新开源：核心产品应用于新能源动力电池，公司估值面临重估。

随着“双碳”目标落地，新能源动力电池行业迎来快速发展。中国汽车动力电池产业创新联盟不久前发布的2021年10月份动力电池月度数据显示，今年10月，我国动力电池产量为25.1GWh，同比增长191.6%；1-10月的累计产量为159.8GWh，同比增幅达到250.0%。不难看出，当下新能源动力电池市场需求旺盛，整个行业处于爆发增长期，而这也为处于产业链供应端的相关企业业绩持续提升打开了空间。

近日，专注从事生产、研发、销售PVP（聚乙烯吡咯烷酮）系列产品的高新技术企业—— 新开源SZ）发布投资者调研记录。从调研记录来看，目前公司PVP产品在新能源电池领域的应用规模已达到公司总产销量的10%左右，受益于新能源动力电池扩产，预计PVP应用规模将持续增长，相关领域的上市公司也将显著受益。对此，新开源向《红周刊》表示，“当前公司在新能源电池供应端的布局与应用扩张正在有序推进。”

磷酸铁锂行业扩张将进一步打开公司成长空间

新开源主营业务主要分为精细化工和精准医疗两个板块。其中，精准医疗板块的业务主要来自于武汉呵尔、三济生物、晶能生物等多家子公司；而精细化工板块产品的核心产品主要以PVP系列为主。

公开数据显示，2020年新开源PVP的年度产销量已分别达到9800余吨和9900余吨。作为国内PVP领域领先企业，公司研发实力突出，技术工艺领先，PVP产品质量得到了多家国内知名企业与部分跨国巨头的好评与认可。

从公司对于投资者的回复来看，在新能源领域，公司PVP产品主要作为磷酸铁锂电池的制作试剂应用。据了解，磷酸铁锂电池的正极浆料由固体干料和溶剂混合而成，而PVP可在磷酸铁锂电池正极浆料中作为导电剂碳纳米管的分散剂，以有效分散碳纳米管，从而制得性能优异的正极浆料。

从行业发展趋势来看，磷酸铁锂电池应用规模及占比均处在高速增长阶段。数据显示，今年1-10月，我国磷酸铁锂电池的累计产量已达到87.5Wh，占总产量54.8%，同比累计增长378.2%；装车量累计53.2GWh，占总装车量 49.5%，同比累计上升316.4%。从规模增速和新能源动力电池结构占比来看，磷酸铁锂电池已连续5个月产量超过三元电池，且差距正不断拉大。对此，业内人士表示，随着磷酸铁锂电池产量的快速增长，核心材料磷酸铁锂及其原材料的需求也正持续跟涨，进而带动产业链上游化工产品市场规模持续提升。

由此可以判断，拥有产品质量优势，并且在业内良好口碑的加持下，随着磷酸铁锂市场规模的快速增长，新开源PVP产品将在新能源动力电池领域得到更多的应用，而这也将成为公司未来业绩增长的重要保障。

新项目投建持续推进

赛道切换将对公司估值产生积极影响

目前，公司PVP产品产销两旺，生产线利用率较高。为了突破产能瓶颈，新开源正积极推进新项目建设，并且在延伸产业链方面也有所动作。在发展规划方面，公司表示：“未来新开源将在焦作市中站区项目推进20000吨PVP生产线建设，焦作市中站区PVP一期项目预计投入1.84亿元，已签署入驻协议、获得用地红线图，并预付了土地使用款。项目已在发改委备案，目前正在履行环评、安评工作。”随着该项目投产，公司产能规模将进一步提升。

此外，有投资者关注到，今年年初，新开源在当地的化工园区内注册了一家高分子材料公司，其经营范围中，就包括了NMP（N-甲基吡咯烷酮）。据了解，NMP可作为新能源电池溶剂，在使用的数量级上要远远高出PVP等分散剂的用量。根据有关研究，2020-2025年，全球NMP市场规模将以10%左右的增速快速增长。而在生产端，NMP是PVP上游中间体的转化产品，在技术上对于新开源这类能够生产PVP产品的行业龙头企业基本没有难度。目前为止，公司还没有公开发布NMP的业务发展规划，不过公司如果向NMP领域延伸布局的话，或将为公司产品在新能源领域的应用规模带来较大增量。

根据Wind行业指数数据显示，目前化工原料行业的估

值水平相对较低，行业市盈率中值在20倍左右；而新能源指数的市盈率为45倍左右，两行业估值相差超过一倍。而从应用端来看，新开源核心产品在新能源领域的应用规模正持续增长。赛道向新能源领域的切换或将对公司估值产生积极影响。

潜伏近期即将炒作题材个股！

前几期提醒的  新赛股份继续涨停，美格智能大幅高开八个点后涨停！！

今天题材快递物流涨价，

（10月8日），极兔速递宁波代理区市场部也发布了《极兔速递关于规范快递市场服务价格通知》，决定“自2021年10月8日起开展规范快递市场服务价格的工作，对低于实际运作成本的快递价格进行调整”。

快递涨价的“通知”终于走出了上海，扩展到了宁波。双壹注意到，这次极兔宁波区发布的“通知”有以下几个特点。

首先是此次通知的内容与9月底上海区各家快递企业的通知内容几乎完全一致。这说明此次快递涨价行为并非是“一家一地”的临时起意，而很有可能是全网的统一动作。只不过目前还处在前期阶段而已。

其次，这次宁波区的通知是由极兔率先发布的，这个动作本身意义重大。行业内的人都明白，近两年快递行业的价格战中，极兔都是无法绕开的一个话题，而此次极兔率先提出涨价，一方面说明行业竞争逐渐回归理性，另一方面也说明极兔的盈利压力可能比较大。

最后，这次通知发布的时间点也很微妙。在上海区几家快递公司宣布10月8日起调整价格后，还没有其他城市跟上。极兔宁波区卡在10月8日这个节点响应这次价格调整，可以说是迈出了关键的一步。相信后续会有更多的城市跟进。

双十一即将到来，可以关注 物流快递龙头 ： 华鹏飞  ，传化智联，

电商：天泽信息，凯淳股份等！

 南京化纤：
短纤这两天涨10%几

短纤概念
前身系1964年建成投产的南京化学纤维厂,从事粘胶纤维生产五十余年,具有粘胶短纤8万吨/年生产能力;18年粘胶短纤收入4.86亿,营收占比49.04%

纤维最近涨11%

公司主营产品粘胶纤维属于再生纤维素纤维，产品绿色环保，穿着舒适，特别是具有天然纤维的自然属性，更顺应服装领域反璞归真的消费理念，国际市场对粘胶纤维的需求在不断增加，当前化学纤维已经取代棉花成为纺织工业的第一原料。 氨纶的涨价通常带来其他化纤产品需求的增加，因此公司具备氨纶概念，通常和生产氨纶的上市公司同涨同跌。

风电概念
2020年12月9日公告披露：公司拟现金收购上海越科新材料股份有限公司51.91%股权，交易价3.89亿元。上海越科主要产品为PET结构泡沫夹芯材料及风电叶片模具。

今天  安赛蜜暴涨18% 三氯蔗糖涨12%

金和实业：年产500吨三氯蔗糖，公司有安赛蜜产品！

蚂蚁目标最快10月成立合资公司 山鹰包装纸涨价200！

前几天提供的潜伏假期题材个股， 新赛股份今天一字 涨停，中远海能 今天触及涨停，今天题材可以关注如下！

 传化智联（002010）：此前外媒消息声称，该合资公司将接管蚂蚁金服现有相关业务，其中蚂蚁持股35%，浙旅投持股35%，传化持股为7%左右。目标是最快在10月成立合资公司，有可能获批成为第三家个人征信公司。

 

此后传化智联进行了辟谣

首先，这个消息源是彭博出来的，基本是9成准确。其次原出处的是传化集团而非传化智联，所以传化智联这个辟谣没毛病。是控股公司的行为，而非上市公司的行为。

 就是在10月留意传化集团的工商登记，要先于媒体的报道。
而这家征信公司成立的消息一旦发酵，传化智联股价也会有正反馈

二，山鹰集团（600567）：山鹰包装纸涨200！多家纸板厂启动第三轮涨价，纸箱价格单次涨幅最高达10%！双十一临近  传化智联物流和山鹰集团纸箱都是炒作路线

10月4日，山鹰纸业销售有限公司发布调价函，宣布各基地生产的纸种在原价格基础上：紫衫、银杉、红杉、金桂、四季桂上调100元/吨，T纸、高瓦上调200元/吨。

顺带一提，山鹰纸业销售有限公司在9月25日发布过一次涨价函，除了当天涨价之外，还宣布自10月8日起，所有包装纸价格再涨200元/吨。可见，山鹰此时上调，比原先的涨价通知提前了四天，但部分纸种涨幅不同。

水务今天强势 ，关注水务龙头 ：深水海纳 ，海天股份

关注彩讯股份！！彩讯股份字节跳动抖音+5G！

题材如下：5G10月下旬全面试商用

抖音电商独立app

抖音电商独立 App 将于 10 月份正式上线，该项目由抖音电商总裁康泽宇负责推动。抖音电商内部正在开发一款独立电商 App，抖音电商的高管不希望其电商业务过度依附于抖音。抖音电商内部计划以抖音 App 为电商业务的基础，向外进行新的探索。

抖音电商独立app预期在10月内推出，迎战双十一，目前字节板块个股均在低位。

史上最猛瓷砖涨价潮来袭！芯片大厂新一轮提价潮！

紫光展锐：智能穿戴产品线价格上调25%

如今，从原材料到芯片以及其他基本部件的短缺，正在对电子和汽车行业产生连锁反应。持续的芯片短缺已然给许多科技公司的供应链带来了很大压力。日前，国内芯片厂商紫光展锐发布消费电子产品调价函。

紫光展锐表示，近半年来，因原材料价格上涨，且供应产能持续紧张，公司相关产品的成本不断增加。为了争取合理产能，稳定产品供应，更好地长期服务于客户，经公司慎重考虑决定，智能穿戴产品线价格全面上调25%。价格调整自10月1日起生效，调整幅度以具体产品型号报价为准。

资料显示，在可穿戴市场，紫光展锐目前主要有W517、W307、8541E、8521E四款平台产品。数据显示，2020年，紫光展锐成为小天才、阿巴町、读书郞、小寻、小米米兔、搜狗等品牌的芯片供应商，儿童智能手表市场市占率全球第一，占比超过60%。

据媒体报道，8521E平台在全球4G儿童智能手表市场份额超过50%，在小天才、小米米兔、读书郎、搜狗糖猫、阿巴町等儿童手表上均有应用。

值得注意的是，近日，知名芯片大厂意法半导体（ST）、联发科、赛灵思（Xilinx）等均发布涨价通知。意法半导体决定在四季度提高所有产品线的价格，包括现有积压的订单；联发科计划从11月1日起上调部分芯片解决方案的价格，幅度最高30％。赛灵思宣布自11月1日开始，部分产品价格上调10-20％。

美格智能：公司与华为海思、紫光展锐等国产芯片平台建立了合作关系，于2019年联合华为海思在行业内首发SLM790国产芯片4G模组

广和通：官网显示：2020年5月28日，公司宣布携手紫光展锐和摩联科技发布全球首款LTE Cat 1区块链模组L610。

芯片大厂新一轮提价潮：ST、赛灵思等计划四季度涨价四季度即将来临，ST意法、赛灵思、安森美等多家芯片原厂陆续发布涨价通知，本土展锐旗下的智能穿戴产品线也宣布涨价25%。业内分析，这些头部芯片大厂新一轮涨价，反应了半导体产能的紧缺问题仍未缓解，而且由于上游原材料价格的上涨，以及运输成本等持续攀升，给芯片厂成本和交付带来一定挑战，推动芯片厂新一轮价格上涨。不过，也有芯片厂商担忧，产品价格的进一步调涨或将抑制下游的需求。（澎湃）

题材二！全国几百家陶瓷厂一齐涨价！史上最猛瓷砖涨价潮来袭

9月中下旬以来，在原材料成本大幅上涨，全国陶瓷厂限电、缺气大面积停产减产的背景下，陶瓷行业掀起一轮猛烈的瓷砖涨价潮。

据《陶瓷信息》不完全统计，过去两周内，广东、广西、福建、浙江、湖南、湖北、安徽、江西、云南、贵州、四川、辽宁、山东、河南、河北、陕西、山西、甘肃等约20个省份（区）几百家陶瓷厂集体发出涨价函，在10月1日前后同时涨价。

“涨价的企业太多了！几乎每个产区都有陶瓷厂在涨价。”有陶业资深人士表示，瓷砖涨价虽然很常见，但像近期这样全国大规模、密集性的涨价史无前例，本轮瓷砖涨价潮堪称“史上最猛”。

20省份几百家陶瓷厂同时涨价 涨幅大、覆盖广、数量多……

今年来，瓷砖涨价声此起彼伏，但一直是区域性、小幅度，针对部分品类的涨价，而9月中下旬以来的这轮涨价潮，几乎覆盖了全国所有省份，参与的陶企多达几百家，不少产区是所有陶企一齐涨价。

从陶企发出的涨价通知来看，此次涨价的品类囊括抛光砖、抛釉砖、仿古砖、中板、瓷片、大板、西瓦、小地砖、地铺石等几乎所有品类、所有规格。

过去的瓷砖涨价一直是每片1毛钱、2毛钱、5毛钱的小幅上涨，而本轮涨价，不少陶企“一口气”直接涨了10%，有的陶企600×1200mm涨2.5元/片、800×800mm涨2元/片，还有陶企涨3元/片；西瓦产品过去是每片几分几分的涨，而此轮是每片一毛两毛的涨……

值得注意的是，瓷砖行业的涨价潮，长期以来主体都是中小陶企，一线品牌和龙头陶企价格相对较为稳定，但此轮涨价潮下，东鹏等知名陶企亦加入“涨价大军”。

以下是9月中下旬以来，全国各大产区陶企发布的涨价函汇总（注：由于涨价的陶企过多，难以全部汇总，下文仅挑选了100多家）。

9月中下旬以来，华南、东南地区广东、广西、福建产区数十家陶企涨价函流出，还有不少陶企虽没有发出书面通知，但已经口头通知会上调产品价格，并且不少产品一次性涨幅达到10%。


关注陶瓷概念：梦娜丽莎 金太阳 东鹏控股等！ 

缺电 光伏风电油气概念集体爆涨 挖掘低位无限涨幅可能个股！

缺电 光伏风电油气概念集体爆涨 挖掘低位无限涨幅可能个股！
今天风电光伏涨停家数近20个，油气涨停20多个，如此爆涨的行情中，无限涨幅个股容易被爆炒，挖掘了一个次新 C海锅（301063），

C海锅(301063)核心亮点:

(1)公司获得了全球知名油气装备制造商、知名风电装备制造商，知名机械装备制造商，知名船舶装备制造商日本三菱、韩国现代等行业标杆企业的认可，建立了良好的合作关系。

(2)油气钻采装备需要适应高温、高压、高含硫等多种恶劣工作环境，深海采油树装备还需具有高强度耐腐蚀、耐压、低温韧性和抗冲击性、抗疲劳等综合性能，因此对所用锻件的性能要求极高。

(3)风电装备锻件主要运用在风机的齿轮箱、偏航变桨系统、风塔塔筒连接等部位,相关风电装备要求所用锻件具有较高的强度和承载能力，而且锻件产品对整体设备的寿命及性能有非常大的影响，因此客户对锻件质量与性能的要求较高。机械装备锻件主要用于冶金机械、工 程机械等机械装备，其他锻件主要用于压力容器、船用设备等。

行业概况:

(1)短期石油、风电等产业获得政策支持，拉动资本支出，逐步传导至石油、风电等行业以及高端装备制造业的上游，带动锻造行业需求增长。

(2)中期风电整机厂商行业集中度的提高使得头部企业具有较强的议价能力，上游风电锻件供应商市场比较分散，规模、质量等级参差不齐，风电装备锻件厂商竞争将有所加剧、利润空间可能会被压缩。(3)锻件产品的定制化特点决定了锻件行业尤其是大型、高端锻件领域具有较高行业壁垒。锻造行业具有投资大、建设周期长的特征，属于典型的资本密集型行业。

可以关注小盘低位的中富电路（300814）：中富电路逆变器产品主要用于光伏产品上！

还可以关注一个比较重磅的消息 ，就是中国空军官宣：歼-20用上国产发动机！
这个是中国首次打破国外核心技术用上了国产发动机，具有历史意义！
具体个股可以看下面的这个图片

美联新材：被忽略的烧碱 降解塑料 分散染料 短期看翻倍空间

烧碱爆涨15%

美联新材：烧碱

 公司子公司营创三征有12万吨烧碱的产能，部分外销，部分自用。

紧急上涨！染料全系上涨，分散黑 300%上涨2000元/吨！

【印染学习与交流】快讯：由于受大宗化工原料价格持续上涨硫酸等基础化工原料印染涨幅高达3-5倍甚至更高。受此影响，染料生产成本不堪重负。媒体分析称，今年染料出口修复呈现出高增速的特征，2021年初分散染料和活性染料的出口量达到近五年来最大值，良好的内外需求预期+大宗商品涨价潮催化了染料一季度畅顺的上行走势，但年中原料+染料的双重提价使得面料商在终端受阻，间接拖累了印染厂的订单，导致染料价格4月份开始回调整理。未来随着需求端正常化，预计染料价格会随着纺织服装需求正常化后，凭借着寡头的格局和核心中间体的控制力，会重新进入景气度修复的进程。此外，随着近期染料核心中间体间苯二胺涨价，染料下游恢复预期将逐步明朗。考虑到染料价格处于历史底部，叠加化工品复苏迹象明显等因素，下游补库存意愿增强，预计染料可能会迎来一轮强补库存周期。相关公司方面，据主题库 染料板块显示

美联新材：分散染料 国内色母粒行业龙头企业 

公司主要从事高分子复合着色材料的研发，生产，销售和技术服务，为客户提供塑料着色一体化解决方案，设计，开发，生产和销售三聚氯氰及衍生产品。公司的主营产品包含白色母粒，黑色母粒，彩色母粒，功能母粒，功能新材料等系列产品和三聚氯氰。色母粒产品广泛应用于包装材料，日用塑料制品，个人护理品材料，医疗器械材料，婴幼儿用品及玩具，建筑材料，工程塑料，电线电缆等，三聚氯氰产品是一种精细化工中间体，主要用于旱田农药除草剂，荧光增白剂和染料，颜料，荧光增白剂等行业，也用于树脂，橡胶，聚合物防老剂，照相感光剂，生物医药，表面活性剂等助剂行业。

 美联新材：可降解塑料：公司拥有“非石油基可完全降解色母粒及其制备方法的国家发明专利。

黄磷 日爆涨46% 磷酸17% 关注磷化工概念股！

黄磷 日爆涨46% 磷酸17% 关注磷化工概念股！

 芭田股份（002170）：构建以磷矿资源为基础的农业产业链;全资子公司贵州芭田收到《矿产资源勘查许可证》获贵州省瓮安县小高寨磷矿探矿权.

  晨化股份（300610）： 公司拟设立扬州晨化新材料股份有限公司上海分公司，分公司经营范围：甲基膦酸二甲酯、乙基膦酸二乙酯、三（β -氯乙基）磷酸酯、三（β -氯丙基）磷酸酯、聚氨酯粘合剂、汽车门窗胶、多用粘结胶销售。

据媒体报道，受云南地区加强磷化工、工业硅等行业生产管控影响，黄磷价格持续暴涨。百川盈孚数据显示，继昨日大涨近6%后，周二再次大涨17%，最新价格已涨至41082元/吨，并再创新高。业内预计，黄磷供需失衡下，价格望突破50000元/吨大关。分析指出，改性塑料所需的磷系阻燃剂的磷元素主要来自黄磷，塑料改性用的磷系阻燃剂主要有聚磷酸铵(APP)，聚磷酸三聚氰胺盐(MPP) ，二乙基次膦酸铝(ADP)等。聚合原料上涨，必然导致磷系阻燃剂的大涨，这对本以“高位横盘”的磷系阻燃剂价格来说，无异于又加了一把火，目前已有部分阻燃剂厂商封盘。

截至今年6月，BDP阻燃剂整体平均价格已达4万元/吨，较2021年年初上涨3000元/吨，而2020年上半年工程阻燃剂BDP价格仅为2.3-2.6万元/吨。我国阻燃剂已发展成为仅次于增塑剂的第二大高分子材料改性添加剂。我国阻燃剂的生产和消费形势持续发展,国内阻燃剂消费量急剧.上升，增加的市场份额主要来源于电子电器和汽车市场。2021年 上半年随着欧美经济的复苏，加之全球汽车行业的逐步复苏,全球阻燃剂需求回升。全球贸易需求大增导致航运出现一-箱难求局面，致使阻燃剂出口量下降，全球供需失衡。随着下半年随着海运供应缓解,海外需求提升，出口需求增长，行业景气度提升。

晨化股份(300610) 是国内领先的磷系阻燃剂制造商，公司产品广泛应用于建筑、聚氨酯、汽车、家电、涂料、电子等领域。

苏利股份(603585) 公司的阻燃剂产品包括十溴二苯乙烷及阻燃母粒和三聚氰胺聚磷酸盐等磷氮系阻燃剂。

有机硅产业链掀涨价潮 核心原料氯甲烷量价齐升

 　据生意社数据，上周末国内有机硅中间体DMC市场报价达到35166元/吨，8月初至今涨幅近15％，同比涨幅近112％。有机硅中间体持续涨价，显示出本轮由于原料工业硅产能受限引发的涨价潮正在蔓延，有机硅另一大原料氯甲烷近期价格也持续上涨。据生意社监测，上周山东地区经销商氯甲烷报价由4080元/吨上调至5700元/吨，单次涨幅近40％。据百川资讯网站，乐山福华、南通江山等主要厂商上周集体上调出厂价，当前市场价较年初上涨超过75％。
　　业内认为，短期看，有机硅下游进入传统旺季叠加上游工业硅持续缺货，有机硅产业链涨价潮将延续，为氯甲烷涨价创造了条件；中长期看，氯甲烷作为有机硅合成两大原料之一，受益下半年起持续近三年的有机硅扩产高峰（年均扩产规模超50万吨），氯甲烷需求持续看涨。
　　

清水源（300437）拥有3万吨氯甲烷产能，10万吨新产能于3月底进入试生产，公司氯甲烷属于废酸液回收利用项目，成本优势明显；
　　

江天化学（300927）拥有2万吨氯甲烷产能，公司在投资者互动平台称可用于集成电路蚀刻剂、丁基橡胶、有机硅和农药等。

宏达新材（002211）：氯甲烷年产3万吨了有机硅单体装置的生产工艺技术

有机硅价格创10年新高，国家电网计划投入2万亿 这股都有！

 1，机硅DMC价格创10年新高硅宝科技：中国有机硅橡胶行业领军企业，属有机硅行业下游领域，国家首批“装配式建筑产业基地”；公司立足于有机硅行业，已建成8万吨/年的有机硅密封胶生产基地，核心产品包括有机硅密封胶（建筑类用胶和工业类用胶），硅烷偶联剂等；19年建筑类用胶收入7.78亿元，工业类用胶0.77亿元，硅烷偶联剂1.08亿元，合计占比94.63%

2，9月9日，国网董事长在2021能源电力转型国际论坛上，作了题为《积极构建新型电力系统，坚定不移走绿色发展之路》的主旨演讲。未来五年国家电网计划投入3500亿美元（约合人民币2万亿元）硅宝科技：2020年4月21日公告称：公司拟与全资子公司共同签署投资协议收购成都拓利科技股份有限公司100%股权，拓利科技与国家电网保持良好合作，产品大规模用于国家特高压和超高压电网建设，是特高压工厂化复合绝缘子涂料的主要供应商。

苹果 华为入场，低轨卫星通讯 卫星互联网应用元年即将到来！

苹果 华为 入场，低轨卫星通讯将成为2022年电子行业一大关键趋势！

V{FXVQ$V$T(WOQUIEJ.png"/>

天风证券研报指出，iPhone布局的低轨卫星通讯将在2022年加速带动相关服务与零部件出货量成长。iPhone13采用支持卫星通讯的客制化高通X60基带芯片，基于高通与全球星的长期合作关系，苹果与全球星在卫星通讯的合作存在潜在可能性。

1）卫星互联网可提供全域无缝覆盖

卫星互联网具有广覆盖、低时延、宽带化、低成本的特点，可解决现有世界上超30亿人无法使用互联网，70%地理空间未实现互联网覆盖的问题。 

卫星互联网为偏远地区、航海航空及有低时延交易需求者提供全覆盖及高速服务。作为空间通信基础设施，卫星互联网的建设也将为后续全球物联网提供条件保障。

卫星互联网的优势包括：1提供全域的无缝覆盖；2极大减少传输时延；3与5G相比具有显著成本优势；4带宽提升至Gbps承载能力大幅提升。发展卫星互联网，是实现天地融合万物互联的关键。

2）全球千亿美元市场

全球市场：未来五年有近50亿的潜在用户+千亿美元市场。海外市场受数字鸿沟驱动，平均移动宽带人口普及率少于48%，卫星互联网是弥合无互联网人口数字鸿沟的最佳手段。我国受物联网需求+有限轨道资源驱动。预计2021-2035年我国卫星互联网总产值或可达9337.7亿美元(61161.94亿人民币)。

①随着5G网络的发展，地面物联网迎来了广阔的应用前景，但成本制约其进一步发展，低轨卫星星座在覆盖范围、通信容量以及网络建设等方面有明显的优势，助力物联网持续发展。 

②地球近地轨道可容纳约6万颗卫星。到2029年，地球近地轨道将部署总计约57000颗低轨卫星，轨道资源不可再生使空间轨位战略价值成为卫星互联网公司的主要争夺点。同时实体名单限制引发政治不确定，自主可控是发展卫星互联网的重要策略。

 

③技术发展趋势 a、低轨卫星与5G互补形成无缝衔接通信网络 b、太赫兹适用于卫星通信,将在末来6G通信和天地一体化信息网络中发挥关键作用 c、低轨高通量系统技术发展将实现吞吐量提升、高稳定性及低时延 d、基于A和云计算技术的卫星系统自主任务控制降低了卫星任务管理成本,解决卫星数量呈指数级增长所带来的数据量爆炸的问题。 

④依托FPGA等核心芯片技术演进

卫星的制造、发射、通信、导航,都需要关键的芯片技术参与。同时，与传统卫星不同，商用卫星更强调商用性，追求更低廉的发射成本、更小的芯片尺寸、更高的芯片质量。以FPGA芯片为例，FPGA可以实现小卫星在轨功能重构与更新。地面设备业和卫星制造业中，核心包含FPGA、功率放大器，基带，射频，DSP，陀螺仪，角加速度传感器，SOC等，叠加商用芯片低成本小体积高质量需求，可见芯片作为关键一环技术不断演进助力商用卫星产业快速发展。 天风证券指出，低轨卫星互联网成为2022年电子行业的一大关键趋势。预计在苹果等龙头企业推动下，低轨卫星服务与相关零部件出货量将在2022年显著成长。低轨道卫星服务供应商将优先受益。

<{img}>

关注卫星概念股：中国卫通、天银机电、欧比特、中国卫星、晨曦航空、全球星、铱星、紫光国微、复旦微电、国光电气、振芯科技等！

北京证券交易所政策客观解读，哪些才是真正核心受益的环节

是北京证券交易所的政策到底该如何解读，真正最受益的到底是哪些环节。这里也顺便给大家讲一下这种政策题材到底该如何去做。

首先我们先把整个事件的脉络给梳理一下，首先本周上半周有传闻北京要设立证券交易所，而从盘面上我们也能够看得出来，老大是周四晚上宣布的，但是创业黑马从底部已经涨了70%，其他的一些创投包括鲁信创投，电广传媒，九鼎投资这些也都从底部涨了很多，所以很容易能够确定这个消息是被很多人提前知道了。而一般这种被提前知道的题材，高度是要打折扣的，这一次有很多人对标科创板，当时的科创板，包括雄安这两个题材基本上是没有什么潜伏盘的，所以高度上都可以正常评估。

周四老大宣布设立北交所之后，证监会有个答记者问，这里面证监会对北交所的定位是很重要的，一般对于政策题材，我们来评价其高度，一定要去看官方是如何给这个政策定位的，一定要把细节扣清楚，不然这种高度一致性的题材很容易亏大钱。政策的定位我们可以通过官方的原文件去自己解读，一定要去读原文，也可以通过券商的政策解读来补足自己没有看到的部分，只有你了解清楚了整个政策，你才能更好的去评估，这个题材的高度，以及到底是哪个环节是最受益的。然后在你把政策理清楚之后，下一步需要想的就是这个题材会不会进行二次发酵或者多次发酵，拿北交所为例，老大宣布设立之后，什么时候细则能够出来，细则会不会有超预期的可能性，其他各地会不会有相应的配套政策出台，还是拿当时的科创板和雄安举例，都是在老大宣布设立之后，后面很长时间内，各个地方开始出台各种细则，包括新闻的不断催化，各个部委不断出台新政策催化而导致了行情不断升级，但是很多题材之所以走不出来，就是因为他是一锤子买卖，新闻出来之后就没有后续了，这种题材是很难走出来的。所以对于能否二次发酵是在你买之前就要想清楚的。以上就是对于政策题材操作的基本框架，下面我们以北交所这个案例来给大家详细的讲一下这类题材我们该如何把握。首先题材是有很多人知道的，而且是基本上提前一周的左右，所以这个在我们最后定调高度的时候，是要打个折扣的。其次，我们来看北京证券交易所的政策如何解读，周四老大宣布设立之后，证监会答记者问，因为细则还没有出来，所以证监会的答记者问应该就是最权威的定调了。通读完证监会答记者问的所有原文之后，我们来看北交所这个题材如何拍高度。

很多人拿北交所来对标当时的科创板，说的是当时科创板一天板了30几个涨停，龙头市北高新给了7倍的高度，然后这一次设立一个北京交易所，怎么高度都应该比这个高度要高吧，下面我来解释一下为啥不能这么直接生硬的对标。首先我们知道新三板的地位一直都不如上交所和深交所，主要是新三板的流动性一直不怎么好，而他的低位其实是跟创业板，科创板是一个层级的。而这一次证监会答记者问里面提到，北京证券交易所仍是新三板的一部分，与创新层、基础层一起组成“升级版”新三板。所以北京证券交易所本质上还是升级的新三板的一部分，而新三板的地位本身就不如科创板，所以高度自然比科创板要低。第二很多人讲，这一次是设立一个北京交易所，交易所总比科创板要搞吧，其实交易所的低位确实是要比科创板高的，但是这里面有两个细节我们要想清楚，第一，新三板之所以一直低位不高，是因为其有着100万的门槛以及极差的流动性，而北京交易所能否弥补这一问题，第二，新三板之前是要转板的，也就是新三板里面的很多上市公司符合主板上市之后，要到主板，科创板，或者创业板上市的，也就是从理论上讲，他是主板，科创板，以及创业板的下一级板块，而我们这里需要搞清楚的是北京证券交易所设立之后，是否还需要转板，能否独立出来与上交所，深交所并列为三足鼎立之势。这一块证监会也给了明确的答复，北京证券交易所还是要转板上市的，所以最厚还是没办法比肩上交所和深交所的，所以这也是高度上比科创板要低的逻辑之一。最后当时的传闻中，北交所是为了承接美国回A股上市的职能，设立国际板，这一次没有细则里面没有提。这一块也是有点低于预期的。所以综合来看，高度上是没有科创板的高度高的，另外加上潜伏盘要再打个折扣，那么龙头高度上1-2倍的高度应该是比较合理的。当然数字里有主观的成分，重要的是如何一步一步的把高度拍出来。

当然以上只是我们对政策的客观解读，并不是说我不看好这个题材，新题材还是有吸引力的，无论怎么样北京交易所的设立对于我国的资本市场是一个里程碑，当时国家的规划是要建立四个交易所，除了，上交所，深交所，还有北京，和澳门交所，而南方三个，北方一个，所以相信未来还是会赋予北交所更多的职能以及相应的配套政策的，第二，就是我们前面讲到的这个题材后面会不会二次发酵。我的观点是大概率会。首先真正的细则还没有出来，所以这算是未来的一个催化的点，其次，这个周末，证监会二次答记者问，简单的说了一些关于北交所设立的一些细节问题，包括涨跌停板的幅度，交易平台系统开发的时间安排等等，同时发布了《证监会就北京证券交易所有关基础制度安排向社会公开征求意见》，算是对于这个题材的二次发酵吧，后面随着细则的出台以及各地的推进，不排除又更多的超预期的可能性。所以从目前的时间点上来看，这个题材还是有很高的参与价值的。

那下面我们来讲一讲哪些环节是真正核心受益的。

其实题材炒作核心受益的逻辑是能否最后落到EPS上，任何的题材，如果不能兑现业绩，最后一定是尘归尘土归土，这个之前有很多案例，这里也就不赘述了。

那么我们来看一看这一次哪些环节是能够真正落到业绩上的。我们还是从政策的官方解读上去找答案，里面重点提到以现有的新三板精选层为基础组建北交所，坚持北交所上市公司由创新层公司产生。

也就是北交所一旦开张，精选层就直接是北交所的上市公司了，所以会精选层的股票一定会上涨，而受益的则是精选层参股公司。这种最好是直接大比例参股后者是全资子公司的那种，最后才能落到业绩上，间接参股的则是偏炒作。后续的上市公司是由创新层产生，参股创新层也算是受益逻辑之一。

精选层和创新层参股的相关公司我会附到文末供大家参考。第二，新三板改革，北交所成立，交易制度的改变和交易量的提升一定对系统提出更高的要求，所以系统升级会带动给新三板做系统的软件公司。也就是证券金融IT这一块，我们看各大券商的分析里面，也都重点提到了这一点。

而且这一块是随着北交所制度的完善，是有持续需求的一块。证券IT这一块的话，周五券商推的恒生电子和顶点软件涨停，其他的宇信科技，高伟达，金证股份这些也都是，

这里重点讲一个普联软件，算是有点预期差的标的。

这个是公告里面明确提到给新三板做软件的公司。公司的XBRL工具软件已经应用于新三板。同时，全国股转公司，财政部，银保监会，中证信息等公司都是公司的客户，公司还为新三板开发了监察系统。主要是用于数据分析和预警。注册制次新的一个小票，位置不算高，可以关注一下。

第三，创投，其实逻辑上也说的通，北交所设立，带动更多的中小企业的上市，利好创投公司，不过在兑现业绩这一块时间周期会长一点。相关个股市场也都帮大家选出来了，创业黑马，京投发展这些。第四，券商，这个就不多说了。

北交所概念 龙头一 龙二。。。。

$PPL})F39]%A{G@V}~Y.jpg"/>U592~N101WAQ5HVS{ZW4KS.jpg"/>

中元股份（300018）：

参股新三板：2017年5月31日，公司全资子公司中元汇、控股子公司广州穗华拟参与重组新三板公司罗伯特。据公告，本次重组，涉及投资总额约5000万元，各方完成协议约定事项后，中元汇、广州穗华合计持有罗伯特50.82%股份。据披露，罗伯特主营产品包括高低压开关成套设备、中压断路器及负荷开关、开关柜配套的自动化保护装置及智能仪表、配网自动化在线监测装置以及基于新能源技术的各种容量的储能设备及其新能源解决方案。

创投：湖北省高新产业投资集团有限公司拟受让公司实际控制人持有的公司部分股份。

特高压：武汉中元华电科技股份有限公司是一家电气机械及器材制造企业,核心是输配电及控制设备制造业,公司主要从事电力系统智能化记录分析和时间同步相关产品的研发、制造、销售和服务.主营产品有电力故障录波装置、时间同步系统等,主要应用于电力系统及石化、冶金行业,在通信、轨道交通和工业控制等行业也有广泛应用前景.公司采用当时最为先进的"DSP+CPU"一体化设计技术,开发了"ZH-2电力故障录波分析装置",该产品代表了当时电力故障录波装置的最新发展方向并荣获湖北省科技进步二等奖.公司产品在长江三峡电力工程、2008奥运电力工程、2010世博会电力工程、国内第一条1000kV特高压交流试验示范工程等国家特大重点工程中使用,在市场上树立了"中元华电"良好的品象。

<{img}>

工信部再发文件强推“复合材料”

 【科技部将启动“先进结构与复合材料”“高端功能与智能材料”重点专项】

 这次工信部和科技部联袂出演，但是重点要关注的是这一句：“统筹全国科技创新力量”。



据工信部25日消息，工信部答复政协第十三届全国委员会第四次会议第1323号（工交邮电类193号）提案称，下一步，科技部将按照国家科技创新规划部署，启动“先进结构与复合材料”“高端功能与智能材料”重点专项，围绕“高端分离膜与催化材料”“环境友好功能材料”等任务方向，继续支持化工新材料领域基础研究、共性关键技术和应用示范研发；在重点化工新材料领域部署国家技术创新中心，统筹全国科技创新力量共同参与该领域技术中心创建，助推化工新材料产业高质量发展。

全国之力的这个提法不多见的。

建议关注，复合材料、高端膜、智能材料和可降解塑料。

相关标的：

一，建新股份：先进复合材料国家实验室。

共建先进复合材料国家级实验室。1.1实验室的设立为借助中国科学院在先进复合材料领域的领先技术成果，结合相关产业的创新发展，创新孵化新技术环境下带来的先进复合材料领域新模式和新方向产业，建新股份拟联合CASIP和弗居投资在建新股份原有省级实验室基础上共建“先进复合材料国家级实验室”。 

二，宜安科技：欧普特将根据客户需求适时开展高强度纤维和其复合材料的制备相关业务

十四五“碳基”暴涨！上海国际金融中心建设“十四五”规划爆起！

 上海金融工作局局长解冬表示，在中国证监会指导下，上海正在积极准备资本市场金融科技创新的相关工作（证券时报）

《规划》提出了1个总体目标和6个具体目标。总体目标为：到2025年，上海国际金融中心能级显著提升，服务全国经济高质量发展作用进一步凸显，人民币金融资产配置和风险管理中心地位更加巩固，全球资源配置功能明显增强，为到2035年建成具有全球重要影响力的国际金融中心奠定坚实基础。
6个具体目标可概括为打造“两中心、两枢纽、两高地”。“两中心”即全球资产管理中心生态系统更加成熟，更好满足国内外投资者资产配置和风险管理需求；金融科技中心全球竞争力明显增强，助推城市数字化转型。“两枢纽”即国际绿色金融枢纽地位基本确立，促进经济社会绿色发展；人民币跨境使用枢纽地位更加巩固，“上海价格”国际影响力显著扩大。“两高地”即国际金融人才高地加快构筑，金融人才创新活力不断增强；金融营商环境高地更加凸显，国际金融中心软实力显著提升。

“十四五”是重塑国际合作和竞争新优势的关键时期，金融的作用正变得越来越突出、越来越重要。抓好《规划》重点任务贯彻落实，一是着力提升金融“国际化”水平，强化全球资源配置功能；二是不断健全金融“市场化”机制，为实体经济提供高效率资金供给；三是加快推动金融“数字化”转型，增强金融科技全球竞争力；四是率先探索金融“绿色化”路径，推动绿色低碳可持续发展；五是切实加强金融“法治化”建设，营造与国际接轨的营商环境。
《规划》对未来五年上海国际金融中心建设提出了明确的发展方向和任务措施。下一步，上海市将在国家金融管理部门的支持指导下，加强部门联动、市区协同，全力以赴抓好贯彻落实，确保“十四五”时期各项目标任务高质量完成，推动上海国际金融中心建设迈上新台阶。

金融科技概念股有：
　1、指南针（300803）： 公司以证券工具型软件终端为载体，以互联网为工具，向投资者提供及时、专业的金融数据分析和证券投资咨询服务。

中国首家定位于个人投资者金融服务的股份制企业;基于对金融数据的深度挖掘与分析,运用市场领先的投资理念与方法,为个人投资者提供先进的投资工具及解决方案,业务涵盖证券、期货、外汇、基金四大领域

　　2、吉艾科技（300309）：2020年净利润-5.74亿。全资子公司新疆吉创资产管理有限公司拟与中名控股集团有限公司合作成立金融科技公司。

　
　　3、新致软件（688590）：2020年净利润8161万，同比增长2.55%。在新一代信息技术研发和应用领域，新致软件紧跟时代步伐，建立了大数据实验室、区块链实验室、人工智能实验室三大实验室，助推新一代信息技术与金融机构及企业客户业务场景的深度融合，高效赋能企业智能化转型。

　　4、汇金科技（300561）：2020年净利润1729万，同比增长-14.08%。金融科技是公司的主营业务，不断加强研发，科技立业是公司的宗旨；从公司发展历程而言，公司一直不断加强金融科技布局，为金融行业提供安全、高效的金融风险解决方案，获得了市场的广泛好评；公司为超过500家省级分行和逾10万个网点提供风险解决方案，未来会更加注重金融科技的投入与布局。

　　5、财富趋势（688318）：2020年净利润2.52亿。项目针对中国证券投资咨询业务特点，根据监管政策的规定，对证券投研系统功能进行规划设计，结合知识图谱、大数据等新一代信息技术，实施通达信可视化金融研究终端项目建设，一方面为证券公司研究所、证券投资咨询机构进行证券研究与发布提供数据服务和直播系统支撑，从而实现证券公司等机构投顾咨询业务服务能力的专业化升级；另一方面为终端投资者进行证券深度研究分析提供数据服务支撑平台。

抚顺特钢：净利润超预期增长，超高强钢合金龙头进入高景气兑现期

【天风军工】抚顺特钢：净利润同比+126%-145%实现超预期增长，国产超高强钢/变形高温合金龙头进入高景气兑现期
————
公司发布21H1业绩预增公告，报告期内公司预计实现归母净利润4.15-4.5亿元，同比+126%-145%；预计实现扣非后归母净利润3.9-4.2亿元，同比+158%-178%。公司业绩实现超预期增长，我们认为主要有两方面原因：1。 下游军/民品需求持续提升，主营业务持续放量，产业高景气度持续兑现；2. 公司强化精益管理，降本增效效果显著，有效克服大宗原材料上涨的不利影响。

[玫瑰]公司为我国超高强钢、变形高温合金龙头企业，主营业务“三高一特”（高温合金、超高强度钢、高档工模具钢、特种不锈钢）主要应用于航空、航天、导弹等军用领域，军品净利润占比达到70%-80%。
 
[玫瑰]公司变形高温合金业务航空航天市占率占比达到80%，处于垄断地位，短期很难有竞争者出现。变形高温合金为目前已知金属材料中弹性最大产品之一，目前国产化率仅60%，核心牌号国产产品基本均为抚钢提供，十四五预计将实现全部国产替代。
 
[玫瑰]航空发动机排产持续提升，高温合金作为唯一能够解决发动机高温、疲劳、变形稳定性的结构件原材料，测算预计将实现25%-30%的“基础增速”，叠加后端维修+国产替代需求，预计公司对应业务将实现35%-40%复合增速。
 
[玫瑰]产能增长看，预计公司未来2022年两项主营产品（高温合金、超高强度钢）将实现60%以上的扩产增长。公司2023年高温合金产能预计将达到10000吨；超高强钢产能预计将达到1.6w吨，整体的扩产规模高，节奏稳定且扎实。
 
[强] 公司行业需求、国产化替代空间、竞争格局、扩产计划均清晰向好，预计公司2020-23年净利润达8.4、11.25、14.61亿元，对应PE41.1、30.9、23.8x。基于公司所处的长坡赛道以及行业垄断地位，对标可比公司53.02x PE，目标市值445.35亿，给予“买入”评级。
————
[拥抱]深度排产数据及估值模型请联系：李鲁靖/张明磊

顺便推荐一个补涨题材个股！！

盛通股份连续涨停 四连板

  华媒控股 对标盛通股份

都是在线教育 素质教育 都是字节跳动概念

阿富汗要重建了VS抽水蓄能！ 　

最近几天，阿富汗政权变动的消息引发全球关注。

　股民：是否有重建机会？

　阿富汗打通意义重大，减少通过马六甲漫长的海运

在深交所互动易上，记者看到，有股民就相关问题积极提问：塔利班组织希望中国能够对阿富汗进行全新的建设，而重建邻国需要大量水泥、钢铁、工程机械等，因此相关基建类公司是否有重大机会？与此同时，阿富汗也是“一带一路”发展的核心区域。2019年4月10日，驻阿富汗大使刘劲松应邀赴阿富汗外交部，发表了题为《区域经济合作与“一带一路”助力阿富汗和平发展》的文章。

　　文章指出：“一带一路”为阿注入了“强心剂”，契合阿国家和人民根本利益，有利于阿挖掘发展潜力，重现“亚洲之心”、“欧亚十字路口”、“丝路贸易中心”的辉煌。

蓄水储能：储能方面近期热点火爆主赛道！

8月6日，G家能源局发布《抽水蓄能中长期发展规划（2021-2035年）》（征求意见稿），要求到2035年，抽水蓄能电站投产总规模达到300GW，其中：“十四五”开工180GW，2025年投产总规模62GW；“十五五”开工80GW，2030年投产总规模200GW；“十六五”开工40GW，2035年投产总规模300GW。 

抽水蓄能迎来政策持续支持、中长期规划有望出台近日，G家发改委发布《关于进一步完善分时电价机制的通知》，其中提出加大力度推动抽水蓄能和新型储能加快发展，不断健全市场化运行机制，全力提升电源侧、电网侧、用户侧储能调峰能力。光大证券认为,抽水蓄能中长期规划将出台，“十四五”抽水蓄能迎发展窗口期。目前，我国已建成抽水蓄能规模仅32.49GW，在建规模53.93GW，按照上述规划到2035年将达到300GW，未来十五年将扩大到约10倍。国家能源局正在组织开展新一轮抽水蓄能中长期规划，推动完善价格形成机制，以保障抽水蓄能健康发展。

两个题材相关标的：

粤水电、泰福泵业 、新疆交建、中国电建、大元泵业、浙富控股、雪峰科技、苏交科 、深水规院、北新路桥 、中国交建等！

可以关注有阿富汗业务 工程的公司 北新路桥！！

注意！国家意志下转型的一个“标杆”—中芯国际！

7月24日，教育培训行业迎来重磅“双减”政策，未来或将进入长时间的强监管时代。除了“双减”政策，“反垄断”、“房住不炒”等政策都在加速或加码推进。

东吴香港副董事长、东吴证券全球首席策略官陈李对记者表示，中国的基本国策已经发生了变化，在基本发展道路上，我们已经抛弃了“美国道路”，转向了“德国道路”，即通过发展制造业带动GDP的进一步增长。因此，“重制造、轻服务”已经成为未来三至五年，甚至五至七年的基本政策。

基本国策已变为“重制造、轻服务”

中芯国际（688981）：中芯国际是中国内地技术最先进、配套最完善、规模最大、跨国经营的集成电路制造企业集团。公司主要从事集成电路晶圆代工业务，以及相关的设计服务与 IP 支持、光掩模制造、凸块加工及测试等配套服务。 公司主营从事集成电路晶圆代工业务,以及相关的设计服务与IP支持、光掩模制造、凸块加工及测试等配套服务。

  江丰电子（300666）：2019年年报披露：在半导体材料领域，溅射靶材销售持续增长，市场份额得以保持和进一步提升，已经成为台积电、中芯国际、海力士、联华电子等客户的主要供应商。

公司是国内最大的半导体芯片用高纯溅射靶材生产商。公司主要产品为各种高纯溅射靶材，包括铝靶、钛靶、钽靶、钨钛靶等，这些产品主要应用于超大规模集成电路芯片、液晶面板、薄膜太阳能电池制造的物理气相沉积(PVD)工艺，用于制备电子薄膜材料。目前，公司产品主要应用于半导体、平板显示器及太阳能电池等领域。在超大规模集成电路用高纯金属靶材领域，公司成功打破美国、日本跨国公司的垄断格局，填补了国内电子材料行业的空白。公司已经逐步建立了高品质、高纯度溅射靶材专业生产商的良好品象。

金宏气体（688106）： 公司自主研发的高纯氧化亚氮、超纯氨产品近日成功通过中芯国际集成电路制造有限公司的稽核认证；中芯国际旗下全资孙公司中芯晶圆股权投资（宁波）有限公司为公司IPO战略投资者，持有公司642.7809万股。

芯海科技（688595）：公司的高精度ADC和高可靠性MCU技术可广泛应用在汽车电子和工业电子领域，这两个领域是公司未来重点发展方向。公司在传感器调理、快充协议、车用MCU等车规级芯片已有完整研发布局。公司核心技术为低速高精度 ADC 技术，具体产品包括智慧健康芯片、压力触控芯片、智慧家居感知芯片和工业测量芯片。

注意造富机会,第三次能源革命”特高压！

 现在全球气候治理，碳中和，碳达峰背景下，清洁能源将会是”第三次能源革命”！
发电端的基本有炒，载体和应用也炒了，但是这中间的传输还没炒，特高压必然会炒！

输电和储能的特高压有一个发改委的新闻大家可以先看一下：

特高压是指特高压输电，通俗的讲就是1000千伏（KV）交流和+/-800千伏（KV）直流及以上的高电压等级输电线路，它的最大特点是可以长距离、大容量、低损耗输送电力。这个电压等级也是目前世界上用的比较多的长距离输电线路。我们在中学物理里学过，功率等于电压乘与电流；对于为什么要特高压大家可以这样理解，为了能长距离传输电力，在电缆截面积同等的情况下（保证传输最大电流），要想尽可能传输更多的能量，就只有把电压等级提高才能做到了。我们也可以把特高压输电看成是“电力高速公路”。

新能源线的汽车充电桩、储能、数据中心、高铁和城市轨道交通等都需要能源及电力的强有力的支持，特高压输送的电力将会直接应用在这些领域。所以今天炒新能源线扩展到了储能的特高压概念。

特高压主要是指特高压输电工程，中国发展特高压的主要目的还是为了适应中国大电网建设的需求。

所谓大电网，就是把全国电网由局部的网络，建立成一个整体的大网络。这样的话可以有效地均衡各地发电、用电需求，比如当东部地区用电缺口较大，同时西部地方发电能力过剩甚至发生了窝电现象，如果是以前的局部网络，或是已经有电能交流网络但是输送能力不足，可能东部只有继续憋着，该拉闸的拉闸，该停电的停电。西部地区就是继续窝电，出现一种西部地区“朱门酒肉臭”，东部地区“路有饿死骨”的情况。

而特高压直流输电线路的建立，就能解决这个问题。特高压直流输电线路一个重要特征就是，输电容量超强。比如从公开信息看，正负800kV锦屏-苏南特高压直流线路，满载输送容量就达到了7200MVA，差不多1/3个三峡大坝的装机容量了。不考虑峰谷的话，形象地讲，靠这个输电容量，差不多足够满足类似青海省这样的省全年用电需求了。这还仅仅是一条特高压直流，要知道中国现在规划的是五交八直，更不用说其中还有输送容量更大的正负1100kV特高压直流工程。

特高压直流还有个好处是非常适合不同步的区域交流电网互联。这里有个同步的概念，其主要指的不同区域网络之间的相位、频率、波形匹配。任何一个元素不匹配，都会造成灾难性的后果。（频率可能大家会怀疑，不都是50Hz为什么不同步，答案是实际上，任何电网都不可能极为精确地保证是50.00000000…Hz，实际上都会有极为微小的偏差）

应用了特高压直流，实际上就可以看成两个非同步电网之间的广义背靠背（交直交）转换。通过两侧大电网的波形、频率、相位来调整整流以及逆变过程，使得输入输出两端的交流电分别与各侧电网同步，以这种方式造成各大区域性电网之间的连接与整合。既满足了大功率电能流动的需要，又巧妙瓦解了不同电网之间不同步的风险。

特高压还有一个好处就是，极大程度地节省了线路资源。非业内人士可能会觉得，输电塔那不是随便造吗？实际上不是的，任何地区适合建造输电塔以及输电线路的走廊都是极为有限的，同时还需要和超高压环网、高压配电网等等相互协调，因而每一条存在搭建输电线路潜力的通道都是极为宝贵的，尤其是面对中国飞速增长的新能源等领域的用电需求，输电线路必须非常合理地统筹规划，以尽量少线路去满足尽量高的用电需求，因此就需要特高压。

特高压直流输电以及特高压交流环网，其输送容量均数倍于以前的超高压输电以及超高压区域环网。采用特高压线路，就可以更高地节省线路资源，以面对未来的发展、扩建需求。

当然，特高压直流的使用，在用户侧的优势体现其实不太容易看见。就像军队，有非常强大的后勤能力，以及正常的后勤能力的区别在平时其实是看不出来的。但是任何一个受电端区域，因为基于特高压直流的西电东送北电南送，其可以调配的电功率会大大上升，一方面在用电高峰期可以减少很多不必要的拉闸限电，满足各大用户的需要，另一方面对于各种对频率、波形等电能质量要求很高的厂和企业，电能的充足也会瓦解非常多的电能质量漂移风险，使其能够更加稳定地开展生产。对于我等平民百姓而言，由于输入的电大部分都来自于水电等非化石能源，最直观的影响就是电价有更大的降低空间，当然降不降那是发改委说了算。虽然对于一些火电厂而言特高压直流的存在挤压了他们的生存空间，但是另一方面这也算是为节能减排和压低电价做出了一定的贡献，毕竟火电成本以及排放都比非化石能源电更高。

当然市场炒的肯定是更远期的一些东西。那就是新能源。电动车市场的逐渐发展是未来的一个常态，而电动车的发展将会极大拉升用电需求。特高压直流输电工程以及特高压交流环网的布局、建设，可以说逐渐在为这个未来的趋势铺路。当然按当下核算的结果，目前装机容量以及变电容量还远远无法满足电动车开放之后的用电需求，一个坚强而且动力磅礴的电网，对各行各业的提升以及支持都是当下立竿见影的。

特高压概念20cm个股一览：

 通光线缆（300265）：江苏通光电子线缆股份有限公司是一家专注于特种线缆技术的研究和开发的公司.公司主要业务为研发、生产和销售高压、超高压和特高压为主的输电线路用电力特种光缆和导线、航空航天用耐高温电缆、通信用高频电缆。

 江南奕帆（301023）：  作为输配电高压开关行业及房车配件行业减速电机设计与制造的专业厂商，公司根据客户需求自行研发设计满足其个性化要求的产品，自主创新处于行业领先地位。

 中元股份（300018）：公司产品在长江三峡电力工程、2008奥运电力工程、2010世博会电力工程、国内第一条1000kV特高压交流试验示范工程等国家特大重点工程中使用,在市场上树立了"中元华电"良好的品象。武汉中元华电科技股份有限公司是一家电气机械及器材制造企业,核心是输配电及控制设备制造业,公司主要从事电力系统智能化记录分析和时间同步相关产品的研发、制造、销售和服务.主营产品有电力故障录波装置、时间同步系统等,主要应用于电力系统及石化、冶金行业,在通信、轨道交通和工业控制等行业也有广泛应用前景.公司采用当时最为先进的"DSP+CPU"一体化设计技术,开发了"ZH-2电力故障录波分析装置",该产品代表了当时电力故障录波装置的最新发展方向并荣获湖北省科技进步二等奖.

(风险提醒：以上观点不作操作建议、据此操作风险自担)

印尼全面禁止出口！特斯拉加入镍矿资源争夺大战

事件看点：今日消息面，电动汽车制造商特斯拉(TSLA.US)与全球最大矿业公司必和必拓(BHP.US)达成镍供应协议。预示着，在2020年特斯拉宣布推进的高镍电池即将全量产！相关概念股或有望受益！

一、特斯拉推进高镍电池

特斯拉推进无钴电池。由于钴资源有限，全球已勘测的钴资源储量非常稀少，仅有710万吨。长期来看，钴还有资源枯竭的风险。据业内测算，生产一辆特斯拉Model S将消耗13.68公斤钴。如果全球钴储量的30%用在电动汽车上，约可支撑1.7亿辆车的生产规模，按每年500万辆的销量来算，如果钴没有新的来源，那么30年左右钴将消耗殆尽。因为奇缺所以钴价格持续上涨，不断推高动力电池成本，这是特斯拉推进无钴电池的主要原因！

在2020年7月份时！特斯拉CEO埃隆·马斯克就透露，在2020年的电池日上将公布无钴的高镍电池，但因为疫情因素推迟到了9月才发布。特斯拉CEO埃隆·马斯克在2020年9月的电池日上宣布，特斯拉将从“钴”车型转向“镍”车型。

在能源密集型车型(Cybertruck/Semi)中，特斯拉将使用100%镍支撑，而其他车型将使用镍与其他化学物质的结合。这确保了大批量生产是可能的。马斯克再次重申，他希望更多的人开采镍。马斯克表示：“如果你能以环保的方式有效地开采镍矿，特斯拉将会为你提供一份长期的大额合同。”

二、高镍电池进展速度快

今年7月开始，特斯拉将在其（上海产）Model Y车型上采用LG新能源的NCMA电池，其中镍含量高达90%，钴含量降低至 5%以下。该电池的形状为21700圆柱型，目前LG向特斯拉（上海产）车型供应的是NCM 811型21700圆柱电池。

目前，包括松下、LG新能源、三星SDI、SKI等日韩电池巨头，都已经宣布即将量产甚至已经量产镍含量90%的新型电池产品，这意味着高镍动力电池即将进入9系时代。我国主要电池巨头，宁德时代也宣布推进高镍电池。

现在，必和必拓透露已与特斯拉与达成镍供应协议。这将预示着，高镍电池的即将全面进入量产周期，理论上镍资源价格有望受到刺激。近期锂电池板块疯狂上涨，涨停连连，主要涨停板背景，都是涉及锂矿资源或主要原材料资源的概念股，这足于说明市场对相关锂资源的关注度是非常高的。

相关消息面细节，必和必拓在一份声明中表示，其在西澳大利亚州的西部镍业公司(Nickel West)将为特斯拉提供镍。必和必拓没有提供更多细节，但表示两家公司将共同努力，使电池供应链更加可持续。

特斯拉CEO埃隆·马斯克多次表达了对未来镍供应的担忧，因为可持续采购面临挑战。随着全球越来越多地转向电动汽车，镍的需求势必飙升，马斯克已经请求矿商生产更多的镍。

三、印尼全面禁止镍矿出口

世界探明镍矿储量1/4在印尼，印尼80% 镍矿分布在苏拉威西岛，该国是世界范围内红土镍矿储量最丰富的国家。印尼出口镍矿的70％流向中国，由于资源集中度高，加上需求不断增加，2014年印尼就出台了镍矿原矿出口禁令，印尼在2019年8月再宣布将全面禁止镍矿出口。

由于镍矿进口受阻，中国国内镍矿石，价格远高于印尼。之后中国和印尼两国加强产业合作，中国镍治炼企业纷纷布局苏拉威西岛，但是中国镍治炼企业在苏拉威西岛投资建厂，除去基本的工厂生产线投资，前期的投入成本往往也十分巨大。

目前特斯拉主要供应商，如宁德时代等均推进在印尼建设高镍电池工厂。特斯拉自己也有推进跟印尼的合作！全面限制出口后，镍资源越来越紧缺。

金属镍又被称为“钢铁工业的维生素”，目前来说，全球大概三分之二的镍是应用在不锈钢工业的，在合金钢、电子电池、航天等多个领域。但由于新能源汽车快速发展，新能源汽车行业对镍需求正进入井喷周期。

特斯拉2020全球年产量达到100万辆，会为全球带来21.6万吨的硫酸镍需求，而这将是目前全球硫酸镍下游需求的近一半。而特斯拉的示范效应或带动更多车企采用NCA正极材料，预计未来几年全球硫酸镍需求端或迎来爆发。概念股有望受益，以前市场就知道镍的问题，但整体一直没什么行情 ，主要预期是特斯拉需求量产窗口没到，市场也是走一步看一步，现在量产窗口临近，一切都将不一样，一切都有可能。

镍概念股：概念股中本来有一个叫吉恩镍业，不过已死在黎明前，退市了！

硫酸镍：电池领域最重要原料。

硫酸镍的制备方法有以下五种：（1）金属镍溶于硫酸，结晶后得到粗制硫酸镍晶体，晶体再溶解，除杂浓缩后得到电池级硫酸镍晶体；（2）铜电解中杂质金属镍在阳极被氧化，溶解为硫酸镍，除杂浓缩后得到电池级硫酸镍晶体；（3）将镍矿加工成高冰镍或者氢氧化镍、氧化镍、碳酸镍等镍中间品，然后溶解于硫酸浓缩结晶后得到六水硫酸镍，国内重要硫酸镍生产公司金川镍盐、吉恩镍业、广西银亿等均通过这种方式生产硫酸镍；（4）生产金属钴过程中的含镍溶液制备所得；（5）含镍废料制备所得，国内代表公司有格林美、池州西恩、邦普循环等。

(风险提醒：以上观点不作操作建议、据此操作风险自担)

信安世纪：数据加密数字货币将带来行业5倍扩容政策将有强催化

公司主要业务为加密及数据安全产品，公司在金融客户加密领域、在CA认证、SSL安全网关等产品市占率达60%以上，绝对龙头。近期金融行业“国密改造+信创”能够将25%-30%的业务增速提升至40%左右，公司为典型产品厂商，利润率能够明显提升，保守按照利润50%复合增长，仅看基本盘，21-22年利润1.6亿、2.4亿，行业加速、产品型公司，保守给予22年30倍估值，对应75亿市值。

数字货币对比当前网银系统，已有8-10倍规划扩容：网银系统（支付/转账功能）对于公司产品需求整体空间为5亿；因数字货币支付频次远高于当前网银系统，大行规划8-10倍需求扩容；因数研所采用公司的CA认证服务器，银行为保持接口统一性，绝大部分将直接采购公司设备，考虑到数字货币试点加快，预计3年时间建设，保守预计40亿市场，公司市占率60%-70%，年化8亿营收、2.5亿利润，对应市值70亿增量。

数据加密行业扩围带来5-10倍空间：滴滴事件推动数据合规使用、以及数据访问控制加密行业的快速发展，同时预计7-8月份会出台密码行业相关政策，推动加密有金融核心业务系统、向其他行业系统快速扩围的进程。进程分步为：1）、与金融企业有数据传输的公司，均需要做数据加密（类似于法院调征信，接口需要加密）；2）、逐步推广至重点行业业务数据加密，目前数据访问加密仅在少数金融等业务系统中有足够重视。产业调研，要求重点行业上安全加密系统量预计是当前的5倍以上，作为产品类公司，将快速放量。

强烈推荐，短期看翻倍空间，对应22年45倍PE；考虑到“数据加密重点行业5倍扩容以及数字货币带来巨大空间”，公司拥有较强的估值弹性和成长空间。