晚上好。

先简单统计下持仓基金情况：

1、截止本周，今年账户收益率-7.12%

2、按照持仓来看，跌幅最大前三名为恒生互联、中概互联和医疗ETF，基本与标的实际跌幅挺匹配的。

3、2022年医疗ETF跌幅19.65%，中概互联ETF跌幅19.15%，恒生互联ETF跌幅18.18%，丢失的收益主要来自中概和恒生互联。

互联网自去年初以来，整整跌了一整年，加上3月各种消息叠加，一会回撤，一会收复，总的来说，激荡人心。

上周互联网大涨前一天，在文章有不少留言清仓割肉的，我不知道你的心情怎么样，但不得不说市场先生的脾气，有时候真不可控。

虽说，这次能回收部分跌幅与利好消息有关，这种时候不政策底到了，不就是要等市场底嘛。

没办法，左侧交易就是这样。

以前，我刚入市场时，股票、期货、现货都交易过，中间过程不多赘述，反正都是比较惨淡，像期货盈利50%，10分钟直接被干到亏30%，都是常见的情况。

最终发现，不太适合我，慢慢淡出了期货和现货，主攻基金，辅以股票，目前基金占了45%，股票占了20%。

现在来看，虽然基金以估值为交易准绳，大部分时候都是左侧交易，看起来风险挺高，但实际上这类资产有非常明确的定价标准，不似期货价格很难控制。

所以，就算以左侧交易，相对比较保守。

正常情况下，绝对不满仓，震荡市3~5成，结构性行情最多7成，留30%的机动资金以应对计划外的情况。

本质上，我认为投资和工作很相似，要想有一个好前程，很多人在职场中有明确的晋升目标，以达成目标为结果。

投资也是一样，树立一个目标，然后计划、实施、落地，最终开花结果。

比如医疗ETF，第1期建仓时，当时价格不算底，尝试性入场跟踪，然后第2期追仓，价格较第1期跌去了23%。

因为投入的资金少，也没有什么，到第2期开始就做了10期买入计划，极限价格被打到0.415元。

或许，要是医疗跟互联网似的，不按常理出牌，这个价格也不一定撑住。

目前已执行4期，因为设置了条件单，第4期竟然在3月16日成交了，就是被砸下去，然后迅速大涨的那一天。

算了下，按照这10期计划执行，医疗ETF最低价格0.415元，成本价0.503，下跌17.5%，不算多。

对了，对医疗的仓位，执行上限是10%，不会像互联网这么高。

实话说，互联网虽说仓位在控制内，但却不在计划实施把控中，想必很多人也没想到，还是应了一句老话，计划没有变化大，所以我们只能随时应对。

一般买不买某只标的，大多会通过研究、估值、计划、跟踪、实施、等待，最终完成一轮买入卖出。

总体来说，相对主动基金，指数基金更容易一些。

对了，有想用带条件单自动成交的券商，可以联系我，有比较成熟的功能，费用也挺优惠。

【风险提示】以上观点仅代表个人看法，不构成投资建议。基金有风险，投资需谨慎，请独立决策。

……

一、3月18日指数基金估值

牛犇-最全指数基金估值一览表（第1081期）

▲ 表1：指数基金估值表

指标提示：

1. ROE=净利润/净资产*100%（PB/PE粗略计算）；

2. 近十年百分位：当前市盈率或市净率在近十年数据中所处的位置；

3. -表示暂无或不适用数据；

4. 注意银行、地产、金融、证券、环保、大农业、基建参考PB估值；中概互联网参考PS估值；

5. 医疗、芯片、5G时间统计周期短，十年百分位仅供参考。

估值说明：

1. 绿色代表低估，灰色代表合理，橘色代表高估；

2. 理论上，绿色相对安全边际高，概率大；灰色价格适中，相对低估概率空间缩小，机会小；红色相对安全边际低，风险大于机会，市场比较热，不适合买入，建议谨慎；

3. 指数估值包含A股、港股和海外成熟资本市场主流指数；

4. 交叉维度参考：PE、PB均处于历史低位，ROE超过15%，概率最高；

5. 估值阈值说明：

极度低估：PE<10%

低估：10≤PE≤20%

合理：20＜V＜80%

高估：80%≤V≤100%

二、可转债打新/上市/强赎日历

3月21日可转债

强赎：岱勒转债

岱勒转债要强赎了，目前还有4600万的剩余规模，明天是最后一个交易日，记得要么转股，要么卖出。

赎回价100.004元/张，当前价格是128.7元，一张亏28元，到时候看肉不肉疼，相互转告。

▲ 表2：可转债数据表