独家：子公司市值千亿，母公司市值仅百亿，A股10倍套利机会

在美国纳斯达克挂牌上市的一家跨境电商公司市值突破1000亿人民币，而这家公司叫新蛋，Newegg Commerce，目前新蛋市值173亿美元（折合人民币1120亿）。而新蛋背后的第一大股东是联络互动002280，一家在A股上市企业，联络互动持有新蛋的股权比例高达61.1%。目前联络互动作为新蛋的母公司，联络互动的股权价值=1120亿人民币x61.1%=684亿。而联络互动在A股市值目前仅仅177亿，这其中有巨大上涨套利机会，值得高度重视。

新蛋Newegg是北美第二大3C跨境电商,版图遍及全球85个国家，商业模式和国内的京东一模一样，但是新蛋的全球化战略更为成功。目前新蛋全球月活跃量近百亿，新蛋平台每天10亿的调用，且可形成透明和可视化管理。这是新蛋20年发展沉淀下来的技术核心竞争力，在电商技术领域新蛋几乎覆盖所有复杂的电商应用场景。

新蛋的亮点：1、覆盖全球85个国家和地区； 2、在加拿大和澳大利亚超过了亚马逊，为当地最大电商；3、2020年底综合电商排名上领先eBay；4、2020年美国物流拍第三，仅次于ups和dhl；5、获批美国支付牌照；6、即将引入战略投资者。------阿里、京东、拼多多都早已上市并获得了高估值，我们很难享受到福利，而通过联络参与新蛋可能是我们能参与到的最后的电商盛宴了！

联络互动的董事长何志涛在今年4月份接受记者采访中表示：

过去一年，我们在加拿大和澳大利亚都超越了亚马逊，成为当地最大的电商。今年，我们暂时不会扩大覆盖地区数量，而是会精耕细作存量地区，把在加拿大和澳大利亚的成功经验复制到其他地区市场。

在电商业务方面，2020年我们在美国电商中排名第七。如果剔除苹果、戴尔等品牌直营电商，我们在2020年底的实际排名是全美第二，领先eBay。

Newegg的第三方物流，已经在2020年进入了美国的物流前三名。第一名是UPS，第二名是DHL，第三名就是我们的物流。

对于电商业务，我们的核心目标是从亚马逊手上抢下3%-5%的市场份额。抢下3%的市场份额，对我们来说，就是每年200%-300%的增长。 支付业务。去年11月底，我们获批了美国的支付牌照。对于支付业务来说，如果没有大量支付场景，是很难带动交易、带动用户的。我们在交易场景方面有巨大的优势，Newegg每年仅美国的交易量就达4000多万单。并且我们的客单价在三百多美元，远高于亚马逊8美元/单的水平。

采访链接：https://baijiahao.baidu.com/s?id=1697021073078498929&wfr=spider&for=pc

品牌上，新蛋是北美科技类电商的老大，综合类电商的老二，shein当然也有自己的品牌优势。特别是在服饰上的口碑。从用户规模上，新蛋目前有4000万用户，shein大概在3000万用户。目前双方都处于快速的扩张中。从2020年1月开始公司转变运营策略。从直运电商变成平台电商。本来是从中国进货，然后把产品卖到美国。由于受到贸易战以及疫情影响。从2020年开始，公司改变运营策略，变成平台性运营，也就是和京东一样。公司有自建物流，普通人也可以在新蛋网上面开店。目前自营比例已经降低到47%。2020年上半年新蛋销售额8.63亿美元，全年销售额21亿美元，增长率超过50%，这才是最重要的。按目前公开数据，估算。新蛋2021年营业额估计是210亿。营业利润是4.3亿左右。同时新蛋目前在加拿大，澳大利亚。目前综合性电商市场占有率通过去年一年的努力，目前已经超过亚马逊。基本在加拿大，澳大利亚排第一。

接下来，谈谈如何给新蛋估值的问题。新蛋目前处于高速发展的过程中，亚马逊曾经花了几十年时间的亏损最终迎来了成功，而新蛋在成功转型后，电商业务已经开始盈利。预计新蛋2021年、2022年、2023年营收约210亿、300亿、450亿。从商业模式来看，Newegg和Amazon都是纯电商销售平台，盈利模式均为收取平台管理费，因此我们认为可以共用一个估值体系，即PS估值法。

由于目前新蛋处于高速发展期，按照2022年营收300亿，PS估值法，按照取PS=5-10之间。PS=5，那么新蛋的价值=300亿x5=1500亿；PS=10，那么新蛋的价值=300亿x10=3000亿。

综上得出，新蛋的长期稳定价值在1500-3000亿之间。

目前，新蛋市值1120亿，联络互动持有新蛋的股权比例高达61.1%。联络互动的股权价值=1120亿人民币x61.1%=684亿。

新蛋价值1500亿时，联络互动持有新蛋的股权比例高达61.1%。联络互动的股权价值=1500亿人民币x61.1%=916亿。

新蛋价值3000亿时，联络互动持有新蛋的股权比例高达61.1%。联络互动的股权价值=3000亿人民币x61.1%=1833亿。

而联络互动在A股市值目前仅仅177亿。这其中存在巨大的套利机会，10倍套利机会，股价存在巨大上涨空间，值得高度重视。

腾讯将举牌这家PE仅10倍的互联网公司（现金20亿）

6月7日，有消息称，新浪牵头的财团正在就收购游族网络至少18%的股份进行深入谈判，谈判已进入最后阶段。

游族方面回应称，实控人确实有转让股份计划,但对手方身份以及转让多少股份,公司方面目前尚不知情。

根据路透社的报导，新浪将首先设立一家SPV来收购，前期收购18%的股权+三体IP，未来几个月再收购剩余的股权，同时一个消息来源称，林奇遗孀许女士用来偿还债务的8亿来源于新浪。

而A股里面另一家公司，掌趣科技正在被国内巨头腾讯增持，即将举牌。掌趣科技目前无实际控制人，而腾讯已经虎视眈眈。

林芝腾讯为深圳市腾讯产业投资基金有限公司全资子公司。腾讯在去年年底仅持有掌趣科技2.01%股权，今年增持后，目前腾讯持有掌趣科技3.97%股权，持股比例逼近第一大股东和第一大股东。

从游族网络传闻看逻辑！按照腾讯的发展模式，新浪如果决定收购手游公司，则说明目前互联网巨头公司开始关注ai、vr的终端设备延伸市场未来的发展趋势了！一旦这种逻辑被头部互联网企业认可，那么会否成为像新能源汽车一样，抢着布局呢？更何况，现在这些游戏企业海外表现越来越好，而估值越来越低，关键是还没有实际控制人，手头上还有大量现金流，这意味着什么呢？当年万科好像也是这种逻辑？

券商机构调研，预计掌趣科技2021-2022 年归母净利润分别为 10.44 亿/12.94 亿，对应目前掌趣科技市值来说，估值仅有10倍。而目前掌趣科技一季度在手现金 20 亿，现金流充沛。2020 年公司货币资金余额同比增加 46%。掌趣科技总市值仅100亿出头，属于严重低估。

   掌趣科技为腾讯第一家投资的A股游戏公司。腾讯继2017年战略入股掌趣科技后的再次加注，而二者在游戏方面合作已有年限，2015年至今，双方已合作推出《拳皇98终极之战OL》、《街头篮球》、《魔法门之英雄无敌：战争纪元》、《奇迹MU：觉醒》等多款由掌趣科技自主研发、腾讯国内发行的游戏。

  作为业内典型的强研发企业，掌趣科技始终坚持精品化战略，已面向市场推出多款自研精品游戏，取得连续成功。近期，公司强IP产品《全民奇迹2》于4月初上线，市场反馈良好，《黑暗之潮：契约》、《修普诺斯》等新作有序曝光。去年成绩突出的《一拳超人：最强之男》也在今年3月登陆韩国，研发产能加速兑现。

产品储备丰富 品类不断拓展

   据Sensor Tower最新数据显示，《全民奇迹2》上线首月流水超超两亿，入围新游流水榜TOP5，同时位居MMORPG新游榜第一，远高于4月的同类新品。《一拳超人：最强之男》连续14天位列韩国Google Play手游下载榜榜首，半个月内，获得近100万次下载，是近期登陆韩国市场获量最快的中国产手游。

   公司现储备有《黑暗之潮：契约》、《修普诺斯》、《那些需要守护的》等多款精品游戏，其中，《黑暗之潮：契约》已经开启付费测，后续正式上线指日可待。《修普诺斯》及《那些需要守护的》也已确定在今年内上线，其中，《修普诺斯》将作为腾讯极光计划的产品推出，以上产品的后续业绩贡献值得期待。

此外，掌趣科技是国金天吉的有限合伙人，目前国金天吉持有掌阅科技股票。

懒人经济引爆两市，预制菜万亿市场等你发现

如今社会的节奏加快，随着网络的进一步发展，快餐文化进入了疯狂的时代，这慢慢演变成为一种时尚，冲击传统文化。所谓快餐只突显“快”，但是缺乏营养，多吃无益。文化快餐同样存在此类缺陷，既缺乏内涵，也不可能体现和代表主流，多啃也会无益。处于现代快节奏社会里，快餐文化在部分满足了人们追求精神文化需求的同时，也带来了它的负面影响。

由此引申，近来在快餐文化的基础上衍生出一种新的饮食文化——预制菜。

“预制菜”是一种针对宴席菜 酒饭店特色菜在制菜过程中繁杂等特点；食品企业星级大厨通过食品工业手法对各类菜品原料进行专业分析，针对食材的不同特点运用不同的制作方法有针对性的研发，用现代标准化通过厨房集中生产；科学包装；采用急速冷冻技术（零下18度）保存，以及时保障菜品的新鲜度和原味；预制菜省去了食材采购的烦恼 简化了制作步骤，经过卫生、科学包装，再通过加热或蒸炒等烹饪方式，就能直接作为餐桌上的便捷特色菜品。

根据调查显示2019年我国正餐类餐饮企业的生产成本当中，39.68%来自原材料，22.41%来自人工成本，成为两项最大的成本开支来源。预制菜对餐饮企业产品标准化降低损耗、减少厨师和切菜小工、节约厨房操作空间，提高出台率等成本控制和提升效率方面都创造较大的价值。

预制菜与速冻食品的区别：

预制菜已经和传统的速食食品和速冻食品有了本质性的区别。其发展趋势是从高利润、工艺简单、制作时间长、二次加热能保持原味和易储存的品类过渡到附加值较低、工艺复杂、新鲜度要求高、较难储存的品类发展。由于预制菜因为加工后增加的产品附加值，导致整体价格要远远高于单纯的蔬菜，因此，前期预制菜消费者一般以高收入人群和年轻消费群体为主。尤其是菜品销售渠道除了传统的餐饮、商超、便利店，以盒马鲜生和叮咚买菜为代表的生鲜电商，以及社区团购、社区专卖店等多种复合渠道的快速发展，预制菜可以利用线上大数据对每个SKU价格、销量、库存进行实时跟踪与统计，及时调整进货和仓储规模，在实现精准营销的基础上，将报废损失降到最低，从而大幅提高经营效益。

预制菜的市场竞争格局：

我国的预制菜出现较早，早在21世纪初就出现了部分快餐企业使用半成品菜和配菜加工工厂。但从目前市场竞争格局来看，国内预制菜行业整体上仍以中小规模企业为主，市场的集中程度较低，区域性特征明显，行业中各企业市场份额有限，大规模全国化经营企业数量较少。主要原因还是餐饮行业的规模不经济现象比较严重且我国幅员辽阔导致各地餐饮消费习惯不一，物流半径限制了预制菜企业向外扩张的步伐。目前来看火锅、川菜是目前中餐市场份额最大的两种菜系，市场份额分别达到13.7%和12.4%，同时也是目前预制菜领域主要的市场开拓方向。而现阶段餐饮企业依然是预制菜主要的销售渠道，其中商超、便利店的熟食领域一直是预制菜的重要出货平台。

预制菜的优势：

对企业：促进食品餐饮企业的标准现代化生产，促使企业革新，形成规模化 产业化

对消费者：餐饮行业如今快速发展，在节奏快的今天人们都追求方便 快速 效率。酒店预制菜正符合当下的餐饮需求；预制菜解决了酒饭店的许多问题，如食材的寻找，菜谱上面菜品的开发。还有就是大大简化了复杂的烹饪制作。为餐饮店节省成本，提高了效率。 

预制菜行业面临的挑战与发展趋势：

预制菜行业尽管发展历程较长，但是由于行业发展一直缺乏规范且发展规模普遍比较小，因此市场上现在对于预制菜的认可度不高，消费零售端的市场渗透率还比较低。主要原因是一方面部分预制菜生产企业规模限制，生产所需的食材供给以自农贸市场、菜农收购为主，使食材的品质造成参差不齐，另外，很多企业没有建立自己的食材种植、养殖基地，没有优质食材资源的持续供应。而从另一方面来看，受到快餐文化和外卖的影响，消费者认为预制菜价格不能贴近消费市场的原因是产品的卖价与菜品本身的分量、口味等不成正比，很多消费者为此感到性价比不高，实惠性不够。

近日，A股迎来了主做半成品菜的预制菜公司味知香（605089），成为“A股预制菜第一股”。

年营收超6亿，国内预制菜第一股。味知香成立于2008年，是一家专注于半成品菜的研发、生产、销售的公司，主要产品包括牛肉、家禽、猪肉、虾类、鱼类等肉禽、水产类半成品菜，除此之外还有蔬菜类、礼盒类以及酱包、调料包等预制调味品。

 根据公司披露的两版招股书中数据显示，2016-2020年，公司总资产分别为1.23亿、1.4亿、2.16亿、3.04亿、4.27亿，其中手持货币资金分别为0.14亿、0.43亿、1.51亿、2.11亿、3.3亿，分别占当期公司总资产的11.38%、30.71%、69.91%、69.41%、77.28%，每年手中现金持有量稳步增加。

 万亿市场下的预制菜，低位关注两只干货：

海欣食品（002702）：速冻预制菜肴目前尚处于发展前期，市场规模还不高，但其标准化和快捷化的属性受到餐饮市场和年轻一代家庭消费的青睐，速冻预制菜肴有非常大的发展空间，目前也成为速冻食品龙头企业开始竞相进入的赛道。公司看好速冻预制菜肴的市场前景，目前也有通过协同叠加的方式进行部分产品的布局。

 华天酒店（000428）：在2019年度董事会工作报告中指出，公司拟整合酒店餐饮资源、联合外部机构推动菜品的预制化、产品化，并借生鲜电商平台，战略性孵化华天预制菜、预制食品业务，为华天餐饮业战略转型打下坚实的基础。

 华天酒店 预制菜+养老
①公司整合酒店餐饮资源，联合外部机构推动菜品的预制化、产品化，并借力生鲜电商平台，战略性孵化华天预制菜、预制食品业务。
②湖南华天养老健康有限公司由上市公司—华天酒店集团股份有限公司投资2.5亿元，历时3年精心打造，为湖南首家医养结合型高端养生养老机构。公司拥有一支专业、热心的养老管理团队，引进先进的养老模式，为老年人提供高端住所、生活照护、营养配餐、保健医疗、修身养心等全方面、多维度的高品质照护服务。

 华天酒店预制菜等销售，积极创收创利，2019年其他业务实现营业收入2185.57万元，比上年同期1075.28万元，增加1110.29万元，同比增长103.26%。

 （来自韭菜公社jiucaigongshe.com）

懒人经济引爆两市，预制菜万亿市场等你发现

懒人经济引爆两市，预制菜万亿市场等你发现

如今社会的节奏加快，随着网络的进一步发展，快餐文化进入了疯狂的时代，这慢慢演变成为一种时尚，冲击传统文化。所谓快餐只突显“快”，但是缺乏营养，多吃无益。文化快餐同样存在此类缺陷，既缺乏内涵，也不可能体现和代表主流，多啃也会无益。处于现代快节奏社会里，快餐文化在部分满足了人们追求精神文化需求的同时，也带来了它的负面影响。

由此引申，近来在快餐文化的基础上衍生出一种新的饮食文化——预制菜。

“预制菜”是一种针对宴席菜 酒饭店特色菜在制菜过程中繁杂等特点；食品企业星级大厨通过食品工业手法对各类菜品原料进行专业分析，针对食材的不同特点运用不同的制作方法有针对性的研发，用现代标准化通过厨房集中生产；科学包装；采用急速冷冻技术（零下18度）保存，以及时保障菜品的新鲜度和原味；预制菜省去了食材采购的烦恼 简化了制作步骤，经过卫生、科学包装，再通过加热或蒸炒等烹饪方式，就能直接作为餐桌上的便捷特色菜品。

根据调查显示2019年我国正餐类餐饮企业的生产成本当中，39.68%来自原材料，22.41%来自人工成本，成为两项最大的成本开支来源。预制菜对餐饮企业产品标准化降低损耗、减少厨师和切菜小工、节约厨房操作空间，提高出台率等成本控制和提升效率方面都创造较大的价值。

预制菜与速冻食品的区别：

预制菜已经和传统的速食食品和速冻食品有了本质性的区别。其发展趋势是从高利润、工艺简单、制作时间长、二次加热能保持原味和易储存的品类过渡到附加值较低、工艺复杂、新鲜度要求高、较难储存的品类发展。由于预制菜因为加工后增加的产品附加值，导致整体价格要远远高于单纯的蔬菜，因此，前期预制菜消费者一般以高收入人群和年轻消费群体为主。尤其是菜品销售渠道除了传统的餐饮、商超、便利店，以盒马鲜生和叮咚买菜为代表的生鲜电商，以及社区团购、社区专卖店等多种复合渠道的快速发展，预制菜可以利用线上大数据对每个SKU价格、销量、库存进行实时跟踪与统计，及时调整进货和仓储规模，在实现精准营销的基础上，将报废损失降到最低，从而大幅提高经营效益。

预制菜的市场竞争格局：

我国的预制菜出现较早，早在21世纪初就出现了部分快餐企业使用半成品菜和配菜加工工厂。但从目前市场竞争格局来看，国内预制菜行业整体上仍以中小规模企业为主，市场的集中程度较低，区域性特征明显，行业中各企业市场份额有限，大规模全国化经营企业数量较少。主要原因还是餐饮行业的规模不经济现象比较严重且我国幅员辽阔导致各地餐饮消费习惯不一，物流半径限制了预制菜企业向外扩张的步伐。目前来看火锅、川菜是目前中餐市场份额最大的两种菜系，市场份额分别达到13.7%和12.4%，同时也是目前预制菜领域主要的市场开拓方向。而现阶段餐饮企业依然是预制菜主要的销售渠道，其中商超、便利店的熟食领域一直是预制菜的重要出货平台。

预制菜的优势：

对企业：促进食品餐饮企业的标准现代化生产，促使企业革新，形成规模化 产业化

对消费者：餐饮行业如今快速发展，在节奏快的今天人们都追求方便 快速 效率。酒店预制菜正符合当下的餐饮需求；预制菜解决了酒饭店的许多问题，如食材的寻找，菜谱上面菜品的开发。还有就是大大简化了复杂的烹饪制作。为餐饮店节省成本，提高了效率。

预制菜行业面临的挑战与发展趋势：

预制菜行业尽管发展历程较长，但是由于行业发展一直缺乏规范且发展规模普遍比较小，因此市场上现在对于预制菜的认可度不高，消费零售端的市场渗透率还比较低。主要原因是一方面部分预制菜生产企业规模限制，生产所需的食材供给以自农贸市场、菜农收购为主，使食材的品质造成参差不齐，另外，很多企业没有建立自己的食材种植、养殖基地，没有优质食材资源的持续供应。而从另一方面来看，受到快餐文化和外卖的影响，消费者认为预制菜价格不能贴近消费市场的原因是产品的卖价与菜品本身的分量、口味等不成正比，很多消费者为此感到性价比不高，实惠性不够。

近日，A股迎来了主做半成品菜的预制菜公司味知香（605089），成为“A股预制菜第一股”。

年营收超6亿，国内预制菜第一股。味知香成立于2008年，是一家专注于半成品菜的研发、生产、销售的公司，主要产品包括牛肉、家禽、猪肉、虾类、鱼类等肉禽、水产类半成品菜，除此之外还有蔬菜类、礼盒类以及酱包、调料包等预制调味品。

根据公司披露的两版招股书中数据显示，2016-2020年，公司总资产分别为1.23亿、1.4亿、2.16亿、3.04亿、4.27亿，其中手持货币资金分别为0.14亿、0.43亿、1.51亿、2.11亿、3.3亿，分别占当期公司总资产的11.38%、30.71%、69.91%、69.41%、77.28%，每年手中现金持有量稳步增加。

万亿市场下的预制菜，低位关注两只干货：

海欣食品（002702）：速冻预制菜肴目前尚处于发展前期，市场规模还不高，但其标准化和快捷化的属性受到餐饮市场和年轻一代家庭消费的青睐，速冻预制菜肴有非常大的发展空间，目前也成为速冻食品龙头企业开始竞相进入的赛道。公司看好速冻预制菜肴的市场前景，目前也有通过协同叠加的方式进行部分产品的布局。

华天酒店（000428）：在2019年度董事会工作报告中指出，公司拟整合酒店餐饮资源、联合外部机构推动菜品的预制化、产品化，并借生鲜电商平台，战略性孵化华天预制菜、预制食品业务，为华天餐饮业战略转型打下坚实的基础。

 华天酒店 预制菜+养老
①公司整合酒店餐饮资源，联合外部机构推动菜品的预制化、产品化，并借力生鲜电商平台，战略性孵化华天预制菜、预制食品业务。
②湖南华天养老健康有限公司由上市公司—华天酒店集团股份有限公司投资2.5亿元，历时3年精心打造，为湖南首家医养结合型高端养生养老机构。公司拥有一支专业、热心的养老管理团队，引进先进的养老模式，为老年人提供高端住所、生活照护、营养配餐、保健医疗、修身养心等全方面、多维度的高品质照护服务。

华天酒店预制菜等销售，积极创收创利，2019年其他业务实现营业收入2185.57万元，比上年同期1075.28万元，增加1110.29万元，同比增长103.26%。

贝泰妮上市估值上千亿，带来的行业价值重估机会

300957贝泰妮申购价格47元，券商给的估值是181元每股，有机构甚至看到上千亿市值！002900哈三联因为参股化妆品面膜公司，也被市场挖掘。

接下来还有一家公司值得高度重视。

002556益盛药业：医美+化妆品。

002566 益盛药业 仅化妆品业务今年利润应该能达到5000万，这一部分假设按照50倍PE估值，这一块的内含价值就是25亿（300957贝泰妮上市估值将达到100倍以上），加上益盛药业其他主营业务估值15亿，即益盛药业合理市值在40亿左右，目前公司市值严重低估。

划重点：碳中和、碳交易、碳排放权、碳资产管理解析

碳中和是指在一定时间内直接或间接产生的二氧化碳或温室气体排放总量，通过植树造林、节能减排等形式，以抵消自身产生的二氧化碳或温室气体排放量，实现正负抵消，达到相对零排放 。

碳交易是碳中和政策下的特殊产物。为了实现碳减排，以后企业都会实施碳排放配额制，这样就会产生碳排放的供需错配，而供需错配就会衍生出碳交易。比如一家做电解铝的企业A，国家给予的碳排放配额是1000吨（打个比方），但是这家企业实际上需要排放1500吨，那么不足的这500吨怎么办呢？如果要继续生产，就必须去市场上买500吨碳排放配额。

碳排放权、碳资产管理都是围绕碳交易展开的。

603126中材节能：碳中和+碳交易

0002554惠博普： 碳中和+油气概念

000027深圳能源：碳中和+天然气概念

经过研究发现，两市还有一家公司，集中材节能、惠博普、深圳能源的属性于一身，这家公司叫广安爱众。

600979广安爱众：碳中和+碳交易+碳资产管理+天然气+石油+水电概念+破净概念+光伏建筑一体化储能。

广安爱众2020年6月成立碳资产管理公司——四川爱众能源，主营业务就是碳资产管理。

      广安爱众有十几个水电站（碳排放权）

广安爱众主业之一就是天然气业务——直接受益油价上涨，类似惠博普，深圳能源逻辑。

  广安爱众子公司有加油站油气业务

 广安爱众在电力主营业务以外，还有光伏建筑一体化的储能业务，以及深度绑定了地区的国家电网业务。

  广安爱众目前股价低于净资产，市盈率只有十倍多，低价股，碳中和+碳交易+碳资产管理+天然气+石油+水电概念+破净概念+光伏建筑一体化储能，值得重点关注。

2、启迪环境

启迪环境 000826 ：碳中和概念，拥有零碳能源平台，并且还建立了零碳产业园。
启迪环境零碳能源中心依托清华以及全球的先进零碳科技，面向不同区域和不同用户，针对能源转型中的主要矛盾，贯通能源生产和转化、存储与输配、应用、回收与再生循环过程，依资源条件因地制宜，按用户需求量身定制，提供多资源融合、多技术集成和多能源输出的智慧综合能源解决方案，助力实现能源转型目标。在城市集中供热方面，开发、并购城市集中供热项目，通过源、网、端一体化运营模式，为城市广大用户提供清洁供热服务，同时开发电力、冶金、化工等高能耗工业企业低品位、余废热资源，投资建设余热回收系统，高效利用余热资源。

以雄安启迪国际创新中心低碳环保示范项目为例，启迪零碳与德国欧瑞府能源公司(EUREF-Energy GmbH)合作，引进欧洲先进的低碳环保技术，以低碳环保+入园产业+业务管理+园区运营，构建先进的零碳无废技术体系：零能耗示范建筑建设+光伏风电地热+低碳能源供应系统++智慧能源管理平台+循环利用节水系统+无废垃圾处理系统+直饮水系统+无人驾驶汽车+电动汽车智能充电+储能电站+储热冷+绿色出行模式。将建设以低碳环保、可持续发展、产业绿色转型为特征的下一代科技园区。

目前，启迪环境市净率只有0.6倍，属于严重低估的碳中和公司。

新主线：碳中和详解，相关概念全面汇总

本轮行情核心主线是，碳中和，不断在分歧中走强，中材节能、惠博普，建科院、国立科技等等。除了同花顺软件中的碳中和板块个股之外，下面罗列汇总剩余的碳中和概念。

1、穗恒运A（000531）

穗恒运A（000531）：正宗碳中和+碳交易概念。穗恒运在2019年就展开了碳排放权的交易业务，成功出售了365万吨碳排放权。

公司很早就已经开始通过广东碳排放交易所出售碳排放权，2019年公司出售的碳排放权达到365万吨，根据当时20元/每吨的均价来看，光这一块的业绩就能将公司的估值提高几个亿。

从下面贴的图可以看到，公司所在地广东省的碳交易量与碳交易额在全国遥遥领先，大概率成为碳中和政策背景下的标杆省。

2019年至今，广东碳排放权的交易价格由20元/吨增长到31.05元/吨，幅度达到50%。根据欧美成熟国家的经验与国内碳排放相关专家的推断来看，中国未来碳排放权的交易价格预计将在200元—300元/吨之间。

随着碳市场的成熟，公司出售的碳排放权将持续增长，另一方面，其更是会受益于碳排放权价格的上涨。

另外穗恒运A还有个隐含逻辑：

穗恒运A持有越秀金控3.22亿股，是越秀金控的大股东。越秀金控目前股价14.22元，穗恒运A持有越秀金控3.22亿股价值45.8亿。目前穗恒运A的总市值仅仅只有60亿。剔除这部分市值，穗恒运A自身的市值只有15亿。

  目前，公司正在参与广东电网的增资，增资完成后，公司将直接持有广东电网10%的股权。 穗恒运A受益于主营业务的大幅度增长以及碳交易业务的快速增长，公司的业绩大幅度提高，目前动态市盈率只有6倍。市净率只有1.2倍，属于严重低估。值得关注。

 2、启迪环境

启迪环境000826：碳中和概念，拥有零碳能源平台，并且还建立了零碳产业园。

启迪环境零碳能源中心依托清华以及全球的先进零碳科技，面向不同区域和不同用户，针对能源转型中的主要矛盾，贯通能源生产和转化、存储与输配、应用、回收与再生循环过程，依资源条件因地制宜，按用户需求量身定制，提供多资源融合、多技术集成和多能源输出的智慧综合能源解决方案，助力实现能源转型目标。在城市集中供热方面，开发、并购城市集中供热项目，通过源、网、端一体化运营模式，为城市广大用户提供清洁供热服务，同时开发电力、冶金、化工等高能耗工业企业低品位、余废热资源，投资建设余热回收系统，高效利用余热资源。

  以雄安启迪国际创新中心低碳环保示范项目为例，启迪零碳与德国欧瑞府能源公司(EUREF-Energy GmbH)合作，引进欧洲先进的低碳环保技术，以低碳环保+入园产业+业务管理+园区运营，构建先进的零碳无废技术体系：零能耗示范建筑建设+光伏风电地热+低碳能源供应系统++智慧能源管理平台+循环利用节水系统+无废垃圾处理系统+直饮水系统+无人驾驶汽车+电动汽车智能充电+储能电站+储热冷+绿色出行模式。将建设以低碳环保、可持续发展、产业绿色转型为特征的下一代科技园区。

            目前，启迪环境市净率只有0.6倍，属于严重低估的碳中和公司。  

3、辽宁能源

辽宁能源600758：碳交易概念

4、依米康

依米康300249：创业板的碳中和和碳交易概念。

5、安控科技

300370安控科技：碳中和概念+碳监测概念。

安控科技结合自身RTU优势和环保行业特点自主研发的全线水质、烟气环保在线监测产品包括E680X系列数据采集传输仪、E681X系列总有机碳（TOC）在线自动监测仪、E682X系列化学需氧量（CODCr）在线自动监测仪、E683X系列等比例自动采样仪、E684X系列氨氮（NH3-N）在线自动检测仪、E6900烟气在线自动监测系统和ECHO污染源自动监控平台等，已在全国二十多个省市得到规模应用。安控科技拥有国家环境保护部颁发的环境污染治理实施运营资质，在提供在线监测系统解决方案的同时，还提供在线监测系统的运营维护服务，为推动我国节能减排目标的实现而努力。

注意：碳中和，诞生了一个新方向值得高度重视

   碳中和板块涨幅50%的开尔新材，逻辑是公司持有20%股权的开源新能主要从事碳金融、碳资产开发与管理、碳交易等业务，致力于从碳资产开发和管理逐渐延伸至碳交易和碳金融，打造碳资产的完整产业链。主要逻辑是碳交易。

碳中和板块的，4连板股，中材节能，具有碳交易概念。

  碳中和板块，涨停的晋控电力，也是碳交易概念。孙公司北京中茗碳资产管理有限公司是一家专注于中国碳市场的创新型企业，是全国领先的碳资产管理及低碳解决方案服务提供商，服务内容包括：企业碳盘查、碳资产管理、碳金融和温室气体减排项目开发等。

  第一，碳交易市场是什么？如何受益于碳中和政策？

碳交易是碳中和政策下的特殊产物。为了实现碳减排，以后企业都会实施碳排放配额制，这样就会产生碳排放的供需错配，而供需错配就会衍生出碳交易。

比如一家做电解铝的企业A，国家给予的碳排放配额是1000吨（打个比方），但是这家企业实际上需要排放1500吨，那么不足的这500吨怎么办呢？如果要继续生产，就必须去市场上买500吨碳排放配额。

购买的对象有两种：

一种是有多余碳排放配额的企业，比如另一家做服装的企业B，国家给予800吨碳排放配额，但实际上这家企业只需要用300吨，那么多余的500吨就可以拿到市场上卖出。

另一种是节能环保企业，国家会给予碳排放奖励——碳排放额和自愿减排量（CCER），比如一家做光伏发电的企业C，国家为鼓励其对节能减排做出的共享，特此奖励其500吨CCER减排量，这500吨CCER就可以去碳交易市场上卖出。

2021年1月1日，我国碳市场第一个履约周期以发电行业为突破口率先在全国开展交易，主要交易产品就是碳排放配额，2021年年中即将启动全国碳排放交易市场，价格将会更加真实，品种会更加齐全，将助力中国加速实现碳中和。

在可预见的未来，随着全球碳中和政策越来越严格，碳排放必然会成为类似美元、黄金一样的交易标的，碳交易也会越来越市场化、规模越来越大。（ps：据最新数据显示，截止2020年7月，广东省碳市场累计成交碳排放配额和成交额均位居全国第一，累计成交金额31亿元。）

综上所述，碳交易是碳中和行业里面最先受益的方向，而且是非常重要的方向，可以说碳交易就是碳中和的灵魂。

那么两市还有正宗的碳交易概念吗？

000402金融街：金融街直接持有北京绿色交易所有限公司16%的股权。同时，公司直接持有北京产权交易所有限公司11.06%的股权，北京产权交易所有限公司直接持有北京绿色交易所有限公司34%的股权。两项股权累计，金融街一共持有北京绿色交易所有限公司19.97%的股权。（另外还有阿里巴巴等国内巨头参与这个碳交易，一旦后期碳交易政策开始全国铺开，碳交易所一定会极大受益）

    打开金融街旗下的北京绿色交易所有限公司的官网。其业务包含，碳交易中线，低碳转型服务中心，节能中心。

金融街旗下的北京绿色交易所是中国碳市场重要的参与者、建设者和推动者。随 着碳市场建设的不断推进，北京绿色交易所相继成为国家发改委备案的 中国自愿减排交易机构、北京市碳排放权交易试点指定交易平台，而碳 交易中心建设运营的中国核证自愿减排量（CCER）交易平台和北京市 碳排放权（BEA）电子交易平台，已经成为国内重要的碳定价系统之一。

碳交易中心致力于为各类市场主体参与碳交易提供规范、高效、公 开、公平、公正的交易支持服务，为控排企业与金融投资机构提供各类碳金融创新服务，为机构及个人履行社会责任提供系统的碳中和服务，积极参与北京市碳排放权交易试点及全国碳市场 的研究与建设，致力于将北京建设成为全国碳交易中心市场，更好地服务于北京市和国家的低碳发展战略。

           金融街旗下的北京绿色交易所，涵盖了碳中和行业最重要的方向。      另外金融街其他业务，也是严重低估，目前市净率PB只有0.5倍，市盈率只有5倍，属于极度低估，近期银行地产板块都在大幅度上涨中，金融街作为北京市政府旗下的国资企业，在北京拥有的土地价值就已经超过了目前的市值。

金融街拥有规划建筑面积约 878 万平方米的可结算资源，其中地上规划建筑面积约 674 万平 方米，项目集中于北京、上海、广州等一线城市以及天津、重庆等区域中心城市的核心区域，具有良好的 发展潜力。一线城市核心区域有大量土地未开发。这些土地非常稀缺。是囤地还是金融街开发速度的确是很慢呢? 特别注意是一线城市核心地块。

2 、 77.6万平方 米，其中，写字楼及配套业态面积约55.2万平方米，商业业态面积约22.4万平方米。 金融街中心房价16万+，上海金融街海伦中心10万+。有研究者给予1000亿估值。

3 融资成本在5%左右。

4 分红 4%左右。

5 酒店业务等。 公司持有金融街丽思卡尔顿酒店、金融街公寓、北京体育活动中心、天津瑞吉酒店、惠州喜来登酒店、北京金融街E2项目5号院（合计总建筑面积约为21万平方米、地上建筑面积约为14.8万平方米）以及慕田峪旅游项目等经营物业；

公司拥有公允价值322亿的自持物业。年租金收入大约16亿，租金利润大约9亿。还有20多万平米经营物业。这就是金融街的家当。整体看货值充裕，内含利润高，长期物业价值大，目前超跌严重，适合养老性投资。未来规划自持物业翻番。2022年。基本确认到时候整体满租一年租金收入40亿，租金利润25亿左右。

 目前金融街总市值只有180亿，属于严重低估阶段，值得关注。 

重磅：最新锂矿之王，手握170万吨的碳酸锂，价值千亿

   新能源汽车的锂矿股基本上涨幅都是好几倍。赣锋锂业，天齐锂业，川能动力，st融捷002192，st江特002176，科达制造。目前市场上还有一个手握170万吨碳酸锂的公司，000408，st藏格（今年3月份脱帽）。

   000408，st藏格，170万吨碳酸锂（另一个大浪滩碳酸锂估计至少200万吨），目前碳酸锂价格已经突破7万元每吨，后续将有可能突破8万元每吨，而st藏格000408的碳酸锂成本只有3万每吨，st藏格的部分碳酸锂价值=170万x7=1190亿，st藏格的部分碳酸锂利润=170万x4=680亿。加上大浪滩碳酸锂200万吨的价值也是千亿。合计，st藏格的碳酸锂价值=370万x7=2590亿，st藏格的碳酸锂利润=370万x4=1480亿。而st藏格目前市值100多亿（其中大股东补偿的4亿多股可能要注销股份），存在较大的补涨预期差，此外，st藏格还与紫金矿业共同开发铜矿资源（铜一期产能16.5万吨，铜5.8万/吨），st藏格还是国内第二大钾肥(氯化钾)生产企业（氯化钾200万吨产能，氯化钾2000元/吨），近期钾肥(氯化钾)连续上涨。st藏格具备价值重估。

     目前，st藏格的碳酸锂满产满销。

川能动力和st藏格的对比分析。

1、锂资源。川能动力拥有62.75%的李家沟矿，矿石储量4036万吨，平均品位1.30%，折合成碳酸锂53万吨。st藏格一个盐湖的碳酸锂170万吨，另一个大浪滩黑北钾盐矿的碳酸锂至少200多万吨，合计370万吨。st藏格的锂资源储备是川能动力的7倍。

2、生产成本。藏格盐湖提锂30000元每吨，川能动力矿石提锂45000元每吨。st藏格的碳酸锂成本比川能动力便宜非常多。

目前川能动力的市值200多亿，短期涨幅3倍，而st藏格市值只有100多亿，短期涨幅20%。存在强烈补涨空间。

        st藏格的铜资源也是一座金矿，和紫金矿业国内龙头公司合作开发铜资源（铜一期产能16.5万吨，铜5.8万/吨）。

    st藏格还是国内第二大钾肥(氯化钾)生产企业（氯化钾200万吨产能，氯化钾2000元/吨），近期钾肥(氯化钾)连续上涨，公司利润丰厚。  综合st藏格的价值分析，公司市值存在翻倍预期。

十四五规划：第三代半导体概念汇总，创业板合集

第三代半导体，大数据软件等等将纳入十四五规划中，研究了相关创业板概念大合集。

1、光莆股份

300632 光莆股份：公司的第三代半导体项目荣获国家科技进步一等奖+两市唯一和乾照光电300102合作氮化镓项目的公司，是乾照光电的铁杆盟友。

厦门光莆电子股份有限公司参与的由中国科学院半导体研究所牵头联合完成的“高光效长寿命半导体照明关键技术与产业化”项目荣获2019年度国家科技进步一等奖。

光莆股份完成的国家科技进步一等奖的项目属于第三代半导体技术领域，针对半导体照明产品面临的电光转化效率低，长期工作可靠性差、标准缺乏等核心问题，历时十余年联合技术创新，率先突破了全链条自主可控的半导体照明关键技术，实现了全球最大规模的LED芯片产业化。

  本项目技术成果推动了我国半导体照明产业从无到有、从弱到强的发展，引领我国传统照明向半导体照明产业技术进步与转型，形成了全球最大的 LED 照明产品生产基地，打造了外延芯片与国际并跑、应用产品领跑的产业新格局，使半导体照明成为我国少数具有国际竞争力的高科技领域。

  光莆股份是两市唯一和乾照光电300102合作氮化镓项目的公司。

光莆股份与厦门乾照光电股份有限公司联合申报的“多场调控化合物量子结构关键技术及其固态光源应用”项目获得2017年厦门市科技进步奖一等奖暨2017年福建省科技进步奖一等奖（已公示）。通过在GaN基白光LED系列产品的应用推广，形成了从结构外延、芯片制备到器件封装的完整自主知识产权，取得了显著的经济效益和社会效益；开发出的超高光效GaN基白光LED新产品，技术指标在同类产品中处于国际领先水平。

    2、联合光电

300691联合光电：第三代半导体概念+光电概念（其他光电股，乾照光电，聚灿光电，联建光电等均已大涨）

 光电股，乾照光电，聚灿光电，联建光电等均已大涨，仅剩下联合光电还在低位。 3、钢研纳克

钢研纳克：拥有第三代半导体材料碳化硅的项目

  4、思特奇

300608思特奇：十四五规划中的大数据软件公司

        5、三盛教育

三盛教育：创业板中的在线教育概念

关注新题材：可降解塑料和汽车拆解回收，概念股汇总

  关于可降解塑料：河北打响了禁塑第一枪！河北省发改委、省生态环境厅日前印发《关于进一步加强塑料污染治理的实施方案》。从2020年9月1日起，新修订的 《中华人民共和国固体废物污染环境防治法》将施行，对于2020年底前要在部分地区和场所先行停止使用的一次性塑料制品，行业企业已经开始采取积极行动，形成了一批切实可行的替代方案。

随发改委政策落地，可降解塑料市场将迎来巨大的增长空间。前期禁塑令推广受限，我国可降解塑料市场渗透仅0.04%。

据天风证券《可降解塑料：政策风起，未来大可期》研报测算，政策落地后，仅外卖、快递、农膜三个领域未来可降解塑料需求将达到154.53 万吨，对应可降解塑料市场约270 亿元。对比我国当下4.2 万吨的市场需求量，市场增长空间达36 倍。

这个测算空间属于偏保守的，到2025年可降解塑料市场预计总规模将在千亿以上。

 关于汽车拆解回收：内循环消费占重要一环，免税出了这么多牛骨。内循环消费这块，汽车毫无疑问是个大市场。推动汽车报废回收，刺激汽车消费顺理成章，前几天商务部牵头七部委联合发布的这个汽车报废回收细则，就不难理解背后的逻辑了。机构已经测算了市场，后续大概有20倍市场增量。头部企业自然受益。

 1、美晨生态

300237美晨生态：可降解塑料概念+汽车拆解回收概念（两市唯一的同时具备可降解塑料概念和汽车拆解回收概念的公司）

美晨生态的海水麻产品在造纸、可降解材料等都有广泛的应用前景。

  美晨生态的全资子公司美能捷电子商务有限公司与新疆天鑫投资发展有限公司就在新疆建设城市矿产循环经济产业园和开拓新疆区域汽车后市场领域，合资公司引进先进的旧车拆解设备及技术，增加乌鲁木齐及其昌吉区域旧车辆拆解附加值；在稳定废旧汽车拆解市场占有比例的基础上，业务逐步拓展到其他城市矿产拆解再生领域。

美晨生态是两市唯一的同时具备可降解塑料概念和汽车拆解回收概念的公司。

2、吉林化纤

000420吉林化纤：可降解塑料概念（吉林化纤投资了4.5亿的一万吨的可降解塑料项目）

此前，吉林化纤公告，公司投资了4.5亿的一万吨的可降解塑料项目。   3、兴源环境

300266兴源环境：汽车拆解回收概念

 兴源环境投资的公司中有废旧汽车回收业务，而且是主营业务。 

4、启迪环境

000826启迪环境：正宗的汽车拆解概念（旗下3家公司拥有汽车拆解业务）

5、联创股份

300343联创股份：可降解塑料概念（6万吨的可降解塑料项目产能）

最强赛道：赤藓糖醇之后，代餐概念引领市场，附相关概念

  赤藓糖醇的保龄宝短期翻倍，代餐概念的仙乐健康已经翻倍，而另一个健康食品的西王食品也突破新高（具有代餐和赤藓糖醇概念）。

  赤藓糖醇和代餐的本质逻辑是类似的，都是健康饮食，保健。今年是大消费概念的市场。作为食品饮料界冉冉升起的最强风口，代餐已俨然成为今年食品饮料行业最具爆发力的风口。

  所谓代餐（又名替餐、代餐食品），顾名思义就是取代部分或全部正餐的食物，常见的代餐形式有代餐粉、代餐棒、代餐奶昔以及代餐粥等。代餐除了能够快速、便捷的为人体提供大量的各种营养物质外，具有高纤维、低热量、易饱腹等特点。如利用魔芋为原料生产的鲜花派、五谷杂粮辗磨的杂粮粉。 

2019年天猫和京东等主流电子商务渠道的代餐产品销售额超过10亿元，增长率超过35%。2020年因疫情催生了更大的需求，代餐食品市场规模有望翻倍。

根据美国研究咨询公司Mintel的数据，三分之二的美国人日常就食用代餐棒，并不是经过专业训练的运动员才吃。另一项来自消费者报告（CR）的数据显示，在美国，75%的代餐棒食用者是把代餐棒当成零食来吃的，60%的使用者把其作为代替传统早餐的更为便携的选择。

可以看出，主食和代餐、零食的界限正在模糊，而代餐和轻食的主食化，正逐渐成为一种新趋势。

  研究了整个食品大消费板块，还有一家公司具有代餐的产品。

 000716黑芝麻：拥有代餐产品+类似的赤藓糖醇产品。

 黑芝麻推出了多款代餐产品，已经在淘宝进行了售卖。           另外，黑芝麻还有一个类似的赤藓糖醇的产品，叫低聚果糖。

生产的低聚果糖G和P的甜度约为蔗糖的60%和30% ，它们均保持了蔗糖良好的甜味特性。 G型糖浆中低聚果糖含量为55%，蔗糖和葡萄糖及果糖含量共为45%，甜度为60%；P型粉末低聚果糖含量超过95%，甜度为30%。

而赤藓糖醇的甜度也是甘蔗的60%左右。

       以上可以看出，黑芝麻的逻辑和西王食品是类似的，同时具备代餐产品和赤藓糖醇产品。目前黑芝麻应该是整个食品板块里面估值最低的，市净率PB仅仅1.0左右，股价在净资产附近，贵州茅台的市净率已经14倍。

重磅：新题材，元气森林，赤藓糖醇概念全面汇总

   元气森林超过可口可乐百事可乐，流火七月，正是一年之中最热的时节。酷暑中，一瓶冰镇饮料简直能够挽救一个鲜活的生命。这是因为，饮料能够带给人们丝丝凉爽。饮料行业也在盛夏中迎来了销售的旺季。值得关注的是，无糖饮料成为国内饮料界新宠儿，品类增速高达30%。其中，有一个网红饮料新物种超过了可口可乐、百事可乐，在网上的销量跃居第一，短短三年时间，企业估值高达20亿美元，约合人民币140亿元。

   简单给大家介绍一下这个网红饮料公司。成立于2016年的元气森林，名称听起来有些日式的感觉，其创始人其实是一位地地道道的中国人，一位互联网的传奇人物唐彬森。这个名字虽然有些陌生，但是2008年他开发出的开心农场游戏却曾经风靡全国，成为当年最具影响力的网络游戏。后来几年，唐彬森凭借着自己研发的游戏进军海外市场，也取得历史性的突破。直到2016年，一个偶然的机会，唐彬森跨界进入到了饮料行业，从此一发而不可收，成为国内饮料界新宠儿。

   饮料界新物种元気森林刚一上市就取得了不俗的成绩，成立一年多销售额就超过2亿。2019年天猫618，元気森林共卖出 226 万瓶饮料，拿下了水饮品类的第一名；2019年双十一，元气森林在全网销量中排名第二，打败了可口可乐、百事可乐等洋品牌饮料；2019年全年，元気森林销售额超过7亿元。截至今年5月其销售业绩已经达2.6亿元。 

互联网品牌分析师周亚飞认为，元気森林走红的背后是Z世代年轻人消费升级带来的需求。元気森林从无糖饮料切入，瞄准一二线城市高收入年轻群体，诉求零糖、零脂、零卡；再加上其无糖却有甜味的口感，成为其脱颖而出的关键。饮料行业讲究的是配方为王，元气森林无糖饮料卖了这么多年没有一个品牌竟品出来打擂台，说明配方壁垒拦住了模仿者。

元気森林以无糖为核心卖点，主打两款产品燃茶和元气水，其中燃茶的销量占总销量的35%，元气水的销量占到65%。

元気森林20亿美元估值融资即将完成，本轮估值增幅或将创下新消费领域的历史记录从多个独立信源处获悉，元気森林即将完成新一轮融资，投后估值约为20亿美元。接近交易的人士透露，目前该笔交易尚未完全结束，但基本可确认的是：红杉中国和元生资本将为新晋投资方，另有部分老股东跟投。元気森林的本轮估值增幅或将创下新消费领域的历史记录。去年10月，曾有消息称元気森林完成了一笔投资，当时市场盛传其估值为40亿人民币。这意味着，短短9个月内元気森林的估值暴涨至前一轮的3.5倍。（36氪）

下面汇总一些元气森林，赤藓糖醇概念。

1、中原高速

600020中原高速的子公司郑州拓洋实业有限公司天猫实锤销售 赤藓糖醇！！赤藓糖醇！！赤藓糖醇！！赤藓糖醇！！

中原高速旗下的郑州拓洋实业有限公司是世界知名的食品添加剂和医药中间体专业生产企业、中国出口原料药150强企业、国家高技术产业化示范工程企业、河南省首发上市后备企业、河南省50家高成长型企业、河南省高新技术企业。

 公司的主要产品有D-异抗坏血酸钠(简称异VC钠)、D-异抗坏血酸(简称异VC)、维生素C(简称VC)、d-核糖、结晶果糖、核黄素(简称VB2)。 公司拥有一流的科技研发实力和先进的生产工艺装备，与国际知名企业、国内知名高校及科研院所建立了长期的产学研合作关系，具有较强的创新开发能力，拥有省级企业技术中心。1994年公司自主研发的D-异抗坏血酸产品，获得国家发明专利，填补了国内空白。   2、西王食品

   000639西王食品旗下Hydroxycut 拥有元气森林一样的饮料！完爆保龄宝！！！

   西王食品的产品对标元气森林，保龄宝只是提供池贤堂春，而西王食品是自己做品牌方，品牌方应该比材料提供的逻辑更硬，就像金达威 比雅本化学逻辑更硬一样。西王食品的产品饮料直接对标元气森林。不输金达威。

    西王食品旗下有全资子公司—加拿大Kerr公司，西王食品由原来百亿级的小品种油产业跨入了万亿市场规模的大健康产业。Kerr是加拿大一家专注于运动营养产品和体重管理产品的企业，主营业务为运动营养产品（Sports Nutrition）和体重管理产品（Weight Management）的研发和销售，拥有Muscletech等7个主要运动营养产品品牌和Hydroxycut等4个主要体重管理产品品牌。Kerr在保健食品行业处于市场领先地位，特别是在北美市场，产品具有较高的知名度，业绩表现在同行业中遥遥领先，并且有较长的品牌历史和毛利较高的产品组合。  西王食品旗下的Muscletech于1996年推出，已连续销售超过20年，为北美地区最具影响力的运动营养品牌之一；SixStar创立于2004年，在北美运动营养市场占有率排名前列。体重管理行业方面，Hydroxycut为过去十年北美最畅销的体重管理产品之一，累计销售量逾1亿瓶，占整个美国市场份额达31%，稳居第一；在沃尔玛以约36%的份额，其他FDMC渠道（不包含沃尔玛）份额达到27%，均排名第一，在体重管理产品中品牌认可度较高。PurelyInspired是以植物为基础的原料制成的天然补品，PurelyInspired给追求健康和天然生活方式的消费者提供最优质、性价比最高的产品，PurelyInspired品牌在2018年继续保持高速增长，为北美零售渠道排名第二的饮食减重类品牌。       3、海越能源

  600387海越能源是正宗的低位的赤藓糖醇概念。海越能源旗下的浙江华康药业是全球领先的赤藓糖醇专家。

        4、紫江企业

600210紫江企业的全资子公司为元气森林代加工方。

其他元气森林概念还有保龄宝、奥瑞金等，欢迎大家补充。

重磅：免税公司将迎来重大机遇，附相关免税概念

    免税板块的公司迎来重大投资机遇，王府井涨幅2倍，格力地产翻倍，中国国旅站上2000亿市值，点燃了整个免税板块。

    免税是个重大利好，因为这个东西真的很赚钱，很多人可能不怎么出国，各位如果要买化妆品的话，绝对不是欧美或者泰国便宜，全球最便宜的地方就是上海浦东机场的日上免税店。你们可能不知道，那里都是有95折的打折券的，那就更便宜了。你们可能不知道，在那里买了东西是不用带出国的，可以留在机场回来的时候取。你们可能更不知道，最划算的做法不是付人民币，是付美元现金，因为那里给出的汇率比银行还划算，你完全可以在国内换美元，再去那里花掉。。。

  每次无论是买东西还是回国取货，免税店，都是超级长的队伍，从来不停，所以免税这个东西真是个好东西，非常赚钱。

   很显然，免税公司将会给公司带来巨大的超额利润。研究整理了一些相关的免税公司。

1、海航基础

  海航基础旗下有两家大型的免税品公司，海航基础参股海免海口美兰机场免税店有限公司38%股权，海航基础参股海南海航中免免税品有限公司38%股权；海口美兰机场免税店是国内首家机场免税店，拥有 38 类免税商品，300 个国际知名高端品牌，自 2011年开业以来累计销售额超 100 亿元，2019 年实现销售额 23.2 亿元；海航中免拥有2 家机场口岸免税店和 7 家机上免税店，覆盖国际航线 67 条。2019 年度，公司参股的免税业务实现收入25.97 亿元。

这是什么概念，海航基础旗下的免税品公司在2019年免税业务收入就高达25亿，而在今年，政策逐步放开，免税行业将迎来大爆发，海航基础旗下的免税品公司的业绩将迎来全面爆发，有可能会突破50亿。

         2、西藏珠峰     

国内最大的免税品公司应该就是中国免税品（集团)有限责任公司，600338西藏珠峰和中国国旅共同投资成立西藏珠峰中免免税品有限公司！

西藏珠峰中免免税品有限公司为西藏珠峰的重要参股子公司。目前中国免税渠道占全球免税市场份额大幅低于国人全球消费贡献度,未来中国免税全球份额提升可期。这将会极大提高西藏珠峰未来的免税品业绩。

 （免责声明：文中涉及内容，均来自公开信息，不构成买卖建议，据此买卖，盈亏自负）

独家：详解地摊经济炒作的核心逻辑，附相关概念

    地摊经济是目前市场最火爆的热点，地摊经济是一个经济体，所以涉及到的产业链众多。比如啤酒、冰柜、餐车、户外遮阳产品，小龙虾等等，这些都是地摊经济的局部某一个极小的细分领域，而且适用范围比较狭窄，毕竟地摊经济这个经济体里面涉及的范围非常广泛，有吃的、喝的、用的、玩的等等。而作为这个地摊经济里面最核心的是什么？最核心的是批发市场，作为一个小商户想要做生意地摊生意，首先最主要的就是去批发市场进货，手里如果没有货物，怎么做地摊生意呢？所以此轮地摊经济炒作的核心就是批发市场。

    那么地摊经济里面，批发市场的公司最核心的公司是哪个？毫无疑问，是小商品城。小商品城可以说是国内最大的批发市场。小商品城毫无疑问就是为了地摊经济量身打造的，只有小商品城的逻辑是在地摊经济里面辐射最广的，所以，此轮地摊经济的核心龙头一定是小商品城。

      既然地摊经济里面的核心炒作逻辑就是批发市场，那么还有哪个公司也具有地摊经济的批发市场概念?

1、江西长运

600561江西长运：市值最小的地摊经济概念（具有地摊经济中的核心—批发市场）

 江西长运旗下拥有长运商贸城，长运商贸城集家具、电子、副食品、百货的大型批发、零售市场，是南昌市十大市场之一，目前已发展成为公司主要产业之一。 

      资料显示，江西长运旗下的南昌长运商贸城足足有400个摊位！！

近期江西正在逐步开放地摊经济。

 另外近期国六概念也火爆，分享一个国六概念。

600218全柴动力：最新的国六概念。

全柴动力此前公告披露：公司采用先进的设计理念和高效的性能、结构、流场仿真等设计技术，成功研发了系列车用国六发动机，功率覆盖 70-133kW，有效巩固公司在轻卡应用市场的优势地位，2019 年部分国六项目已完成批量生产工作。

（免责声明：文中涉及内容，均来自公开信息，不构成买卖建议，据此买卖，盈亏自负）

重磅：火爆全场，地摊经济相关概念全面汇总

地摊经济火爆，为什么会地摊经济持续性会这么好？仔细想一下深层次的逻辑就是，今年由于某些特殊原因，导致了失业人数提高，地摊经济的政策是非常接地气的，目的就是为了提高就业人数，这是一个非常亲民的政策，值得珍惜。

下面研究整理了一些地摊经济相关概念。

1、五洲交通

五洲交通（ 300368 ）：最新的地摊经济概念，五洲交通子公司广西五洲金桥农产品有限公司为南宁市最大的一级批发市场，是全业态一站式国际农产品综合商贸交易大平台。

五洲交通子公司广西五洲金桥农产品有限公司将打造成西南最大的地摊农产品的流通平台，是全业态一站式国际农产品综合商贸交易大平台。         2、奥马电器

002668奥马电器：地摊经济（批发市场业务+冰柜业务）

地摊经济是对商铺经济的补充。店铺卖品牌和标准品，地摊卖非标品，一是服装，二是生鲜食品，夏天海鲜烧烤，保存看冰柜。

地摊冰柜最正宗的公司就是奥马电器。

地摊概念闻风而动，火爆至极，从小商品到必备工具三轮车，从夜市到海鲜大排档，小商品的龙头是小商品城，冷柜的龙头是银都股份，002668奥马电器，生产的冷柜展示柜，也是地摊经济，海鲜的运输离不开冷链环节吧，是冷链运输第一股。

         地摊经济的冷柜龙头是银都股份，核心逻辑是制冷冰柜。摆地摊，总要有一个冰柜。                       3、兰州民百

600738兰州民百：正宗的地摊经济概念，有小商品市场摊位+服装批发+参股小商品城。（拥有3280只摊位的环北小商品市场）

兰州民百旗下拥有杭州环北小商品市场。设有3280个标准摊位，建筑面积共约7万平方米左右。目前年租金收入1.5亿元，毛利率在90％以上。租赁合同于2007年重新签订后，租赁期限为20年，年租金在1600万元的基础上加50万元。

兰州民百旗下拥有南京环北服装批发市场。位于南京市夫子庙附近，营业面积4万平方米，为低价取得，购买和装修费用共约1.5亿元左右，目前年租金收入6000多万元。

兰州民百旗下拥有杭州环北丝绸服装城。位于杭州环北小商品市场和杭州丝绸市场之间的中心地带，占地20.79亩，红楼集团于2006年以6亿元的总价拿地，预计总投入将达12亿元，建成后的总建筑面积为10万平方米（地下3层，地上9层），设有3000多个铺位。       4、富临运业

002357富临运业：子公司有地摊经济的运营

         5、三夫户外

三夫户外（ 002780 ）：地摊经济概念，三夫户外的产品有便携折叠桌椅，摆摊必备设备！

重磅：地摊经济汇总，进货渠道互联网分支龙头

地摊经济，作为大盘大阳线当日开启的题材，必将不凡。从今天盘面也可以看出，昨日多只首板今日直接一字，可以预计，地摊经济可能成为未来一段时间的核心/主流题材。


从涨停个股来看，主要涨停逻辑为进货渠道及摊位。

生意宝(002095)：目前已发展成为国内最大行业电子商务运营商和领先的综合B2B运营商，地摊从业人员除了从线下渠道进货，还可以从线上渠道进货或获取货源消息，生意宝就是这个渠道，有望成为地摊经济进货渠道互联网分支龙头。

公司拥有饰品网、雕塑网、雨伞网、笔业网、水晶网等上百个行业货源信息平台，可供地摊从业人员进货。公司通过向商户出租摊位（既出租广告位，商品排名、收取会员费）盈利。公司将受益于地摊经济的流行，进货人员的增多，会直接提高公司的摊位出租率及价格，提高公司的盈利水平。


公司部分地摊货源网站：盈利模式：

公司是“全球领先的生意人（地摊从业者）门户”.

此外，公司还叠加了互联网金融，618（双十一）等概念，在这个时间点，也有可能启动一波。

600981 汇鸿集团：无锡四大夜市之一，地摊经济，苏南最大食品批发市场！

抖音代运营市场席卷市场，百亿公司有望浮出水面！

   抖音现在已经是家喻户晓的一款APP，长期霸占各大APP下载排行榜前列，抖音从最初的搞怪短视频，到今日的抖音直播带货，时至今日，抖音已经火爆全球！抖音代运营市场将不亚于电商代运营，电商代运营行业，壹网壹创做到了近300亿市值，作为未来不亚于该行业的抖音代运营市场，也势必也会出现百亿级别公司。全市场最靓的省广集团底部已经翻了三倍，后面有望持续走高！其他相关个股也逐步走高，那么市场还有没有低位好票呢？我们来看看昇兴股份！！

  昇兴股份（ 002752 ）：公司年报显示，从18年起就已开始抖音运营服务。近两年公司创新的动漫IP营销抖音短视频持续火爆。

作为深耕该行业多年的公司，将是行业龙头的有力竞争者，百亿市值可期。

1.抖音代运营市场未来将有百亿市值公司出现，昇兴股份在该行业深耕多年，有极强竞争力。

2.公司全资子公司福建昇兴云物联网科技有限公司提供视频制作、IP营销服务，加码公司抖音代运营竞争力。

                  再分享一个：【德国大众汽车计划在中国电动汽车领域投资约20亿欧元】当地时间29日，德国大众汽车集团宣布将在中国电动汽车领域投资约20亿欧元。其中约10亿获得安徽江淮汽车集团控股有限公司50%的股份，同时增持江淮大众汽车有限公司的股份至75%；另外约10亿获得电池制造商国轩高科近26.5%的股份，成为其最大股东。大众在声明中称，上述两项投资将为大众在华业务开启新的篇章奠定坚实基础。（央视新闻）

  北汽蓝谷（600733）：国轩高科是公司十大股东，直接和通过创投方式持股北汽蓝谷，相当于大众收购了北汽蓝谷一部分股份！

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21世纪什么最贵？生命最贵。万亿市场，抗衰老神药来袭

NMN市场规模将超万亿，是各种抗衰老理论的“集大成者”。

赌王80多岁出血中风，就是靠注射nmn活到了98岁。 

2019年7月，股神巴菲特旗下全资子公司McLane宣布与美国Herbalmax公司达成战略合作，以此契机正式进入生物科技领域，美国Herbalmax正是此前将生物领域革命性突破的“抗衰因子”β-烟酰胺单核苷酸（NMN）率先推出成熟型口服产品瑞维拓（京东官方旗舰店售价1980元/瓶）的研发机构。

而此次巴菲特旗下的Mclane公司与瑞维拓研发机构美国Herbalmax的联手，或将结束市场上针对NAD+前体NMN衰老抑制剂的种种乱象，Herbalmax随后推出的瑞维拓基础版售价不足2000元（京东平台售价1980元），成功将NAD+前体NMN这一前沿生物技术切入普通高消费水平人群之中。

NMN实际上也是NAD+的前体物质，它于2013年被哈佛医学院遗传学教授David Sinclair所发现。在实验过程中，David Sinclair将实验的小鼠分成两组，一组吃NMN，一组则没有吃NMN，通过一段时间观察之后发现，吃了NMN的小鼠组织和肌肉的衰老迹象被逆转，而没有吃的那一组小鼠则正常进入衰老状态。

NMN是一种含于维他命B3中的被称为烟酰胺单核苷酸的物质，存在于所有生物的细胞中。

这是一种原本就在体内自然产生的物质，但是随着年龄的增长，体内的产生能力下降，最终失去体内的修复机能；这就是老化的原因之一。

NMN能激发随着老化而逐渐衰弱的线粒体产生能量，补充线粒体的活力，供给机体新的动能。

NMN可以显著抑制衰老引起的新陈代谢下降：如血糖值上升，以及免疫机能下降，对2型糖尿病有着奇迹般的治疗效果。

NMN还可以有效防止衰老引起的视网膜病变及认知能力衰退。最惊人的是，可使与人类相近的实验动物的寿命延长高达31%！服用NMN的老年动物的体力和爆发力均超过未服用的同龄动物60%以上，甚至超越了青年时期的水平。

NMN之所以受到市场青睐，主要在于其具有较为完善的实验室数据支撑。科学们通过实验室证实，老年小鼠摄取NMN物质后，不仅皮毛变得黝黑光亮，重新焕发出年轻状态，而且体力也增长了六成，相当于延长了31%寿命。之后，科学家又通过人体临床试验发现，9名接受试验的志愿者在服用半年瑞维拓核心成分NMN物质后，平均寿命延长了2.5岁，无独有偶，率先发现NMN具有延寿功能并因此入选《时代周刊》（Time）“全球最具影响力100人”的科学家大卫·辛克莱尔在连续服用两年NMN物质后，近期体检时发现生理机能逆龄生长了10岁。世界上不少顶级富豪和中产阶层人士得知实验结果后，也纷纷果断加入了NMN消费群体。

2018年，目前在NMN市场最成熟的公司Herbalmax经过近3年的科研攻关，将来自哈佛医学院的研究成果NMN(烟酰胺单核苷酸)成功商品化，并命名为Reinvigorator(中文名瑞维拓)投放市场。

        而A股市场中，丰原药业直接参股的江苏诚信药业（持股28%）已批量生产NMN，全球供不应求。

丰原药业旗下的江苏诚信药业在国内率先实现了“一步法”生物合成氧化型辅酶I和辅酶II的大规模工业化生产，打破了我国氧化型辅酶I和辅酶II依靠进口的局面，解决了制约氧化还原酶催化产业化应用瓶颈的难题，填补了国内空白，新投产的β-NMN实现了量产，在全球范围内供不应求。

      另外，由于今年病毒影响，降温药神药也是感冒药主要成分的扑热息痛（泰诺，乙酰氨基酚）暴涨，目前上市公司中，生产扑热息痛的原料只有 000153 丰原药业，厂家销售人员介绍目前实际产量可以达到2万吨。目前公司订单供不应求，已经开始封盘不报价。这将使得丰原药业今年的业绩出现爆炸式的增长。年化利润可达12亿以上。

而000153丰原药业的市值才22亿。丰原药业还有个爆炸性的项目，跟中科大合作的白介素12项目，研究了很多年，一旦成功，又是一个海特生物！

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重磅：美商务部帮忙选股概念！对标东方网力和申通地铁！价值重估

300367东方网力四连板，因为进了美国商务部的实体名单，大家发现这么小的公司，原来非常牛逼！让老美都紧张了！



600834申通地铁8连板，亮瞎眼！因为参股了EDA的国内龙头华大九天，持股12%左右！原来的传统基础产业估值，直接升级到高大上的新兴产业估值，是价值重估的典范！


从去年大妖股星期六开始，A股就不断上演传统产业估值到新兴产业估值的价值挖掘重估！这家做女鞋的公司，因为子公司遥望网络，直接翻了6倍多！


在美国实体清单名单里，有家公司，跟东方网力的主业差不多，都是人脸识别行业的头部企业，叫上海银晨智能识别科技有限公司，这家公司也非常的牛逼：


1.2002年11月，我公司自有知识产权的人脸识别核心技术取得成功应用。


2.银晨科技作为国家科技部认定的生物特征识别领域唯一的国家863成果产业化基地，致力于人脸识别技术的推广应用。


3.公司在人脸识别技术及其相关领域共取得了65项国家专利，128项专利申请被受理，取得软件着作权22项。公司研发团队基于自主知识产权的人脸识别核心技术开发出了软硬件产品10余项


4.其中基于DSP（数字信号处理器）平台开发出的人脸检测和识别系统，是迄今为止全球首家推出的人脸识别专用嵌入式应用系统。


这次美国主要针对的是我国的人工智能和人脸识别技术的公司！


通过仔细核算， 600331 宏达股份持有上海银晨智能识别科技有限公司12.94%左右股权，宏达股份的大股东持有18%左右股权，合计30%左右，就不算大股东，自己也有12.94%，比申通地铁的12%还多点，逻辑上没有问题！


600331宏达股份还有中国软件控股的中国头部软件公司--麒麟软件的股权！这家软件公司是中国软件的核心资产！




600331宏达股份：
1.持有上海银晨智能识别科技有限公司12.94%（对标东方网力，美实体清单公司）

2.持股操作系统国家队--麒麟软件股权 （对标中国软件，最牛B的国产操作系统）