一、市场核心数据

1、市场情绪

市场梯队：最高连板为3板，都是风电概念股，分别为内蒙华电、振江股份、甘肃电投、中闽能源。此外天然气、北交所、苹果概念等值的关注。

短线情绪：紫色的是短线情绪，红色的是连板高度，其他两条是各自的中位数。今天短线情绪小幅反弹，和周五预判的一样，情绪跌破中位数后便有了反弹，但是今天的连板高度却是在下降的，这点需要警惕，短期不宜盲目看多。

2、主线梳理

主线Top3：有机硅、磷概念、煤炭。从榜单来看，登顶强度继续减弱，不过仍然有30多，近期还是继续关注有机硅和磷概念。此外天然气、北交所、风电这块也值得关注。

龙头Top3：上能电气、华辰装备、创业黑马。饼图是最强个股所属板块的占比，从榜单以及饼图来看，上榜的概念越来越多了，前排的优势也是逐步减小，目前来看，有机硅、工业母机以及光伏略有优势。

3、北向资金

港资板块Top3：光伏、锂电池、医疗器械。从数据来看，医疗器械方向出现较为显著的港资背离现象，可以重点关注。

港资个股Top3：隆基股份、宁德时代、招商银行。从数据来看，宁德时代、美的集团、比亚迪出现较为显著的港资背离现象。

4、可转债

可转债映射正股Top3：弘信电子、晶科科技、斯莱克。今天这个登顶成交额创出新低，需要稍加思考，市场无主线的原因？

5、商品现货

近10个交易日现货涨幅榜Top10：

近60个交易日现货涨幅榜Top10：

二、机构跟踪

1、从研报来看题材

① 专精特新

    先讲讲我写这个题材的逻辑，出发点是北交所，衍生点是精选层，进一步衍生可以发现北交所的核心是专精特新。

    由于北交所的定位为服务于创新型中小企业，且明确新三板精选层企业平移至北交所上市，新增上市公司为在新三板挂牌12个月的创新层公司。因此，中小企业尤其是专精特新类企业有望成为市场投资的增量方向。

    其实设立北交所、服务创新型中小企业、大力支持专精特新企业发展，本质目的在于突破“卡脖子”领域的各项技术。在此过程中，具有高技术壁垒的“卡脖子”工具类软硬件企业有望凸显投资价值

    历史强势：东亚机械、德玛科技、华锐精密、世纪瑞尔、凯赛生物、德固特等。

② 天然气

    近期天然气成为今年年内涨幅最大的大宗商品。过去一年里,亚洲的液化天然气价格暴涨近600%;欧洲天然气涨幅更高,天然气价格较去年同期相比增长近700%。美国天然气期货合约价格，更是达到近10年来最高水平。

    2021年涨价，不同于2017年，全年天然气供给短缺，俄罗斯天然气库存不足，欧洲面临进一步短气压力。受全球多国碳中和目标提升影响，上游开采投资减弱，存量供给状况不断。下游需求受益碳中和及疫情控制，消费量增速在快速恢复。

    从个股来看，大多数的核心受益股基本上都从底部翻倍了，目前有偏离5日线加速上涨的迹象，也就是说这个节点进去需要有一定的承压能力，毕竟经过周末这么一发酵后波动率是会增大的。

    历史强势：新天然气、广汇能源、九丰能源、石化机械、蓝焰控股、首华燃气等。

③ 军工

    军工板块进入历史性节点，从整体法分析法来看，21年前两个季度军工板块实现营业总收入2339.61亿元，同比增长21.43%，实现归母净利润186.54亿元，同比增长63.80%。

    中航沈飞、航发动力、洪都航空等主机厂期末合同负债大幅增长，再次验证行业整体景气度正自上而下进行传导、下游需求旺盛，预计在“十四五”期间伴随下游航空航天重点型号的批产交付，需求端有望保持高速增长，产业链各环节龙头公司亦将持续受益。

    那么近期军工板块大幅调整，是不是意味着军工涨到头了呢？首先讲讲自己的观点，中报出来后，我对最看好的8个行业做了估值分析，其中军工板块可以说是最迷的一个板块，整体投资性价比并不高，但是预期差极大，很有可能出现超预期的情况，从而导致投资性价比提升。

    历史强势：中航沈飞、中航光电、航发动力、抚顺特钢、中航高科、北摩高科等。

2、机构动向追踪

① 和而泰

a.动向追踪：公司中报显示，富国朱少醒进行了加仓，持仓市值近4亿元。

b.公司估值：目前电子零部件制造板块估值36倍，处于历史13%分位。根据券商一致预期，和而泰2021年业绩增速为47%，2022-2023年增速都超过30%；公司今年估值36倍，明年将消化至26倍。

c.公司逻辑：和而泰是智能家电领域龙头企业，2019年全球市场份额为1.95%。家电智能化浪潮带动上游控制器市场景气上行，民生证券预计，2019-2023年，全球智能家电控制器市场规模增率将保持在6%，公司于2020年新增4800万套产能，民生证券估算，2023年公司智能家电业务全球市占率将从1.95%提升至3.1%。新能源汽车产业蓬勃发展，未来纯电动车型中汽车电子所占成本可达65%。公司在2020年与博格华纳和尼得科供应链达成战略合作，目前签约订单超过70亿元，项目周期为8-9年（2018年开始），招商证券预计，2023年公司汽车电子智能控制器营收较2020年将提升九倍。

② 华测导航

a.动向追踪：公司中报显示，希瓦私募基金新进成为公司十大流通股东。同时，社保基金也位列公司十大流通股东。

b.公司估值：目前，通信设备板块估值58倍，处于历史43%分位。根据券商一致预期，华测导航2021年业绩增速为47%，2022-2023年增速均达到40%左右。公司2021年估值56倍，2022年将消化至40倍。

c.公司逻辑：华测导航是国内高精度GNSS（全球导航卫星系统）市场的领先企业之一，技术水平行业领先。近年来我国卫星导航产业链产值重心逐渐向中下游转移，叠加高精度GNSS接受机等终端设备的替换需求，国信证券预计，我国数据采集设备未来将维持4%-6%的增长率，公司定增募集资金中约3亿用于扩产高精度GNSS接收机及其他终端设备，所有项目达产后每年将为公司新增营业收入7.09亿，新增利润1.4亿。政府大规模采购释放地灾监测强劲需求，公司位移监测市场份额稳居第一，民生证券预计，2021年公司位移监测业务增速将超100% ；国内农业生产逐步走向规模化、自动化，农机自动驾驶系统有望加速渗透，公司深耕该领域多年，业务有望受益。

三、交易体系

1、股票池

2、股票池净额

3、仓位控制

此外如果您喜欢柚子的文章，想看到更多有价值的原创投研资讯，欢迎关注同名。