指数调整，北向资金尾盘半小时却逆势大幅净流入近30亿！它想干啥？

大盘全天震荡调整，三大指数均小幅收跌，深成指走势较弱。板块方面，房地产产业链再掀涨停潮，食品、零售等消费股午后反弹，环保股走强；下跌方面，传媒、液冷服务器等AI概念股全线下挫，汽车产业链走弱。总体来看，个股跌多涨少，今日两市成交额7922亿元，北向资金尾盘半小时大幅净流入近30亿元。

风口掘金

环保

盘面上，清研环境、超越科技、东方园林、艾布鲁、南大环境表现活跃。
消息面上，7月25日，生态环境部党组书记孙金龙主持召开部党组会议。会议指出，要持续强化耕地土壤污染源头防治，统筹加强盐碱地综合利用和生态环境保护，为切实维护国家粮食安全和生态安全贡献力量。要扎实推动绿色低碳发展，抓好生态环境促进稳增长服务高质量发展若干措施的落实落地，在严守生态环境底线基础上，以更大力度做好重大项目环评服务保障。要切实做好汛期水环境监管和风险防范，及时妥善处置突发环境事件，守牢生态环境安全底线。要落实安全责任，坚决杜绝发生安全事故。环保板块短线有望迎来低吸机会。

房地产产业链

盘面上，金科股份、迪马股份、华远地产、中南建设、新黄浦等多股走强。

7月24日，召开重要会议。会议指出要切实防范化解重点领域风险，适应我国房地产市场供求关系发生重大变化的新形势，适时调整优化房地产政策，因城施策用好政策工具箱，更好满足居民刚性和改善性住房需求，促进房地产市场平稳健康发展。要加大保障性住房建设和供给，积极推动城中村改造和“平急两用”公共基础设施建设，盘活改造各类闲置房产。

点评：地产行业大势已经生变，具备资产运营和空间服务能力的公司应更有机会，在核心区域的核心资产有核心价值。但短期而言，基本面的螺旋向下已经意味着房地产成为宏观经济的主要风险点。这反过来将推动政策有力干预，从而有望在今年四季度扭转市场不断浓厚的悲观预期。我们看好调整充分、估值有吸引力的高信用开发行业龙头，也现金流稳健、基本面安全的物业管理蓝筹公司。