简单的分析昨天的文章里已经写过了，今天市场风格切换的时候确实消费和金融起来了，也是符合预期的。至于详细的分析之后看时间写吧，这套体系是一定会不断优化，坚持下去的，用的话目前是完全适用于基金，部分适用于股票。

    另外再多说一句：今天市场放出巨量，创投板块出现连板股，虽说也都有逻辑去解释，但总感觉有啥事情要发生，一切都感觉莫民奇妙的。

一、市场核心数据

1、市场情绪

市场梯队：最高连板为5板，为高端制造的青海华鼎。此外从板块梯队来看，今天值得关注的方向是中字头、创投、财富管理、超跌线。

短线情绪：紫色的是短线情绪，红色的是连板高度，其他两条是各自的中位数。今天短线情绪小幅下降，勉强在中位数上方，但是从整个市场来看，近期可能会面临变盘，所以还是注意风险吧。

2、主线梳理

主线Top3：有机硅、磷概念、船舶。从榜单来看，有机硅、磷概念继续排名靠前，此外值得关注的有铁路基建、建筑、环保龙头板块。

龙头Top3：兆新股份、华辰装备、上能电气。饼图是最强个股所属板块的占比，从榜单以及饼图来看，光伏、工业母机、磷化工、有机硅较为强势。

3、北向资金

港资板块Top3：医疗器械、光伏、芯片。从数据来看，医疗器械方向出现较为显著的港资背离现象，可以重点关注。

港资个股Top3：隆基股份、迈瑞医疗、招商银行。从数据来看，迈瑞医疗、美的集团、卓胜微出现较为显著的港资背离现象。

4、可转债

可转债映射正股Top3：川金诺、华自科技、弘信电子。

5、商品现货

近10个交易日现货涨幅榜Top10：

近60个交易日现货涨幅榜Top10：

二、机构跟踪

1、从研报来看题材

① 有机硅

    有机硅市场在7、8月淡季的时候就表现强劲，而下半年将进入需求旺季，其他各行业开工率提高，密封胶、玻璃胶、高温胶等用量增大，叠加海外出口情况可观，原料市场整体需求量大，价格难以回落。综合考虑下当前影响有机硅价格的因素，主要是原料端和需求端，而这两个因素目前都在促进有机硅涨价，由此看来有机硅价格在短时间内将会呈现高价平稳运行并继续有所上涨。

    从中午公布的数据来看，有机硅今天依然是继续涨价的，但是下午相关概念股并没有多大起色，所以今天上午是题材见顶了？这很难说，重点关注未来2个交易日能否出现有效的反包行情，关乎题材是否见顶。

    历史强势：合盛硅业、新安股份、硅宝科技、东岳硅材、三友化工、兴发集团等。

② 免税

    消费升级带动国人免税消费增长。我国人均可支配收入与消费支出稳步增长；城镇化率在2020年达到63.89%，按照主要发达国家经验，我国城镇化率未来仍有提升空间。此外，我国三四线城市较富裕家庭占比快速提升，但未来仍有提升空间，未来我国较富裕家庭数量有望快速增长，促进消费升级。

    接下来可能的催化就是年内是否会再度颁发免税牌照，按照去年各集团申请免税牌照的时间来看，已经过去了1年之久，也该是出结果的时候了。那么从现在开始就好好盯着这些股咯，看是否会出现异动，看是否有资金悄悄进场。

    历史强势：中国中免、王府井、百联股份、鄂武商A、中百集团、小商品城等。

③ 工程机械

    工程机械行业属于高技术壁垒与资金、劳动密集型行业。行业特点主要是三点：首先是市场集中度进一步提升，国产替代持续加速；其次是行业周期波动趋于缓和；最后是向智能化、数字化、自动化转型。目前上游液压行业和轴承行业均由海外跨国企业主导。随着技术发展，国内液压企业有望打破海外企业垄断局面。

    从行情来看，今天工程机械概念虽然大涨，不过主要的上涨原因还是高低切换，能不能具有持续性还很难讲，就和上面提到过的有机硅一样，重点看接下来2个交易日的表现，这俩属于跷跷板关系，可以放在一起关注。

    历史强势：三一重工、中联重科、柳工、徐工机械、厦工股份、振华重工等。

2、机构动向追踪

① 应流股份

a.动向追踪：基金中报显示，农银赵诣4只基金重仓持有，国泰程洲进行了加仓。

b.公司估值：目前机械基础件板块估值31倍，处于历史8%分位。根据券商一致预期，应流股份近两年业绩增速均达40%；公司今年估值56倍，明年将消化至40倍。

c.公司逻辑：应流股份深耕行业30余年，主要生产专用设备高端零部件，近年来重点研发“两机”业务（航空发动机和燃气轮机），已进入国际巨头供应商体系；同时，在核电领域，公司相关装备零部件交货量位列前茅。航空发动机和燃气轮机，技术壁垒高，难有弯道超车机会。国盛证券预计，未来10年全球两机高温叶片市场规模约1500亿美金。公司在国外已进入两机行业国际巨头供应商体系，西南证券预计，公司2021-2022年航空航天新材料及零部件板块的营收增速将分别达到80%/60%。在“碳达峰、碳中和”的国家战略下，核能核电业务在“十四五”期间预期迎来持续增长。太平洋证券预计，2025年我国核电装机规模将达到7000万千瓦左右。公司核级产品种类和交货量位于国内行业前列。西南证券预计，公司该业务2021-2022年收入将持续增长，增速分别为25%/30%。

② 滨化股份

a.动向追踪：根据公司二季报，富国杨栋新进成为公司十大流通股东。

b.公司估值：目前氯碱板块估值22倍，处于历史36%分位。根据券商一致预期，滨化股份2021年业绩增速为210%，2022-2023年业绩增速在20%-30%左右，公司今年估值15倍，明年将消化至13倍。

c.公司逻辑：滨化股份是烧碱、环氧丙烷双龙头老牌企业。2020年公司环氧丙烷国内市场占有率约为9%，烧碱产能在山东省位居前列。环氧丙烷最终用于制造冰箱冰柜、建筑材料与汽车，疫情后三大终端产品需求复苏，拉动环氧丙烷需求增长，开源证券预计，2021、2022年环氧丙烷总需求较2020年将增长49%。公司2021Q1环氧丙烷价格是2020Q3的1.4倍，国信证券认为，2021年环氧丙烷价格将维持在高位。公司碳三碳四综合利用项目分两期，一期主要建设丙烷脱氢与丁烷异构化装置，二期以一期部分产品为原料扩产30万吨环氧丙烷、联产78万吨叔丁醇，一、二期分别将于2022Q2与Q3投产，项目达产后环氧丙烷产能较目前将扩张一倍以上。

三、交易体系

1、股票池

2、股票池净额

3、仓位控制

如果您喜欢柚子的文章，想看到更多有价值的原创投研资讯，欢迎关注同名。