关注景气度

行情火热，又是大丰收的一天。

这个也没有超出老张的预期，前面一直在提，在全球流动性宽松、人民币升值趋势以及北上资金加码下，A股回调就是机会，春节前后可能会有不断的惊喜。

但这个机会却不是普遍存在的，依然在核心优质品种上，特别是景气度高的方向。比如金发科技，今天直接涨停，可降解塑料行业景气度和市场空间老张前面解读过多次。

比如东方财富，股价距离新高也只有一步之遥，这个稀缺优势也重点解读过。

比如拓普集团，今天大涨超8%，大平台优势特别明显。

再比如TCL，今天盘中接近涨停，面板行业景气度的提升也在持续发酵，前面刚重点解读过。

这里重点再说一下中科创达和德赛西威，今天表现相当亮眼。

老张在点评中科创达业绩的时候，也提到了自动驾驶行业的景气度，并且指出行业内两家优秀的企业，今天就是一口大肉，因为德赛西威早盘还是下跌的。

其实老张深入解读过智能汽车和自动驾驶领域，从行业、政策以及市场空间方面，并重点提到了这两个优质公司。

老张也再次对技术变革对车联网的影响进行了解读，再一次提到行业万亿规模的市场。

至于为何老张看中这两个，就涉及到深度投研的内容了，这里不再展开。

所以，专注核心优质，才是对自己资金最大的负责。这里，再强调两点。

第一，也是老生常谈的问题，千万不要用自己以为的“股价高”来衡量投资，垃圾企业股价跌到地壳它还是贵，核心优质却永不回头。

比如TCL，上周绝大多数人感觉“价格高”，今天接近涨停就又是一个新局面了。

所以，也是老张一直强调的，要打开投资视野，多从行业景气度、市场空间以及公司核心优势方面去考虑，才能更从容。

第二，就是核心优质也会调整，也要适应这个节奏。很多人即便持有核心资产，调整10%不到就坐立不安，以为股市是个取款机，天天有钱取，一旦机器反应慢了，就开始骂人。对于应对策略，前面文章中也有，这里不再说。

大利好发力！

1月18日，统计局公布2020年我国经济运行数据。

第一，我国GDP再次站上新台阶！

初步核算，2020年全年GDP首次超过100万亿大关，达到1015986亿元，按可比价格计算，比上年增长2.3%，成为世界主要经济体中GDP唯一实现正增长的国家。分季度看，一季度同比下降6.8%，二季度增长3.2%，三季度增长4.9%，四季度增长6.5%。

其中2020年第四季度GDP同比增长6.5%，预期增长6.2%，涨幅超预期，经济复苏迹象明显，这也是引爆今天行情的一个重要催化剂。

第二，新能源汽车、集成电路火热。

2020年全国规模以上工业增加值比上年增长2.8%。分三大门类看，采矿业增加值增长0.5%，制造业增长3.4%，电力、热力、燃气及水生产和供应业增长2.0%。从产品产量看，工业机器人、新能源汽车、集成电路、微型计算机设备同比分别增长19.1%、17.3%、16.2%、12.7%。

我国12月份微型计算机设备产量4465万台，同比增长42.3%；集成电路276亿块，同比增长20.8%。

再加上近期芯片行业紧缺，产品价格不断上涨，也带动了半导体板块的活跃。

第三，消费下滑，但复苏迹象明显。

2020全年社会消费品零售总额391981亿元，比上年下降3.9%。其中，城镇消费品零售额339119亿元，下降4.0%；乡村消费品零售额52862亿元，下降3.2%。按消费类型分，餐饮收入39527亿元，下降16.6%；商品零售352453亿元，下降2.3%。

但消费升级类商品销售增速加快，四季度限额以上单位通讯器材类、化妆品类、金银珠宝类商品零售额同比分别增长26.0%、21.2%、17.3%，分别比三季度加快16.0、7.1、5.0个百分点。

虽然从2020年全年数据来看，消费出现下滑，但是三四季度已经转正，特别是四季度社会消费品零售总额增长达到了4.6%，这个速度已经开始接近前几年的正常水平。

另外，在消费升级助推下，后面像免税、化妆品等依然是个强劲增长的行业。

北上资金：今日净流入16.37亿。招商银行、泸州老窖、万科Ａ、中国中免净买入居前。

隆基股份：签订年产15GW单晶电池建设项目投资协议，投资预计约80亿元。

华润微：业绩预告：2020年度净利润同比增长130%-140%。

南下资金：开启疯买模式，单日净买入近230亿港元创记录，已连续19个交易日净买入。