一、市场核心数据

1、短线情绪

市场梯队：最高连板为4板，为锂电池属性的科达利，锂电池也是目前市场最强主线，明天有望冲击5板。此外，中远海特回踩到位，可以继续关注。

短线情绪：紫色的是短线情绪，红色的是连板高度，其他两条是各自的中位数。今天短线情绪大幅下降，下降是在情理中的，但只要稳在中位数上方就说明情绪是转好了，那么突破6板这个高度就是迟早的事情。

2、趋势法则

主线Top3：锂电池、BIPV概念、稀土永磁。从榜单来看，前3名继续更替，今天半导体也大幅走弱，直接掉出了前3，而锂电池虽然继续走强，但其实板块内部已经出现大分化，昨3天2板的璞泰来今天跌停。

龙头Top3：安利股份、润和软件、联创股份。饼图是最强个股所属板块的占比，从榜单以及饼图来看，目前最强的是新能源车、光伏以及化工板块，6月初率先走强的华为和半导体目前已经逐步走弱，按照时间线，新能源和光伏近期也有见顶的可能。

3、北向资金

港资板块Top3：国产软件、稀土永磁、化工。从数据来看，疫苗概念、乳业、酿酒等板块出现背离现象，可以适当关注。

港资个股Top3：美的集团、五粮液、万华化学。从数据来看，背离主要集中在医药和消费方向。

4、可转债

作用：可转债市场氛围好的时候，若有明确的主线，可以做主线相关转债（好氛围 + 主线）

转债情绪继续升温，今天盘中再度出现临停转债，今天最强的转债是百川转债、迪龙转债、九州转债以及中钢转债，这些都是和碳中和相关的。

二、市场前瞻

1、关注的题材

① 煤炭   

    从盘面看，截至今日收盘，煤炭ETF(515220)今日上涨4.28%，成交额为1.80亿元，换手率为17.05%。个股方面，潞安环能、充州煤业、新集能源、陕西黑猫的涨幅在7%以上。

    考虑到夏季季节性用电高峰，火力发电原料动力煤需求将进一步提升，但随着国家“增产保供“政策的落地，供应面或将有所改善，供需矛盾弱化；加之目前动力煤价已处于历史高位，预计后续或将进一步盘整。焦煤方面，预计供给面改善能力将弱于动力煤，下半年将保持强需求+弱供给的局面，价格有望小幅抬升。

    此外，全球动力煤价创十年新高，焦煤价格波动向上中枢抬升。2021年6月，纽卡斯尔NEWC动力煤均价128.38美元/吨，同比增长145.1%，价格创十年新高，海外煤价持续新高，主要推动因素：1）疫情后全球各国均大幅释放流动性，推动全球大宗商品价格上涨；2）各国走出疫情影响的节奏不同，致使煤炭供需出现明显错配；3）亚太地区煤炭主要生产国增速逐步放缓，叠加东亚国家的煤炭消费量仍持续增长；4）中国焦炭产量占全球75%以上，焦煤进口政策导致国际焦煤价格2021年较动力煤波动性更大，且各国经济刺激之下，全球对于煤焦钢产业链的需求均有提升。

    历史强势：潞安环能、晋控煤业、山西焦煤、兖州煤业、兰花科创、陕西黑猫等。

② 血制品

    血制品为国家生物安全重要药品、进口依赖程度高，国内血制品行业有望自给自足。人血白蛋白占国内血制品批签发量接近60%，但国内白蛋白对进口品依赖较大，去年进口白蛋白批签发占比超过60%。此外，考虑到疫情后国家对生物安全的重视程度显著提高，十四五规划将加速国内采浆站建设实现血制品自给自足，估算国内血制品行业采浆量年复合增速将超过10%。

    血制品涉及公共卫生安全，行业进入门槛极高、仅存量几个玩家，同时血制品具备资源品属性，上游的采浆量天然存在限制，血制品的高进入门槛+资源品属性构建行业长期壁垒，行业集中度提升。随着采浆站放开、人均血制品使用量增加，尤其国企采浆量显著增加及因子类产品获批使得吨浆利润还有很大提升空间，行业有望快速增长。

    在新冠肺炎患者的救治过程中，以静丙为代表的血制品证明其临床应用价值，有利于后续血制品的学术推广；此外，受疫情影响，去年国内行业采浆量下滑，海外采浆量也受到较大影响，我们预计今年进口白蛋白批签发量也将大幅下滑，部分血制品价格有上行可能。

    历史强势：天坛生物、博雅生物、华兰生物、卫光生物、科华生物、派林生物等。

③ 半导体

    从盘面看，今天半导体板块全面大跌，多只核心股跌幅在5%以上，主要是受到了美议员提案及龙头公司中报业绩等事件影响，此外瑞芯微的大基金减持也有负面影响。

    全球各个环节景气度极高，ASML的展望都很好，供给端在需求刺激下发力，剪刀差造成供需不匹配。foundry持续满载，尤其是8寸的低阶产能。带来比较困难的供应链局面，比较满的高位运行会导致局部性缺芯一直存在，去年是车，现在是物联网，会呈现行业轮动的局面。解决的核心还是产能，目前晶圆新开工是有足够的规划，但短期还是供需失衡，包括功率、模拟、低阶MCU的需求。扩产需要设备和材料厂的配合实现快速导入。

    国产化替代时代机遇。空间广阔，自给力严重不足，半导体需求占全球30%多，国产替代一方面保障信息安全，一方面保障供应链安全，所以需要国产化保障制造业的安全。目前封装测试是比较高的，十几个百分点，晶圆制造、设计不到10%，EDA、硅片等更是个位数，整体是比较低的。国内设备、核心芯片都能做到各个行业的应用，整体来看是快速进行，政策也在全面推进半导体国产化，半导体产业链国产是未来5-10年的机会。    

历史强势：士兰微、北方华创、富满电子、卓胜微、兆易创新、圣邦股份等。

2、股票池

3、股票池净额

三、操作记录

1、仓位控制

2、持仓股明细

① 百联股份：百联目前是接近趋势线了，大概是17.50的样子。

② 光线传媒：光线传媒半年报超预期，接下来就看跳空缺口了，如果回补，那么说明弱势，还没见底，如果不回补，那说明已经见底，接下来就是反弹，短期若能吃掉上影线更佳。

3、持仓股RPS曲线

4、操作总结

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