管理 万亿空间，A股哪一大风口方向已经启动？ 政策催化+国产替代加速，信创迎来黄金时代

2022年是行业信创的元年，从2023年开始，金融、运营商、电力等八大关键行业的国产化有望加速。《“十四五”国家信息化规划》明确2022-2025年将开启新一轮数字经济建设周期。

《“十四五”推进国家政务信息化规划》，提出“到2025年基本实现政务信息化安全可靠应用”。中国信创产业进入高速发展时期，万亿蓝海市场打开。根据海比研究院预测，2022年信创产业规模达9220.2亿元，2021-2025年复合增长率为35.7%，预计2025年突破2万亿。

我国信创行业已基本建立起从上游芯片到下游应用的替代产业链条。从产业链角度看，信创生态体系主要由基础硬件、基础软件、应用软件、信息安全及云计算平台几部分组成。

其中网络安全关乎国家安全。

我国网络安全产业政策红利持续出台，促进需求释放。根据工信部发布的《网络安全产业高质量发展三年行动计划（2021-2023 年）》，要促进网络安全需求释放，电信等重点行业网络安全投入占信息化投入比例要达10%。

防火墙是IT设施的门和锁，是网络安全的最大单品，将迎来源源不断的发展机会。随着信创政策推进、“十四五”规划落地、“东数西算”工程启动等，在政策等多方因素驱动下，防火墙作为核心基础安全产品，是需重点更换的单品，未来将迎来持续的迭代和广阔的发展空间。