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下半年,会有牛市
时空复利 / 2022-07-01 21:46 发布
这是时空复利的第1252篇原创
向死而生,是今年A股的上半年。
从年初开始下跌,一直跌到4月末。
原因很多,明牌掺杂着黑天鹅。
全球通胀与美联储加息是明牌;美联储金融核武,全民撒钱,所以通胀与加息就是题中应有之意。
乌俄战争只能推升通胀,不是根本原因。
至于美国的官老爷们鼓吹普京通胀,的确是甩锅。
如果你在那个位置,也会这样甩锅,不甩白不甩。
而乌俄战争与冰封新冠,是黑天鹅,不可预测,但发生了。
四起超级大事件,通胀,加息,战争,新冠(经济压力大),每一起都是石破惊天的大事,是股市最为担忧的。
而四起大事件几乎同时发生,股市自然腥风血雨,暴雨雷霆。
3000点就像纸糊的,一吹就破,一唬就怂。
而历史上的3000点,就没反抗过,投降动作已经内化。
我的选择很简单,在最悲观时,选择坚守:稳住,救市来了
道理很简单;
1、最恐慌,最悲观时,意味着卖盘悉数抛售;当卖盘抛的差不多了,向下动能接近枯竭。留守的,都是死磕到底的。
这也是股市的规律,牛市永远都在最悲观时孕育。
2、系统性危机是跌出来的,体质决定了,不允许跌出系统性风险。
果然,5月股市反转,否极泰来,已经连续两个月强势上涨。
其实目前实体经济依旧困难重重,经济大盘压力如山。
比如二季度很多上市公司业绩会惨不忍睹,因为经历了冰封新冠。
并且我国是制造业大国,世界工厂,而制造业利润薄如纸,原油等大宗商品又在高位,提高成本。消费端也因为经济不景气,萎靡不振。
就是在这种情况下,股市依旧强势上涨。
原因很简单,也说过多次;股市短期看情绪,中期看资金,长期看业绩。
资金端就是央妈手里的水龙头,目前财政货币双宽松,股市自然反转。
这才是资本市场的真面目,有奶就是娘。
情绪是奶,资金是奶,业绩也是奶。
只要水龙头放开,市场必然狂奔。
而今年这种极端情况,保经济就是保命,所以水龙头大开,财政货币双发力。
大阳线一出,就好比信号弹,千军万马来汇合。
这也是为什么实体经济与股市不是简单的线性关系,里面有预期差。
所以这一波是水牛,实体经济依旧很难。
水牛会持续到什么时候?
看两点:
1、经济有好转信号。
A股目前的幸运是放水空间大,CPI在跌位,且货币政策始终保守;就像懂行的庄稼人,天晴时抓紧干活,修屋顶。
所以,当经济有好转信号时,不排除收水。
2、关注CPI。
猪肉股去年亏损严重,今年大概率触底回升,会拉动CPI上涨。
如果CPI涨的快,涨的高,依旧是制约放水因素。
只要央妈收水,美联储还在加息,那A股可想而知,两头受气。
不过,无论是经济有所好转,还是猪肉有所回升,都需要时间,不是一朝一夕。
尤其是经济复苏,这两年持续新冠吊打,居民收入坎坷,恢复消费,恢复信心,谈何容易。
所以,最少三季度还是可以乐观的。
只要放水继续,行情继续。
历史精选:
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作者简介:
时空复利,畅销书《价值投资常识》作者。
没有格局,没有深度,还能扯淡。
十年十倍,体系稳健,骨灰级死多头。