英伟达联合维纳二者研发HVDC

一. 消息面汇总

（1）维谛披露800V HVDC方案

5月19日，维谛宣布与英伟达达成战略协同，并展示其下一代800V HVDC产品方案，以匹配英伟达新一代算力平台。

新产品计划于2026年下半年正式发布，时间将早于NVIDIA Kyber和NVIDIA Rubin Ultra平台的发布节点。

（2）纳微半导体加入HVDC上游

5月21日，纳微宣布与英伟达合作开发下一代800V HVDC架构，当日NVTS美股盘后涨近200%。

同时，纳微作为氮化镓（GaN）、碳化硅（SiC）行业领导者，宣布推出12kW电源单元GaN和SiC平台，实现AIDC97.8%转换效率。

二. AIDC供电方案

（1）交流供电（占比80%-90%）

由中压引入，经变压器进行一次侧分配，再通过UPS（不间断电源）进行二级配电，最后分配至机柜等模块。

（2）直流供电

将UPS替换为HVDC，下游配电单元由交流设备更换为直流设备，其他环节基本保持一致。

三. HVDC概览

HVDC即高压直流设备，核心组成为换流站，当前国内主流标准为240V，未来发展趋势：

（1）更高电压等级：400V/800V渗透率提升，大幅降低铜线厚度，为高功率AIDC机柜提供更优解决方案。

（2）巴拿马电源：阿里巴巴主推，采用中压直流供电，将中压10kV AC转化为240V DC，减少能量损失，提高系统稳定性和效率。

四.HVDC/UPS比较

（1）相同点：作为不间断电源方案，当市电中断时，HVDC和UPS都会利用蓄电池持续供电。

（2）差异点：UPS为两级转换（交流-直流-交流）；HVDC仅包含整流环节，损耗低，理论效率更高（当前接近），但兼容性差、配套成本高。

五. 国内标的梳理

（1）HVDC海外链

禾望电气：维谛技术海外代工商，SST国内布局最早，已开始使用SiC、IGCT等新一代功率器件。

盛弘股份：为维谛配套直流空调电源，数据中心电能质量全球第一，布局UPS、HVDC产品。

通合科技：主营DC-DC电源模块，代工台达HVDC模块。

（2）HVDC国内链

中恒电气：国内HVDC龙头，市场份额占比70%，配套互联网及金融行业，阿里HVDC核心供应商。

麦格米特：通信及服务器电源产品供应商，PSU模块切入英伟达供应链，自研800V HVDC。

科华数据：IDC多产品矩阵（UPS/HVDC/液冷），腾讯HVDC核心供应商。

海南海药

海南海药公司继续保持研发投入强度，加快新品研发上市进度，深化与高校、科研院所、重点医药研发机构合作，结合公司战略方向高效推动产品引进工作，加大短期可上市产品引进力度，进一步增强核心功能，提升核心竞争力。同时把握生物医药行业的战略机遇期，加快布局前瞻性战略性新兴产业，承担起新的历史使命。报告期内，一是自主创新能力越来越强。随着高水平研发团队的建设，公司自主研发能力不断增强，产品自研率不断提高。创新药氟非尼酮Ⅱ期临床试验达到主要研究终点，已纳入突破性疗法；创新药派恩加滨Ⅱa 期临床研究开展入组；经典名方达原饮项目获得2024年第一批海口市重大科技创新项目立项批复；枫蓼肠胃康颗粒研发及其产业化项目荣获中国民族医药学会科学技术一等奖。二是一致性评价快速推进。制剂方面，注射用头孢呋辛钠、注射用头孢曲松钠、注射用头孢唑林钠、注射用氨曲南4个制剂产品通过一致性评价， 头孢克洛干混悬剂获得药品注册批件，公司通过或视同通过一致性评价制剂产品达到15个；原料药方面，利奈唑胺及罗沙司他获得原料药上市申请批准通知书。  

煤化工

现代煤化工高效利用煤炭生产清洁能源，在目前高油价下具有很高的经济性，在能源战略安全的前提下，国家目前的态度将由原来从严从紧调整为逐步放松。

    按照国家发改委的划分，煤制烯烃、煤制油、煤制天然气、煤制乙二醇、煤制二甲醚等都属于现代煤化工。据了解，业内所推崇的多联产技术推广应用后，现代煤化工单位产品能耗往往要比传统煤化工降低20%以上，“三废”排放减少一半以上，而当石油价格高于40美元/桶时，在缺油、少气、富煤的地区，使用煤化工路线生产化工产品，生产成本较石化路线低5%~10%。预计2010年原油价格将在100美元以上，相关现代煤化工项目只要符合国家产业政策以及环保等一系列要求，基本都会放行。

　　我国现代煤化工发展迅猛，多个省份将现代煤化工作为战略性支柱产业，前景非常广阔“十一五”期间，我国现代煤化工多项成果创造了世界第一，五大示范项目的全国首套装置均在内蒙古建设，成为全球煤化工产业化水平最高的国家。从技术层面来看，我国现代煤化工上下产业链全部打通，不存在任何技术问题，并且已经取得了一批拥有自主知识产权、世界先进水平的技术与成果。从目前已经出台的各省十二五规划来看，包括山西在内的多个省份将其作为战略性支柱产业，前景非常广阔。从目前来看，现代煤化工“十三五”规划或将在4月底5月初出台，初步统计，各省投资规划总额将超过2万亿元，煤制气、煤制烯烃以及煤制乙二醇将是发展重点

　　据报道目前现代煤化工“十三五”规划初稿基本形成，“十三五”期间将根据煤炭和水资源储量与分布、生态环境、交通运输等综合条件对其进行产业布局，重点采取集中制约、上下游一体化等方式建设煤化工生产基地。实际上，2015年8月一个月，就有多个新型煤化工项目有了重大进展，这反映出我国煤化工产业用技术创新引领产业升级的趋势愈加明朗，也表明现代煤化工正靠合理布局谋取“十二五”发展空间。

　　我们认为，随着我国现代煤化工“十三五”战略的出台，现代煤化工工程板块将迎来合同的高峰期，业绩爆发在即。

    投资分析：

    首先关注煤化工工程技术公司如板块主要有中国化学、东华科技、延长化建、三维工程、中化岩土等五家公司

    其次关注目前主营煤化工的公司如如阳煤化工、昌九生化

    三是关注煤化工产业一体化的公司云维股份、柳化股份、威远生化

    四是关注煤化工龙头公司如云维股份、昌九生化、华鲁恒升等

    五是现代煤化工方面关注煤制油的大同煤业、路安环能、中国神化、兖州煤业；煤制天然气的大唐发电、东华能源、华能国际、广汇能源、万帮达；煤制乙二醇的华昌化工、丹化科技、中国化学、广汇能源、盛和资源、东华能源、宝泰隆等

国资北京

北京出台市属国资国企改革实施规划和配套政策，妥善解决国有企业历史遗留问题，推动市属企业与企业、中关村高新技术企业合作发展，完善法人治理结构，提高国有资本证券化率。

　　同时，健全国资监管体制，以管资本为主加强国资监管，完善国有企业负责人长效激励和约束机制。调整优化国有经济布局，把国有资本更多集中到公共服务、基础设施建设、生态环境保护以及战略性新兴产业等领域。

　　根据早前公布的北京市属国资国企改革意见，到2020年北京国有资本证券化率力争达到50%以上，通过推动市属企业主业上市或整体上市，使上市公司成为国企发展混合所有制的主要形式。去年12月，北京成立“京国瑞国企改革发展基金”，募集规模达到400亿元。随着政策和资金到位，北京国资改革即将提速，率先试点集团旗下上市公司值得关注，如金隅股份（601992）、首旅酒店（600258）和首商股份（600723）等。

　　券商分析指出，继企业制度改革方面试点推出之后，北京国企改革后续的投资机会主要在以下主线：国企整体上市，实现做大做强：目前北京市除金隅股份、首开股份（600376）级企业进行改革，市属国企特别是竞争类企业上市的步伐预计将会加速；以板块重组为手段，构建地方大型企业集团，增强总体实力，并加速上市；开放北京市国有企业与央企、民企之间的重组。北京市国有企业(国有资产)的重组可能是开放式、多元化的重组。

券商表示，在竞争领域的北京市属上市国企，隶属于商贸和生活服务等大消费类板块的上市公司居多，首商股份、王府井（600859）、首旅酒店、全聚德、三元股份（600429）、燕京啤酒（000729）、同仁堂（600085）。

其次是城市公用事业和民生领域，推荐首创股份（600008）、中关村。

海澜之家

主品牌海澜之家营收超150亿元                                                                                      2021年初，海澜之家拿下央视牛年春晚的赞助，成为首个与央视春晚合作的服装品牌。去年还是中国航天事业发展大年，海澜之家与中国航天跨界合作，打造“海澜之家 X 中国航天·太空创想”IP联名系列产品。财报显示，公司主品牌海澜之家全年实现主营业务收入151.33亿元，同比增长9.91%。  服装行业分析人士表示，在疫情的影响下，海澜之家还能实现快速的增长，足以说明公司的市场地位。而创新的服装风格，也说明了海澜之家的研发能力，这将会成为公司新的增长点。          

 从2017年起，海澜之家集团开启多元化品牌布局，通过自助孵化和收购的形式，拓展男装、女装、生活家居、职业装等细分领域。目前，除主品牌海澜之家外，还有轻奢女装OVV、家居生活品牌海澜优选、潮流快时尚男女装品牌黑鲸、童装品牌男生女生和母婴品牌YeeHoO英氏。凭借母公司强大的管理和品牌运营能力，持续打造各细分领域龙头品牌。

国资上海

上海国资改革概念的形成是因为我国对于国企为了适应社会经济的发展而进行的制度的改革。在各地都有进行国企改革，在A股市场概念中主要有央企国企改革概念、广东国资改革概念、深圳国资改革等概念股。上海国资改革是从2013年开始，在2013年11月15日，上发布了ZGZY关于全面深化改革若干重大问题的决定》，在文中指出了云讯更多的国有经济和其他所有制经济发展成为混合所有制经济，也允许国有资本投资项目让非国有资本参股，这对于下一步的深化国企改革的意义非常的重大。由此开始，上海国资改革工作进一步深化。在2013年11月26日，上海证券报报道了新一轮的上海国资改革方案将会在12月初公布。在2013年12月17日，上海召开了国企改革大会，大会上确定了国资管理、国资布局、国有企业分别的目标。在上海国资委的2013年座谈会上，2012年上海国资证券化达到了35.24%，低于38%的目标。因此在2013年上海国资证券化的目标将会被提速。在2014年2月，两会召开前夕，上海国资作为国企改革的排头兵，相关上海国资改革概念股受到市场关注，出现上涨走势。在2014年4月份，备受关注的上海新一轮国资改革有望提速，上海国资改革概念备受关注，诱空后出现了一轮波澜壮阔的行情。目前这一次的国资改革已经基本完成。

sh600642申能股份

　　sh600648外高桥

　　sh600649城投控股

　　sh600650锦江投资

　　sh600651飞乐音响

　　sh600662强生控股

　　sh600663陆家嘴

　　sh600675中华企业

　　sh600676交运股份

　　sh600679上海凤凰

　　sh600692亚通股份

　　sh600708光明地产

　　sh600748上实发展

　　sh600754锦江酒店

　　sh600773西藏城投

　　sh600820隧道股份

　　sh600822上海物贸

　　sh600824益民集团

　　sh600825新华传媒

　　sh600826兰生股份

　　sh600827百联股份

　　sh600833第一医药

　　sh600834申通地铁

　　sh600835上海机电

磁谷科技

磁谷科技公司继续加大研发投入，加快技术与产品迭代升级   

 技术研发能力一直是公司核心竞争力的保证，报告期内，公司继续加大新产品与新技术的研发投入力度，持续进行产品迭代升级和新技术、新产品的研发,构筑公司产品技术壁垒。报告期内，公司研发费用达到4,032.82万元，同比增长15.73%，占营业收入的比例为9.75%。                                                                             研发项目方面，报告期内，公司重点发力二代磁悬浮离心式鼓风机、磁悬浮空气压缩机新型号的开发与行业应用，多个新型号产品已实现转产。

同时，公司完成了磁悬浮真空泵和磁悬浮冷水机组产品型谱丰富及基本框架的更新、定型，并投入市场试用。通过持续的研发投入，推陈出新的同时提升已有产品性能、降低产品成本。核心技术方面，报告期内，公司根据各类产品的实际需求，针对现有技术进行了优化升级，并在更大承载力磁悬浮轴承、磁悬浮电机平台化、变频器性能提升等方面展开了探索与研究。 报告期内，公司新增产品型号近30款，至报告期末产品型号总计约120款，新增授权知识产权29项（其中发明专利22项），截至报 告期末，公司累计取得发明专利57项，实用新型专利259项，外观设计专利6项，软件著作权19项。随着持续的研发投入以及核心技术的积累，公司研发成果收获颇丰，磁悬浮流体机械产品组合也日益丰富。  

脑机接口进入临床

据媒体报道，北京天坛医院脑机接口临床与转化病房5月17日成立。该病房由天坛医院联合国内多家科研机构共建，是我国首个将脑机接口技术应用于临床的病房。未来，该病房将开展科研及临床试验，为偏瘫等神经系统疾病患者提供创新治疗。 麦肯锡预计，2030年至2040年，全球脑机接口在医疗领域应用的潜在市场规模有望从400亿美元增至1450亿美元。方正证券认为，脑机接口有望成为下一代人机交互的核心技术，彻底改变人类与机器的交互方式。在短期内，脑机接口技术的应用将主要集中在医疗康复领域；中期来看，输出式脑机接口技术将拓展至教育、娱乐、军事和工业等领域；长远而言，脑机接口将转向功能改善与增强，实现脑机融合智能。

脑机接口上市公司 脑机接口概念股一览如下：

1、中科信息(300678) 中科信息(300678)在互动平台表示，公司与华西医院已有十多年的深度合作基础，形成良好的战略合作伙伴关系。智慧医疗是公司战略业务，当前正积极布局智慧医疗整体解决方案，在医疗康复以及神经系统急性及慢性疼痛监测应用场景方面开展医疗脑机接口技术的研究，目前公司脑机接口技术暂未面向市场应用。

2、2、创新医疗（002173） 创新医疗（002173）通过参股脑机接口技术公司——杭州博灵医疗科技有限公司的方式，间接介入到脑机接口技术领域。博灵科技运用脑机接口技术帮助偏瘫患者恢复对残疾肢体自主控制的技术研究工作取得了一定的进展，第一代原理样机已经试制完成。

3、 3、新智认知（603869） 新智认知（603869）兄弟公司旗下上海新氦类脑智能科技是上海市首批启动建设的类脑芯片与片上智能系统研发与转化功能型平台。

4、4、汉威科技（300007） 汉威科技（300007）脑机接口是控股子公司苏州能斯达研发的在新型柔性触觉传感器类脑交互方面的一个应用。

5、5、汤姆猫（300459） 汤姆猫（300459）与杭州妞诺霄云大数据科技有限公司战略合作，合作开发外接设备读取脑电波信号等脑机接口、脑功能数据分析技术等。

商务

商务服务业已成为拉动经济发展的重要力量。加快发展商务服务业，积极开发新的服务渠道和服务产品，提高服务质量，降低服务成本，扩大服务消费规模，提高服务业的比重，可以有效减少经济增长对资源的消耗及对环境的负面影响，对于节约能源资源、提高资源利用效率具有重要意义。我国历来重视服务业发展，近年来制定了一系列鼓励和支持服务业发展的政策措施，取得了明显成效，服务业规模继续扩大，结构和质量得到改善。天津在全国成立了首个省级行业协会天津市商务服务行业协会，为全国商务服务业发展做出了表率，为商务服务行业规范、国际交流、发展研究以及政府购买服务提供有力保障。

整理部分相关商务服务概念股：

　　一、中国中免：公司在传统业务信息化建设的基础上，充分利用以“B2B分销平台、B2C网站及异地远程呼叫中心”为支撑的三位一体电子商务平台，推动散客直销、区域产品批发、酒店和票务多级代理等多元化分销模式的建立，将后台ERP建设和前端电子商务发展结合起来，一体化平台建设初步成型，推动了整体业务的转型升级。

　　二、紫天科技：其中亿家晶视是专业从事楼宇视频媒体的开发与运营，自成立以来专注于商务写字楼视频媒体运营，精准覆盖代表中国主流消费能力的都市上班族，影响家庭消费品类的购买决策者。

　　三、引力传媒：但其5月11日发布公告称，与今日头条、抖音等短视频媒体达成的代理商商务合作仅限于日常经营的业务范围，尚未达成进一步的深度合作，相关合作也未对公司经营业绩产生较大影响。

四、海印股份：2017年8月，公司收到广东省商务厅、广东省国家税务局发来的《关于确认广州海印融资租赁有限公司为内资融资租赁试点企业的通知》，公司全资子公司海印融资租赁获准成为中国（广东）自由贸易试验区内资融资租赁试点企业。

五、厦门象屿：积极探索大宗商品信息化商业模式，“易购钢铁网”作为钢铁现货电子交易平台，已取得一定突破，未来将逐步实现大宗商品线下、线上多种交易模式。

六、*ST飞马：公司是深圳市重点物流企业，公司主要业务包括供应链管理服务(主要是综合物流服务、贸易执行服务)以及物流园经营服务。综合物流服务主要是特种设备的国际物流综合服务以及物流、配送、进出口通关服务等。

七、易见股份：2014年9月24日发布定增预案，公司拟非公开发行8亿股，发行价格为6.06元/股，募集资金总额为48.48亿元，拟全部用于投资建设以电子商务为手段的供应链管理平台项目及投资建设商业保理项目。方案显示，其中以电子商务为手段的供应链管理平台项目总投资为50亿元，拟投入募集资金33.48亿元。

八、美凯龙：公司所属行业为家居装饰及家具行业,根据证监会颁布的《上市公司行业分类指引》(2012年修订),公司主营业务属于“商务服务业”(行业代码为L72)。

服装休闲装

  由于现代人生活节奏的加快和工作压力的增大，使人们在业余时间追求一种放松、悠闲的心境，反映在服饰观念上，休闲装以不可阻挡之势侵入了正规服装的世袭领地（一些重大、正规的社交场合除外）。最近10年来，休闲服装已快速发展成为服装产业的新增点、人们衣着消费的新亮点、媒体关注的新焦点。

正装、套装在休闲风潮的影响下，引入了商务休闲概念，休闲装成为中国男士最广泛最普遍的穿着；市场份额重排座次，作为舶来品的休闲装成为男、女、童装所有品类中，市场份额增长最快的一个。

中国的休闲服装经过了三代的发展。第一代是港澳台等品牌进入大陆带来休闲服装概念；第二代是国内品牌崛起，休闲服着装方式普及；第三代是追求个性化、时尚化、高品质化、体现新生活方式为特征的休闲服装理念出现；目前，中国将进入休闲服装行业发展的第四代，服装的生产与制造更加注重体现技术与科技，跨领域的品牌运作将成为企业的重要生存技能。在国内，休闲服装产业基地基本呈“三足鼎立”状态，以上海、江浙一带为主的“海派”、以福建为主的“闽派”，以广东中山为主的“粤派”，发展各有所长。

中国服装零售规模增长的两大动力源泉是时尚潮流的变化和运动、休闲服饰市场规模的增长。中商情报网研究显示，2009年中国休闲服装市场规模近5000亿元，中商情报网分析师预计到2013年中国休闲服装市场规模将会超过7000亿元。

同时，休闲服装与运动服装有相当大比例的重合部分，常常可以互换使用。运动服装与一种现代生活方式高度相关，重视生活质量，强调闲暇生活重要的价值观导致了运动休闲服的流行。运动休闲服是现代新兴流行服装类别名称。随着健身热潮的兴起，健身人群的增多，无形之中带动了运动休闲服饰的热销，颇有引领服装市场主流的倾向。

近两年，国际休闲服装品牌不断抢占中国市场，市场竞争已从一线城市拓展到二、三线城市。在争夺二、三线城市和农村市场上，国产休闲服装企业应提升自主研发能力，发展品牌自身特色，重视产品服务质量，从而赢得市场份额。

对此，本人以中国国内第一证券大数据数据资料库信息做如下分类分析：

首先关注休闲服装T恤类公司如七匹狼、九牧王、太平鸟、森马服饰；

其次关注休闲服装衬衫类公司如七匹狼、九牧王、太平鸟、森马服饰；

三是关注休闲服装裙类的森马服饰、太平鸟

四是关注休闲服装裤类的森马服饰、七匹狼、跨境通；

五是关注休闲服装青春装的搜于特；

六是关注休闲服装高端品牌的森马服饰。

宁波精达

宁波精达表示，近年来公司全力打造国际领先的新能源高端成套装备，同时由于新能源汽车对驱动电机、动力电池、储能电池的需求大幅增长，带动了公司规模效益新的增长。公司在新能源领域压力机产品种类丰富、系列齐全，包含电池壳体成形压力机、电机铁芯压力机、电池盖板压力机、高强钢成形压｜

｜力机、底盘件里的内高压成形机等。值得一提的是，对于备受市场关注的4680电池壳体成形伺服压力机，公司表示，目前已完成研发与量产储备，并接到了量产订单。此外，公司的电机铁芯压力机和电池盖板压力机订单情况良好，均保持较快增长同时，公司还加大对海外市场的开拓和国内新领域的延伸。海外市场方面，公司推出的伺服压力机得到了市场肯定，公司预计今年｜

｜在北美市场和欧洲市场将会有比较好的发展。国内新领域方面，公司在汽车轮毂加工设备和复合材料加工设备领域都取得了新的进展。其中，与汽车轻量化相关的铝合金轮毂旋压机已处于样机调试阶段，预计今年可实现首台交付。同时，公司成功完成了千万级多孔复合管的研发，进入国际知名汽车微通道换热器生产商名单，成为比亚迪、长城汽车等主机厂的重要合作伙伴。最后，宁波精达表示，宁波国资委入主后，持续从资本、资源、数字化等多方面赋能公司发展，提升自主创新能力，突破关键核心技术，加快企业数字化转型，在巩固传统领域优势地位的同时，将深度融入全球新能源等战略性新兴产业链条。

亿田智能

公司发展战略                                                                              从烹洗到烹饪，从产品创新升级到场景和生态创新，公司深耕厨电行业数十载，始终秉持“为亿万家庭构筑健康、开放、智能的集成厨房”的发展使命，以更高维度的理念审视时代消费升级需求与厨房实际痛点，深挖集成科技与厨房场景之多元应用，实现了“无烟”、“无害”、“无人”厨房的创新科技迭代升级，致力于为消费者提供一体化的厨房电器产品及集成厨房全场景解决方案，为亿万国人构筑兼具实用性、艺术性与人文关怀的现代理想厨房，带来健康、安全、舒适的厨房体验。未来，以远见为眺望，以创新为路引，以责任为驱动，亿田人将恪守“千言万语、千山万水、千方百计、千辛万苦”的四千精神，执着于对厨房科技的不断探索与进步，继续深耕厨房电器行业，沿着集成厨房的战略稳步推进。以集成灶产品作为产品开发的主要方向，以科技认证与创新为支撑，以差异化和精品化发展战略为手段，以信息化系统建设为契机，不断强化产品生产能力和质量管理体系，用产品质量夯实行业口碑，并拓展全方位的渠道布局，打造产品、技术高地与企业护城河，使“亿田集成科技，更懂中国厨房”的品象深入人心。新时期，亿田将深化企业文化与党建精神文明建设，积极承担起推动厨房电器行业发展与转型升级的责任与担当，为助力亿田发展战略全面落地、实现“中国厨房亿田造”的愿景而不懈奋斗，逐步确立公司的行业领导地位。 

公用事业水务

从水资源的减少和用水需求的膨胀来看，节约用水是未来各国当局者重点关注的问题。中国已被列为全球13个人均水资源最贫乏的国家之一，节约用水被放到了战略性的高度。提高水价是贯彻节约用水最有效的方式，世界银行及我国建设部都对提高水价支出达到节水效果做过相应研究。我们研究发现，从节水的角度出发，要提高目前单位GDP用水成本，工业用水价格增速要高于通胀水平和GDP增速，居民用水价格涨幅要快于国民人均收入增速。对于水价的调整我们认为最好的时刻正在于经济即将复苏，而通胀尚未出现的时期。

从水务行业的生命周期看，我国城市供水行业处于成长中后期，供水量趋于稳定，供水业务的成长性主要来自水价上涨。除污水处理费的调增以外，污水处理业务的成长性主要来自污水处理率的提高。再生水业务处于萌芽期，在我国水资源日趋紧张的贫水国家，再生水业务具有较大的发展潜力。

对此，本人以此做如下分析之三

十七是关注水务运营绿城水务、博天环境、首创股份、葛州坝、新创建集团；

十八是关注水务供水惠天热电、首创股份、明星电力、启迪 环境、武汉控股、乐山电力、广安家众、长江基建集团、粤海投资、渤海股份；

十九是关注水务给水江南水务、兴蓉环境、绿城水务、巴安水务、中山公用、安徽建工、国中水务、瀚蓝环境、城投控股、碧水源、创业环保、重庆水务、和科达

二十是关注水务销售方面的江南水务、南京化纤、兴蓉环境、漳州发展、重庆水务、彬电国际、创业环保；

二十一是关注排水方面的江南水务、巴安水务、洪城水业、碧水源、国中水务、重庆水务；

二十二是关注水处理方面共42家公司

二十三是关注水务设备方面的国中水务、博天环境、威派格、和科达、渤海股份、津膜科技；

二十四是关注水务信息化方面的网波股份、三川智慧；

二十五是关注水务智慧方面三川智慧、宁水集团。

低炭经济

碳概念股涉猎的行业众多，产业链中包括了节能环保、风电、建筑节能、新能源汽车等诸多新兴行业。

低碳经济确实是一个很大的范畴，但其新兴的特性决定其是持续性发展的，投资者需要在成长中摸索投资机会。正如张楷所提醒的那样：“有些上市公司的低碳概念吸引人，但由于受制于技术，短期不会对公司的利润有太大影响。”

在投资领域，业内人士认为，中国低碳经济之路将按照碳减排的自然路径、重要程度排序来看，依次是节能、减排、新能源、CDM。节能环保当属其中最重要的一环。

低碳经济股上市环保股列表

600008 首创股份（600008）污水处理

600168 武汉控股（600168）污水处理

600461 洪城水业（600461）污水处理

600874 创业环保（600874）污水处理

000544 中原环保（000544）污水处理

600323 南海发展（600323）污水处理

600649 城投控股（600649）污水处理

600388 龙净环保（600388）烟气脱硫

600526 菲达环保（600526）烟气脱硫

600475 华光股份（600475）垃圾处理

600133 东湖高新（600133）垃圾处理

002015 霞客环保（002015）废物利用

000826 合加资源（000826）废物处理

新能源股票

太阳能

天威保变（600550） 形成太阳能原材料、电池组件的全产业布局

小天鹅 (000418)大股东参股无锡尚德太阳能电力

岷江水电（600131）参股西藏华冠科技涉足太阳能产业

生益科技（600183）控股的东海硅微粉公司是国内最大硅微粉生产企业

维科精华（600152）成立的宁波维科能源公司专业生产各种动力、太阳能电池

安泰科技（000969）与德国ODERSUN公司合作薄膜太阳能电池产业'

长城电工（600192）参股长城绿阳太阳能公司涉足太阳能领域股参网，

乐山电力（600644）参股四川新光硅业主要生产多晶硅太阳能硅片

华东科技（000727）国内最大的太阳能真空集热管生产商

春兰股份 (600854)大股东计划投资30亿开发新能源

威远生化（600803）实际控股股东新奥集团从事太阳能等新能源产品生产

力诺太阳（600885）太阳能热水器的原材料供应商

西藏药业（600211）发起股东之一为西藏科光太阳能工程技术公司

新华光（600184）太阳能特种光玻基板股参网

特变电工（600089） 控股的新疆新能源从事太阳能光伏组件制造

航天机电（600151）控股的上海太阳能科技电池组件产能迅速提升

南玻A（000012）05年10月拟首期2亿元建设年产能30兆瓦太阳能光伏电池生产线。

交大南洋 控股的交大泰阳从事太阳能电池组件生产

杉杉股份（600884）参股尤利卡太阳能，掌握单晶硅太阳能硅片核心技术

王府井（600859）全资子公司深圳王府井联合了中国最大的太阳能专业研究开发机构--北京太阳能研究所成立了北京桑普光电技术公司

风帆股份（600482）投巨资参与太阳能电池组件生产

风力发电

金山股份（600396）风力发电，风力发电设备安装及技术服务

湘电股份（600416）控股股东与德国莱茨鼓风机有限公司签订了合资生产离心风机协议，目前风电资产主要在控股股东中

粤电力 (000539) 风力发电

特变电工 （600089）与沈阳工业大学等设立特变电工沈阳工大风能有限公司

京能热电（600578）为国华能源第二大股东，间接参与风能建设

东方电机 （600875）风电设备制造

金风科技（002202）风电设备制造

核能

中核科技（000777）大股东为中国核工业总公司

中成股份（000151）与清华大学等共同研究开发核能源，科技含量高

G申能 (600642)投资33601万元收购核电秦山联营公司12%股权以及投资10559万元收购秦山第三核电公司10%的股权

京能热电 (600578)为北京地区主要供电单位，具备地热发电和风力发电等题材

乙醇汽油

丰原生化（000930）是安徽省唯一一家燃料乙醇供应单位

华润生化（600893） .控股股东华润集团控股吉林燃料乙醇和黑龙江华润酒精二大定点企业

广东甘化 (000576)利用甘蔗、玉米等可再生性糖料资源生产燃油精，成为汽油代替品

华资实业（600191）利用可再生性糖料资源生产燃油精，成为纯车用汽油代替品

荣华实业（600311）赖氨酸(豆粕的替代品)新增产能最大的企业之一

华冠科技（600371） 在国内率先拥有了玉米深加工多项最新技术的所有权或使用权

氢能

同济科技（600846）公司与中科院上海有机化学研究所、上海神力科技合资组建中科同力化工材料有限公司开发燃料电池电动车。

中炬高新（600872）子公司中炬森莱生产动力电池

春兰股份 (600854)春兰集团研发20-100AH系列的大容量动力型高能镍氢电池

力元新材*（600478） 主要生产泡沫镍

锂电池

稀土高科(600111)利用1997年首次发行股票募集的资金开发镍氢电池项目锂电池

澳柯玛（600336）子公司澳柯玛新能源技术公司为锂电池行业标准制订者

杉杉股份(600884) 生产锂电池材料，为国内排名第一供应商

TCL集团（000100） 子公司生产锂电池

维科精华（600152） 成立工业园，生产动力电池、锂电、太阳能

垃圾发电

岁宝热电 （600864）参股公司黑龙江新世纪能源有限公司主营垃圾发电

东湖高新 (600133）主营转变为生活垃圾发电、生物质能源等在内清洁再生能源业务

凯迪电力（000939）公司在垃圾发电领域处领先地位

泰达股份（000652）公司双港垃圾焚烧发电项目进入商业阶段

节能LED照明

方大A（000055）氮化镓基半导体照明材料及其器件项目技术和规模居国内领先水平

联创光电（600363） 国家"铟镓氮LED外延片、芯片产业化"示范工程企业

华微电子（600360）半导体电子大功率器件生产基地

上海科技(600608) 合资的子公司主营高亮度蓝光、绿光、白光LED芯片规模化制造和封装

长电科技（600584） 与北京工大智源科技组建光电子公司，研制高亮度白光芯片

ST福日(600203) 与中科院半导体研究所合作投资氮化镓基高亮度芯片与发光器件项目

绿色照明

浙江阳光（600261）公司是目前亚洲最大的节能制造厂商，也是飞利浦贴牌灯的最大生产商

佛山照明（000541） 照明产业龙头企业，开发新一代节能荧光灯

双良股份（600481） 公司是溴化锂制冷机国家标准制定者，国内最大的溴化锂制冷机制造商之一，该产品具备节能环保优势

同方股份（600100）清华同方人工环境有限公司提供建筑节能系统

方大A （000055）开发高科技节能环保幕

遂道股份

隧道股份上海能建上能院在LNG工程、综合能源、节能改造、数智化服务等各条战线齐头并进，成功取得上海LNG站线扩建项目输气管道工程设计勘察项目、沪东中华造船（集团）有限公司陆上LNG低温工程试验中心低温测试系统设计项目、大冶市城乡一体化综合能源站EPC项目、上海华虹半导体二厂更换冷水机组EPC项目、上海LNG数字化转型建设实施项目、清禾支线禾云末站-云龙工业园天然气管道工程EPC总承包项目等11个项目的中标、签约，累计金额近7200万元，打破了上海能建设计板块历年同期的单月中标、签约额记录。                                                                                其中，上海LNG站线扩建项目输气管道工程设计勘察项目工程总投资超27亿元，输气管道总长约66.6公里，管道设计压力9.2MPa，对于满足上海城市和社会经济发展天然气消费需求增长，提高上海天然气调峰和应急能力具有重要意义，同时能进一步保障能源供应和城市运行安全，有利于上海能源转型和结构优化，助力上海实现双碳目标。  上海LNG数字化转型重点实践项目，主要从“工程设施数据、数字底座平台、应用赋能、可视化管理综合展示”四大方面进行建设，构建上海LNG接收站数字孪生体，可实现安全、应急、绿色、效能方面的优化和能力提升，打造LNG数字化转型标杆接收站。 湖北大冶市城乡一体化综合能源站EPC项目总投资91565万元，共建13处新能源站，其中市区范围内二级站5处，乡镇范围内二级站6处、三级站2处。在建设中，隧道人将秉承“生态友好型能源站，助力城市美好生活”设计理念，全力为大冶市打造低碳型科技能源站、塑造生态环保城市空间和区域微地标，助力当地能源体系的完善，实现绿色低碳发展。 据悉，在上述中标、签约项目中，综合能源、节能改造、数智化服务等新兴业务的比重占到了逾八成。后续工作中，隧道股份上海能建将依托隧道股份双碳中心，充分发挥设计、咨询业务的先导和引领作用，进一步强化与隧道股份各个板块企业的内部协同与资源整合，通过服务延伸业务边界、增加市场黏性，着力向客户提供覆盖全产业链一体化的卓越服务，全面服务国家双碳战略与各地城市发展

化学原料

我们把生产化工产品的起始物料称为化工原料。化工原料的一个共同特点。就是原料的部分原子必须进入到产品当中。化工原料在化工生产中具有非常重要的作用。在产品生产成本中。原料费所占的比例很高。有时高达60%~70%.因此。对化工生产来说。原料路线的选择是至关重要的。一种原料经过不同的化学反应可以得到不同的产品;不同的原料经过不同的化学反应也可以得到同一种产品。这一点决定了化学工业的丰富多彩和强人的生命力。以下是化工原料概念股一览表：

1.双象股份（002395）

公司是一家从事人造革合成革生产销售的企业。其主要产品有生态超细纤维超真皮革、生态PU合成革和高性能PVC人造革。公司在业内具有领先的自主创新能力和研发实力，是行业内唯一承担并完成国家“863计划”--超细纤维超真皮革关键技术研究的企业，被中国塑料加工工业协会授予“中国超细纤维合成革创新研发基地”的称号。公司承担了国家标准《聚氯乙烯人造革》、《聚氨酯干法人造革》和《聚氯乙烯压延薄膜和片材》的修订任务;是行业标准《防护鞋用聚氨酯超细纤维合成革》、《足球用聚氨酯合成革》、《汽车用聚氨酯合成革》和《运动鞋用聚氨酯合成革》的主要起草单位;是国家强制标准《家居用聚氯乙烯人造革安全技术条件》的起草单位之一。

2.合力泰（002217）

公司前身是一家以合成氨生产为龙头，集有机、无机化工产品生产及运输为一体的具有自营进出口权的化工企业，旗下拥有沂源联合化肥有限公司和沂源新联化运输有限公司两个子公司。公司的主要产品为浓硝酸、硝酸铵和液氨，具备7万吨浓硝酸、7万吨硝酸铵和13万吨合成氨的年生产能力。公司所生产的工业硝酸铵为山东省独家生产，是采用国家标准和国际标准的“双采标”产品，多年来在省内民爆行业中享有盛誉。公司曾被评为省级高新技术企业、山东省资源综合利用企业、山东省10大竞争力品牌，2006年入选中国化工企业500强。 通过非公开发行股票，向文开福、曾力、陈运、马娟娥、张永明、尹宪章、李三君、余达、曾小利、唐美姣等10名自然人及深创投、行健投资、易泰投资、光大资本、南昌红土等5家法人发行不超过67，632.85万股股份购买其合计持有的标的公司合力泰100%的股权。注入资产。

3.丰元股份（002805）

公司是由枣庄丰元化工有限公司整体变更而来，是亚洲草酸行业最大的生产企业之一。公司主要致力于草酸系列产品、硝酸、硝酸钠的生产和销售，草酸系列产品包括工业草酸、精制草酸及草酸盐三大子系列产品，其中工业草酸与精制草酸为公司主导产品。公司已形成完整的上下游产业链和行业内最完整的草酸系列产品结构，并具备循环经济优势，具有很强的市场应变能力，同时公司具备了显著的行业地位优势、技术领先优势、完整的产业链和循环经济优势、节能减排和环保优势、成本优势和区位优势。公司已建立完善的质量保证体系和质量评估体系，被评为山东省“重合同、守信用”企业。

4.三友化工（600409）

公司是一家主要经营纯碱、氯化钙、烧碱、聚氯乙烯、混合甲基环硅氧烷等系列产品的生产、销售的公司，属于化学原料及化学制品制造业。公司的主要产品包括纯碱、氯化钙、烧碱、聚氯乙烯、混合甲基环硅氧烷等，主要应用于玻璃、有色金属、合成洗涤剂、化学建材等行业。公司是国内最大的纯碱生产企业之一，是国内纯碱行业目前唯一一家通过IS09002产品质量和质量体系双认证的企业，主导产品“三友”牌纯碱先后荣获“河北省免检产品”和“中国名牌”等多项荣誉称号，销售市场覆盖全国多个省、市、自治区，并远销亚、非、拉美、澳四大洲30个多个国家和地区。近年来完成近百项科研成果，其中多项达到国际和国内先进水平，技术中心被国家人事部评为博士后科研工作站。

5.太化股份（600281）

公司是一家主营工原料、化学肥料、精细化工产品、高科技化工产品、冶金焦等多种系列化工产品的公司，其中主要的产品有氨系列产品、氯碱系列产品、焦炭及深加工等。 公司的控股股东是太原化学工业集团公司，集团公司是我国最早的三大化工基地之一。公司集生产经营、产品研发、销售服务、铁路运输为一体，是大型的综合型煤化工企业。公司主要生产多种化学肥料、煤焦深加工产品等多种化工产品原料，现有的66种产品其中21种属高新技术产品，有30多种获国家、部、省优质产品奖。公司拥有15万吨PVC、10万吨烧碱、2万吨离子膜碱技改项目和2万吨纳米碳酸钙项目的年生产能力，此外和宝钢集团联手打造的国内规模最大、技术最新的30万吨/年粗苯加氢精制项目一期工程已建成投产。

6.新和成（002001）

公司是国家重点高新技术企业之一，公司主要从事药品、保健品、医药原料药、香精香料、食品添加剂、饲料添加剂等系列50多个产品的生产和销售。公司的主要产品为维生素E类、维生素A类和乙氧甲叉，主要用于饲料添加剂、保健品和原料药.1999年11月23日，公司通过了中国进出口商品质量认证中心ISO9001质量体系认证（认证范围：维生素、烃类衍生物系列产品的设计、开发、制造与服务）;2000年8月17日，公司控股子公司新昌德力石化设备有限公司通过了万泰认证ISO9002质量体系认证（认证范围：刚性转子式滑片泵的生产和服务）。

7.六国化工（600470）

公司是一家主要从事磷复肥生产与销售的公司，是国家重点发展的大型磷复肥生产骨干企业之一。本公司的主要产品为磷酸一铵、磷酸二铵、复合肥、碳铵等化肥产品;液氨、甲醇等化学产品.2010 年，公司获批“国家级知识产权试点企业”;公司研发的“传统法DAP 与料浆法MAP 联产新工艺”项目获安徽省科技进步三等奖、中国石油和化学工业协会科技进步三等奖;公司自主研发的“36%硫磷铵”被安徽省科技厅认定为省级新产品，复合肥产品首获“全国用户满意产品”;2010 年，公司被安徽省人力资源和社会保障厅授予“诚信示范单位”，获得“全国安康杯竞赛优胜企业”等荣誉称号。

8.扬农化工（600486）

公司主营除虫菊酯的研发、生产和销售，是国内唯一以拟除虫菊酯杀虫剂为主导产品的上市公司。目前公司拥有国内规模最大、配套最全的菊酯产业链，产品应用涵盖农用、卫生两个领域，形成了三大系列、30多个品种的产品群，其中国内卫生杀虫剂市场占有率达到70%，全球销量排名第二，产品远销东南亚、欧洲、中东等十多个国家和地区。

9.卫星石化（002648）

公司是一家专业从事丙烯酸、丙烯酸酯、甲基丙烯酸、颜料中间体、丙烯酸酯高分子乳液、高吸水性树脂（SAP）及其他丙烯酸酯下游产品的研发、生产和销售的企业。截至2010年，公司丙烯酸及酯产能跻身全球前十大生产商行列，居国内第五位。公司已成为国内具备全产业链的丙烯酸及酯和功能性高分子材料的规模化生产商之一。

10.滨化股份（601678）

公司一家是从事有机、无机化工产品的生产、加工与销售的企业。其主要产品为工业用环氧丙烷、离子膜液碱、离子膜固碱、食品添加剂氢氧化钠、工业盐酸、高纯盐酸、试剂盐酸、油田破乳剂等。公司是全国最大的环氧丙烷及油田助剂供应商、国内最大的三氯乙烯供应商和重要的烧碱产品生产商，是我国最早生产油田助剂的厂商之一。现为中国氯碱工业协会常务理事、中国PO/PG行业协会会员、全国表面活性剂协作组理事会会员。

11远兴能源：2019年6月10日公告，公司2015年非公开发行股票募集资金投资项目“河南中源化学股份有限公司40万吨/年精品小苏打项目”已经完成了工程建设、设备安装调试及试生产等工作，于近日生产出合格产品，并达到设计产能，实现达产达标。

12亚星：潍坊亚星化学股份有限公司创立于1994年8月，注册资本31559.4万元。

13山东海化：潍坊北部沿海地区土地，卤水资源丰富，建设海洋化工优势明显，今后将加快海化集团，海天生物，亚星化学等骨干企业发展，大力发展盐化工，海洋生物化工等产品，提高资源利用效率。

冀中能源

 据悉，冀中能源公司煤炭项目已加紧落地，后备资源正逐步解决。公司把邢台西井项目作为本部矿区重要接续资源，即将投入生产，增加优质资源储量2800多万吨；内蒙古公司嘉东煤业取得资源扩界项目采矿许可证，项目扩界完成后，可增加优质保有资源储量2700多万吨，增加可采原煤量2004万吨，按照嘉东煤业核增后210万吨产能计算，可延长矿井服务年限近10年；完成东庞矿北井9400采区奥灰含水层区域注浆改造二期工程方案设计和东庞矿西庞井地面区域超前治理四期工程方案设计，项目实施成功后可解放煤量2073.3万吨。与此同时，东庞井-300水平东翼集中巷工程、地面区域瓦斯治理工程，段王矿317供电线路等煤矿重点项目也正在加紧推进，主业资源增量加 速培育。                                                                                 新材料、化工项目正加速推进，跑出了转型发展加速度。新材料、化工产业是公司主打的非煤产业，是公司未来转型升级的重要支撑。年产12万吨第三条生产线项目正式开工，已被邢台市列为2023年重点工程，建成后公司玻纤产业核心竞争力将达到行业第一梯队水平；聚隆化工中心控制室VCM装置控制区12台终端控制器前，40万吨PVC项目300单元氧氯化系统全面启动投料开车，目前已圆满完成系统调试、产线试生产任务，装置基本具备达产条件。其他项目正加快实施，全力锻造发展新的“增长极”。作为煤炭主业的重要接续项目，白涧铁矿项目入选2022年度地质找矿重大成果，并进入国家钢铁战略计划“基石计划”，探转采手续跑办步入快车道。项目铁矿资源储量高达近亿吨，具有储量大、品味高等特点，是国内少有的优质未开发铁矿0万吨/年，进一步释放煤炭物流规模效应，也将为白涧铁路铁精粉运输提供便利条件。；显德汪矿铁路专用线改造工程可研报告通过中国铁路北京局审查，铁路专用线改造后，远期运量将提升为32

平安银行

平安集团总经理兼联席CEO、平安银行董事长谢永林宣布了平安银行支持实体经济"十五条" 举措。他表示，要保持战略定力，坚守服务实体经济、服务国计民生的初心，为"新征程"打下开门红。          

谢永林表示，"目前平安银行零售转型已经获得阶段性成效，正在经历模式升级的爬坡期，挑战很大但机遇更多，要保持战略定力。同时，要始终坚守服务实体经济、服务国计民生的初心与使命。"     在支持实体经济方面，平安银行组织三大业务条线、风险、财务与资产负债等部门共同拟定了全力支持实体经济"十五条"举措。谢永林强调，"'十五条'举措必须全部落地，要拿出真金白银支持实体经济。"         

据介绍，"十五条"举措中的第一条，在组织架构层面，由行长胡跃飞牵头成立支持实体经济委员会，负责实体经济贷款投放工作，通过专业队伍的打造提振主心骨；二是明确提出三年实现实体经济贷款客户数倍增，制造业、绿色金融贷款占对公贷款增量比例提升至50%。三是投入专项资源支持实体经济发展，推行贷款定价保持对标同业同类客户均值水平，5000万客户经理业绩专项补贴等政策；四 是加强分行科技队伍建设，将在分行分批建立交易银行科技团队，科技赋能一线队伍，提升客户服务专业能力；五是推进产融深度融合，引进产业专家，为行业事业部配备行业总监，提升行研能力，打造服务现代产业差异化优势。 

环境生态

据最新消息显示，生态治理蓝皮书于今日正式发布了。据了解，这是我国第一部系统阐述中国生态建设与环境治理的蓝皮书。受此消息影响，生态环保概念股有望迎来上涨。那么，生态环保概念股有哪些呢？下面小编就给大家简单的介绍一下吧。

据报道，生态治理蓝皮书正式发布了。据悉，该书由中国林业生态发展促进会、中国生态经济学学会、中国社科院数量经济与技术经济研究所等机构共同发布。蓝皮书梳理了改革开放以来中国生态治理取得的成效，明确了当前生态治理存在的主要问题与机遇，并发布了中国生态治理指数，提出生态治理政策建议。

生态环境相关上市公司如下

1.水环境治理及PPP，合计12家：碧水源、博世科、天翔环境、环能科技、中金环境、盈峰环境、东方园林、苏交科、蒙草生态、万邦达、巴安水务、大禹节水。

　　2.大固废(包括固废、危废和土壤修复)，合计15家：高能环境、理工环科、东江环保、金圆股份、华光股份、启迪桑德、长青集团、富春环保、迪森股份、龙马环卫、中国天楹、雪浪环境、永清环保、格林美。

　　3.环境监测，合计3家：雪迪龙、聚光科技、先河环保。

　　4.烟气治理，合计2家：清新环境、龙净环保。

　　5.水务运营，合计4家：兴蓉环境、洪城水业、瀚蓝环境、国祯环保。

　　6.工业节能，合计4家：神雾环保、神雾节能、三聚环保、天壕环境。

卫星互联网

全球49%人口未实现互联网覆盖，卫星互联网是突破数字鸿沟实现“全球互联”的核心基础设施：目前互联网渗透率增长已明显放缓，且中低收入地区放缓更为明显。ITU指出通过传统通信骨干网络在人口与互联网渗透率低的区域实现全球互联的难度较大。卫星互联网是解决地球“无互联网”人口数字鸿沟的主要手段。

　　3GPP、ITU两大通信标准组织指出卫星互联网两大应用场景，商业价值外应关注空间轨位战略价值：eMBB（增强移动宽带）---天地融合通信；全球互联mMTC（大规模物联网）---大规模物联网应用。除商业价值外，空间轨位战略价值也将成为卫星互联网公司的主要争夺点，我国预计也将出现1~2家Starlink级别卫星互联网企业参与空间战略资源前期开发的竞争。

　　全球卫星互联网建设于2020年正式开始，美1月份已发射120颗卫星：美国开启正式商用卫星的密集发射，前两大星座今年计划入轨1800颗互联网卫星，对应制造和发射服务费用在30亿美元以上，2021年开始正式商用运营，到2028年Starlink全部组网完成，或将具备600亿美元收入（根据Spacenews报道，Starlink年内将进行24次发射，预计完成1440颗卫星卫星入轨；Oneweb每季度将发射90颗卫星，2020年预计入轨360颗）

　　我国目前与美国为第一梯队，建设进度落后一年，目前仅中美两国开始全球卫星互联网的建设：中国2020年1月银河航天已完成首次发射，鸿雁星座也计划于2020年进行试验系统建设，因美国试验卫星主要于2019年发射，因此我们认为，我国卫星互联网建设进度目前或落后美国约一年时间。

　　我国或诞生1-2家世界级卫星互联网企业，对标美国SpaceX(Starlink)建设计划，或需8年入轨1.1万颗；2028年预计我国卫星互联网总收入或可达580.5亿美元（3993.84亿人民币）。

　　星座组建制造先行，卫星制造业与火箭制造业或将进入8年周期的高景气上行：2021年或将出现22.5亿美元卫星制造市场，同比增长或可达332.7%，2021至2027年或为卫星制造高景气阶段。

　　卫星互联网应用与地面设备：全球互联数据价值与大规模物联网服务将占据此行业最大比例产值，2028年或达500亿美元量级。

卫星互联网核心标的：制造龙头-中国卫星；关注运营龙头-中国卫通；

核心配套企业（和而泰（卫星互联网射频芯片三强唯一民企）、航天电子（航天电子设备龙头)、上海沪工（卫星总装民营唯一））、

配套企业（华力创通、欧比特、苏试试验、康拓红外、航天发展等）

战略级新基建——天基基础设施是大规模物联网的基础：厘米级地理信息+全区域低延时数据传输+全球时频同步。

副线北斗导航产业：振芯科技、航天宏图、四维图新、海格通信、华测导航。