客观看待寅吃卯粮的透支借债消费

手机是最新款，衣服穿名牌，什么时尚买什么，面对着身边这样的年轻人，您有没有想过，他（她）并不是富二代，反而可能是借钱花的负一代？

对此，法律及经济领域的专家发出警示：对于一些90后来说，超前消费与过度负债成为一枚硬币的两面，需要树立正确的消费观，以免给自己的学习、生活带来压力。同时，防止给消费金融埋下风险隐患。

借款负债透支消费使我想起了美国年轻人的超前消费观念。常讲的一个故事是美国借款超前买房，中国攒钱买房。对超前透支消费必须一分为二看待。

一方面超前借款负债透支消费对经济确实能够起到促进作用，主要原因在于确实刺激了消费。美国经济中消费这驾马车之所以持久不衰，与透支超前消费关系很大。

另一方面必须看到超前消费背后的风险确实很大。目前中国透支消费风险已经远远大于美国，主要是赖以透支消费的金融工具远远多于美国。美国超前消费的金融工具主要是银行信用卡透支。我们常常谈论透支问题，就是专指银行信用卡的。美国消费者至今透支消费还是主要依赖信用卡，拆东墙补西壁的透支消费主要手段仍然是信用卡。美国消费者超前透支消费的“超前”名副其实。其实是一种过桥信用，即工资薪酬未发放以前先透支消费，然后工薪发下来后归还透支额度。透支额度基本不会大于工薪额度，是标准的“超前”，而不是透支额度远远大于赖以归还透支的薪酬，导致高负债缺口，形成个人信用风险。

中国目前的透支信用工具太多，包括上百家银行可以办理信用卡，互联网金融企业的各种透支产品：微粒贷、蚂蚁花呗、京东白条等。这就给拆东墙补西墙的透支消费提供了极大的便利性。这种方便性被90、00后崇尚超前消费一族或者敢于透支额度远远超过收入额度的一簇抓住机会，大肆透支消费，风险隐患已经预埋下了。这是与美国超前消费大大不同之处。这个风险隐患必须引起警惕，防止也弄个次贷危机。

当然，在市场机制下，任何经济金融行为只要有人企业机构承担风险，享受回报收益，本身无可厚非。比如超前消费是年轻人自己的事情，只要能够承受了，怎么透支消费都行。谁出现风险谁承担风险即可。权责利、风险收益主题明晰，有人兜底风险就没有什么担心的。

不过，毕竟年轻人情绪化、非理性行为较多，给予善意提醒是完全必要的。这就是监管部门义不容辞的责任。在鼓励超前消费的同时，必需把超前消费或可能导致自己高负债压力，进而消费金融风险的因素告诉年轻人，提醒年轻人注意防范。

对于透支超前消费现象，中国也是进入90、00后时代才稍微突出一点，总体看由于社会保障不健全等方面的因素，中国与美欧比较还处在欠发达地步。常常说，美欧国家家庭个人没有现金流，都没有多少流动性就是这个原因。

因此，透支超前消费现象，特别是利用金融科技工具的超前现象，监管上以观察为主，不必大惊小怪过多干预，但可以采取少许措施加以引导和警示风险。对于新金融业态干预越少，监管措施越少越好。必须提高百姓投资风险意识，而最好最有力的做法是让其承担真金白银的经济代价，才能痛改前非，铭记惨痛教训！

进口豪车全面降价家庭购车如何选择

奔驰、宝马、捷豹路虎率先开启了价格调整。其中，梅赛德斯-AMG车型最高降幅达6.4万元，BMW M760Li xDrive 新价格较之前降低6万元人民币，路虎品牌车型最高降8.5万元，捷豹品牌最高降4.2万元。

正如我前几天分析的，这些过去所谓的豪车很快会降价的一塌糊涂，一般家庭都可买得起，特别是燃油车已经过气。这其实给传统汽车提出了转型的巨大压力与非常非常的紧迫性。当然，任何市场竞争越激烈，技术革新变革越快，老百姓、消费者都是最大受益者！

不过，这次降价普遍把原因归结为中国制造业增值税从16%下调到13%的原因。增值税是以商品(含应税劳务)在流转过程中产生的增值额作为计税依据而征收的一种流转税。从计税原理上说，增值税是对商品生产、流通、劳务服务中多个环节的新增价值或商品的附加值征收的一种流转税。制造业降低增值税是指降低制造业增加值税率，而进口产品的增值税是在进口环节增收的，因此进口汽车会因为增值税率的降低而降低价格。而国产车的整车企业的增值不大，降价空间也相对有限。

目前对于一般纳税人企业，生产加工一般货物，适用16%增值税税率，4月1日降低到13%；如果是小规模纳税人企业，适用3%增值税征收率。仅就降低3个百分点的税率而言，专家测算对价格影响并不大。按照增值税相关方面的规定，原先增值税率是16%时，车辆销售价格是计税价格的116%，此次增值税率调整到13%，销售价格就成了计税价格的113%。也就是说，降税后的销售价格就是降税前售价的97.41%，相当于降幅约2.5%。

我一直认为，进口豪车纷纷降价还有其他因素。这个因素主要是需求疲软、销售骤降的原因。中国汽车工业协会日前发布的数据显示，2018年，我国汽车销量为2808.1万辆，同比下降2.8%，这也是28年来我国汽车销量首次出现负增长。最新的2019年1-2月销量继续下滑。剔除新能源汽车，燃油车销售下滑更加厉害，进口豪车销售经过几轮降价虽然稍好但增速也在减缓。原因之一就是新能源汽车对传统汽车的冲击，新能源汽车让销售处在观望状态。中国汽车工业协会日前发布的数据显示，2018年在传统汽车销售大减情况下，新能源汽车的销量却逆势而上，达到了125.6万辆，同比增长61.7%。

另一个原因就是消费疲软乏力体现在了汽车需求上。这一点无论如何都不能否认。这个趋势在2019年只会延续，而不会逆转。

在这个当口进口豪车先声夺人降价促销，从价格上寻求竞争优势，不能说不是一妙招。豪华车降价也将会对合资品牌和国产品牌产生压力。合资与国产品牌汽车准备好了吗？

在包括豪华车纷纷降价时，对于个人家庭车更新换代怎么办？我个人坚持更换新能源汽车，燃油车将不再考虑。

美国个人信息产业链教科书般“赚钱机器”有启示

随着互联网特别是移动互联网的普及，出现的一个严重矛盾是：保护个人信息不被泄露与充分挖掘个人信息大数据金矿的矛盾，即保护个人数据隐私与充分发挥个人数据商业价值的矛盾。

2018年5月，美国佛蒙特州通过立法要求所有采集或购买本州居民个人信息的公司必须向州政府申报，该法案在2019年2月生效。作为全美第一部规范“数据掮客”的立法，首次为世人揭示了完整的个人数据产业链，以及其背后的“钱景”。

不过，从美国佛蒙特州对个人信息数据渠道以及获取手段的描述，隐约感觉比中国还落伍那么一点点。其中从金融交易角度获取个人信息，美国主要还是通过信用卡，而中国已经是智能移动支付的.和支付宝。支付宝与.已经占据移动支付的93%左右。

信用卡支付以及传统后台留印的数据，面对移动智能手机支付完全不是一个时代的东西。移动智能手机支付不仅极大地方便消费者的交易行为，而且后台留下的个人数据信息更加完整及时全面，随时随地可供静态和动态挖掘。目前互联网特别是移动互联网留下的数据痕迹，挖掘成本更低，云计算效率最高，数据金矿最富裕，也最值钱。

中国在数据方面不输给美国。但是，中国在数据使用挖掘特别是商业应用到赚钱上远远落后于美国。

原因是多方面的，有云计算能力问题，商业应用的意识问题，对大数据金矿开发使用束缚性较多的问题，还有监管上过度强调保护而轻视开发利用的问题等。从而使得拥有数据的公司不敢充分利用数据，害怕被扣上泄露与侵犯个人隐私的“罪名”。拥有数据的互联网巨头更不敢出售数据赚钱。这就使得中国大数据浪费巨大。

必须处理好数据保护与商业价值最大化利用的关系。个人数据信息隐私必须保护好，公开泄露贩卖个人数据信息是犯罪行为，坚决打击。同时，又要充分挖掘数据金矿，利用好数据包括数据交易市场都应该允许出现。这与保护个人信息数据安全并不矛盾。只要有交易就需要了解交易对手的信用状况，这时，对交易对手信用状况进行挖掘使用无可厚非。如果没有交易对手的数据，通过购买大型互联网公司的数据也不应该有疑义。一个原则性或者法律底线是无论自己拥有数据，还是购买的交易对手数据，仅仅限于自已了解交易对手信用、爱好、消费偏好等方面使用，除此之外，必须给客户保密，更不能泄露与公开传播出去。否则就是违法行为。这一点必须甄别清楚。

这方面美国做得非常好。上面提到的美国情况，截至今年3月，已经有121家采集公民个人信息的公司依法向佛蒙特州政府提出了申报，绝大多数公司都是首次进入公众视”野，在此之前他们的运作基本不受法律监督和管理。

令人吃惊的是，发现他们提供的服务范围“相当广泛”。其中比较知名的公司有“寻人网站”Spokeo、ZoomInfo等；信用报告公司Equifax等；广告营销公司Acxiom、Oracle等。另外还有一些公司的“专业领域”是通过数据进行背景调查和身份核实服务。

数据产业的“钱景”非常好。根据OnAudience在2018年8月发布的报告，2018年全球数据市场营收预计超过200亿美元，同时预测2019年将会增长至260亿美元，这还只是单纯花费在购买数据上的费用。

我们知道去年Facebook公司把8000万人数据卖给剑桥公司事件，从中透露出Facebook不仅出卖广告位赚钱，而且还出卖个人数据信息赚钱。

在美国随着“钱景”不断状态，数据公司对于个人数据的抓取和分析也达到了令人惊讶的细致。根据Cracked Labs的报告，数据巨头Acxiom在2017年能够提供7亿人多达3000种属性的信息服务。Fast Company指出，到了2018年，这个数字达到了25亿人和10000种属性。

从商业角度来看，美国人民的个人数据真是一点儿也没被浪费呢。在数据商业应用上中国学习美国之处很多！

年轻人宁送外卖不去工厂的思考

这个趋势只能鼓励引导促进，因为这种现象是一个好趋势，这是90后00后就业的新趋势，也对传统就业方式形式带来了巨大挑战。

目前，传统银行包括网店在内的员工辞职越来越多了，一些固定办公场所，一天八小时、996、白加黑等工作制，甚至死板的对工装的刻板要求都成为劳动力人才竞争的障碍。一句话，传统就业形式和方式遭遇到大挑战。

随之而起的是，没有办公场所约束，没有固定时间要求，没有固定在一项工作上而是一人简直数种工作的斜杠青年。这种灵活的就业形式蓬勃兴起，网约车司机、送外卖等更加灵活的就业方式非常受到年轻人的青睐，更重要的是解决了大量就业机会，提供了大量就业岗位。

要感谢互联网、移动互联网、大数据、云计算、人工智能、区块链等新经济新科技新金融，要感谢马云马化腾李彦宏刘强东等这些互联网商业巨头们。

我此前与一位网约车司机闲聊。他说已经辞掉工厂工作，专职从事网约车工作，虽然现在监管导致没有过去赚钱多了，但你在工厂挣得多。而且可以合理安排自己的时间，完全支配自己的时间。累了，关掉客户端不再接活，休息充足打开客户端开始拉人。自由自在，没有被工头或经理训斥，没有苦苦熬八小时甚至十个小时下不了班，没有既是空耗时间也要坐等到时间下班。

还有一个是目前时髦的斜杠青年。他一个人身兼摄影、美术、海报、简单log设计等工作，白天跑场子搞摄影外，晚间时间在忙其他兼职。由于市场已经做起来了，基本不愁业务，每月三四万收入很轻松。

随着新经济新技术新金融向深度发展融合，没有基本技能或者基础稍差一些，自由自在从事网约车、送外卖，图个轻松自由。

有一定的技能专业积累和知识储备，在这个知识变现时代，借助新经济新科技平台稍加努力，假以时日，收入高于社会平均水平没有任何问题。

相对来说，传统就业机构包括银行、公务员队伍等对90后00后的吸引力越来越小了。传统固定时间、固定场所坐班式就业工作方式必须予以改变，能够采取居家、共享办公的，应该破除思想阻力予以实施，甚至因此员工兼职。如果在工作环境方式上没有一个灵活、自由等颇具吸引力的改变，我敢预言，五年以后传统企业单位工厂未来或很难招到员工。特别是5G带来的包括工作生活方式的改变将超出所有人的想象。

从国家角度看，这种灵活的、自由的就业形式应该引起高度重视。它是解决就业压力的最具吸引力的方式，政府应该百倍重视发展新经济新科技业态。在实体经济困难重重压力下，送外卖、网约车司机等给市民们提供了一条自食其力的活路。这种业态越多越好，政府应给给予包括财政资金上的大力扶持。

居家共享灵活弹性工作制是大势所趋

总工程师张英建议在女性工作中使用弹性工作制，并利用当下迅速发展的互联网技术，推广“互联网+”就业，实现女性居家办公，以实现照看家庭和工作两不误。

这个建议非常好，是对女性劳动者一个惊喜与福音。现有条件下对女性已经具备执行弹性工作制的环境与技术条件。老龄化来临以后，家务劳动明显增加，双方都是一个孩子的家庭需要照顾四个老人，比较细心的女性家务活明显增多了。现有的一周五天、每天8小时工作制，特别是一些科技企业的996工作制，很难兼顾到家庭劳务。

互联网特别是移动互联网、5G技术的到来，给居家办公或者灵活弹性办公提供了技术基础。在家里或者在社会共享办公里，一个5G将会使得仿真效果逼真到与面对面一样。这为不受固定办公室约束的自由、弹性、居家办公提供了强大技术力量。

率先从女性开始执行居家办公是一个不错的选择。然后可以逐步推广到所有有条件执行居家办公或者共享办公群体。

居家与共享办公已经越来越必要和可行了。可行在即将全面实施的5G技术给居家或共享办公提供了强大技术基础。只要有一部移动设备，在家里不同侧面安装摄像头，办公时间打开，对于管理者来说基本与在固定办公室一样，甚至还比固定办公室办公更加清楚透明。居家办公者或更加“守规矩”，因为背后那双眼睛不知何时“盯你”？

从必要性看，一个居家或共享自由选择办公，解决的不仅仅是员工方便灵活弹性的内部效益问题，而是对整个城市改善都有好处。直接来说有两点：一是缓解拥堵特别是固定时间上下班拥堵的问题。各大城市拥堵现象多少年都解决不了，上下班基本堵死没有任何缓解。如果实行居家办公的话，这种拥堵将会大大缓解。

二是城市车辆排气污染问题。轿车废气中排放的CO是最大的污染。随着轿车的增加这种排放只有通过减少车辆出行来解决。而居家办公或是解决办法之一，也最为有效。

对于企业来说，办公设施是一笔很大的投入。居家办公减少了大量的固定场所的办公设备设施投入，减少了一大笔成本。何乐而不为呢？

对于员工个人来说，节省的时间成本非常大。城市职工每天耗在上下班路上的时间最少在一个小时以上。居家办公节省下来的时间能够兼顾家务劳动，料理家庭。况且还能节省汽油、汽车耗费，减少雾霾天导致的污染等。

世界上一些国家已经在探索居家、灵活、弹性和共享办公模式，以美国、日本居多。日本至少在五年前已经就此进行过探索。中国香港与国内此前已经传出一些外资机构实行灵活办公的形式。

总工程师张英建议在女性工作中使用弹性工作制提到了关键和点子上。

国家应该尽快将其纳入规划，甚至开始着手修改劳动法。企业特别是互联网企业应该率先一步进行探索，能够实行居家、共享办公的，不妨先行先试。特别是一些明显能够量化到人，一些类似硅谷的开发人员和码农，完全可以现在就开始实行居家办公！

福布斯最新富豪榜单的三大看点

福布斯最新富豪榜披露后，在中国内陆引起不小震动。一个震动是福布斯富豪榜前20名马云出局，马化腾在列。如果以市值计算马云应该在列。近期，没有发现马云较大幅度卖出股份。后续不知道提出异议后，福布斯稍后会否进行解释。

另一个看点是福布斯富豪榜排在前面的基本都被美国霸占。福布斯发布第33期年度全球亿万富豪榜，列出了全球最富有的人士。2019年有2153位身价达到10亿美元的亿万富豪上榜，低于2018年的2208位。千亿美元级富豪杰夫·贝索斯蝉联榜首，身家净值增至1310亿美元，比尔·盖茨、沃伦·巴菲特位列2、3名。前20位富豪中美国占14位，占比70%。

而在美国上榜富豪中，大多是科技创新类公司。科技创新的不竭动力，科技公司一家接一家诞生，这就是美国的优势，美国经济发展的秘密，美国每一次金融危机都能成功度过的杀手锏。就在2008年金融危机期间，美国的科技公司基本安然无恙，就像什么也没有发生一样。这与美国有一个创新的机制土壤是分不开的。

不得不服美国佬经济实力决定了其产生的富豪多年来一直位居全球霸主地位。至今没有哪个国家能够撼动。

一个国家富豪的多少背后体现的是一个国家的经济发展实力与经济规模总量。一个国家经济实力不够，体制不够优越与宽松，创业创新创富的机会就少，不仅经济不会发展，而且不可能诞生那么多富豪。

第三个看点是福布斯富豪榜诞生10亿美元榜单的最年轻美女富豪。福布斯10亿美元俱乐部进入了一个最年轻美女富豪。这位仅有21岁的美女10亿美元富豪不依靠家族背景，自己独立创造了自己的公司。此前新浪微博话题用了一个白手起家引起巨大争议。因为这位21岁的美女富豪-Kylie Jenner的家族是卡戴珊家族。因此，对其白手起家争议很大。白手起家主要指的是她自己独立创立的美妆公司，独立运营，取得成功，获得财富。无论如何，Kylie Jenner的创富经历都对人有一些启发。

一是必须抓住风口，掘金最有前景的行业。她从事的美妆行业就是前景极为广阔的。

二是紧紧依靠互联网社交媒体营销。Kylie Jenner公司全部依靠社交媒体平台营销。当然她本身就拥有超级多的粉丝是一个其他人没有的优势。

三是Kylie Jenner公司只有七名全职和五名兼职员工，不仅是轻资产模式，而且是少员工形式。

互联网、移动互联网、大数据、云计算、人工智能时代，经济体内部管理运作不是人海战术，而是高精尖技术力量和团队。不仅不依靠昂贵的门面房，而且不依靠人多势广，应该是轻资产少人力，甚至连固定办公室都没有，都不需要投资。手握一个移动设备，走到哪里办公到哪里，在哪里赚钱。就这么神奇。

我一再强调，社交媒体具有无限潜力，因为他聚拢的是人，而人才是生意财富的根本。“这是社交媒体的力量，”詹娜说。“在我能够开始任何事情之前，我有这么强的影响力。”

根据《福布斯》最新统计，Kylie Jenner已经正式成为史上最年轻的亿万富翁（The Youngest Self-Made Billionaire Ever），预估资产突破10亿美元，正式加入Billionaire十亿富豪俱乐部。她超过脸书创始人马克·扎克伯格于23岁创下的史上最年轻白手起家亿万富翁纪录。

降低增值税抓住了大规模减税牛鼻子

大规模降税是应对目前经济增速放缓的不二选择。一方面在宏观政策上，货币政策虽还有余地，但其边际效率正在递减。货币政策、利率政策陷阱隐现。另一方面降税对于全球各国各个地区都已经显得十分重要，同时也被发达国家实践所证明。美国把企业税从35%降到20%，一举降税15个百分点，令全球瞠目，而在国内对促进经济增长起到了奇效。使得美国经济增速接近4%，创造了美国历史上又一个奇迹。因此，在货币政策效果递减情况下，财税政策必须发挥作用，其中大幅度降税是必然选择。

这几年持续性大幅度降税已经使得经济主体税赋大幅度降低，减轻了实体企业特别是中小微企业的经营负担。不过，从国际上比较中国实体经济间接税种多，税赋重，确实有进一步下降的空间，也应该成为激活经济的主要手段。同时，如果中国税赋在国际上处在较高位置，就会导致企业资本人才流向美国等税收价值洼地。这也是这几年降税呼声大的原因。

在前几年减税基础上，3月5日，政府工作报告指出，深化增值税改革，将制造业等行业现行16%的税率降至13%，将交通运输业、建筑业等行业现行10%的税率降至9%，确保主要行业税负明显降低；保持6%一档的税率不变，但通过采取对生产、生活性服务业增加税收抵扣等配套措施，确保所有行业税负只减不增。

最值得期待的是增值税率下调，因为在流转环节的增值税、消费税、关税三种税种中增值税反应最为强烈，占比大，税基宽。2017年增值税所占的比例达到81%，基本主导了流转税负对企业和社会的影响。因此，作为我国税收总额最大且税基极宽的税种，在整体税负还需下降的大前提下，通过增值税减税是影响最广泛，最有效。抓住了大幅度降税的关键。

增值税减税对于上中游制造业利润增厚较为明显。受益幅度排名靠前的制造业有金属冶炼和压延加工品、通信设备、计算机和其他电子设备、电气机械和器材、化学产品、金属制品。受益幅度靠前的服务业有批发和零售、食品和烟草、纺织品。交通运输业、建筑业等行业都会感到税赋明显减轻。

当然，增值税仍有继续下调空间；应继续按照“三档税率变两档”的方向进行改革。增值税税率继续下调的同时，要重视和解决企业纳税成本过高的问题。增值税计算太过复杂，一个纳税需要投入很大人力物力，耗费企业很大时间成本。

从整个税制改革看，在流转环节的增值税、消费税、关税中，增值税应该向消费税转变。逐渐增加消费税比重，而减少增值税比重，大幅度减少不怎么透明的间接税，大幅度提高计算简单、纳税成本低、非常透明的消费税直接税种。

接下来，关键在于落实落地。越快落实越好，越快落地实体企业越早受益，整个经济增长越快向好。衷心希望各级部门按照所有行业税负只减不增的总体要求，让税收好政策早日惠及实体经济。同时，做好对实体经济各种收费包括社保缴费负担过重的减轻减免工作。

全民对账单背后窥视到的趋势与机遇

2018年全民对账单一出，许多人惊呼自己拖后腿了。但我看到的是新经济新科技新金融势不可挡的滚滚洪流，这个洪流谁也阻挡不住，180马力开倒车也不管用。因为，全球性互联网特别是移动互联网、电子商务、移动支付、互联网金融、科技金融、大数据、云计算、人工智能、区块链技术、传感技术、个性化定制、VR、AR等新科技发展趋势，在全球已经如火如荼，在中国前几年已经大爆发，目前处在世界领头羊地位。这样的形势谁能挡住呢？已经形成的强大技术创新环境，依此催生的新经济新产业链条，一环扣一环，这个链条谁试图破坏它，谁是自取灭亡。

在全民对账单中，2018年全国实物商品网上零售额70198亿元，增长25.4％，占社会消费品零售总额的比重为18.4％。什么意思？这里给大家提起一个故事。在2012年度CCTV中国经济年度人物颁奖现场，做传统地产起家的王健林和做电商起家的马云打赌称，到2020年，如果电商在整个中国零售市场份额占50%，王健林输给马云一个亿，反之，则马云输给王健林一个亿。就是说得这个比例。还有不到两年就到期，虽然马云输的可能性很大，但是线下商业向线上转移的趋势不可阻挡。这是中国新经济发展的成果，这个成果是你我他做出的大贡献，才有了2018年人均网购5000多元的数据，这个数据来之不易，折射出新经济勃勃生机与不可估量的活力。

2018年全国快递业务完成5071042.8万件，比去年同期增长26.6%。什么概念呢？给出一个孤零零的数据也许大家不着边际。一对比就非常清楚，心里有数了。500亿件！世界第一，超美日欧总和。自2014年开始，我国快递业务量连续5年稳居世界第一，超过美、日、欧等发达经济体总和，成为世界邮政业的动力源和稳定器。无比感谢马云等电商平台创立者。500亿件背后带动的就业可想而知，对中国经济贡献之大可想而知，给每一个人带来的高效方便可想而知。从而就派生出了2018年人均36.34件快递的对账单。对账单背后是中国新经济发展的缩影。

移动数据流量消费继续高速增长标志中国数字经济，信息消费不仅成为新的消费拉动力，而且正在引领世界，带动的移动互联网、移动智能终端、移动互联网增值商品等已经成为新经济的支柱。在给百姓生活带来巨大改变的同时，对经济的拉动力，填补传统动力停滞都起到了巨大的作用。2018年，网络提速降费助力信息消费井喷式增长。取消手机国内流量漫游费，持续降低移动流量、家庭宽带和中小企业专线宽带资费等措施是得力的，政府的这些决策是无比正确与英明的。

2018年，各种线上线下服务加快融合，移动互联网业务创新拓展，带动移动支付、移动出行、移动视频直播、餐饮外卖等等应用加快普及，刺激移动互联网接入流量消费保持高速增长。2018年，移动互联网接入流量消费达711亿GB，比上年增长189.1%，增速较上年提高26.9个百分点。全年移动互联网接入月户均流量（DOU）达4.42GB/月/户，是上年的2.6倍。其中，手机上网流量达到702亿GB，比上年增长198.7%，在总流量中占98.7%。人均使用流量54.46GB。日前在海口的公交车上，看到几个农民工用手机视频与家里讲话（是好是坏拿不准）。

更加激动的是，5G发展上中国又抓住了机会，起码从目前看是如此。当前，抓住5G发展机会有着非常特别和重要的多重意义，它带动了几乎是整个社会的大变革而不仅仅拘泥于经济层面。

科技巨头富豪财富越多对社会贡献越大

界面发布2019中国最富1000人榜：马云问鼎中国首富

1000位上榜富豪/富豪家族的总财富达到11.09万亿，平均财富111亿，上榜门槛22亿。

1000位上榜富豪/富豪家族的总财富达到11.09万亿（人民币，下同），平均财富111亿元，上榜门槛22亿元。百亿及以上富豪有287位，他们的财富总和占榜单总财富的69.01%。

2018年，在全球市场的下跌大势中，A股市值共蒸发13.75万亿元，降幅超过两成。今年榜单中1000位富豪的财富总额相比去年减少了1.44万亿元，降幅为11.49%，近六成富豪财富低于去年，财富增加的不到两成，共有220位新上榜富豪。

马云、马化腾、许家印夫妇位列“2019中国最富1000人”榜单前三。

这个榜单上的富豪基本都是辛苦创业起家获取的。最敬佩马云、马化腾、丁磊、王卫、黄峥、李彦宏、雷军、张一鸣、刘强东等中国一大批科技起家的富豪们。

假如没有改革开放初期到2013年前涌现的这一批科技巨头，试想，今天我们的科技生活会是怎样的情况。中国有这么发达的网络经济、电子商务、共享经济、移动金融、大数据、云计算、人工智能、区块链技术吗？通讯技术特别是智能手机会迅速普及吗？移动通讯流量会如此惊人发展吗？2G、3G、4G、5G会迅速得到发展甚至让美国都羡慕嫉妒恨吗？

在改善广大百姓生活方式的同时，中国经济这几年得以如此发展，从根上说是互联网特别是移动互联网、大数据、云计算、人工智能等新科技新金融拉动的。假如没有这些新经济新科技的发展，今天中国经济会是怎样，着实不敢想像。

中国经济2008年金融危机后遭遇的最大一个坎就是传统经济动力消失，即：资源能源竭泽而渔、粗放式挖掘开发、断子绝孙的发展模式终结了。转变为资源能源等大量依靠进口，危机后发达国家以及出口国开始卡住脖子。怎么办？

这个时候BATJ等互联网巨头迅速发展，翅膀硬了。接着，互联网金融遍地开花，支持了经济增长。中国的新科技新金融新经济正好从2010年接上力了。弥补了传统经济动力熄火的软肋。

这么多年我们应该感谢马云、马化腾、李彦宏、刘强东、丁磊等这些在新科技领域的创业者。

中国经济这几年出现前所未有的困难，体制约束，观念束缚，使得中国经济下滑日益严重。而同时，劳动力红利消失，老龄化扑面而来，社会整体性压力山大。这与经济下行压力交织在一起，矛盾已经越来越大了。

这不，中国2月官方制造业PMI环比下滑0.3个百分点至49.2，不及预期的49.4，连续第三个月位于枯荣线下方。生产指数创10年新低。中小制造业萎缩加剧。官方非制造业PMI 54.3，亦低于预期。

说实在，应对这些矛盾除了加大改革开放外，仍然要发挥技术创新进步的倒逼机制。技术倒逼改革应该继续有所作为。

中国已经抓住一个先机，那就是5G技术走前了前列，移动互联网包括移动智能手机等通讯技术把握住了时机。应对经济下滑局面仍然需要马云、马化腾、李彦宏、任正非等科技大鳄发挥作用。中国经济离不开他们。

因此，对于这些科技巨头们登上富豪榜，不感到意外，他们都是名至实归，名副其实。我们没有任何嫉妒，只有敬佩、羡慕与高兴。

这些科技巨头们的财富越多，给社会贡献就越大，中国经济就越好，百姓生活就越幸福越方便越高效。

再次感谢这些科技巨头富豪们！

如何看阿里巴巴入股中金公司

   2 月 19 日，阿里巴巴集团透露，已于近日完成对中金公司的入股，持有中金公司港股约 2.03 亿股，占总发行股份的 4.84%。

根据中金 2018 年三季报显示，阿里 4.84% 的持股比例恰好为中金公司第三大股东，仅此于汇金（55.68%）和腾讯（4.95%）。中金公司也因此成为近期 B 站之后，腾讯阿里又一家共同投资的公司。

标题党闪亮登场：互联网巨头的券商牌照愈演愈烈争夺战 ，许多媒体问我如何看？

从经济学分析，产业资本发展到高级阶段后自然而然对金融资本就有了强烈诉求。特别是线上互联网巨头们改变了金融的实现模式与形式，把金融带到了一个新阶段，这个新阶段基本颠覆传统金融。在新经济新科技模式下，办金融优势掌握在互联网巨头手里而不是传统金融手里。因为数据是基础与资源，而数据掌握在互联网巨头手里。

金融业务关键在于信用，本质是信用，有数据才能准确高效获取信用。这就是数据对金融的重要和宝贵之处。这就是马云多次强调要做金融的重大意义。

传统金融包括中金在内基本都没有海量数据，与阿里巴巴合作在获取使用数据，包括云计算、人工智能等方面金融都可以走捷径。

从全球大势看，大国谈判一个方面是取消国有企业补贴，国有企业的制度优势或很快消失，背靠国家这课大树已经难以靠住。这个时候引入腾讯阿里巴巴入股，依靠新经济新科技巨头发展金融业务是最佳选择。

对于阿里巴巴、腾讯来说，目前办金融的环境非常不理想，他们现有金融已经遭到传统金融与监管的恶性打压与遏制，在投行证券业务上重新申请牌照的希望渺茫，甚至没有外资有希望。这个时候通过入股参股形式，特别是入股国资的中金是一条捷径。其实这也是无奈之举，在中国目前金融监管环境下的无可奈何的选择。

腾讯阿里巴巴绕道进入投行证券业务的最大优势是技术优势，特别是现代科技优势。大数据、云计算、人工智能以及未来的区块链技术，阿里巴巴集团有着天然优势。阿里巴巴参股中金不仅仅是资本的进入，更重要的是新科技新技术的进入。必将使得中金从传统国有金融快步迈入新技术支撑的金融公司。比如人工智能金融中的智能金融分析师，也许捷足先登先人一步。

    总之，腾讯之后阿里巴巴入股中金公司必将是一个三赢结果。

互联网太难 应反思与调整监管政策

从业者发出了互联网太难混的哀求声音！这已经是一个普遍性的问题。

“难混”有多层意思，整个环境已经不是前几年了，互联网企业越来越难混了，从去年后半年开始互联网企业的裁员潮袭来、停招潮袭来，折射互联网企业经营之困难。在目前的监管环境下正好要了通过烧钱圈用户流量互联网企业的命根，一批批互联网企业将会继续倒下去。

互联网行业一个特性是需要客户粉丝流量的规模经济，这就决定了在粉丝客户不足够多，流量不足够大的情况下很难盈利。而与此同时，又需要较大资本的投入。因此，互联网企业基本都是资本推动的经济，需要一轮又一轮的资本来推进，直到发生“质”的转变，由投入亏损转为盈利回报。这时候一旦宏观监管政策有变化比如收紧，基本是要了互联网企业的命。

就如目前，在裁员潮情况下，互联网从业者工作就业环境在恶化，包括岗位的稳定性，薪酬待遇的不确定性，失掉工作岗位的危机感等，什么时候都没有今天互联网从业者的压力之大。这种状况不仅是一般员工成为裁员潮的牺牲品，而且已经波及到互联网企业的管理层高管队伍。

最应该引起反响的是2月19日媒体披露，京东将通过末尾淘汰住淘汰掉10%的高管。互联网企业的裁员潮已经袭击到了高管队伍。话音未落，又传来斗鱼北京分公司，发现多个办公室席位已空，只有小部分员工进出的消息。

目前监管环境下，互联网创业越来越难了，互联网创新几乎不可能了。一个可怕的监管思路是要求包括互联网金融、科技金融创新必须是在现有法制监管制度框架以内，最可怕的是一些监管人士提出了“创新不能跑到制度前面”的观点。

而互联网业态的创新恰恰是对原有传统守旧落伍制度政策的突破。这对矛盾就异常尖锐了。但必须认识到，中国是大政府、小社会小市场，是强势政府强势监管。因此，今后互联网创新创业更加难，甚至已经不可能了。

这就告诉互联网行业要有充分思想准备，要有应对过冬、度过严寒的思想准备。这让人想起房地产巨头万科提出的“活下来”口号是多么现实与准确。什么是英雄，在当前大势下互联网企业包括ICT行业能够存活下来就是英雄。

虽然已经进入春天，但互联网行业的寒冬却悄然而至。如果中国互联网行业发展停滞，偃旗息鼓，那么对就业的冲击，对整个宏观经济的冲击前所未有之大。

试想，这么多年我们让全球艳羡的是什么呢？就是互联网为主的新经济，就是包括华为在全球领先的通信技术。这个新经济板块千万不能出问题，中国经济目前的现状已经不容新经济新科技新金融再出现闪失了！

因此，我呼吁迅速调整目前的互联网行业监管政策，把行政干预之手比如审批制、备案制（实质还是审批制）、干预企业日常经营等赶快收回去。

在互联网行业切忌采取运动式整顿监管的做法。不可否认，互联网企业确实存在一些，不过这些问题都能找到责任主体，要坚持谁的孩子谁抱走，谁有问题查处谁，谁违犯法律法办谁的做法。千万不要一个文件、一声令下、一刀切切下去。

总之，到了立刻反思互联网新经济新金融监管政策的时候了！

P2P整顿见成效 健康发展应上日程

新华社2月17日报道称，截至目前，公安机关已依法对380余个涉嫌非法集资犯罪的网贷平台立案侦查，据不完全统计，查封、扣押、冻结涉案资产价值约百亿元。

据介绍，2018年6月以来，一些地方的P2P网络借贷平台的投资群众集中报案，案件高发态势凸显。犯罪嫌疑人打着金融创新的幌子，以高额利息为诱饵，触犯“为自身融资”“归集出借人的资金”等禁止性规定，进行虚假宣传、虚构投资标的、肆意占有挥霍，实施非法集资犯罪活动。调查发现，平台实际控制人、高管人员在案发前失联、逃匿的就超过百人，其中部分已确认逃往境外，有的甚至提前办理好第三国证件，为潜逃跑路做好准备。

公安部对此高度重视，督促、指导各地公安机关积极发挥职能作用，依法开展侦查办案，全力防范化解风险。

我在2014年就说过，不能让没有大数据基因的P2P一粒老鼠屎坏了互联网金融一锅好汤。搞一个网页就可以贷款融资的P2P本质是将线下高利贷搬到网上而已。

不过，一定要把穿着互联网金融马甲的P2P与互联网金融区别开来。切忌一刀切、运动式，坚持谁的孩子谁抱走，谁违法法办谁的原则，坚决打击非法网贷骗局，保护人民群众利益。也要防止出现把脏水与孩子一起倒掉的情况发生。

要甄别出真正的网贷平台，最少包括两个方面：一是一般来说，有大数据支撑，有云计算能力，能够通过大数据与云计算分析挖掘信用交易对象的信用状况，有新科技进行风险控制的平台，堪称互联网金融性质的网贷平台。拥有大数据的BATJ等旗下的网贷性质产品一般是互联网金融基因的P2P平台，风险控制能力较强。这些大型互联网公司拥有海量数据与云计算的能力。

另一只是虽然自己没有大数据基础，但与BATJ大型互联网公司合作或者购买其大数据来分析信用业务交易对手的信用状况。这类企业在中国有但由于利益分配争执，发展的并不好。而在美国稍好一些，也代表了方向。Facebook、亚马逊、谷歌等都是通过完全商业性的售卖数据给网贷平台企业，支持P2P企业发展，从而支持整个产业企业的融资需求，特别是中小微企业的融资需求。

走数据企业与网贷金融分业的路子是大趋势。拥有数据的企业自己办新金融，往往容易出现专业度不够，分散主业精力，顾此失彼的情况。专业的东西还是由专业的人士和企业来做为好。

二是要甄别清楚完全是借贷信息撮合平台的P2P企业，这些企业严格来说不是金融公司，也不应该纳入到金融监管范围以内。一些是纯出借资金与借入资金信息撮合的平台，这个平台仅仅是利用网络的特性为资金富裕者想出借资金，和有资金需求者需要融入资金，提供一个信息发布的平台，借与贷双方信息沟通碰面撮合，最终成交的平台。平台企业自身不参与任何交易，纯而又纯的信息提供者。

这类平台企业应该允许大发展，监管需要做的是防止其越界涉及金融业务。其他可以任其发展业务，而且平台客户越多，发展越快越好。

经过几年持续强力整顿后，目前到了反过来思考P2P如何规范健康发展的问题了，有必要重新认识网贷这种模式的利害优劣问题。

网贷平台存在的问题已经充分暴露，野蛮生长基本得以遏制，监管部门已经出台了系列制度办法，监管的制度框架已经很完善，给健康发展奠定了法治基础。仅从监管上中国又走在了世界前列。

前几年P2P虽然有那么多“罪孽”，但无论如何不能否认的是P2P的出现是以互联网为核心的新经济新技术的产物，P2P诞生那天就是草根的、普惠的，特别是小微个体个人经济的身边的金融，也是小微企业个体个人经济长期融资难融资贵融资饥渴症下而趁机应运而生的。

互联网基因的高效性、信息对称性、无地域边界限制等特点，只要发展真正的互联网金融网贷平台或者发展纯信息撮合的P2P平台，对于发展普惠金融，解决小微企业个体个人经济融资难融资贵将大有裨益。

总之，经过强力整顿后的P2P，接下来到了谋求其健康发展，发展真正的网贷金融的时候了！

5G能带来什么 谁能把握住机遇

5G主要有三大特点：高速率、大容量、低延时！

高速率：5G使得信息交换速度得到了大幅提升，5G理论传输速度可达4G的数百倍。

大容量：大容量低功耗可拓展移动通信的应用领域，随着成本的下降，一些低频应用场合出现在行业的视野中，移动通信将不再局限于消费领域，工、农、林、牧、服务等都可受益移动通信技术的发展。

低延时：低延时的特性将在远程医疗和无人驾驶两个行业产生突出影响。

5G最大的影响或者最直接直观的影响在于影音视频方面：5G可以进一步拓展信息资源的采集、上传、下载的速度，将使得视频播放将可在随时随地进行，紧紧拴住观众。

视频采集及视频社交进一步普及，视频的消费增大，自然可促进视频采集的发展；视频社交同时涉及视频采集和视频播放问题。在5G时代视频产业将会得到极大发展。5G时代的视频将会渗透到各个领域。

目前文字语音是交流的主要手段，5G时代将进入视频交流的时代。视频成为第一交流工具，将会更加直观与活灵活现。不仅仅改变的是家庭社交的交流，而且改变的是社会各个领域，包括教育、社团公司等集中办公的现状。仅仅列举一个例子：5G到来后，地域、空间局限将会被彻底打破。学生上课不必非集中到学校课堂，而通过5G视频上课能够达到在老师身边一样活灵活现的物理现场效果。那么，哈佛大学、牛津大学、剑桥大学等国际名校的招生教学可以延伸到实现5G的中国农村每一个角落。

再比如，对于目前企业公司机构集中办公来说也将是一个颠覆。将来集中办公会越来越少，居家、共享办公、随时随地、天涯海角办公方式会越来越多。将来的招录员工将会面向全球，而不必远隔重洋到总部办公。中国的公司招收的英国本地员工，在英国自家办公即可。这些仅仅是5G带来的千万分之一变化的小侧面。

5G通信速度提升，解决了4K、8K视频流实时播放的问题，继而可促进4K、8K电视的普及。

5G将会促进裸眼3D显示产业的爆发。3D及裸眼3D产业的发展，将会在3D视频制作，3D视频媒体及3D终端设备等产业链环节产生正面促进作用。虚拟现实、增强现实将会在5G时代得到快速极大发展。

5G将促使云业务技术产业的大发展。5G带来的网速的极大提升，云业务将会彻底占据入住我们的工作、生活，不可分割。一切皆可从云中来，随取随用。

5G将促进物联网的快递崛起。一位业内人士说得好：我们可以为一头牛、一头羊装上通信装置，可以为一台设备、一座铁塔装上通信装置，可以为一座桥梁、一个隧道装上通信装置，甚至是一草一木、一纸一笔、或是其它通常被我们忽视的产品，万物互联的场景将逐步走向现实。物联网的发展，可造就智慧农业、智慧城市、智慧交通、智能制造、智慧医疗等等等等，万物皆可连，万事皆智慧。厉害了！

5G本身带来的产业升级换代，将成为拉动经济发展的最强劲动力。5G在对其它行业产生影响的同时，其对自身所处的通信行业自然也会产生积极影响，本行业所处的芯片、模块、基站、运营等产业链环节都将迎来新一轮的洗牌。

高票价是中国电影业发展的毒药

    特别是处在元年的科幻片毒药。院线等各方都应该明白从商品角度分析，观影产品的替代品非常多，消费者选择很多，高票价甚至倒逼盗版泛滥。替代品多、可选择多的商品消费者对价格敏感度很高。畸高价格或可能把消费者赶出电影院，去寻求更廉价的观影消费渠道。

两个现象值得注意：一是伴随2019年贺岁档超高票房而来的，是盗版现象的大规模涌现，在二手交易平台打包售价甚至低至2元。《流浪地球》制片人无奈表示，庆祝票房丰收的精力几乎全部用来打击盗版。春节上映后不过三日便有卖家开始在交易平台出售包括《流浪地球》在内的春节档盗版电影资源，其中票房排名靠前的几部热门电影盗版情况尤为严重。

《流浪地球》制片人龚格尔表示：“最近几天，《流浪地球》的工作人员没有时间庆祝票房的攀升，而是把几乎全部的精力用在了投诉和封堵盗版上。”

龚格尔称，截至2月8日为止，今年全部春节档影片盗版资源在线观看次数保守估计也超过2000万次。

而今年票房创出新高的一个原因是平均票价高于去年。而且三四线城市票价更贵。2月9日，在河南信阳的一个电影院，显示着热播电影的票价都已经超过了100元。其中在黄金时段播出的《流浪地球》，1张电影票价更是达到了160元，这样的价格，也远远超出了平时的价格，甚至比一线城市的更贵。不能不说是高票价倒逼出盗版盛行的市场。

必须明白的是在互联网、大数据、云计算、人工智能等新科技产业时代，盗版复制侵犯知识产权的成本远远低于原创创新发明创造的成本，盗版复制的便利程度非常高。加之，中国对盗版复制等打击力度有待提高，给盗版以泛滥空间。

其次，据统计，2019年春节档总票房较去年同期出现增长，但观影人次却出现同比下降状况。假日前三天，全国电影票房32.7亿元，同比增长0.5%；反映观影意愿的观影人次和平均上座率分别为7078.6万人和41%，较去年同期分别下降13.6%和13.7%。

对于观影人次下降的原因，大多从消费受到收入制约方面分析，但不排除是票价过高挡住了消费者进入影院的步伐。

即使春节档也不能乘火打劫涨价，即使再火的影片也不能随意抬高价格，这是眼前利益、短期行为的做法，而不是图谋中国电影事业长远与持续发展之大计。在此提出这个警示，影业各方都应该引起重视。

最难能可贵的是中国电影市场终于迎来了科幻片的元年。《流浪地球》、《疯狂的外星人》排列票房第一第二名，说明民众对科幻片的认知已经越来越深，科幻片的市场已经到来。一改过去土枪土炮的战争片、勾心斗角的宫廷剧、离奇惊恐的武打片，让科技元素满满的科幻片占领影视市场无疑是一大幸事。最担心这个极好趋势被贪图高票价毁掉！

对董明珠警示函争议背后折射大问题

  格力电器临时股东大会备受关注的原因是董明珠能否连任董事、董事长的问题。结果她不负众望以高票当选连任，悬念迅速被打消。然而，谁也没有想到的是，半路杀出个程咬金，董明珠在本次临时股东大会上给股东报告公司业绩，说出了或者预估了2018年格力电器的营业收入和净利润数字，竟然引来了“杀身之祸”—监管部门的警示函问责。

在交易所给格力发函时，我就在第一时间提出了质疑；在证监部门再次发来警示函时，我又发微博说：感觉应该到此为止。她是在股东大会上讲的，这类会议总得给股东讲讲公司发展与业绩吧？这离不开数据的。按理说，股东与与会人员应该保密的。如果是公开面对社会与媒体就明知故犯了。

这段话有几层意思。首先，股东大会是什么性质的人（包括法人）参加的，都是公司真正的所有权老板啊，公司的董高监是要向其定期或通过股东大会汇报公司经营情况的，特别是公司营业收入、净利润等这些干货指标数据。股东们把钱投资给你，你连个公司经营情况都不告诉，都不敢预估一下，让投资人心里有个数，真正的老板会愿意吗？其次，股东大会是公司的内部会议，所有股东应该有保密义务。再次，股东大会与新闻发布会、记者会、业绩公开披露会议区别在哪里？这个必须界定清楚。

《上市公司信息披露管理办法》第六条第二款、第四十五条第二款的规定核心在于不得优先于指定媒体对外发布上市公司未披露信息，关键在于“对外发布”四个字上。那么“股东大会”是对内还是对外呢？如果是对内披露，而不是对外发布，那么显然不能对号入座，显然存在解释空间与明显质疑。

再看，刘姝威提出的“据多家媒体报道：‘2019年1月12日美的集团董事长兼总裁方洪波在2019中国制造论坛上透露，美的集团2018年预计税前利润超过260亿元，再创新高。’”而1月15日美的集团发布《2018 年度业绩预告》。“2019中国制造论坛”相对于股东大会来比较是对外还是对内发布呢？非常明显，毋需赘言。

董明珠警示函争议背后折射的是大问题：第一、股东大会的性质是什么？即是公司内部会议还是对外公开的会议？这需要有关制度法律作出详细解释。公司董事高管是否有义务向股东大会报告业绩预期?第二、正如刘姝威质疑的，违反《上市公司信息披露管理办法》第六条和第四十五条的是向股东大会上报告公司业绩预期的董事高管还是擅自向媒体发布股东大会内容的股东?证监局应该处罚谁?谁的孩子谁抱走，谁将信息泄露出去，监管部门应该追究谁的责任，警示函就送给谁！

软银投资英国数字银行的启发

英国数字银行OakNorth周五（2月8日）称，该公司已经在日本软银集团领投的一个投资回合中筹集到了4.4亿美元资金。这个投资回合对OakNorth的估值为28亿美元，这意味着该公司是欧洲市场上估值最高的未上市金融技术集团。

英国数字银行OakNorth名不见经传，是一家年轻的银行，2015年9月才开门迎客。然而，还真不敢小瞧这家英国金融科技银行。从成立之初就受到外部巨头与投行的关注，最少经历了对外四级跳般的合作。

成立之初就在与亚马逊网络云服务（AWS）洽谈相关事宜，成功使用了AWS的云服务技术。接着，新加坡主权财富基金GIC在2016年11月向OakNorth投资了9000万英镑（约合7.9亿元人民币），占股10%。在那之前一个月，OakNorth已经获得了1.54亿英镑（约合13.5亿元人民币）的投资。这次，日本软银集团又投资4.4亿美元。一个如此年轻的科技金融公司的诱惑力究竟在哪里呢？

首先，是其完全依托线上、云端的高效金融科技模式。2016年5月，OakNorth成为英国第一家基于云技术的银行，使用亚马逊的云服务。OakNorth将自己的IT系统放在云上托管，而不需要拥有一个实体电脑服务器，这种单纯的商业模式让它可以把成本控制在最低。采用云技术，保证银行运营成本降到最低，加上没有实体营业厅，能把省下的成本转给零售储蓄的客户，为它们提供有竞争力的利率。这也是其能在一年之内就实现盈利的主要原因。

OakNorth用云技术来服务那些对安全性有着极为苛刻要求的商务客户。它的核心系统通过虚拟私有云（VPC）完全托管。亚马逊表示这是一套安全性极高的服务，让银行和它的客户能享受独立和不受干扰的运营环境。

“亚马逊云服务有超过1800个不同的安全控制器，我们完全能达到英国金融行为監管局（FCA）设定的安全标准。”亚马逊云服务欧洲区发言人Ian Massingham表示。

作为一家大型的国际云服务供应商，亚马逊还能帮OakNorth快速实现地域扩张，这也会是OakNorth下一步发展的重点。借助互联网，利用亚马逊的AWS，就可以使得OakNorth的科技金融业务面向全球，而不仅仅是英国，已经跨越地域，没有国界。这个太厉害了。

Acorn的数据科学家会不断训练机器学习的算法，确保平台不断优化提升信贷决策流程。OakNorth目前正与多家美国银行谈判，在对方的系统中引入Acorn智能平台，这将会是OakNorth未来主要的增长点。这是一家真正的科技金融银行应有的姿势。

其次，OakNorth的科技金融业务定位非常准确。两个年轻的创始人小伙子对传统银行与实体企业分析透了，业务定位非常准确。这个分析过程我感同身受，也多次撰文指出过。

OakNorth定位在专门针对中小企业发放贷款。对于借贷金额小于50万英镑的案例来说，传统银行通常使用一种自动化信誉模型系统来快速完成贷款审批的流程。现在，大多数的中小企业在向银行借款时都得通过这种由电脑说了算的程序。此外，因为贷款金额小、回报低，大银行不太情愿接受诸如股票、机器设备作为担保。因此，中小企业还需要提供地产作为担保。不过，一些新兴技术行业根本不需要固定房产来运营，拿不出地产所有权的中小企业从银行那里获得贷款几乎不可能。

对于贷款金额大于2500万英镑的情况，虽然银行可以给予更充分的关注，而不是交由电脑处理，但越是大的贷款金额，也意味着回报更高。银行处理工作的复杂程度，在大单和小单之间并没有多少差别，因而银行自然倾向于接受贷款金额更高的项目。

中小企业的贷款金额通常在50万到2500万英镑之间，对自动信誉处理系统来说，这个金额太大，在大银行的借贷客户中，又显太小。就是针对被大银行边缘化的这部分贷款群体，OakNorth出现了。

再次，维护客户关系不仅在有业务往来时，而是要维护在平常时段。要充分了解创业者需要什么：“创业者希望能集中精力在业务增长上，而不是总和银行打交道。”OakNorth不希望客户只有在还款的时候才会联系他们，而是要与它们建立一种合作、开放的关系，讨论关于业务的方方面面—如何快速扩张又不伤害企业文化，如何选择合适的时机退出，退出之后该做什么，而不仅仅是财务。每个月，有时甚至每周，OakNorth的团队都会和客户聊天，邀请它们参加一些对业务有帮助的活动，给它们介绍公关和市场营销的机会。功夫下在日常，业务才能持续与兴旺。

以上三个方面的描述应该知道新加坡主权财富公司与日本软银都投资英国金融科技公司-OakNorth的原因了吧。至少给我们两点启发：

必须有一个宽松的新金融发展与监管环境。金融危机以后，英国政府与英格兰银行降低了金融准入门槛，放松了金融监管，鼓励科技创新金融发展。英国金融监管环境非常宽松。英国开放的金融环境是OakNorth决定继续留在这里的原因。2008年全球经济危机之后，英格兰银行降低了银行成立的资金门槛，鼓励新兴银行成长，OakNorth正是在这样的背景下成立的。

此外，2016年，英国竞争和市场管理局（CMA）公布多项银行业改革措施，其中一项被称为“开放银行”。根据这项规定，2018年前，银行将被要求与第三方App共享消费者信息。OakNorth能从银行的政策中获益，通过获取用户的银行数据，便能优化加快信贷决策流程。

传统银行危机已经越来越大，威胁在哪里？敌人是谁？传统银行心里必须有数，威胁你的对手是谁都不知道，何谈在竞争中获胜呢？

对传统银行构成更大威胁的不是金融技术或是基于App运营的那些新式银行，而是来自于像Facebook和亚马逊这样的非银行公司。随着越来越多的非银行的公司不需要银行牌照就可以进入支付领域，更多的企业和个人也会倾向于信赖这些公司，认为它们更有能力管理自己的银行数据。这些公司已经证明了它们的创新能力，能为金融市场带来一些全新的产品和服务。

城市家庭财富报告透露结构性大问题

这份城市家庭财富报告非常详细全面，一系列指标设计都很关键，切中要害，很具代表性。总体看，中国城市家庭财富这么多年取得突飞猛进增长，得益于中国经济的快速发展。

突出问题表现在：城市贫富悬殊急剧拉大；财富结构畸形，房产占总财富七成；投资性的金融资产比例小；城市家庭财富继续增长后劲严重不足。

首先看看城市家庭财富增长概况。从增长指标看，横向比较非常喜人。中国家庭户均总产规模从2011年的97万元，增加到2017年的150.3万元，年均复合增长率为7.6%。增速虽然在个位数，但很稳定很平均。

家庭总资产是指家庭所拥有的能以货币计量的财产、债权和其他权利。其中财产主要是指各种实物、金融产品等最明显的东西；债权就是家庭成员外其他人或机构欠您的金钱或财物，也就是您家庭借出去可到期收回的钱物；其他权利主要就是无形资产，如各种知识产权、股份等。能以货币计量的含义就是各种资产都是有价的，可估算出它们的价值或价格。不能估值的东西一般不算资产，如名誉、知识等无形的东西，虽然它们是财富的一种，但很难客观地评估其价格，所以在理财活动中，它们不归属资产的范畴。另外就是家庭资产的合法性，即家庭资产是通过合法的手段或渠道取得，并从法律上来说拥有完全的所有权。

家庭户均净资产规模从2011年的90.7万元，增加到2017年的142.9万元，年均复合增长率为7.9%。家庭净资产是指家庭总资产减去家庭负债。与总资产差距不大，说明中国城市家庭不善于负债，而且固定资产比例过大。

家庭户均可投资资产规模从2011年的28.9万元，增长到2017年的50.7万元，年均复合增长率9.8%。家庭金融资产包括流动性资产和投资性资产。投资资产包括股票、基金、外汇、债券、房地产、其他投资等。

预计2018年中国城市家庭户均总资产规模为161.7万元，户均净资产规模为154.2万元，户均可投资资产规模为55.7万元。

另一个观察点就是中国城市家庭资产与美国比较如何呢？这份报告分析的也比较全面翔实，从中能够发现不少问题。

从总量比较看，2017年中国城市家庭平均总资产规模为150.3万元，而美国则为530万元；中国城市家庭平均净资产规模为142.9万元，美国为467.2万元。中国城市家庭户均总资产、净资产分别为美国的28%和30%。客观说，与美国还不在一个重量级。

从结构上比较，中国城市家庭总资产中住房资产占比已经高达77.7%，美国为34.6%。中国家庭资产变现能力非常差，基本压在住房上。

金融资产上占中国城市家庭总资产的比重仅为11.8%，而在美国，这一比例为42.6%，在日本，这一比例为61.1%，英国、新加坡、瑞士则都超过了50%，加拿大为48.6%，法国为39.8%。中国远远低于这些发达国家。

金融是现代经济的核心与枢纽。而金融活跃度、景气度必须体现在每一个交易对象与主体上，参与金融交易的主要是企业和家庭个人投资者。就如美国金融业发达主要体现在华尔街，而华尔街又是全球企业与个人交易者组成的一样。

中国家庭个人金融在2013年以后由于互联网金融的发展曾经活跃过，但如今金融的强整顿与监管基本扼杀掉新金融，导致中国家庭金融资产特别是可投资资产大幅度缩水。

有67.7%的中国城市家庭仅拥有一种投资品，拥有2种的为22.7%，拥有3种以上的仅10.6%，而美国拥有3种及以上投资品的家庭占比达到了61%。

金融投资意识不强，金融可投资资产与品种过少，与中国监管过度保守，对金融风险如临大敌，或者对抗性监管思维长期存在不无关系。

什么是对抗性监管思维呢？金融业是高风险行业，非要把一个高风险行业监管成零风险不可就是对抗性监管思维。这种监管只有一种结果：把行业监管死掉，把金融创新彻底消灭。最终金融业成为一潭死水，不仅不能促进经济发展，而且成为经济发展的羁绊与阻碍力量。

对此，要保持高度警惕，要进行深刻反思：这么多年是不是错误估计新金融风险了呢？

微软放弃Wind10 Mobile的反思

     感觉有点可惜，隐约感觉不是明智之举，但微软或有自己的考虑。

微软放弃移动操作系统感觉有点讽刺意味。微软是PC操作系统起家的，结果却败在了移动操作系统下。教训是深刻的。在苹果第一代黑色智能手机起步时，微软轻视了移动互联网的发展，是一个战略性大失误。一招不慎，全盘皆输。没有想到的是苹果iOS 利用微软当时预先把操作系统装在IBM电脑一样，苹果手机迅速带动iOS 普及开来。在推广普及上微软没有苹果有优势。

最佩服的是谷歌开发的安卓系统，在没有移动硬件优势前提下，很快占领市场。我分析三个原因：一个是苹果IOS的傲慢与封闭，把一大部分市场让给了安卓，另一个微软的反应迟钝，没有预见性，再一个是谷歌起步较早。

后来微软收购诺基亚手机，试图迎头赶上，但为时已晚，诺基亚本身在智能手机时期已经败下阵来。

做操作系统的微软被操作系统打败，就如柯达胶卷被打败一样，颇有讽刺意味。

微软或考虑在移动操作系统上已经不会有大作为，不如干脆彻底放弃。总觉得有点可惜，全球有iOS 、安卓和微软移动操作系统并不多。

微软彻底放弃移动操作系统把主要资源放在继续转型升级上，也许是其战略考虑。微软目前在传统科技巨头中是转型最成功的。微软把主要精力放在云业务和人工智能领域，是前景更加广阔的选择！

不过，出于对windows 的情节，总感觉微软彻底退出移动操作系统一时难以接受！（独家文章，弱使用请联系作者，否则追究版权责任）。

IT之家1月19日消息 在两年多前微软推出了他们的最后一款Windows Phone手机Lumia 650。虽然从那时起我们看到第三方开发人员对Windows Phone支持率开始下降，但微软确保最后一批Windows 10 Mobile用户能够获得及时更新和安全补丁。

近期微软最终确定了Windows 10 Mobile的支持终止日期，意味着这款操作系统将发生根本变化。根据微软官网网站最新问答，对Windows 10 Mobile的支持将于2019年12月10日彻底结束。

从2019年12月10日开始，Windows 10移动版用户将不再有资格免费从Microsoft收到新的安全更新、非安全修补程序、免费的协助支持选项或联机技术内容更新。第三方或付费的支持计划可能会继续提供支持，但请务必知悉Microsoft支持将不会公开提供适用于Windows 10移动版的更新或修补程序。

只有符合Windows 10移动版1709支持资格的设备型号才会一直支持到结束日期。对于Lumia 640和640 XL手机型号，Windows 10移动版1703是最后一个支持的操作系统版本，其支持将在2019年6月11日结束。

值得注意的是，微软也已经为Windows 10 Mobile想好了后路，那就是建议这些用户尽快转向iOS或安卓平台。

我们建议客户在Windows 10移动版操作系统终止支持后迁移到支持的Android或iOS设备。Microsoft的使命是让地球上的每个人和每个组织取得更大成就，所以我们为这些平台和设备上的移动应用提供支持。

希望在2019年12月10日后继续使用Windows 10移动版设备的客户可以在该日期前手动创建备份，方法是使用“设置”>“更新和安全”>“备份”>“更多选项”，然后点击“立即备份”。

微软希望用户转向安卓和iOS平台其实并不傻，Windows 10 Mobile在面对Android或iOS系统激烈的竞争中，其应用生态严重滞后，以致于难以为继。近年来，微软已经在Android或iOS平台上开发了大量的应用程序，绝大部分Win10 Mobile第一方应用都发布了Android或iOS版本。

根据爆料传闻，微软正在打造Surface仙女座移动设备，支持双屏或可折叠，但这款设备并非常规意义上的智能手机，而更像是一款口袋式电脑。

优酷关闭前台播放量显示折射什么

    2019年1月18日，优酷官方微博发表声明称，为了营造更加良性的产业环境，破除流量喧嚣，回归内容本心，优酷宣布即日起全站关闭前台播放量显示。值得一提的是，此前，爱奇艺、今日头条等也已经取消了相关数据的显示。

早在2018年9月3日，爱奇艺就曾发布声明，宣布关闭前台播放量。爱奇艺解释称此举是为了遏制刷流的不正当竞争。

今日头条也已经在2018年下半年关闭了前台文章阅读量的显示，今日头条的这一变化引起不少头条号作者的关注，此举也被业界解读为是今日头条更专注于内容的举动。

从主流原因分析解释，一种观点认为是随着人口红利的逐渐下降，流量也在走低，单纯以流量考核已经不能反应真实效果状况，而且会衍生出刷流量等许多弄虚作假的负面情况，最终会毁了整个行业。更主要的是断了新科技互联网特别是移动互联网企业的财路，甚至破坏了整个互联网新经济业态。

逻辑关系其实并不复杂。商业企业让互联网平台展示产品，发布文章，做产品广告，归结点在于效果：知名度提高了，品牌提升了，产品销售大增。后来发现，那么大的阅读量、点击量、收视率等，竟然几乎没有任何效果，知名度没有提高，品牌没有提升，产品销售没有增长，客户没有增加。掏腰包的企业恍然大悟：原来流量是假的，阅读量是刷的。这样的企业还会再在网络平台做广告吗？伤透了心的企业还会到处宣传网络平台效果很差，都是假的。

过度强调点击率、阅读量、收视率、客户量、粉丝量等确实会发生问题，弄不好走到邪路上去。

因此，优酷、头条、爱奇艺等弱化播放量、点击量等流量显示与考核，有其正能量原因。

监管部门已经敏锐的洞察到这些问题。广电总局等都已经提出了具体要求，出台了相关制度。

从现实看，播放量、点击量、收视率等公信力也在较大幅度下滑。人们对天量播放量、阅读量的第一反应是怀疑质疑！

一个残酷的现实或能折射人口红利，流量红利确实在下滑。据中国移动互联网商业智能服务商Questmobile统计，目前，中国移动互联网活跃用户规模缓慢增至11亿。值得关注的是，2018年前9个月共计增长3400万，而去年同期是6400万，同比增长的降幅超过46.8%。

在人口红利逐渐见顶的大趋势下，在线视频、综合资讯的总使用时长也双双呈现下滑态势。

据Questmobile统计的数据显示，2018年9月，在线视频的使用时长同比下降1.2%，综合资讯的总使用时长与去年同期相比也同样呈现下滑态势。

播放量、流量考核与显示关闭后，必须尽快出台有效考核指标。以综合用户讨论度、互动量、多维度播放类指标的内容热度在各端逐渐替代原有播放量显示，以便为用户和广大合作商提供更好的体验。提出的挑战是，讨论、互动等也有可能发生弄虚作假情况，一旦发生怎么办？

我的建议是，流量、播放量等指标不能一棍子打死。应该建立播放量、流量、讨论度、互动量等综合考核指标，而且尽量公开显示，接受各方专业人士监督。

当然，新经济新科技发展初期出现这样那样的问题并不奇怪，会有一个完善的过程。这个会通过市场机制的大浪淘沙逐步净化，需要一个过程，毕竟新经济业态才短短几年时间，急不得。过急，反而会扼杀创新与新经济新科技的发展。

390亿美元金融服务业第一大并购案的启发

  在新金融发展机遇与困难并存情况下，各个国家地区与企业对待互联网金融、科技金融的态度完全不一样，环境也迥然不同。

    一些国家处在强整顿阶段，对新金融比较谨慎，步伐比较稳妥，把防范风险放在第一位，鼓励创新放在第二位。这些国家的企业涉及新金融如临大敌，最多暗暗走打擦边球路线。

    另一些国家处在观望阶段，新金融发展严重滞后，企业等整个市场层面没有新经济新科技新金融意识。这些国家地区与美国、中国新科技发达国家不在一个层级上。

    还有一类的典型代表就是美国。科技金融必须依托强大经济基本面，强大的科技实力特别是互联网、大数据、云计算、人工智能、区块链技术等。而且，金融业高度发达，金融服务意识非常强，金融业创新能力前所未有。

    美国金融业在互联网金融阶段稍稍落后于中国后，进入科技金融阶段就开始发力，无论是人工智能，还是区块链技术，以及移动互联网支付业务，都已经显露出世界领头羊的迹象，把中国甩在后面依稀可见。这不，即将发生的一起金融服务业最大并购案就给各个国家以大启发。

     美国支付处理商Fiserv已同意以390亿美元的价格收购负债累累的竞争对手First Data，创下近年来金融服务业最大的并购案。

    Fiserv是何方神仙？Fiserv 专门为金融行业和医保行业提供信息管理系统和服务，包括交易处理、外包服务、业务流程外包、软件及系统解决方案。公司在全球服务的客户超过 17000家，其中有银行、信用合作社、理财规划师与投资顾问、保险公司与代理、自筹资金的雇主、以及借贷和储蓄机构。Fiserv总部位于美国威斯康星州布鲁克菲尔市，被多家机构评为美国金融服务行业最大的信息技术提供商。

 Fiserv是财富500强企业中仅有的三家及财富1000强中仅有的七家金融数据服务提供商之一。不过，可以看出，费哲金融服务公司主要还是以传统金融服务为主，新金融元素并不多。

    First Data又是“啥玩意”？美国第一资讯集团（FirstData，简称FDC）是美国一家著名的金融行业资讯服务公司，为全球数十个国家的金融机构和商户提供电子商务和支付服务，是全球500强企业之一。First Data的Clover是一家基于平板电脑的支付系统，获得大量精品咖啡店、餐馆和其他小型企业使用。这是近年来该公司发展最快的业务之一。该公司表示，希望Clover能与Square等公司的服务竞争。目前，Clover的交易量已攀升至每年700亿美元，同比增长45％。

    First Data是一家以互联网为依托的新金融新科技元素满满的公司。

    这是Fiserv同意以390亿美元的价格收购负债累累的First Data的主要原因。

    Fiserv是怎么想的？图谋何在呢？Fiserv就是要迅速拥抱新金融，快速发展拓展新金融；Fiserv心里跟明镜似的清楚：随着金融科技的兴起，传统金融服务提供商和技术集团之间出现了一波合并浪潮是不可避免的，必须捷足先登，先下手为强。

   我认为费哲金融服务公司格局很大，很有眼光。不惜重金，创出金融服务公司第一并购案，并且收购的是负债累累的竞争对手。Fiserv不是看眼前而是看长远。

  粗略估计，Clover一个金融产品就会给Fiserv带来巨大回报，一个前提是Clover要由基于平板电脑转变为所有移动设备特别是包括智能手机。成为手机移动支付后，就可以迅速跻身全球。

    390亿美元金融服务业第一大并购的诞生给所有国家企业包括中国以及中国的传统金融机构和科技企业都应该带来不小启发。