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投资要点
康恩贝-600572-公司点评报告：外延内生驱动业绩增长，积极布局新领域
浪漫小短线 / 2015-08-26 13:16 发布
近日，公司发布了其2015年半年报，报告期内实现营业收入22.11亿元，同比增长31.68%；归属于上市公司股东净利润4.40亿元，同比增长52.60%（扣非增长51.22%），EPS0.51元。
盈利预测：我们认为公司作为国内植物药领域的领先企业，其行业地位稳定，品种数量众多，近年来营销体系也在进行积极整合，收购拜特后公司进一步丰富了大品种储备和渠道资源。 在战略性参股真诚医药之后，公司不仅迅速介入了医药电商领域，未来还有望依托真诚医药打造医药商业供应链整合和增值服务的平台，按照公司最近股本摊薄，我们预计公司2015-2017年EPS分别为0.53、0.72、0.90元，继续维持对公司的"增持"评级。
风险提示：后续并购进展低于预期，营销体系整合慢于预期。
公安备案号 51010802001128号