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全网配置宁德时代,主要矛盾是什么?(第1024期)
时空复利 / 2021-11-02 17:16 发布
宁德时代大涨,永远的神。
现在宁德时代已经取代茅台,成为全网标配首选。
基金们,或多或少都有宁王;基金配置率已经超过茅王。
宁王的市值也频频开始超越工行,准备叫板股王茅台。
如果宁王市值超越茅王,那么茅王就是上一届股王。
宁王是新一届。
没有永远的神。
现在的宁王,主要预期是两个极端。
(1)高增长难以持续。
宁王现在已经是全球行业第一,无可争议,可高增长可能难以持续。
因为电池是新能源汽车的主要成本,占整车比例的25%左右。
所以汽车大厂们都在自建电池厂。
比如德国大众,长城汽车,奔驰,吉利,广汽等,其中还包含宁王的老客户。
这必然会导致宁王的动力电池业务有所下降。
高估值需要高业绩支撑高预期,如果高业绩无法持续,则高预期崩,股价崩。
(2)储能王者。
如果将宁王放进储能行业里,那么宁王就是储能行业里,永远的神。
这个预期是现在宁王的最高预期;如果没有这个预期支撑,宁王股价不会这么走。
这个预期也不是空穴来风,宁王2000年的战略布局是:
要做动力电池,要做储能,要解决能源用户智能问题。
储能是排在第一位的。
具体动作是,电能产业链分为发电侧,电网侧,用户侧。宁王都在做。
承接储能项目,做储能工程。
还在试水电池银行项目;就是用户不买电池,租电池。
这些动作,都是支撑宁王做储能行业永远的神的高预期。
不过对于宁王,我是惭愧的。因为没有。
自认为守身如玉,结局是高攀不起。
鸡们拿着不是自己的钱,豪赌下一个王者。
老实人,还是喜欢老实的做算术题。
150倍市盈率的高预期支撑,需要保持年化50%的业绩增速,股价不变,则可以看到三年后市盈率44倍。
三年太久,可争朝夕。
现在宁王连续两个单季度,分别保持111%,130%业绩增速。
这么看,如果持续,则150倍市盈率不贵。
所以主要矛盾是,能持续么?
这是一个无论是在车里,还是在车底,都很扎心的灵魂拷问。
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作者简介:
时空复利,畅销书《价值投资常识》作者。
没有格局,没有深度,还能扯淡。
十年十倍,体系稳健,骨灰级死多头。
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