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【彭朝晖：当前是以科技股为主线的结构性牛市】
原创红与绿出品红与绿今天邀请嘉宾：彭朝晖彭朝晖，投资鹰派掌门人，风格激进，为人豪爽，誉满天下，江湖尊称“彭大帅”。有诗赞其风格：风雷动，旌旗奋，五倍十倍涨幅，弹指一挥间。可上九天揽月，可下五洋捉鳖，谈笑凯歌还。本期嘉宾专访热文：对话投资人｜彭朝晖：拒绝平庸，永葆激情... 展开全文

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彭朝晖：当前是以科技股为主线的结构性牛市

原创红与绿出品红与绿今天

邀请嘉宾：彭朝晖

彭朝晖，投资鹰派掌门人，风格激进，为人豪爽，誉满天下，江湖尊称“彭大帅”。有诗赞其风格：风雷动，旌旗奋，五倍十倍涨幅，弹指一挥间。可上九天揽月，可下五洋捉鳖，谈笑凯歌还。

本期嘉宾专访热文：对话投资人｜彭朝晖：拒绝平庸，永葆激情

大家好，本人是1993年入市的个人投资者，第一桶金受益于2001年2.19的B股对内开放的超级牛市行情，目前自有资金不做产品和理财，投资风格比较激进，27年来经历了每轮牛熊的大起大落、天生强大心脏，热衷中小盘成长股并集中持股，投资周期一般以年为单位做中长线，形成了深入研究高景气行业和深挖中小盘偏科技类成长个股的投资逻辑，相信基本面决定一切，致力挖掘黑马很少短线投机，忽略交易性机会，不研究也不相信技术分析，我认为不同的资金属性、风险承受能力和预期收益率决定了不同资金的投资风格和理念。

疫情前我在深圳每周会组织市场大佬和投资圈朋友们线下聚餐交流，主要内容包括市场/大盘、行业板块、个股推荐。今天我也想从这三个方面谈谈自己的观点，如果大家希望我分享其他方面内容我也可以回复提问深入交流。

近期市场上有很多牛市观点，市场超过万亿成交、牛股辈出，似乎看到牛市启动的某些特征，但我不认为有全面牛市，而是以科技股为主线的结构性牛市。

回顾A股历史上三次大的行情，第一次1999年的5.19行情，行情启动背景大家应该都知道是南斯拉夫大使馆事件后迫切需要一场牛市，我比较了一下，现在芯片为主线的科技股行情和5.19网络科技股行情比较类似，1999-2001年是整个网络科技股的大牛市。当然我认为20年前的股市和现在不一样，因为股权分置改革后，A股发生了翻天覆地的变化，只能说当年科技股行情和现在很类似，20年前的市场体量太小了，缺乏机构投资者的散户市场情绪化非常严重，科技股牛市起来往往炒小盘炒低价炒消息的鸡犬升天根本没有逻辑。所以我觉得现在和20年前的市场没有太大可比性。

我们再回顾2005年998点到2008年6124点的股权分置改革行情，是A股最大最全面的一次牛市，那时候最牛的是五朵金花周期股资源股行情，最具代表性的有色股涨了几十倍。

第三轮牛市行情，2013-2015年的5178点基本上也是鸡犬升天的牛市，最突出最典型的是创业板大牛市。这一波我做的比较好，因为我在2012年底全仓创业板，在创业板700多点时我判断创业板会创历史新高，那时创业板的历史新高是1250点，那年我也经常参加深圳投资圈交流学习，我的观点跟大家都不一样，我认为创业板至少要从700多点翻番到1500点，一定会启动大牛市。当时也讲了很多逻辑，如超募10亿级以上、小盘、创新、并购重组、高送转等，结果创业板三年大牛市指数涨了最高5、6倍，很多个股涨了几十倍。

经历2015年股灾以及2016年元旦后的熔断，虽然大盘指数涨跌不大，但市场开启了一轮白马蓝筹消费股的大牛市。以茅台、平安、招行、格力、美的、长江电力等代表中国核心资产的价值股为主的上证50走牛了三年，是外资等机构重配中国核心资产的大牛市。

目前疫情影响的市场到底会怎么运行？我暂时定性为是一次突发性的重大事件，会产生重大冲击但对股市影响短暂，类似汶川地震、SARS事件，尤其是SARS。我们回顾SARS对市场的影响，毕竟疫情是可防可控可治的，一旦疫苗和各种治疗方案有效就会消除影响，不太可能扭转整个中国经济的大方向，是否会引发全球性的重大危机需要及时关注疫情的发展情况。我个人认为对市场的冲击不可能像2008年美国次贷危机引发全球金融危机、2019年中美毛衣战这种产生长远重大的影响。

这次突发事件是在每年的春季行情阶段出现的，而且出现在大盘3000点以下的位置不是4000、5000点相对高位，每年我都看好春季行情，春季行情一般从十二月开始到第二年三四月份结束（近年来只有2018年例外）。春节假期突发事件引发的短期冲击恐慌抛售反而给了资金重新抄底布局的机会。2月4日开盘9:30我就在朋友圈和群里发布明确观点：昨天（2月3日）见证了3209家-8%的暴跌历史。今天创造了历史性机遇！2685点开盘-2.23%跌61.34点、又是千股竞价跌停再打开，今年大盘最低点已经形成，历史低估区域必须All in，尤其是连续三个跌停板的，历史性机遇可能只给你几分钟的思考。因为疫情的突发性因素造成过度恐慌，而且国家“工具箱”备好一批工具可及时出台支持股市稳定政策。坚信2685点肯定是一个重要底部，最佳抄底的机会来了，必须迅速决策大胆买入。

2016年至今我看好军工、5G、芯片、卫星互联网和北斗3等科技板块，在投资圈我有个口号：“科技兴国、军事强国”，2016-2019年我重仓某只股票的投资逻辑讲了三年（此处省略），2019年公司订单业绩释放、尤其是疫情催化测温民品爆发展开主升浪，从2018年低点到现在也有7倍。

2019年开始特别看好整个芯片产业链，站在国家长期战略大格局的高度看芯片最适合长线投资，我也一直在关注芯片产业链和行业高景气度。整个芯片行业就是星辰大海、绝大部分依赖进口，几万亿的市场足够大的空间，我花了很长时间请教芯片产业背景和行业专家，芯片行业需要核心研发团队、产品替代不断投入、技术门槛壁垒高、往往赢者通吃容易形成寡头垄断，在这个无比宽广的市场中每个赛道都能跑出庞然大物，对标海外万亿市值的国际巨头公司，国内A股芯片板块有足够的成长和估值空间，中美毛衣战强化了未来世界就是大国博弈，中国崛起、中兴华为事件无不提醒在核心领域中国必须建立自己的独立安全可控体系，这是五年、十年甚至更长时期的国家战略大方向，芯片整个产业的格局注定不是短期的题材和概念炒作，要强烈认同核心技术、国产替代、自主创新、全球并购的芯片逻辑。韦尔并购了豪威质变、闻泰并购安世半导体质变，两者从100多亿市值到今天10倍以上大牛股，逻辑就是芯片行业高景气度下的全球视野的行业并购整合，实现国产替代自主创新，解决中美毛衣战大背景下中国经济长期发展的受制于人的短板、卡脖子工程。闻泰、韦尔、兆易、汇顶这一批出现了千亿市值甚至奔两千亿市值公司，还有卓胜微、圣邦股份、北方华创等在市值涨10多倍或股价几百元还能够不断刷新历史新高的，这不是单一个股现象的资金行为，而是国家意志大格局战略背景和强大逻辑的芯片股牛市。所以2019年是典型的以芯片等科技股为主的结构性大牛市，完全颠覆了2016-2019年以茅台、平安等外资机构配置为主的白马蓝筹大牛市，2019年至今我反复强调的核心观点：以5G、芯片为主线的新一轮科技股行情，类似于2013-2015年创业板牛市行情。

市场也有观点认为芯片股已经炒到天花板、严重泡沫或者历史大顶了，当然芯片不可能天天涨，短期涨幅确实大，市场热点风格切换和获利回吐导致20-30%调整幅度都是正常的合理范围，应该珍惜牛回头的机会。相信深入研究了大的政策、产业背景和芯片整个板块已经订单业绩爆发，打开了成长空间，就会明白芯片股的牛市远未结束，完全有别于历史上网络科技股和创业板泡沫，更不能同去年同期炒作的工业大麻等相提并论。从市场角度看芯片仍然是市场资金关注的焦点，比如估值优势明显的航锦科技和今年表现突出的晶方科技每天10-30亿成交额相对于三、五千亿市值的白马蓝筹股，市场的主力资金聚焦在芯片科技股板块也说明了投资机会。

至于有市场观点认为2685点是新一轮牛市的起点，我认为牛市还需要很多条件和环境，历史看某某大师预测大盘未来到多少点的我认为基本上靠蒙，我不敏感也不会花时间精力研究大盘，我喜欢研究行业和深挖个股。无论大盘牛熊涨跌我从1993年入市以来没有空仓过，从来就是满仓操作，每年确定一两个板块和重仓集中持有个股。我的账户常年不会超过三只股票，比如我现在持有10只股票很快就会把其中几个只淘汰掉再集中一两个股票死死咬住，因为我在关注阶段不买一点股票是不会看的，实在手痒感觉市场超好时利用10-20%筹码做大波段，没有配置也没有止损止盈的概念，当我更看好某个板块和个股时就全部切换。我比较独立和固执，别人跟我讲如果我觉得有道理就买一点，哪怕就买1万股或10万股，我就先放着关注，如果我没买就不会关注，实在无法理解的直接删除。我认为努力研究挖掘3-5只5-10倍的牛股就是股海人生的大赢家。

中国股市仍然是全球配置核心资产、A股仍然是国内赚钱效应突出或相对低估的大类资产市场，长期看也是大资金投资回报最具吸引和确定性的市场。当前一场突发疫情引发市场的大幅震荡，股市的稳健运行不会因为疫情而结束，每天仍然保持万亿总成交、前期涨幅大适当回落和底部补涨板块轮动行情开始。今年更看好具有估值优势的中小市值板块，核心是芯片叠加5G、卫星互联网、北斗3等应用，要以国家集成电路产业大基金等产业资本的视野挖掘相关投资机会。

最后讲下我的个股操作和持股结构。（此部分内容略）

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拙政江南

【【策略聚焦】海外冲击不改A股配置价值】
新冠疫情在海外进入加速蔓延期，将继续压制全球风险偏好和欧美股市。预计欧美两大经济体不会采用“休克疗法”，海外经济压力最大在今年二季度，对应国内外需压力仍在政策可对冲范围。财政政策依然是助力基本面“填坑”的重要看点，其中基建是最重要的主线，消费回补和减税降费政策也会接力。同时，海外... 展开全文

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【策略聚焦】海外冲击不改A股配置价值

新冠疫情在海外进入加速蔓延期，将继续压制全球风险偏好和欧美股市。预计欧美两大经济体不会采用“休克疗法”，海外经济压力最大在今年二季度，对应国内外需压力仍在政策可对冲范围。财政政策依然是助力基本面“填坑”的重要看点，其中基建是最重要的主线，消费回补和减税降费政策也会接力。同时，海外货币宽松虽然还会继续加码，但预计国内货币政策选择相对稳健，3月MLF和LPR的1年期利率仅会下调5bp，且后续普惠式降准也会落地；此外，稳健的人民币汇率有利于稳定外资。

流动性整体宽松的环境下，政策支持基本面“填坑”是市场的核心驱动，海外冲击影响国内市场情绪，但3月依然是A股全年绝佳的配置窗口；预计疫情退潮后，产业资本入场和基本面回补驱动的今年第二轮上涨将在二季度启动。配置上，基建和科技是全年主线：一方面，我们建议新旧基建两手抓，并新增梳理了“新基建”组合；另一方面，科技板块会继续分化，其中科技白马后续调整空间有限，建议继续坚持配置。

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赞(11) | 评论 2020-03-08 18:00 来自iPhone客户端举报

拙政江南

【火爆！自家人参与的定增，含金量究竟高不高？】
上海证券报03-08 14:28 随着再融资新规实施，上市公司定增再度出现井喷现象。以最近一周为例，已有37家上市公司披露了定增预案。其中拟发行对象涉及上市公司“自家人”的有15例，占比高达40%。资深投行人士王骥跃认为，上市公司股东及关联人“扎堆”参与定增主要有在于价格上有优... 展开全文

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火爆！自家人参与的定增，含金量究竟高不高？

上海证券报

03-08 14:28

随着再融资新规实施，上市公司定增再度出现井喷现象。以最近一周为例，已有37家上市公司披露了定增预案。其中拟发行对象涉及上市公司“自家人”的有15例，占比高达40%。

资深投行人士王骥跃认为，上市公司股东及关联人“扎堆”参与定增主要有在于价格上有优惠，这是低价增持的机会。“对自己公司看好，或者是认为自己的股权比例不够绝对控股，有个8折的机会增持，股东们和董监高们都更有动力。”

纵观这15家定增预案，因为已经确定定增对象，所以几乎都是锁价发行。预案披露之后，这些公司股票往往大涨，其中有一家涨幅尤其厉害，市价相对于定增价格，已经有逾100%的涨幅。这就是锁价定增的诱惑力。

王骥跃认为，自家人参与定增，“这对于上市公司和中小股东来说也未必是坏事。大股东控制权稳定，高管激励到位，有利于公司长远发展。”

“自家人”玩转定增

上市公司的“自家人”，既包括公司股东，也包括公司的董事、监事及高管，还包括核心员工。自家人认购上市公司定增，有点“肥水不流外人田”的味道。

“自家人”参与定增有两种做法：一是个人直接参与定增认购，二是个人通过企业/平台间接参与定增。

统计显示，直接参与定增的方式最为普遍。尤其值得一提的是，前述15个定增方案的参与者中，大多都有控股股东或实际控制人的身影，占比超七成。佳沃股份的定增对象只有一个——控股股东佳沃集团。

除了“话事人”亲自下场之外，上市公司（含下属子公司）的董监高人员也是不少定增计划的参与者。例如宏达高科此次定增，8名发行对象全部都是自然人，且是自家人。

以间接的方式参与定增，也有两条路可以走。有的借由自身所控制的企业参与定增，有的则是通过员工持股计划成为定增对象中的一员。

例如，立昂技术2020年非公开发行股票的认购对象，分别是杭州立昂联创信息科技有限公司（下称“立昂联创”）与立通通用（天津）科技中心（有限合伙）（下称“立通通用”）。其中，立昂联创的控股股东王刚，正是上市公司立昂技术的实际控制人。立通通用则是葛良娣控制的企业，葛良娣是立昂技术持股5%以上股东，担任董事职务。

而如垒知集团的拟定增对象中，还包括了公司第一期员工持股计划，该员工持股计划的参与对象为董事（不含独立董事）、监事、高级管理人员、公司及子公司中层管理人员及骨干员工。

定增火爆，有平台的已经用起来，没平台的则火速“搭台”，甚至有上市公司的定增对象，是在定增预案披露的前一天才刚成立的。

3月6日晚间，金莱特披露定增方案。本次非公开发行对象为南昌新如升科技有限公司（下称“新如升科技”）、中山市志劲科技有限公司（下称“志劲科技”）。

资料显示，新如升科技设立于2020年3月5日，注册资本1亿元，目前尚未实际开展业务。新如升科技的控股股东姜旭为金莱特董事。

谁家含金量比较高？

定增募资，如果用在刀刃上，投到具有爆发力或者能明显提升公司实力、竞争力的项目，那必定含金量极高。而那些拟投资落后产能、或者明显不靠谱的项目，则需要多个警惕——尽管有自家人认购这个光环加持。

至于那些定增募资是为了补充流动性或者还贷款的，这种项目其实很“虚伪”，其本质就是想趁着市场火热，新政利好，先圈点钱，补充流动性之后，再用做他途，那时候想咋用就无需证监会核准了。也正因此，此前定增审核从严时期，募资用于补充流动性的项目，很难过关，中途被卡的案例不少。

至于用于还贷的，则要看其负债率是不是非常高（比如高过60%），否则也是乏善可陈，没有含金量可言。

我们且看看曾经名叫万福生科、如今背靠联想控股的佳沃股份，此次定增意欲何为。

3月6日晚间，佳沃股份披露定增方案，拟定增募资不超过4.16亿元（含），在扣除发行费用后全部用于补充流动资金。

佳沃股份在公告中坦言，2019年7月，上市公司完成对Australis Seafoods的现金收购，交易完成后，上市公司负债总额及资产负债率均有一定程度上升。截至2019年9月30日，上市公司合并报表口径资产负债率为93.06%，处于相对较高水平。

佳沃股份与同行业上市公司资产负债率对比

佳沃股份表示，公司通过本次发行募集资金补充流动资金，有助于适当降低资产负债率，改善公司的财务结构，并缓解公司后续为了进一步扩张业务、进行重组后的业务整合带来的流动资金压力，可以有效提升公司经营过程中应对各类突发事件的抗风险能力，使公司业务发展更趋稳健。

记者梳理发现，类似佳沃股份这种说辞的为数不少。15家有关联方参与定增的公司中，有12家提及拟将募资“用于补充流动资金”。

不过，从各公司资产负债率测算结果来看，部分意图借定增补流的公司，其实并不差钱。

2月28日，优博讯发布定增公告，拟向包括控股股东在内共33名发行对象募集资金不超过4.03亿元，募集资金扣除发行费用后拟全部用于补充公司流动资金。然而据优博讯披露，截至2019年9月30日，公司合并口径资产负债率为32.72%。

不差钱，为何还要再融资？

对此，有分析人士认为，公司本身资产负债率不高，募资投向又仅涉及“补充流动资金”，再加上大股东的积极参与，此类定增往往带有“储血”的目的，或为上市公司后续的资本运作做资金储备。

下面我们看看定增募资拟投向实体项目建设的公司。

3月6日晚间，中京电子公告定增方案，本次非公开发行的募集资金总额不超过12亿元（含），扣除发行费用后将全部用于珠海富山高密度印制电路板（PCB）建设项目（1-A期）。

值得注意的是，中京电子的定增是市价发行，而不是锁价发行，所以，方案出炉之后，对股价刺激并不是很大，尽管其投向的项目颇具科技感。

资料显示，中京电子主营业务为PCB的研发、生产、销售与服务。PCB作为电子信息产业的一种核心基础组件，被誉为“电子工业之母”，几乎可以应用于所有电子产品。5G通信、新型高清显示、汽车电子、人工智能、物联网以及大数据、云计算等新兴应用领域的蓬勃发展，催生PCB巨大市场需求。

除中京电子外，还有4家公司的再融资投向涉及项目建设。其中，垒知集团的定增募资将用于重庆和云南地区高性能混凝土外加剂扩建项目，宏达高科募资全部用于高档经编面料技术改造提升项目，金新农募资将用于3个生猪养殖项目，云天化定增募资将用于投资建设4个项目。

定增还可以绑定人才

以股权为纽带，加强子公司与上市公司的关联度，也是上市公司选择定增的考量之一，尤其是当子公司扮演重要角色的时候。

3月1日，福日电子披露定增方案，拟募集资金7.57亿元，募资用途是偿还银行借款和公司债券，补充流动资金。福日电子的定增对象共16名，其中多名是上市公司（含下属子公司）的员工。

据查询，上述定增对象中不少来自福日电子全资子公司深圳市中诺通讯有限公司（简称“中诺通讯”），例如，蒋辉在中诺通讯担任常务副总经理、马兹斌是总经理、越彬是副总裁，此外王志超、叶广照及李广则是来自中诺通讯事业部的高管。

其他定增对象如梁立万、巴山及冯江湖，则均是中诺通讯旗下通讯业务子公司的高管。

近年来，福日电子坚持内生式增长和外延式扩张相结合的战略，规模化发展通讯产业，特色化布局LED产业，精心打造内外贸及工程平台。自2014年公司成功收购中诺通讯之后，通讯业务已经成为公司的核心业务。

福日电子在定增公告中表示，人力资源是企业发展的核心资产之一，公司通过本次发行引入优质内部人才作为战略投资者，将进一步巩固公司在行业中的人才及技术优势，保障公司的可持续发展。

同样在定增中将多数认购席位留给自身员工的还有赤峰黄金。垒知集团则在定增中引入公司员工持股计划作为认购对象。上述公司均认同，公司员工参与非公开发行股票的认购，有利于提升公司治理水平，调动员工积极性，为实现公司发展战略和股东利益最大化的目标打下坚实的基础。

“锁价发行”走俏

有的浮盈率已逾100%

上市公司非公开发行中，发行价格是最为引人关注的因素之一。此次再融资新规为锁价发行提供了更大的操作空间，而“八折”的股价也成为各家公司的首选项。

仅以当前15家公司为例，中京电子、云天化非公开发行股票价格由竞价决定，其余13家则是以锁价的方式提前确定好了发行价格。

对比3月6日收盘价，目前各家公司的市价相对于拟定增锁定的价格，已经的上涨幅度均超过30%。更有甚者如福日电子，发行价格锁定为5.52元/股，最新股价却已升至12.23元/股，还没实施，其浮盈率已高达121.16%。

虽然从理论上看，这些锁价定增的公司股价表现优异，且浮盈率看似很可观，但最终这些定增方案能否获得证监会核准通过，还存在不确定性。尤其是只有战略投资者（战投）才能享受“锁价+八折”这种定增惠政，而部分自家人算不算战投？尚存争议呢。

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赞(18) | 评论 2020-03-08 16:17 来自iPhone客户端举报

拙政江南

【光华为新手机“添火” 相关科技股持续走强】
来源：都市快报　　今年以来，A股科技股走势强劲是一个不争的事实。而作为国产手机的龙头，华为新款折叠屏手机的上市，为A股科技股行情又加了把火。　　尽管在接连上涨过后，A股三大指数昨日均出现小幅调整，但以华为概念股为代表的科技股整体走势依然十分强劲。截至当天收盘，赛摩... 展开全文

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光华为新手机“添火” 相关科技股持续走强

来源：都市快报

今年以来，A股科技股走势强劲是一个不争的事实。而作为国产手机的龙头，华为新款折叠屏手机的上市，为A股科技股行情又加了把火。

　　尽管在接连上涨过后，A股三大指数昨日均出现小幅调整，但以华为概念股为代表的科技股整体走势依然十分强劲。截至当天收盘，赛摩电气、佳力图、国恩股份、沃特股份、智动力、福日电子、正业科技等个股悉数涨停。记者林司楠

　　16999元的折叠屏手机30秒售罄

　　3月5日(本周四)10:08，华为第二代折叠屏手机Mate Xs正式开售。华为官网显示，这款折叠屏手机搭载麒麟990 5G芯片，售价高达16999元，这也是目前华为售价最高的手机。

　　令人想不到的是，这款手机一上线就在华为商城、京东和天猫旗舰店三大平台秒光(不到30秒)，有网友感慨：“用了程序都没抢上。”与此同时，在某二手电商平台上，Mate Xs被炒高至3万-5万元，有卖家甚至加价到了10万元，并贴出自己抢到货的截图。

　　当天，Mate Xs在三大平台上显示的预约量超过100万人，该机第二波销售将于3月8日10:08开始。

　　华为新手机销售火爆，迅速点燃了二级市场相关华为概念股的炒作热情。3月5日，华为概念指数大幅高开，盘中涨幅一度超过2%，依米康、特尔佳、华星创业等概念股冲击涨停。而到了昨日，尽管三大指数均出现回调走势，但华为概念股的火爆行情依旧。截至当天收盘，包括赛摩电气、佳力图、国恩股份、沃特股份、智动力、福日电子、正业科技等在内的个股维持涨停。

　　事实上，即便放眼整个资本市场，华为概念同样是今年以来整个A股市场表现最为耀眼的板块之一。数据显示，今年以来，华为概念指数已经上涨超20%。其中，区间涨幅最大的华为概念股是博杰股份，涨幅高达238.39%。2月26日，博杰股份在互动平台上称：“华为是公司客户，公司目前和华为在测试设备相关业务上有合作。”

　　而为华为Mate Xs提供柔性折叠屏的京东方，整体也表现上佳。截至昨日收盘，京东方A的年度涨幅达到13.66%。京东方宣布，2019年，公司柔性AMOLED出货位居全球第二，在国内以86.7%的市占率居首位，产品已应用于Mate X折叠手机、摩托罗拉Razr折叠手机、OPPO 5G手机、努比亚X双屏手机、Intel折叠笔记本电脑等。

　　柔性屏带动“科技股2.0”行情

　　在华为高价折叠屏手机销售火爆的同时，国际手机巨头三星也发布了新一代折叠屏手机。昨日上午，Galaxy Z Flip在三星网上商城及各大电商平台再次告罄，1亿像素与100倍变焦的卖点给许多用户带来了新体验。包括华为、三星、小米、联想、柔宇科技等在内的科技公司均已推出折叠屏手机，似乎预示着新一轮资本狂潮的到来。

　　“智能手机发展到现在，各家公司的产品均已趋于同质化，折叠屏手机的出现兼顾了便携性和大尺寸，被认为是手机行业的下一个爆发点，而这个概念很快得到了资本市场的认同。”杭州某券商投资顾问告诉记者，华为概念股一直是A股市场中各路资本追逐的一个焦点。它的受欢迎，主要源于这一题材叠加了许多目前资本市场最为前沿的科技概念，比如5G、国产芯片、云计算等。而新款折叠屏手机销售火爆极有可能点燃“科技股2.0”的上涨行情，预计今年还会有更多厂商加入折叠屏手机的竞争中。

　　安信证券研报同时指出，随着三星Galaxy Z Flip和华为Mate Xs的发布，折叠屏手机有望加速普及，带动显示屏、铰链、散热和电池等产业链相关环节的投资机会。其中，显示屏方面，与传统的曲面显示屏相比，柔性OLED屏幕在基板材料、触控、OCA光学胶、偏光片、FPC等环节都提出了新要求，目前具备柔性面板量

　　产能力的厂商均有望获得布局机会。具体来说：

　　1、柔性AMOLED:柔性AMOLED是折叠屏的优势选择，产业链上游主要包括玻璃基板/透明PI、光学膜、驱动IC，中游为面板制造，下游为终端品牌。面板制造重点关注京东方，减薄玻璃基板建议关注长信科技。

　　2、铰链：铰链是折叠屏手机核心部件，功能类似于笔记本电脑转轴，但精密度、耐用性、强度和轻薄度更高，产业链涉及金属组件和模组组装。建议关注精研科技和宜安科技。

　　3、散热：折叠屏手机无论在软件还是硬件方面功耗都更大，散热需求也相应提升，石墨片+热管/VC融合的解决方案有望成为主流应用。传统智能终端散热供应链在中国台湾，大陆厂商有望实现技术突破和份额替代。相关个股包括碳元科技、中石科技。

　　4、电池：折叠屏手机功耗更大，续航问题突出。当前，电池能量密度已经达到较高水平，提高手机续航能力的主要措施还是提高电池容量、应用无线充和发展快充技术等。电池组装建议关注欣旺达，GaN产业链建议关注三安光电，无线充电建议关注立讯精密、顺络电子和领益智造。

（文章来源：都市快报）

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拙政江南

【5G大规模建设拉开序幕★相关概念或迎第二个风口】
嗨牛财经讯，3月初，中国移动发布2020年5G二期无线网主设备集中采购公告，正式启动旗下28个省、自治区、直辖市共232143个基站的采购招标。据招标公告，中标人数在2至4个，并划分了相应份额，最大的中标人份额将高达50%至60%，第二中标人的份额则在20%至30%之间，本次投标... 展开全文

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拙政江南

【伟大的人民才是阻击疫情的最大功臣！】
从上到下踏踏实实干好事，不要总想着别人感恩戴德，不要自吹自擂和居功自傲，千万不能再以“ ……心”、“…帅”等等，否则也会失分的！没有必要，天地之间，人民心中都有一杆秤！应该多问问自己的过，犯下的错，何况疫情还没有真正结束，口罩还带着呢，中小企业尤其是餐饮、学校等大部分还没有复... 展开全文

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拙政江南

【5Ｇ推进、北斗组网及星空互联网新基建的春风下航锦科技或将再次起航】
中国的北斗组网已经进入冲刺阶段，预计2020年市场规模4000亿。而在这关键时期航锦科技（000818 SZ.）为何选择武汉导航院？这是因为武汉导航院的大杀器MXT2708芯片，该芯片支持所有已部署的全球导航卫星系统(GNSS)，包含BDS、GPS、GLONASS、Galileo... 展开全文

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5Ｇ推进、北斗组网及星空互联网新基建的春风下航锦科技或将再次起航

中国的北斗组网已经进入冲刺阶段，预计2020年市场规模4000亿。而在这关键时期航锦科技（000818 SZ.）为何选择武汉导航院？这是因为武汉导航院的大杀器MXT2708芯片，该芯片支持所有已部署的全球导航卫星系统(GNSS)，包含BDS、GPS、GLONASS、Galileo、QZSS等，首创性地实现了单芯片同时接收 BDS / GPS /GLONASS三系统卫星信号，从而大幅提高定位精读和灵敏度，而且完全自主可控。据悉2019年滴滴旗下青桔单车已配备导航院芯片。国家现已强制要求大客旅游包车等安装北斗，相信不久的将来也会要求私家车共享单车安装，如同2019年强推ETC，芯片需求将大幅放量。根据董事会战略，不出意外的话航锦科技极有可能在6月底前取得武汉导航院的控制权，随着中国北斗组网的全面完成，预计北斗导航芯片将会得到爆发性的运用。

技术上看，航锦科技此轮主动回落夯实调整至27元附近已接近尾声，即将重拾升势，随着供华为中兴的技术合作、大额军工芯片订单、北斗导航芯片应用或国家大基金进入等利好的一个个落地，作为国产替代、军民融合、星空互联网龙头的航锦科技今年冲击500亿元上方的目标重新上路，而这或许也只是航锦科技走向伟大征程上的一个小目标！如若成功，这将是中国国产替代、自主核心科创的幸事！

千里之行始于足下，祝福航锦科技在自主科创底道路上前程似锦！

分享仅供参考，不作为买入建议，据此投资风险自负！

（江南 2020.03.07）

#A股极端结构化行情#

#5G建设提速概念股走强# #医疗新基建集体上涨# $航锦科技(SZ000818)$ $卓胜微(SZ300782)$ $景嘉微(SZ300474)$ @兆易创新@汇顶科技@深康佳@中国软件@同方股份@中兴通讯@金山办公@华润微@中微公司@诚迈科技@韦尔股份@紫光国微

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赞(8) | 评论 (1) 2020-03-07 19:58 来自iPhone客户端举报

拙政江南

16:09【国家卫健委：部分疫苗4月有望进入临床或应急使用】财联社3月7日讯，国家卫健委医药卫生科技发展研究中心主任郑忠伟表示，估计在4月份根据国家有关法律法规的规定，可能有希望有部分疫苗能够进入临床或者应急使用。(来自财联社APP) 展开收起

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拙政江南

【国家推进5Ｇ网络新基建通信终端领域也面临新机遇】
国家推进5Ｇ网络基础设施建设，这是一种新基建！我们预计国家接下来有可能对4Ｇ老手机进行换机补助，逐步出清库存，然后推进5Ｇ使用，这队配套产业和就业影响极大，也属于新基建要做的事情，包括5Ｇ网络设施及工业互联网、智慧城市、网络办公等方面的融合运用，现在的加大投资不应该简单的是房地产... 展开全文

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国家推进5Ｇ网络新基建通信终端领域也面临新机遇

国家推进5Ｇ网络基础设施建设，这是一种新基建！我们预计国家接下来有可能对4Ｇ老手机进行换机补助，逐步出清库存，然后推进5Ｇ使用，这队配套产业和就业影响极大，也属于新基建要做的事情，包括5Ｇ网络设施及工业互联网、智慧城市、网络办公等方面的融合运用，现在的加大投资不应该简单的是房地产、修桥造路或传统汽车（新能源汽车也是一个领域），国家政策大红利，很多的5Ｇ、通信电子公司面临新的发展大机遇，包括设备加速折旧更新补助、投资及税收优惠、用工方面的保险金减免、银行贷款利率补助、债转股等等。

比如近几天价值刚刚被挖掘出来的华为ODM、智慧家电、物联网的小市值国企改革公司福日电子（600203 SH .）等等，与这样的新基建题材中的通信终端消费等最为吻合，公司旗下的中诺通信是国内排名手机ODM第四名，去年农银投资提供债转股的方式投资了近6亿元成为控股子公司以诺通信的二股东；这次福日电子增发新引进的深圳恒信华业去年参股武汉凡谷，助力公司发展后武汉凡谷的市值涨了7倍左右。另外，还可以关注华力创通（300045 SZ.）、航锦科技（000818 SZ.）、TCL科技（000100 SZ.）、波导股份（600130 SH.）等等。

我们认为，未来的大牛股应该出在以5Ｇ通信及星空互联网为代表的新经济、新科创领域，这也是推动中国经济社会高质量发展的重要推手。

分享仅供参考，投资风险自负。

祝大家投资顺利、周末愉快！

#A股极端结构化行情#

#5G建设提速概念股走强# #医疗新基建集体上涨#

$航锦科技(SZ000818)$ $福日电子(SH600203)$ $华力创通(SZ300045)$ @今日话题 @今日头条 @中国长城 @深科技 @平点金基 @香港交易所脈搏 @财经早餐 @兆易创新@汇顶科技@景嘉微@卓胜微@浪潮信息@同方股份@中兴通讯@闻泰科技@传音控股@深康佳

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赞(12) | 评论 2020-03-07 15:42 来自iPhone客户端举报

拙政江南

【星空互联网资本盛宴下的选股策略】
来源：知足常乐的中海星空互联网是什么？是未来的6G必不可少的关键基石，是将来最有可能酝酿10倍股的一块土壤，是决战星空的高科技大基建。前面我介绍过全球的四个聪明人，马斯克、孙正义、贝索斯和雷军，都扎堆星空互联网了。2019年9月，银河航天以50亿元估值完成最新一轮融资，由建投华科... 展开全文

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星空互联网资本盛宴下的选股策略

来源：知足常乐的中海

星空互联网是什么？是未来的6G必不可少的关键基石，是将来最有可能酝酿10倍股的一块土壤，是决战星空的高科技大基建。

前面我介绍过全球的四个聪明人，马斯克、孙正义、贝索斯和雷军，都扎堆星空互联网了。

2019年9月，银河航天以50亿元估值完成最新一轮融资，由建投华科领投，顺为资本、IDG 资本、君联资本和晨兴资本跟投。银行航天，小米集团，金山办公，后面都有雷布斯的影子。

2020年3月，又进来一位大佬，吉利汽车，点石成金的李书福。

2010年，李书福以18亿美元从福特的手中全资收购了沃尔沃，10年后的今天，沃尔沃市值增长了10倍，变成了180亿。

李书福为什么进来，因为李书福心里清楚，在偏远的山区，仅靠毫米波车载雷达在技术上是单薄的。没有星空互联，车联网自身缺陷明显，搭上星空互联，李书福的曹操出行才会在真正意义上实现“说曹操曹操到”。

除了上面几位，还有一位低调的入局者，$格力电器(SZ000651)$，董明珠董大姐。

2019年10月，格力集团400亿现金出让格力电器15%的股权，受让方为高领资本大佬张磊。出让后，格力集团手握大把现金。

同年11月，格力金投以15.47元的价格，受让金元顺安、新余投资和金鹰基金持有的7.56%欧比特股份，受让后持有15.08%，成为欧比特控股股东。

格力金投是谁？格力金投是格力集团的全资子公司，格力集团的董事长是董明珠。

2019年1月，董明珠以绝对的优势，全票连任当选格力集团董事长，也让董明珠在格力集团的下一个任期，一直到2022年1月份。入主欧比特，让人很难相信背后没有董明珠的影子。董大姐还有不到两年的任期，任期内下一步棋子是否继续投入欧比特，我们做的只能是拭目耐心等待。

再看看其它资本情况：

2018年9月，九天微星以15亿元估值完成A+轮融资，由上一轮领投方天奇创投继续领投，中国远洋集团及三峡集团旗下基金跟投。

2018年10月，长光卫星以40亿元估值完成天使轮融资，由单一投资人投资。

还有微纳星空、千乘探索、国星宇航、天仪研究院、珈和科技、零重力实验室、宇航智科等等。

开弓没有回头箭，星空互联网资本盛宴刚刚开始，随着大幕的持续拉开，华为、阿里、腾讯也在跃跃欲试。

2019年10月，华为任正非提出，在通信维度方面，除了更高的速率、更宽的频谱，6G 应该拓展到海陆空甚至水下空间。华为设想发射 10000 多颗小型低轨卫星，实现覆盖全球 6G 通信

2019年10月，千寻位置宣布完成10亿元人民币A轮融资，公司估值超过130亿元人民币。千寻位置宣布全面升级公司战略，从“精准位置服务平台”升级为“时空智能基础设施”。中国兵器和杭州阿里巴巴各持股千寻位置45%的股份。

2019年12月，腾讯联合全球顶级科技公司Satellogic、箩筐技术以及航天科工海鹰集团，正式推出“WeEarth超级地球”，组建一个包括300颗卫星在内的对地观测网，为政府机构、科研院所、科技企业提供遥感服务体验。

可以预见的是，未来一些完全确定的事情会不断发生，每一件事情的发生都会刺激星空互联网概念股板块。

(1) 雷军、李书福、董明珠参与公司不断发射卫星

(2) 华为、阿里、腾讯发布卫星发射计划

(3) 除卫星导航板块，增加卫星通信板块概念

(4) 发行卫星通信板块主题基金

(5) 各部委、各省市出台各种卫星通信概念股支持政策

(6) 银河航天、九天微星等商业卫星公司上市

雷军、李书福、董明珠尽管都已经扎堆正式进入星空互联网领域，华为、阿里、腾讯也在跑步入场，对于整个卫星产业链，上游的器件、卫星制造将率先直接受益。本人作为从事科技行业的理工男，最近学习了不少卫星相关知识，就星空互联网概念股选股思路进行了总结，与各位球友共同讨论，不妥之处在所难免。

总结星空互联网概念股选股策略如下：

（1）宇航芯片开发率先受益

卫星载荷上用的宇航级器件面对复杂的电磁环境，可靠性要求等级高，开发周期长，研制难度大。新研制器件，首先需要搭载验证进行空间飞行试验，否则很难应用到正式型号。所以具有宇航级芯片开发经验的公司受益首当其冲。

（2）卫星总装集成属于稀缺品种

卫星不同于其他科技产品，在于发射后就看不见摸不着，所以在发射前的总装集成测试尤其重要。从事卫星总装集成、设计制造、装配和试验测试的上市公司属于稀缺品种，只有中国卫星和上海沪工。

（3）星上设计具有主导权

就卫星研制开发而言，星上设备研发具有卫星体制研发的主导权，进入门槛相对较高，除了航天科技、航天科工那么几家单位外，具有星上研制设计经验的上市公司很少。地面卫星设备作为配套设备，话语权略低，并且项目介入时间相对较晚，相关厂商较多竞争激烈，进入门槛相对低。

（4）与卫星导航概念相比较

卫星通信概念与卫星导航概念相比较，应该是100比1的关系，原因有二：首先从卫星发射数量上，我国的北斗二代导航卫星，完成组网需要32颗卫星，而整个星空互联网需要发射的卫星数量是成千上万，从发射数量上比较是几百比一的关系，不可同日而语。其次是用户，每个人外出开车导航，尽管用到了北斗的功能，但这个功能是手机的一个附加功能而已，用户平时不需要单独付费。而星空互联网不一样，每个人在郊外，打电话看视频，，类似于现在的中国移动用户，都将用到星空互联网。未来我们其中的每一个人，都将成为星空互联网的直接用户。

（5）十倍选股逻辑

星空互联网是将来有可能酝酿10倍股的一块土壤，概念股的中军是中国卫星和中国卫通，但涨10倍的龙头股，肯定不是$中国卫星(SH600118)$和$中国卫通(SH601698)$，中国卫星市值400亿，中国卫通市值700亿，后续持续拉升需要的资金量过于庞大。正如5G概念股板块的中军是中兴通讯，但在5G概念股板块中按涨幅排名，中兴通讯前10名都排不到。对于大部分股票，500亿、1000亿市值是难以逾越的天花板。东方通信，中国软件都是10倍股，起步于市值50亿内，止步于市值500亿。

本人遍历大部分星空互联网概念股，发现天银机电启动前43亿，上海沪工启动前50亿，起码是符合10倍龙头股的逻辑的，大概率龙头是在这两支中产生。当然资本为王的时代，上涨的源动力在于资金的支持。

最后，股票上涨的源动力之一在于稀缺性，不可复制性，两支中军中国卫星和中国卫通的稀缺性不再赘述，重点介绍和而泰、天银机电、上海沪工和欧比特稀缺性。

和而泰

铖昌科技以前说过，不多说。和而泰连续几年科研加大投入，依然保持业绩较快增长，是卫星概念股业绩最好的股之一。2018年三季度，和而泰科研费用6400万，全年9870万。2019年三季度，公司继续加大科研投入，科研费用几乎翻倍到1.23亿，估计全年科研费用支出在1.6～1.8亿之间，这部分支出如果算到净利润里会增加多少一目了然。

还有就是5G毫米波基站的客户到底是谁？国内5G毫米波基站提供商只有华为、中兴，客户是谁可想而知。随着5G商用元年基站建设铺开，这也是王炸的爆发点。

欧比特

珠海格力金投15.6元入股，成为控股股东。格力金投是格力集团的全资子公司，董明珠是格力集团的董事长。

欧比特业务涵盖宇航电子芯片、卫星大数据、人工智能，主营业务均是围绕卫星展开。欧比特的sip和soc芯片成功应用于实践系列、北斗二代、三代等卫星。北斗上面的存储器芯片全部是欧比特，航天八院去年是其最大的客户。

另外，欧比特自主运营的“珠海一号”星座包含在轨卫星12颗，是目前国内空间分辨率最高、幅宽最大的高光谱卫星，也是唯一的商业高光谱卫星星座。未来，整个“珠海一号”遥感卫星星座将由34 颗卫星组成，包括视频卫星、高光谱卫星、雷达卫星、高分光学卫星和红外卫星。

目前欧比特最大问题是2019年业绩变脸计提减值，因为子公司李小明借钱买常山北明，实际上与母公司关系不大。

天银机电

天银机电的最大亮点在于产品的独一无二和竞争性。

2020年2月24日互动平台的董秘的答复：天银星际是专注于高精度姿态确定的光学敏感器，尤其是太空星敏感器研发企业。目前公司的产能达到500台套/年，未来视市场需求情况规划产能。目前售价相对于国外产品大概低50%，竞争力足够。

天银机电的光学敏感器单颗售价30~300万，相对于国外产品大概低50%。SpaceX要发射上万颗卫星，每颗卫星都需要光学敏感器。假设天银机电的光学敏感器单颗售价50万，同样的一万套光学敏感器，从天银机电采购需要50亿，从美国同类公司采购需要100亿。马斯克是优秀的企业家，同时也是精明的商人，在综合考虑成本的情况下，大规模采购我相信天银机电会成为必要选项之一。

上海沪工

部分业务类似于中国卫星，从事商业卫星总装集成、航天产品核心部件设计制造、装配和试验测试等服务，稀缺标的。

其它

另外，雷科防务的行波管，天奥电子的高精度时频产品，也是航天必备选择。航锦科技、亚光科技、华力创通，更多地是受益于卫星导航概念，星空互联直接受益会相对滞后。鸿远电子、振华科技，提供宇航级MLCC。

江南短评：

我们依然中长期看好芯片国产替代核心科创、华为核心技术配套、军民融合先锋、星空互联网6Ｇ最代表的000818航锦科技，公司收购武汉导航院等行业核心公司，积极参与北斗3芯片的研制，国家产业政策红利，面对5G及星空互联产业新基建的大风口，航锦科技可谓运筹帷幄、志在千里！

技术上，航锦科技在前期大盘火热时主动调整几周，量能萎缩到极点，各方超级主力坚守，技术上又到了新一轮起涨点，公司管理层有理想、有格局、有战略、有资源、有方法，各方面看航锦科技目标远大、前程似锦！

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赞(16) | 评论 2020-03-07 12:53 来自iPhone客户端举报

拙政江南

【刚刚美国国会听证会的几个要点】
1. 美国已经向全国发出100万个测试盒，每个学校和诊所很快都具备测试能力，甚至连CVS 药房都可以测试了。2.副总统明天将要求3M扩大产能，政府征用。3. 川普要求今后所有医护用品和所有药物包括仿制药品和抗菌药品都必须在美国生产，禁止外包到任何国家。4. 任何医生都可以开测试... 展开全文

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刚刚美国国会听证会的几个要点

1. 美国已经向全国发出100万个测试盒，每个学校和诊所很快都具备测试能力，甚至连CVS 药房都可以测试了。

2.副总统明天将要求3M扩大产能，政府征用。

3. 川普要求今后所有医护用品和所有药物包括仿制药品和抗菌药品都必须在美国生产，禁止外包到任何国家。

4. 任何医生都可以开测试盒处方，目前供给的测试盒已经全面升级为病毒复制聚测试法，比核算检测更为准确。

5. 重点防护学校和养老院，防护措施升级。

6. 听证会火药味很浓，全世界能问到的问题都问到了，川普都提到最极端情况下的处理方式了

7. 川普说立刻纠错补漏。关于疫苗已经有四种方法研制开发，川普已经和几大药厂开会，有关疫苗研发全部绿灯，疫苗在2-3个星期进入第一阶段，为了安全起见，一年后全部人都可以有疫苗，防止第二年再次感染。

8. CDC 从南非刚刚请来全世界最著名的流行病毒专家之一在听证会给出目前CDC 监控使用的病毒学和统计学的各种支持和为什么各种场所要使用不同的防护措施。

9. 从中国回来的猎毒专家Lipkin 博士说洗手比口罩重要，常备60-70%酒精消毒剂和一次性手套比口罩重要，避免握手和拥抱，依然不推荐全民口罩。

目前美国的学校已经推行网上教育。

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赞(12) | 评论 2020-03-07 12:37 来自iPhone客户端举报

拙政江南

【刚刚美国国会听证会的几个要点】
刚刚美国国会听证会要点：1. 美国已经向全国发出100万个测试盒，每个学校和诊所很快都具备测试能力，甚至连CVS 药房都可以测试了。2.副总统明天将要求3M扩大产能，政府征用。3. 川普要求今后所有医护用品和所有药物包括仿制药品和抗菌药品都必须在美国生产，禁止外包到任何国家。4.... 展开全文

赞(17) | 评论 2020-03-07 12:34 来自iPhone客户端举报

拙政江南

【福日电子：武汉凡谷Plus，似曾相识燕归来！】
福应该是中文中最吉祥的字之一，要不，怎么春节期间家家户户贴福呢？在中国几大城市中，带福的城市，都是我比较喜欢去的，特别是福州。每次去福州，当地人都会对我说：有福之州欢迎你。今天我们要写的主角，就是一家福州的上市公司，其名为:福日电子。一、缘起：定增福日电子近期公布了一个公告，其内... 展开全文

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福日电子：武汉凡谷Plus，似曾相识燕归来！

福

应该是中文中最吉祥的字之一，要不，怎么春节期间家家户户贴福呢？

在中国几大城市中，带福的城市，都是我比较喜欢去的，特别是福州。每次去福州，当地人都会对我说：有福之州欢迎你。

今天我们要写的主角，就是一家福州的上市公司，其名为:

福日电子。

一、缘起：定增

福日电子近期公布了一个公告，其内容是定增。定增对象为：

如果你把这个当成一个普通的定增，那你就容易忽略一些敏感的信息。我们根据公开信息，先来看看第一个定增的对象：福州电子信息（集团）公司。

很明显，福州电子信息（集团）公司背后是福建国资委，而且是100%的控股的全资子公司，根正苗红。

有这个背景，在国企改革的大背景下，福日电子今后很多事情都会一路绿灯，而且整合运作资源丰富。

另外，定增的股东中还有福日旗下核心企业的高管，比如：马兹斌（中诺通信总经理）、梁立万（迅锐通信总经理）、蒋辉（中诺通信常务副总）等核心企业的核心管理人员，这种初步股权激励的方式，是近年来国企公司福日电子的一大突破！

除了以上亮点外，在这些定增对象中更敏感的吸引我们注意到是第二个定增对象：深圳恒信华业！

这是究竟一个什么样的公司？公开资料如下：

这样看，好像看不出来什么事情。但是，如果我们展开想象，会豁然发现，这个公司非常不一般？

那么恒信华业到底是何方神圣？我们来展开详细的分析。

二、恒信华业：天下谁人不识君

恒信华业的具体情况，我们可以先通过官网了解。

恒信华业官网中“发展动态”一栏，出现频率最高的词汇是：

5G

新材料

芯片：中国芯

产业互联网

云

我们继续在官网上看看，我感兴趣的是它投资的项目，在官网上，它详细列出：

里面的公司大家可以一个个点击开来看，不过我最感兴趣的是第一个。既然敢放在第一个，一定是最具有代表性的，我一看第一个，居然是：武汉凡谷！

那么，武汉凡谷是谁？

是2019年的超级大牛股，天下谁人不识君。我们来看看其走势图：

资料显示，恒信华业是2018年底入住武汉凡谷的，当初还叫ST凡谷，彼时的股价是4块多。自从恒信华业入住武汉凡谷后，武汉凡谷就发生了翻天覆地的变化：

1、武汉凡谷的每股利润由2017年每股亏损0.91元，到2018年度的每股收益0.33元，2019年预报每股收益0.44元！

2、武汉凡谷的股价一共翻了7倍左右。一年：700%！

3、ST凡谷摘掉帽子！

4、武汉凡谷成了华为重要的合作伙伴，成了5G的核心配套公司。

而武汉凡谷的凤凰涅槃的这一巨大成就都是在恒信华业入主后带来的。

恒信华业何方神圣？居然有如此的伟力？我们来看看它的管理团队，官网有详细介绍：

仅文字介绍，我们除了惊叹这三个才俊都是顶级人才外，无法发现更多内容，只大概知道于勇毕业于清华大学，从事IT工作16年以上，曾担任英飞凌半导体公司的销售总监；吴昊担任武汉凡谷、苏州晶湛半导体、东莞信为兴等电子科技公司的董事，并且还担任过深圳前海股权中心的副总、世纪证券资产管理部总经理等职；吴杰则是平潭华业兴业投资的主要合伙人之一。

还有1个信息，也引起了我们的高度注意！

恒信华业入住武汉凡谷后，有一个叫夏勇的人，于2019年4月3号开始受聘出任武汉凡谷的董事、总裁。

那么夏勇又是谁？

公开信息显示：

夏勇先生，1969年出生，毕业于中国科学技术大学，本科学历。曾任华为技术有限公司研发副总裁、上海海积技术股份有限公司总经理、深圳市薄云信息技术有限公司董事长等职务。

终于水落石出，原来是华为的副总。原来武汉凡谷跟华为系扯上关系。而后来华为的很多订单给你了武汉凡谷，更加证明了，是华为的基因让武汉凡谷脱胎换骨。

就在夏勇出任武汉凡谷总裁的第21天后，也就是4月24号，恒信华业的第一创始人吴昊也出任武汉凡谷副董事长。

注意，因为武汉凡谷是上市公司，其一切信息都是公开。所以查找这些信息很容易。同花顺，东方财富以及通达信，都有这些信息。

华为，恒信华业，武汉凡谷，吴昊，夏勇，这些关系一缕，可以做出一个合理的推测：

恒信华业具有华为背景，至少是与华为关系很密切。

如果这样解释无误，加上2019年武汉凡谷的表现，我们不得不说，恒信华业够牛！那么恒信华业为什么这么牛？

三、不一样的投资理念

恒信华业官网公司介绍一栏，有一篇　　Who We Are　　的文章，里面有一句话我特别关注，原话是：

　　我们深信，作为战略投资者，不浮躁，脚踏实地，充分利用产业资源和专业的投后服务，就能帮助被投企业持续成长。

这句话是什么意思？

就是告诉外界，它的投资不是扔出去钱不管了，而是参与其中，利用它的产业资源，帮助企业成长。

什么叫“利用它的产业资源”？

这里没有详细说，但公司介绍中最后一句话举一个例子，让最傻的人也彻底明白：

　　2018年11月，战略性参股上市公司武汉凡谷（证券代码：002194），成为第二大股东，深入参与公司治理和管理效率的提升，以金融的视野和整合能力助力实体企业的发展。　

也就是说，它深度参与到武汉凡谷的管理，比如给武汉凡谷推荐了总裁，自己的创始人也到武汉凡谷当副董事长，以及后续为武汉凡谷带来大量的华为订单，这就是“利用它的产业资源”的具体表现。

这种投资方式，比单纯的出钱，威力猛100倍。

这种投资理念就是巴菲特的投资理念。关键是巴菲特母公司是一个投资公司，而恒信华业背后则是一个实实在在的高科技巨头：华为！

今天，恒信华业带着同样的理念来到一个叫福日电子的公司，你说福日电子会不会有大福？

四、武汉凡谷　Plus

毫无疑问，福日电子也会脱胎换骨。

而且，这种脱胎换骨是彻底的，因为恒信华业入股福日电子是一种彻底的方式，怎么彻底法？

1、恒信华业不但作为法人入股，其创始人老板本人---余勇、吴昊，也以个人身份入股。

公开资料显示：

余勇出资1个亿

吴昊出资9000万

2、出资方式：现金。

这种参与定增的方式，简直是公司和个人股东倾巢而出，志在必得！

福日电子今后会发生什么？

恒信华业会倾其所能帮助福日电子，会把其能动用的“产业资源“全部嫁接到福日电子上。

所以，说福日电子会是武汉凡谷Plus，应该不为过。

四、奇怪的细节

3月4号，福日电子出一个公告，公告中有这一段内容：

公司本次非公开发行不涉及混改。截止目前，公司与本次非公开发行对象无资产注入等安排。

为什么突然加这一段话？谁提“资产注入“了？我查了问董秘一栏，也没有人问这个事情。资本市场是基于恒信华业的产业背景以及在武汉凡谷上的成功表现来投资福日电子的，没有人说资产注入呀。

公司公告这么一提，是不是反而值得我们深入想一想了。

如果要说资产注入，就要提一提本次定增的第一对象：福州电子了。它是福建国资委旗下全资子公司，它的旗下倒是有很多资产，比如福晋、福顺微等等。

福建晋华是谁呢？其信息也是公开的，它是福日电子大股东福州电子的子公司，其官网上介绍，它的业务是"开发先进存储技术和制程工艺“，核心是耕耘“集成电路内存“”（DRAM）。又是一个芯片的核心产业链。

不过，既然公司公告说“本次“定增没有资产注入的安排，那我们“本次“就先不展开分析福建晋华吧。

等“下次“如果有资产注入的公告，我们“下次“再来分析。

五、福日电子的的未来

我们可以想象，恒信华业入住后，一系列的产业资源会导入福日电子，福日从此之后很可能会成为华为产业链上的一环，市场人士称之为“小华为”一点不为过。

一入豪门，身价倍增！

目前历史大底部起来几个涨停后福日电子的市值才50亿元出头，低得可怜，股价也才12元多，同样低得可怜，要知道现在一家科创板公司动不动就要几百亿元的估值呀，比如一个小小的扫地机器人公司石头科技（688169 SH.）估值竟然近400亿元，再比如同在福建、同样手机通信制造的传音控股（688036 SH.）等等，而福日电子的年度营业收入超过100亿元，每股净资产高达4.66元，每股公积金也达3.53元，每股收益也要0.1元左右。旗下全资子公司的中诺通信在手机通信ODM领域的排名从七、八名今年2月已经跃升至行业第四名了，新购100多亩土地、引进国际一流设备流水线、投资近6亿元的东莞手机通信5Ｇ项目新厂正在积极的建设之中，可以说未来公司的发展态势十分良好。

下图为2019年2月中国手机ODM的出货量排名

从长期投资价值来看，如果逻辑成立，福日电子明显是被低估的，从公司的深厚背景、技术研发、业务领域、行业优势和发展态势等分析，公司应该具有更好的、长期的投资价值。

那么，福日电子的未来应该像谁呢？

大多数人都说像武汉凡谷，当然，这个逻辑最明显。但是，如果放眼整个华为系，我认为它还可以跟另外两个公司类比

诚迈科技

闻泰科技

虽然模式不一样，都是“基本面“的变化，都与华为产业链有莫大关系。不过，闻泰科技市值比较大，福日电子市值比较低。如果从市值角度看，与当初的诚迈科技比较像。

当然，这一切都是我的大胆想象，还需资本市场一步一步的小心求证。

无论如何，未来已来，福日电子已经被资本市场盯上，二级市场股价怎么走，谁也不知道，我们只能把其基本面的逻辑挖掘出来，展示给诸君，供大家投资参考，不过要记住股市还是有风险的。

同时，也祝福诸位福星高照、幸福起航！有福快乐平安的日子与天地同在！

分享仅供参考，不当请指教，谢谢！

（内容转自网络）

#5G建设提速概念股走强#

#A股极端结构化行情# #11万亿重大项目投资计划#

$福日电子(SH600203)$ $武汉凡谷(SZ002194)$ $闻泰科技(SH600745)$

@今日话题 @今日头条 @东方财富网 @深科技 @中国长城 @财经早餐 @港澳资讯 @香港交易所脈搏 @中兴通讯@航锦科技@中国软件@汇顶科技@卓胜微@韦尔股份@兆易创新@航锦科技@景嘉微@深康佳@金山办公@传音控股

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赞(18) | 评论 (2) 2020-03-07 08:30 来自iPhone客户端举报

拙政江南

【工信部召开加快5G发展专题会：加快网络建设】
03-06 21:19来源:工信部网站摘要：2020年3月6日，工业和信息化部召开加快5G发展专题会，深入学习贯彻习近平总书记关于推动5G网络加快发展的重要讲话精神，听取基础电信企业5G工作进展情况、存在的困难问题和意见建议，研究部署加快5G网络等新型基础设施建设，服务... 展开全文

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工信部召开加快5G发展专题会：加快网络建设

03-06 21:19

来源:工信部网站

摘要：2020年3月6日，工业和信息化部召开加快5G发展专题会，深入学习贯彻习近平总书记关于推动5G网络加快发展的重要讲话精神，听取基础电信企业5G工作进展情况、存在的困难问题和意见建议，研究部署加快5G网络等新型基础设施建设，服务疫情防控和经济社会发展工作。工业和信息化部副部长陈肇雄出席会议，中国电信董事长柯瑞文、中国移动董事长杨杰、中国联通董事长王晓初、中国铁塔董事长佟吉禄、中国广电董事长宋起柱参加会议。

　　2020年3月6日，工业和信息化部召开加快5G发展专题会，深入学习贯彻习近平总书记关于推动5G网络加快发展的重要讲话精神，听取基础电信企业5G工作进展情况、存在的困难问题和意见建议，研究部署加快5G网络等新型基础设施建设，服务疫情防控和经济社会发展工作。工业和信息化部副部长陈肇雄出席会议，中国电信董事长柯瑞文、中国移动董事长杨杰、中国联通董事长王晓初、中国铁塔董事长佟吉禄、中国广电董事长宋起柱参加会议。

　　陈肇雄充分肯定疫情防控期间基础电信企业在推进5G网络建设应用、加强通信服务保障和通信大数据支撑服务疫情防控、运用新一代信息通信技术助力复工复产和停课不停学等方面作出的贡献。

　　陈肇雄指出，5G作为支撑经济社会数字化、网络化、智能化转型的关键新型基础设施，不仅在助力疫情防控、复工复产等方面作用突出，同时，在稳投资、促消费、助升级、培植经济发展新动能等方面潜力巨大。要着眼当前疫情防控和经济社会发展形势的复杂性，充分认识加快5G发展的重要性、紧迫性，科学把握5G发展面临的新形势新要求，务实推动5G加快发展。一是加快网络建设，统筹抓好疫情防控和复工复产，认真落实分区分级精准防控要求，加快5G网络建设步伐。二是深化融合应用，丰富5G技术应用场景，发展基于5G的平台经济，带动5G终端设备等产业发展，培育新的经济增长点。三是壮大产业生态，加强产业链上下游企业协同发展，加快5G关键核心技术研发，扩大国际合作交流，持续提升5G安全保障水平。

　　会前，陈肇雄一行调研了中国电信5G、大数据和信息化应用支撑疫情防控和复工复产情况。会议还研究了通信大数据支撑服务疫情防控、携号转网、网络安全等有关工作。

　　工业和信息化部办公厅、信息技术发展司、信息通信发展司、信息通信管理局、网络安全管理局、中国信息通信研究院负责同志参加。

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赞(13) | 评论 (1) 2020-03-07 07:45 来自iPhone客户端举报

拙政江南

【追赶星链，中国的卫星流水线已在路上！有望新增几十亿元大市场】
韩远飞上海证券报今天卫星生产领域又出现新动向！3月5日，SpaceX首席执行官马斯克表示，该公司星链卫星工厂的生产效率取得重大提升，使得卫星制造速度快于发射速度。中国的卫星流水线已在路上！目前中国首条卫星流水线已开建，计划年底前建成。与之相伴而来的是一个新增的价值几十亿元... 展开全文

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追赶星链，中国的卫星流水线已在路上！有望新增几十亿元大市场

韩远飞上海证券报今天

卫星生产领域又出现新动向！3月5日，SpaceX首席执行官马斯克表示，该公司星链卫星工厂的生产效率取得重大提升，使得卫星制造速度快于发射速度。

中国的卫星流水线已在路上！目前中国首条卫星流水线已开建，计划年底前建成。与之相伴而来的是一个新增的价值几十亿元的卫星制造市场，卫星建造产业链有望受益。

马斯克要放1.2万颗卫星

SpaceX可能是史上第一家因工厂制造的卫星数量超过给定时间内的发射能力而受到影响的公司。

对于整个星链计划来说，这无疑是一个好消息。按照计划，星链卫星的设计使用寿命为5年，之后将会进入大气层烧毁。星链计划布局完成后，将会处于一个持续的动态补充状态。星链工厂卫星生产效率的提升，将会使此后的维护持续受益。

按照马斯克的规划，星链计划将在5年内发射1.2万颗卫星进入太空。如此惊人的数量意味着什么呢？这是史上所有发射卫星数量的近2倍。

这些卫星均是在同一型号卫星上的迭代升级，而非传统的按需定制，因而可以大批量流水线生产，效率则大大提升。

此外，星链卫星生产所在地也为效率提升提供了保障。据悉，星链卫星并不是在SpaceX总部所在地霍索恩生产，而是在位于华盛顿州西雅图地区雷特蒙德市生产。

这一地区聚集着众多高新技术产业，比如微软总部和任天堂的美国总部。华盛顿州本身也是航天航空的重镇，像波音总部就坐落于此，航天航空人才也储备充足。同时，华盛顿州对航天航空产业也有着一系列的免税、抵税等扶持政策，这也降低了星链卫星的生产成本。

目前，SpaceX已经发射5次、共300颗卫星，组成了史上最大的卫星互联网。自去年11月以来，星链每月平均维持约1.3次的卫星发射频率，第六次发射计划在今年3月14日进行。

抢跑太空经济赛道

中国的卫星流水线也正在路上，快速赶来！相伴而来的，则是一个新增的价值几十亿元的大市场。

2019年4月24日，武汉卫星产业园一期工程在武汉国家航天产业基地正式开工，全国首条卫星批量化生产线在此开建，抢跑太空经济赛道。按照建设计划，该基地将于今年10月正式投产。

记者获悉，该生产线具备年产百颗卫星的生产能力。这个数据又意味着什么呢？比较而言，2019年，我国商业卫星共研制发射了40余颗。

除产能强悍外，该生产线还可以通过智能化制造实现生产成本减半。据介绍，当前我国每颗卫星的平均生产成本过亿元，而通过批量化智能生产线生产，可以把单颗卫星的成本降到数千万元。

未来，随着生产数量的大幅提升，卫星市场规模则会进一步提升，有望一年新增几十亿元的市场。

据悉，该项目由航天科工空间工程发展有限公司（简称“航天工程”）建设，该公司隶属于中国航天科工集团。中国对标星链计划的“虹云工程”就是由该公司承担建设的。

2018年12月，虹云工程首颗验证卫星“虹云·武汉号”成功发射。按照规划，虹云工程将由156颗卫星组网，这也有望为武汉该条卫星流水线提供充足的订单。

受疫情影响，该项目暂未复工。但记者从公司方面获悉，目前公司的工程相关部门已经做好了准备，只要疫情解除、政府允许，就立即可以复工建设。公司也对建设计划进行了优化调整，力图将此次疫情的影响降到最低。

国内卫星市场进一步扩大，产业链上下游公司或将会整体受益，尤其是那些参与到“虹云”工程的公司。

个股可适当关注：

航锦科技、航天发展、星网宇达、亚光科技等等

仅供参考。

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赞(19) | 评论 2020-03-06 19:37 来自iPhone客户端举报

拙政江南

【软控股份就工业互联网和智能工厂及运用方面回答投资者提问】
【深交所互动易】“远走高飞” 提问：您好，董秘，想问下公司的工业互联网平台或智能制造工厂，是只能应用于轮胎企业，还是可以经过改造可以应用到其它行业？另外请介绍下公司相关的技术优势。谢谢，祝好！公司官方回答：您好，软控的智能制造是将新一代信息通讯技术与橡胶行业进行深度融合，实现一... 展开全文

赞(19) | 评论 2020-03-06 19:17 来自iPhone客户端举报

拙政江南

【A股异动丨福日电子涨停显示领域新“宠儿” 苹果发力Mini-LED】
来源：格隆汇格隆汇3月6日丨福日电子(600203.SH)涨停，报12.23元，总市值56亿元。知名分析师郭明遐发布最新研报称，苹果公司生产不会因新冠病毒而被延误，其正在研发6款Mini-LED产品，预计将于今明两年陆续发布。未来5年，苹果公司开发和推广Mini-LED的趋势将会... 展开全文

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A股异动丨福日电子涨停显示领域新“宠儿” 苹果发力Mini-LED

来源：格隆汇

格隆汇3月6日丨福日电子(600203.SH)涨停，报12.23元，总市值56亿元。知名分析师郭明遐发布最新研报称，苹果公司生产不会因新冠病毒而被延误，其正在研发6款Mini-LED产品，预计将于今明两年陆续发布。未来5年，苹果公司开发和推广Mini-LED的趋势将会变得更加明显。Mini-LED正成为显示领域的“宠儿”。相比OLED，Mini-LED背光LCD优势在于能够以更低的成本实现可比拟OLED面板的显示效果、轻薄体验，具备大规模量产能力，而且寿命更长、功耗更低。机构认为，MiniLED带来需求新周期，有影响力的终端品牌厂商在Mini背光上的尝试将首先带动Mini背光产品放量。MiniLED有望进入到更小显示面积的家庭场景中，替代空间再次升级，有望带来新一轮需求上行周期。福日电子形成了LED光电及绿能环保、通信及智慧家电、内外贸供应链等主营产业。

江南短评：

科创中国大风口，福日高照好未来！

华为新系统ODM，大股东、实力机构及核心员工等战略投资、国企改革集团资产注入预期、科创板分拆上市等等实质性利好，袖珍国企公司福日电子逢低继续关注，真正的小华为！今年的特大牛股之一。

分享仅供参考，投资风险自负

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赞(19) | 评论 (1) 2020-03-06 16:58 来自iPhone客户端举报

拙政江南

000788北大医药，逢低买进，看下周表现！参考展开收起

赞(9) | 评论 2020-03-06 14:54 来自网站举报

拙政江南

【福日高照这一轮结构牛中会创出历史新高吗？】
600203福日电子近日受到各路资金的热捧，目前已知的大概几个投资逻辑主要有以下几点：一、基本面利好1、传旗下全资子公司中诺通信是华为鸿蒙系统样机出品方，据说预计今年6月完成；2、国家和福建均推出了庞大的新基建，而5Ｇ通信是新基建龙头，也包括智慧光电、LED照明工程等；3、集团... 展开全文

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福日高照这一轮结构牛中会创出历史新高吗？

600203福日电子近日受到各路资金的热捧，目前已知的大概几个投资逻辑主要有以下几点：

一、基本面利好

1、传旗下全资子公司中诺通信是华为鸿蒙系统样机出品方，据说预计今年6月完成；

2、国家和福建均推出了庞大的新基建，而5Ｇ通信是新基建龙头，也包括智慧光电、LED照明工程等；

3、集团旗下福晋微电子、兆元光电等诸多优质资产整合注入预期；

4、近期拟向大股东福建省电子信息集团等增近8亿元，公司通过引入优质民营资本恒信华业（武汉凡谷的战略投资方）、于勇、吴昊、王帆作为战略投资者，为上市公司各项业务的持续发展提供资金、技术、管理、渠道等多方面的支持和保障，并充分调动社会各方优质资源支持上市公司发展；同时，公司通过本次发行引入优质内部人才作为战略投资者，将进一步巩固公司在行业中的人才及技术优势，保障公司的可持续发展；联想到去年福日孙子公司深圳以诺通信通过债转股的方式引进了农银投资作为第二大股东，也是一个有利于公司发展、减少财务费用的举措，这些形成合力后均有利于推动福日真正成为一个中国小华为；

5、福日电子作为国内电子100强公司，也刚刚被评为福建省工业互联网标杆企业，在通信电子及智慧光电行业内福日的影响力和示范效应极大；

6、福日旗下的中诺通信、迈锐光电、源磊科技等作为业内优质公司未来或有分拆上市的计划；

7、福日电子作为标准的袖珍小国企，是首批国企改革双二百公司，公告信息中可以看出大股东启动的有关国企改革也正在紧锣密鼓的积极推进之中；

8、福日还涉及超导、物联网及工业大麻领域，福日于早年以债转股形式收购了珲春宝力通信有限公司18.8428%股权。珲春宝力通信有限公司目前主营汽车指纹防盗抢系统和P2T即群通通讯系统等业务。此外，珲春宝力出资980万美元收购美国超导技术有限公司27.8%的股权。公开信息可以看出，福日电子近几年还间接参股南通伊仕生物技术股份有限公司，后者生产四氢大麻酚酸检测试剂盒，这就使得福日电子又有了当下最火爆的工业大麻题材。

9、2019年三季报，福日电子的营业额近100亿元，每股净资产高达4.6元，每股资本公积也高达3.53元，每股收益0.1元左右，在电子类上市公司中总体还是不错的，尤其是百亿以上营收经过内部治理、管理提升等利润的增长还是是有较大挖潜空间的，尤其是这一轮定增近8亿元减轻了负债以及以诺通信对农银投资6亿元的债转股将极大的减少公司的财务费用，也会对福日电子财务效益的提升增加好几千万元，如果按照6.5%的贷款年利率粗略测算，因为现金增发股票和债转股合计近15亿元，这就大大的节约了公司的财务费用，使得福日电子的年度每股利润可增加0.15元左右（已经考虑新增股权的稀释）。

10、相比较同行业同属于通信制造、手机ODM代工的闻泰科技（600745 SH.）和传音控股(688036 SH.)等公司动不动就超过1500亿元或500亿元以上的市值，福日电子现在50亿元不到的估值实在是地板上的原始股价格了！

有市场人士认为，如果考虑福日电子旗下的科技公司在科创板或创业板单独上市，恐怕仅仅一个营收近100亿元，华为、联想、中移动等主力ODM代工的中诺通信的估值可能也要二、三百亿元以上了。

以上这些良好的基本面和真实火热的题材都给予了福日电子美好预期和估值提升的基础和动力；

二、技术上优势

福日股份近几年来底部逐渐抬升，调整夯实充分，短中长期均线向好，这一次借力5Ｇ新基建、引进战略定增、与华为深化合作以及超导、工业互联网等诸多利好而被市场挖掘出来，一举放量突破了几年的下降压力线，新主力格局远大、高举高打，走势上或可参照同一股东恒信华业入股时002194武汉凡谷2018年10月底一路涨停6倍以上拉升，以及春节后连续涨停涨幅几倍的002838道恩股份、300160秀强股份以及近期的002291星期六、000700模塑科技等等4倍以上的大牛走势，而从福日股份的行业、质地、题材等均不逊于以上几个标的，而且流通盘小、市值低，新进主力运作，更具有爆发力和想象空间，小华为的崛起也就自然而然了，其目标有多大、空间有多远，或许只有天才知道……

一句话：福日高照，前程似锦！

风口一来龙飞腾，市场人士认为，小华为福日电子的走势大概率可参照秀强股份、星期六、道恩股份、武汉凡谷等几个少数超级大牛看待了，而且春暖花开下，感觉福日电子更是楚楚动人！

江南有诗云：福日天上照、人间春光好；远观难近抱、秀色餐看好！

股市有风险，分享仅供参考，不作为买入建议，继续投资风险自负！

#华为发布会引爆产业链个股# #5G等新基建提速# #消费内需概念股爆发# $福日电子(SH600203)$ $闻泰科技(SH600745)$ $传音控股(SH688036)$ @今日话题 @今日头条 @中国长城 @深科技 @平点金基 @财经早餐 @央视财经投资者说 @同方股份@航锦科技@深康佳@中兴通讯@兆易创新@诚迈科技 @星期六@模塑科技@道恩股份@武汉凡谷@秀强股份@鲁商发展@汇顶科技

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赞(16) | 评论 (2) 2020-03-06 11:58 来自网站举报

拙政江南

【大国科创中核同方】
近期中国股市走出了一轮较好的结构性牛市，以集成芯片、卫星导航、互联网办公及教育、生物医药、云计算及特斯拉新能源等板块轮番上场、精彩纷呈！除了创业板、科创板上的一些初出茅庐的中小科创公司以外，包括中兴通讯、深科技、中科曙光、TCL、中国软件、紫光国微、深康佳等一大批老牌科技股也是表... 展开全文

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大国科创中核同方

近期中国股市走出了一轮较好的结构性牛市，以集成芯片、卫星导航、互联网办公及教育、生物医药、云计算及特斯拉新能源等板块轮番上场、精彩纷呈！除了创业板、科创板上的一些初出茅庐的中小科创公司以外，包括中兴通讯、深科技、中科曙光、TCL、中国软件、紫光国微、深康佳等一大批老牌科技股也是表现靓丽，而二级市场上，投资者因内控管理等对600100同方股份却是分歧较多，或许是对原来同方管理层的贪得无厌深恶痛绝了，一朝被蛇咬十年怕草绳，本具有成为华为一样的伟大科技公司的条件和基础，但前几年投资过杂、内部人利益输送过于明显，与清控之间关系也没有理好，软件信息化、智慧城市、工业互联网等主业优势也没有体现出来，但作为国家级核心科技蓝筹的同方股份，技术家底底蕴还是深厚的，旗下牛逼的技术和公司还是有的，此次阻击新冠肺炎疫情，包括智慧城市（交通、政务、居家办公等）、医疗大健康、互联网教育、云计算、空气净化、安检安防、计算机软硬件等技术优势崭露头角，为抗击疫情贡献巨大，赢得了社会各界对广泛赞誉，进一步拓展了同方的民族品牌和国家级科技公司的责任担当。

同方股份作为中国校企改革第一股，也是军民融合的主要代表性公司，中国排名第一的央企中核集团以每股10.28元受让清华控股的大部分股权入驻同方成为第一大股东后，公司的管理层即将进行大换血，清华大学的科研与中核产业及管理的深度融合，相信不久就会启动资产剥离整合以及业务的聚焦专业，届时同方一定会热闹非凡、春意盎然，改革将激活一潭死水，让市场对同方股份有了新希望和大的想象空间。

另外，同方的2019年报已经扭亏为盈，其实盈利与否现在对于资本市场科创题材来说短期也不是最重要的，现在亏损股只要有科技实力也可以上市的，关键还在于主业聚焦后的某个行业优势及成为领军者的估值，经过财务大洗澡等多个利空及几年的技术大调整，同方股份现在的安全性更高了，加上同方股份旗下已经上市的同方泰豪科技、同方泰德、同方康泰等以及同方威视、同方知网、同方软件、同方有云、同方保险、同方环境、同方水务、同方工业、同方人环、同方凌迅、同方锐安、同方计算机等近百家在业内影响力较大的、基本符合单独上市条件的科技公司，同方股份的内在价值被严重的低估，而且不是低估一点点，与当年的几个兄弟科技蓝筹中兴通讯、深科技、中国软件、中国长城等拉开了很大差距，估值也严重落后于很多刚刚上市动不动就千亿市值的名不见经传的那些小弟弟科技公司，处于明显的被严重错杀的科技蓝筹，在国产替代、核心科创的大风下，市场资金充裕，处于估值比较和政策红利、改革预期等考虑，技术调整充分处于历史大底部的同方股份值得有识之士追求和关爱。