散户一起站岗，游资接力恒银金融爆亏13%，深南哥割肉中通国脉，猛男淮海中路游资席位被套。期待的节后开门红没有一点赚钱效应，相反很多却出现小幅亏损。

    市场再次出现了指数上涨靠权重蓝筹推动的局面。上证50和沪深300明显强于上证指数走势，题材股一涨就被打压。看看世界，日本股市创出了21年的新高，全世界都在为资本市场牛市欢呼之时，中国股市却被一只无形之手掌控于无形之中，不能大涨，也不能大跌。对于大多数投资者深感迷茫，今日午间我已经提示大家减仓古井贡获利了结，恭喜各位粉丝获利20%以上，接下来我们将如何继续寻找黑马。

     从昨日开始我们就重点提示大家关注美的集团，今日午间观点又一次提示大家，晚间看港股通交易数据，从成交回报上来看，北上外资买入美的集团5个多亿。包括我昨日在观点中讲的青岛海尔也是净买入2个多亿，我们提前判断了外资的动向，实际上短期可操作性也就是我在前面反复跟大家讲的白马股这条主线。短期可以继续保持对美的集团的关注，5G和新能源汽车暂时回避，不过宇通客车也是白马股的代表之一可以继续持有。

    在特殊时期，你的操作策略也只能顺应市场潮流，控制仓位，减少短线操作，围绕着白马股打转转。

古井贡（000596 ）：又一只被擒获的黑马

    感谢亲们一直以来对我的大力支持！行情并不是特别火爆，但是牛股却经常出没在你身边，还好我们经常抓住牛股。

    9月24日《那个板块会有超预期表现》和9月25日《白马股将再次登台献艺》两篇文章中我们对白酒板块进行了重点分析和大胆预测，在很多人认为白酒股已经涨了很多，不能涨的时候，我们依然坚定看好。重点布局了古井贡（000596），结构后市的表现也不负众望，该股成为白酒股的龙头。能够骑上黑马，也要感谢大家平时对我的点赞。接下来白马股当中依然会有黑马出现，我们该如何把握！

    白酒板块短期涨幅大，累积了一定获利盘，特别 是古井贡（000596）短期涨幅已经超过了20%，这个时候是我们逐步撤退的时候了，大家可以逢高派发。

    昨日观点中重点提示关注的美的集团（000333），说的非常明确中线牛股，今日低开是机会，希望大家好好把握！

【以上投资内容仅供参考，不作为投资依据，据此操作风险自负，投资有风险，入市须谨慎。】

进入行情模式关注新热点爆发

    指数在回补缺口之后探底回升，金融权重拉升以小阳报收，节后2个交易日指数涨幅接近1%。如果你的个股没有1%的上涨，那你就炮输指数了。

    今日最大的看点是受益政策影响的医疗器械板块，出现集体涨停，主要是医药板块这2年来一直低迷，压抑太久所以短期还有冲劲。距离两会召开还有5个交易日，市场即将进入两会模式会不会有什么新的变化呢？除了坚守我们提出的2条主线，我们需要做好迎接新热点的准备！

    昨日我给大家重点梳理了市场目前的2条主线，今日白马股主线依然表现较好，看看茅台和我们观点中重点关注的古井贡，而另外一条成长主线新能源汽车和5G 出现调整，这是上升途中正常调整大家不必过于担心。所以宇通客车和古井贡仍然继续持有，白马股中昨日我们说的海尔电器盘中出现国嘉队打压，恰恰是中长线低吸的机会。而造纸板块中的博汇纸业和晨鸣纸业中的晨鸣纸业，盘后出利好业绩大增，利好兑现之后应考虑出局。

    作为未来5年最重要会议的召开，市场接下来会有新的热点产生，也就是所谓的会议热点。本次是未来5年发展规划，会涉及到房地产、国企改革、税收等等相关政策的出台，国企改革能否超预期重要看点，对此我们应有充分思想准备。会议热点的启动时间点会在周五左右，届时我们及时更新观点，敬请大家关注。

    操作上，重点关注美的集团（000333）中线潜力非常大。

开门红的主力军

    节前提前休假，过节虽然没有买茅台，但是关注的古井贡也不错10%收益也可以了；没做法拉利但是关注的宇通客车还是稳步上行；不过生活总是有瑕疵，造纸股博汇纸业我们在做过2次差价之后没有再关注，但是最后一个交易日的大涨突破了前期平台，确实有点遗憾。这也涉及到了节后市场热点问题。

    普天同庆的双节香港市场大涨，节后开门红没有悬念。最吸引眼球的莫过于以工商银行为代表的金融股大涨，工商银行大涨10%，上次出现这样的情况还是在10年前。我为什么一直坚持对金融股（保险、银行、券商）看好，理由已经说过多次，港股市场金融股的大涨对A股市场的金融股肯定有明显的带动作用，正如我所说冲关3400就的靠金融股，这是热点之一，还有其他赚钱效应更为明显的板块。

    新能源汽车、造纸、5G和小金属是节后市场爆发的主力。这个几个板块目前所处的运行状态还完全相同。新能源汽车和5G已经启动一段时间，而造纸在节前最后一个交易日启动，小金属尚未启动。所对应的操作策略自然不一样，对于新能源汽车和5G应以持股为主，我们重点关注的宇通客车拿住；而造纸板块源于行业景气度不断攀升，以白板纸为例，价格从8月初的3000元/吨，上涨到了现在4500元/吨左右，四季度还会涨，因此造纸板块节前最后交易日的突破应该是新一轮上涨的开始。造纸板块仍可关注博汇纸业、晨鸣纸业盘中回落低吸的机会。

    基本金属价格上升之后，由于新材料的广泛应用，加之环保压力，小金属特别是稀有金属的供求关系要好远基本金属，接下来小金属的行情也会逐步展开，观点内容会在后面详细介绍。

牛股创新高节日气氛嗨起来

    今天A股市场又创造了一个记录， 2002年8月30日以来的日内振幅最小值。我想问一下还有比这更稳的吗？估计很难了！虽然指数波动不大，但是个股却精彩很多，我们的新能源汽车股也创出了新高，马上过节腰包要鼓起来呦！

    周初说过本周是先抑后扬，指数平稳过渡。大家不用再去讨论什么持股过节还是持币过节，节后肯定看多当然持股。问题是节后的节奏怎么去把握？

    对于节后的走势，大的方向上来讲第一周和第二周肯定是看多，至于后面行情能否走的更远要看会议的内容！所以节后的行情大家一定要好好把握！

    操作策略上来讲，带动指数向上突破的肯定是大金融（银行、保险、券商），同时白马股（白酒、家电）与周期股也会有一波；题材方面5G之后的芯片也是炒作的重点。先期可能是普涨，后面会有一定的分化。因为要提前度假，节后会在第一时间去给大家重点分析芯片概念的机会。

    前面观点中的宇通客车盘中创出新高，古井贡也是走势良好，应以持有为主。化工股中的三友化工和华锦股份应该把握低位回补的机会，券商股如果有等待拉升之后的卖出机会。芯片概念可以关注紫光股份、中颖电子、江丰电子等。

    最后祝大家双节快乐！

白马股将再次登台献艺

    周末观点《那个板块会有超预期表现》中我们对白酒板块节前表现进行了分析，今日茅台再创历史新高；指数在触及前期缺口3332点时银行股出现了集体拉升，很多人把这看到是护盘，实际上不能把白酒于银行股的走强孤立来看。在周期股进行调整，题材股跟风效应不强的情况下，白马股再次成为资金追捧的对象是情理之中的事情。

    2016年以来消费股（白酒、家电等）崛起代表价值投资深入人心，2017年前三季度白马股于周期股的轮换实质上也是资金注重业绩的结果。对价值股的炒作不能是脉冲式的，而是波段螺旋式上升直到业绩增长停滞，茅台就是最典型的代表。从目前三季报预披露来看，白酒、部分家电还是保持了高增长；同样保险也保持了强劲的势头；部分银行也表现出很强的增长势头，二季度GJD也大举增持大金融。前期周期股上证期间，白马股震荡回调，技术上调整充分，具备了再次启动的条件，因此低估值的白马股将再次迎来上涨。

    未来几年市场都将围绕业绩展开行情，白马股和周期股的炒作都不会结束，只是轮动的节奏需要把握好。操作上来讲白酒的进攻性要大于金融股，金融股里面保险弹性大于券商，券商又大于银行。券商短期来看有接近底部的意味，大家注意逢低回补的机会。

    白酒股中，还是坚持对古井贡的偏爱，目前具有很好的性价比，值得重点关注。

   指数来讲，日线布林线中轨在3324点，此次调整的强支撑在此，预计周初下探之后，后半周会回升。

那个板块会有超预期表现

    最近白酒行业有2则消息，一是洋河已经超额完成了全年销售任务，从目前市场各方的信息反馈看，洋河中秋销售确实大幅度超出市场预期；另一则消息是9月21日，茅台酱香酒公司提前100天完成全年营收任务，截至9月19日，实现销售收入43.06亿，同比增长226%。上述消息已经验证一、二线名酒不仅仅是复苏是步入强势增长，品牌集中度进一步提升。

    国庆中秋双节将至，近期大消费板块频频发力，白酒、旅游酒店都在9月份有所表现，接下来那个板块会是最确定而且有超预期表现呢？答案肯定是白酒!茅台已经上500，连洋河也再次逼近百元大关，白酒股该买那只？

    前期观点中给大家提示关注了2只白酒股古井贡和青稞酒。古井贡表现强势，而青稞酒走势较弱，不过短期股价有望在半年线附近获得支撑后向上反弹。

    收入利润不如古井贡酒，汾酒市值去超过古井贡175亿。古井贡提出百亿目标后矢志不移，前半段依靠抢份额实现收入快速增长，费用不断加大，当前进入后半段，顺应天时地利优势，省内尽享消费升级，省外市场渐次发力，费用显现回落趋势。当前看业绩超预期，展望明年将持续受益升级、扩张及业绩弹性，亮点颇多。2017年古井贡股价表现落后于茅台、五粮液、泸州老窖和山西汾酒，后期股价补涨要求强烈，大家仍可以重点关注该股。

    青稞酒作为地方酒是很有特色的，未来最大的看点是能否挺进全国市场，因此从中长期来看青稞酒有超预期的可能，因此对于青稞酒来说更多的是立足于中长线，逢低关注。在双节来临之前，大家要提早关注白酒股的表现，前期介入的可以继续持有。

指数仍将震荡重点把握稀土永磁企稳机会

    在资源股与科技股的共同带动下，指数收复了昨日的失地。3332点的缺口还是没有回补，指数是否就此向上攻击3400点呢？我个人认为指数仍将震荡，一是今日的反弹并没有成交量的配合，二是权重股调节节奏的迹象非常明显。在资源股与科技股活跃的同时，银行、保险全天维持低位震荡，压制指数的意图明显，显然主力不希望在目前的时间点过早的发动指数性行情。

    指数窄幅震荡，但是个股的活跃度却在大幅增加。眼下是轻指数重个股赚钱的好机会。近期一直重点关注的大消费（白酒）类个股冲高回落，稀土永磁却是企稳拉升，后市2个板块该如何操作呢？

     稀土永磁中重点关注了2只个股，一只宁波韵升一直震荡走高今天小阳报收，中科三环连续3日试探19元的支撑位置，今日探底拉升。坚持关注我观点的朋友会记得逢低关注这一关键点，如果认真看了观点的朋友会把握好低点轻松获利的机会。后市对于这2只个股要坚持立足于中线原则，股价的主升浪还没有开始。

    对于白酒板块中的2只个股青稞酒和古井贡的冲高回落属于正常的技术整理，后市消费股仍然有机会。券商今日受整个大金融萎靡不振影响小幅回落，预计仍将整理几日。后市冲关仍需靠大金融，券商是急先锋可耐心持有。

    【以上投资内容仅供参考，不作为投资依据，据此操作风险自负，投资有风险，入市须谨慎。】

指数无忧在消费和新能源材料中掘金

    指数的拉锯战继续，今日再次下探缺口上沿，但是权重股的回暖促使指数探底回升。昨日观点《短期市场的风吹向大消费》中我预判了市场未来的两种走势，即缺口补还是不补？

    目前来看缺口意义已经不大。金融、保险在经过连续调整已经回吐突破3300点前后的所有升幅，强势股的不跌已经进行了一段时间，指数没有什么下跌空间。大盘究竟是在这个位置启动升势，还是反弹后继续盘整到十一前后再启动，仅仅是时间早晚的区别。

     短期来看市场热点确实转换太快，但这不会是常态。一旦主力资金要发力攻击3400点甚至更高点位必须有引领市场的热点。综合各方面来看大消费和新能源材料是资金的必然选择，且看2个板块的亮点！

     大消费我昨日已经阐述过，不仅仅是业绩的确定性增长，也有长线资金的推动。新能源材料主要是指稀土永磁即钕铁硼，这个也在前面的观点中阐述过。今日稀土永磁板块出现了明显的异动，观点中重点关注的宁波韵升创出新高之后展开震荡，而中科三环有企稳迹象，投资者应重点关注稀土永磁的机会。

昨日观点中谈到的青稞酒和古井贡都是震荡收阳，在双节来临之前白酒机会值得重点关注。

此外，券商板块出现明显回调，投资者对比不必过于担心，仅仅是补跌，后市大金融板块机会还有。

【以上投资内容仅供参考，不作为投资依据，据此操作风险自负，投资有风险，入市须谨慎。】

短期市场的风吹向大消费

    权重股尾盘回落让人担心3331点缺口的回补，实际上指数久攻3400不下，军心有所动摇回落是情理之中的事情。就3331点缺口而言，其意义并没有媒体所渲染的那么大。今年行情最大的一个特征就是不能看指数炒股票，否则你还真摸不着北!这事不愿咱们，只能怪指数已经不能真实反应市场整个运行情况。

    周期股调整的同时，银行与保险也已经调整了一段时间，这基本上封杀了指数大幅下跌的空间。在重大会议即将召开之际，作为贺礼的一部分未来行情还是可以期待的。短期指数走势无非2钟情况，周二或者周三补掉缺口，那行情直接反身向上；另一种是行情横盘震荡维持到月底发力。

    指数踌躇不前，但板块的轮动行情会继续。周期股短期调整，消费股或卷土重来，同时地产与沉寂多时的医药股存补涨机会。

    今年以来，周期和消费一直交替表现。当下，伴随供给侧预期的充分兑现、人民币强势背景下的热钱流入、CPI上涨预期催化，消费中报业绩稳定性更强，消费接下来会相对占优，看好白酒、家电二线龙头，白酒中的古井贡和青稞酒都可以逢低关注。

    周期股从上周开始资金持续流出，特别是一些累积涨幅巨大的个股需要回避，等跌透入手。前期关注的三友化工与华锦股份都是中线品种，化工景气度会维持到明年一季度，逢低是中线布局的机会。券商股近期是金融股中表现最好的品种，明日仍可继续持有等待冲高抛出做差价机会。

    前期关注的稀土永磁概念股中宁波韵升表现强势，中科三环要关注企稳之后的中线机会，稀土永磁同样也是中线潜力非常大的品种。

周期股行情结束了？要相信趋势的力量

    期货价格向下波动，引发周期股也出现震荡。持续了半年的周期股行情是否就此结束？行情主线一旦形成是不会轻易终结的，特别是主力资金深入介入的板块。大资金从去年开始已经在周期股上面进行前瞻性布局，运作时间现在已经接近1年半。周期股行情是有业绩支撑的，这一点在半年报和三季报上得到体现。目前的调整是高位震荡，消化获利盘抛压，后期周期股仍有机会，后市关键看怎么挖掘。

    周期股下跌的原因：1、涨幅过大技术上需要调整 ；2、经济数据不理想，担忧需求跟不上。这2点原因都很好理解，关于需求，2017年是平稳需求，没有出现过度需求或者是需求萎缩，客观的说是稳中有升。环保只是调整产能释放端的情况，对于大企业有利。未来周期类产品市场将完全由大企业主导，环保加强的情况下，极易形成寡头垄断。

    很多朋友会问前面观点中为什么不重点关注煤炭、有色、钢铁，而是去关注化工、造纸？原因我已经在观点中阐述过，今天我再一次表明我的观点周期股四季度的看点在造纸和化工。下面我详细分析一下：

    现在要建一座钢铁厂很难，国家不批。要想建一座化工厂更难，一座城市的人都会来反对你。而且市内污染的化工厂正在搬迁，你可想而知未来化工产品的供求关系和产品价格会是怎样！最为重要的一点是造纸和化工是民营资金进入比例较大的周期性行业，特别是造纸，竞争非常充分，供求关系和产品价格是市场主导，现在造纸和化工品的涨价企业也相对煤炭、钢铁等周期性行业受益更为明显。观点中一直关注的博汇纸业反复在做波段，近期调整到位仍可关注。同样的是三友化工下来即是机会，华锦股份蓄势中也要积极关注。

在大盘调整过程中我们前面重点关注的券商倒是稳坐钓鱼台，有冲高的动作，指数冲关必须靠大金融，因此对于券商股仍可继续持有。

新能源电池的接力棒交给谁

    虽然中国不是世界最大的汽车生产国，但新能源汽车产量已经位于世界首位。我国新能源汽车的产销放量，已经带动欧洲美国的汽车产商纷纷规划新能源新车型。整个新能源汽车产业链一片繁荣，锂电池就是在强大需求拉动下催生了一波长达3年的牛市行情。赣锋锂业3年10倍，就是最好的例证。新能源电池的接力棒有谁来接？

    低碳经济引爆全球新能源汽车的发展以及小型轻量化车的爆发式增长,这同时带动了永磁材料的长期需求。永磁电机市场占有率超过90%。当前市场上新能源汽车使用的驱动电机主要有三类，包括永磁同步电机、异步电机和开关磁组电机。其中，永磁同步电机的市场占有率超过90%。未来随着新能源汽车需求进一步爆发，稀土永磁也将接力锂电池出现疯牛行情。接下来我们具体分析一下稀土永磁概念股龙头：

    稀土永磁概念股龙头包括横店东磁、厦门钨业、包钢股份、宁波韵升、江粉磁材、正海磁材、中科三环等。从行业规模和业绩弹性上看我们应重点关注宁波韵升、中科三环。对于稀土永磁概念应该立足于中短线，在个股回调到位时大胆介入，应予以充分重视。

   我们前期关注的中线造纸（博汇纸业）、化工（三友化工、华锦股份）、券商股都赚钱，只是赚多赚少，中线角度来说这些个股仍可继续持有。此外短线关注的次新股平治信息、坤彩科技如果已经介入的朋友，仍可继续持有。

新的叠加概念：次新+锂电池

    周末一则中国将制定禁售燃油汽车时间表的消息引爆新能源汽车产业链从充电桩、锂电池到整车相关个股出现涨停潮。在此之前，新能源汽车板块特别是锂电池板块一直是2017年以来最牛的板块之一，赣锋锂业今日义100元报收，该股动态市盈率已经达到60倍，龙头也该歇歇了。

    后市整个新能源汽车板块将产生严重分化是必然，很多个股经过3年连续炒作估值已经明显偏高，股价已经充分反应了未来企业增长预期。但是很多新上市的新能源汽车产业链个股，由于刚刚上市不久，新募集资金有利于扩充产能、加快技术改进、拓宽市场，且股价没有被大幅炒作过，市场还会给予一定预期，因此这类个股后面还存在机会。现在市场也比较流行叠加概念，那就让我们把握次新+锂电池这一叠加概念。

   坤彩科技（603826）：世界著名珠光材料制造商，7月30日发布公告，公司变更经营范围，拟开展通过加入石墨烯等材料使其改性的磷酸铁锂、钛酸锂等锂电池正负极材料的研发、生产和销售业务。因此坤彩科技也是大热门锂电池中的一个成员。

   平治信息（300571）：移动阅读平台的领导者，近几年通过并购整合市场份额逐步扩大，未来业绩有望稳定增长。

    操作上，这2只次新股都可以在盘中回调的时候短线关注。前面观点中关注的博汇纸业已经做了2次差价，有创新高潜力。化工股三友化工和华锦股份横盘震荡应耐心等待，券商弹性不大，但是安全性高，跌下来就可以买，涨高就可以卖，目前券商股位置不高可以关注。