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央行放水500亿,机构融券中证500,节前红包行情如何看?
风雨顺德人 / 2021-02-07 16:01 发布
先说个好消息,央行今日开展14天期MLF500亿元逆回购操作,因今日(假期当然)无逆回购到期,当日实现净投放500亿元。
从最近3天shibor(上海银行间同业拆放利率)对比看,2W(14天期)利率开始下降,可以解读为暂时对冲节后资金紧张,不过对节前影响最大的1W(7天期)利率还在上涨,说明短期资金紧张局面并没有改变。整体来看节日期间紧货币的在环境并没有明显改善。所以对明天市场来说,并没有多少正面帮助。
周末大家讨论最热的是机构抱团没问题,但机构在做多抱团个股时,同时做空中证500指数,导致上交所近期不断发出中证500的风险警示,惹起了广大投资者的不满。
目前500ETF基金融券卖出余量已达到该证券上市可流通量的70%以上,尽管这里有对冲基金的仓位(成本低于股指期货),但不少机构都是做多核心企业如贵州茅台,中国中免等,做空中小盘个股,相当于两头都吃肉,更糟心的是指数还是继续上涨,这画面太美简直不忍直视。市场你说它惨吧,大盘周线还是涨的,你说它是牛市,却从周一杀到周五。周一1714家下跌,周二1992家下跌,周三3113家下跌,周四3230家下跌,周五2772家下跌,个股惨不忍睹普遍都跌幅差不多20%,并且每天还有杀一只白马祭天,从上海机场,上海家化到科大讯飞,海康威视,再到TCL科技,恒力石化,千亿白马说跌停就跌停。
给大家看一个数据,2021年度股票涨幅排行,做数据统计都知道,大部分正常数据都属于正态分布,即一个小山丘图形,2021年市场股票中位数是下跌10-20%这个幅度,但有一个要注意的是,也有上涨大于30%的,而且这比例还不少。为什么会出现这个情况?这就是机构抱团,市场越差,抱得越紧,而且抱团这部分股票对指数影响非常大,所以会出现指数上涨,大部分个股出现股灾的情况,也就是大家所说的本轮行情的主要特征:“股灾牛”。
更戏剧性的是,抱团机构也有门派,比方说价值投资,比方白酒派,最近还是吃香喝辣;价值成长,比方芯片派,最近跌到怀疑人生。所以投资者现在选购基金时,不能盲目跟风,很有可能会出现站错队的情况出现,这个情况在私募产品中更为明显。去年股票策略的第二名温瑞福8号,截至1月底,今年以来的跌幅超过了28%,去年复合策略的冠军“友檩领五号”,同期净值跌幅更是超过了23%。
最后看看周五的行情数据,市场缺口再次被回补,中短期资金暂时无明显改善,节前三天时间,还有鱼尾行情的红包吗?具体解读请看下文:
【数据分析】
1、整体数据分析:跌3%个股1026家,涨3%个股293家,实体涨停49家,当天跌停46家,做多力道312,做空力道580,属于下行趋势系统(DAY 2)。
2、仓位参考方面:市场整体心态62,属于中位心态,位置处于震荡周期。电脑建议明天总仓位维持3.9成。
3、热点纵览方面,前5风口涨停数在3-16家,主线风口:抱团。市场核心龙头是景峰医药,成绩2板,概念医美概念。
4、短线周期分析:从追板成功率看,今天的成功率低,从个股方面看,炸板收益率偏低,封板收益率低,上榜收益率正常,图形横向聚合,代表观点无序,强势股短线走势或无序。
5、盘中热点追踪:仅一板块延续
09:36 农业--09:39 养猪--09:50 银行--09:54 铝金属--09:58 家具--10:04 医美(D2)--10:45 家居--11:22 民航--13:51 房地产--13:57 旅游--14:04 银行
具体异动个股
农业:新赛股份、神农科技、新农开发、亚盛集团
养猪:牧原股份、大北农、天邦股份、天康生物
银行:无锡银行、邮储银行、长沙银行、上海银行、光大银行、青岛银行
铝金属:万邦德、怡球资源、神火股份、中飞股份
家具:大亚圣象、顶固集创、海鸥住工、好莱客
医美:景峰医药、苏宁环球、昊海生科、冠昊生物
家居:建霖家居、爱丽家居、松霖科技、奥普家居
民航:吉祥航空、东方航空、南方航空、中国国航
房地产:南国置业、泰禾集团、华侨城A、荣盛发展
旅游:华天酒店、西域旅游、新华联、黄山旅游
END
【观点一览】
指数观点:从统计数据看,系统位于下行趋势区(数据2),仓位有所回升(数据2),短线风口抱团取暖,仅一板块出现延续(数据3、5),封板成功率低、收益率低(数据4)。周五跳空高开后冲高回落收阴,最直接的影响是做多力量更少,做空力量反而增强了。加上热点基本都是一日游不延续,市场涨停高度回归两板,可以说是人气低迷,整体来说行情比周四差的不止一个等级。基本这个情况可以确认目前就是鱼尾行情(鱼尾有肉,不过多骨,易卡在喉咙里出不来)无疑,操作难度大幅增加,参与意义一般。
操作难度大有三种策略,一种是继续抱团核心龙头品种,如贵州茅台、中国中免这类机构一致看好的品种(现在是0.1:9.9,不是1:9行情),第二种策略是边涨边减,等待下一次调整结束后的低吸行情,第三种就是主动放弃最后三天的红包机会。很多人认为节后回来必定会大涨(暂时不认同),这个只是猜想,完全没有逻辑依据,特别是在货币政策正在转弯,宏观面开始转变的时候。
建议研究方向:水泥(套)、消费电子(套)、医药,化工,一线白酒。