01申购须知

①中亦科技（301208）

中亦科技（股票代码：301208，申购代码：301208）将于6月27日进行网上申购，发行总数为1667万股，网上发行1667万股，发行价46.06元/股，发行市盈率26.53倍，申购上限1.65万股，顶格申购需配市值16.5万元。

02新股上市定位分析

①中亦科技（301208），公司是一家专业的IT架构“服务+产品”综合提供商,业务范围涵盖IT运行维护服务、原厂软硬件产品、自主智能运维产品和运营数据分析服务。

业绩表现：2017-2021营业收入为6.530亿，7.074亿，8.124亿，8.200亿，11.83亿，YOY分别为8.32%，14.84%，0.94%，44.22%，净利润分别为2507万、6302万、7735万、8615万、1.224万，YOY分别为151.41%、22.75%、11.37%，42.07%，4年复合增速48.6%，成长性较好。

要点分析：公司具备较强的综合服务能力优势。在IT基础架构层，公司具备服务器、存储设备、网络设备、操作系统、数据库、中间件和开源软件等多品牌、跨平台的一站式综合服务能力，能够覆盖大型机服务器、小型机服务器、PC 服务器、网络设备、超融合一体机、分布式存储等硬件及操作系统，数据库、中间件、虚拟化软件等商业软件，云平台软件、容器、监控和自动化等开源软件。同时，公司自主研发了自主智能运维产品，提升客户 IT 运维标准化、自动化、智能化水平。近年来，公司将业务范围从 IT 基础架构层向 IT 应用架构层拓展，为客户提供图谱分析、风控场景数据分析等运营数据分析服务。公司强大的综合服务能力能够有效保障服务质量、提高服务附加值、扩展客户群体、增强客户黏性。

公司不断拓展客户领域，逐步形成了以金融行业尤其是银行业为核心，多领域、多区域同步发展的业务布局。目前，公司已与中国人民银行，国家开发银行，6家国有大型商业银行，11家全国性股份制商业银行，120余家城市商业银行、民营银行、农村商业银行、农村信用社，180余家证券、基金、保险公司，100余家资产管理、消费金融等其他金融行业公司，中国移动通信有限公司等3家运营商，中国国家铁路集团有限公司所属单位、中国南方航空股份有限公司等30余家交通运输行业公司，教育部考试中心、国家工商行政管理总局等70 余家政府机构等客户建立了业务合作。

公司同行业可比公司主要有银信科技、天玑科技、海量数据、先进数通、新炬网络等。行业平均收入方面，中亦科技属于中等规模，毛利率27.52%，净利率10.35%，高于行业平均值。

中亦科技，公司主营IT运行维护服务、原厂软硬件产品、自主智能运维产品和运营数据分析服务。IT运维和原厂软硬件产品两项作为中亦科技的主要业务，近两年稳步增长，对业绩拉动影响较大，发行市盈率26.53倍，低于行业平均市盈率43.53倍，建议申购。

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来源：飞鲸投研