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现金理财,债券基金,混合基金,股票基金该如何搭配?
指数基金价值人生 / 2020-11-15 20:01 发布
本周,市场的部分信用债券出现了下跌。各种资产的风险也不同。根据资产种类和风险程度不同,可以进行资产配置,取得本金安全、稳中有进的基础上尽可能取得高一些的收益。
市场的固定收益类的产品,有货币基金、现金理财、超短债券、债券基金等。如何搭配,取决于两个方面。一个是个人偏好,一个是市场位置。这两个方面中,前者是最重要的。因为高收益高波动的指数基金,长期收益是最高的。如果可以长期穿越牛熊,工作中有不断的现金流持续投入,能以稳定的心态对待涨跌,是最好的。对于稳中求胜的投资者,可以一半配置固定收益类的产品,一半配置指数基金,进可攻,退可守。对于预期收益不高的投资者,只要稳定的收益,比如退休后的投资者,只求稳定的收益,那么可以全放到货币基金、银行理财和债券基金里面,但是也要分散一些,因为这些品种虽然是固定收益,但是也有信用风险。像本周的超短债基金都有下跌很多的。当然,如果出现大面积的受挫,会出来稳定市场的。只要选大公司的债券基金进行充分分散配置就行。
总之,个人偏好方面与年龄、承受能力、认知、性格、预期收益、个人的现金流的收支平衡有关。市场位置方面,比如现在,市场不高不低的位置,即使我的存量资金是用指数基金满仓穿越牛熊的,也考虑减掉些仓位了。我的增量资金完全配置到我的固定收益组合里了。而固定收益组合的信用债也有信用风险,所以货币基金、银行理财、债券基金分散配置九成仓位,另外的一成仓位放到优秀基金,以攻为守。除了招商双债、兴全趋势、华安生态优先,今天我在市场下跌的时候又投入了部分华安聚优精选混合基金(009714),市场从7月份至9月份的下跌中,基金精选价值和成长类的龙头公司,抗住了市场的下跌,取得了一定的收益。在债券基金下跌途中,配置一点权益类的基金,会增添些好的效果。