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机器人催化不断！宇树科技开启上市辅导，优必选中标机器人采购大单
高涨 / 07月19日 20:16 发布
事件1：中国证监会官网显示，宇树科技已开启上市辅导，由中信证券担任辅导机构。辅导备案报告显示，宇树科技控股股东、实际控制人为王兴兴，王兴兴直接持有公司23.8216%股权，并通过上海宇翼企业管理咨询合伙企业（有限合伙）控制公司10.9414%股权，合计控制公司34.7630%股权。 事件2：上纬新材八连板（20%），若按10%拆分，那就是主板的16连板，持续刷新机器人相关概念股连板高度！ 事件3：根据中国招标采购信息网，标号HBZYH-2025-047《机器人设备采购项目中标公告》，优必选中标觅亿(上海)汽车科技有限公司9051.15万项目。这是继公司4月发布签订大型双足仿人机器人采购合同、 7月公告天工行者今年交付预期达到300台之后，在公开市场信息再度检索到公司中标大批量订单（我们预计100台+量级，全部以全新Walker S2为主），显示公司人形机器人进展特别顺利。 公司的人形机器人业务已经迎来收获期，预计H2的催化会越来越多。今年公司的人形产品销售体系包括Walker S1、Walker S2和商用人形机器人Walker C等，除了工业版本的人形机器人公司预计500台+交付预期（本次大批量订单落地更能体现今年公司工业人形机器人结果积极），叠加本次天工行者订单交付预期再度提升及公司自产本体用于内部训练，我们预计公司总体人形机器人订单&产量有望超1000台。目前工厂已完成小批量试产，产能在快速爬坡，预计8月实现月产200。
此前，公司还发布了最新款人形机器人S2视频，展示了自主换电能力，可以实现7*24小时工作。且视频展示步态行走等姿态非常稳健。公司每年都在迭代人形机器人产品，每年产品都有明显的进步。
再次强调公司是国内少数具备大小脑-本体-核心零部件-应用的全栈技术人形机器人企业，竞争优势及市场卡位非常明确。
继续重点关注优必选，优秀的、持续兑现目标的人形机器人本体厂商。
优必选供应链（U链）成体系，与国内供应链建立深度合作，亦有望受益。包括绿的谐波、步科股份、震裕科技、中大力德、奥比中光、纽氏达特等。
看好机器人轻量化PEEK材料产业链 1、高性能特种塑料PEEK“以塑代钢”实现轻量化革命 1.PEEK（聚醚醚酮）是含酮键和醚键的半结晶特种工程塑料，具耐高温、耐腐蚀等性能，可作耐高温材料和电绝缘材料，在航空航天、医疗等领域应用广泛。其发展历经研发、垄断、垄断瓦解三阶段。 2.PEEK具有机械特性好、耐热等级高、耐腐蚀等物理特性，还具有易于注塑成型、挤出成型和切削加工等优异的加工特性。对比通用金属材料，PEEK可以大幅度减小材料本身的自重，成为实现“轻量化”的解决方案。 3.PEEK上游原材料主要包括氟酮、对苯二酚、二苯砜、碳酸钠等。下游主要应用在航空航天、电子信息、汽车制造、医疗等对轻量化要求较高的领域。氟酮（DFBP）是PEEK的核心原材料, 未来应用前景广阔。 每生产1t PEEK需要消耗约0.8t DFBP单体。 2、全球 PEEK 市场规模扩大，中国国产化替代加速 1.全球PEEK消费区域主要集中在欧洲、美洲和亚太地区，中国已成为继欧洲和美国外最大的PEEK消费市场，中国面临进口依赖与成本压力的同时出口增长及高端化趋势明显。2024年中国PEEK市场规模约为19.2亿元，占全球市场份额 41.8%。国内PEEK生产企业高端产能利用率仅42%，而低端产能过剩率35%。2024年中国PEEK出口量约700吨，出口价格在35～40万元/吨，仅为进口价格的一半。 2.全球PEEK生产厂商呈现“一超多强”的竞争格局，国内企业逐步崛起，推动国产替代。前三家企业英国威格斯、比利时索尔维（Solvay）、德国赢创工业集团（Evonik）占据主要市场份额。在国内市场上，中研股份销量超越英国威格斯，成为中国PEEK市场市占率最高的企业。 3、PEEK助力人形机器人轻量化与降本的双向量产攻坚 基于减重效果和成本优化的特性，PEEK在人形机器人上应用的主要部件包括：结构件（肢体骨骼与关节、机械臂），传动与连接部件（齿轮与链条、轴承与螺栓），防护与外壳（传感器和执行器外壳、装饰部件），能源与储能部件（电池外壳与绝缘部件）。 4、中研股份领跑国内 PEEK材料，多家公司持续布局 1.中研股份：是国产PEEK材料龙头，根据中商产业研究院，2021年全球PEEK销量第四，国内市占率第一（30.57%）。公司率先对威格斯等国际PEEK龙头的替代，产品可以应用于机器人的相关部件。根据《全球与中国聚醚醚酮市场发展现状与前景展望》（王宏岗），2024年PEEK产能1000吨/年，树脂销量965.51吨，产能利用率达96.55%，接近满负荷运行状态。中研股份在技术研发方面具一定优势，拥有首条国产5000L超临界反应釜（操作压力38MPa）。 2.恒勃股份：根据6月25日公司披露的投资者关系纪要，目前公司有在布局PEEK等新材料，开展研究和试制。 3.肇民科技：根据3月28日公司在互动问答平台回复，凭借在特种工程塑料领域（PEEK、PPS等）多年的开发经验和精密零部件的制造经验，公司在轻量化材料的精密成型技术上成果突出。 4.沃特股份：是国内少数具备PEEK材料自主研发和生产能力的企业之一，公司重庆LCP项目一期和PEEK项目一期已完成消防、环保及试生产方案评估工作。 5.唯科科技：根据5月28日公司披露的投资者关系纪要，公司已投入更多的资源积极推动在人形机器人方面的产品应用，已有或潜在技术储备涉及关节电机零部件、PEEK丝杆、行星齿轮箱等轻量化产品及电子皮肤等方面。 6.新瀚新材：根据5月26日公司在互动问答平台回复，目前公司DFBP产能（2500+1500=4000吨）布局合理，通过新老产能的灵活搭配和部分产线可柔性切换的优势，预计可以满足未来一段时期的市场需求。 7.中欣氟材：根据5月30日公司在互动问答平台回复，公司在PEEK的主要原材料DFBP销售量还未达到设计水平，但今年的计划销售量较去年有较好提升，今后尚需看下游市场的具体情况再来确定生产计划。 ：富春染织、中研股份、恒勃股份、肇民科技、沃特股份、唯科科技、新瀚新材、中欣氟材。
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