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【金风科技(002202) 国内风电整机龙头 风电场开发带来新增长点】
主要观点: 金风科技以风机及零部件销售板块为传统主营业务,风电场开发业务占比提升。截至2024年6月末,风电及零部件销售板块收入占比从2019年的82.93%下降至63.20%,风电场开发板块占比从7.14%提升至21.79%,主要是由于公司积极落地电站产品销售,将电站作为... 展开全文赞(13) | 评论 (23) 10月23日 09:56 来自网站 举报
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【天风MorningCall·1023 | 策略-政策与大类资产配置/固收-城投化债/道氏技术】
策略|政策与大类资产配置周观察——把握不确定中的确定性1、货币政策方面,此前创设的“证券、基金、保险公司互换便利”及股票回购再贷款正式落地;资本市场方面,首批10只中证A500ETF上市,吴清主席金融街论坛讲话强调强本强基、严监严管,防范风险;产业方面,国新办召开加大助企帮扶力度... 展开全文赞(15) | 评论 (23) 10月23日 08:13 来自网站 举报
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【上海电影(601595)业绩点评:业绩韧性较强,IP业务业绩翻倍增长】
事件: 2024年8月31日,上海电影公告2024年中报,2024H1营收3.81亿元(YOY+2.39%),归母净利润0.69亿元(YOY+4.92%),扣非归母净利润0.43亿元(YOY+84.86%)。 投资要点: 业绩小幅增长,盈利能力提升。 (1)2024H... 展开全文赞(19) | 评论 (12) 10月22日 10:28 来自网站 举报
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【天风MorningCall·1022 | 策略-房地产止跌回稳/固收-赔率/非银-政策超预期】
策略|房地产止跌回稳:挑战与转机——策略专题1、24年9月,政治局会议强调要促进房地产市场止跌回稳,随后北上广深出台楼市新政,限购政策进一步放松。10月17日,住建部、财政部、自然资源部、央行、金融监管总局等五部门联合召开新闻发布会,各部门协同发力,为房地产市场的平稳健康发展注入... 展开全文赞(19) | 评论 (7) 10月22日 08:19 来自网站 举报
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【中微公司(688012) 刻蚀设备龙头,迈向平台化发展】
投资要点: 公司概况:国内刻蚀设备+MOCVD龙头,成功打破国外垄断 中微公司是国内刻蚀设备龙头企业,全面覆盖半导体刻蚀应用;公司的MOCVD设备已经在蓝绿光LED生产线上占据绝对领先的市占率。公司开发的可调节电极间距的CCP刻蚀机PrimoSD-RIE已进入国内领先的逻... 展开全文赞(22) | 评论 (14) 10月21日 14:25 来自网站 举报
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【神州数码(000034):增速超预期,海思分销+AI服务器驱动增长】
投资要点 事件:公司发布2024年中报。1)公司实现营业收入625.6亿元,同比增长12.5%; 归属于上市公司股东的净利润5.1亿元,同比增长17.5%;公司持有的深圳市神州数码国际创新中心(IIC)虽已实现部分销售,但销售毛利难以弥补资金占用导致的财务费用,因此,扣除... 展开全文赞(20) | 评论 (13) 10月21日 11:03 来自网站 举报
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【天风MorningCall·1021 | 策略-杠铃策略、信任和信心、赛点2.0/金工-反转还是反弹】
策略|行业比较周报——杠铃策略重现1、市场当前可能正处于“强预期,弱现实”状态,并且近几个交易日已出现杠铃结构走强信号。9/24以来,国新办连续举行多场发布会,涉及货币政策、财政政策和地产政策等,市场对政策的力度和效果或有一定分歧:风险偏好较低的资金认为态度转向是基本的,更看重数... 展开全文赞(18) | 评论 (9) 10月21日 08:13 来自网站 举报
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【鹏鼎控股(002938) 深度报告:打造AI终端的创新底座】
PCB龙头企业,多元产业布局。鹏鼎控股为国内PCB龙头厂商,提供各类PCB产品的研发设计、制造和销售服务。产品线涵盖FPC、SMA、SLP、HDI、Mini LED、RPCB、Rigid Flex等产品,应用于通讯电子产品、消费电子、智能汽车和人工智能服务器等领域。公司23年... 展开全文赞(22) | 评论 (15) 10月19日 16:23 来自网站 举报
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【天风MorningCall·1018 | 策略-等待房地产止跌回稳/交运-Q4涨价机会】
策略|耐心等待房地产止跌回稳——10月17日住建部等五部委发布会点评1、土地坚持“控增量、盘存量”。9月26日会议关于土地提出严控增量、优化存量、提高质量的要求。发布会上自然资源部表示“控新增”工作将与各地土地去化周期挂钩;“盘存量”方面将结合财政部允许专项债收储,优先回购无力开... 展开全文赞(11) | 评论 (10) 10月18日 08:13 来自网站 举报
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【电科网安(002268) 密码产业主力军,布局新方向打开新空间】
投资要点 网络安全国家队,密码产业主力军:公司成立于1998年,国内领先的密码产品、网络安全产品、安全运维服务和行业安全解决方案的综合提供商。作为中国电科(CETC)旗下中国网安(CCSC)的控股子公司,公司也是中国电科、中国网安在网络信息安全领域的唯一上市平台。公司始终专... 展开全文赞(18) | 评论 (8) 10月17日 10:27 来自网站 举报
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【天风MorningCall·1017 | 总量-每周论势/固收-土储专项债/宏观-反转还是反弹】
总量|天风总量每周论势2024年第36期——天风总量联席解读(2024-10-16)1、宏观:美国通胀的“此起彼伏”联储的两难局面还在延续,我们认为年末通胀的翘尾效应,内生经济动能的维持,以及失业率的连续下行都意味着当前的美国经济比联储SEP中预测的要更热。2、固收:关注条款、偏... 展开全文赞(34) | 评论 (23) 10月17日 08:11 来自网站 举报
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【天风MorningCall·1016 | 策略-货币财政/固收-可转债市场/宏观-美国大选、出海】
策略|政策与大类资产配置周观察——货币财政即将共舞1、权益:A股方面,受国庆期间外盘行情影响,节后上周行情有所走弱,三大指数同步小幅回落,其中深证成指当周下跌4.8%。2、固收:国庆节后央行呵护流动性意愿较为克制,上周总共净回笼资金达到13250亿元。但受降准及连续降息影响,节后... 展开全文赞(14) | 评论 (12) 10月16日 08:13 来自网站 举报
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【北方华创(002371) 前三季度业绩预计持续增长,市占率稳步攀升】
投资要点 2024前三季度业绩预计同比高增,平台优势逐渐显现。2024年前三季度,公司累计营收预计在188.30亿元-216.80亿元之间,同比增长在29.08%-48.61%之间。其中2024Q3公司营收预计在74.20亿元-85.40亿元之间,同比增长在20.42%-3... 展开全文赞(16) | 评论 (10) 10月15日 21:39 来自网站 举报
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【浪潮信息(000977)三季度业绩预告点评:Q3收入再创历史新高,利润弹性或仍被低估】
事件:浪潮信息于10月14日晚发布业绩预告,公司2024年前三季度预计实现归母净利润12.5-13.5亿元,同比增长61%-74%;预计实现扣非净利润11.2-12.2亿元,同比增长167%-191%。 24Q3营收近400亿元,单季度营收创下历史新高。根据公司的业绩预告情... 展开全文赞(21) | 评论 (20) 10月15日 09:46 来自网站 举报
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【天风MorningCall·1015 | 宏观-美国通胀/非银-加杠杆逻辑/电新-逆变器深度】
宏观|美国通胀的“此起彼伏”1、美国9月总体CPI环比录得0.18%(预期0.1%),核心CPI录得0.31%(预期0.2%),均小幅超出预期。但比起总体读数,我们认为本次CPI分项构成略显意外;通胀是经济运行的结果,这种“按下葫芦浮起瓢”的分项表现恰恰体现出了美国经济的整体韧性... 展开全文赞(23) | 评论 (20) 10月15日 08:17 来自网站 举报
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【天风MorningCall·1014 | 策略-财政政策、赛点2.0/固收-财政政策、通胀点评/金工】
策略|久逢甘露及时雨,财政央行背靠背——10月12日财政部发布会点评1、专项债用途将再度扩大。本次发布会上针对专项债的表述主要在于将使用范围从此前的“9+2”方面扩容至土地储备和收购存量商品房。其中收购土地储备是5月17日地产新政以及9月24日央行发布会的延续,但用好专项债券来收... 展开全文赞(21) | 评论 (14) 10月14日 08:11 来自网站 举报
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【东鹏饮料(605499):业绩持续超预期,第二增长曲线实现放量】
事件 2024年10月9日,东鹏饮料发布2024年三季报业绩预告。 投资要点 业绩表现超预期,利润弹性释放 根据公告,2024Q1-3营收预计为124.0-127.2亿元,同增43.50%-47.21%;归母净利润预计为26.0-27.3亿元,同增57.04%-64.... 展开全文赞(11) | 评论 (19) 10月11日 10:24 来自网站 举报
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【天风MorningCall·1011 | 总量-每周论势/固收-9月宏观数据/能源开采-天然气价】
总量|天风总量每周论势2024年第35期——天风总量联席解读(2024-10-09)1、宏观:政策底—市场底—经济底?总的来看,9月PMI、BCI、高频数据等表明,虽然政策已经开始加码,但是基本面能否企稳回升或有待后续政策特别是财政政策的落地情况。对市场而言,政策在9月末才开始明... 展开全文赞(18) | 评论 (14) 10月11日 08:13 来自网站 举报
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【东阿阿胶(000423) 前三季度净利预增40%-50%,好于预期】
结论及建议: 公司业绩:公司发布业绩预告,预计24Q1-Q3归母净利11亿至11.75亿元,YOY+40%至50%,扣非后归母净利约10.1亿元至10.9亿元,YOY+45%至56%,公司业绩好于预期。其中Q3单季度归母净利约3.6亿元至4.4亿元,YOY+43%至73%,... 展开全文赞(27) | 评论 (21) 10月10日 14:04 来自网站 举报
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【天风MorningCall·1010 |/非银-券商行情/计算机-数据要素/化工-农化制品】
固收|退平台怎么看?——固定收益定期(2024-10-08)退平台后,城投债怎么看?关注点一:城投债投资期限如何把握?从底线违约风险来看,2027年6月之后并不意味着违约风险,城投平台债务结构在“强政策周期”中本身就得到了改善,而“后政策周期”也并不就意味着城投完全市场化,这里面... 展开全文赞(15) | 评论 (11) 10月10日 08:21 来自网站 举报