十分财经内参（17/8/2023）：：电子、通信、中特估

一、盘前观点：：电子、通信、中特估

    周三，沪深两市全天震荡调整。截至收盘，沪指跌0.82%报3150.13点，深成指跌0.94%报10579.56点，创业板指跌0.73%报2132.97点。两市共计成交7042亿元，较上个交易日缩量23亿元。盘面上，房地产、券商、新型城镇化、新冠检测等板块涨幅居前，液冷服务器、云办公、供销社、ChatGPT等板块跌幅居前。

    降息释放了积极的政策信号，有助于提升信心。同时，降息可以有效降低实体经济融资成本刺激消费和投资。此外，在7月金融数据低于预期的表现下，市场对于政策释放的预期升温，这更是实体经济的需求，因此，未来各项政策组合仍具较强预期。当前市场存量博弈为主，结合7月会议及后续政策，加上A股估值绝对低位，预判市场震荡上行的时机已来临。：电子、通信、中特估。

二、关注板块热点和相关个股 

1.京促进机器人产业创新发展，将设立百亿规模基金

    8月16日，北京市经信局发布《北京市促进机器人产业创新发展的若干措施》，北京市将设立100亿元规模的机器人产业基金，首期规模不低于20亿元，支持创新团队孵化、技术成果转化、企业并购重组和发展壮大。据高盛预测，人形机器人2025年至2035年销量CAGR可达94%，2035年市场规模将达1540亿美元。汇川技术(300124)处于国内伺服系统第一梯队，业务涵盖新能源汽车、储能、工业机器人等多项场景; 埃斯顿(002747)深耕工业自动化领域，是国内少有的掌握运动控制系统产研能力的工业机器人企业。

2.阿里达摩院发布癌症通用模型，AI赋能病理诊断发展

    8月16日，阿里达摩院发布多癌影像分析通用模型，可解决多种肿瘤图像此前难以统检测、分割和诊断的问题，适用于8种主流的高发高致死癌症以及相关器官中的肿瘤子类型。这将为放射科医生提供AI辅助诊断支持，尤其在癌症复发、远端转移等临床场景发挥重要效用。随着国产AI病理技术能力提升，未来空间巨大。达医疗(603108)与华为云计算技术有限公司签署全面战略合作协议，基于华为云平台打造面向医疗领域的AI大模型，实现智慧医疗服务； 安必平(688393)已形成完整的“细胞学试剂+制片设备+扫描仪+AI判读”智能化筛查方案，将提高宫颈癌细胞学筛查效率以及准确性。

三、重要财经资讯

1.国家发改委：推动长三角生态绿色一体化示范区数据中心集群、芜湖数据中心集群优化算力布局。

2.水利部：深入贯彻落实《质量强国建设纲要》 提升水利工程建设质量。

3.推动新能源汽车下乡，三年内浙江将在乡村至少建90万个充电桩。

4.乘联会：8月1-13日新能源车市场零售20.8万辆，同比去年同期增长38%。

5.四川一城区鼓励房地产开发商降价促销，团购优惠不限制跌幅。

四、利好消息个股

1.华民股份(300345)子公司签署单晶硅片购销框架合同，预计总金额55亿元。

2.英维克(002837)入选精密温控节能设备研发中心及生产基地重点产业项目遴选方案。

3.壶化股份(003002)1.16亿元竞得安顺化工100%股权。

4.宁德时代（300750）发布新产品神行超充电池，这是全球首款磷酸铁锂4C超充电池。

5.安诺其（300067）拟定增募资不超过2.77亿元，用于高档差别化分散染料及配套建设项目（一期）等。

五、今日新股

无

六、风险提示：

股市有风险，入市须谨慎。

十分财经（19/6/2023）：：运营商、数字经济、计算机（高客专享）

一、：运营商、数字经济、计算机、 盘前观点：

周五，沪深两市全天高开高走延续反弹。截至收盘，沪指涨0.63%报3273.33点，深成指涨1.11%报11306.53点，创业板指涨1.44%报2270.06点。两市共计成交10677亿元，较上个交易日缩量47亿元。盘面上，CPO、数据要素、中船系、网络安全等板块涨幅居前，复合集流体、零售、家电、食品加工等板块跌幅居前。

反弹的第一阶段是投资者悲观的经济预期一致，政策发力的预期开始升温。到了下一阶段，政策力度和预期效果将代替政策发力与否成为市场的新核心矛盾。做多产业趋势做多成长仍然是核心风格，建议在成长内部“高切低”。：运营商、数字经济、计算机。

二、 关注板块热点和相关个股 

1. 首届网络出版发展论坛在北京举行、AI助力行业发展

第二十九届北京国际图书博览会于6月15日至18日在北京国家中心举办。本届图博会首次设置“网络出版馆”，展示网络文学、网络游戏等出版新业态。出版业语料资源+AI赋能教育价值。叠加AI+教育场景，AI技术发展下出版业供给+应用双效价值提升。中信出版（300788）主营图书出版与发行业务、知识服务业务和文化消费业务，公式启动“AIGC数智化出版项目”，加速推动AI技术在出版流程的应用；读客文化（301025）自2011年起就开始涉足数字业务，与包括读书、喜马拉雅在内的电子书和有声书平台保持着长期良好的合作关系。

2. AI带动HBM需求暴增且涨价5倍、产业链两公司受影响

HBM3E是DRAM HBM3的下一代产品。目前，SK海力士正在开发HBM3E，目标是2024年上半年量产。AI GPU需要用到大量HBM（高带宽DRAM），通常是4层、6层、8层DRAM叠在一起，用TSV封装工艺。在AI GPU趋势下，HBM增速进一步放大，近期海力士HBM价格涨了5倍，成为最紧缺的存储器。目前HBM市场规模约15亿美金，预计到2027年市场规模将达到70亿美金，5年复合增速超40%。香农芯创（300475）海力士的大陆云服务存储的唯一代理商，代理产品有DDR5、HBM等高端存储器；雅克科技（002409）High K前驱体材料已导入美光、海力士、台积电、长存、长鑫等海内外存储大厂。

三、重要财经资讯

1. 国常会：研究推动经济持续回升向好的一批政策措施，为科技型企业提供全生命周期的多元化接力式金融服务。

2. 财政部：1-5月全国一般公共预算收入99692亿元 同比增长14.9%。

3. 多地开始发放新一轮汽车消费券 深圳南山最高可领现金补贴3.3万元。

4. 五部门：加大现代设施农业和先进农机研发融资支持力度。

5. 商务部副部长王受文：将合理缩减外资准入负面清单。

四、 利好消息个股

1. 广州发展（600098）子公司拟约5.19亿元投建上塘村100MW复合光伏发电项目。

2. 卫星化学（002648）拟约257亿元投建α-烯烃综合利用高端新材料产业园项目。

3. XD陕鼓动（601369）控股子公司拟3亿元投设哈密秦风气体。

4. 弘信电子（300657）与摩尔线程签署战略合作框架协议。

5. 元隆雅图（002878）与成都大运会执委会签署数字文创类特许生产及零售协议。

五、 今日新股

1. 金杨股份：申购代码301210，发行价57.88元，市盈率54.3倍，申购上限4500股，主营电池精密结构件及材料。

2. 明阳电气：申购代码301291，发行价38.13元，市盈率46.36倍，申购上限1.85万股，主营输配电及控制设备。

3. 仁信新材：申购代码301395，发行价26.68元，市盈率44.08倍，申购上限1万股，主营聚苯乙烯高分子新材料。

4. 芯动联科：申购代码787582，发行价26.74元，市盈率99.96倍，申购上限9000股，主营高性能硅基 MEMS 惯性传感器。

六、风险提示：

股市有风险，入市须谨慎。

十分财经（15/6/2023）： ：半导体、数字经济、算力（高客专享）

一、 盘前观点： ：半导体、数字经济、算力

周三，沪深两市全天窄幅震荡。截至收盘，沪指跌0.14%报3228.99点，深成指涨0.26%报10984.56点，创业板指跌0.17%报2163.34点。两市共计成交10006亿元，较上个交易日放量583亿元。盘面上，CPO、白酒、医药商业、教育等板块涨幅居前，电力、银行、虚拟电厂、高压快充等板块跌幅居前。

本周市场股票定价对于不及预期的因素开始钝化（出口下滑、通胀低位），但对利好的反应更为敏感；尽管相关政策仍在酝酿期，但地产链等顺经济周期板块依然出现了较大幅度的反弹。经济预期下修趋于一致，投资者对于政策发力预期的差异拉大，市场进入到乐观者定价阶段。：半导体、数字经济、算力。

二、 关注板块热点和相关个股 

1. 北京三宗地块全部触顶成交、一线城市土拍热度延续

6月14日，北京土地市场迎来本月第二轮土拍。此次土拍推出的三宗住宅用地全部触顶成交，共计成交总价109.94亿元。三宗地块共吸引了82家房企及联合体报名竞拍，竞争异常激烈。中指研究院专家表示，在全国土拍市场持续分化之下，北京等一线城市受到了更多外地房企的关注。城建发展（600266）一季度在北京市实现销售额119亿元，位居北京市第二名；华发股份（600325）拿地持续聚焦核心城市，一季度销售金额491.4亿元，同比增长111.9%，首次挺进行业前十。

2. 提升话语权、中国首个国际电影标准正式发布

据报道，近日，国际标准化组织（ISO）正式批准发布由中国提案并主导制定的电影标准ISO 5926:2023《数字影院立体放映技术要求和测量方法》。该标准由中国电影科学技术研究所（宣传部电影技术质量检测所）牵头，历时近3年，十易其稿，最终完成标准制定和发布。既填补了我国在电影技术领域国际标准的空白，也打破了国外技术标准垄断，将中国制造优势转化为标准优势和海外销售优势具有重要意义。中国电影（600977）是我国电影行业实力最强、产业链最完整、影响力最广的领军企业，拥有创作、发行、放映、科技、服务、创新六大板块。横店影视（603103）是国内处于行业领先且极具潜力的民营院线及影院投资公司。

三、重要财经资讯

1. 工信部刘郁林：我国算力总规模位居全球第二，服务器超过2000万台。

2. 国家发改委：将研究出台更大力度吸引外资的政策措施。

3. 人社部相关司局负责人：稳妥实施好养老保险全国统筹，统一全国基金收支管理制度。

4. 国家税务总局：试点数字人民币缴纳税费功能，今年共缴纳税费1.2万笔、259亿元。

5．农业农村部：将进一步加大对农业产业化龙头企业和联合体的培育支持力度。

四、 利好消息个股

1. 方正科技（600601）拟6.896亿投建二期高阶HDI项目。

2. 北特科技（603009）子公司收到国内某主机厂项目定点通知。

3. 西部矿业（601168）拟参与竞买泰丰先行6.29%股权。

4. 美利信（301307）与海天智胜金属签订战略框架合作协议。

5. 中贝通信（603220）签订约5.84亿元电单车电池系统采购供应框架协议。

五、 今日新股

1. 美硕科技：申购代码301295，发行价37.40元，市盈率47.61倍，申购上限5000股，主营继电器。

2. 莱斯信息：申购代码787631，发行价25.28元，市盈率48.44倍，申购上限1万股，主营民航信息系统。

3.东方碳素：申购代码889789，发行价12.6元，市盈率15.48倍，申购上限129.75万股，主营特种石墨研发、生产和销售。

六、风险提示：

股市有风险，入市须谨慎。

十分财经（14/6/2023）：：传媒、中特估、黄金（高客专享）

一、 盘前观点：：传媒、中特估、黄金

周二，沪深两市全天震荡上升。截至收盘，沪指涨0.15%报3233.67点，深成指涨0.76%报10955.96点，创业板指涨0.68%报2166.96点。两市共计成交9423亿元，较上个交易日缩量231亿元。盘面上，半导体、互联网服务、传媒、计算机设备等板块涨幅居前，医药商业、中药、煤炭、生物制品以及石油等板块跌幅居前。

本周美国5月CPI以及6月FOMC将为市场带来新的增量信息，美元指数若能阶段性见顶回落，可能提供有利的外部环境。市场前期对国内经济进行了一定程度的中长期计价，在国内之前，随着政策预期和经济预期的回升，可能推动市场反弹。：传媒、中特估、黄金。

二、 关注板块热点和相关个股 

1. 八部门发文 实施职业教育产教融合赋能提升行动

国家发展改革委、教育部、工业和信息化部等八部门6月13日向社会发布《职业教育产教融合赋能提升行动实施方案（2023—2025年）》。实施方案提出，到2025年，国家产教融合试点城市达到50个左右，试点城市的突破和引领带动作用充分发挥，在全国建设培育1万家以上产教融合型企业。蓝色光标（300058）旗下蓝标大学为营销从业者提供全职业周期的教育培训服务。丝路视觉（300556）主要开斋CG（计算机视觉设计和制作）职业技术类培训，旨在为CG行业输送专业技能人才。

2. 分布式光伏有望更多接入电网 虚拟电厂应用场景或提升

国家能源局近日印发通知，开展分布式光伏接入电网承载力及提升措施评估试点。《电力需求侧管理办法(征求意见稿)》指出，鼓励推广新型储能、分布式电源、电动汽车、空调负荷等主体参与需求响应。到2025年，各省需求响应能力达到最大用电负荷的3%一5%，年度最大用电负荷峰谷差率超过40%的省份达到5%或以上;到2030年，形成规模化的实时需求响应能力。恒实科技 (300513) 系首批支撑国家电网公司推动虚拟电厂建设的企业之一，具备虚拟电厂交易平台建设方和虚拟电厂运营方双重身份; 东方电子 (000682)成功实施的“粤能投”虚拟电厂管理平台是南网首个基于市场交易规则设计的虚拟电厂。

三、重要财经资讯

1. 央行：5月份人民币贷款增加1.36万亿元，同比少增5418亿元。

2. 国家发改委等四部门发布关于做好2023年降成本重点工作的通知。

3. 国资委：鼓励支持企业积极参与实施山水林田湖草沙一体化生态保护和修复工作。

4. 中办、国办印发《关于构建优质均衡的基本公共教育服务体系的意见》。

5. 俄总统签署法令，批准关于俄通过远东路线向中国输送天然气协议。

四、 利好消息个股

1. 紫光股份（000938）旗下新华三集团发布51.2T 800G CPO硅光数据中心交换机（H3C S9827系列）。

2. 博俊科技（300926）拟4亿元投建汽车零部件和模具生产基地项目。

3. 微导纳米（688147）近日与国康新能源签署了TOPCon电池设备销售合同，合同金额总计约为4.41亿元（含税）。

4. 吉宏股份（002803）与华为大模型盘古签订了战略合作协议。

5. 国联水产（300094）与沙特主权财富基金亚洲区（PIF）签订《谅解备忘录》，拟与PIF在全球采购业务进行合作。

五、 今日新股

1. 锡南科技：申购代码301170，发行价34元，市盈率37.11倍，申购上限7000股，主营汽车压气机壳组件。

2. 华丰科技：申购代码787629，发行价9.26元，市盈率59.51倍，申购上限1.15万股，主营通讯、防务类连接产品。

六、风险提示：

股市有风险，入市须谨慎。

十分财经（13/6/2023）：：通信、计算机、半导体。高客专享

一、 盘前观点：：通信、计算机、半导体。

周一，沪深两市全天震荡反弹。截至收盘，沪指跌0.08%报3228.83点，深成指涨0.74%报10873.74点，创业板指涨0.44%报2152.42点。两市共计成交9654亿元，较上个交易日缩量242亿元。盘面上，汽车零部件、饮料制造、减速器、智能驾驶等板块涨幅居前，银行、电力、中药、空间计算等板块跌幅居前。

年初以来，复苏预期的强化和落空驱动了二级市场的大起大落，产业层面参与者也在用库存行为表达观点。上游主动去库或已接近尾声，补库意愿回升。同样的，海外去库情绪亦有所降温，对中国价格下行压力正在缓解。海外环境重回顺风期，强势美元压制结束。：通信、计算机、半导体。

二、 关注板块热点和相关个股 

1. 沙特与华人运通签百亿级大单、车企出海扬帆起航

当地时间6月11日，中阿合作论坛第十届企业家大会暨第八届投资研讨会在沙特首都利雅得召开。为期两天的旨在加强阿拉伯与中国企业界之间的贸易和经济合作，并探索许多领域的优质投资机会。会上，沙特投资部与中国汽车企业华人运通签署一项价值210亿沙特里亚尔（约合56亿美元）的协议，将成立从事汽车研发、制造与销售的合资企业。多利科技（001311）是汽车冲压零部件龙头，积极转型一体化压铸业务，已成为华人运通等新能源车企的合格供应商；常熟汽饰（603035）的新能源汽车内饰业务持续突破，已向华人运通等新能源车企供货。

2. 我国将强化量子科技顶层设计、市场规模增长可期

量子信息技术主要包括量子计算、量子通信和量子测量三大领域，在提升计算困难问题运算处理能力、加强信息安全保护能力、提高传感测量精度等方面，具备超越经典信息技术的潜力。预计量子计算的商用元年在2030年左右，当年全球量子计算市场规模将达到140.1亿美元，并以30%左右的增速上涨，2035年预计会达到489.7亿美元的市场规模。国盾量子（688027）募投项目“量子计算原型机及云平台研发项目”已研制两台高性能超导量子计算原型样机；华工科技（000988）正在研发服务于国家量子通信系统的量子点激光器。

三、重要财经资讯

1. 科技部部长王志刚：强化国家量子科技工作顶层设计。

2. 农业农村部等8部门：各部门要加大政策支持力度，加强深远海养殖用海等制度保障。

3. 文旅部开展文化和旅游市场信用经济发展试点工作。

4. 广州：目标到2025年银行业总资产达10万亿元。

5. 中国信通院启动“IPv6+”Ready 2.0评估项目。

四、 利好消息个股

1. 赣锋锂业（002460）旗下阿根廷Cauchari-Olaroz盐湖项目已产出首批碳酸锂产品。

2. 亨迪药业（301211）预计上半年净利同比增长84%-139%。

3. 有方科技（688159）拟1亿元设立全资子公司有方数据。

4. 泰达股份（000652）与华润资产签署合作框架协议。

5. 众合科技（000925）拟20亿元投建半导体级抛光片生产线项目。

五、 今日新股

1．广康生化：申购代码300804，发行价42.45元，市盈率32.66倍，申购上限4500股，主营农药原药。

2．溯联股份：申购代码301397，发行价53.27元，市盈率35.31倍，申购上限7000股，主营汽车流体管路。

3. 安凯微：申购代码787620，发行价10.68元，市盈率190.57倍，申购上限2.45万股，主营物联网摄像机芯片。

六、风险提示：

股市有风险，入市须谨慎。

十分财经（12/6/2023）：盘前观点：运营商、信创、AI芯片（高客专享）

一、 盘前观点：运营商、信创、AI芯片

周五，沪深两市全天震荡反弹。截至收盘，沪指涨0.55%报3231.41点，深成指涨0.66%报10793.93点，创业板指涨0.90%报2143.01点。两市共计成交9896亿元，较上个交易日放量1300亿元。盘面上，液冷服务器、CPO、手机游戏、汽车整车等板块涨幅居前，旅游、新型城镇化、房地产、供销社等板块跌幅居前。

随着无风险利率下行和风险偏好降低，市场配置正在追逐确定性溢价。数字经济和AI+是科技方向的确定性，产业创新浪潮是确定的，中国政策扶持力度是确定的。虽然即期的业绩兑现不确定，但在无风险利率下行的背景下，远期盈利的确定性折现值更高。： 运营商、信创、AI芯片。

二、 关注板块热点和相关个股 

1. 助力转型、华为发布新一代证券核心交易解决方案

交易系统作为证券公司最重要的业务系统，承载着关键的订单业务。在业务、技术、政策等多重驱动下，证券核心交易系统也到了升级改造的节点。与此同时，随着证券业务的发展，对升级改造后的交易系统也提出了新的要求，比如交易响应更快，时延更低，易扩展，差异化服务等。华为新一代证券核心交易解决方案将助力加速证券行业数字化转型。金证股份（600446）是国内最大的金融证券软件开发商和系统集成商之一；同花顺（300033）致力于“AI+金融”技术探索和场景应用。

2. L3自动驾驶标准或月底出台、产业链将受益

未来三年或为各城市布局智能驾驶的竞争窗口期，智能驾驶汽车市场被进一步激活，不同城市的智能汽车产业集群发展政策仍将快速发布与落地，车内有人到无人的演进，以及自动驾驶常态化收费运营和多场景落地，将是接下来几年各个城市在自动驾驶领域的着力重点，未来中国L3自动驾驶标准出台后，自动驾驶产业链企业或将再次受益。联合光电（300691）毫米波雷达产品主要应用在L3自动驾驶领域，目前产品品种有角雷达、车路协调雷达、车内生命体征探测雷达等；亚太股份（002284）量产产品目前主要聚焦于L1、L2高级辅助驾驶功能，L3、L4级别的低速自动驾驶系统目前正在研发试验中。

三、重要财经资讯

1. 央行行长易纲：CPI下半年有望逐步回升，有信心、有能力、有条件实现预期增长目标。

2. 中证协三年提升计划鼓励券商向分布式架构转型，并提升云方面部署。

3. 国家发改委副主任杨荫凯：加快推进能源革命，有序推进新旧能源转换替代。

4. GGII：一季度中国工业机器人销量约为7.5万台，同比增长约11.7%。

5. 杭州市市长：将着力推动人工智能产业大发展，加大对头部企业招引力度。

四、 利好消息个股

1. 华民股份（300345）子公司拟投建高效N型单晶硅棒、硅片项目，预计总投资40亿元。

2. 松发股份（603268）拟收购锂电池企业安徽利维能控股权。

3. 高测股份（688556）与英发睿能在单晶硅棒切片领域展开合作。

4. 芳源股份（688148）拟定增募资18.86亿元，投建电池级碳酸锂等项目。

5. 飞龙股份（002536）收到储能项目定点通知书，预计销售收入近2亿元。

五、 今日新股

1. 致欧科技：申购代码301376，发行价24.66元，市盈率39.58倍，申购上限6000股，主营品牌家居产品。

2. 国科军工：申购代码787543，发行价43.67元，市盈率63.25倍，申购上限1万股，主营弹药及其配套产品。

六、风险提示：

股市有风险，入市须谨慎。

十分财经（18/5/2023）：中特估、运营商、券商（高客专享）

一、 盘前观点：：中特估、运营商、券商

周三，沪深两市全天震荡调整。截至收盘，沪指跌0.21%报3284.23点，深成指跌0.07%报11091.08点，创业板指跌0.02%报2293.64点。两市共计成交7814亿元，较上个交易日缩量849亿元。盘面上，中船系、电商、虚拟电厂、CPO等板块涨幅居前，教育、饮料制造、创新药、银行等板块跌幅居前。

一季度“经济增长好于预期”，后续经济延续复苏有诸多有利条件，包括内需潜力释放、重大项目建设加快推进、出口仍有结构性优势、政策持续显现，尤其强调“二季度在低基数影响下增速可能明显回升，为顺利实现全年增长目标打下坚实基础”，下半年通胀中枢有望温和回升，不存在长期通缩或通胀的基础。：中特估、运营商、券商。

二、关注板块热点和相关个股 

1. 苹果头显系统名称曝光、MR设备发布时间渐行渐近

近日苹果公司在新西兰为“xrOS”注册了一个文字商标，这是苹果公司首次间接透露即将推出的头戴式设备操作系统名称。苹果首个头显设备有望于6月WWDC大会发布，成为进入元宇宙世界的关键硬件入口。随着苹果MR的发布及出货量的逐级放大，将直接拉动硬件产业链订单提升，国内供应链公司在相机模组、瞳距调节、金属支撑件等领域具备较强竞争优势。兆威机电（003021）的IPD调节模组凭借精密制造能力在国内VR龙头占据独供地位。长盈精密（300115）定增募资投向智能可穿戴设备AR/VR零组件项目，产品已导入A客户可穿戴组件，并取得MR结构件一供资格。

2. 北京首个5.5G实验基站开通、5G迈向下一演进阶段

17日，北京地区首个5G-A实验基站在昌平区的国际信息港建设开通。5G-A又称5.5G，是5G和6G之间的过渡阶段，将在速率、时延、连接规模和能耗方面全面超越现有5G，实现下行万兆和上行千兆的峰值速率、毫秒级时延和低成本千亿物联。5G-A将深度激活AR、VR产业，实现全感官全交互沉浸式体验，有望加速“元宇宙”的到来。信科移动-U（688387）是我国IMT-2020（5G）推进组的核心成员，2022年在“多模态网络与通信”专项中牵头承担3项，参与6项6G课题。盛路通信（002446）布局的基站天线制造产业具备较高技术壁垒，公司掌握核心技术，有望在5G-A及6G时代占据先发优势。

三、重要财经资讯

1. 工信部：我国将推动5G、工业互联网等设施规模化应用。

2. 财政部推动解决义务教育资源“中部塌陷”问题，加大中部投入。

3. 乘联会：5月前两周乘用车零售较上月同期增长24%。

4. 上海市算力网络数字医疗创新实验室发布医疗大模型“Uni-talk”。

5. 北京首个5.5G实验基站开通。

四、利好消息个股

1. 长远锂科（688779）拟投资100亿元建设高性能锂电池材料综合产业基地项目。

2. 华民股份（300345）子公司与客户签署单晶硅片购销框架合同。

3. 诺德股份（600110）拟在欧洲比利时瓦隆州投资设立生产基地。

4. 欧克科技（001223）拟投建新能源设备生产建设及生活用纸智能装备扩产项目。

5. 石基信息（002153）全资子公司与希尔顿美国签订Infasys Cloud重大合同。

五、 今日新股

 无

盘前内参（17/5/2023）（高客专享）

一、 盘前观点： ：新能源、中药、数字经济

周二，沪深两市震荡下行。截至收盘，沪指跌0.60%报3290.99点，深成指跌-0.71%报11099.26点，创业板指跌-0.25%报2294.19点。两市共计成交8663亿元，较上个交易日缩量720亿元。盘面上，电机、化学制药、生物制品及电网设备等板块涨幅居前，手机游戏、传媒、教育、互联网服务及旅游酒店等板块跌幅居前。

前A股没有大幅下跌的基础，A股市场虽短期有所调整，但是在经济持续复苏为A股上行提供有力支撑的背景下，市场人气并未退潮，只是风格轮动加速。A股短期调整带来投资机会，也带来了向上的空间。已充分调整+基本面扎实的高景气板块是配置主要方向。投资策略应当聚焦风险已充分释放+低估值的龙头个股。：新能源、中药、数字经济。

二、关注板块热点和相关个股 

1. 智能网联汽车标准体系即将发布，行业渗透率望提升

16日，第十届国际智能网联汽车技术年会上，工业和信息化部装备工业一司一级巡视员苗长兴表示，将坚持车路云一体化发展路线，加强统筹协同，强化创新驱动,优化政策供给，合力推动智能网联汽车产业高质量发展。未来随着自动驾驶渗透率持续提升，国内智能网联汽车“云管端”建设有望进一步加速。保隆科技 (603197) 的ADAS产品线涵盖摄像头、毫米波雷达、域控制器、4D毫米波雷达、魔毯技术等，目前在手订单超过30亿元;光庭信息 (301221)具备全域全栈智能网联汽车服务能力。

2. 中国移动完成实验室验证，5G手机将可直连卫星通信

近日，中国移动研究院携手OPPO、中兴通讯、是德科技等产业合作伙伴共同完成5G手机终端直连卫星的实验室测试验证。机直连卫星有望成为构建天地一体化信息网络的关键基础技术之一。该技术需要提高卫星发射功率和天线增益、星上处理能力，以补偿远距离传输的链路损耗带动通信卫星技术的升级，相控阵天线、星上处理载荷等关键产品的需求有望大幅提升。中国卫通 (601698) 的高通量卫星可向航空、航海、应急等行业提供高速的专网通信和卫星互联网接入。铖昌科技 (001270) 是国内民营有源相控阵收发(T/R) 芯片自主研发领军企业，产品已在卫星领域形成规模应用。

三、重要财经资讯

1. 国资委: 要加快培育前瞻性战略性新兴产业。

2. 北京: 开展大模型创新算法及关键技术研究。

3. 统计局: 4月规模以上工业增加值同比增长5.6%国民经济运行延续恢复向好态势。

4. 国资委主任: 国资央企要大力推进关键核心技术攻关。

5. 同荷兰首相通电话: 希望荷兰秉持契约精神 维护全球产业链供应链畅通。

四、利好消息个股

1. 四维图新（002405）子公司收到一汽丰田及广汽丰田定点通知。

2. 双杰电气（300444）全资子公司签署3.17亿元储能系统采购合同。

3. 鼎胜新材（603876）全资子公司与SK新能源签订了锂电池铝箔采购协议。

4. 中贝通信（603220）签订约2.25亿元储能电池系统采购供应保证框架协议。

5. 华阳股份(600348)的2万吨钠离子电池正极材料和1.2万吨钠离子电池负极材料项目今年2月开工奠基。

五、 今日新股

无

盘前内参（16/5/2023）：：半导体、中特估、出行链（高客专享）

一、 盘前观点：：半导体、中特估、出行链

周一，沪深两市震荡调整。截至收盘，沪指涨1.17%报3310.74点，深成指涨1.57%报11178.62点，创业板指涨报2299.93点。两市共计成交9383亿元，较上个交易日放量902亿元。盘面上，能源金属、船舶制造、保险、光伏以及风电等板块涨幅居前，手机游戏、传媒、纺织服装、互联网服务等板块跌幅居前。

4月社融不及预期，市场风险偏好下行，叠加前期基金高仓位，市场近期调整。AI与中特估行情快速演绎，选股难度持续上升。国内经济温和复苏，经过持续调整后，部分个股估值已经反映了未来可能相对较小的盈利弹性。海外经济由关注通胀，转向关注经济衰退的时间和深度。：半导体、中特估、出行链。

二、关注板块热点和相关个股 

1. 下游需求回暖叠加观望情绪缓解，电材料市场价格上涨

一季度上下游企业去库存后，市场需求正在逐步恢复。同时，随着碳酸鲤价格的企稳反弹，行业观望情绪得以缓解，各企业生产经营趋于稳定，产业链上下游企业对六氟磷酸鲤价格看涨情绪较强，大多数六氟磷酸鲤生产厂家已有恢复生产迹象，市场整体供应量较上周增多。此外，下游电解液企业对六氟磷酸理的采购需求增加。天赐材料 (002709) 拥有六氟磷酸鲤产能约6.2万吨/年 (折固) 。亿纬鲤能(300014)主营消费电池和动力电池市场份额位居行业前列。

2. 人造肉有望无限量供应，干细胞培养肉问世

据报道，美国塔夫茨大学细胞农业中心研究人员开发出了永生化的牛肌肉干细胞（iBSC），其特点是可快速生长并分裂数百次，甚至可能无限期分裂。“人造肉”市场每年将以15.0%的复合增长率增长，到2025年将达到279亿美元。机构预计，明年我国人造肉市场规模将达到130亿美元，有望占到全球市场的一半。宝生物（300239）休闲食品“圆素”牌动植物双蛋白人造肉已经上市。美盈森（002303）与江南大学合作，利用工业大麻麻籽制造CBD人造肉。

三、重要财经资讯

1. 人民银行指出，当前我国经济没有出现通缩，物价仍在温和上涨。

2. 商务部、发改委近日联合印发《促进家政服务业提质扩容2023年工作要点》。

3. 外汇局：4月外商来华直接投资继续保持净流入，外资连续两个月净买入境内证券。

4. 阿里达摩院自动驾驶团队全部并入菜鸟集团。

5. 上海证券交易所主办、工商银行承力的“沪市金融业专题座谈会”将于17日召开。

四、利好消息个股

1. 晶升股份（688478）拟1亿元投资半导体晶体生长设备生产及实验项目。

2. 蓝色光标（300058）旗下蓝色宇宙携手川建院，加强元宇宙领域重点项目合作。

3. 中兴通讯（000063）R5300 G5服务器刷新SPEC CPU性能测试世界纪录。

4. 中粮科技（000930）等合作研发的阿洛酮糖获批成为食品加工用酶制剂。

5. 凯龙高科（300912）5月15日在互动平台表示，公司碳化硅项目已实现小批投产。

五、 今日新股

 星昊医药：申购代码889078，发行价格12.30元，市盈率30.71倍，申购上限145.35万股，主营药物制剂。

十分财经（15/5/2023）：计算机、传媒、出行（高客专享）

一、 盘前观点：：计算机、传媒、出行

周五，沪深两市震荡走低。截至收盘，沪指跌1.12%报3272.36点，深成指跌1.23%报11005.64点，创业板指跌1.06%报2252.38点。两市共计成交8481亿元，较上个交易日缩量478亿元。盘面上，纺织服装、中药、电力、电商等板块涨幅居前，手机游戏、传媒、数据要素、贵金属等板块跌幅居前。

中国经济弱复苏成为一致预期，基本面层面缺乏弹性，不是当前A股主要矛盾。当前全球市场主要交易逻辑仍在美联储紧缩缓和，美国经济能否持续保持较强韧性或对美联储政策方向造成一定影响。：计算机、传媒、出行。

二、关注板块热点和相关个股 

1. 涉钙钛矿美股公司股价暴涨、机构看好未来量产节奏

钙钛矿电池相比晶硅电池具有高效率、低成本等优势，主要应用方向包括BIPV、光伏电站等场景。开发叠层电池以提升效率上限是技术发展的方向，目前钙钛矿-晶硅叠层电池效率可达到33.2%，重点突破方向为大面积、效率、稳定性和量产节拍。未来2—3年，各企业百兆瓦中试线及GW级量产线有望加速落地，设备环节将显著受益。目前单GW电池产能建设投资保守估计为5亿元，其中镀膜设备价值量占比超50%。京山轻机（000821）目前可提供MW级钙钛矿及整体解决方案，并提供GW级钙钛矿量产装备输出与技术支持；杰普特（688025）已取得协鑫光电百兆瓦级钙钛矿量产线激光划线设备订单。

2. ChatGPT Plus即将开放联网和插件功能、AI应用生态望加速构建

ChatGPT开放联网功能和插件是GPT-4之后的又一大重要进展，ChatGPT逐渐从自然语言对话界面过渡向人工智能代理，通过自然语言命令，大语言模型理解任务目标并且制定具体的解决办法，通过灵活的调用插件解决具体任务，极大扩充了大语言模型的能力范畴。通过开放插件，OpenAI率先打造了自己的AI应用生态，竞争实力进一步增强。随着大模型生态圈的加速形成，积极参与并拥抱大模型建设的相关领域公司迎来发展机遇。昆仑万维（300418）公司旗下Opera已宣布与OpenAI展开合作。易点天下（301171）公司已接入ChatGPT，并着手将ChatGPT的语料输出和广告行业场景做结合。

三、重要财经资讯

1. 发改委：加快发展数字经济，重视通用人工智能发展。

2. 住建部：我国全面启动城市基础设施生命线安全工程。

3. 国资委主任：国资央企要加大和国内外各种所有制企业的合作力度，大力推进关键核心技术攻关。

4. 启动科创50ETF期权上市工作。

5. 上海经信委阮力：加快运用元宇宙、AR/VR、AIGC等技术推进制造品牌升级。

四、利好消息个股

1. 顺丰控股（002352）子公司拟11.83亿元向极兔转让丰网信息。

2. 中船特气（688146）拟1.6亿元设立全资子公司并取得营业执照。

3. 长信科技（300088）拟9.66亿元收购长信新显剩余股权。

4. 朗玛信息（300288）将在数博会举办期间召开“朗玛·39AI全科医生”发布会。

5. 瑞纳智能（301129）中标1.18亿元基于数字资产管理的AI智慧供热合同能源管理项目。

五、 今日新股

同星科技：申购代码301252，发行价31.48 元，市盈率30.33倍，申购上限2万股，主营换热器和制冷管组件。

十分财经：中特估、光伏（11/5/2023）（高客专享）

一、 盘前观点：中特估、光伏

周三，沪深两市震荡分化。截至收盘，沪指跌1.15%报3319.15点，深成指涨0.14%报11140.19点，创业板指涨0.73%报2262.22点。两市共计成交10201亿元，较上个交易日缩量2017亿元。盘面上，汽车整车、复合集流体、一体化压铸、充电桩等板块涨幅居前，银行、证券、港口、油气等板块跌幅居前。

“双碳”政策驱动以及22年光伏电池制造端盈利上行背景下，下游扩产积极性不断提升，推动订单高增及收入的转化以及行业技术升级带动设备及材料更新换代频率提升，顺应降本提效。央企国企上市公司估值上涨背后折射出市场对于稳增长的预期与诉求，也体现出在全球经济周期波动中，资金对于确定性的溢价。：中特估、光伏。

二、 关注板块热点和相关个股

1. 大模型应用将在多种场景商业化落地 数字营销迎发展机遇

大模型应用行业涵盖传媒服务业与制造业，落地场景广泛。媒体为预训练大模型服务 (Modelasa Service)、提供大语言模型训练调优接口、大模型调用接口、私有化部署以及必要的技术支持。数字人为数字人生成系统，提供通用数字人形象、真人数字人形象构建功能数字人播报生成功能并进行私有化部署商业化落地为探索大模型在服务业及制造业应用。利欧股份 (002131) 推出了面向营销全行业AIGC生态平台“LEO AIAD;华扬联众 (603825) 主营品牌营销品牌运营等业务，助力品牌客户实现“品效销合一”的营销目标。

2. 行业巨头加速布局动力电池回收、千亿级别市场即将爆发

新能源汽车产业的快速发展催生了动力电池回收需求，按照5-8年的动力电池服役年限估算，当前正处于动力电池退役潮的起点位置，电池回收行业作为新能源汽车后周期产业开始进入发展加速期。根据估算，动力电池行业在2030年前后达到千亿规模市场空间，企业的回收渠道、技术、资质、规模将是行业核心竞争力。格林美（002340）公司动力电池回收与梯级利用业务2022年实现营业收入6.22亿元。光华科技（002741）公司2022年完成建设1万吨/年综合回收生产线和4万/年吨退役锂电池拆解分类利用生产项目。

三、 重要财经资讯

1. 科技部与国资委召开工作会商：坚决打赢关键核心技术攻坚战。

2. 首批全IP化工业控制协议自动化总线系列国际标准正式发布。

3. 国资委：将进一步支持指导企业加大在琼投资布局力度。

4. 深圳：围绕新能源汽车、储能、机器人和新材料等重点产业集群加快项目招引。

5. 国家区块链技术创新中心落地中关村。

四、 利好个股消息

1. 重庆百货（600729）拟作价48.6亿元吸收合并重庆商社。

2. 盛剑环境（603324）拟4亿元投建泛半导体先进绿色装备生产项目。

3. 国轩高科（002074）子公司收到大众汽车集团采购定点函。

4. 立昂微（605358）在互动平台表示，公司12英寸硅片产品已通过多家芯片制造企业的认证通过。

5. 嘉元科技（688388）拟设控股子公司，开展新能源光伏储能新业务。

五、 今日新股

1. 朗坤环境：申购代码301305，发行价25.25元市盈率26.45倍，申购上限1.55万股，主营有机固废处理。

2. 三联锻造：申购代码001282，发行价27.93元市盈率37.73倍，申购上限1.1万股，主营汽车锻造零部件

3. 美芯显：申购代码787458，发行价75元，市盈率141.67倍，申购上限5500股，主营LED照明驱动芯片。

4. 航天软件：申购代码787562，发行价12.68元，市盈率133.7倍，申购上限2.1万股，主营航天信息系统集成。

5. 宁新新材：申购代码889979，发行价14.68元，市盈率15.07倍，申购上限110.54万股，主营特种石墨。

十分财经（10/5/2023）：：通信、数字经济、计算机（高客专享）

一、 盘前观点：：通信、数字经济、计算机

周二，沪深两市震荡下跌。截至收盘，沪指跌1.10%报3357.67点，深成指跌0.90%报11125.02点，创业板指跌1.21%报2245.82点。两市共计成交12218亿元，较上个交易日放量849亿元。盘面上，证券、电商、中字头、钢铁等板块涨幅居前，教育、游戏、传媒、6G等板块跌幅居前。

宏观预期混沌阶段，市场预期在“弱复苏”和“弱衰退”之间摇摆：内外需预期反向，国内稳增长和内生动力弹性不共存，中微观不断出现矛盾信号。近期，经济预期下修+银行间流动性宽松，国债收益率显著回落，类资产荒环境出现。：通信、数字经济、计算机。

二、关注板块热点和相关个股 

1. 数字人民币应用持续拓展、将用于碳交易结算和教育领域

央行数字货币与传统电子支付相比，具有主权信用背书、可扩展性强、隐私性好、成本低交易快、清算风险低等多种优势。数字人民币还在可编程性与智能合约、跨境支付与助力人民币国际化方面具有良好应用前景。北京银行上海分行成功落地首笔基于数字人民币的国家核证自愿减排量（CCER）交易结算，实现了数字人民币在绿色低碳场景的突破。楚天龙（003040）在数字人民币钱包市场占据先发优势。四方精创（300468）-1.95%已成为m-CBDC Bridge（多边央行数字货币桥）建设服务的核心合作伙伴。

2. 超高清视频产业规模超3万亿元、技术突破引领持续更新

截至2022年年底，我国超高清视频产业规模超过3万亿元。超高清频道开播拉动效应显现，目前全国已开通4K频道8个，8K频道2个，内容生产能力迅速提升。关键技术标准取得重要突破，高动态范围、三维声、视频编解码等国内企业自研团体标准已在行业中批量推广应用。数码视讯（300079）自研的核心算法可针对有损视频场景、低分辨率视频流或视频文件实现画面效果的整体提升。四川长虹（600839）将AI大模型应用于智能电视，计划6月在CHiQ系列8K电视全面公测。

三、重要财经资讯

1. 国资委召开企业乡村振兴工作。

2. 工信部等5部门：7月1日起全国禁止生产、进口、销售不符合国六排放标准6b阶段的汽车。

3. 商务部：一季度旅行服务进出口3376.3亿元，同比增长56.6%。

4. 乘联会：4月新能源车市场零售52.7万辆，同比增长85.6%。

5. 海关总署5月9日公布，前4个月，我国外贸进出口同比增长5.8%，稳中向好势头进一步延续。

四、利好消息个股

1. 北方国际（000065）签订11.97亿美元南苏丹原油输送管道项目合同。

2. 瑞鹄模具（002997）子公司与安川电机签订扩大战略合作范围协议书。

3. 侨银股份（002973）中标约7.31亿元环境提升服务一体化项目。

4. 京山轻机（000821）全资子公司签订4.44亿元日常经营重大合同。

5. 思美传媒（002712）与智谱华章签署战略合作协议。

五、 今日新股

1. 安杰思：申购代码787581，发行价125.8元，申购上限3500股，市盈率50.95倍，主营内镜微创诊疗器械。

2. 中科飞测：申购代码787361，发行价23.6元，申购上限1.25万股，市销率14.83倍，主营集成电路专用检测及测量设备。

3. 长青科技：申购代码001324，发行价18.88元，申购上限1.35万股，市盈率44.64倍，主营轨道交通和建筑装饰材料。

十分财经（9/5/2023）： ：半导体、消费、中特估（高客专享）

一、 盘前观点： ：半导体、消费、中特估

周一，沪深两市震荡上涨。截至收盘，沪指涨1.81%报3395.00点，深成指涨0.40%报11225.77点，创业板指涨0.25%报2273.40点。两市共计成交11369亿元，较上个交易日放量657亿元。盘面上，中字头股票、银行、油气、教育等板块涨幅居前，旅游、眼科医疗、电商、厨卫电器等板块跌幅居前。

2022年大众品收入与利润双重承压，一方面疫情多发导致消费场景受损，另一方面大宗商品上涨导致盈利能力下降。2023年大众品基本面有望触底反弹，需求端受益于场景修复逐步向好，部分成本也逐步进入下行周期，推动收入和利润实现双击。：半导体、消费、中特估。

二、关注板块热点和相关个股 

1. 新一代试管婴儿技术获突破、辅助生殖渗透率望提升

中国科学院北京基因组研究所刘江研究员团队联合中国多家医院和高校研发的新一代试管婴儿技术。甲基化水平优良的胚胎的临床检验活产率达到72%，远高于当前全球辅助生殖活产率不足30%的指标。2020年我国辅助生殖市场规模为434亿元，预计到2025年将达到854亿元。麦迪科技（603990）通过成功收购玛丽医院，开始进入辅助生殖医疗服务领域。

思创医惠（300078）参股的佳音医院是新疆生殖健康和母婴保健医学领域内产业链最齐全、学术技术优势最突出的医疗产业实体。

2. 教育部联手财政部、筹集更多资金用于职业教育发展

教育部、财政部近日印发《关于下达2023年现代职业教育质量提升计划资金预算的通知》，下达2023年现代职业教育质量提升计划资金预算。此次下达金额为402,574万元，加上提前下达的2,723,166万元，共下达2023年现代职业教育质量提升计划资金预算3,125,740万元，比上年增加10亿元。传智教育（003032）以“传智专修学院”为平台，主要面向高中毕业生，提供周期为2.5年至4年的IT技能教学服务。昂立教育（600661）专注于中高职和应用本科学历教育及职业技能培训业务。

三、重要财经资讯

1．上交所拟于5月11日召开“发现央企投资价值，促进央企估值回归”交流会。

2. 住建部就二手房中介费等提出具体意见：要合理降低住房买卖和租赁经纪服务费用。

3. 湖北：加快推进武汉、襄阳、宜昌城市数字公共基础设施建设试点。

4. 广东：到2025年实现高速公路服务区快充站全覆盖。

5. 上海市政府常务研究推动制造业高质量发展，部署提升上海航运服务业能级。

四、利好消息个股

1. 东风股份（601515）拟5亿元投建药用玻璃智能制造基地项目。

2. 豫能控股（001896）拟30.49亿元投建多能互补一体化项目。

3. 快克智能（603203）拟10亿元投建半导体封装设备研发及制造项目。

4. 大金重工（002487）子公司签订5.47亿欧元海上风电单桩基础订单。

5. 二六三（002467）在投资者互动平台表示，公司目前正在与国内大模型做对接测试。

五、 今日新股

无

十分财经（8/5/2023）：：运营商、消费、信创（高客专享）

一、 盘前观点：：运营商、消费、信创

周五，沪深两市全天震荡调整。截至收盘，沪指跌0.48%报3334.50点，深成指跌0.82%报11180.87点，创业板指跌1.31%报2267.63点。两市共计成交10712亿元，较上个交易日缩量1005亿元。盘面上，教育、数据要素、房地产、ChatGPT等板块涨幅居前，液冷服务器、CPO、手机游戏、新冠药等板块跌幅居前。

美联储加息周期或已至尾声，国内经济与政策环境稳定，企业盈利弱修复，同时资金利率中枢下移，流动性边际宽松，A股仍处于底部抬升阶段，结构性行情将延续。：运营商、消费、信创。

二、关注板块热点和相关个股 

1. 我国适度超前建设充电基础设施、更好支持新能源车下乡

5月5日召开的常务强调，要聚焦制约新能源汽车下乡的突出瓶颈，适度超前建设充电基础设施，创新充电基础设施建设、运营、维护模式，确保“有人建、有人管、能持续”。农村新能源汽车市场空间广阔，加快推进充电基础设施建设，不仅有利于促进新能源汽车购买使用、释放农村消费潜力，而且有利于发展乡村旅游等新业态，为乡村振兴增添新动力。道通科技（688208）的AC Ultra、AC Compact等系列充电桩产品，快速通过了海外多国认证。盛弘股份（300693）成为首批进入英国石油集团的中国桩企供应商。

2. 星火大模型表现惊艳、教育是最明确落地应用场景

5月6日，在星火认知大模型成果发布会上，科大讯飞对外发布星火认知大模型。5月5日召开的二十届财经委员会第一次上再次强调要重视人工智能重大的科技革命浪潮。教育是最明确的大模型落地应用场景，教育付费能力极强（仅在线教育市场过往就超4000亿+），且落地迅速，海外多领国、可汗学院已经充分验证AI+教育落地的可行性。科大讯飞（002230）是平台+行业解决方案模式的AI厂商。方直科技（300235）率先打造AI课程系统和AI数字化实训系统等创新型教育数字化产品和解决方案，覆盖全国的销售和服务网络。

三、重要财经资讯

1. 国家发改委：积极扩大国内有效需求，支持新能源汽车、养老服务、教育医疗文化体育服务等消费。

2．两部门下达2023年现代职业教育质量提升计划资金预算。

3. 乘联会：初步统计4月新能源车市场零售52.9万辆，同比增长87%。

4．工信部就《汽车整车信息安全技术要求》等四项强制性国家标准公开征求意见。

5.  中钢协副会长骆铁军：到2035年中国电炉钢比例将达到30%以上。

四、利好消息个股

1. 片仔癀（600436）主导产品片仔癀锭剂国内市场零售价格将从590元/粒上调到760元/粒。

2. 地铁设计（003013）联合中标5.91亿元项目。

3. 浦东建设（600284）子公司中标多项重大工程项目，金额总计18.25亿元。

4. 祥和实业（603500）签订合计3.97亿元合同，约占2022年营收65%。

5. 水晶光电（002273）获得捷豹路虎HUD项目定点通知书。

五、 今日新股

世纪恒通：申购代码301428，发行价26.35元，市盈率45.55倍，申购上限7000股，为金融机构、电信运营商等大型企业客户提供用户增值和拓展服务。

十分财经（5/5/2023）：：传媒、通信、数字经济（高客专享）

一、 盘前观点：：传媒、通信、数字经济

周四，沪深两市震荡调整。截至收盘，沪指涨0.82%报3350.46点，深成指跌0.57%报11273.87点，创业板指跌1.16%报2297.67点。两市共计成交11717亿元，较上个交易日放量548亿元。盘面上保险、传媒、游戏、中药等板块涨幅居前，旅游酒店、半导体、航空机场、电子元件及F5G等板块跌幅居前。

一季度全A营收增速等指标仍在探底，五一出行恢复亮眼，但制造业PMI已露出疲态，海外处于多事之秋，高利率环境下美国银行风险事件频发，衰退风险上升。市场处于再平衡期，低位把握再布局机会；短期结构上关注在低位资产中寻找景气稳定或好于预期方向，中期线索在于科技周期与复苏链中的弹性方向。：传媒、通信、数字经济。

二、关注板块热点和相关个股 

1. 人工智能之火点燃算力需求，AI服务器迎投资机遇

截至2022年为止，预估搭载GPGPU（General Purpose GPU）的AI服务器年出货量占整体服务器比重近1%，预估在ChatBot相关应用加持下，有望再度推动AI相关领域的发展，预估出货量年成长可达8%；2022~2026年复合成长率将达10.8%。IDC预计，中国AI服务器2021年的市场规模为57亿美元，同比增长61.6%，到2025年市场规模将增长到109亿美元，CAGR为17.5%。紫光股份（000938）在 GPU 服务器市场处于领先地位，有各种类型的 GPU 服务器满足各种 AI 场景应用。中兴通讯（000063）近年服务器发展较快，年初推出AI服务器G5服务器。

2. 受益铁路投资提速 轨交设备行业景气度回升

今年4月份，交通运输部、国家铁路局中国国家铁路集团有限公司联合印发《加快建设交通强国五年行动计划（2023—2027年）》提出，其中提到，到2027年全国铁路营业里程将达到17万公里，其中高铁5.3万公里，普速铁路11.7万公里。随着经济恢复，存量列车开行次数增加，车辆维保相应增加，客运量进一步提升后新增车辆需求有望增加，整车及车载设备相关公司受益。中国中车(601766) 深耕铁路装备的丰富经验，在行业新业态竞争中有市场领先地位。中国通号 (688009)是以轨道交通控制技术为特色的高科技产业集团,全球领先的轨道交通控制系统提供商。

三、重要财经资讯

1. 十一部门：进一步加强医疗美容行业监管工作。

2. 财政部：大力推进数字乡村建设 拓展农业农村大数据应用场景。

3. 中G中Y：严控新增隐性债务。

4. 央行发布《内地与香港利率互换市场互联互通合作管理暂行办法》。

5. 18项举措力促科创债发展。

四、利好消息个股

1. 璞泰来（603659）拟以不超157亿瑞典克朗投建10万吨锂离子负极材料一体化生产研发基地。

2. 天宸股份(600620)拟116亿元投建光储一体新能源产业基地项目。

3. 三利谱(002876) 拟投建超宽幅偏光片生产线项目总投资为100亿元。

4. 南都电源(300068) 中标2.34亿元中国移动采购项目。

5. 丽岛新材(603937) 与蜂巢能源签订战略合作框架协议。

五、 今日新股

1. 华纬科技：申购代码001380，发行价格28.84元，市盈率36.72倍，申购上限1.25万股，主营弹簧。

2. 德尔玛：申购代码301332，发行价格14.81元，市盈率37.91倍，申购上限1.55万股，主营创新家电。

3. 蜂助手：申购代码301382，发行价格23.80元，市盈率34.71倍，申购上限1.05万股，主营运营支撑服务。

十分财经（27/4/2023）：：计算机、通信、国防军工（高客专享）

一、 盘前观点： ：计算机、通信、国防军工

周三，沪深两市震荡分化。截至收盘，沪指跌0.02%报3264.10点，深成指涨0.33%报11185.68点，创业板指涨1.54%报2294.06点。两市共计成交11222亿元，较上个交易日缩量117亿元。盘面上，TOPCON电池、旅游、储能、眼科医疗等板块涨幅居前，国资云、CPO、网络安全、算力等板块跌幅居前。

新旧成长的“内战”似乎逐渐演变成两败俱伤，核心矛盾在于市场在过去3-5年的某种秩序已经被打破，新秩序尚未真正建立。4月美国经济数据持续反弹，市场期待的“温和衰退”近期看来似乎难以实现，被“市场忽略的”核心通胀居高不下。投资者需关注“红利策略”，适应全球滞胀，寻找中国增长的结构动能。：计算机、通信、国防军工。

二、关注板块热点和相关个股 

1. 车企竞相布局固态电池、千亿级市场空间正在打开

固液混合电池电解质路线已形成初步共识，短期内以固液混合电池为主要路线，未来逐步向全固态演进。预计2030年，全球固态电池市场空间将超3000亿元。产业链环节来看，主要变化在于电解质、负极，关注材料端及工艺端变化带来的增量需求。上海洗霸（603200）拟定增建50吨/年固态锂电池粉体材料生产线，产品在电池厂测试与验证中。当升科技（300073）已经完成固态锂电材料开发及批量出货，与全球主要固态电池客户开展了密切的技术和业务合作。

2. 米哈游新作备受玩家关注、AI技术助力游戏业研发

对于传统游戏行业，在必须兼顾高效率与高质量的条件下，高成本不可避免。游戏是最能直接被AI赋能的艺术形式，游戏制作中涉及的每项流程都可能接入生成AI模型。另外，随着版号发放节奏回归常态化，行业供给回暖，业绩有望将在今年二季度实现快速修复。完美世界（002624）新上线的《天龙八部2》上线以来保持在IOS游戏畅销榜前10名，随着版号发放，储备产品有望加快在海内外上线。三七互娱（002555）近日入股了AR研发商雷鸟创新。

三、重要财经资讯

1. 国办：广泛动员各类企事业单位、社会组织等，募集不少于100万个青年见习岗位。

2. 交通运输部：预计今年五一期间营业性客运量和自驾出行量将创2020年以来“五一”假期新高。

3. 央行上海总部：一季度长三角地区人民币贷款增加3.71万亿元，同比多增8712亿元。

4. 中国光伏行业协会：3月全国组件产量同比增长76.4%，逆变器产量同比增长95.8%。

5. 国际能源署：2023年电动汽车将占全球汽车销量五分之一。

四、利好消息个股

1. 东华软件（002065）与腾讯云计算（北京）有限责任公司签署深化战略合作协议。

2. 冀中能源（000937）拟15.25亿元投建年产12万吨玻璃纤维池窑拉丝生产线项目。

3. 德龙激光（688170）拟10.80亿元投建新能源高端激光设备生产线。

4. 中科创达（300496）携手亚马逊云科技面向大语言模型应用领域展开战略合作。

5. 亚太科技（002540）拟15亿元投建年产20万吨绿电高端铝基材料项目。

五、 今日新股

1. 曼恩斯特：申购代码301325，发行价格76.80元，市盈率46.66倍，申购上限7000股，主营高精密狭缝式涂布摸头。

2. 友车科技：申购代码787479，发行价格33.99元，市盈率52.22 倍，申购上限10000股，主营汽车行业营销。

十分财经（26/4/2023）：在港上市国企、国资云、半导体国产替代（高客专享）

一、 盘前观点：：在港上市国企、国资云、半导体国产替代

周二，沪深两市全天震荡调整。截至收盘，沪指跌0.32%报3264.87点，深成指跌1.48%报11149.01点，创业板指跌1.83%报2259.19点。两市共计成交11339亿元，较上个交易日放量505亿元。盘面上，手机游戏、银行、传媒、AIGC等板块涨幅居前，CRO、CPO、小金属、存储芯片等板块跌幅居前。

当前港股具有较强的相对估值优势，南向资金对港股的追捧仍在持续，今年港股市场会有不错的表现。国内基本面复苏预期较为强劲，且结构性政策有望持续加码，另外美联储货币政策转向时间有望提前，国内外多重利好因素的叠加有利于港股市场情绪的持续回暖。: 在港上市国企、国资云、半导体国产替代。

二、关注板块热点和相关个股 

1. 煤价下降叠加电价上涨、火电龙头一季度业绩大增

从需求端看，随着疫情管控放开及稳增长政策持续发力，我国经济有望持续向好，拉动电力消费需求增速回升。在“下限保煤、上限保电”的煤电价格改革机制与中长协签订继续保持高位的叠加下，煤电矛盾有望进一步缓解，火电企业的盈利能力有望持续改善。可关注公司：国投电力（600886）、大唐发电（601991）。

2. 中国移动发布业界首个算网大脑、这两家公司布局算网产业链

4月25日，中国移动发布了第三代磐石服务器，实现关键技术自主可控、软硬一体。目前，第三代磐石服务器现已全面商用支撑计算密集型场景。在中国移动展区，移动云展示出了业界首个算网大脑。算网大脑会提供多个等级的选项，做出选择后以全程算力可视化方式展示给使用者任务进度、资料所在资源池等信息，最大程度上为客户提供人性化服务。中兴通讯（000063）是国内算网龙头，与中国移动深度合作，携手完成国内首个集中式算力路由方案现网试点。神州泰岳（300002）发布“算力网络一体化运营”系列五大核心产品，形成业内完整的算力网络技术产品体系。

三、重要财经资讯

1. 债券部主任：将推动消费基础设施REITs项目尽快落地，研究优化REITs估值体系。

2. 自然资源部：维护好各类产权主体的合法权益，更加有力地保护产权。

3. 国家航天局与亚太空间合作组织签署关于国际月球科研站合作联合声明。

4. 国家税务总局广州市税务局开展离境退税“即买即退”便利措施试点。

5. 中基协：3月企业资产证券化产品新增备案规模同比增长49.45%。

四、利好消息个股

1. 鸿博股份（002229）截止目前北京AI创新赋能中心项目已投入实际运营。

2. 迈赫股份（301199）公司收到比亚迪发来的3份中标通知书。

3. 华峰化学（002064）子公司差别化氨纶扩建项目部分试生产。

4. 正平股份（603843）签订数字经济业务发展战略合作协议。

5. 迎驾贡酒（603198）拟41.2亿元投建数字化酿造及副产物循环化利用项目。

五、 今日新股

万丰股份：申购代码732172，发行价14.58元，市盈率30.23倍，申购上限1.3万股，主营分散染料及其滤饼。

中芯集成：申购代码787469，发行价5.69元，市销率8.67倍，申购上限42.3万股，主营晶圆代工。

十分财经内参（25/4/2023）：中特估、数字经济、半导体 （高客专享）

一、 盘前观点：：中特估、数字经济、半导体 

周一，沪深两市持续震荡调整走势。截至收盘，沪指跌0.78%报3275.41点，深成指跌1.17%报11317.01点，创业板指跌1.71%报2301.24点。两市共计成交10834亿元，较上个交易日缩量1344亿元。盘面上，新冠药、传媒、游戏、CPO等板块涨幅居前，存储芯片、半导体、旅游、军工等板块跌幅居前。

本轮市场结构性做多的逻辑并非来自于外部，而是国内经济与政治环境稳定、社会利率下降、政策发力科技转型与国有经济改革，持有货币资产的回报与效率偏低，这是一个找资产/找机会的时期。因此把握结构性做多的核心，在调整中逆向布局。 ：中特估、数字经济、半导体。

二、关注板块热点和相关个股 

1. 两部门部署充电服务保障工作、车桩电气系统或迎升级

国家能源局综合司、交通运输部办公厅联合发文，要求加大公共充电设施建设力度，加快补齐县城、乡镇建设短板，推动旅游景区及周边停车场充电设施建设；加快推进公路沿线充电基础设施建设完善，在城市周边及充电需求较大的高速公路服务区科学设置大功率充电设施，提升充电效率。800V平台带动车桩两端关键组件升级，电源模块、驱动电机、充电桩和高压熔断器等设备、零部件的升级改动较为关键。欣锐科技（300745）是全球最早进行碳化硅电源产品研发的企业之一，碳化硅方案经验成熟，行业领先。绿能慧充（600212）已进入国家电网、BP、壳牌、小桔充电等客户充电供应体系，拥有多款1000V充电桩产品。

2. 官方版AutoGPT即将上线新功能、RPA应用望打开广阔想象空间

OpenAI放出重磅炸弹，由联合创始人格雷格.布洛克曼亲自现场演示了ChatGPT即将上线的新功能，包括自动描述并生成图片，聊天界面直接加购物车，并自主调用发推特等。此外，联网能力的加入，则可以让其自动对回答进行事实核验，带来的革命性变化可真正实现人类智能助手，为RPA应用市场打开广阔想象空间。金证股份（600446）参股公司金智维是一家专注于提供企业级RPA平台的人工智能公司。法本信息（300925）在AI+RPA领域投入解决方案力量和研发力量。以AI为差异化竞争优势，持续在AI+RPA自动化工具方向发力。

三、重要财经资讯

1. 工信部副部长辛国斌：推动研究并尽快明确2023年后车购税减免政策。

2. 国家税务总局：今年一季度累计免征新能源车辆购置税212亿元。

3. 国家发改委：重点抓好粮食安全、能源资源安全、产业链供应链安全稳定等领域工作。

4. 上海发改委：推进新能源汽车发展，积极推进内河船舶电动化发展。

5．联合国统计司司长：负责任地使用数据非常重要，联合国正汇集最佳做法。

四、利好消息个股

1. 康盛股份（002418）实控人拟变更为丽水市国资委。

2. 湖南裕能（301358）拟约80亿元投建云南新能源电池材料生产基地二期项目。

3. 联创电子（002036）合营公司拟10亿元投资实施新型智能家电显示集成产品项目。

4. 赣锋锂业（002460）子公司拟在呼和浩特投建20GWh锂电池生产项目。

5. 爱康科技（002610）拟定增募资不超3亿元，用于高效异质结光伏电池建设项目。

五、 今日新股

巨能股份：申购代码889876，发行价格5.5元，市盈率15.3倍，申购上限99万股，主营智能制造。

十分财经（21/4/2023）：银行、零售（高客专享）

一、 盘前观点：：银行、零售

周四，沪深两市震荡调整。截至收盘，沪指跌0.09%报3367.03点，深成指跌-0.37%报11717.26点，创业板指跌-1.20%报2386.67点。两市共计成交11387亿元，较上个交易日放量561亿元。盘面上，游戏、传媒、互联网服务、通信、数字阅读等板块涨幅居前，旅游酒店、能源、电池光伏、注射器概念等板块跌幅居前。

Q1信贷实现开门红，实体融资需求逐步回暖，叠加货币政策趋稳、空间仍存，银行经营环境良好，基本面预计维持稳健，地产风险对资产质量影响有限。中特估催化下，银行面临估值提升机遇，看好银行板块投资机会，关注一季报披露窗口期，优选区域资源禀赋突出、信贷增长动能强劲的城农商行，同时关注地零售业务布局领先的股份行估值修复机会。：银行、零售。

二、关注板块热点和相关个股 

1. 工业互联网顶层设计将完善 AI+智能制造企业受益

工业和信息化部新闻发言人赵志国20日表示，工业互联网是新型工业化战略性基础设施，数字经济和实体经济深度融合的关键底座。目前，工业互联网核心产业规模超过1.2万亿元，较上年增长了15.5%。下一步，将研究制定工业互联网高质量发展指导意见，从产业供给、深度应用、集群发展等方面推动“5G+工业互联网”走深走实，进一步完善顶层设计。映翰通 (688080) 工业物联网通信产品矩阵丰富，支持多协议，满足电力、工控、交通、零售、医疗等多领域需求。智微智能 (001339)专注于为客户提供智能场景下的硬件方案，形成“端-边-云-网”的全架构产品体系。

2. 华为完成MetaERP新旧更替 鹏异腾开发者峰会将举行

20日，华为宣布已实现自主可控的MetaERP研发，基于华为欧拉操作系统、GaussDB等根技术，并已完成对旧ERP系统的替换。另外，华为鳃鹏异腾开发者峰会将于5月6日至7日在东莞松山湖举行，旨在搭建伙伴、开发者学习、交流的平台。为作为国内科技龙头，2021年发布的盘古大模型有望在AIGC时代中引领潮流。其中，异腾全栈AI软硬件平台构筑智能世界的基石，异腾计算产业生态不断发展完善，为盘古大模型提供了底层算力支撑。神州数码 (000034) 以“鹏+“异腾”为核心，加强与海光、飞腾、龙芯等国产芯片厂商合作，为用户提供完善的算力形态。拓息(002261) 与华为构建“1+4+N”的战略合作，致力于在制造等领域为客户提供国产全栈式数智化转型产品与解决方案。

三、重要财经资讯

1. 教育部：正积极建设国家智慧教育平台，向全社会提供优质数字学习资源。

2. 农业农村部印发《通知》，决定开展农村改厕“提质年”工作。

3. 工信部运陶青表示，推动地方特色食品产业高质量发展，加快建设优质农产品规模化种养殖基地。

4. 中国海油发布消息，深海油气勘探开发的核心装备实现产业化

5. 工业和信息化部表示，将推动6G、光通信、量子通信等关键核心技术加速突破加大人工智能、区块链、数字李生等前沿技术研发力度。

四、利好消息个股

1. 宝丰能源（600989）拟定增募资不超100亿元，投建煤制烯烃项目。

2. 豪能股份（603809）公告，拟定增募资不超过5.5亿元，用于新能源汽车关键零部件生产基地建设项目。

3. 扬杰科技（300373）拟10亿元投建6英寸碳化硅晶圆生产线项目。

4. 四方达（300179）控股子公司拟7亿元投建功能性金刚石项目。

5. 华昌达（300278）与华工科技签署《战略合作框架协议》

五、 今日新股

1. 三博脑科：申购代码301293，发行价29.6元，市盈率90.07倍，申购上限1万股，主营脑神经专科医疗服务。

2. 经纬股份：申购代码301390，发行价37.7元，市盈率32.35倍，申购上限1.5万股，主营电力工程技术服务。

3. 海达尔：申购代码889908，发行价10.25元，市盈率10.25倍，申购上限52.25万股，主营精密滑轨设计与生产。

十分财经（19/4/2023）：关注计算机、数字经济、基建（高客专享）

一、 盘前观点：：：计算机、数字经济、基建

周二，沪深两市全天震荡分化。截至收盘，沪指涨0.23%报3393.33点，深成指涨0.04%报11860.40点，创业板指跌0.14%报2431.10点。两市共计成交10600亿元，较上个交易日缩量609亿元。盘面上，CPO、家电、食品、银行等板块涨幅居前，CRO、半导体、油气、医疗信息化等板块跌幅居前。

随着国内经济重启，外需仍面临下行压力，内需恢复情况成为2023年经济复苏程度的关键，其中消费起到至关重要的作用。2022年，在疫情扰动、地产下行的背景下，消费场景受限，经济不确定性加大，居民储蓄快速攀升。基于海内外投资环境的逐步改善，A股市场颠簸向上的行情仍在途。：计算机、数字经济、基建。

二、关注板块热点和相关个股 

1. OAutox获示范运营许可，自动驾驶商业化服务提速

4月18日，Autox安途获上海市首批L4级自动驾驶Robotaxi示范运营许可，将在上海开展商业化Robotaxi示范运营。据IHS预测，在2030年，Robotaxi将占到共享出行市场的60%以上，市场规模预计超过1.3万亿。Robotaxi最所需的L4+的无人驾驶系统，技术层面仍处于技术迭代阶段市场对参与者的技术研发能力要求较高，自动驾驶以及相关产业链中头部企业或将获得更大竞争优势。中国汽研 (601965) 积极推动相关领域的标准建设，并陆续在多地投资建设新能源汽车和智能网联汽车测试和研发基地。经纬恒润(688326)的智能驾驶域控制器产品已获得哪吒、江铃、红旗等客户定点。

2. 《6GAI即服务需求研究》报告发布、6G研发持续推进

根据IMT-2030（6G）推进组发布的《6G典型场景和关键能力》白皮书，预计到2040年，物联网终端将呈现千亿级爆发式增长，连接数占比超过90%，基于XR设备、全息设备等新型终端设备的沉浸式业务有望贡献超过一半的月均流量，最终为6G带来“千亿级终端连接数、万亿级GB月均流量”的广阔市场。信科移动-U（688387）承担参与了国家重大科技专项中多项6G课题。普天科技（002544）积极探索和跟进6G、卫星互联网等行业发展趋势。

三、重要财经资讯

1. 财政部：一季度全国一般公共预算收入62341亿元，同比增0.5%。

2. 2023全球元宇宙大会18号在北京举行。大会上，GPT产业联盟正式成立。

3. 民航局：一季度全行业共完成旅客运输量1.29亿人次，同比增长68.9%。

4. 国家统计局：一季度国内生产总值284997亿元，同比增长4.5%

5. 农业农村部就国家农作物优良品种推广目录举行发布会，加快培育高产、优质、宜机化大豆油料突破性品种。

四、利好消息个股

1. 百联股份（600827）2022年4季度实现净利润8.746亿元，同比增长逾4倍。

2. 天合光能（688599）拟50亿元投建年产10GW新一代高效电池项目。

3. 佳禾智能（300793）与珑璟光电基于AR眼镜整机生产制造开展战略合作。

4. 天马股份（002122）与人民中科和睢宁殷其雷签署投资合作协议。

5. 浙江新能（600032）-1.03%控股子公司拟设子公司，拓展可再生能源发电项目。

五、 今日新股

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