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东兴证券：震荡带来调结构的时间窗口 三季度积极布局成长
潜之龙 / 2021-07-05 12:46 发布
东兴证券研报指出，行情行至中盘，震荡带来调结构的时间窗口，三季度积极布局成长，四季度退守低估值防御。三季度处于“内外需共振、基本面良好+流动性稳定“的较优环境组合，成长板块配置价值更高。四季度“经济复苏放缓+海外流动性压力较大”，行业组合偏向防御。积极利用中报窗口期进行切换，中小市值和下游行业此前市场预期极度悲观，中报业绩验证其高景气度。综合考虑这些行业的PEG水平（处于所有细分行业后50%）+当下业绩高景气，推荐重点关注电子、新能源（新能源汽车、光伏）、机械（专用机械、通用设备）、化工和军工。四季度行业偏向防御，建议关注低估值、业绩增速虽不高但胜在稳定性强的行业，包括金融、地产、建筑和公用事业。
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