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十年昕空价值指数4.4229倍。年化收益率是16%。

指数基金价值人生   / 2020-11-08 15:43 发布




收盘价格都是当期等比例复权价格。最后两栏分别是本期收益倍数和累计收益倍数。


十年昕空价值指数与沪深300指数对比图形:



       十年昕空价值指数从根据季度报表每年换仓三次到每年换仓两次,从集中持有五只上市公司初始等权到相对集中持有十只上市公司初始等权,2010年11月1日至2020年10月31日,1元做到了4.4229元。


        十年前,那时还没有,只有,先是在空间里做总结,再是同步到了新浪博客和东方财富博客上面做总结进行备份。2011年有了,也有了。2012年我开始上了,也逐步的在上面总结。2014年建立的组合,开始没有同步。到了2015年3月份开始把昕空价值指数同步到了组合里面,组合代码是ZH006572。这样算来,在上公示了昕空价值组合68个月的时间。昕空价值指数运行了120个月的时间。


        十年前,沪深市场只有宽指,没有那么些的优秀策略指数。所以,实际组合的业绩没有比较好的业绩比较基准。比起优秀策略指数的收益,昕空价值指数最近八年的收益率与央视50R的收益率基本相等。因为之前两年,我主要以配置低估的银行为主,所以在2011年大幅度的跑赢了沪深市场指数,包括央视50R指数。我在2012年也逐步配置了消费行业,开始分散。所以,只算最近八年,与央视财经50指数的收益率基本持平。有时候能够跑赢央视财经50指数,如2015年的下半年,我把招商银行换成了奥拓电子,抄了中小盘反弹的底,并于年末又创出了历史新高。有时候能够跑输央视财经50指数,如2016年、2017年、2019年和2020年以来的白马公司的集中上涨。虽然分散行业配置,也没有能够做到充分分散。


         央视财经50指数是价值投资指数,以下是央视财经50R的收益图表:




        我编制了十年的指数,现在实际组合有了比较好的业绩比较基准,组合也已经能够反应我的各种策略了。昕空价值指数可以用央视财经50指数代替了。昕空价值组合的成份公司,也可以分散些了。组合里面的十只上市公司,变成了三十只的上市公司。实际组合可以与央视财经50指数比较,也可以与我的组合的各种策略的业绩比较了。


       十年见证了上市公司的发展,市场各种策略的收益,哪些是能够做到的,哪些是可预期的操作方法,也见证了哪些是做不到的,哪些是需要回避的方法,剩下的只要坚持,长期年化收益率15%左右可期。指数化的组合,指数化的投资,慢即是快,做好资产配置组合,长期复利滚。


       随着各类媒体平台的发展,我的公众平台价值人生的文章,也同步到了很多平台。所以,本篇总结用公众平台菜单栏的形式放到备份,不准备做同步。只是作为总结,进行历史持仓保存。