又见千亿爆款基金，新基金入市买什么股，这是重点！

大飞量化 / 2021-01-18 21:09 发布

晚上好！惯例复盘。

今天上午统计局发布2020年经济数据。最亮眼的是2020年中国GDP首超100万亿，全年同比增长2.3%。这是一个里程碑的数据。官方语言：“标志着我国经济实力，科技实力，综合国力跃上新的大台阶。”

今天的中阳行情，也配的上这个数据。啥也不说，点个赞吧！

1、今天这个涨法，除了机构实在钱多外，2020年的GDP数据是个催化剂。大概算了下，以美元计我们的GDP达到了美国的80%以上。至于里面房地产和白酒占多数，就不解释了。

这意味着我们就是全球最大的工业国和市场，意味着A股和港股能成为全球主导市场，从而获得流动性溢价。

今天市场基本就是普涨行情，四分之三的股票都是涨的。普涨是牛市第二阶段的特点，是流动性溢出的结果。所以今天也没必要分析这个股那个股为何涨了，要分析就是有钱任性。

不过上周五和今天，两天我都没操作，持股不动。我不是那种一根阳线就改三观的人，这个位置的上涨，我需要信号确认以后，才会选择动手。

2、今天另外一个瞩目的消息就是易方达新基金发行，获得了1000亿认购，中签率15%。现在申购个基金都跟新股中签一样了，10个人中1.5个，也是创造了历史记录。

好的地方就是带来了大量的增量子弹进场。但是，短期资金的疯狂申购一定会造成后续弹药的一段时间短缺，毕竟众多普通投资者的主要收入是工资，年终奖一年才发一次嘛！

同时我也可以负责的说，现在进场的基民并没有什么价值投资的逻辑，只是一群追涨的乌合之众，后市一旦出现调整，不要指望他们能坚持长期投资的理念。

新基民的“风险教育第一课”，我觉得快要开讲了。

3、增量资金进场了，但是买什么股，又是个摆上台面的问题了。

基金面临的天然限制是没法买太小的股票，因为流动性不支持。现在一个手持百亿现金的基金经理，哪怕只用百分之一的钱去买一个小票，建仓至少拉起来20%、结账至少砸下去20%，那还怎么玩儿？

中小型基金基本只能买100亿以上的票，大型基金只能买500亿以上的标。所以凡是基金占主导地位的市场，都是大票估值比小票高，这叫做流动性溢价。

但是这一波的“基金行情”是因抱团而起，而抱团现在又在风口浪尖上。这不，央媒经济日报发文，称基金长期过度抱团爆炒龙头股，等于“偷懒赚快钱”。经济日报的评论文章，在一定程度上也代表了上面的意思，这就是在敲打机构过度抱团的意思。如果未来继续爆炒前期热门板块，后面就会出台更加严厉的监管措施，例如来个釜底抽薪，停发新基金之类。

所以，问题来了。新进的基金只能买大票，而买大票就大概率是抱团，而抱团现在领导又不让。那接下来该怎么玩？

答案其实也很简单：从现在高位的抱团里面，去切换到低位的抱团股里面。

至于最近小票的“超跌反弹”普涨，我更倾向于又是一次给止损换股的机会。所以，我看到了，但是也并没有选择去参与。清楚自己的能力圈，在哪里，不眼红。所以，今天没赚钱，也没啥遗憾的。

4、下一步重点：现在所有人都知道机构在调仓，机构也知道机构同行在调仓，那调整的方向，自然就是接下来要关注的重点。

本周的后半周，将是权益类基金四季报密集披露的时间段，特别是一些基金经理，会做什么调仓，或许是春季躁动的一个大的方向。现在这个时间点，离去年12月底，刚过去十几天，基金的调仓动作，还算有时效性，不会太落后，有一定参考意义。

过去三年，基金重仓股指数的年K线图，2019、2020都获得了40%以上的回报，哪怕是2018年那么惨谈的年份，基金重仓股指数都跑赢大盘。

那想跟上这一波新进场资金带来的行情节奏，就要关注它们的动向了。个人研究，大概四个方面:

1、头部基金经理在去年底的十大重仓股，有没有大的调仓动作？

2、基金经理四季报总结及对后市的看法

3、主题类基金的持仓。

4、个股机构数量规模，机构持有比例

特别是超过百亿的权益类基金，更是重点研究的对象，实际上，业内一些刚入行的基金经理，都是盯着头部基金经理的重仓股，直接抄作业的，因为公募基金的考核机制，是相对排名，盯着头部基金经理抄作业，至少可以排在中间位置。

方向给过了，挖掘都靠自己了，我也会按照上面的方向，去寻找下一步的标的，有合适的机会，会分享出来。

5、最近因为南下资金炒港股的事儿，不少朋友有蠢蠢欲动了，我看不少大V都在推荐港股了。我这里劝一句：冷静点吧，先把难度低一点的A股玩赚了，再去玩高难度的港股吧。

今天的两个港股，都知道港股没有涨跌幅限制。进场的时候，都是计划着自己买到一个单日涨幅无限制，一天翻几倍的票，从来没有人想过万一自己买到一个一天跌幅超过80%的票怎么办。

没有人是天选之子，没有人能躲掉市场所有的风险。为什么哪个人不可能是自己呢？

今天文章就这样，看到个有意思的事儿，之前没留意。国美原来的黄老板出狱后，把国美APP改名成“真快乐”了，普通人表达心情都是发个朋友圈，大佬的操作，果然不一般！

赞(41) | 评论 (5) 2021-01-18 21:09 来自网站举报

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