个股期权的微博 - 水晶球财经网

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平安银行000001，一个月看涨期权报价7.58% 展开收起

赞 | 评论 2018-04-19 21:09 来自网站举报

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$启迪桑德(SZ000826)$ 100万市值，一个月看涨期权，报价5.08% 两个月报价6.66% 展开收起

赞 | 评论 2018-03-09 00:26 来自网站举报

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【最新捷报！个股场外期权实战之弘信电子（300657）董事长战胜券商半年之约！】
1月5日，弘信电子（300657）董事长行权了个股场外期权而坐享获利数十万，引起业内再度关注！想必比较早关注我们的投资朋友，应该会记得我们公众号曾发表过一篇《因一战成名而被众所周知的个股场外期权》讲述了：弘信电子（300657）公司董事长暨实控人李强，因看好柔性电... 展开全文

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掌握了个股期权工具之后（可牛期权写给专业股票投资者）

个股期权面世了！给专业股票投资者带来了系统性的机遇与挑战！

从“方向”这一个交易维度，扩展到“方向、时间、波动率”三个交易维度。这是一次 “交易维度”的大升级，也是一次投资者间的赛跑。大家都在看到众多机构投资者或有机构思维的个人投资者都在着力学习期权，争取先行优势。

掌握了个股期权后到底会有哪些优势呢？

掌握了个股期权工具之后，

当你看谁不顺眼，想“做空”谁的时候，你可以直接买入看跌期权。直接，刺激。

掌握了个股期权工具之后，

方向投机更简单。买入看涨/看跌前期即可，每个人都瞬间成为趋势投资的高手。

套利机会更多见。“期权、期货、现货”立体联动的市场里，无风险套利机会更多见，除了跨期套利与期现套利外，期权还有更多存在套利机会的地方。单个期权价格上限、单个期权价格下限、买卖权平价套利、垂直方向两期权价格差上下限、凸性价差套利、箱式套利都是值得监测的套利机会。

套保也变得更简单。把期权当作保险，既对冲了“不利波动方向”的风险，又保留了“有利波动方向”的空间。

掌握了个股期权工具之后，

你将享受前所未有的交易自由。无论是牛市、熊市还是牛皮市，都蕴含投资机会。

你不止可以从标的物价格的价格涨跌中盈利，还可以从时间的流逝中获利，还可以从波动率的升高/降低中获利。

掌握了个股期权工具后，

当你的持仓浮盈遇见牛皮市，即便股票、期货横着波动，你也可以用期权来增强你的持仓收益

当你想要抄底，你可以有多种方式降低你的建仓成本。

掌握了个股期权工具后，

当别人只在看股票，你可以看股票做期权，获取更大更灵活的杠杆。

当别人只在看股票，你可以看期权做股票，获取信息的绝对优势。“股票未动，期权先行”。你有必要在对应的期权上及时获取足量有价值的信息。

“炒作”这些事，股票投资者再熟悉不过，期权是股票投资者的温度计，测量的是股票市场炒作的热度，你通过期权可以洞悉全体交易者的内心，洞悉一波行情的炒作节奏。

如果你依然就股票做股票，不善于使用期权，那将处于工具及信息两方面的劣势。

抓住了，才叫机遇！

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赞(1) | 评论 2018-01-03 17:28 来自网站举报

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$通达动力(sz002576)$100万市值，一个月看涨期权，报价7.47%，不懂个股期权的私聊展开收起

赞(1) | 评论 2018-01-03 13:14 来自网站举报

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$通达动力(sz002576)$能不能像$中房股份(sh600890)$一样绝地反击？？？展开收起

赞(1) | 评论 2018-01-03 12:02 来自网站举报

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今日通达动力复牌，等下估计会哭死一片人

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赞 | 评论 2018-01-02 09:15 来自网站举报

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◆◆: @玉名; 【迎接2018年行情，注意一个关键特征】
A股2017年行情收官，从明年行情角度来看，年线3240点已经形成重要支撑，而半年线的3325点是压力线，尤其是60日均线(目前位于3355点)成为重压力区，也是为何缩量上攻3300点均出现快速跳水的原因。玉名认为沪指自3254点反弹至3300点附近后，几次多空攻守交替，指...

赞 | 评论 2017-12-29 15:25 来自网站举报

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感谢$京泉华(sz002885)$，牛牛牛

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赞 | 评论 2017-12-29 11:06 来自网站举报

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有色板块今天牛了，$紫金矿业(sh601899)$

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赞 | 评论 2017-12-28 14:37 来自网站举报

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000732泰禾集团依旧是火力十足展开收起

赞 | 评论 2017-12-28 09:39 来自网站举报

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【个股场外期权引领投资策略新时代】
期权是国际市场基础、成熟、普遍的金融衍生品，2016年全球股票期权交易量达45亿张，约占衍生品交易量的18.07%。对于我国资本市场而言，个股场外期权仍属新元素。推出个股场外期权有助于我国拓展衍生品市场的广度和深度，满足国内投资者对风险管理工具日益迫切的需求，也能为券商、... 展开全文

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个股场外期权引领投资策略新时代

期权是国际市场基础、成熟、普遍的金融衍生品，2016年全球股票期权交易量达45亿张，约占衍生品交易量的18.07%。

对于我国资本市场而言，个股场外期权仍属新元素。推出个股场外期权有助于我国拓展衍生品市场的广度和深度，满足国内投资者对风险管理工具日益迫切的需求，也能为券商、期货公司带来更多收入。

　　作为我国资本市场的新成员，个股场外期权将成为新型投资品种和风险管理工具，投资者可进行不同策略的投资组合，实现不同于单纯股票买卖的收益和风险。个股场外期权可以实现损失可控、收益无限，而且可以成为构建多种投资策略的金融工具，对保护资金安全性，降低波动性具有重要作用。

　　从操作策略看，投资者想要规避股票价格下跌风险时，可买入认沽期权作为“保险”；缺乏现金时，可以较小资金代价买入认购期权，达到提前布局；当股票走势不活跃时，通过备兑方式卖出认购期权，获取权利金。投资者可利用个股期权进行组合策略交易，针对不同市场行情，形成不同的风险和收益组合，如牛市价差组合、熊市价差组合、蝶式组合。此外，投资者可通过个股场外期权进行杠杆性看多或看空的方向性交易，锁定股票未来买入价格，放大投资收益。

　　当然,个股期权虽可充当“保险”的角色，起到稳定器的作用，风险也不容忽视。投资者购买期权时，一般只需要支付权利金，而这个权利金通常远低于正股价格，这种以小博大的杠杆效应可以吸引投资者，但也可能形成期权价格严重背离的炒作，从而造成巨大风险。

　　我国资本市场个股场外期权的推出并非一蹴而就，已经历长时间多方面的论证和研讨。券商此次推出的场外个股期权，以券商作为卖方与客户签订完全个性化的期权合约，作为我国资本市场的创新性产品受到市场机构投资者以及个人投资者的极大关注和参与热情。实力券商作为期权的义务方和履约方，更是给投资机构带来极大的兑付保障。

　　基于我国资本市场和投资者现状，为防范个股期权在运行中可能出现的各种风险，各大券商在期权产品设计上借鉴了境外有益经验，也充分考虑了特殊国情，探索设计了一系列具有中国特色的交易和风险机制。

　　但是，当前主流券商仅针对机构投资者开放，个人还没办法直接去证券公司开户交易。目前，个人只能借助机构的通道，间接的参与个股场外期权。

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赞 | 评论 2017-12-27 17:49 来自网站举报

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今年最赚钱的牛股了展开收起

赞 | 评论 2017-12-27 10:52 来自网站举报

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大康农业也是昙花一现展开收起

赞 | 评论 2017-12-27 10:06 来自网站举报

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【关于个股期权你需要知道的一切（值得收藏）】
期权既是一种风险对冲手段，也是一种高杠杆的投机工具。中国即将进入“期权时代”，可牛期权为你整理出关于期权你所需要知道的一切。什么是期权？期权(option)，又叫选择权，是一份合约，给与期权买家在特定日期或之前以特定价格买入或卖出标的资产的权利(而非义务)。期权与股票和债券一... 展开全文

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关于个股期权你需要知道的一切（值得收藏）

期权既是一种风险对冲手段，也是一种高杠杆的投机工具。中国即将进入“期权时代”，可牛期权为你整理出关于期权你所需要知道的一切。

什么是期权？

期权(option)，又叫选择权，是一份合约，给与期权买家在特定日期或之前以特定价格买入或卖出标的资产的权利(而非义务)。期权与股票和债券一样，也是一种证券。同时它也是一种具有约束力的合约，具有严格限定的条款和特性。

　　还是云里雾里？我们可以用一个日常生活中的例子来阐述期权的原理。比如说，你找到一套看起来不错的房子，想要买。但不幸的是你在3个月内没有足够的现金。于是你跟房主商量，希望房主给你在3个月内以100万买入的选择权(option)。房主同意了，但是为了获得这个权利，你需要支付2万元的价格。

　　现在我们可以考虑两种情形：

　　1. 这所房子后来被发现是名人“鲁迅”真正的出生地！于是房子的市值突然飙升至300万。由于房主已经卖给你期权，所以他有义务将房子以100万卖给你。最终你将获得198万美元利润(300万减去100万再减去2万)。

　　2. 仔细考察之后，你发现这所房子存在严重的质量问题，墙体开裂，储藏室里老鼠横行，甚至夜间还有闹鬼现象。虽然最初你以为自己找到了梦想中的房子，但现在感觉它一文不值。不过还好，由于你买的是期权，你没有义务必须把房子买下来。所以你最终损失的是2万的期权费。

　　这个例子展示了期权的两个重要特征。首先，如果你买了一份期权，你有权利但没有义务去做什么事情。你可以让期权到期一直不执行，到期后期权的价值将归零。在这种情况下，你损失的是购买期权的全部费用。第二，期权是一种与标的资产相关的合约，因此期权属于衍生品，也就是说它的价值是从别的东西衍生出来的。在上面的例子中，房子就是那个标的资产。大部分情况下，标的资产是个股或者指数。

看涨期权(Call)与看跌期权(Put)

　　期权分为看涨期权和看跌期权：

　　1. 看涨期权又叫买权，给与期权持有者在特定期限内以特定价格买入某种资产的权利。看涨期权类似于持有某只股票的多头仓位，个股看涨期权的买家希望在期权到期之前股价能够大幅上涨。

　　2. 看跌期权又叫卖权，给与期权持有者在特定期限内以特定价格卖出某种资产的权利。看跌期权类似于持有某只股票的空头头寸，个股看跌期权的买家希望在期权到期之前股价能够下跌。

　　期权市场的参与者

　　根据各自的头寸情况，期权市场有4种类型的参与者：

　　1. 看涨期权的买家

　　2. 看涨期权的卖家

　　3. 看跌期权的买家

　　4. 看跌期权的卖家

　　期权的买家又叫持权人(holder)，期权的卖家又叫立权人(writer)。另外，我们还可以说买家持有多头头寸，卖家持有空头头寸。

　　期权买家与卖家之间有两个重大区别：

　　1. 看涨期权和看跌期权的持权人(买家)没有买入或卖出的义务。他们可以选择是否执行自己的权利。

　　2. 看涨期权和看跌期权的立权人(卖家)有义务买入或卖出。这意味着立权人可能被要求兑现买入或卖出的承诺。

　　现在我们已经了解了期权合约的交易双方，但似乎有点过于复杂，所以接下来我们将单纯从期权买家的角度来看待期权。卖出期权更为复杂，风险可能也更高。

　　术语

　　要交易期权，我必须知道与期权市场相关的一些术语。

　　期权中，标的资产可以被买入或卖出的价格被称之为“执行价格”(strike price)。股票价格必须高于(对于看涨期权)或低于(对于看跌期权)这一价格，执行期权才能获得利润。所有这一切都必须在“到期日”(expiration date)之前完成。

　　在国内，在证券/期货推出“场外期权”(listed option)。这种期权有固定的执行价格和到期时间。每一份期权代表100万股票市值，称之为一份“合约”(contract)。

　　对于看涨期权，如果股票价格高于期权的执行价格，就被称之为“价内期权”(in-the-money)。对于看跌期权，股票价格低于执行价格则为价内期权。一份期权在价内的金额大小叫做“内在价值”(intrinsic value)。

　　期权的总成本(价格)叫做“期权费”(premium)。这个价格由多个因素所决定，包括股票价格、执行价格、剩余到期时间(即时间价值)和“波动率”(volatility)。因此，期权定价是非常复杂，但一般投资者并不一定需要掌握期权的定价公式。

为何使用期权

投资者使用期权有两个主要原因：投机和对冲。

　　投机

　　你可以将投机定义为赌某一证券的未来走势。期权的优势在于，你并不限于仅在市场上涨的时候能够赚钱。由于期权的多样性，在市场下跌甚至横盘的时候你同样可以赚钱。

投机往往有一定的风险。这是因为当你买入一份期权，你不但要正确地判断股票价格运行的方向，还要判断涨跌的幅度和时间点。

既然有一定风险，为什么人们还会使用期权来投机呢？除了期权的多样性之外，最关键的一点是杠杆。当你通过1份期权控制着100万股票市值，股价不需要出现特别大的涨跌，你就可能获得可观的利润。

对冲

　　期权的另一个功能是对冲。我们可以把期权当成一份保单(insurance policy)。就像你的住房保险或汽车保险一样，期权可以用来对你的投资进行保险。可牛期权认为，如果你对自己的选股没有把握，需要用期权来进行保护。毫无疑问对冲策略是有用的，尤其对于大型机构而言。对于个人投资者也是有用的。举个例子，你想要抓住一只大牛股后面的行情，但又希望降低风险。使用期权的话，你可以用低成本的方式控制住下跌的风险，同时抓住整轮上升行情。

　　另外，期权还有一种用法就是企业用来吸引和留住核心人才。不过期权激励属于期权持有人和企业之间的一份合约，而一般市场上交易的期权是与股票所代表公司无关的双方之间所订立的合约。

期权是如何运作

现在我们已经知道了关于期权的一些基础知识，下面我们通过一个例子来讲讲期权的运作方式。

　　比如说，5月1日，公司A的股价为50元/股，一个月平值看涨期权的美式期权的期权费为5%，也就是说这份合约的行权价是50元/股，合约期限是1个月，方向是看涨，合约期内可以随时选择行权平仓。

　　记住，一份股票看涨期权合约就是买入100万股票市值的选择权。执行价格50元意味着在期权到期之前，股票价格必须涨到50元以上。由于期权费是5万，因此盈亏平衡价格将是52.5元。

　　当股价在48元的时候，由于低于50元的执行价格，期权是没有价值的(只有时间价值)。但别忘了你已经付了5万元的期权费，所以你相当于一上来就先亏了5万元。

　　2周后，股价比如说涨到62.5元。这时期权合约的价值也随之上涨了25万【（62.5-50）/50*100万】。减去5万元的期权费，就是你的利润20万元。换句话说，短短2周你就已经翻了四倍了！你可能会卖出手上的期权，锁定利润。这称之为“平仓”。当然，如果你认为股价可能继续上涨，你也可能继续持有。

　　假如你继续持有，但股价不幸在期权到期日跌到48元。由于这一价格低于50元的执行价格，而且已经没有余下的时间，所以此时这份合约价值归零。这样一来，这笔期权投资我们就实际亏损了5万元。

　　期权执行与卖出

　　前面我们已经提到期权是买入或卖出(执行)标的证券的权利。话是没错的，但在实际情况下，大部分期权都不会真正被执行。

　　在前面的例子中，你可以通过以50元执行期权，然后以62.5元将股票卖到市场中，赚取每股12.5元的利润。你也可以继续持有股票，因为你的买入成本比当前市价要低。

　　然而大部分情况下，期权持有者会选择通过卖出(平仓)的方法来锁定利润。这意味着期权持有者将把期权卖到市场中去，而期权立权人通过买入期权来平仓。根据数据，只有大约10%的期权被执行，60%通过交易平仓，30%到期价值归零。

　　内在价值与时间价值

　　现在我们有必要解释一下期权的定价。期权价格的不同可以用内在价值和时间价值来解释。

　　从本质上来讲，期权的价值等于内在价值加上时间价值。前面已经说过，内在价值就是价内的金额，对于看涨期权来讲，就是当前股价高出执行价格的部分。时间价值代表期权增值的“可能性”。因此本例中期权的价格就可以这么去看：

期权费=内在价值+时间价值 (8.25元=8元+0.25元)

　　期权的类型

　　期权主要可以分为两类：

　　1. 美式期权。美式期权可以在购买日期和到期日之间任何时间执行。前面所举的例子A公司期权就是美式期权。大部分交易所交易的期权都是这种类型。

　　2. 欧式期权。欧式期权只能在到期日执行。

　　美式期权与欧式期权与地理位置没有任何关系。

　　长期期权

　　到目前为止我们讨论的都是短期期权。还有一些期权持有时间可能达到一两年甚至数年，比较适合一些长线投资者。

　　这种期权又叫做长期权益期望证券(LEAPS)。LEAPS除了期限较长之外，与一般的期权并无太大区别。不过并非所有个股都有LEAPS，一般主要以大盘指数为标的。

　　奇异期权

　　除了常规的期权，还有各种非标准期权，又叫奇异期权(exotic options)。奇异期权是比常规期权更复杂的衍生证券，这些产品通常是场外交易或嵌入结构债券，比如执行价格不是一个确定的数，而是一段时间内平均资产价格的期权，或是在期权有效期内如果资产价格超过一定界限，期权就作废。

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赞 | 评论 2017-12-26 21:25 来自网站举报

个股期权

【寻找期权盈利的“法宝”】
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寻找期权盈利的“法宝”

高水平的技术分析配合适当的交易策略 $中国平安(SH601318)$ $民生银行(01988)$ $中国神华(SH601088)$ 技术分析是股票、期权等投资输赢的关键。“不管你做股票、期货还是期权，一定要将技术分析研究精通。通过技术分析，可以判断出大盘是大涨、大跌，或者是缓涨、缓跌，抑或是盘整，才能制订出合适的策略。”要想通过期权盈利，技术分析占七成，交易策略只占三成。交易策略再顶级，也是只赚小钱，只有顶级的技术分析配合合适的策略才能实现大的盈利。
从技术分析来看，第一应该看缺口，第二是颈线，第三是趋势线，第四是交易量，第五是形态学，第六是指标。技术分析中最重要的是缺口理论，最弱的是指标。“投资者将技术分析学好，通过期权交易赚钱之后，可以加强对BOLL线和MACD线的研究，有一个词语叫‘如虎添翼’，BOLL线和MACD线有如老虎的一对翅膀。”
假如长时间盘整后时空共振出现，股价将会大涨或大跌。在这种情况下，投资者可以选择宽跨式策略，这种策略由相同到期日但是协议价格不同的一份看涨期权和一份看跌期权组成，适合预期标的资产价格有大幅波动但不能确定方向的投资者。”他解释，假如通过技术分析判断市场处于盘整状态，价格不会大幅波动，因为时间价值的存在，选择做买方大概率会输，这时你应该选择做卖方。判断出行情是大涨、大跌还是盘整，你才会知道应该选择价差交易、单式交易还是宽跨式交易。把技术分析学精学透，配合好的交易策略和心态，是期权交易的制胜法宝。
不论是股票、期货还是期权投资，一定要顺势操作，严格设立止损，做好资金管理，遵守纪律。“很多人赚钱靠的是资金管理和遵守纪律，靠的是克服人性的贪婪和恐惧。” 本文为「个股期权」原创内容

作者：个股期权

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赞(1) | 评论 2017-12-26 20:06 来自网站举报

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