20191128.复盘摸鱼-风险来了

今天盘中止损了视觉中国，世界上永远没有错的止损，就算止损后上涨了，止损也是对的。

回到盘面，今天奥迪的天地板给市场本来就偏弱的人气一击重锤，让不少人关灯吃面。明天前期的一些人气股会持续回落。今天的主线行情就是医药开奖跟无线耳机的持续发酵，漫步者、嘉禾智能涨停带动整个板块起来，但板块内的分化情况还是比较严重的，这个持续性我持怀疑态度，看戏就好，不参与。今天两市成交量继续萎靡，社融这一块可以发现央妈今年还是持续性缩紧的一个过程，所以十二月份这个政策、消息的真空期还是相对难过的，本来我的预期是这个月月底前大盘会进行反弹，然后带动市场人气来托起十二月的维稳行情，目前来看应该是达不到预期了。那么，这个时候，风险是逐步显现的，市场人气持续低迷，吃面效应也在持续发酵，越来越多的投资者降低了自己的仓位或者是干脆离开市场了。隔壁已经有不少友司发了今年的bouns放假了，我负责的几个产品现在每天也就是盯盯GC，跑跑套利策略而已，很少主动进攻了。

消息方面：

消息方面比较平淡，除了医保谈判结束，这条线其实从长期而言是对行业的一个利空，短期内会刺激到市场的high点，列入目录的公司会炒作一会儿，这个我不会去参与。

个股持仓方面以及明日操作

中信证券600030 5% 作为跟踪300的锚，继续观望

航天通信600677 5% 暂时继续持有

军工ETF512660 15% 贸易战大局标，继续持有

创业板ETF159952 15% 懒人标的，应对大盘风险可能会降低到10%

观察池：

无

明日操作：

如果大幅低开，创业板ETF减仓至10%

如果小幅度低开，持股不动

如果小幅度高开，持股不动

如果大幅高开，持股不动

20191127.复盘摸鱼-等风来

先说下今天的盘面，今天的大盘主要是一个前期科技股的反弹行情，这一点我之前也说到过，无论那些基金为了今年的bouns，怎么进行高低位的切换调仓，科技这条主线从中长期来说过肯定是没有问题的，未来，科技、消费、金融会是经济增长的新的三驾马车。但是这里，我们需要做一个甄别，特别是科技板块，鱼龙混杂，存在着不少挂羊头卖狗肉的公司，真正的科技股应该是什么样的呢？最起码，也应该是一个细分行业的龙头，这样的才能算是真正意义上的科技股。外资方面，今天北向的流入还是比较积极的，可能跟内讧资金昨天尾盘已经砸出了有关。根据以往的一个经验，往往被动的增持msci的这些资金在进入以后，还会有些主动配置型的基金也会增加对A股的配置，当然这个配置比例可能会跟msci指数中的编制比例有所不同。所以，接下来的一段时间，北向应该是还会继续流入的。但是，我认为，北向选择科技股的可能性不大，除了一些目前我们国家独步全球的一些科技股之外，其他更多的科技股，那些基金会以配置海外科技股为主，而目前可能还是消费股以及金融类股票对外资的吸引力更大一些。除了科技以外，昨天复盘我们复盘到的农业板块也有所表现，不过是追高吃面的行情，因为没有什么持续的力度，所以在昨天复盘中也没有加入什么股票进入观测池。

消息面方面

1.易会满在《旗帜》上的文章其实已经开始在对主板的注册制改革吹风了。

2.【医保谈判准入药品名单明天揭晓】行业总量不变的情况下，扩大医保会导致没有入保的同类药物药价跟随大幅下降，必然造成没有入保的药企利润下降。明天是开彩票的时候

3.【财政部提前下达2020年部分新增专项债务限额1万亿元】目前这批专项债务额度主要是流向铁路、交通、停车场这类城市基建以及能源项目、环保项目、医疗养老这类民生服务项目为主的。但主要看点还是基建，明天可以观察基建会不会异动起来，如果可以异动且不会落，会有一波中短期的基建行情

4.发布《关于加强固定资产投资项目资本金管理的通知》，这个结合财政部的提升地方债务上限的动作，可能会加快城乡结合基建，本质上依旧是乡村振兴的这条线路

5.固态电池技术取得新突破，锂电池密度将增加一倍。这条信息我是持怀疑态度的，这所学校科研能力排名不高，能解决这个世界性难题个人是有些难以置信的。明天看市场反应，高开不参与。

6.人脸识别国家标准制定全面启动。这个消息影响应该不大，这个概念之前一直没有炒起来过

个股持仓方面以及明日操作

中信证券600030 5% 作为跟踪300的锚，明日大盘如果企稳，买回至20%，如果大盘继续下杀，则观望

视觉中国000681 10% 中线标的，基本面较好，且属于错杀个股，继续持有

航天通信600677 5% 暂时继续持有

军工ETF512660 15% 贸易战大局标，继续持有

创业板ETF159952 15% 懒人标的，这个位置可以中线持有

观察池：

德方纳米，佛塑科技，宏润建设

明日操作：

如果大幅低开，放弃所有计划，继续持有

如果小幅度低开，从观察池中择机选一只进行开仓，最大持仓10%

如果小幅度高开，从观察池中择机选一只进行开仓，最大持仓5%

如果大幅高开，持有，追买中信证券，加仓仓位不超过5%