重点关注

1、保持宏观政策连续性稳定性、增强有效性，做好预调微调和跨周期调节，加强财政、金融、就业政策联动，稳定市场合理预期。更多运用市场化办法稳定大宗商品价格，保障冬季电力、天然气等供给。研究出台进一步促进消费的措施，更好发挥社会投资作用扩大有效投资，保持外贸外资稳定增长，确保经济运行在合理区间。

2、►哈尔滨：9月21日18时-22日16时，哈尔滨市新增新冠肺炎确诊病例8例。决定南岗区、道里区、松北区、巴彦县“三区一县”9月22日24时前、其他区县（市）9月23日24时前完成第一轮全员核酸检测。为集中力量做好全员核酸筛查工作，迅速切断疫情传播源头，自9月22日起，全市新冠疫苗接种工作暂停3天。通过哈尔滨太平国际机场、铁路、公路以及客运站出行的人员，应持48小时内核酸检测阴性证明。

3、►证券时报：8月，芯片交付时间比上月增加了6天，达到约21周。这已经是2017年开始跟踪数据以来的最长等待时间，表明影响汽车生产并阻碍电子行业增长的芯片短缺局面正在不断恶化。估计全球汽车行业的销售额将损失约1100亿美元。

4、民族要复兴，乡村必振兴。进入实现第二个百年奋斗目标新征程，“三农”工作重心已历史性转向全面推进乡村振兴。坚持农业农村优先发展，加快农业农村现代化，让广大农民生活芝麻开花节节高。

5、经合组织：随着全球新冠疫苗接种进程继续推进、经济活动逐步恢复，今明两年全球经济将分别增长5.7%和4.5%，其中，中国今年经济增长率预计将达到8.5%。各经济体在新冠疫情暴发前的优势劣势各不相同，疫情期间的应对措施也有所不同，导致全球经济复苏很不平衡。

6、统计局：2020年，全国共投入研究与试验发展（R&D）经费24393.1亿元，同比增长10.2%，增速比上年回落2.3个百分点；投入强度为2.40%，同比提高0.16个百分点。按研究与试验发展人员全时工作量计算的人均经费为46.6万元，同比增加0.5万元。

7、银保监会：印发商业银行监管评级办法，商业银行监管评级结果分为1-6级和S级，其中，1级进一步细分为A、B两个档次，2-4级进一步细分为A、B、C三个档次。评级结果为1-6级的，数值越大反映机构风险越大，需要越高程度的监管关注。

8、印发《知识产权强国建设纲要（2021－2035年）》。加快大数据、人工智能、基因技术等新领域新业态知识产权立法。到2025年，专利密集型产业增加值占GDP比重达到13%，版权产业增加值占GDP比重达到7.5%。

9、法新社：截至9月22日，全球已接种疫苗逾60亿剂。中国占近40%，达21.8亿剂，其次是印度的8.26亿剂，以及美国的3.86亿剂。

10、国际货币基金组织：正密切关注中国恒大集团的事态发展，中国恒大的潜在违约可能对中国的经济活动和金融稳定产生影响，但相信中国能防止局势演变成系统性危机。中国有能力控制恒大的债务危机，更广泛的影响应该有限。

11、证券日报：今年中秋小长假，北京等全国26个重点城市成交量同比有不同程度下降。不过区域、城市分化较大，也有杭州等少数城市同比实现上涨。百强房企使出浑身解数搞营销，重新启用渠道带客、特价房促销、砸金蛋、送家电等模式。

12、中指院：今年“中秋”期间，部分重点监测城市商品住宅成交面积同比下降69%，与去年“中秋”假期低基数相比，亦下降39%。主要原因在于房地产监管环境依旧较严，多地调控政策逐渐显效，导致购房者置业意愿快速下滑，市场观望情绪浓厚。

股市要闻

1、A股：周三，上证指数报3628.49点，上涨0.4%，成交额5598.75亿。深证成指报14277.08点，下跌0.57%，成交额5927.59亿。创业板指报3164.33点，下跌0.91%，成交额1993.16亿。两市合计成交11526.34亿。两市成交额连续第44个交易日突破一万亿元，刷新历史记录。盘面上，电力、抽水蓄能、煤炭、风电等板块涨幅前列，养殖业、大豆、白酒饮料、盐湖提锂等板块跌幅居前。

2、两市融资余额：截至9月17日，上交所融资余额报9182.30亿元，较前一交易日减少102.21亿元；深交所融资余额报8113.17亿元，较前一交易日减少80.96亿元；两市合计17295.47亿元，较前一交易日减少183.17亿元。

3、海通证券：建议可以继续挖掘碳中和概念板块和周期资源板块。碳中和目前已进入政策落地实施阶段，预计碳中和这一主题将延续较长的时间周期，对发电、煤炭、储能等诸多行业都有根本性的影响，其中必将会产生大量的投资机会。此外，仍需关注单大宗商品期货价格的变动。

4、华创证券：白酒板块近两个月的估值回落。预计高端白酒确定性仍为最高，目前价格已进入中长期价值布局区间，茅、五、泸依旧是中长线价值之选；从报表加速及市场预期看，区域龙头下半年报表具有增长加速潜力，阶段性推荐古井、今世缘、洋河。

5、东北证券：当前消费成为行情主线的难度较大，但短期大众消费（旅游、酒店、餐饮、体育）值得关注。当前周期、新能源等行业盈利短期相对消费仍有优势；同时大众消费而非耐用品和高端消费大概率成为短期托底经济的手段。短期风格扩散下关注高低切换，政策导向的大众消费、特高压建设、专精特新及国改等是短期方向。

6、中证报：9月1日-9月21日，共有常熟银行、苏州银行、厦门银行等10家A股上市银行迎来机构投资者调研。资产质量、息差走势是机构调研的重点话题。对此，各家银行普遍表示，随着风控策略提升，预计下半年资产质量有望保持稳健，下半年及明年息差有望进一步提升。

7、北京商报：目前“A+H”股共有135只，仅今年以来就有中国电信、时代电气、中集车辆等6股实现“A+H”。“A+H”两地上市目前包含“先H后A”“先A后H”“A+H同步”三种模式，其中“先H后A”仍是主流。

8、中证报：2021年以来，公募基金定增投资总规模达到721亿元，同比增长250%。业内称，未来A股结构性行情延续，行业与个股机会不断涌现。基金机构将通过参与定增筛选具备行业竞争力和估值性价比的项目，以获得上市公司业绩成长带来的长期收益。

9、证监会：同意2家企业科创板IPO，为上海安路信息科技股份有限公司、国泰新点软件股份有限公司。

10、中核钛白：预计前三季度归母净利9.61亿元-11.39亿元，同比增长170%-220%。主营产品金红石型钛白粉市场处于强景气周期，产品供不应求，销售价格同比有较大增长。

11、特变电工：双良硅材料公司将于2022年1月至2026年12月期间向公司控股子公司新特能源公司采购原生多晶硅82200吨，协议总金额预计约154.58亿元，占2020年营业收入约35.06%。

12、兴业银行：一直严格监控对恒大集团的授信业务，只介入少量一二线城市且资质较好的房地产开发项目融资，没有涉及非房地产板块，存量业务抵质押充足，今年以来，已经根据项目开发进度逐步压降授信敞口有效管控风险。

13、*ST澄星：下属江阴工厂、宣威工厂、弥勒工厂、钦州工厂四家工厂停产、减产，几乎占了公司全部的营业收入和净利润。以上工厂均具有黄磷产能。其中，江阴工厂、钦州工厂分别预计于10月12日左右、9月30日左右恢复生产。宣威工厂、弥勒工厂暂时无法预估恢复产量时间。

14、金鸿顺：控股股东和高德投资拟将部分股份进行协议转让，可能导致控股股东、实控人发生变更。自9月23日（星期四）开市起停牌，停牌时间不超过两个交易日。

15、花呗：在央行征信管理部门的指导下，花呗正逐步推进接入央行征信系统的工作。目前，在获得用户授权的基础上，部分用户已经能够在自己的征信报告中查询到花呗记录，未来征信服务将逐步覆盖全部用户。正常使用花呗、保持良好还款习惯，不会对贷款造成影响。

16、证券时报：目前已经至少有包括中信证券、银河证券、海通证券、国信证券等在内的近50家券商上线了北交所预约开通交易权限功能。机构预计，北交所正式开市在10月中下旬，开户数或在332万户-789万户之间，相比现在有几倍的增长。

17、证券时报：今年以来新成立的FOF规模超过780亿元，较2020年全年大增152.94%。从近一年维度看，FOF平均收益率达到了12.35%，赚钱效应突出。分析人士称，随着居民资产配置比例中的基金资产占比上升，投资确定性高的FOF基金将越来越受到投资者认同。

行业动态

1、信通院：8月，国内市场手机出货量2430.6万部，同比下降9.7%，其中，5G手机1768.8万部，同比增长9.4%，占同期手机出货量的72.8%。

2、华为：预测到2030年，全球联接总量将突破2000亿，企业网络接入、家庭宽带接入、个人无线接入突破万兆；中国自动驾驶新车渗透率将高于20%；电动汽车占新车销量比例将超过50%；车载算力将整体将超过5000TOPS；车载单链路传输能力将超过100Gbps。

3、普华永道、淡马锡：预计到2030年，亚洲消费者在食品上的支出将增加一倍，从2019年的4万亿美元增至8万亿美元，成为全球最大的食品和饮料市场。印度和东南亚国家的食品支出增幅将最大；中国仍将是最大的市场。到2030年，整个价值链将需要1.55万亿美元的投资。

4、央视财经：今年车市的“金九银十”与往年相比，不少新车预订之后，提车时间普遍延期，少则几个月，多则一年。此外，车市还出现了加价售卖的现象。北京某4S店总经理称，该店现货不多，平均涨两万元。预计今年全球汽车产量减少20%以上。

5、上海环交所：9月22日，全国碳市场碳排放配额挂牌协议交易成交量4231吨，成交额18.29万元，收盘价43.24元/吨，跌0.44%。

6、上海临港：《临港新片区打造高质量氢能示范应用场景实施方案（2021-2025年）》发布。到2025年，完成1500辆氢燃料电池车辆应用；年氢气供给量不低于14000吨；年氢气自给率不低于当年需求量的30%。

7、广东省人民政府：印发中国（广东）自由贸易试验区发展“十四五”规划的通知。高标准建设广州期货交易所，发展完整期货产业链，探索在区内开展相互制保险公司等新型保险公司试点，积极发展再保险市场。鼓励区内符合条件的创新型企业赴港澳融资、上市。探索建立跨境理财通机制，便利符合条件的投资者以人民币开展跨境双向直接投资。

8、发改委：加强学科类校外培训收费监管工作，要求各地充分认识加强学科类校外培训收费监管工作的重大意义，明确工作目标和主要任务，准确把握政策要求，抓紧推进组织实施工作。学科类校外培训收费监管实行政府指导价管理。各地政府制定的浮动幅度，上浮不得超过10%，下浮可不限。

9、国务院常务会议：审议通过“十四五”新型基础设施建设规划，推动扩内需促转型增后劲；部署加快中小型病险水库除险加固，提升供水和防灾减灾能力。

10、发改委：目前，受原材料价格提高、国内供应紧张等因素影响，国内化肥和农药价格将保持高位运行。必须要保证其生产原材料的供应，保障国内正常生产。加强价格监测和走势预测，积极调控，保障化肥企业原材料供应稳定。鼓励国内企业优先保证国内供应。

11、中国水泥协会：要求各省市区水泥（建材）协会及各大型水泥企业集团采取措施，加大物流调度，填补市场空缺，平抑局部地区水泥价格过快上涨，并与企业所在地政府部门做好沟通，既要保障地方经济建设所需水泥产品，又要兼顾落实“双控”目标。

12、央视财经：8月以来，不少造纸企业多次发布涨价函，宣布上调瓦楞纸的出厂价。业内称，今年国内废纸原材料价格的上涨，是推高瓦楞纸价格的主要因素之一。此次涨价一方面是希望通过提价来缓解成本压力，另一方面是旺季来临前试探性的提价。

13、上海市金山区：乐高乐园主体项目用地已由上海乐高乐园有限公司顺利摘牌，并成功签订国有建设用地使用权出让合同。乐高乐园计划于11月开工，2024年开业。

14、全球箱式仓储机器人企业“海柔创新”：完成两轮超2亿美元融资。其中，C轮融资由五源资本领投，红杉中国等跟投。D轮融资由今日资本领投，红杉资本等跟投。筹集金额将用于提升技术实力和产品能力、市场拓展与布局、供应链管理及组织架构建设等方面。

15、自动驾驶计算芯片公司“黑芝麻智能”：完成战略轮和C轮融资，融资金额未透露，投后估值近20亿美元。战略轮融资的投资方包括小米长江产业基金、富赛汽车等；C轮融资由小米长江产业基金领投，闻泰战投、联想创投、中国汽车芯片产业创新战略联盟等跟投。融资主要用于下一代自动驾驶平台的研发等。

16、央视新闻：美国已经宣布11月初开始对所有完全接种新冠疫苗的外国旅客放宽旅行限制。不仅认可在美国授权通过的疫苗，还包括被世界卫生组织列为紧急使用但尚未在美国获得批准的疫苗（辉瑞疫苗、强生疫苗、莫德纳疫苗、科兴疫苗、国药疫苗）。

17、俄罗斯卫星通讯社：俄罗斯总统新闻秘书德米特里·佩斯科夫表示，俄罗斯履行对欧洲供应天然气的所有合同义务，在供应量方面接近历史最高水平。

18、泰国国家旅游局：将原计划于10月新增对国际游客开放的曼谷、春武里、碧武里、巴蜀和清迈5府，推迟至11月开放。原因是这5府的新冠疫苗接种率尚未达到70%，部分地区还在等待卫生部分配足够的疫苗。

19、波罗的海干散货指数：涨3.4%，报4560点。

宏观经济

1、新三板：9月22日，合计挂牌7260家公司，当日减少1家，成交金额39.21亿。三板成指报1122.03，涨2.85%，成交额28.59亿。

2、国内商品期货：截至9月22日下午收盘，多数收涨。硅铁、锰硅、动力煤、尿素、苹果涨停，焦煤涨近9%，纯碱涨超7%，沪锡、焦炭涨超6%，玻璃涨超4%，铁矿、不锈钢、纸浆涨超3%，螺纹、燃油、沪铝、淀粉涨超2%。生猪跌超5%，20号胶、橡胶、沥青跌超3%，短纤、棉花、国际铜、PTA、棉纱跌超1%。

3、国债：2年期国债期货主力合约TS2112上行0.07%，至100.770；5年期国债期货主力合约TF2112上行0.15%，至101.100；10年期国债期货主力合约T2112上行0.20%，至99.970。10年期国债利率跌0.78BP，至2.86%；10年期国开债利率跌1BP，至3.17%。

4、上海国际能源交易中心：9月22日，原油期货主力合约2111，以473.9元/桶收盘，涨幅为0.28%。全部合约成交54297手，持仓量减少398手至58447手。主力合约成交45127手，持仓量增加409手至37467手。

5、央行：9月，1年期贷款市场报价利率（LPR）为3.85%，5年期贷款市场报价利率为4.65%，均为连续第17个月维持不变。周三，进行600亿元7天期和600亿元14天期逆回购操作，当日有300亿元逆回购到期，实现净投放900亿元。

6、Shibor：隔夜报2.1610%，上涨5.40个基点。7天报2.2320%，下跌0.20个基点。3个月报2.3850%，上涨0.70个基点。

7、在岸人民币兑美元16:30收盘，报6.4683，跌0.2511%，人民币中间价报6.4693，跌0.2573%。NDF：3个月报6.5333，6个月报6.5819，1年报6.6666，2年报6.8339。

8、亚洲：日经225指数跌0.67%，报29639.4点。

9、美股：道指收涨1%，报34258.32点；标普500指数收涨0.95%，报4395.64点；纳指收涨1.02%，报14896.85点。

10、欧洲：德国DAX30指数收涨1.03%，报15506.74点；法国CAC40指数收涨1.29%，报6637.00点；英国富时100指数收涨1.47%，报7083.37点。

11、黄金：COMEX12月黄金期货结算价收涨0.03%，报1778.80美元/盎司。

12、原油：WTI11月原油期货结算价收报72.23美元/桶，涨幅2.74%；布伦特11月原油期货结算价收报76.19美元/桶，涨幅2.46%。

13、·房企十字路口·

14、►中房报：中秋假期后A股的首个交易日，地产股表现强势，而此前香港股市的内房股刚刚遭遇了“黑色星期一”。最近一周，不少国际投行都发布了对地产的看空报告，认为面对政策逆风，行业难有结构重评，任何明显反弹将会成为减持内房发展商的机会。业内称，港股和A股地产股的表现，折射出了外资及内资投资者对待恒大流动性风险的看法分歧，但市场有些反应过度了，不少内房股被外资做空；行业调整更利好央企、国企。

15、►中证报：1-8月，随着前期调控效果逐步显现，全国商品房销售面积和销售额累计同比增幅继续收窄。政策调控将延续常态化趋势，部分房价上涨较快城市仍有政策加码预期。中金公司称，此轮周期与以往周期不同，行业呈现出低库存条件下的短周期性和弱波动性，有利于房地产市场及宏观经济的合理平稳运行。专家称，未来，开发商将不再拥有由资本带来的快速扩张的红利，而是要用更便宜的生产成本、更精细的企业管理，适应更狭窄的利润空间。

16、►中经网：今年以来各地房地产调控累计突破400次，创历史新高，楼市正进入双向调控模式。精细化的调控政策，有效抑制了投机性需求，净化了房地产市场，客观上也为刚需群体买房创造了有利条件。下一步，调控政策应更加优化，不断满足刚需群体的购房需求。相关部门可利用大数据等先进技术手段，对调控范围内购房人群作出区分，并探索在持有环节做做文章，尽最大能力防止“误伤”刚需群体。

17、►经济日报：个别房企出现债务危机，是房地产行业长期高杠杆、高负债模式下蕴藏风险的集中体现。如不改变，可能还会有更多企业走向危机。企业增长方式应从财务杠杆驱动的规模扩张型向稳健发展的质量效益型转变。比如，有企业提出将向综合型的城市服务商、产城融合的新区发展商转型，将努力提升产业投资和科技园运营能力。紧跟未来发展方向，房企或能在城市更新、老旧小区改造、住房租赁、物业管理、社区养老等方面赢得更多发展机会。