在3月31日收评《铁树要开花？昔日股王史诗级千亿大回购》中，对于中石油扬言要千亿大回购，龙轩就认为中石油熊了这么多年后，将会铁树开花、央企类大蓝筹要改头换面走强了。而中石油4月来就是走出了一波近30%的强趋势，一改之前熊股呆板的印象，让人目瞪口呆，不仅带领了央企低估值蓝筹全线估值回升，更是让大盘也创了今年来的新高。

从近期的盘面来看，尽管人工智能板块全线开花，但此类股涨的快、回撤也很快，像第一批暴涨的三六零、拓尔思等，都从高位回撤了不少，而央企蓝筹却是越战越勇，在三桶油不断新高下，走出了一波完美估值修复行情。如四大行近期也是在创反弹新高、大基建同样大涨新高等，更让人感到欣喜的是中国移动，今日大涨市值一度超过股王茅台。虽然中移动若H股与A股分开来算，市值离茅台还差很远，但仅算A股市值超过茅台成新股王，也已是一件值得庆贺的事，说明国企蓝筹这一主线进一步夯实。

尽管茅台今日公布一季报业绩，且稳的一批仍能同比增19%，然而今日涨幅却有限。龙轩认为这就是市场的人气，白马股2019-2020年涨幅已经巨大，这几年消化估值是必然的，这类股能从21年高点仅跌20%的就相当不错了。而央企蓝筹在白马股暴涨时，反而是杀跌，但业绩却能稳中有升，在估值巨大剪刀差下，顺便搭上建设中国特色估值体现、及国企改革快车下，估值剪刀差缩小那也是必然的，这意味着A股市场的天真的变了。

央企大蓝筹全线飙升，大盘今日大涨1.42%，不过跌停个股仍多达十几只，且大部分个股跑输指数的，这就是传统大蓝筹领衔下的二八分化现象。龙轩认为随着全面注册制、中国对外影响力越来越大下，今年低估值央企蓝筹仍是机会，只不过短期涨幅太大的话，调整一下是必然的，这里要注意渣男券商板块突然起来拉指数，然后再改变市场短期的风格。

今年是我国提出一带一路十周年，随着我国经济实力的不断增长，对外的影响力自然是大幅增加的，作为中坚力量的国企，在对外项目的输出上自然是打头阵。且估值本来就处于历史底部下，有望迎来戴维斯双击，这是近期石油、基建等品种持续反弹向上的核心逻辑。

另外疫情三年后，各类民企都不敢有大的扩张、在走收缩路线，央企将担负着更大的稳增长、保就业的使命，这将进一步提高国企的市占率。叠加美联储加息近尾声，全球流动性放缓下，资金自然率先流入到低估值品种上来，从而达成一致的上涨共识。

国企大蓝筹拉升，大部分小盘股自然难有好的表现。若我们没赚到钱也不要心急，只要你手中个股质地优良、处于好的赛道，那央企涨过一波后，就有机会重新走出来的。当然，若你本来就是投机的，那个股技术一旦持续走坏就要及时出来了。同时，对于核心科技类个股，龙轩依然认为是今年的主线，若短期出现大幅回调，不防是逢低买入的机会。

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