当下创业板指数处在年线附近也是一个半月以来的低点区域，理论上短期安全性较高，应该问题不大。

从盘面看，市场缺乏合力，盘中赛道反弹过、题材反弹过、低估也涨过，但也因此都互相拉踩，导致没有主线，无论哪个板块都不够强势。

从筹码角度看，低估值的老蓝筹们有一定优势，以新能源为代表的赛道股一反弹就面临大量的抛压，因此更多也只能看反弹机会，反弹都是先兑现出来的机会。

整体看盘面缺乏持续性机会，前面的文章分析的基建表现尚可，更早一些分析的家具、建材等上涨趋势仍在。但我的判断是低估也只是修复，看不到太大的想象空间，因此买点尽量在绿盘低吸。

整体看赛道股后面回归也会分化，比如汽车智能化现阶段应该想象力大于电动化，比如软件股整体不怎么样，但从元宇宙到数字货币到目前的信创，很多软件股都是轮流得到了修复，观察后面是否会出现板块集体性的爆发。

信创产业链迎来催化

信创的本质是发展国家信息产业。《“十四五”软件和信息技术服务业发展规划》提出聚力攻坚基础软件。

2022年1月6日，国家发改委在官方网站发布《“十四五”推进国家政务信息化规划》(以下简称“规划”)，“规划”成文于2021年12月24日，明确提出：

要顺应数字化转型趋势，以数字化转型驱动治理方式变革，充分发挥数据赋能作用，全面提升政府治理的数字化、网络化、智能化水平。要加快转变政府职能，加强新技术创新应用，推动政府治理流程再造和模式优化，不断提高决策科学性和行政效率。

相关的PC、办公软件、OA系统、PC操作系统等直接和前端业务相关的各领域有望迎来新一轮发展红利。

从行业信创角度看，其实金融信创在2020年、2021年启动较好，而国产中间件、国产数据库、国产服务器CPU及服务器操作系统也在过去2年间经历了行业试点的时间，后续国产渗透率有望提升。

另一方面从板块看，计算机板块这两年基本无表现，最近与各主要指数也经历一定程度下跌，板块处于低位。

关注方向

党政信创存在一定的预期差，从规模和节奏上，在2022年年中前要完成党政部委省市级别的电子公文交换系统国产化替换。之后县乡级别电子公文交换系统的国产化也会衔接上。

除了电子公文交换系统外，还将逐步实现电子政务国产化应用替代，替换规模远大于办公系统。

根据机构测算，2021年底，党政领域仅替换了约400万台PC，相比党政的3000万台存量PC和全行业的1.5亿台存量PC仍然是冰山一角，因此行业信创市场空间远大于党政。

金融信创在春节之后出金融信创名录一期，22年不再是试点，会有政策支撑，比较难替代的业务系统，分别指定在22-24年类似于352的进度时间表。

整体看，IT基础设施国产化是必经之路，而且计算机板块这些年确实下跌较多，上一次信创大规模炒作还是在2019年，当前市场对信创的预期比较低。

如果2019年是云和党政信创两大主题，2022年有可能是人工智能+行业信创，在节后~两会期间，可能也会出现国资云/信创云(电子云，电科云)等消息催化，观察行业信创是否有望成为一个新的国产化主题。

投资大方向是有了，具体的个股又该如何选择呢？嵌入时机又该如何把握呢？如此这般种种都可在钧哥真爱粉里找到你想要的！