1.0走势前途未卜

市场进入7月，从4月26日开始的反弹，总有一种要结束的感觉。

以我的经验和当前的走势看，有几点担忧。

政策预期打得太满是个问题，以前我们稍微有些过热就是各种官媒痛批。

之前也批过基金经理抱团白酒的，也有批利用创业板20%涨幅炒作的，甚至还停牌调查过一些幕后资金。

现在完全听不到这个声音，更多是鼓励汽车消费、促进房地产发展等等。

传达到市场内，新能源反复冲高、内房股板块震荡。

总的看，动静大，水花更大。

静下来分析，消息只是推手，估值回归接近正解。

21年2月A股高点到22年4月26日，沪指下跌20%，恒生下跌34.89%，标普上涨6.2%。

22年4月26日以来，沪指涨幅15.68%、恒生涨幅10.71%，标普下跌11%。

两组数据一看，沪指正在估值修复，标普走势稳定。

哪个还敢说A股目前走的是牛市3.0？

经济基本面上看，也不太乐观。

估值修复后，能不能上去，还看后面经济发展的总体预期，但又是病毒、又是冲突的，上去挺难。

我不是悲观主义者，但从来是有一说一。

2.0低估值的方向

经历这一波修复，赛道股呈现分化的走势。

电车、光伏、军工创出新高，芯片半导体修复到下跌之前位置。

存在估值修复空间的有消费、证券、银行、房地产、互联网、医药。

其中证券、银行属牛市旗手，机会体现在逢回调上手，冲高出货。

房地产我透露过具体的机会还是在头部的几个公司。

医药问题在集采，相信后面影响会逐渐缓和。

互联网不用我说了，走势不乐观。

总结来看消费里面的机会更大，当然消费里面也有自己的问题。

消费权重内，白酒占比大，剩下是养殖业，拖累消费后退的恰恰是养殖业。

目前养殖业还处于下行周期，前景不乐观。

扣除这个因素看，白酒一些业绩还是可圈可点的。

里面就有一些能下蛋的鸡，我相信后面这里会有一两个大机会。

3.0 保持仓位等待机会

看指数目前的位置，以及估值修复逐渐到位，后面走单边的可能性降低。

无论空头还是多头，都不会有一方逼死另一方的局面。

控制好自己的仓位，在上面我提高已经新高的赛道合理的减持。

留出仓位布局一些确定性更大的品种。

让我看，接下来就是基本面投资赚钱的阶段。

计划没有变化快，至少当别人迷茫时，我们先有一个计划，而这个计划是通过科学评估得出的。

做预期的脑袋，好过做跟风的屁股，培养自己的思考方式和交易纪律，往往能培养出更敏锐的交易嗅觉。