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做好资产配置,涨跌都能从容应对
指数基金价值人生 / 2020-11-09 11:59 发布
记得某个上市公司的互动平台,有个投资者提问,你们公司的股价所在板块上涨,你们不涨,所在概念上涨,你们还是不涨。互动平台回复,从今年以来公司股价已经上涨了多少成,不仅超出了市场指数,还超出了行业和板块,建议看看是不是你的问题。
这是短期统计和长期统计的区别。为什么很多投资者总是短期统计,因为很多投资者都是市场上涨了,看到哪个行业好,看到哪个概念好,冲进去后亏损了。为什么长期市场上涨,而多数投资者亏损,是败在选标的和选时上。选的标的是热门的,没有价值了转而下跌,继续补。正确的做法是长期持有优秀标的,耐心等待上涨。选时是热门的时候冲进去的,然后怪标的不好。正确的做法是做好资产配置,不能说非要等到极其低迷再进,也要等到市场稍微冷清了再进。
消费行业创出新高后,下跌是正常的,不需要找出很多理由。即使找出很多理由,也不一定是对的。某个科技公司涨了,是因为美国这位竞选赢了,要打压科技公司的竞争对手,所以涨了。美国那位竞选赢了,还是涨,那成了贸易保护力度减轻了,科技行业都利好了。疫情时也是这样,下跌能解释出来一些理由,疫情远远没有结束就上涨了,同样能够解释出来一些理由。所以,研究外在的不如研究内在的。做好资产配置,涨也开心,跌也开心。
如何做好资产配置,比如我的存量资产保持接近满仓状态,只选优秀标的,轻易不会大幅度的减仓。我的增量资产在市场不高不低的时候,放入储备资金池里。我的储备资金池,是由九成的货币型的基金和债券型的基金,一成的权益型的基金组成的。市场上涨了,我没有减仓。市场下跌了也没有问题,我的储备资金池里有着远远够用越跌越买的资金。这是涨也开心,跌也开心。
资金储备池的预期收益,要求不高,对控制波动的要求比较高。一成权益类的基金,再怎么波动也不会影响我的固定收益,还可以和债券基金进行平衡。 而且持有优秀的基金,跌幅也是比较小的。华安生态优先混合(000294)在美的集团上涨的支撑下,周五的净值下跌了不到1%,小于消费指数基金的跌幅。这只基金2019年和今年以来分别都有七成的收益。2018年的回撤也非常小,跌幅不到两成。兴全趋势(163402)今天的表现看看第一重仓的紫金矿业,还有重仓的中国平安、保利地产、三一重工、万科A的上涨,就知道分散行业持仓的重要了。今年以来收益了三成多,虽然落后于消费行业,但是也跑赢了同类平均收益。
价值人生平衡组合,有九成的固定收益类的基金作为底仓,选择主动型权益类的基金的时候,进攻性方面就激进些, 无论市场涨跌,与优秀的标的共同成长。做好配置,能够从容应对,做到涨也开心,跌也开心。