昨天总结了9月16日盘中10：50分左右市场高低切时资金选择的方向：农业、白酒、医药、食品、数字货币、工业母机。

今天再次总结9月17日盘中10:40分左右市场高低切时资金选择的方向：天然气、白酒、医药、工业母机、农业。

和昨天相比，数字货币淘汰了，食品不算完全淘汰，只是今天跟得不够紧，今天新增的是天然气板块，这也是市场普遍看好的板块之一。

昨天最强的是农业板块，有消息面的刺激，也有技术面反弹需求。

今天最强的是医药板块，同样有消息面的刺激，有技术面的反弹需求，与此同时还有资金面的上涨动力。

一、市场核心数据

1、市场情绪

市场梯队：最高连板为10板，为风电叠加并购重组的广宇发展。题材方面继续关注煤炭、特高压、磷化工、天然气等方向。

短线情绪：紫色的是短线情绪，红色的是连板高度，其他两条是各自的中位数。今天短线情绪小幅反弹，这和昨天的预期是一样的，不过下周就很难讲了，我也不晓得会怎么走。

2、主线梳理

主线Top3：磷概念、煤炭、草甘膦。从榜单来看，有机硅近期第一次掉出了前3名，有机硅之前够牛了吧，合盛硅业的带领下走出好几个翻倍股，现在也是慢慢开始走弱了，这其实就是整个涨价题材的前兆。

龙头Top3：清水源、广宇发展、中青宝。饼图是最强个股所属板块的占比，前排市场热点再度集中，目前来看磷化工、天然气、风电方向较为强势，短期这些板块的轮动机会较大。

3、北向资金

港资板块Top3：锂电池、互联网金融、芯片。从数据来看，芯片、证券、医疗器械、家电方向出现港资背离现象。

港资个股Top3：宁德时代、美的集团、恒生电子。从数据来看，美的集团、隆基股份、汇川技术出现港资背离现象。

4、可转债

可转债映射正股Top3：清水源、金银河、华自科技。

5、商品现货

近10个交易日现货涨幅榜Top10：

近60个交易日现货涨幅榜Top10：

二、机构跟踪

1、从研报来看题材

① 食品饮料

    食品饮料板块仍呈震荡局面，疫情反复也对板块形成一定影响。目前市场仍然担心去年三季度高基数以及不确定性监管风险，另一方面对于白酒行业需求有所顾虑。

    从月度数据看，白酒仍运行在景气周期并且由于控价所导致的高端白酒景气周期或将延长，而大众品尽管仍然面临成本及费用的挑战，但也即将迎来业绩拐点。大众品方面，上游成本压力在四季度或会有所缓解，目前来看压力传导最顺利的仍为啤酒板块，其次为乳制品。

    从盘面看，昨天10:50分和今天10:40分大盘下杀的时候，白酒和食品都是进入到了逆市拉升板块，虽然强度不是最强的（昨天最强的是农业，今天最强的是医药），但至少说明暂时的安全。后续的反弹高度，还是要继续关注，看市场的选择结果。

    历史强势：山西汾酒、金种子酒、大豪科技、酒鬼酒、贵州茅台、洽洽食品等。

② 医药

    近日业内流传了一份医药集采的征求意见稿，其传递的一个鲜明的信号是：中选企业可全部替换，这意味着，中选结果产生后，新过评的企业也有进场机会了！此外，带量采购续约，也不再是仅仅降价，产品可涨价了！

    这对中选企业来说，这是非常利好的消息，尤其是当时为了中标，几乎贴着成本价投标，但是因为成本涨价等原因，导致供应时亏本，在允许适当价格上浮后，其实可以有效避免这种情况了。

    但是今天医药的强势并不完全是因为这一消息刺激，更多的是作为防御性板块，这也是近期反复提到的观点，要做好防守，避开高位板块，不过如果能够就此改变市场对于医药板块的看法，那么后期回踩的时候性价比就比较高了。

    历史强势：沃森生物、我武生物、健帆生物、欧普康视、通策医疗、爱尔眼科等。

③ 天然气

    历史上看，每年7-8月是我国天然气市场的传统淡季，今年气价却一反常态在夏季大幅攀升。与往年同期相比，表现出“淡季不淡”的趋势。

    天然气上涨的因素主要有三：一是天然气作为低碳清洁、经济高效能源，在双碳政策下需求持续增加；二是受疫情影响，2020年大型天然气供应商资本开支意愿明显下降，产量有不同程度削减，导致库存量低于预期；三是目前石油和煤炭价格也处于同比高位。此外叠加冬天供暖需求的确定性增长，天然气价格短期内或仍将保持向上趋势。

    天然气产业链中，业务涉及上游气源开采的企业业绩弹性最大。出厂价格直接受益于天然气价格上涨，开采成本端则相对固定，随着产量规模的持续扩大，每立方米天然气成本有望下降。

    历史强势：新奥股份、新天然气、蓝焰控股、首华燃气、九丰能源、石化机械等。

2、机构动向追踪

① 鲁西化工

a.动向追踪：公司二季报显示，海富通周雪军进行了加仓；同时，汇丰晋信陆彬重仓持有。

b.公司估值：目前化学制品板块估值34倍，处于历史63%分位。根据券商一致预期，鲁西化工2021年业绩增速在437%，2022/2023年增速为6%/11%；公司今年估值10倍。

c.公司逻辑：鲁西化工主营业务涉及化工新材料、基础化工产品和化肥领域，公司是国内优质的综合性化工龙头代表。公司主营产品的行业报价出现大幅度上涨，券商认为，主营产品涨价趋势至少可持续至Q3，2021年收入将达29.6亿元，同比增长68.4%。目前公司正筹建三大新材料项目，总投资金额超140亿，其中己内酰胺·尼龙6项目的一期工程将于2022年9月完工投产，预计可新增年销售收入42.6亿元。

② 索通发展

a.动向追踪：公司中报显示，富国曹文俊和易方达陈皓新进公司十大流通股东。

b.公司估值：目前，非金属新材料估值54倍，处于历史62%分位。根据券商一致预期，索通发展2021年业绩增速为176%，2022、2023年业绩增速为29%、23%；公司今年估值24倍，明年将消化至19倍。

c.公司逻辑：索通发展是商用预焙阳极的龙头企业，2021年上半年国内市场份额为12.09%。随着电解铝产能的集中释放，预焙阳极需求量持续增加，根据SMM统计，2021/2022年新增预焙阳极需求约90万/226.87万吨。在原料价格高位和国内外需求旺盛的双重助力下，预焙阳极价格持续回暖，2021年6月底，国内预焙阳极现货价格约为4561元/吨，较年初上涨29.02%，同比上涨66.6%，中泰证券预计，价格还将持续上升。公司目前预焙阳极合计产能252万吨，云铝二期30万吨和豫恒35万吨炭材料项目将于2022年底建成投产，届时公司产能将提高26%。同时，公司持续推进西北、西南、山东和海外的产能布局，中泰证券预计，未来5年，每年至少60万吨阳极产能投放，总产能可达500万吨。公司向豫恒实业回收预焙阳极残极，同时着力于生产用电成本管控，根据中泰证券和东北证券研报，公司综合成本降至2708元/吨，同比下降12.6%，比行业平均少350元/吨左右。

三、交易体系

1、股票池

2、股票池净额

3、仓位控制

如果您喜欢柚子的文章，想看到更多有价值的原创投研资讯，欢迎关注同名。