科技板块不容忽视

上周机器人代替了AI板块，虽然AI板块出现资金撤离和政策调整，可是还是没有打击大家对AI的热情

到底是为什么？因为太好用了

随着华为盘古大模型发布会的召开额世界人工智能大会的举办，大家会对AI期待达到不一样的高度

同步北京经济和信息化局党组数据，局长姜广智便是，为了鼓励政府和国企采购可靠的大模型产品和服务，北京将积极推动本市政府机关，事业单位，国有企业等组织积极采购和使用安全可靠的大模型相关产品和服务。

目前处于调整状态，从半年报绩优的寻找线索，例如卫星化学，渝开发，聚灿光电，上能电器等

目前的主线，教育，电力，机器人

机器人以人性机器人，减速器，材料等多个板块寻找机会。

本周股票池：

聚灿光电

大连重工

中青宝

免责申明：这是个人操作记录，仅供学习交流，不构成 投资建议，最终是否买卖自己定，盈亏自负！

【新股必读】信音电子上市值得申购吗及中签盈利预测

信音电子（中国）股份有限公司，简称：信音电子（代码：301329）

公司的主营业务为连接器的研发、生产和销售。公司的连接器产品主要应用于笔记本电脑、消费电子和汽车等领域。

连接器是一种借助电信号和机械运动使电路接通、断开或转换的功能组件，用作系统内的电信号连接，是构成电路系统必需的基础组件之一。公司经过多年持续研发投入，在行业内已建立了较高的品牌知名度，为全球知名的笔记本电脑连接器制造厂商。公司是惠普、联想、华硕、宏基等国际知名电脑品牌的合格供应商，并与广达、仁宝、英业达、纬创、和硕、鸿海、联宝等国际知名代工厂建立了稳定的合作关系。

1.主要服务和产品情况

公司的主要产品包括笔记本电脑连接器、消费电子连接器和汽车及其他连接器，具体情况如下：

（1）笔记本电脑连接器

（2）消费电子连接器

（3）汽车及其他连接器

报告期内，公司主营业务收入按产品类别划分如下：

2.行业的发展情况和未来发展趋势

笔记本电脑连接器行业市场规模

根据Bishop & Associates的统计，2020年电脑及外设连接器销售收入为83.55亿美元，其中移动计算机连接器销售收入为 17.91 亿美元（移动计算机包括笔记本电脑、平板电脑和混合二位一体笔记本电脑/平板电脑），预计 2026 年移动计算机连接器市场规模约为 33.96 亿美元，较 2020 年增长约一倍。

消费电子行业市场规模

据 Statista 和 Strategy Analytics 数据显示，消费电子是最成熟的细分市场之一，2020 年全球消费电子产品市场收入达 3,500 多亿美元。为满足消费者不断变化的需求，消费电子产品也在迅速发展，预计 2024 年全球消费电子产品收入将达到 4,500 多亿美元。

未来 5 年内以可穿戴式设备、VR 耳机、无线扬声器为代表的智能消费电子将为消费电子市场增长的重要驱动力。根据 IDC 数据显示，2021 年全球可穿戴设备出货量为 5.34 亿台，同比增长 20.0%，其中中国可穿戴设备市场出货量接近1.4 亿台，同比增长 25.4%。展望未来，IDC 预测，到 2025 年全球可穿戴设备出货量将达到 13.58 亿台，2021 年至 2025 年可穿戴设备复合年增长率为 26.3%。

消费电子连接器市场规模

根据 Bishop & Associates 的统计，2021 年消费电子连接器的全球销售收入为37.58 亿美元，预计 2026 年消费电子连接器的市场规模为 48.22 亿美元，年复合增长率为 5.11%。

2020 年中国市场区域消费电子连接器的销售收入为 11.36 亿美元，预计 2026年将达到 18.86 亿美元。

汽车连接器的市场规模

根据 Bishop & Associates 的统计，受外部环境变化和市场需求疲软的影响，2021 年汽车连接器的全球销售收入为 170.47 亿美元，同比上升 20.51%。2020年中国市场区域汽车连接器的销售收入为34.36亿美元，预计2026年将达到59.78亿美元。

3.同行业可比公司

a.立讯精密

立讯精密成立于 2004 年，2010 年于深圳证券交易所挂牌上市，主要生产经营连接线、连接器、声学、无线充电、马达及天线等零组件、模组与配件类产品，产品主要应用于电脑及周边、消费电子、通讯、汽车及医疗等领域，股票代码为002475.SZ。

b.得润电子

得润电子成立于 1991 年，2006 年于深圳证券交易所挂牌上市，主要经营生产电子连接器和精密组件，产品主要应用于家用电器、计算机及外围设备、智能手机、可穿戴设备、LED 照明、智能汽车、新能源汽车等领域，股票代码为002055.SZ。

c.兴瑞科技

兴瑞科技成立于 2001 年，2018 年于深圳证券交易所挂牌上市。兴瑞科技以模具技术和智能制造为核心，为客户提供电子连接器、结构件、塑料外壳、镶嵌注塑件等精密电子零部件产品及模具产品，产品主要应用于家庭智能终端、汽车电子、消费电子等领域，股票代码为 002937.SZ。

d.胜蓝股份

胜蓝股份成立于 2007 年，2020 年于深圳证券交易所挂牌上市，专注于电子连接器及精密零组件的研发、生产及销售，主要产品根据应用领域可分为消费类电子连接器及组件、新能源汽车连接器及组件和光学透镜三类，广泛应用于消费类电子、新能源汽车等领域，股票代码为 300843.SZ。

e.创益通

创益通成立于 2003 年，2021 年于深圳证券交易所挂牌上市。创益通是一家以研发设计和精密制造为核心，向客户提供精密连接器、连接线、精密结构件等互连产品，产品按照应用领域主要包括数据存储互连产品及组件、消费电子互连产品及组件、新能源精密结构件等，股票代码为 300991.SZ。

4.募集资金用途

5.财务分析

公司 2023 年半年度业绩预计情况

发行人 2023 年半年度预计实现营业收入 42,969.29 万元，较 2022 年同期下降 2.64%，归属于母公司净利润 4,512.38 万元，较 2022 年同期下降 8.66%，扣非后归属于母公司净利润 4,603.52 万元，较 2022 年同期下降 17.91%。发行人 2023年半年度扣非后归属于母公司净利润较 2022 年同期下降幅度较大主要系受汇率变动影响，公司 2022 年半年度购买远期外汇产生了金额较大的非经常性损失。

6.IPO估值

本次发行价格 21.00 元/股对应的市盈率为：

32.18 倍（每股收益按照 2022 年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）；截至 2023 年 6 月 27 日（T-4 日），可比上市公司估值水平如下：

发行人22年估值正常上限，未来增速仍较快，加上发行价不高，虽然有一定的破发风险。但我认为仍然值得博弈。

7.申购建议及盈利预测

结论：信音电子（代码：301329）IPO上市估值较高，性价比较低，有一定概率破发风险，建议谨慎申购，我选择申购。

预计一签预获：0.3万

免责申明：这是个人操作记录，仅供学习交流，不构成 投资建议，最终是否买卖自己定，盈亏自负！

【新股必读】赛维时代上市值得申购吗及中签盈利预测

赛维时代科技股份有限公司，简称：赛维时代（代码：301381）

赛维时代是一家技术驱动的出口跨境品牌电商，通过平台化快速反应能力满足全球消费者高品质、个性化的时尚生活需求。自成立以来，公司秉持“让美好生活触手可及”的使命，以全链路数字化能力和敏捷型组织为基石，逐步构建集产品开发设计、品牌孵化及运营、供应链整合等于一体的全链条品牌运营模式。

1.主要服务和产品情况

公司致力于满足全球消费者对高品质、个性化时尚生活的需求，主要销售服饰配饰、百货家居、运动娱乐等时尚生活品类产品。具体品类的代表品牌及产品信息如下：

（1）服饰配饰

公司服饰配饰品牌包括 Ekouaer、Avidlove、Coofandy、Zeagoo、Hotouch、Arshiner、SHESHOW、Retro Stage、ADOME 等，涵盖家居服、女装、男装、功能服等品类，以满足全球消费者多样化、时尚化、个性化的着装需求。部分服饰配饰产品图示如下：

（2）百货家居

公司百货家居品牌包括 Homdox、Coocheer、ACEVIVI 等，主要销售高压清洗机、电动足浴盆、爆米花机、干果机、冰箱等产品。部分百货家居产品图示如下：

（3）运动娱乐

公司运动娱乐品牌包括 ANCHEER、Hikole 等，主要销售自行车、滑板车、跑步机、健身器材等产品，部分运动娱乐产品图示如下：

（4）数码汽摩

公司数码汽摩品牌包括 Coocheer、Sailnovo 等，主要销售 3D 打印机、汽车及摩托车配件等产品，部分数码汽摩产品图示如下：

2）、物流服务

公司物流业务开始于 2015 年，专注为跨境电商提供出口物流整体解决方案。

公司提供的物流产品包括国内直邮、国际专线、FBA 转运服务、海外仓综合服务（仓储运营、末端配送、FBA 退仓、客户退货等）。同时，公司依托强大的系统和数据集成能力，为客户提供库存管理和预测、多仓库存计划和分配、客户区域分布分析、运输配送方式优选、大数据分析等服务。

头程物流供应商方面，公司与国际空运、海运、铁路、快递等主要渠道建立战略合作关系，长期锁定合约价格和舱位，保证时效稳定、服务可控；尾程物流供应商方面，公司与 USPS、FedEx、UPS、DHL 等服务商长期稳定合作，为客户提供适合产品特点、时效及成本要求的配送方式

报告期内，公司主营业务收入按产品类别构成如下：

2.行业的发展情况和未来发展趋势

从全球跨境电商行业发展情况看，整体市场规模保持持续增长态势，未来线上购物在全球范围内将越来越普及。全球零售电商销售额从 2014 年 1.3 万亿美元增长至 2021 年 5.21 万亿美元，保持年均 20%以上的增长率。同时，电商销售额在全球零售总额中的占比也保持稳步增长，从 2015 年的 7.4%增长至 2021年的 18.8%。

3.同行业可比公司

行业内主要企业情况如下：

1）、安克创新

安克创新科技股份有限公司成立于 2011 年，原公司名为湖南海翼电子商务股份有限公司，主要从事自有品牌的移动设备周边产品、智能硬件产品等消费电子产品的自主研发、设计和销售，产品主要包括充电类、无线音频类、智能创新类三大系列。其销售渠道主要为 Amazon、eBay、日本乐天等境外电子商务平台。

2）、星徽股份

深圳市泽宝创新技术有限公司成立于 2007 年，总部位于深圳，是行业知名的电商企业。泽宝创新的主营业务是向境外线上消费者和线下连锁商超等销售自主品牌产品，定位于“精品”路线，产品类别包括小家电、蓝牙音频、电脑手机周边等，旗下拥有 RAVPower、VAVA、TaoTronics、Anjou、Sable 和 HooToo 六大电子消费类品牌。2019 年 2 月，星徽股份（300464.SZ）以 15.3 亿元对价收购泽宝创新 100%股权。

3）、跨境通

跨境通宝电子商务股份有限公司的前身是创立于 1995 年的山西百圆裤业有限公司，前期主要经营服装零售业务，2011 年 12 月 9 日于深圳证券交易所 A 股市场挂牌上市，股票代码 002640。2014 年 7 月，其通过重大资产重组进入跨境电商行业。

跨境通专注于跨境电商领域的发展，主要经营跨境进出口业务，运用互联网技术和大数据，致力于打造集智能化营销、采购、物流、仓储及客服体系为一体的全球化跨境电商零售企业。其跨境出口业务主要以环球易购、帕拓逊为经营主体，重点运营线上自主渠道，同时拓展 Amazon、eBay、Aliexpress、Wish 等第三方电商渠道。2021 年其子公司帕拓逊被出售、环球易购进入破产程序，不再纳入合并范围。

4）、傲基科技

傲基科技股份有限公司成立于 2010 年，是以外贸 B2C 电子商务运营为核心业务的跨国电子商务公司。主要从事自主品牌科技消费类产品的开发、设计和销售。公司在 3C 数码、电动工具、智能家电、家居及大健康品类等领域打造了众多知名品牌，主要通过 Amazon、eBay 等第三方电商平台和自营平台销往全球。

5）、南京领添信息技术有限公司（SHEIN）

SHEIN 是一家 B2C 快时尚跨境电子商务平台。公司主营女装，同时出售男装、童装、配饰、鞋包及其他时尚用品，产品销往全球 220 多个国家和地区。SHEIN 创建了专门针对美国、西班牙、法国、、德国、意大利、澳大利亚和中东市场的网站，拥有多个国际仓库。

6）、晨北科技

晨北科技成立于 2013 年，主要专注于线上营销及销售知名度不断提升的品牌下的自主设计开发的小家电及智能家居设备，其产品销往美国、加拿大、英国、德国、法国、西班牙、意大利及日本等数个国家，目前已成为美国小家电线上市场的者之一。

4.募集资金用途

5.财务分析

公司 2023 年 1-6 月业绩预计情况

6.IPO估值

本次发行价格为 20.45 元/股，此价格对应的市盈率为：

47.40 倍（每股收益按照 2022 年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）；

截至 2023 年 6 月 27 日（T-4 日），可比上市公司估值水平如下：

发行人22年估值高，且从 2022 年三季度开始，海外通胀好转叠加就业景气依旧，消费韧性明显；运费等影响行业利润水平的扰动因素在逐渐好转，行业明显改善。随着跨境电商行业阵痛影响逐步消化、供给侧出清，以及海外泛品类消费韧性的提升，行业发展将得到进一步改善，公司盈利水平将进一步修复。

虽然有一定的破发风险。但发行价不高，我认为仍然值得博弈。

7.申购建议及盈利预测

结论：赛维时代（代码：301381）IPO上市估值较高，性价比较低，有一定概率破发风险，建议谨慎申购，我选择申购。

预计一签预获：0.3万

免责申明：这是个人操作记录，仅供学习交流，不构成 投资建议，最终是否买卖自己定，盈亏自负！

【新股必读】昊帆生物上市值得申购吗及中签盈利预测

苏州昊帆生物股份有限公司，简称：昊帆生物（代码：301393）

发行人自设立以来，专注于多肽合成试剂的研发、生产与销售，产品覆盖下游小分子化学药物、多肽药物研发与生产过程中合成酰胺键时所使用的全系列的合成试剂。同时，发行人基于客户需求与差异化的竞争策略，依托在多肽合成试剂行业的优势地位，成功开发了具有较强技术壁垒与良好市场前景的通用型分子砌块和蛋白质试剂产品，形成了以多肽合成试剂为主，通用型分子砌块和蛋白质试剂为辅的产品体系。

1.主要服务和产品情况

1）、多肽合成试剂

酰胺键（-CO-NH-）是一分子羧酸中的羧基（-COOH）与另一分子中的有机胺中氨基（-NH2）经过脱水缩合反应而形成的化学键，它是多肽药物、众多小分子化学药物的基本结构，是维持药物分子骨架、保持药物活性必不可少的基础单元。

发行人的多肽合成试剂产品根据性能可分为缩合试剂、保护试剂和手性消旋抑制试剂。

（1）缩合试剂

缩合试剂是促进酸与胺进行缩合反应形成酰胺键的试剂，其可以有效降低酸胺缩合反应壁垒、加快反应速率，广泛应用于含酰胺键的多肽药物及小分子化学药物的研发与生产中。

（2）保护试剂

保护试剂是一类应用于多肽药物、小分子化学药物合成中，可以对包含有效成分的羧基或者氨基基团进行有效保护，使活性官能团暂时失活，避免其参与反应，并且方便在后续工序中脱除的试剂。

（3）手性消旋抑制试剂

手性消旋抑制试剂是指使用在多肽药物、小分子化学药物合成中能有效抑制缩合过程中产品手性消旋的试剂，保持药物的手性结构，提高产品的光学纯度与药物活性，代表产品包括 HOAt、HOBt、HOSU、HONB、PFP-OH、OXYMA、HOOBT、HOPO 等。

2）、通用型分子砌块

分子砌块处于创新药研发产业链的最前端，主要为国内外药物研发或制药公司提供研发用药物分子片段，组建化合物库以加快活性药物的筛选进程，对提高终端客户新药研发效率，降低其新药研发与生产成本有着重要作用。

3）、蛋白质试剂

发行人的蛋白质试剂产品主要包括蛋白质交联剂与蛋白质还原剂，经过多年的研发积累和技术沉淀，发行人设计并建立了涵盖大量双官能团连接体的蛋白质试剂化合物库，现有蛋白质交联剂产品 70 余种，蛋白质还原剂产品 5 种。

报告期内，公司营业收入的主要构成情况如下：

2.行业的发展情况和未来发展趋势

据统计，2020 年全球碳二亚胺型缩合试剂市场规模为 48.70 亿元，离子型缩合试剂市场规模为 7.50 亿元。虽然目前离子型缩合试剂市场规模明显低于碳二亚胺型缩合试剂的市场规模，但离子型缩合试剂的成长性明显高于碳二亚胺型缩合试剂，预计 2020 至 2027 年间，全球离子型缩合试剂市场规模将以 18.49%的年复合增长率增长，到 2027 年，全球离子型缩合试剂市场规模预计将达到 24.60 亿元。

据统计，至 2024 年全球分子砌块市场规模将达到 612.00 亿美元。分子砌块市场的外延极为广泛，涉及的分子砌块种类繁多，发行人的分子砌块业务目前聚焦于少部分通用型分子砌块，还处于快速拓展产品线的初级阶段，相对于分子砌块庞大的整体市场规模而言，发行人该类业务的发展主要取决于自身产品和客户的拓展，不存在可预期“天花板”，未来发展空间不会受到直接限制。

3.同行业可比公司

（1）多肽合成试剂

（2）分子砌块

4.募集资金用途

5.财务分析

2023 年 1-6 月业绩预测情况

6.IPO估值

本次发行价格 67.68 元/股对应的市盈率为：

57.38 倍（每股收益按照 2022 年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股计算）；

截至 2023 年 6 月 27 日（T-4 日），可比上市公司估值水平如下：

发行人22年估值高，加上医药板块近期太弱势，破发风险增高。加上本身发行价较高，风险偏好较小的人建议弃购。

7.申购建议及盈利预测

结论：昊帆生物（代码：301393）IPO上市估值较高，性价比较低，有一定概率破发风险，建议谨慎申购，我选择申购。

预计一签预获：0.5万

免责申明：这是个人操作记录，仅供学习交流，不构成 投资建议，最终是否买卖自己定，盈亏自负！

机器人，AI，谁强？

AI板块从昨天的上涨，回击的力度不够，若是洗盘应该立马拉伸上来，以昆仑万维，科大讯飞，360等之前非常强势的AI板块来看，软了，开始走弱

中线继续看好AI板块，三大主线板块电力，教育，AI板块，因为AI板块走弱，机器人板块要替换AI板块

为啥？因为龙头板块已经发出信号，走弱，要调整，我们继续玩AI板块，中线操作就是等待，不要心动，不要手动

若是继续轮动操作，机器人智能板块要作为替补，调上来

为什么机器人板块这次这么凶猛？还是之前的话，山有仙则有名，水有龙则灵，题材为第一要素，其次资金量

现在机器人板块，在题材+资金量的加持下，因此作为轮动的操作标的

兆龙互联，兆威机电可以关注

【新股必读】智迪科技上市值得申购吗及中签盈利预测

珠海市智迪科技股份有限公司，简称：智迪科技（代码：301503）

发行人专注于计算机外设领域，主要从事键盘、鼠标等计算机外设产品的研发、生产及销售。公司主要客户为国际知名计算机制造商和计算机外设品牌商，产品应用于电竞游戏、商务办公等场景。

1.主要服务和产品情况

公司主要产品为键盘、鼠标等计算机外设产品。

按照应用场景不同，公司产品主要分为电竞游戏和商务办公两大系列。公司代表性产品及其主要特点具体情况如下：

报告期内，公司主营业务收入按产品类别分析情况如下：

2.行业的发展情况和未来发展趋势

随着无纸化办公的兴起，商务办公人群对键盘、鼠标的品质需求不断提升；同时，游戏玩家数量的上升及电子竞技的发展，促使全球键盘、鼠标行业市场规模持续扩大。根据 QY Research 数据，2021 年度，全球计算机外设市场规模为 121.9 亿美元，并预计 2028 年将增长至 178 亿美元，2022-2028 年期间复合年增长率为 5.1%。

3.同行业可比公司

行业内主要竞争对手的情况如下所示：

（1）群光电子

群光电子股份有限公司（中国台湾证券交易所上市公司，代码：2385.TW），成立于 1983 年，总部位于中国台湾新北市，主要从事计算机周边产品以及消费性影像产品的制造，主要的四大产品线为输入设备、消费性影像产品以及相机镜头等，在键盘领域已成为全球领先制造商。

（2）致伸科技

致伸科技股份有限公司（中国台湾证券交易所上市公司，代码：4915.TW），成立于 1984 年，总部位于中国台湾台北市，主要从事电脑外设、事务机器、数字家庭、电声产品的制造和销售，主要产品包括鼠标、键盘、触控板、多功能事务机、光学扫描器、数位相机模组、移动电话配件等。

（3）光宝科技

光宝科技股份有限公司（中国台湾证券交易所上市公司，代码：2301.TW），成立于 1975 年，总部位于中国台湾台北市，为全球光电组件及电子关键模块的厂商，主要从事核心光电元件及电子关键零组件的设计、研发、生产和销售，主要产品包括光电产品、资讯产品、储存产品等。

4.募集资金用途

5.财务分析

2023 年上半年的业绩预计情况

在全球经济增长放缓的背景下，消费者的信心仍有待恢复，PC 市场整体需求相对疲弱，但公司与部分大客户的合作不断深入，部分客户的订单仍有所增长。公司预计 2023 年上半年营业收入同比变动区间为-14.98%至-12.52%，公司归属于母公司所有者的净利润、扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润等业绩指标相应略有下滑，但受原材料价格回落、人民币兑美元汇率变动等因素的影响，上述业绩指标下滑幅度小于收入下降幅度。

6.IPO估值

本次发行价格为31.59元/股，该价格对应的市盈率为：

33.72 倍（每股收益按照 2022 年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）。

截至2023年6月27日（T-3日），与招股说明书中所选可比公司市盈率水平比较情况如下：

发行人22年估值正常上限，23年上半年业绩下滑，进而拉升估值，加上行业增长肉眼可见的低速，所以有一定的破发风险。

7.申购建议及盈利预测

结论：智迪科技（代码：301503）IPO上市估值较高，性价比较低，有一定概率破发风险，建议谨慎申购，我选择申购。

预计一签预获：0.3万

【新股必读】致尚科技上市值得申购吗及中签盈利预测

深圳市致尚科技股份有限公司，简称：致尚科技（代码：301486）

公司专注于精密电子零部件的研发和制造，致力于游戏机、VR/AR 设备、专业音响为主的消费电子、通讯电子及汽车电子等零部件的研发、设计、生产和销售。

目前，公司产品形成以游戏机、VR/AR 设备的精密零部件为核心，以电子连接器、光纤连接器为重要构成的布局。未来，公司将以知名电子制造企业为标杆，通过提供核心产品和解决方案，与品牌商进一步深化合作，力争成为具有国际竞争力的电子零部件生产商和技术服务商。

1.主要服务和产品情况

报告期内，公司主要产品包括游戏机零部件、电子连接器、光纤连接器、精密结构件及金属铣削刀具、自动化设备等，应用覆盖各类消费电子、通讯电子、汽车电子等领域。

（1）日本知名企业 N 公司旗下产品精密零部件

（2）Oculus 产品控制手柄零部件

（3）游戏机连接器

（4）电子连接器

（5）光纤连接器

（6）精密制造及其他

报告期内，公司的主营业务收入构成情况按产品类别列示如下表：

2.行业的发展情况和未来发展趋势

目前，游戏主机已进入行业成熟期，市场也逐渐集中，主要产品市场已被任天堂、索尼和微软等三家垄断。根据 VG Chartz 统计数据显示，截至 2022 年 12月，索尼旗下 PS4 游戏主机累计销量达到了 11,729.44 万台；微软旗下的 XBoxone 也自 2013 年起虽然销售量处于下滑的趋势，但是得益于较高的销售容量，

截至 2022 年末累计销量达到 5,056.40 万台；而 Switch 作为任天堂近年来销量最火爆的游戏设备，自 2017 年问世以来，其销售量高速增长，根据任天堂定期报告，截至 2022 年末 Switch 累计销量约为 1.2 亿台，成为全球销量第三游戏机，也是目前游戏主机市场热度最高产品。此外，2020 年 11 月 12 日索尼公司发布了新型游戏主机设备 PS5，根据 VG Chartz 统计数据显示，该款产品截至 2022 年末累计销售 3,048.32 万台；2020 年 11 月 10 日，微软公司发布的 XBox Series 系列产品截至 2022 年末累计销售 2,096.23 万台；2021 年 10 月，任天堂推出 Switch升级版产品，截至 2022 年末，累计销售 1,349.00 万台，预计未来游戏主机市场将随着新兴产品的问世以及休闲文化的渗透而不断增长。

根据中国文化娱乐行业协会统计数据显示，自 2015 年我国通过 PS 等游戏主机审批后，我国家用游戏机市场快速增长，我国家用游戏机市场规模，由 2015年的 27.2 亿元增长到 2021 年的 84.3 亿元，年复合增长率约为 20.75%，并预计到 2022 年我国家用游戏机市场规模将达到 102.70 亿元。

根据 IDC 发布的《全球增强与虚拟现实支出指南》（2022 年第一版），2021 年全球 VR/AR 总投资规模接近146.7亿美元，并有望在2026年增至747.3亿美元，复合增长率将达38.5%。

其中，2021 年中国 VR/AR 市场 IT 相关支出规模约为 21.3 亿美元，并将在 2026年增至 130.8 亿美元，复合增长率预计达 43.8%，增速位列全球第一。

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受益于下游行业的持续发展，近年来全球连接器市场规模总体呈扩大趋势，根据 Bishop & Associates 数据显示，连接器的全球市场规模由 2016 年的 541.64亿美元增长至 2021 年的 779.9 亿美元，预计到 2022 年全球连接器市场规模将达到 850 亿美元。

根据 Bishop &Associates 统计数据，2015-2021 年中国连接器市场规模由 164.65 亿美元增长至249.78 亿美元，年均复合增长率为 8.69%，显著高于全球平均水平。而同期，中国连接器市场份额占全球市场的比例提升至 2021 年的 32.03%，中国已成为全球第一大连接器消费市场

3.同行业可比公司

4.募集资金用途

5.财务分析

报告期内，公司营业收入分别为 49,867.19 万元、61,483.37 万元和 57,571.62万元，复合增长率为 7.45%，公司营业收入于 2021 年快速增长，2022 年小幅回落，但仍保持在较高水平。报告期内，公司净利润分别为 6,552.44 万元、9,184.92万元和 11,692.20 万元，复合增长率为 33.58%，高于营业收入复合增长率，主要系公司报告期内主动进行产品结构调整，聚焦毛利率较高的游戏机零部件产品，盈利能力增强所致。

公司 2021 年度营业收入及净利润均实现了较快增长，主要系盈利能力较强的游戏机零部件收入占比提升以及滑轨产品毛利率提升所致。公司 2022 年营业收入小幅回落但净利润仍有增长，主要系游戏机零部件毛利率进一步提升以及美元兑人民币汇率上升带来的汇兑收益所致。

2023 年 1-6 月经营业绩预计情况

6.IPO估值

本次发行价格为 57.66 元/股，此价格对应的市盈率为：

62.40 倍（每股收益按照 2022 年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）。

可比上市公司估值水平具体如下：

发行人业务未来增速难以预测，22年估值较高，加上23年业绩可能下滑进一步抬高估值，所以有一定的破发风险。加上发行价高，我认为风险偏好小的人可以弃购。

7.申购建议及盈利预测

结论：致尚科技（代码：301486）IPO上市估值较高，性价比较低，有一定概率破发风险，建议谨慎申购，我选择申购。

预计一签预获：0.5万

免责申明：这是个人操作记录，仅供学习交流，不构成 投资建议，最终是否买卖自己定，盈亏自负！

【新股必读】国科恒泰上市值得申购吗及中签盈利预测

国科恒泰（北京）医疗科技股份有限公司，简称：国科恒泰（代码：301370）

国科恒泰致力成为中国领先的医疗器械领域的供应链综合服务商，目前主要从事医疗器械的分销和直销业务，并在业务开展过程中提供仓储物流配送、流通渠道管理、流通过程信息管理以及医院 SPD 运营管理等专业服务。医疗器械产业链包括生产厂商、渠道商、医疗机构等参与者，公司作为渠道商在产业链的地位及所提供的服务如下：

从产业链来看，公司作为连接上游医疗器械生产厂商和下游经销商及终端医疗机构的枢纽，起到承上启下的作用。

1.主要服务和产品情况

公司主营医疗器械产品的分销与直销业务。医疗器械是指直接或者间接用于人体的仪器、设备、器具、体外诊断试剂及校准物、材料以及其他类似或者相关的物品，包括所需要的计算机软件。

目前公司销售业务所提供的高值医用耗材产品主要包括：

报告期内，公司主营业务收入按照产品分类构成如下：

2.行业的发展情况和未来发展趋势

对比来看，全球市场药品市场规模与医疗器械市场规模比例约为 1.4:1，发达国家基本上达到 1:1，但是我国约为 3:1，医疗器械市场规模远远低于药品市场规模，伴随医疗器械应用水平的不断进步，我国将遵循发达国家“重器械、轻药品”的发展路径，未来国内医疗器械市场仍存在较大的增长潜力。

3.同行业可比公司

公司主要从事医疗器械的分销与直销业务，销售的产品以高值医用耗材为主，其他医疗器械主要包括医疗设备及体外诊断产品，定位为全国性的医疗器械渠道商，在全国范围内开展业务。目前国内暂无专注于医疗器械或高值医用耗材分销及直销业务的上市公司，行业内的主要上市公司均为大型的医药平台型企业，销售的产品涵盖药品与医疗器械，销售模式包括医院的直销、对下级经销商的批发及对产品的终端零售等。

4.募集资金用途

5.财务分析

报告期内，随着公司合作经销商数量以及直销医院数量的增加，公司营业收入保持稳健增长，2020 年至 2022 年营业收入年均复合增长率为 14.37%。2021 年，公司营业收入较 2020 年同期增长 20.27%，但公司净利润、归属于母公司股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润同比增长幅度较小，主要有以下原因：

①2021 年起，公司加强存货管理控制采购规模，公司存货余额基本保持稳定，可抵扣的进项税额减少导致公司需要缴纳的增值税及附加税费增加，2021 年，公司的税金及附加费用同比增加 1,205.54 万元；

②随着公司直销业务的增长，公司需要更多人员提供院端服务，截至 2021 年 12 月末公司的员工人数为 1,126 人，相比 2020 年末增加 171 人，此外公司在 2021 年3 月对员工进行了普遍调薪，平均薪酬上涨幅度超过 5%，因此，2021 年公司的职工薪酬费用同比增加 2,490.17 万元。

2022 年，公司营业收入较上年同期增长 8.76%，但公司净利润、归属于母公司股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润同比均有所下滑，主要有以下原因：

①受“带量采购”等医改政策的影响，2022 年公司平台直销业务收入占比增加但毛利率有所下降，公司综合毛利率同比下降 0.92%；

②受宏观经济形势的影响，各地财政资金、医保资金紧张，医院的回款进度有所滞后，公司 1 年以上的应收账款金额增加导致坏账准备金额相应增加，此外，根据预计的信用风险，公司对应收福建省百仕韦医用高分子股份有限公司的终止合作退货款按照 50%计提了坏账准备，使得 2022 年公司计提的信用减值损同比增加 1,650.30 万元。

③截至 2022 年 12 月末公司的员工人数为 1,213 人，相比 2021年末增加 87 人，此外公司在 2022 年 3 月对员工进行了普遍调薪，因此，2022年公司的职工薪酬费用同比增加 3,807.63 万元。

2023 年 1-6 月公司的业绩预计情况

6.IPO估值

本次发行价格 13.39 元/股对应的市盈率为：

53.82 倍（每股收益按照 2022 年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）；

截至 2023 年 6 月 21 日（T-4 日），可比上市公司估值水平如下：

发行人22年估值较高，较同行业可比公司搞出一倍多，医疗板块近期走势弱，加大破发风险，所以有一定的破发风险。

7.申购建议及盈利预测

结论：国科恒泰（代码：301370）IPO上市估值较高，性价比较低，有一定概率破发风险，建议谨慎申购，我选择申购。

预计一签预获：0.1万

免责申明：这是个人操作记录，仅供学习交流，不构成 投资建议，最终是否买卖自己定，盈亏自负！

三大主线，你方唱罢我方等场

近期的市场主要受到粽子节的跳水影响，当然这不是主要原因，这是刚好市场走软遇到这个时间节点！

目前的来看，AI板块深度回调，教育异常抗跌，电力板块逆势大涨，整体呈现这个局势

AI板块不是不行，个人认为是机会，因为这是一个工业革命，确实省下了人工，节省了时间，帮助人的惰性

教育板块就看能不能立马回来？若是能够在这几天完成大幅度拉伸，抗跌就是吃货量，有大资金，主力机构看好这个板块，下跌的时候完成了建仓，大阳线就是标志其板块的上涨初期开始

电力板块，以桂东电力，杭州热电为代表，开始登台表现，目前还在底部是本周的第一支，第四支，额外加上闽东电力，正泰电器，是可以考虑的，关注的标的

在股市没有太多的技巧，也需要比较多的技巧，大家都看好的板块，拉伸的幅度比较大，大家继续说这个板块多好，继续看多的时候，我们应该要想一下是否真的OK？

若是大家不理不睬的板块，要看是否完成底部的建立，具备底部的特征，习惯性总结每段行情的上涨，下跌的板块因素

学以致用，不断处于游泳和学习的状态，亲自下场游，有用才有用！

免责申明：这是个人操作记录，仅供学习交流，不构成 投资建议，最终是否买卖自己定，盈亏自负！

【新股必读】朗威股份上市值得申购吗及中签盈利预测

苏州朗威电子机械股份有限公司，简称：朗威股份（代码：301202）

公司是一家数据中心机房及综合布线设备提供商，主要从事服务器机柜、冷热通道、微模块、T-block 机架等数据中心机柜和数据电缆等综合布线产品的研发、生产、销售及服务。公司产品主要应用于中大型数据中心以及智能楼宇布线场景。公司是数据中心建设由工程向产品化转变的重要参与者，以工厂预制产品为支点，致力于下一代绿色数据中心基础设施的研发、制造和建设。

1.主要服务和产品情况

公司主要产品为数据中心机柜、综合布线产品及其他定制机柜，公司主要产品的基本情况如下：

（1）服务器机柜

（2）冷热通道

（3）微模块

微模块是一个可以独立运行的微型数据中心，其物理体积相较于传统数据中心更小，但是集成数据中心所必需的机柜、服务器、气流遏制系统、供配电系统、制冷系统、动环监控系统、线缆管理系统于一体，一个模块就是一个独立微型数据中心。

（4）T-block 机架

T-block 机架是工厂预制化大型数据中心的结构件。

（5）数据中心机柜应用案例介绍

报告期内，公司主营业务收入按产品类别划分如下：

2.行业的发展情况和未来发展趋势

全球 IDC 市场逐步走向成熟，国内市场仍处于高速成长阶段。数据量的持续爆发增长是 IDC 需求增长的源动力。随着云视频、4K/8K 超高清视频、云游戏、VR/AR 等领域渗透率持续提升，工业互联网、物联网、车联网带来的巨量设备接入，众多高宽带应用领域将产生相关数据指数级的爆发式增长。根据中国产业信息网数据，2019-2025 年，全球数据产生量将增长 4 倍以上。数据中心作为数据存储和计算的信息基础设施，其需求也将同步持续增长。

3.同行业可比公司

1）、深圳市图腾通讯科技有限公司

深圳市图腾通讯科技有限公司成立于 2000 年 12 月 28 日，致力于为电子设备提供优良的运行环境，以此提高电子设备运行的可靠性和安全性、降低设备维护费用、提高使用效率、延长设备寿命。公司主要产品为冷通道机柜、微模块机柜、网络机柜、服务器机柜、挂墙机柜、开放式机架、布线机架、工业控制柜、控制箱、电力柜、配电箱、操作台及其他产品。

2）、广州南盾通讯设备有限公司

广州南盾通讯设备有限公司成立于 2006 年 7 月 14 日。公司主要产品线为：数据中心机柜、模块化数据中心解决方案、智能配电系统、数据中心基础设施管理系统、公共监视系统、通信基站系统、工业控制柜系统、智能终端柜系统等。现有多条自动化生产线，员工数量 600 余人，其中研发及项目实施的高级技术人员 80 余名。企业设有精密钣金及控制系统 2 个技术研发中心，生产基地（面积58,000 平方米）位于广州从化，在全国各地拥有 9 个分支机构。

3）、威图电子机械技术（上海）有限公司

威图电子机械技术（上海）有限公司，系德国威图公司（Rittal）在华全资子公司。德国威图公司成立于 1961 年，总部位于德国黑森州，是全球领先的箱体技术和系统供应商，全球拥有 8 个高技术生产基地，主要产品范围已扩展到了五大系列：机箱机柜、配电组件、温控、IT 基础设施、软件和服务，广泛应用于电器工程、信息技术、汽车工业等领域。

4.募集资金用途

5.财务分析

公司 2023 年 1-6 月业绩预计情况

6.IPO估值

本次发行价格 25.82 元/股对应的市盈率为：

63.45 倍（每股收益按照 2022 年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）；

截至 2023 年 6 月 16 日（T-4 日），主营业务与发行人相近的上市公司的市盈率水平情况如下：

发行人业绩增速匹配不上其估值，所以有一定的破发风险。但是发行人也可算AI概念相关的新股，加上发行价不高，我认为可以博弈

7.申购建议及盈利预测

结论：朗威股份（代码：301202）IPO上市估值偏高，性价比正常，有一定概率破发风险，建议谨慎申购，我选择申购。

预计一签预获：0.3万

利润回撤不少，再次启航等六月份过去

现在是六月末，等这周交易日过去，穷日子也会过去，进入翻身状态

端午节前夕，为啥回发生大跳水？看历史数据，每年端午节指数都会跳水，因为这叫跳水节，是纪念屈原的

指数也相应的跳水，非常正常

上周选择个股继续延续坚持主线的方案，战法以堆量为目标，每一天交易日的底部，高点不断抬高，最终拉出大阳线

四只个股，表现差一点的就是中青宝，中青宝过节有利空消息，个人认为影响不大，因为AI一直没有回调过

其他三只盈利，大连重工继续稳步向上，最关键浙江新能拉出了大阳线，说明这套战法是可行的，不说多少，能稳步盈利最重要

这周继续用这套方案，选择堆量，每天底部，高点不断抬高的个股

本周股票池：

大连重工

锐捷网络

科大智能

金鹰重工

免责申明：这是个人操作记录，仅供学习交流，不构成 投资建议，最终是否买卖自己定，盈亏自负！

【新股必读】豪恩汽电上市值得申购吗及中签盈利预测

深圳市豪恩汽车电子装备股份有限公司，简称：豪恩汽电（代码：301488）

发行人是一家专注于汽车智能驾驶感知系统研发、设计、制造和销售的国家高新技术企业，主导起草了《汽车用摄像头》行业标准和《车载视频行驶记录系统》《汽车用超声波传感器总成》国家标准，能够为整车厂提供汽车智能驾驶感知系统一站式解决方案。

目前，汽车智能驾驶感知系统主要包括视觉感知、超声波感知、毫米波感知和激光感知，公司的产品是集软件、算法、光学设计和硬件于一体的车载摄像系统、车载视频行驶记录系统和超声波雷达系统，其中车载摄像系统和车载视频行驶记录系统属于视觉感知，超声波雷达系统属于超声波感知。

1.主要服务和产品情况

发行人的主要产品为汽车智能驾驶感知系统，包括车载摄像系统、车载视频行驶记录系统和超声波雷达系统等产品，发行人主要产品具有定点性特征，系根据整车厂商特定车型定向研发和生产而来。

汽车智能驾驶感知系统是汽车的“眼睛”和“耳朵”，负责对汽车所处环境进行侦测，构成了汽车系统感知层，并为高级辅助驾驶系统的决策层提供准确、及时、充分的依据，进而由执行层对汽车安全行驶作出准确判断。

汽车智能驾驶感知系统产品在汽车中的具体应用示意图如下：

发行人主要产品包括车载摄像系统、车载视频行驶记录系统和超声波雷达系统，具体情况如下：

报告期内，发行人主营业务收入构成如下：

2.行业的发展情况和未来发展趋势

随着电子电器在汽车产业应用逐渐扩大，根据盖世汽车研究院，2017-2022年全球汽车电子市场规模将以 6.7%的复合增速持续增长，预计至 2022 年全球市场规模可达 2 万亿，而国内市场规模接近万亿。

3.同行业可比公司

随着国内外汽车电子行业的快速发展，汽车智能驾驶感知技术不断更新升级，生产工艺改进的速度日益加快。行业内龙头企业博世集团、法雷奥、LG 等国际厂商具有资金规模、技术投入和客户资源优势，形成了充分竞争的态势。

同时，国内其他领域的感知设备制造企业数量较多，海康威视、小米、360、联想等企业跨界进入汽车电子产品市场、新产品和厂家不断涌现等因素将导致市场竞争格局产生变化。行业内的主要企业主要包括：

（1）博世

博世集团成立于 1886 年，是一家全球知名的汽车技术供应商，主营业务是提供汽车与智能交通技术、工业技术、消费品和能源及建筑技术的产业产品和服务。

主营产品包括汽车与智能交通产品、家居产品及工业和贸易产品等。其中，汽车与智能交通技术业务领域包括：内燃机的喷射技术和动力总成外围设备、多样化的动力总成电气化解决方案、车辆安全系统、驾驶辅助和自动化功能、车载信息娱乐技术、车辆与车辆以及车辆与基础设施的通信、维修网络概念和汽车售后市场技术与服务。2021 年，博世集团的销售额达 787.48 亿欧元。

（2）法雷奥

法雷奥成立于 1923 年，是一家世界领先的汽车零部件供应商，主营业务是汽车零部件、系统、模块的设计、开发、生产及销售。主营产品包括舒适驾驶及探测系统、动力系统、热力系统和汽车视觉系统。2016 年法雷奥完成对德国Peiker 公司的收购。Peiker 公司是全球主要的远程车载通讯及移动互联技术供应商，此次收购将帮助法雷奥部署智能网联汽车通讯产品，进一步加强车载通讯技术实力，并拓展其在该技术市场中的全球影响力。2021 年，法雷奥的销售额达 172.62 亿欧元。

（3）LG 电子

LG 电子成立于 1958 年 10 月，是一家专业提供电子产品的制造商，主营业务是提供化学能源、电子电器、通讯等领域的产品和服务。主营产品包括家用电器、电脑配件、智能家居和商用产品等。

在汽车行业，LG 电子已成立自动驾驶汽车部门，主攻自动驾驶技术。2017 年，LG 电子研发出基于 LTE 的车联网终端及自动驾驶汽车安全技术。2021 年 1 月，LG 电子与高通展开合作，共同研发 5G 车载平台，将提供完善的车载网络解决方案。

（4）德赛西威

德赛西威成立于 1986 年 7 月，主营业务是汽车电子产品的研发设计、生产和销售，主营产品包括智能座舱、智能驾驶和网联服务。智能座舱包括车载信息娱乐系统、驾驶信息显示系统、车身信息与控制系统、智能座舱域控制器等产品；智能驾驶包括全自动泊车系统、驾驶员监测系统、TBOX、自动驾驶域控制器等产品；网联服务包括整车级 OTA、蓝鲸 OS3.0 终端软件等产品。德赛西威 2018 年开始量产 TBOX 产品。2021 年，德赛西威实现营业收入 95.69 亿元。

4.募集资金用途

5.财务分析

2023 年 1-6 月的业绩预计情况

公司预计 2023 年 1-6 月业绩同比保持稳定，预计实现营业收入 49,000.00 至 53,000.00 万元，同比 2022 年 1-6 月增长-2.04%至 5.96%，系公司国内新能源整车厂定点项目逐渐量产以及境外客户的订单增多所致；

预计实现净利润 4,600.00 至 5,100.00 万元，同比 2022 年 1-6月增长-9.78%至 0.14%，主要系公司政府补助较去年同期下降；预计实现扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润 4,050.00 至 4,300.00 万元，同比2022 年 1-6 月增长-1.73%至 4.34%，盈利方面同比有小幅度增长。

综上所述，发行人营业收入有所增长系新能源整车厂订单逐渐量产以及境外客户的订单增多等因素所致，利润总额及净利润有所下滑主要系非经常性收益波动所致，上述变动未对发行人的持续经营能力产生重大不利影响。

6.IPO估值

本次发行价格 39.78 元/股对应的市盈率为：

42.70 倍（每股收益按照 2022 年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）；

截至 2023 年 6 月 14 日（T-4 日），可比上市公司估值水平如下：

发行人业绩增速匹配不上其估值，所以仍有一定的破发风险。风险偏好较小的可以考虑弃购。

7.申购建议及盈利预测

结论：豪恩汽电（代码：301488）IPO上市估值偏高，性价比较低，有一定概率破发风险，建议谨慎申购，我选择申购。

预计一签预获：0.3万

免责申明：这是个人操作记录，仅供学习交流，不构成 投资建议，最终是否买卖自己定，盈亏自负！

半年稳定盈利的方法和经验

翻了一下今年的1月份打破6月份的操作，102笔，亏损2笔，收益百分之38

2-3月份没有赚到钱，可是骑过牛股，只是被牛抖了下来，后悔的昆仑万维，后悔的凯龙高科有啥办法呢？

本来今年的收益不会怎么好，最后完成了弯道超车，超车的地方就是4-5月份坚守业绩OK，现金流好，具备题材股市的板块和个股

股市想要持续盈利的方法和诀窍

1、做低估预算

2、定投

3、去理解一个行业

4、看懂财务报表

写到这里我又想说正泰电器，昨天有利好消息，我是不知道的，可是看看其股价，估值，应收，现金流，相当的OK，这几年股价折算了多少？

百分之60-70，相当买东西打了6-7折

这样的企业个股，上涨百分之20-30，大概率是没有问题的，不过所处于的板块是主流板块的边缘化板块，市值大，500亿为一个槛

不过就是这样稳稳当当的企业，技术方面稳定的情况下，抓住一个小小的题材合作，重回千亿市值很难？

再看看周一写的中公教育的教育板块，5元以下就是被低估的状态，曾经的教育界职教体系的大佬，若是来个AI培训班或者随便点AI技术推出，这题材妥妥的

教育板块暂时还没有好的AI产品或者服务出来，可是我们要认可AI，AI出来了，这个东西怎么用，怎么才做，谁去教学呢？这个行业的职称评定，考核，教育怎么弄呢？

教育是万物交汇点，没有好的教育就没有未来，对教育行业我就是这么一句话理解

不知道对不对？教育跟医学板块相同，又不相同，相同的是都是靠技术吃饭，靠口碑，不相同的就是垄断后，垄断前去颠覆的难度大小不一样

免责申明：这是个人操作记录，仅供学习交流，不构成 投资建议，最终是否买卖自己定，盈亏自负！

【新股必读】时创能源上市值得申购吗及中签盈利预测

常州时创能源股份有限公司，简称：时创能源（代码：688429）

报告期内，公司主要从事光伏湿制程辅助品、光伏设备和光伏电池的研发、生产和销售业务。

自成立以来，公司始终以提升光伏电池光电转换效率和降低度电成本为目标进行创新研究及差异化布局。公司围绕光伏电池制造工艺难点和“蓝海市场”进行技术输出，陆续推出了制绒辅助品、碱抛辅助品、体缺陷钝化设备、链式退火设备、清洗辅助品、光伏整片电池及光伏半片电池等系列产品。

1.主要服务和产品情况

（1）光伏湿制程辅助品

公司光伏湿制程辅助品产品包括制绒辅助品、抛光辅助品和清洗辅助品等，主要应用于光伏电池制造中的清洗制绒和刻蚀抛光工序，通过添加公司产品可改善工艺效果并提升光伏电池转换效率。具体产品情况如下：

公司光伏湿制程辅助品在“降本增效”方面的具体体现如下：

（2）光伏设备

光伏设备主要包括湿制程设备、高温设备、镀膜设备、金属化设备、缺陷修复设备和检测设备。公司光伏设备产品主要包括体缺陷钝化设备（缺陷修复设备）、链式退火设备（高温设备），主要应用于体缺陷钝化和氧化退火工艺环节，目前已经成为 PERC 电池生产线的标准工艺设备。具体产品情况如下：

（3）光伏电池

2020 年，公司光伏整片电池产量较小，为中试线生产。2021 年 9 月以来，公司光伏半片电池产品实现量产并且收入快速增长，已成为公司主要光伏电池产品。

报告期内，公司主营业务收入按产品类别划分情况如下：

2.行业的发展情况和未来发展趋势

光伏行业作为新能源领域的代表行业之一获得了各国产业政策的大力支持，实现快速增长。碳中和战略和持续的降本增效推动光伏电池行业市场规模持续增长，行业景气度不断提升。2021 年，全球光伏新增装机量为 170GW。

根据中国光伏行业协会的预计，在乐观情况下，2025 年全球光伏新增装机量将达到 330GW，相较 2021 年增长率高达 94.12%；在保守情况下，2025 年全球光伏新增装机量将达到 270GW，相较 2021 年增长率高达 58.82%。

光伏湿制程辅助品行业发展概况

据中国电子材料行业协会统计，2020 年全球湿电子化学品需求约为 378 万吨，其中光伏行业需求量占比为 17%，约 64.26 万吨，国内光伏湿制程化学品需求达 37.90 万吨，占总体需求 42.00%，需求量较大产品为氢氟酸/硝酸/氢氧化钾及盐酸，公司湿制程辅助品产品占光伏湿制程化学品比重较小，PERC 电池技术路线应用到的化学品中，公司湿制程辅助品价值占比约 10%-20%。

在国家政策的支持下，行业的高景气度将带动光伏用湿制程化学品需求迅速增长。据中国电子材料行业协会预测，2025 年全球光伏电池用湿制程化学品需求有望达到 100.00万吨，2020 年至 2025 年年均复合增长率为 10.20%。

光伏设备行业发展概况

根据中国光伏行业协会预测，2025 年全球光伏设备市场规模将达到 701.84 亿元。

3.同行业可比公司

1）、光伏湿制程辅助品

湿制程辅助品技术壁垒和客户壁垒较高，市场新进入者难以快速取得客户的认可。公司凭借产品和技术优势保持了较高的市场占有率，覆盖了下游主要客户，湿制程辅助品市场主要参与者数量基本保持稳定。

（1）杭州小辰科技有限责任公司

杭州小辰科技有限责任公司成立于 2017 年，主营业务为单晶硅制绒辅助品、多晶硅制绒辅助品的研发、生产和销售，以及光伏电池的技术开发和技术咨询等。

（2）湖州三峰能源科技有限公司

湖州三峰能源科技有限公司立于 2013 年，主要研究硅材料特性、电池电化学原理及结构和太阳能电池转换效率，主要产品有单晶制绒辅助品、酸/碱抛光辅助品、多晶金刚线制绒辅助品和高效清洗剂等。

（3）绍兴拓邦新能源股份有限公司

绍兴拓邦新能源股份有限公司成立于 2011 年，主要产品包括无醇型单晶硅制绒辅助品、光伏电池表面酸抛光辅助品、硅片清洗辅助品和花篮清洗辅助品等，能够为光伏行业提供高效率光伏电池工艺、材料及设备，以及为光伏电池生产企业提供高效率光伏电池生产解决方案。

2）、光伏设备

捷佳伟创和迈为股份为光伏设备行业龙头企业，产品类别较多，整体规模较大。营口金辰、杭州晶宝新能源科技有限公司及奥特维等企业与公司市场策略类似，在光伏设备领域专注于专用设备细分市场。但是，营口金辰业务领域涉及光伏组件设备、奥特维业务领域涉及锂电池自动化设备。

3）、光伏电池

光伏电池行业市场集中度较高，龙头企业产能规模和市场占有率领先地位较为稳定。公司坚持差异化发展策略，光伏电池规模规模较小。公司光伏电池主要

竞争对手如下：

（1）通威股份有限公司（600438.SH）

（2）上海爱旭新能源股份有限公司（600732.SH）

4.募集资金用途

5.财务分析

公司 2023 年上半年业绩预计及同比情况

公司基于目前已实现的经营业绩，预计 2023 年 1-6 月可实现的营业收入区间为 103,800 万元至 105,900 万元，同比增长 0.96%至 3.01%；预计归属于母公司所有者的净利润区间为14,500万元至16,400万元，同比增长70.15%至92.44%；

预计扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润区间为 12,800 万元至14,700 万元，同比增长 67.26%至 92.09%。

6.IPO估值

本次发行价格19.20元/股对应市盈率为：

28.92倍（每股收益按照2022年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）。

主营业务与发行人相近的可比上市公司市盈率水平具体情况如下：

发行人估值正常，今年上半年业绩继续增长，因此破发风险比较小。加上发行价不高，破发也亏不了几个钱，我认为完全可以博弈。

7.申购建议及盈利预测

结论：时创能源（代码：688429）IPO上市估值偏高，性价比正常，有较小破发风险，建议谨慎申购，我选择申购。

想六月份有不错收益，还是看主线

本周的天娱数科，中公教育，学大教育表现都还不错

轮流开始涨停，轮流上攻

唯一表现差的一点就是教育板块的持续力不下，开始跟券商板块的渣男学习

不过也好，上上下下买入卖出，人的心里压力会对应小一些

反正上涨了就卖出，进行套利，跌下来，到之前的价格去买入，每天都过得很舒服，自由，顺应自我的内心保持低吸，不去去追涨，不去让红色影响自己，不去承受追涨后的错误操作的压力

3-6月份，价值板块也开始调整到位，例如白酒，消费，券商，目前已经开始异动，动作不大，不过值得关注

从昨天的国电南自涨停，个人发现电力板块实际有不少好的个股，价值个股，值得买入的个股，例如正泰电器

看其财务报表，业绩持续增加，市盈率低，从最高的60元下跌到26-27一线，挤出去泡沫百分之60-70，品牌的知名度有，因此是值得去买入

这样的个股有多少？认真找一找，还真不少

【新股必读】莱斯信息上市值得申购吗及中签盈利预测

南京莱斯信息技术股份有限公司，简称：莱斯信息（代码：688631）

莱斯信息作为民用指挥信息系统整体解决方案提供商，主要面向民航空中交通管理、城市道路交通管理以及城市治理等行业的信息化需求，提供以指挥控制技术为核心的指挥信息系统整体解决方案和系列产品。公司统一以观察-判断-决策-执行（OODA）作战理论为基础，围绕数据处理、态势感知、仿真评估与指挥决策等功能域，在数据资源、应用支撑和业务应用方面形成了具有核心技术的系列空管、交管和城市治理领域产品，涵盖了顶层设计、整体方案、产品研制、系统集成及服务运营等各重要环节，满足了行业用户科学化、精细化的管理要求，助力国家治理体系和治理能力的现代化建设。

1.主要服务和产品情况

公司依托指挥控制核心技术优势，通过持续构建研发体系、迭代更新技术产品、不断积累项目经验，目前已形成面向民航空中交通管理、城市道路交通管理、城市治理三大行业，提供空管自动化系统、空管场面管理系统、机场机坪塔台管制自动化系统、空管模拟机系统、空管流量管理系统、交通信号控制系统与设备、城市综合指挥平台、公共信用信息服务平台及人防应急指挥信息系统等核心产品的业务格局。公司主要产品和服务如下图所示：

报告期内，公司主营业务收入的构成情况如下：

2.行业的发展情况和未来发展趋势

2011 年至 2019 年，随着国内经济的持续发展，人民群众生活水平的不断提高，中国民航运输机场旅客吞吐量从 6.21 亿人次增长至 13.52 亿人次，年均复合增长率为 10.21%。航空运行需求进一步扩大，对空中交通保障能力提出了更高要求。

2020 年-2022 年宏观经济有所波动，中国民航运输机场旅客吞吐量分别为8.57 亿人次、9.07 亿人次和 5.20 亿人次，较 2019 年大幅下滑，但随着中国民航产业逐渐恢复，2022 年中国民航运输机场旅客吞吐量已恢复到 2019 年 38.5%的水平，中长期恢复趋势向好。

“十二五”期间，我国空管系统领域完成投资 120亿元，“十三五”期间，我国空管系统整体投资约为 250 亿元。根据三胜咨询测算，2022 年我国空管系统固定资产投资约为 50 亿元左右。

根据《中国民航行业发展统计公报》，2011 年至 2019 年，中国空管系统年度投资额从 18 亿元增长至 50.6 亿元，年均复合增长率为 13.79%，2019 年空管系统年度投资额为 2011 年的 2.81 倍。

根据中国民用航空局、国家发展和改革委员会和交通运输部联合发布的《“十四五”民用航空发展规划》，预计到 2025 年，民用运输机场数量达到 270 个以上，保障起降架次1,700 万架次，运输总周转量达到 1,750 亿吨公里，旅客运输量 9.3 亿人次，货邮运输量 950 万吨。考虑到中国民航发展的特殊性，“十四五”将被分为 2 年恢复期和 3 年增长期两个发展阶段。

3.同行业可比公司

发行人与主要竞争对手营业收入情况比较如下：

发行人与同行业可比公司净利润情况比较如下：

4.募集资金用途

5.财务分析

公司 2023 年 1-6 月的业绩预计情况如下：

6.IPO估值

本次发行价格 25.28 元/股对应的市盈率为：

48.44 倍（每股收益按照 2022 年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）。

截至 2023 年 6 月 12 日（T-3 日），主营业务及经营模式与发行人相近的可比上市公司市盈率水平具体如下：

发行人估值较高，破发风险肯定有。但发行价不高，如果能够忍受亏损1000左右，我认为可以博弈。

7.申购建议及盈利预测

结论：莱斯信息（代码：688631）IPO上市估值偏高，性价比正常，有一定概率破发风险，建议谨慎申购，我选择申购。

南京莱斯信息技术股份有限公司，简称：莱斯信息（代码：688631）

莱斯信息作为民用指挥信息系统整体解决方案提供商，主要面向民航空中交通管理、城市道路交通管理以及城市治理等行业的信息化需求，提供以指挥控制技术为核心的指挥信息系统整体解决方案和系列产品。公司统一以观察-判断-决策-执行（OODA）作战理论为基础，围绕数据处理、态势感知、仿真评估与指挥决策等功能域，在数据资源、应用支撑和业务应用方面形成了具有核心技术的系列空管、交管和城市治理领域产品，涵盖了顶层设计、整体方案、产品研制、系统集成及服务运营等各重要环节，满足了行业用户科学化、精细化的管理要求，助力国家治理体系和治理能力的现代化建设。

1.主要服务和产品情况

公司依托指挥控制核心技术优势，通过持续构建研发体系、迭代更新技术产品、不断积累项目经验，目前已形成面向民航空中交通管理、城市道路交通管理、城市治理三大行业，提供空管自动化系统、空管场面管理系统、机场机坪塔台管制自动化系统、空管模拟机系统、空管流量管理系统、交通信号控制系统与设备、城市综合指挥平台、公共信用信息服务平台及人防应急指挥信息系统等核心产品的业务格局。公司主要产品和服务如下图所示：

报告期内，公司主营业务收入的构成情况如下：

2.行业的发展情况和未来发展趋势

2011 年至 2019 年，随着国内经济的持续发展，人民群众生活水平的不断提高，中国民航运输机场旅客吞吐量从 6.21 亿人次增长至 13.52 亿人次，年均复合增长率为 10.21%。航空运行需求进一步扩大，对空中交通保障能力提出了更高要求。

2020 年-2022 年宏观经济有所波动，中国民航运输机场旅客吞吐量分别为8.57 亿人次、9.07 亿人次和 5.20 亿人次，较 2019 年大幅下滑，但随着中国民航产业逐渐恢复，2022 年中国民航运输机场旅客吞吐量已恢复到 2019 年 38.5%的水平，中长期恢复趋势向好。

“十二五”期间，我国空管系统领域完成投资 120亿元，“十三五”期间，我国空管系统整体投资约为 250 亿元。根据三胜咨询测算，2022 年我国空管系统固定资产投资约为 50 亿元左右。

根据《中国民航行业发展统计公报》，2011 年至 2019 年，中国空管系统年度投资额从 18 亿元增长至 50.6 亿元，年均复合增长率为 13.79%，2019 年空管系统年度投资额为 2011 年的 2.81 倍。

根据中国民用航空局、国家发展和改革委员会和交通运输部联合发布的《“十四五”民用航空发展规划》，预计到 2025 年，民用运输机场数量达到 270 个以上，保障起降架次1,700 万架次，运输总周转量达到 1,750 亿吨公里，旅客运输量 9.3 亿人次，货邮运输量 950 万吨。考虑到中国民航发展的特殊性，“十四五”将被分为 2 年恢复期和 3 年增长期两个发展阶段。

3.同行业可比公司

发行人与主要竞争对手营业收入情况比较如下：

发行人与同行业可比公司净利润情况比较如下：

4.募集资金用途

5.财务分析

公司 2023 年 1-6 月的业绩预计情况如下：

6.IPO估值

本次发行价格 25.28 元/股对应的市盈率为：

48.44 倍（每股收益按照 2022 年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）。

截至 2023 年 6 月 12 日（T-3 日），主营业务及经营模式与发行人相近的可比上市公司市盈率水平具体如下：

发行人估值较高，破发风险肯定有。但发行价不高，如果能够忍受亏损1000左右，我认为可以博弈。

7.申购建议及盈利预测

结论：莱斯信息（代码：688631）IPO上市估值偏高，性价比正常，有一定概率破发风险，建议谨慎申购，我选择申购。

【新股必读】美硕科技上市值得申购吗及中签盈利预测

浙江美硕电气科技股份有限公司，简称：美硕科技（代码：301295）

公司主营业务为继电器类控制件及其衍生执行件流体电磁阀类产品的研发、生产及销售，产品主要包括通用继电器、汽车继电器、磁保持继电器、通讯继电器及流体电磁阀等，应用于家用电器、智能家居、汽车制造、智能电表、工业控制和通讯设施等领域。

1.主要服务和产品情况

公司专注于继电器类控制件及其衍生执行件的研发生产，主要包括通用继电器、汽车继电器、磁保持继电器、通讯继电器及流体电磁阀等，应用于家用电器、智能家居、汽车制造、智能电表、工业控制和通讯设施等领域。

报告期内，公司主营业务收入产品结构分析如下：

2.行业的发展情况和未来发展趋势

根据相关研究表明，全球电磁继电器市场预计自 2021 年起将恢复增长趋势，保持 3-5%平稳正增长，2022 年全球继电器市场规模近 500 亿元，至 2024 年市场规模将达到 524 亿元。

近年来，中国继电器市场需求呈持续稳步增长态势，从 2017 年的 210.25 亿元增加到 2021 年的 248.12 亿元，预计 2022 年市场规模可以达到 260 亿元。

3.同行业可比公司

4.募集资金用途

5.财务分析

发行人对 2023 年 1-6 月业绩预计区间情况如下：

6.IPO估值

本次发行价格为 37.40 元/股,此价格对应的市盈率为：

47.61 倍（每股收益按照 2022 年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）；

截至 2023 年 6 月 9 日（T-4 日），可比上市公司市盈率情况如下：

发行人估值较高，毛利率不断下滑，破发风险肯定有。风险偏好小的人，可以考虑不申购。

7.申购建议及盈利预测

结论：美硕科技（代码：301295）IPO上市估值偏高，性价比正常，有一定的破发风险，建议谨慎申购，我选择申购。

要不主线，要不休息

现在的主线，个人觉得就是教育板块，AI板块，电力板块三个方向

每次写文章都觉得要提一下，怕大家忘记，也怕自己忘记，在每一次的买卖交易中，分心，买入其他的品种和板块

要好酒如命，要进行微醺状态，遇到好的个股，板块进行反复，持续的操作

最近差点分心锂电池板块，分心汽车配件板块，分心超跌品种中国中免，现在来看分心是一件要不得的事情，是一件错误的事情，会让人痛苦，因为是直接面对亏损。

就是这样不断的提醒自己，在周末选股的时候，只聚焦三个板块，不让自己东看西看，简单的动作，重复的记忆，不断的提醒自己非常重要的事情，想想为啥当兵牛逼，因为一年四季不断的重复一个动作，反复的重复，没有任何诀窍

想想2020-2021年的新能源板块，非常多的5-10倍个股出来，现在才哪里来哪里？大家请务必体验一下AI智能，到底有多方便，多快捷，多舒服，一试便知

曾经需要20-30分钟时间存储大量知识的事情，只有你会用GPT，外行人也会认为你是专业人才，因此AI板块是工业革命

自己亲身体验后才会觉得方便，没有啥问题

我写作够快的，一篇文章也需要15-20分钟敲打出来，不算快，也不算慢，关键有时候要外出，比较忙点，晚上跟朋友聚餐后，回来研究研究尾盘及个股，就到了12点

免责申明：这是个人操作记录，仅供学习交流，不构成 投资建议，最终是否买卖自己定，盈亏自负！

【新股必读】安凯微上市值得申购吗及中签盈利预测

广州安凯微电子股份有限公司，简称：安凯微（代码：688620）

公司主要从事物联网智能硬件核心 SoC 芯片的研发、设计、终测和销售，主要产品包括物联网摄像机芯片和物联网应用处理器芯片，产品广泛应用于智能家居、智慧安防、智慧办公和工业物联网等领域。

依托强大的设计能力、完备的知识产权和丰富的研发经验，公司 SoC 芯片产品具有集成度高、晶粒面积小、功耗低等特点，综合性能达到行业主流水平，部分关键技术指标位居国内领先地位。

1.主要服务和产品情况

公司的主要产品物联网摄像机芯片和物联网应用处理器芯片均属 SoC 芯片。SoC 芯片（System on Chip）又称为系统级芯片，通常集成了 CPU、系统控制、外设接口、人机接口等 IP，并包含完整的操作系统。针对不同的下游应用领域，SoC 芯片还需要集成特定的功能 IP，内部结构复杂，对芯片设计以及软硬件协同开发技术要求较高。与单功能芯片相比，SoC 芯片集成度高、架构复杂，是当前集成电路设计研发的主流方向，是各类电子终端设备运算及控制的核心部件。

公司设计的物联网智能硬件核心 SoC 芯片广泛应用于智能家居、智慧安防、智慧办公、工业物联网等领域，除常用 IP 外，还集成了 ISP、NPU、视频编解码器、音频编解码器、加密模块、存储模块等多个功能 IP，是物联网智能终端的主控芯片，负责智能终端的数据运算以及周边元器件的控制与管理。以物联网摄像机芯片 AK39Av100 系列为例，公司芯片内部集成示意图如下：

公司已经形成物联网摄像机芯片和物联网应用处理器芯片两条产品线，具体情况如下：

报告期内，公司主营业务收入的构成情况如下表所示：

2.行业的发展情况和未来发展趋势

根据世界半导体贸易统计协会（WSTS）统计，全球集成电路行业市场规模由 2013 年的 2,518 亿美元增长至 2021 年的 4,608 亿美元，复合年均增长率达7.85%。

根据中国半导体行业协会统计，我国集成电路行业销售规模从 2013 年的 2,509 亿元增长至 2021年的 10,458 亿元，年均复合增长率为 19.53%。

根据国际知名信息技术数据公司 IDC 预测，2019 年全球 IoT 市场规模为 6,860 亿美元，预测到 2022 年，全球 IoT 市场规模将突破万亿美元，年平均增长率为 12.20%。

根据艾瑞咨询数据显示，2020 年中国家用智能视觉产品市场规模为 331 亿元，自 2016 年以来的年复合增长率高达 53.5%，预计市场规模将在 2025 年达到858 亿元，2020~2025 年间的年复合增长率为 21%。作为家用智能视觉的核心产品，2020 年全球家用摄像机出货量为 8,889 万台，未来五年全球市场的年复合增长率为 19.3%，预计在 2025 年出货量将突破 2 亿台。

物联网摄像机除家用外，逐步移植应用于小微实体门店，例如便利店、小型超市和餐饮小店等。运用人形识别、动作检测与跟踪技术，对小微实体门店人员出入进行监控，在商品防丢、财产防盗，门店纠纷等意外事件的证据追溯和店员的远程监督管理等方面起积极作用。根据 Omdia 数据显示，2020 年度全球网络摄像机（不包含车载和家用）出货量为 11,704 万台，预计 2025 年出货量将达到18,675 万台。

3.同行业可比公司

1）、物联网摄像机芯片行业主要企业

（1）北京君正（300223.SZ）

北京君正成立于 2005 年，总部位于北京市，主营业务为微处理器芯片和智能视频芯片的研发设计和销售，微处理器产品线主要应用于生物识别、识别、商业设备、智能家居、智能穿戴、教育电子及其他物联网相关领域，智能视频产品线主要应用于安防监控、智能门铃、人脸识别设备等领域。北京君正在深圳证券交易所上市。

根据其披露的定期报告，2022 年度，北京君正实现营业收入 54.12 亿元，净利润 7.79 亿元。

（2）国科微（300672.SZ）

国科微成立于 2008 年，总部位于湖南省长沙市，主营业务产品包括高端固态存储主控芯片及相关产品、H.264/H.265 高清安防芯片、直播卫星高清解码芯片、智能 4K 解码芯片、北斗导航定位芯片等一系列拥有核心自主知识产权的芯片等。

主要应用于固态硬盘产品相关拓展领域、高清 IP Camera 产品、卫星智能机顶盒、有线智能机顶盒、IPTV、OTT 机顶盒以及车载定位与导航、可穿戴设备等对导航/定位有需求的领域。国科微在深圳证券交易所上市，根据其披露的定期报告，2022 年度，国科微实现营业收入 36.05 亿元，净利润 1.53 亿元。

2）、物联网应用处理器芯片主要企业

全志科技（300458.SZ）

全志科技成立于 2007 年，总部位于广东省珠海市，主营业务为智能应用处理器 SoC、高性能模拟器件和无线互联芯片的研发与设计。主要产品为智能应用处理器 SoC、高性能模拟器件和无线互联芯片。公司产品广泛适用于智能硬件、平板电脑、智能家电、车联网、机器人、虚拟现实、网络机顶盒以及电源模拟器件、无线通信模组、智能物联网等多个产品领域。全志科技在深圳证券交易所上市，根据其披露的定期报告，2022 年度，全志科技实现营业收入 15.14 亿元，净利润 2.11 亿元。

4.募集资金用途

5.财务分析

2023 年 1-6 月业绩预计情况

6.IPO估值

本次发行价格 10.68 元/股对应的市盈率为：

190.57 倍（每股收益按照 2022 年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）。

截止 2023 年 6 月 8 日（T-3 日），主营业务与发行人相近的上市公司市盈率水平具体情况如下：

单纯看发行人估值不管怎么算，肯定都是偏高的，低的发行价可以极大的过滤掉风险，即使破发亏损，也亏不了几个钱，我认为是值得博弈的。

7.申购建议及盈利预测

结论：安凯微（代码：688620）IPO上市估值高，性价比正常，有一定破发风险，建议谨慎申购，我选择申购。

免责申明：这是个人操作记录，仅供学习交流，不构成 投资建议，最终是否买卖自己定，盈亏自负！