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史上最全的“量价关系”的铁律运用

猴哥学股   / 10月31日 06:26 发布

正确掌握量价理论


量价理论,是一种衡量股价的理论,最早见于美国股市分析家葛兰碧(JosephE.Granville)所著的《股票市场指标》。葛兰碧认为,成交量是股市的元气与动力,成交量的变动,可以直接表现股市交易是否活跃,人气是否旺盛,而且体现了市场运作过程中供给与需求间的动态实况,如果没有成交量的发生,市场价格就不可能变动,也就无股价趋势可言,因而,成交量的增加或萎缩都表现出一定的股价趋势。


我们知道,股票的价格和成交量是两个最基本的要素,投资者可以根据成交量和价格的变化,来分析大众对这只股票的心理和买卖意愿,以及买卖力道,寻找股价阻力最小的方向,从而确定该进入市场还是该退出市场。通常来说,价格的高位和低位一般都是以大换手率为标志的,因为这样才能完成筹码的派发和收集。


如果某只股票一路缩量阴跌,突然某日放量上涨,说明之前阴跌时,没人买,现在的放量,是买盘涌入。为什么很多股票在高位上涨时,不放量还能继续涨呢?因为主力有大量筹码,散户手里没多少筹码,即便涨,如果主力不卖,那么市场上就会很少有人卖,所以可以缩量继续涨。


在股市中,由于成交量和股价之间的关系比较复杂,所以在以葛兰碧为代表的股市研究人员得出的量价理论里认为:成交量几乎总是先于股价,成交量是股价的先行指标。为此,在量价理论里,成交量与股价趋势的关系可归纳为8种:


(1)量(成交量)涨价(股价)涨,即所谓的有价有市。


(2)量涨价涨,股价创新高,但成交量却没有创新高,此时,股价涨势较可疑,股价趋势中存在着潜在的反转信号。


(3)股价随成交量递减而回升,显示出股价上涨原动力不足,股价趋势存在反转信号。


(4)股价随着成交量递增而逐渐上升,然后成交量剧增,股价暴涨(呈井喷行情),随后成交量大幅萎缩,股价急速下跌,这表明涨势已到末期,上升乏力,趋势即将反转。反转的幅度将视前一轮股价上涨的幅度大小及成交量的变化程度而定。


(5)股价随成交量的递增而上涨的行情持续数日后,一旦出现成交量急剧增加而股价上涨乏力,在高档盘旋却无法再向上大幅上涨时,表明股价在高档卖压沉重,此为股价下跌的先兆。股价连续下跌后,在低档出现大成交量,股价却并未随之下跌,若小幅变动,则表明行情即将反转上涨,是买进的机会。


(6)在一段长期下跌形成谷底后,股价回升,成交量却并没因股价上升而递增,股价上涨行情欲振无力,然后再度跌落至先前谷底附近(或高于谷底)时,若第二谷底的成交量低于第一谷底,则表明股价即将上涨。


(7)股价下跌相当长的一段时间后,会出现恐慌性抛盘。随着日益增加的成交量,股价大幅度下跌。继恐慌性卖出后,预期股价可能上涨,同时因恐慌性卖出后所创的低价不可能在极短时间内突破,故随着恐慌性抛盘后,往往标志着空头市场的结束。


(8)股价向下跌破股价形态趋势线或移动平均线,同时出现大成交量,是股价下跌的信号。


量价关系图


正所谓,大军未动,粮草先行。成交量,就是投资市场的“粮草”。在市场中,量价关系也是规律的体现。分别对于每个阶段的关系是量缩价平(衰退)、量缩价跌(萧条)、量平价稳(复苏)、量价齐升(繁荣)。而股市也是这样的关系规律的。


交量判断技巧:


1、任何进出,均以大盘为观察点,大盘不好时不要做,更不要被逆市上涨股迷惑。


2、在多数情况下,当量缩后价不再跌,一旦量逐步放大,这是好事。


3、在下跌过程中,若成交量不断萎缩,在某天量缩到“不可思意”的程度,而股价跌势又趋缓时,就是买入的时机。


4、成交量萎缩后,新底点连续2天不再出现时,量的打底已可确认,可考虑介入。


5、成交量萎缩后,呈现“价稳量缩”的时间越长,则日后上涨的力度愈强,反弹的幅度也愈大。


6、量见底后,若又暴出巨量,此时要特别小心当日行情,一般情况下,量的暴增不是好事,除非第二天量缩价涨,否则是反弹而已。


量价基本口诀


量增减缓论量缩,量缩减缓论量增。量增则攻为多头,量增反跌是空头。


量增未攻高价见,量增不跌低点现。量价配合势延续,量能无波势不变。


量能孤立价无依,量能丕变势蹊跷。量增价行势向明,量增势歇暂休憩。


量增状弱多空变,量小状强势必坚。量缩价强势坚定,量缩价弱叛前兆 。


量增无高多转空,量增无低空自灭。量增价破尚可为,量缩价破势垂危。


在控盘主力调控下的成交量,一般都会有四种情形出现在盘面上


1、价平量增,为转强信号。


经过持续下跌,在低位区中出现股价企稳、成交量增加的现象,此时成交量的阳柱明显多于阴柱,说明底部在积聚上涨动力,有主力在进货,可以适量买进持股待涨。有时也会在上升趋势中途出现“价平量增”,则说明股价上行暂时受挫,不过只要上升趋势未被有效击破,整理后一般仍会有行情。




2、量价齐升,为买入信号,积极顺势跟进。


成交量持续增加,股价趋势也转为上升,这是短中线最佳的买入信号,也是最常见的多头主动进攻模式,应积极进场买入与庄共舞。特别是底部区域或者在突破重要颈线位或其它重要技术压力位时更需要价涨量增。


但当股价在一个相对较高的位置区域内,一旦出现价平量增、价涨量增,极有可能是一个十分危险的信号,往往是天量天价的先兆。






3、价涨量平,可持续买入。


成交量保持相对的等量水平,股价持续上升,可以在期间适时适量地参与。一般而言,股价的上涨都需要有增加的成交量作为扬升的基石,而这种股价一路涨升,成交量却保持一种相对平稳的运行状态的现象,可以说是在市场中一个特殊的案例。从成交量的平稳态势上来看,可以判断出场外的流通筹码一定程度上是相当稀少的,控盘主力持仓的量度相对而言是巨大的,而且都是一些成本十分低廉的筹码。价涨量平体现出一个显着的信号,就是控盘主力的操作目标位置在某种意义程度上,一般都是相当的高,而且多是以做长庄为主,往往会有一段较大的涨幅可待。




4、价涨量减,继续持有。


价涨量减呈现的是一种量价背离的现象,这种现象一般都会引起市场上投资大众的特别关注。成交量减少,股价仍在继续上升,最适宜继续持股。量减应当视之为浮动筹码很少,筹码的锁定性已经很强。还有另外一种情形,控制盘面的主力已经完全操纵股价,此时还只是稳步推升的阶段,远未到开始大幅度拉升的阶段,因此才会有这种量价背离的现象出现。激进投资者仍可继续参与,等到再度放量上攻时才需谨慎小心。




量价关系买卖股票


1、带量突破就跟进






如图,股价在前期以放量的阳线突破前期箱体的压力,筹码峰低位集中,说明股价主升浪的空间被打开,随后我们可以看到股价一路的飙升,所以接下来大家看到有个股是以放量阳线突破平台压力的话记得多关注可能会有意想不到的收获。


2、低位放量就要跟,跟错也要跟




低位放量是好事,通常是资金介入吸筹,主力试盘的迹象,看抛压的大小,后期上涨概率大,我们可以看到当时关注到这票就是因为股价已经从11块跌倒5块钱,在5块钱附近成交量开始一路放大,在这个低位是很典型的主力资金开始介入,要不然散户是没有能力有这么大的成交量,所以我们看到股价在最近重心不断上移波段收益也是非常不错。


3、高位无量就要拿,拿错也要拿




高位指的是股价处于或接近历史高位,高位无量横盘走势,是典型的上涨中继形态,此时不宜轻易出局。只有经过一段时间的观察,发现高位横盘时成交量萎缩严重,而且往往是上涨有量下跌无量,到最后能够打破平衡再度向上时,我们才能真正确定新的行情又来了。大家看图中鸿特精密就是比较好的例子,股价在前期放量拉升翻倍上涨,随后在高位无量盘整,要只知道如此缩量的情况主力是根本没有空间出货的,所以我们看到在洗盘一段时间主力再度向上拉升。


讲完买入信号的,我们再来讲观望和卖出的,这也同样重要避免我们买在不该买的地方


4、低位无量就要等,等错也要等




无量是因为主力还未做好拉升准备,不断在吸取低位的大量筹码。一旦吸筹差不多,会进行拉升,当股价放量就是大幅拉升的时候。


5、高位放量滞涨就要跑,跑错也要跑




个股经历一波较大涨幅后,股价已经处于高位,但成交量不断增加,股价却一直停滞不前,表明此时已经出现高位量增价平的现象,大概率是主力开始出货,说明获利盘套现锁定利润的意愿已非常坚决,投资者应该及时离场。前期的老妖股柘中股份,在第一波拉升之后,第二波反弹成交量创新高,但是股价却没怎么涨反而在高位震荡,典型的主力出货,随后我们看到股价一路阴跌套牢不少股民。


6、高位量价背离,该出就出




个股经历一波较大涨幅后,股价已经处于高位,股价继续向上拉升,但是成交量却没有继续放大反而不断萎缩充分表明股价上攻的动能已经被消化,就像汽车油箱见底一样,这时候坚决卖出不要犹豫。


还有2种特殊的量价关系,在涨跌停板制度下,股票的第一个无量跌停,后市仍将继续跌停,直到有大量出现才能反弹或反转;同理,股票的第一个无量涨停,后市仍将继续涨停,直到有大量出现才能回档或反转。






对于个股:


1、成交量大,股价涨得多,趋势继续大涨;成交量小,股价涨得少,趋势继续小涨。


2、成交量大,股价涨得少,趋势可能反转;成交量小,股价涨得多,趋势可能反转。


3、成交量大,股价跌得多,趋势继续大跌;成交量小,股价跌得少,趋势继续小跌。


4、成交量大,股价跌得少,趋势可能反转;成交量小,股价跌得多,趋势可能反转。


成交量与股价趋势的关系九法则


1、股价随着成交量的递增而上涨,为市场行情的正常特性,此种量增价涨关系,表示股价继续上升。


2、在一波段的涨势中,股价随着递增的成交量而上涨,突破前一波的高峰,创下新高价,继续上涨,然而此波段股价上涨的整个成交量水准却低于前一波段上涨的成交量水准,价突破创新,量却没突破创新水准量,则此波段股价涨势令人怀疑,同时也是股价趋势潜在反转的信号。


3、股价随着成交量的递减而回升,股价上涨,成交量却逐渐萎缩,成交量是股价上涨的原动力,原动力不足显示股价趋势潜成交量在反转的信号。


4、有时股价随着绶慢递增的成交量而逐渐上涨。渐渐地走势突然成为垂直上升的喷出阶段,成交量急剧增加,股价跃升暴涨。紧随着此波走势,继之而来的是成效量大幅萎缩,同时股价急速下跌。这种现象表示涨势已到未期,上升乏力,走势力竭,显示出趋势反转的现象,反转所具的意义将视前一波股价上涨幅度的大小及成交量扩增的程度而定。


5、股价走势因交易量递增而上涨,是十分正常的现象,同时没自行暗示趋势反转的信号。


6、在前一波段的长期下跌,形成谷底后股价回升,成交量并没有因股价上涨而递增,股价上涨欲振乏力,然后又跌落至先前谷度附近,或高于谷底。当第二谷底的成交量低于第一谷底时,是股价上涨的信号。


7、股价下跌,向下跌破股价形态、趋势线或移动平均线,同时出现大成交量,是股价下跌的信号,强调趋势反转形成空头。


8、股价跌落一段相当长的时间,出现恐慌卖出,随着日益扩大的成交量,股价大幅度下跌,继恐慌卖出之后,预期股价可能上涨,同时恐慌卖出所创的低价,将不可能在极短时间内跌破。随着恐慌大量卖出之后,往往是(但并非永远是)空头市场的结束。


9、当市场行情持续上涨数月之久,出现急剧增加的成交量,而股价却上涨乏力,在高档盘旋,无法再向上大幅上涨,显示股价在高档大幅震荡,卖压沉重,此形成股价下跌的因素。股价却没有进一步下跌,价格仅小幅变动,此表示进货,通常是上涨的因素。