这是时空复利的第1249篇原创

元宇宙这个行业如果能成事，成长空间不亚于互联网，新能源。

而元宇宙的入口之一，一定是VR眼镜。

这里说一下VR与AR的区别；AR是虚拟世界与现实世界的叠加，比如科幻电影里，二狗带着AR眼镜，看到了赵四，镜片里会自动显示出赵四的很多个人信息，性别男，演员，号称尼古拉斯赵四等。

而VR就是纯虚拟，不叠加丁点现实世界的成本。

所以VR的技术更简单，目前已经商业落地，正在开启高速成长期。

这里面相关传感器有很大机会，需求海量，但难度太高，只能放弃。

不过可以考虑从代工企业下手，目前最好的是歌尔股份。

歌尔目前三块业务，精密组件因为手机拖累，下滑。

智能声学因为苹果这两年没有像样的爆款，下滑。

押宝脸书的VR眼镜，营收高增长。

这一块业务也会是歌尔未来业绩的主要增长点。

但因为脸书砍单，估计今年依旧下滑，所以股价大跌。

因为脸书是全球VR龙头，行业占比80%，所以脸书砍单，说明全球VR增速都会很低。

不过这并不影响VR行业的长期趋势，因为符合智能机市占率的提升逻辑。

并且现在全球大厂都在押宝元宇宙，入口就是VR眼镜。

比如腾讯曾有意向收购黑鲨，就是在押宝元宇宙，提前布局。

近期成立XR部门，也是在布局元宇宙，估计也会推出VR眼镜，因为VR游戏对于传统端游，手游是降维打击。

所以这一块腾讯玩命也要拿下。

类似的，淘宝天猫也在内测“元宇宙”购物。

换言之，大厂们都在布局元宇宙，入口就是VR眼镜。

但大厂们不可能自己建立生产工厂，因为不擅长，也没必要，所以大概率会找代工。

所以，如果歌尔的VR代工业务可以多元化，那么致命缺陷就会迎刃而解。

比如国内很多代工厂靠成为苹果供应链成长为千亿市值，但只要被踢出果链，则业绩暴跌，股价暴跌；这就是依赖单一大客户的致命缺陷。

而歌尔目前还是索尼，抖音的VR代工厂。

所以，如果可以确认歌尔未来会成为更多大厂的VR眼镜代工厂，那么目前估值是极低的，成长性是极佳的。

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