一、主持人。

按照申万二级划分，本周涨幅15%的股票主要分布在：房地产开发Ⅱ、基础建设、钢铁Ⅱ、 房屋建设Ⅱ、 装修装饰Ⅱ、水泥制造Ⅱ、其他建材Ⅱ；化学制品；银行Ⅱ；中药Ⅱ、汽车零部件Ⅱ、燃气Ⅱ等。从题材看，主要是稳增长、磷肥钾肥等化肥、疫情中药等。

二、私募基金经理。

核心观点：出口和消费下行格局，稳经济，投资是关键。稳增长成为主线。以史为鉴，当前地产处于“政策宽松+基本面下行”，地产行情演绎大概率仍处于第一阶段，有望继续取得绝对收益和超额收益。货币政策工具偏向二季度降准。美缩表和加息的潜在节奏值得跟踪。

三、券商自营投资经理：

核心观点：当前市场沪强深弱，谨慎偏防御为主，谨防二次探底。重点跟踪：稳增长相关的水泥、钢铁、有色；粮食相关的化肥、化工；以及券商地产等。

四、私募基金经理（擅长地产投资）

核心观点： 地产政策放松、降准预期，以及REITS大卖等，当前地产板块值得看多做多。

五、黑色金属数据分析资深专家：

核心观点，目前整个状况来看，全球状况来看，农产品、有色、原油、化工、可能都具备买入的价值。从整个黑色系的强弱关系来看，我们认为在整个黑色系商品中，强弱排序：焦煤＞焦炭＞矿石＞热卷＞螺纹钢，整个黑色系商品来看，大概就是这样一个格局。在淡季里面，需求如果下行， 整个商品回调压力是非常大的。    

六、银行投资经理

核心观点：稳增长政策预期强烈，力度会越来越大。市场底会比政策底高，但是会有拉锯过程。维稳资金肯定是比较倾向于银行地产这些高分红的高股息个股。看好黄金走在上升通道上。金属牛值得期待。接下来会围绕稳增长政策的逻辑和一季报逻辑投资布局。

七、财政政策专家：

核心观点：近期稳金融政策方面做了安排，如减缓社保缴纳。房地产税收比预期的好，在关注。

八、私募基金经理：

核心观点：目前主要关注稳增长政策逻辑。后续关注中游制造业。巴斯夫停产对中游产业链产生冲击。

九、私募基金经理（擅长电解铝、黄金、稀土等方面）

核心观点：当前国内外情况，如美国缩表，全球通胀，国内需求等，黄金价格可能走高，黄金板块值得中线关注。

十、券商资管投资经理：

核心观点：巴斯夫停产，看好化工板块。

十一、某券商分析师：

核心观点：上证维持看震荡格局（3100-3400点），基建板块是核心，关注基建龙头板块个股。

十二、私募基金经理：

核心观点，看好一季度业绩预增的稀土永磁个股；关注疫情下的预制菜投资机会。

十三、  公募基金经理：

核心观点，当前宏观经济内忧外患。上海控制好后，基建发力预期。看好稳增长相关的地产、券商、银行等。

十四、 全球对冲基金经理：  

核心观点：指数短期有望上行，关注成交额变化；首先就先说结论，就是我觉得市场如果是指数，有望沿着20日均线震荡向上。跟踪老基建中的机械、地产板块，农业、农药、黄金可跟踪。上海、广东疫情仍有扰动。俄乌格局仍有待观察；国内降息概率小，降准可预期。

十五、私募基金经理：

核心观点：最恐慌的时候可能已经过去。上海动态清零目标能实现，要对国家有信心。跟踪板块：地产板块中的地产中介，部分地区的房地产公司、粮食安全、中药。元宇宙回调或是机会。

十六、酒店专家：

核心观点：疫情酒店这块支付是财政费用支出，不以盈利为目标。国企酒店的融资渠道和现金流相对充裕。今年酒店行业盈利预期不如去年，2023年能否恢复到19年水平，有待观察。部分旅游地产、以及并购预期的酒店值得跟踪下。

十七、私募基金经理：（偏宏观）

核心观点：看好地产板块。认为是年内最核心的赛道。

十八、私募基金经理：

核心观点：等待回踩机会，跟踪化肥板块，券商板块。养猪板块暂时退出。

十九、私募基金经理：

核心观点：3月制造业PMI显示经济下行风险，操作难度加大。关注深跌的恒生互联网基金和科创板基金。

二十、私募基金经理：

核心观点：关注杭州亚运会，跟踪体育板块个股。

二十 一、私募基金经理：

核心观点：预期科创板做市商制度推出，关注低流通市值的科创板个股。

二十 二、私募基金经理：

核心观点：电子烟管理办法出炉预期，看好电子烟板块。

会议总结：参会者普遍对市场保持相对谨慎态度，但认为有结构性行情。稳增长方向受关注，特别是其中的老基建，普遍看好地产板块的投资机会，跟踪产业链相关的水泥、钢铁、建筑、建材等细分领域；同时看好金融中的券商、银行；基于当前国内外通胀预期和需求情况，黄金板块和焦煤板块受关注。看好年报高股息率的相关品种，重视一季度业绩预增品种。疫情相关的中药、预制菜，和改善预期下的旅游酒店等持续受关注；对科创板做市商制度推出有预期，关注科创板低市值板块。持续跟踪化肥、杭州亚运会、电子烟等板块。

      以上仅供参考，据此入市风险自负。

  2022-04-10