傅盘研报：二月中线潜力龙头股，金子发光！（必炒）

龙头笔记 / 2021-01-25 21:50 发布

今天，沪深创三大指数涨幅分别为：0.48%、0.52%、-0.09%，指数面色红润，个股却被打出内伤来了；

两市涨跌比为979:3106，涨跌比1:3都不到，涨停71家，跌停38家；两市成交额12000亿左右，比上周五11000多亿略涨。

现在的市场有个明显的特征：割裂！

记得2018年、2019年的时候，评判市场整体好坏有一个标准，就是整个市场跌停板是否超过5家，超过5家超短线就不能做了，要空仓。

现在的市场完全变了，每天涨停几十家，跌停也有几十家，做得好挣得很快，做得不好亏起来也很快。

你能把这叫做牛市吗？

哪儿有这样的牛市，这只能叫指数牛或者是结构性牛市。

我只想告诉大家，做中线，要买大票！买业绩龙头股！不要看价格！

傅盘：科技

周末，大基金减持半导体，很多人又陷入一片深思~~

心里想“好不容易轮到科技股接棒发挥呢，这一棍子给干懵圈了”，春季躁动说话就差不多了，科技股到底还有没有机会啊？

其实，大基金减持这件事也不是第一次了，只是发生了这个档口，会让人有一些情绪上的冲动。

我在上周五这个消息刚出来，我就学员群发表了我的观点。

这不会成为短期影响科技股的核心原因。

影响科技股的核心原因还是要取决于拜登上台之后的新决定。现在最不确定的就是拜登上台之后对华贸易政策的改变。预期贸易摩擦会减轻，那样对半导体产业影响不大。但是一旦对华贸易政策放松并且超预期，同意欧美高端制造对华出售中端及次高端设备，那对中国国产半导体设备产业的打击是致命的。

单纯来看大基金的投资与撤出行为：大基金投资半导体的原因不是为了赚钱，是扶持半导体，包括第一期撤出都是正常的程序，从 A撤出去扶持B，短期会在情绪上有一定影响，但不足以改变趋势，换句话说，既然大基金撤出了A，也侧面证明了原本被扶持的对象已经足够强大，不再需要扶持，撤出资金可以去扶持其他的半导体企业。任何事物都有两面性，如果仅从情绪传导，往往会忽略趋势和科技的未来价值。

在大基金一期进入回收期的同时，二期将接替进行投资，预期二期将撬动更多社会资金参与投资，推动半导体产业国产化进程。

傅盘：焦炭行业

今天，板块和个股方面主要想写一下焦炭行业。

陕西黑猫1月20晚上出业绩预告，预计年报业绩：净利润2.500亿元至2.800亿元，增长幅度为8.23倍至9.33倍。

业绩增长原因：

（一）2020年，公司主产品焦炭的毛利率同比提高了约5个百分点，净利润增加。　　由于2019年产品市场价格低、甲醇分厂停产检修及子公司新丰科技、黑猫化工、黑猫能源未正式生产的原因，2019年度净利润较低，仅有2,709.60万元，因而2020年公司净利润同比增幅较大。　　

（二）2020年公司投资收益同比大幅增加约9,000万元。

出业绩之后，原本5连板了的陕西黑猫，直接一字板了：