-
看不下去了！
揭幕者
/ 01月10日 15:19 发布我在前天的文章《太火！警惕！》中提示过香港互认基金，然后因为要抢额度，难得发现一只还有额度的产品，那时候还能买。
昨晚一看，乖乖，已经不卖了，暂停申购了……
互认基金都能搞这么火，说明市场不缺资金，缺的是啥？
今日在外，简单码几句。
盘前央妈放大招，阶段性暂停在公开市场买入国债 。这是给国债降温的信号。
目前债太火，股太冷，央妈已经看不下去了！
早上看民生宏观的解读，大家可以参考下，
近期央行一系列政策的变动，凸现的线索是在为懂王做准备、留空间。
汇率是要稳。“适度宽松”迟迟没兑现，央行顶着离岸偏紧的流动性大规模发行离岸央票。
……但也不是不能接受贬值。最近中间价还是在缓慢地调贬，虽然幅度很小。
利率也要稳。降息降准更加强调“适时”，央行在今天宣布暂停购买国债。
防止资金空转、利率的波动是货币政策，也是汇率政策。利率市场的波动背后的汇率信号意义非常重要。
今年宽松的破局还是在汇率的再校准。而汇率的再校准需要合理的“理由”，懂王后的gs政策就是契机。债市被降温，股市就会好吗？
今日两市下挫，大盘跌破3200点大关，开始向着3100滑去。
两市成交额较昨日增加335亿，达1.16万亿元，
领先指标沪深300和A500调整，某队没出手。
科创板、创业板、微盘股指数、北证50全面调整。
港股已经五连跌，恒生指数目前还能稳住19000点。
行业表现看，所有行业翻绿。
主题表现看，光模块大跌，旭创对于市场传言的最新回复，来着卖方：
1、市场传言的30%砍单完全不存在，800G在批量交付、16T也开始爬坡，25年Q1经营情况很乐观
2、市场传言gs、美国供应链本土化问题，公司早就做好了应对方案，是老问题，不是今天大跌的原因
3、CPO方面，公司在积极跟进，很多是可以主导的。
我们认为，进入到25年，完成估值切换后，大家开始看26年的增长，一些新技术（CPO、AEC）的出现，让大家对光模块赛道增长速度产生了担忧，于是出现了资金调仓现象，走向新均衡。今日，胖纸老揭观点鲜明，依然简单直白，不模棱两可：
空头太撕虐，多头今天放弃3200一线，退守去年930跳空关口处，真正的防守战，下周打响！
公安备案号 51010802001128号