楼市将迎巨变？利多还是利空？国有土地出让金转由税务部门征收！

炒房时代或结束！周末消息面，除了军工，最大的就是楼市相关的政策变化。消息源：新华社北京6月5日电（记者申铖）财政部、自然资源部、税务总局、人民银行日前联合发布通知称，将由自然资源部门负责征收的国有土地使用权出让收入、矿产资源专项收入、海域使用金、无居民海岛使用金四项政府非税收入，全部划转给税务部门负责征收。自然资源部（本级）按照规定负责征收的矿产资源专项收入、海域使用金、无居民海岛使用金，同步划转税务部门征收。

通知称，自2021年7月1日起，选择在河北、内蒙古、上海、浙江、安徽、青岛、云南以省（区、市）为单位开展征管职责划转试点，探索完善征缴流程、职责分工等，为全面推开划转工作积累经验。暂未开展征管划转试点地区要积极做好四项政府非税收入征收划转准备工作，自2022年1月1日起全面实施征管划转工作。

5月21日，财政部公布的2021年4月财政收支情况，国有土地使用权出让收入21383亿元，同比增长35%。经历了疫情之后的2020年，国有土地使用权出让收入84142亿元，同比增长15.9%。

整体来说，地方过度依赖楼市土地财政将得到抑制！有些观点担忧，这会影响土地供应积极性，会不会让楼市更紧缺？我认为，房住不炒，这个是政策大方向。连续几年强调房住不炒，说明这个方向是坚定的。同时，楼市炒作过度，躺平话题都上头条了，说明楼市上涨影响面太大，不利于经济活跃发展，也不利人文与民生。现在三孩放开，都在开发老用户，新用户头胎利好还没来，所以压制楼市上涨仍是主方向。

同时，美元持续货币刺激经济，连续放水之下，全球其它国家都怕通胀，所以货币政策，楼市政策偏紧是正常也是必要的大趋势。且我国经济整体平衡平稳，刺激引导继续发展实力是最好的窗口。全球最需要你的时候，扩大实业是最佳窗口。很多事谈不下来，常常在危机下一谈就OK了。

未来指数性价格或更为常见！国有土地出让金 转由税务部门征收。有利于调节地方发展不平衡，解决部分区域炒作过热的问题。预期未来，楼市价格会与更多民生政策捆绑，给年轻人或者所给所有国人减负！

楼市平稳仍是主线！涨太多和下跌太多都不利于金融安全。所以平衡平稳仍是主线，只是过度炒作将受到压制。整体预期楼市从严或者打击炒作持续之下，利于股市！利于实体经济。但楼市也不是让它大跌，平稳平衡仍是主线。当需要的时代还是有可能有微妙的变动！以前2014年底时，美元加息我们去杠杆，楼市曾放松过一些时间，但未来美元加息预期越来越小，同时重点是美元加息影响力减弱，这才是最重要的。当美元加息影响力减弱时，我国的楼市就没必要过度再当蓄水池了。得制造业得天下，这才是最重要的“粮食安全”。

当我国经济问题超越美国时，他们货币的影响力就会减弱。那时就不必过度担忧他们的冲击和影响。理论上，我国货币政策保持有一定的利率空间是非常必要的，这是最好的压池策略。但未来，当我们成为世界第一时，利率一般会保持或进入较低偏低，并保持毕竟0利率的方向运行，这是大国趋势！因为如果我们是世界第一，还利息很高。其它国家受不了！就如现在美元是世界第一，它加息全球都紧张一样。

楼市也不必过度担忧，政策有变但不是为了要跌，整体平稳慢慢牛是大主线，只是为了控制风险，保持平稳，刺激实体经济发展结合。

(风险提醒：以上观点不作操作建议、据此操作风险自担)《简单学之资本密码》著者。私.募基金经理、财经评论员，东方财富10大财富号，新浪10大财经播主！

黄斌汉：白酒最疯！特斯拉崩了！中国车企崛起？

消息面，本周近两天中国造车新势力发布上月销量，在缺芯之下，蔚来、小鹏、理想上个月5月销量仍都同比翻翻，蔚来较去年同比增长95.3%，小鹏较去年同比增长483%， 理想较去年同比增长101.3%。

而特斯拉，因为近期事件故事频频冲击，特斯拉5月份在中国的汽车订单较4月份减少了近一半。特斯拉股价因此下跌了约15%，较1月29日的盘中高点下跌了逾35%。

特斯拉输在哪？激光雷达预期才是后面更致命的冲击。目前特斯拉受影响主要是刹车失灵事件，但接下来预期激光雷达才是更大冲击。如果特斯拉不用激光雷达，那么自动驾驶的安全性则大打折扣。雷达不管白天黑夜，甚至下雨蒙眼都没大事，而单纯摄像头，一个反光都有可能灭了你。对特斯拉的冲击还会继续的预期！会否倒逼特斯拉用上激光雷达？一切皆有可能！

当前市场最猛最疯狂仍是白酒，就一直没停息过上涨，重点是全球这么大，在A股这么大的市场中，本土龙头在A股上市的主要是白酒，同时还不像红酒那样有国际对手，基本上没对手。

只因为可能有酒！垃圾股被爆炒连续9个涨停！传闻位于白酒重镇贵州省遵义市的*ST天成可能会被酒企借壳上市。终于，上市公司公告回应“酒企借壳”传闻不属实，公司、控股股东、实际控制人，均无与酒企进行“借壳”、“重组”的洽谈或谈判等相关行为”。怪就怪在A股从来不怎么听话。

对于白酒，现在茅台五粮液是横盘蓄势。二三线疯狂起舞，垃圾四五线也来凑热闹。对于白酒，涨到何时，鬼知道！或许不涨也横盘，注册制下市场看现金流，看未来！有钱有消费才是王道！

今天周五！注意全球电动汽车大会月底在南京召开。理论上新能源汽车发展这么疯狂，行业的技术革新将是市场最关注的焦点。目前来看，换电模式正在发展壮大。买车都开始先买车架了！相关分析上文已发布，这里不再赘述。

昨天闪崩庄股金刚玻璃仍大跌20板，注意注册制下的市场庄股少，全球都是这样。你看我们A股过去经常聊庄股，甚至有跟庄什么战法都聊了。但美股，港股，全面注册制后你听到有多少庄股故事？价值投资市场，小庄玩不了，玩不过市场的。A股未来全面注册制落地后也将是如此。

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黄斌汉：大前瞻！最火会议要来！锂电公司抢占万亿换电大风口

摁关注、点个赞、一起飞！这里主分享前瞻性热点。这会议很大很火！因为它虽然举办了34年，每年1届但却从没有如此受关注。因为这行业才刚刚爆发，这行业正处在井喷中，主场还是在中国！我认为大家要好好读本文。

前瞻消息提醒：6月25日至28日！第34届“世界电动车大会”将在南京举办。同时联合“2021全球智慧出行大会暨展览会”一起办。一次两个大会议结合，政策面，行业参与覆盖面都是历届最大。

会议介绍：世界电动车大会(EVS)创办于1969年，是全球电动车领域规模最大，规格最高的盛会，涉及领域包含纯电动车、混合动力车和燃料电池汽车及核心零部件。

本次“世界电动车大会暨展览会（EVS）”是第3次在中国举办，上一次在我国举办是10年前。前2次分别为我国电动车处于萌芽发展时期的1999（EVS16）年和处于国家大力推广电动车发展阶段的2010年（EVS25），都在政府和众多企业的大力支持下都取得了圆满的成功。

这一届关注度最猛，一个是新能源汽车在2018年后，造车新势力才开始爆发，以前只有特斯拉等少数，且行业获得政策面也没这么大。现在全球减碳之下，全球都在搞电动汽车。同时智能汽车是智能机器，比燃油汽车更受关注和吸引力。

主场还是在中国，我时常发一个图，全球电动汽车新势力中，排名前20中，除特斯拉之外，全是中国企业。连拜登都公开表示，电动汽车发展中国已经遥遥领先世界其它国家。一步先步步先，后面比生态，但中国生态太大，其它国家比不了了。未来各种玩法，都将先在中国萌芽，并占有专利权……未来在哪不必多言了。

一、大会展品范围覆盖面巨广：

1、纯电动车、混合动力车、氢能与燃料电池汽车、两轮和三轮车电动车、公共交通（包括公共汽车和铁路）。

2、锂电、铅酸、储能及电池管理系统、电池材料、电容器等。

3、电机、电控等核心零部件和先进技术应用；轻量化材料、整车优化设计及混合动力系统等节能技术产品。

4、氢能与燃料电池系统、氢气生产和供应、氢气储存和运输、加氢站、燃料电池电堆零部件和原材料、相关设备及装置、测试及分析仪器、氢能示范区及大学及科研机构等。

5、充电桩、充电机、配电柜、电源模块、换电设备、连接器、线缆、线束及智能监控、充电站供电解决方案、充电站-智能电网解决方案等。

6、智能网联核心技术、车载智能硬件、车体电子控制装置、智能车载设备、车载电子装置、车联网相关产品等。

7、娱乐系统、停车系统、交通管理系统等；智慧交通、道路监控、物流管理、通信控制、城市规划等。

整体来看，每年的世界电动汽车大会，在国内受关注度并不是很高，市场在每年相关窗口，A股并没有太多表现，或者可以理解为，在过去历史中，电动汽车还没有获得大力发展，所以这个大盛会才没有受到市场关注。现在，全球电动汽车蓬勃发展，中国电动汽车如雨后春笋般的大爆发，恰在当下迎来全球电动汽车大会，预期本次会议将获得空前的关注度。因为，除了世界，重点是全球电动汽车主场基本上是中国！所以技术的创新，模式的领先必将获得世界的广泛关注。

二、下一个大风口

目前来看，换电模式越来越有优势。一个是电池成本低，二是卖车时售价也低，三是贬值空间也小一些。传统电动汽车最怕电池折旧，而换电模式可以解决此问题。

政策面大力支持。两部委出马，国家发改委、国家能源局发布《关于进一步提升充换电基础设施服务保障能力的实施意见（征求意见稿）》提出，完善居住社区充电桩建设推进机制。未来预期处处都是换电模式，中石化此前消息面也表示要在全国先搞5000座换电站……只是开始。

注意，换电模式覆盖面也广阔，不仅是汽车，两轮的，三轮的，还有其它自行车也涉及换电模式。还有手机充电！还有重点是，用户数据，用的人越多，数据越大，平台数据价值就来了。这是一个大生态，抢着干 。

连当当的李国庆都在社交平台上表示，当传统车企还在纠结电池污染问题时，蔚来已经建成汽车帝国。蔚来在汽车领域的上中下左右前后探索了多年，才选择换电模式。他们可不是因为电动汽车热才去造车，如今蔚来已经是一个汽车帝国。

三、换电模式公司

1、当然是蔚来汽车了，覆盖面比较大，但上市在美股不在A股。目前主要跟中石化等各大基础平台合作。

2、吉利集团，此前在重庆并购了力帆，拿下了引前力帆大力建设的换电项目。现在拿下力帆，基本上顺势推进发展。

除了拿下力帆，吉利与百度一起搞新车也是一个关注点，百度做平台最高，但现在发现，还是自己搞车比较安全。所以近期也下场造车了，跟吉利合作，搞了个集度。强强联合能否成功不一定，但至少做了就有希望。目前来看百度不太自信，还拉了个吉利，当然吉利也怕落下。吉利还与贾跃亭的FF合作，FF车要上市了，吉利支持的。所以玩的是全球同步推进，中国钱力就是大。

3、鹏辉能源了。此前消息面，它主要搞消费电池，小电池，给手机啊电脑啊生产电池。是主要手机和电脑品牌供应商。

与电单车品牌合作：去年底，开始发力换电模式。消息面，公司在互动平台表示，公司客户铁塔换电和哈喽换电就是做电单车电池换电运营管理，合作模式为公司为客户直接提供电池包，不涉及换电站运营。

与滴滴打车合作：同时在5月29日投资者互动平台表示，公司和滴滴正在进行换电电池业务的商务接洽，请关注后续披露的进展信息。合作模式为公司为客户直接提供电池包，不涉及换电站运营。

与爱玛电单车合作。公司在5 月 29 日互动平台表示，公司和爱玛集团于 2020 年年底开启战略合作，目前是爱玛集团的重要合作伙伴，配套爱玛电动单车的电池已经批量出货。爱玛科技集团成立于 1999 年，是深耕两轮电动车的老牌企业。爱玛致力于时尚电动车的研发与制造，截止目前全球累计销量超过 4100 万辆。

又与“神车”合作：公司也是迷你电动车龙头“五菱宏光MINIEV”的电池供应商。五菱宏光MINIEV”今年1-4月，已经卖出10万辆。据《电动汽车观察家》调研，今年全年，宏光MINIEV的总销量有望达到45万辆。

总之换电模式好像被公司看得很重，到处抢地盘。未来……鬼知道。目前来看，蔚来是的布局商，未来数据预期在蔚来汽车中占比较多。当然，只是预期了，万一有变也有可能。现在国家全力推进，未来预期更多车企也会加入的可能。

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越南牛涨到瘫痪！不急！A股注册制后指数也疯到全球嫉妒

A股注册制后指数也疯到全球嫉妒

牛冠全球？越南胡志明交易所昨天下午涨到崩盘了。当然，很快就回复正常交易了。对于A股投资者，很多人一定会被它涨到嫉妒。前些时间，美股第一高价股，巴菲特的股票也涨超出交易所数据限制。很多人都在抱怨，怎么别人都涨这么好？现在你不管问谁，全世界都 看多中国，只是为何不涨，那是规则刚进入注册制，所以才没起来。

为什么别人涨得好？别急别急，我们A股接下来也会涨到全球无敌！别在这里骂我吹牛，是你太佩奇不理解未来，涨起来了才说好不是牛气，没涨就讲出未来，并给出数据和依据才是真理，你看不懂那是你的事。当年三年解放战争，100万如何干翻500万的？这就是制度优势。

A股过去一直不涨，为什么？因为是退市做得不好，还有其它规则没有国际化。为什么觉得不好又不做呢，其实当时的想法是，认为以当时的条件用当时的方法可能更好，只是时间证明算了吧，国际化才是大方向。以前希望大家进了股市都赚钱，所以一起涨一起跌，上市也只给有业绩的公司上市。结果……引来太多忽悠。甚至连进入市的投资者也只想着投机了。因为规则利好投机！木有办法。

现在，转变了！隔夜又有3家公司退市。不急，未来更加伟大！全面注册制到来后，市场价值投资崛起。资金将只认成长和龙头，进而推动指数上涨。这时，只要经济OK，股指就OK。全球论经济，我们不先开口，哪个XX敢作声？所以，现在没涨不急！你需要的，赶紧搞懂注册制市场下的相关规律 ，点关注吧！

注册制下价值投资市场的规律，就是结婚一样长情。以前是全是通通都只谈恋爱，就是讲故事炒故事，现在光吹牛不行了，你得亮出真本事！！！不然，三胎？先考虑好头胎怎么解决吧。

今日市场热点，昨天调整主要是一些主题热点获利盘出逃压制，疫情概念妖头出现大跌停冲击。这是正常的退出，疫情不是年年有，所以有一次，炒上天，不走干 什么？想走是正常。对于其它板块，价值投资下，龙头受益，每一次调整，后面都引来反弹，越涨越怕，越怕越涨，又慢涨急死你的慢。慢牛！！！做好龙头，别玩垃圾股，垃圾股是高手玩的，普通人看看基金就好。

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大盘怎么跌了？被一家伙带歪了，但调整后机会多！

今日英科医疗因实际控制人大减持引发大跌，盘中一度触及20%跌停，成交超29亿元。消息面上，公司实控人及部分董监高拟减持公司不超6.07%股份。按昨日收盘价142.65元/股计算，公司实际控制人、董事长刘方毅套现超过31亿元。而其他高管加起来要套现近4000万。

除了英科医疗，昊海生科也出现减持，虽然规模不大，但却产生获利盘调整反应。今天大量高位股出现回踩，导致股指出现 调整。近期主涨的医美概念，锂电概念，都出现回踩调整。获利盘冲击短线信心！

调整后机会在哪，按技术和市场规律，注册制下调整，机会仍在热点之中，即主流热点出现调整，再反弹也是他们先崛起的规律。如锂电池，医美概念等，消息面利好很大，蔚来小鹏新能车交付量双双创纪录！虽然今天锂电也调整，但更多属于被动调整，短线获利盘出逃为主，被一些减持吓的。疫情概念出现减持公告我觉得是正常的，疫情在疫苗大力接种下，疫情预期很快能得到控制或消除，那相关概念股的业绩大爆发周期也就自然结束，跟此前ETC概念一样，过了窗口就调整，有些股东想减持也正常。换你，想不想？

盐湖提锂跌幅居前 ！说明市场炒作越来越现实了，炒概念就是炒没业绩，那涨起来猛，调整也跌得快。今天汽车板块而强一些，华为三宝没太多调整。说明现在市场很直接，看现金流为主，当下越热越热点越关注，其它概念炒炒而已，一调整就闪退了。六氟磷酸锂概念今天也出现调整，开盘冲涨停而后回落，但新能源汽车发展这么猛，六氟磷酸锂又是电池中最重要的，所以跌跌预期比较有限。

其它概念热点：氢能今天研究了一天，发现只是炒概念，受锂电冲击较大，主要氢能成本太高了，只有特种需求的汽车才需要，如重卡类，公共交通类的汽车。整体比较少，有利好但不敢预期太多。市场炒龙头，小热点炒作不大。下周燃料电池大会召开，但市场整体没什么异动，预期有点异动的需求，但不敢预期太高，还是在主热点中守比较省心。

特斯拉太阳能光伏概念也没什么异动，在美国地区大涨价之下，消息面刺激没见什么效果，预期要等特斯拉中国开始销售时才获得关注。

市场变化巨大，新投资者不懂，老投资者一定注意到了，每天不管指数涨跌，个股都是涨跌停对等甚至是偏涨格局。今天调整调整，但涨跌停数量却相当，这就是注册制趋势，这就是价值投资市场的规律。未来不要理指数，买基金放着可以，个股要看龙头比本事了。好了，今天先这样

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涨一倍！前瞻消息！特斯拉光伏屋由3.5万跳涨至7.5万

白酒股又领涨！当市场弱时，白酒就起来了。当大盘大涨时，特别是创业板大涨时，常常都是由锂电池和医美推动。市场就一个方向，消费。注册制下市场只认钱，没有现金流就没有资金太多关注。我们要做的就是尊重，市场变了，跟着变即可。

市场节奏较慢，这是很好的时代，太快大家也抢不完捞不全，所以慢慢涨有利于更多机会把握和跟踪研究。明天周三，整体延续弱慢牛格局，678是个好月份！短期只防一个大事，就是注册制时间表什么落地的问题，整体价值投资策略即可规避震荡风险，下边是近期消息面比较热点，市场关注度并有一定成长预期的主热点：

1、特斯拉太阳能光伏屋顶售价跳涨

消息面，据外媒Electrek报道，特斯拉在美国大幅提高了太阳能屋顶的价格。价格翻倍！特斯拉太阳能屋顶价格由3.5万美元上涨至7.5万美元！

特斯拉马斯克为什么搞光伏屋？整体汽车、光伏、火箭，它的目标和方向就一个，登陆火星为目的。但条件得先赚钱，同时可以先在地球上完成实验和验证。上了火星，只能先利用光伏。这就是格局不同，所做出产品方向也大不同的原因。这是其它格局小的公司比不了的！

近来特斯拉汽车事故袭扰，但整体在大方向上，特斯拉的优势仍太明显。做生意，有些生意并不是为了赚钱。特别是上市公司，他们只想平本活着，然后通过股市就能大把大把的赚钱。这将直接逼个体进入绝境，个体是比不了的。要做大，都公司化证券化，这就是资本的优势和力量。

光伏屋整体可以替代电网，反过来给将多余的电能卖给电网，同时还能剩下屋顶的钱！对于用户，对于特斯拉，都是利大于弊。特别是特斯拉最受益，如果它垄断世界，以后整个世界都是它家的发电站，要不要直接拉条线上火星，哈哈说笑了，但让地球全装上光伏倒是可以实现。未来电能需求越来越大！搞不好几百年后，宇宙会出现一个带两个翅膀的地球，太阳能电池板……

2、燃料电池

第六届国际氢能与燃料电池汽车大会(FCVC 2021)将于2021年6月8-10日于上海汽车会展中心召开。

上周政策消息面，工信部大力推动， 到2035年公共领域用车将全面实现电动化。整体氢能燃料电池也是一个大方向，特别是重卡等特种机器整体仍需要燃料能源类电池。纯电动仍不太现实！所以燃料电池政策面预期会加大，但这个燃料电池投入太大，一般小公司玩不起，只有国企大巨头才抗得住。概念股整体以市场指引为主，即此前相关利好市场炒哪些个股，那就跟踪相关个股。

3、10亿剂

全球疫情动态：我国已向全球供应新冠疫苗3亿剂次。国内全国累计报告接种新冠病毒疫苗6.4亿剂次。市场消息面，预期每剂纯利在50元左右，概念股还是那些概念股，只是纯的不在A股。所以看看玩玩，就当概念炒为宜。

4、六氟磷酸锂

消息面，上周六氟磷酸锂隆众报价达突破30万元/吨，鑫椤资讯出口价也上调5万元！目前天赐几乎已被宁德包场，那其它公司的产能也就更紧张了，价格会不会近期又涨？一切皆有可能，按理行业大发展初期，价格干预风险预期暂时没到，但也不得不防，万一有价格干预还是要小心的。不过，为了全面的推动各类电能，预期有些价格高涨，市场化更有利于其它电能的发展。所以预期干预概率不大！

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黄斌汉：当前A股是躺平好窗口！前瞻6月8-10日燃料电池大会召开

提醒，燃料电池炒作没锂电强。未来无线充电，光伏充电，无处不在的电力支撑下，燃料电池预期只利好重卡和坦克。超级坦克需要电磁炮，但还比较远！燃料电池预期也会发现，会当备用燃料和技术支撑为主。锂电需求仍是比较疯，六氟磷酸锂仍比较变态。但追涨要看自己运气了，杠杆是不行的，长线得学会躺平，杠杆是躺平不了的。

社会发展会有固化过程和趋势，这也是当下躺平话题比较热的原因。改革开放初期，大家起点都一样，老的少的都一起创业。现在不行了，当行业技术产能开始集中，当人口流动城镇化开始定型。慢慢的，都开始固化演变时，躺平欲望就越大。比的不再只是技术，而是一个综合体系。

对于股市，现在躺平是好窗口。因为过去我们是炒垃圾股为主，那个年代遍地黄金 ，炒来炒去。现在不行了，真有退市，注册制趋势下，就会跟美股化，全球化趋势一致的。即，价值投资市场，走势很单一，就是股票 跟着经济走，龙头跟着经济走，不是龙头就等扑街。你没办法，固化了，后面来的挤也挤不上去。你看港星为什么抢着嫁豪门，内地明星则豪言，老子就是豪门。这就是差别！经济周期不同，面对的问题不同。

现在A股还没有固化，而且还是在转型大窗口。是过去炒垃圾股，全面转向价值投资的窗口。所以基金长线，股票龙头成长 的长线。不是成长 不是龙头，没有潜力的别玩，最好多关注基金安全些，普通人玩不了题材。这跟以前不同，以前守住就能赚钱，这个在未来注册制趋势下不现实。这就是生活，不可能人人发财，而价值投资就是要体现这种规律。龙头富则越富！当然，当时代不再需要这个产业时，它也将面对淘汰压力，且一点办法都 没有。这叫自然。

被锂涨急了！宁德时代包场式下订单。有些公司主业都想变了(名单)

消息面主要是受宁德时代加码采购，同时上周国产六氟磷酸锂从26.5万/吨，涨到28.5万/吨。出口的没涨，因为新能源汽车主场基本上都是在我国了。目前全球六氟磷酸锂总产能约为5.6万吨左右，超过半是在我国产生。市场预计到2025年全球需求将达到16.73万吨。然后，仍将以我国企业供应为主，注意一个问题。扩产周期一般需要一年半，即扩产速度与需求存在缺口，需要扩大扩产力度。

一、涨价怕了！宁德时代包场式下订单

因为六氟磷酸锂产生集中度太高，材料占比中又比较大，所以未来价格预期很难下跌。六氟磷酸锂作为锂电池电解液的重要原材料，占其成本的比重达30%-50%。虽然近期，宁德时代放话要搞成本较低的纳电池，但远水难求近火，要是纳电池真能解决问题，上周他们就不会急着下大订单了。上周宁行时代给天赐材料下了个1.5万吨的六氟磷酸锂，要知道天赐材料名义产能刚过12000吨/年。虽然在扩产中，但这需求和下单的力度来看，宁德时代直接包场的下单，整体六氟磷酸锂紧缺度不言自明了。

涨高的仍是怕的，市场炒作归炒作，波动也会有。天际是最疯狂了，但震荡也是很可怕，春节后那个波减持震荡，直接腰斩吓死人。现在又新高了！但在市场找翻来翻去，却发现六氟磷酸锂真没多少家公司能生产。这价格……

怕高寻找后起之秀一般比较安全！但缺点，就是不是龙头在注册制的时代，一般不太好涨，市场在注册制下干 龙头为主。补涨类的可以研究，但也要算好幅度，一般不敢预期太多。

二、有些公司主业都不想要了

什么赚钱就干什么，现在注册制趋势下，业绩业绩是每家上市公司最关注的主线，不再像以前那样胡来了，因为市场监管现在只考核你主业业绩。所以有些业绩不赚钱的，就不考虑了，时间不怎么等人啊。所以在六氟磷酸锂大涨价，有些公司也开始转向了。

永太科技5月14日在投资者互动平台表示，公司500吨双氟磺酰亚胺锂目前正在逐步释放产能。年产6000吨六氟磷酸锂和1500吨双氟磺酰亚胺锂及配套氟化锂项目正在建设中，目前进展顺利，达产时间根据项目进度而定。目前六氟磷酸锂价格在28.5万/吨，6000吨六氟磷酸锂预产能预期将可带来超17亿的营收。企业扩产建设周期普遍在1.5年左右，所以预期计六氟磷酸锂价格整体仍存在上涨预期！中长期有利于公司业绩！

但此前永太科技却是国产替代光刻胶热门股，在前两年政策面支持国产替代时，永太科技就杀向光刻胶。2020年6月12日，永太科技在接受投资者提问时表示，公司CF光刻胶生产线已经建成，目前国内CF光刻胶仍以进口为主，下游国产化率仍较低，公司正在积极与下游客户商谈合作。永太科技控股股东实际控制人王莺妹采访中说，接的国家的任务做的光刻胶。这是国家战略，永太科技的光刻胶1500吨产线经过华星光电18个月产品验证期，估计快要大批量供货了。

资料显示，永太科技涉及电子化学品产品主要有含氟单晶中间体、单晶、平板显示彩色滤光膜材料(CF光刻胶)，公司现有CF光刻胶产品可应用于OLED和TFT-LCD。永太新材料年产1500吨CF光刻胶项目已进入了生产小量样品供客户验证使用。另外，公司年产60吨OLED电子材料建设项目正在稳步推进中,继续加大在平板显示领域的布局。目前永太科技CF光刻胶已经通过华星光电验证。

很显然，光刻胶进度太慢，永太科技好像等不及了。今年一季度业绩说明会上，公司发展方向 开始出现转向预期非常强烈。今年4月28日永太科技发布2021年一季报，公司今年一季度实现营业收入8.53亿元，同比增长67.98%；归属于上市公司股东的净利润7290.09万元，同比增长23.15%。

六氟磷酸锂等产品量价齐升。去年公司继续加大技术投入，经过多次工艺改进和工程设计优化，永太高新六氟磷酸锂产品单个新建车间的产能从原来的1500吨/年能够提高到3000吨/年。公司同时进一步拓展上下游产业链，能够自产高品质氟化锂，作为六氟磷酸锂的上游原料，提升生产效能与产品质量。

在未来发展战略中，永太科技表示，未来公司将加大力度发展医药板块和锂电及其他材料板块。其中对于锂电及其他材料板块，公司将重点发展锂电池材料业务，根据市场需求继续开发新型含氟电解质锂盐，树立更高的行业地位。

……其它热点。三孩政策利好来了，但预期炒作有限。这个不是什么亢奋的热点，回家跟老婆商量可能还有被踢下床的风险。

……医美继续活跃，龙头持续 慢涨。这个行业看好，三孩二孩的，妈妈最重要，所以医美受益预期较强一些。加上主要这个行业刚开始，一个大风口。以前讲医美，大家怕，现在都明着去做整形了。整个行业也不受集采冲击担忧，确实比较难得，就看哪个是龙头了。注册制利好龙头，不利好题材炒垃圾，注意这个变化 。先这样

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黄斌汉：美股5万点可见！拜登公布6万亿美元预算提案

继续奉行美帝优先！美国当时时间5月28日，拜登公布6万亿美元预算提案。超过日本、德国2020年GDP总额，再次引发经济过热担忧。在这里提醒下，这里所谓的担忧，是美国之外的国家。对于美国自己，利好利空都利好它们自己！这就是龙头优势，老大优势。钱多有多好？相声说的：爸爸的快乐你想象不到！所以，预期美股5万点见了！

A股如何影响？别怕，怕个球，要明白，时代不同的。A股也要注册制了，所以未来也是，利好利空都利指数涨，别抱怨，别死脑筋死杠，社会就是金字塔模式，不可能所有股票都上涨，相反应用是大部分都不好涨。美国股持续上涨比较多的原因是，美国之外的世界不好涨。

我们A股注册制刚开始，不着急。有些朋友说，注册制来了还不涨怎么办？那就抱怨T+0和无涨跌没来，对于超级市场，对于超级经济体，没有不涨的可能，只有不够给涨。现在跌的，震荡的，都是去垃圾股化，不是去散户！人与股票不同，有些股票，天命要淘汰你，挡也挡不住。而散户，我们是人，可以选择的，市场怎么来我们就怎么选，规则决定规律，尊重市场尊重自然，上上上上上！！！

美股5万点可见！这是因为这跟我们当年4万亿刺激相似。美国只是白宫的提案，刺激起来之后就会带动地方各州，后面就是周末金融被带起产生联动，全球资本躁动推动指数，这是自然规律！其它国家会收紧货币政策，防止资本外逃，虚拟币打击会在美国之外都将加大，美国自己是不会打击的，他们巴不得世界的资金能通过更多渠道流入美国。换作是你，你也会喜欢这种感觉。源源不断的流入！并且，那是钱！

先这样了，下周热点看什么？基金开始活跃了，春节以来调整了三个月，差不多了，指数就开始躁动了。利好消费，利好消费类。因为资本很现实，其它产业产生业绩太慢。科技有利好，北大院长林毅夫教授：ASML说，不卖光刻机给中国，大概3年后中国就能掌握。我也这么认为，这是太正常不过的事，这社会没有难的技术，只是你有没有这市场养着。你没有市场，懂技术也没用。你有市场，没技术，自然也会自己来找你。这就是自然规律，所以叫生态。

其它行业也是一样，什么行业都将是第一，预示着你想投资龙头股，那就来A股，现在没有龙头，现在没疯狂很正常。你等疯狂了才来？欢迎你来站岗。互联网时代，消费集中度很高，医美活跃也正常，白酒持续上涨也没办法，钱没地方去，以前可以炒垃圾股，垃圾股也多，现在退市新规下，垃圾没敢玩了，成长股少，成长的行业也少，资金只会越来越集中。互联网时代下，基金销售疯狂，利好指数利好成长股。医美、电池、消费仍是主要看点。白酒慢慢牛，科技要等政策。没有机构的热情，则慢为主。

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红牛大战现巨变！红牛正重演王老吉大戏！概念股急抢代理权

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“红牛大战”新巨变！5月19日的消息，北京市朝阳区人民法院5月12日裁定北京华联综合超市股份有限公司（以下简称华联公司）。自即日起至本案终审判决作出并执行完毕之日止，停止销售涉案被诉侵权商品红牛维他命饮料有限公司（以下简称中国红牛，由华彬集团董事长严彬实际控制的公司）出品的“红牛维生素功能饮料”产品，该裁定立即开始执行。

简单的形容！就是中国红牛被泰国红牛要求下架了。这事是这样的，先简单介绍下泰国红牛，因为等下有用。全球的红牛都是泰国红牛，泰国红牛老板是祖籍海南人许书标。1922年生于海南文昌宝芳乡坑尾园村。2岁由亲人带赴泰国和父亲团聚从此在泰国发展。

全球的红牛有3个品牌4个产品。分不中国红牛、泰国红牛、奥地利红牛。但严格意义上说都属于泰国红牛。泰国天丝医药集团是红牛功能饮料的创始公司、全球“红牛”商标权的拥有者。中国红牛和奥地利红牛都是通过泰国红牛品牌授权的方式，在各自的市场范围内开展业务。

“红牛大战”因何发生？管理人更迭爆发！泰国红牛老板许书标2012年去世后，子女接班上位。而后开始传出，泰国红牛要收回中国红牛的红牛商标使用权。想不想当年王老吉之争，几乎一模一样。

原因是按合规上，有公章的资料证明，中国红牛当年成立时，使用红牛和销售红牛是20年为期，即2016年10月6日到期。而华彬集团(中国红牛)则称，当年签有50年为期的协议。但这个协议上可能因为太久远，已没有原件也没有公章。按此推算，中国红牛赢的概率太小了。

接下来会如何演变？预期 重演王老吉大戏。中国红牛会不会改名继续玩？当年王老吉通过讲情怀，以及庞大成熟的销售体系，改名加多宝后依然非常强势。而广州药业得了王老吉，因为销售渠道不成熟，所以也没能成功的推广王老吉。

对于以后，红牛在中国市场将以什么样的形式出现。这只有未来知道！一个中国红牛，一个泰国红牛，目前市场数据显示，中国红牛拿下80%多的市场份儿。其它两个泰国红牛在2016年后开始进来，也是通过找中国公司合作的方式进行。

目前来看，整体是利益矛盾。如果中国红牛再让点利润会不会有巨变？如果持续玩下去，会否出现中国红牛更名再战？这些都存在很多不确定性！

但目前，对于红牛代理权，市场已经开抢。四个红牛中，百威中国近日宣布成为奥地利红牛中国大陆的独家代理商；红牛维生素风味饮料由合作伙伴深圳普盛运营；红牛安奈吉饮料由养元饮品拿下北方代理权。中国红牛概念则是相关包装公司受益，最大的包装商是奥瑞金。未来如果万一改名，预期包装合作不受影响。但利益预期也比较有限！市场最大看点是代理权！拿下越大越受益。红牛，这可是一个超级品牌。抢吧！打吧！别讲理，拿下就发财，大钱面前……什么都不讲了。关我们什么事，只是研究概念股，周末 愉快。

“红牛大战”细节内容

事件消息面，“红牛大战”新巨变！中国红牛在华联超市被下架！5月19日的消息，北京市朝阳区人民法院5月12日裁定北京华联综合超市股份有限公司（以下简称华联公司）、北京华联综合超市股份有限公司安贞分公司（以下简称华联公司安贞分公司）自即日起至本案终审判决作出并执行完毕之日止，停止销售涉案被诉侵权商品红牛维他命饮料有限公司（以下简称中国红牛，由华彬集团董事长严彬实际控制的公司）出品的“红牛维生素功能饮料”产品，该裁定立即开始执行。

相应的！另一版本的红牛将替代上架预期增大。红牛安奈吉的北方代理商养元饮品(河北养元智汇饮品股份有限公司)，在5月24日举行的2021年网上集体业绩说明会上表示，公司代理的红牛安奈吉已在北京地区上市，相关工作正在有序推进中。市场目前最关注的即是谁将是未来主宰中国市场大红牛！“红牛大战”最终的赢家会是谁？

一、红牛介绍

全球共有3个红牛品牌4个红牛产品！分别是东南亚的泰国红牛，中国大陆的中国红牛和其余地区的奥地利红牛，3家在口味和包装上稍有不同，严格意义上说都属于泰国红牛。泰国天丝创始人、红牛饮料发明者许书标是泰国的“饮料大王”， 泰国天丝医药集团是红牛功能饮料的创始公司、全球“红牛”商标权的拥有者。中国红牛和奥地利红牛都是通过泰国红牛品牌授权的方式，在各自的市场范围内开展业务。但近年来，基本上4个红牛产品已全挤进中国市场。

四款红牛分类，细看文字：红牛维生素功能饮料(华彬快消控制的中国红牛)、红牛维生素风味饮料(泰国天丝集团引入的泰国红牛)、红牛安奈吉饮料(泰国天丝集团授权中国版红牛)、奥地利红牛(马特舒兹家族奥地利红牛)。

市场调研数据显示，目前市场上有三款红牛产品，分别是红牛维生素功能饮料，红牛维生素风味饮料，红牛安奈吉饮料，三者的市场份额分别为85%、10%和5%。红牛维生素风味饮料和红牛安奈吉饮料商标所有权归天丝医药保健有限公司所有。其中，红牛安奈吉自2019年5月开始在中国国内生产。

1、红牛维生素功能饮料(中国红牛)：1995年严彬从许书标处获得了红牛在中国的经营权。随后，与红牛维他命饮料(泰国)有限公司、泰国天丝医药保健有限公司在深圳合资，成立了红牛维他命饮料有限公司，并有了“红牛Red Bull”商标在中国的经营权。红牛维他命饮料有限公司通常意义上被认为是中国红牛的主体公司，由许氏家族的红牛维他命饮料（泰国）有限公司控股，但董事长一职由严彬担任。

2、红牛维生素风味饮料(泰国天丝集团引入的泰国红牛)：红牛维生素风味饮料是泰国天丝与中国红牛引发纠纷后，由泰国天丝2019年引入到中国市场的。该产品由泰国天丝合作伙伴深圳普盛运营，约占国内红牛产品10%的市场份额。

3、红牛安奈吉饮料(泰国天丝集团授权中国版红牛)：红牛安奈吉是一款本土化的饮料，由泰国天丝的另一家合作伙伴广州曜能量饮料有限公司操盘运营。目前养元饮品获得并负责长江以北的红牛安奈吉分销。据养元饮品2020年9月2日晚披露的公告，红牛安奈吉饮料从2019年5月开始在国内生产，当时约占国内红牛产品5%的市场份额。

4、奥地利红牛(马特舒兹家族奥地利红牛)：1982年奥地利人马特希茨到曼谷销售牙膏，无意间发现了泰国“红牛”功效和商机，于是开始与许书标合作，奔着将红牛品牌推向全球的目标，马特希茨在奥地利创建了红牛股份有限公司，两人平等持有公司股份，而马特希茨是该公司的主要经营人。百威中国近日宣布成为奥地利红牛中国大陆的独家代理商，也意味着国内市场上共同存在的4款红牛可能展开更多竞争。

二、红牛大战、真假“50年协议”争议

泰国红牛VS中国红牛。2012年许书标去世，许馨雄等子女继承了遗产，许馨雄除担任泰国天丝的CEO外，也是红牛饮料有限公司的CEO。此后开始传出因为利益分配问题，泰国天丝和华彬集团开始发生矛盾。从2015年底开始，市场开始流传“泰国红牛要收回红牛商标使用权”的传闻。2017年7月，双方的矛盾公开化，泰国天丝就商标侵害权将中国红牛的包装厂商奥瑞金告上法庭，随后又对华彬集团全资持有的广东红牛、广州红牛、珠海红牛及永旺超市提起诉讼。双方的商标争议进入僵持阶段。

2017年9月19 日，北京市东城区法院立案受理红牛维他命(中国红牛)诉泰国天丝商标权权属纠纷案。红牛维他命希望法院确认，红牛相关注册商标及其他在类似商品上注册的与上述商标相同或近似的红牛系列商标归红牛维他命所有；判令泰国天丝立即向国家工商行政管理局商标局办理红牛注册商标及与上述商标相同或近似的红牛系列商标至原告名下的更名手续；判令泰国天丝承担案件全部诉讼费用。红牛维他命(中国红牛)诉泰国天丝的案件应该于2018年8月16日公开审理，但是原告方红牛维他命(中国红牛)已于8月14日提出了撤诉申请，东城区人民法院准许了该撤诉申请。

主要矛盾点是，天丝公司(泰国红牛)表示，天丝集团与中国红牛的商标使用许可合同已经于2016年10月6日到期并要清算收回。而华彬集团(中国红牛)则称，在1995年曾签有“50年使用权的协议”。在1995年由合资公司、天丝，以及其他合资方——中国食品工业总公司、深圳中浩（集团）股份有限公司共同签署。协议中规定，签约各方一致同意只有合资公司有权在中国境内生产、销售红牛饮料；在未得到其他合资方书面同意或许可之前，均不得在中国境内生产或承包给其它公司生产或销售红牛饮料同类产品，合同有效期50年。

目前来看，泰国天丝集团有合规合法的公章，而中国红牛则没有。既无原件也无公章，在最高院关于红牛商标权属的网络直播庭审中，北京红牛也承认了无法提供原件。

同时，细看对比发现，这份协议书的丙方和合资合同里的丙方并不一致，这份协议没有经过合资公司发起人——大股东红牛维他命饮料（泰国）有限公司的批准，签署协议的几方也并非如今合资公司的股东。由此可以推测，北京红牛已经不是当初“五十年协议”中的那家合资企业，“协议书”合法有效率将大降。如果泰国红牛胜出，常规代理泰国红牛的相关公司将受益。

这案件让我想起早年的王老吉之争！回顾王老吉之争发现，虽然广州王老吉赢了，但因为没有好的渠道，截止运营上仍输给被改名的加多宝。对于本次红牛之争，如果泰国红牛赢了，依靠养元饮品等销售渠道打开市场又会否成功？整体与王老吉不同，王老吉赢下后自己开发渠道，效果并不明显，直到现在仍远远被加多宝甩在后面。而泰国红牛视乎发现了此弊端，选择与拥有成熟渠道的公司合作，但效果如何以及矛盾最终会如何发展，被淘汰的一方会不会重演王老吉事件，被迫改名？种种问题将如何演变仍都是一个疑问。

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黄斌汉：锂电是大主线！大巨头频扫货！

所谓机构和大巨头扫货，大家不要只盯着股市中，也要看看行业动态。隔夜消息面，中核钛白与宁德时代子公司设立合资公司 。此前中核钛白发布要搞年产50万吨磷酸铁锂计划，6月一期开工预期。现在又有宁德这个锂电大龙头加入合作，这是加分项目。本为你还会质疑中核，但有了宁德杀入，基本上你都只能相信了。

锂电行业利好频频。隔夜消息，工信部官宣开展换电应用试点，设备商订单已排到9月。前日消息面，交通部宣布公共领域2020年全部电动化。整体来说，我们不能只看着直接利好，也要学会看大趋势。直接出的利好， 直接涨停你进不去。这时要学会看行业大趋势，有利好个股进不了，但可以关注行业兄弟。这是一个大赛道，不是一条单行线。

涨停小技巧：有些股票涨停进不去，但利好太大，会带起全族异动或部分个股涨停。正所谓，一人得道，全族升天。全球都在推进电动化，所以锂电仍是主线！大巨头频扫货！

消息面，持续反复强调，确保如期实现“碳达峰、碳中和”目标。这不是一国，这是全球性的目标。双碳是未来长期的主线，消息面会反复出现，概念股常规 也反复活跃，或者有反复带动轮动的可能和规律。主线很重要，特别是机构化时代，机构是很看基本面和大趋势的。慢牛长牛就是这样被推动了。

当然，这是注册制推动的龙头牛市，不只是锂电，各行业龙头也会被资金抱团抬起，只是有些慢受不了。基金就笑了！规模都彪到22万亿了，一个又一个巴菲特。记住我说的，注册制下想指数跌基本上是做梦，特别是在超级成长 中的经济体之上的股市。真是厉害，大家都预期要贬值之下，全面升值了！拜登继续推动钞能力，但国家应对更是精彩，无与伦比的不可思议。

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茅台尾盘被砸！市场方向已定！接下只需提防一件大事！

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今日市场表现，因数月前日本发生地震影响，日本本土光刻胶大厂断供！刺激今日A股国产半导体概念大涨。但由于引前窗口指导预期，以及近期出现大基金减持导半体等事件担忧，半导体本次炒作持续性有些担忧。

A股核心资产别小看，别因为震荡就以为完事。今年以来，A股半年内已有14家A股公司终止上市。这是新规的力量，也是未来方向转变的主要信心。不管市场怎么波动，资金会趋于龙头，可以涨累了调整，但想完全转变是不可能的。美股，印度，国际市场都是这样的规律，A股退市做得好，整体与国际规律接轨是大趋势。

蓝筹会涨得有些慢，但风口仍是主要看点。什么风口比较好，我认为打击的不要碰，或者谨慎关注。尽量在政策不打击，行业刚爆发，行业规则都不太成熟的超宽松市场。目前主要有医美较符合这些条件，龙头持续慢牛上涨，资金可选择不多，概念返利活跃。存在板块间轮动规律与机会。

近两天新增一个概念，叫跨境电商！在5月25日消息面，有媒体称中国跨境电商快时尚独立站龙头SHEIN已开始筹备IPO，近期有望提交上市招股书，其最新一轮融资估值由约960亿元暴涨至超3000亿元。创始人84年年轻人，毕业后进入相关外贸公司，因此了解了此行业的电商机会。以前线下生意，都是带货到国外去卖。但这家伙通过线上做成了电商品牌，整体来说有些借京东+拼多多海外版本。业界称为“中国版Zara”！但我觉得不像！

受此影响，泰达股份涨停，久其软件20%涨停，并带动南极电商拉升封板。概念股消息面，久其软件是SHEIN重要电商客户。泰达股份、汇鸿集团则通过北京和谐成长间接参股SHEIN母公司南京领填信息技术有限公司。其实SHEIN也是网红带货模式，也有返利模式，但国内的返利都在国内，导致竞争优势太小。而SHEIN走的是跨境电商，比国内更有价格优势。现在618电商节，全国都在推动网红经济，市场会否仍存在异动？继续跟踪跟踪研究。今天丽人丽妆也涨停，主要消息面是开始增加在京东卖货。虽然公司公告没涉及医美，但化妆品本身也算医美概念，预期也是主要相关炒作涨停的原因。医美行业热点，部分小震荡机会预期在龙头持续上涨之下，反复出现小题材震荡机会的预期。

明天周四，市场一般易弱。尾盘异动，茅台尾盘竞价被4.35亿、五粮液2.03亿突砸。暂时没发现太多信息，整体预期是机构调仓换股的概率比较大。不过机构化时代，有人出也有人进，整体这些波动比较有限。慢震荡预期仍是主线！

行业接下来只有一个大事！就是注册制时间表问题，整体大方向市场都明白了，全面注册制，退市正常化下价值投资，跟着经济慢长牛是主线，题材垃圾比较麻烦。有业绩的，涨价概念时不时也会被敲打一下。就是这个方向，慢牛为主。涨多了注意下注册制时间表，出来冲击题材，利好核心资产，不要老想只涨不跌，震荡总会有，想差价赚大点仍要看风口热点。比个股！

高瓴资本也布局！618电商节大战概念掀涨停潮！

618电商节大战已开启！今年唱主角的是直播带货。除了京东、阿里、拼多多等传统电商之外，今年增加了抖音、快手等短视频巨头。还没加上其它社区导购电商！但不管加不加，直播带货这潮流正大热时！

最新数据显示，头部直播带货网红李佳琦和薇娅等，当晚直播间场观均破亿！销售额也都超过20亿。如按20%提成推算，一晚上赚4、5亿。欠债网红老罗欠6个亿，直接一年多就差不多还完债。鬼个年轻人不愿意做直播？我觉得年轻人就要干属于自己这个时代的事，不必听太多鸡汤。平躺只是一些抱怨，更多的是老人们不解。不必理会！前进吧少年，做属于自己这个时代的事。炒股也要选择属于当下时代的概念！这才是热点。

今天电商概念股也受到618刺激大涨，导购平台概念值得买涨18.38%，宁可要发也不要20板，感觉都是故意的。南极电商也涨停板！其它此前网红概念们没有异动，市场变得很现实。老罗概念，微娅概念，这些都没见动静，会不会后起这个也很难说。

今年电商最大看点是直播带货，导购概念是一个新兴新起的电商模式。据阿里公开的数据，在2020年有近1000个亿元直播间，其中55%以上由商家直播的。这些数据正预示着，电商全面进入直播时代！疯狂的直播，疯狂的带货，不要说不好。一般来说，一个是社会需要教学。来买东西的，还是需要你解读解读的。

同时直播代带也是一个把关口，有各种福利诱惑和安全保障及其它利益诱惑。高瓴资本也布局也在布局导购平台，大家想不到吧，我也是深扒发现的。近年导购平台火热，但整体主要电商平台没有在A股上市，市场炒作的都是小导购电商平台。目前在A股有值得买、返利科技、南极电商或不算。

高瓴资本布局的是没上市的好省导购平台，整体研究发现，这是一个早在几十年前就很成熟的线下玩法，现在被我国年轻个搬到线上进行。就是返利和返优惠券捆绑用户和家商的模式。整体也是一个社区团购导购，但主要最大的不同就是返利返券捆绑。

公开资料显示，珠海高瓴天成股权投资基金(有限合伙)持有10.88%杭州嘉洁网络科技有限公司股权。好省APP是杭州嘉洁网络科技有限公司旗下产品之一！

据我研究深扒国际市场消息面发现，返利返券捆绑模式在西方线下很成熟，日本欧美等地区，70%的消费都捆绑返券返利。我国整体这个没有太多数据，线下也有返券，但一般主要在综超市场。当然，也有些像传什么销什么相关。目前行业还没有出现寡头或巨头一家独大的现象。高瓴资本布局的也还没上市！这条赛道行不行，暂时不知道，但捆绑的群体这巨大，真不敢小视。

当然，导购平台也有大对手，这也是导购平台一直没火起来的原因。其实导购平台早在2006年前后就出现了，只是后面出现了阿里淘，后面又有了拼多多，特别是拼多多的团购砍价模式，对导购平台冲击较大，导购返利返券看点在低价，结果多多的团购低价也很猛，现在也加了返券一些玩法，所以导购平台的技术玩法优势暂时不是很突出。

玩法还好，重点是市场足够大。以前有阿里，本来想着预期没有什么对手了，很多行业就一家独大，其它老二都排不上号。唯独电商行业最特别，有阿里之下，还能生出个京东，然后以来完事了，又来个拼多多。以为也就这样了，没想到社区短视频们也来抢。商家很多，货也很多，市场大所以容得下这么多大巨头。

一场一个亿的赚，这多暴利？A股过半的上市公司一个季也没有几个过亿净利润。加上现在政策面支持消费，刺激消费。所以预期没有太多政策风险，不像周期股涨着涨着，突然来个降温。618电商节现在是预售，这些都是商家把戏了。一年好几个节，不过都是利好消费了。整体国内竞争压力越大，物价就越有吸引力，要不然哪来这么多人出门做外贸。都是大利诱惑！电商概念角度，一个是平台，另一个是头号网红概念，还有一些爆款品牌概念等。医美预期也会受到利好，目前医美消费崛起，市场都比较看好，这可是一堆茅台。不只是女人，男人也会需要医美的。都要美美的！

……其它热点。黄磷价格跳涨助推草甘膦创新高。受云南地区限电影响，近日国内黄磷价格大幅跳涨。据百川浮盈数据，5月25日，黄磷价格再度上涨超7%，最新价格超过2.2万元/吨。5月24日黄磷价格大涨12.58%，两日黄磷价格涨幅已经超20%。概念近来好猛！但也怕降温，暂时仍需要对价格进行跟踪。

……可降解材料爆发。这个受事件刺激炒作，《“十四五”塑料污染治理的行动方案》刺激。一般一浪过，不太好把握。

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黄斌汉：不造车又搞车！我不信，华为这算不算精神？

华为真是让人又爱又什么！华为概念股，小康、长安、北汽三宝涨了又涨，时不时发个跟华为合作的消息，然后华为也不澄清，涨了又涨，突然周末发声“未来也不会投资任何车企，更不会控股参股。以后，凡是议论上说华为造车、或者参股汽车制造行业，均为谣言，勿轻信。

说真的，我是不相信的华为不造车的。首先，你不造车又搞汽车技术，搞无人驾驶系统。这是什么意思？我觉得这是精神。当然，这是八卦一下了。另一个市场预期，而是因为国际芯片技术规则担忧，所以不敢结婚，只敢或只能谈恋爱。当然，这是我的个人想法。我没有被股票震荡生气，只是觉得华为的澄清有些不太现实。

未来华为不造车？我觉得这是一个几乎不可能的事情。什么是成本，什么叫效率，什么叫生态？但凡懂点自然学，都知道华为不造车，我觉得不太可能，哪怕他们领袖亲自说，我也觉得不可能。很多时候，大家都身不由已，当社会需要你当老大时，你挡也挡不住，躲也躲不了。

如智能汽车发展趋势，全球大部分人都预期和相信，智能汽车大概率将重演手机发展道路。为什么，你没有选择。如现在中国经济崛起，你有选择吗？你能走后退路吗，你来打击下，打得了吗？生态，地大物博。人口，世界第一。文明，世界最强。什么都是第一，一觉醒怎么也睡不着了。

如汽车，华为现在是跟这个谈，跟那个谈，就相当于你谈了一群女朋友。难道就不结婚了？女朋友多是男人美梦？但也有发展过程，产生子女后叫生态。后面你怎么搞？生态越来越大越来越大，这时就要考虑效率，就要开始……算了，不用这个举例。

生意比什么，成本。别跟我说太伟大的事，这些太虚伪。成本是资本证券化的自然规律和优势。为什么我国制造业强大，为什么近期打击大宗商品上涨。价格上涨太高，成本起来了就影响生态。就会影响优势。为什么我国互联网发展这么猛？人口多，免费都可以靠广告发财。老外他国哪个能比？告诉我……这就是优势。什么行业，什么企业，最后统一变成垄断，这过程是成本竞争逼迫。证券化是为了降成本，如果你不证券化。就如一个小个体不做大，一有疫情这样的风险，直接就完蛋。但证券化后，亏了就股市定增，卖货只追求平本，这样就可以干掉对手，又可以在股市中赚钱。这就是规律。

华为不造车，养一群山寨货？手机这么便宜的都养不了一群山寨货，汽车这种高密度，大超级生态圈的中心。社会需要它给出更低的成本和更高的效率。这种趋势下，山寨活不了，比不了，必然消亡。这是趋势！你看现在造车新势力中，前20中除了特斯拉全是中国汽车公司。日本汽车公司直接连哭的机会都没有…… 除非这世界，全格式化。不然，智能汽车终将走向重演手机的发展规律。这个观点，我觉得不只是我个人这么想！好了，不聊这些了。我现在就是想着，我倒要看看，这个不造车的承诺如何实现。别跟我说安卓没造手机，华为不自己出手机系统了吗？过程，这是过程。

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特斯拉被曝测试激光雷达，相关龙头股曝光！

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事件消息面，周末消息面，据外媒报道，特斯拉 Model Y 正在用 Luminar 激光雷达开发自动驾驶技术。消息公布后，激光雷达公司 Luminar 周一盘前一度涨超 15%，最终收跌 0.98%。

但是，在此前市场预期 ，特斯拉使用激光雷达测试，只是为了验证和优化他们基于摄像头的全自动驾驶FSD系统。本次测试是否只是延续FSD系统的优化，还是真正应用激光雷达技术，仍需要等待特斯拉官方的公告才能确认。

市场对特期拉使用车载激光雷达测试比较敏感，主要源于近期特斯拉汽车事故频发而引发联想。在全球造车新势力都在运用车载激光雷达大趋势下，以及车载激光雷达的优势得到市场认可的同时，对于智能汽车龙头的特斯拉，未来会否运用车载激光雷达自然比较关注。

一、行业动态

据知情人士透露，特斯拉与激光雷达公司 Luminar 签订了一份使用激光传感器技术进行测试和开发的合同。作为协议的一部分，Luminar 向特斯拉出售用于该辆 ModelY 上的传感器。但是截止特斯拉测试车载激光雷达的最终目的是什么仍不得而知！

技术角度，激光雷达优势明显，激光雷达有测量精度高、响应速度快的特点,可以实现车辆在快速移动时的距离和速度感知,相比其他传感器更具优势,被视为未来高等级自动驾驶的核心传感器。根据有关预测,2024年全球激光雷达市场将突破100 亿美元,2025年达到135.4亿美元,2020~2025年复合增速达到64.65%。

从行业发展来看，当前在自动驾驶领域除了特斯拉之外，大部分玩家都选择了激光雷达。小鹏汽车、蔚来、宝马、戴姆勒等大厂都将量产搭载激光雷达的车型。在今年4月份，小鹏汽车称将在6月份，发布全球首款双激光雷达量产车！同时宣称将携手激光雷达供应商一起亮相，但目前暂时没发公布相关供应商的消息。

目前，市场上传闻以及与小鹏有相关合作信息的，是大疆创新内部孵化成立的独立公司Livox览沃科技！公司生产的车载激光雷达价格进入千元级别，探测距离超1000米！这是截止已知公开消息面的相关信息。除了小鹏汽车，蔚来汽车在年初上市的新车也采用了超远距离高精度激光雷达技术。

二、车载激光雷达技术主要上市公司

1、均胜电子：今年1月份，公司宣布完成对图达通战略投资，将为蔚来ET7提供高精度激光雷达。双方将在激光雷达感知融合、V2X数据融合、自动驾驶域控制器决策算法等方面深度合作，共同推进智能网联汽车产业化和国际化落地。

最新消息面，5月11日的消息，激光雷达传感器制造商图达通表示，公司已融资6400万美元，以加大产量为电动汽车制造商蔚来汽车的自动驾驶车型ET7供货。图达通的这轮融资包括了来自新加坡国有投资机构淡马锡和风投公司愉悦资本的新投资。部分现有投资者也跟投了这轮融资，包括蔚来汽车的投资部门蔚来资本。计入最新一轮融资，图达通的融资总额已经超过了1亿美元。

2、万集科技：公司在互动平台回复投资者称，公司为国内交通用激光雷达领域龙头企业，产品已在全国城市及公路道路获得规模化应用。公司激光产品已涵盖交通用激光雷达、智能装备用激光雷达和面向精准感知多线激光雷达等多系列产品。下图为公司相关自动驾驶激光雷达产品。

其它消息面，万集科技2021年5月19日称，公司接受22家机构调研。其中证券公司15家，资产管理公司3家，投资公司3家，基金管理公司1家。据了解，公司也是ETC龙头，是去年相关ETC概念炒作，以及相关业绩增幅最大的上市公司。

3、路畅科技：在互动平台表示，公司投资的子公司有激光雷达方面的研究和应用。但公司也表示，公司的无人驾驶技术和产品离规模化商用尚有一定的距离。但在此前，市场的每一轮激光雷达、无人驾驶的概念炒作中，路畅均是市场炒作最大的目标。

风险提醒：目前来看，车载激光雷达这条赛道只是在行业发展初期，A股暂时没有相关主业的上市公司。行业技术发展迭代比较迅速，技术迭代是机会也是风险。目前，A股市场中激光雷达仍只是题材炒作，题材炒作面临较大的不确性，注意题材炒作风险。

(风险提醒：以上观点不作操作建议、据此操作风险自担)《简单学之资本密码》著者。私.募基金经理、财经评论员。

黄斌汉：下周牛股仍以“医美、锂电”中为主！

周末好朋友们！整体周末消息面来看，最为重磅的即是深夜，金融委罕见点名：打击比特币挖矿、交易行为。整体来看，相关概念会受到影响，虚拟币也因此震荡。常规来说，这不是技术，这是革命。什么意思？就是你让他活着，代价太大了！数字货币冲击太大，正面冲击全球金融体系，负面冲击就是产生恐慌心理，震荡激烈一般国家基本上受不了，震荡几回种几百年地全白费！

另一个消息面，即是近来整体大宗商品涨价过热，政策面开始降温，不要小看这个，降温怎么降，后面政策仍比较难测。所以博反弹也不宜看太高！整体操作上，多关注政策不打击的板块为好！大宗商品涨价因素，周期股业绩很好，如果降温影响不大，中报业绩炒作仍是在周期股比较亮眼。

排除政策面和市场面因素，下周强热点预期仍是以医美、锂电概念为主。一个医美是新兴起的消费，甚至算为大消费，持续性很高的消费。而行业目前暂时没有太多负面冲击，各路资金开始抢入，概念股会增多，龙头会持续受益。龙头涨高了，涨累了涨怕了，就会进入横盘，而此时到补涨题材股表演的时间，注意他们没太多料，只是概念就是概念，所以注意短线风险。

锂电池涨价猛，但也不要想着一直涨价，不现实的，涨价太高就会出现行业改革。新技术新应用就会出来， 甚至影响到产业时，有些降温也是有可能的。所以涨高的锂电龙头预期也要进入横盘，相应同理利好补涨股。补涨股虽涨不大，但涨得急，这是易涨停的主看点。但别涨停了，就想涨高高，别做梦了，涨得高的不涨停。当然，你说信你个鬼，有些妖股连板几十个……进不去的，好看而已。

股市回暖私募大爆发！行业数据显示，短短四个月已有34只基金翻倍。从年内的翻倍基金数量来看，1-4月份有34只证券私募基金年内收益翻倍，最高收益达到579.55%，另有8只私募斩获2倍以上高收益。市场进入机构时代，市场进入价值投资大方向下，板块的上涨和活跃周期已开始慢牛化，所以机构在这种行业中更有优势，个休投资者在慢牛会被逼疯，这也是去散户的一种，当市场无聊到不如打麻将时，散户就自然少了。而无聊的原因就是你不会找热点，所以学习找热点是入门开始最主要的基础必修课，好了先这样，

(风险提醒：以上观点不作操作建议、据此操作风险自担)《简单学之资本密码》著者。私.募基金经理、财经评论员，东方财富10大财富号，新浪10大财经播主！

又见杀猪盘！这次不一样！榜上宁德时代大腿！5万吨锂项目重启

摁关注、点个赞、一起飞！这里主分享前瞻性热点。

1、又见杀猪盘

每周五都比较忙，所以复盘发布时间不太好固定！研究是个辛苦活！感谢支持。今日金融财经热点方面，仍是“杀猪盘”类事件上头条。据证监会官网5月21日又公布一起杀猪盘。盘方勾结3伙黑嘴，蛊惑数千人接这只票，散户4天亏58%...被近百名干警抓现行，23人归案！这一连串数据，让我们看到，现在的市场越来越复杂化。

以前我虽对市场上所谓“杀猪盘”产生质疑，即能影响价格，为什么不自己好好发财。现在才发现，当市场冷下来，这些资金真的连小虾米也不放过。投资者如何规避越来越复杂的“杀猪盘”？整体来看，买基金是最好的方式，一个是基金合规部要求下，不参与小公司小市值概念股。

在注册制趋势下，注册制规则下利好蓝筹。当然，基金不好翻，特别是公募基金盘较大灵活性不是很强。对于自己操盘，说真的，现在热点跟以前有很大的不同。以前是一起涨 一起跌，热点换得特别快。现在是节奏变慢，一个热点炒好久好久，但炒作幅度却不是很大，对于短线资金来说很是郁闷。避免杀猪盘最好以做热点为主，一定要有利好，没有利好的上涨不要玩，没有大的合力要小心。没有很好的逻辑支撑，就不要去博。只有这样才能更好的规避杀猪盘。选择各方都没有其它选择的赛道，寻找市场必经成长之路，这是可以避免各类资金糊弄的最佳方式。如何做？一言难尽，开始从读懂热点开始吧。

2、锂电仍较热。

今天市场热点，提醒，热点分析只是日志，只是热点研究日志，不构成操作建议的，注意风险。今日盘面，主要是利空兑现，周期股反弹。近日政策面对大宗商品进行降温，导致周期股近两天出现大跌。今天周五，利空兑现结束，周期股在业绩本身较好刺激下开始出现反弹。但反弹多久？这个要看政策面，从我个人角度预期，大宗商品哪怕不涨，预期调整比较有高，能保持横盘而利好股票中的周期股业绩延续强劲，延续利好相关个股。

盐湖提锂概念，今天虽有会议兑现，但仍延续强势。但也发现，宁德时代等延续弱整理。即行业龙头们涨不动了，现炒作的都是锂电中的补涨概念为主。现在市场太大，政策打击的不要碰，业绩不行的要小心，整体尽量寻找政策面对它较放心的行业，如现在医美类，属于大消费，我预期政策面不会有太多干预。不出事就不会干预。其它而是锂电池补涨类，还有一些则是碳中和概念，这个比较复杂，因为周期股看期货，锂电看汽车销量和价格变动，双碳就复杂了，你得等会议政策，这怎么等？不易，只合适机构长期的布局，未来预期双碳是较长周期反复活跃的热点。这个赛道太长太久太大！

个股热点点方面，锂电池概念，在锂价持续强势预期下，概念股持续活跃，有些公司也开始翻身复活了。此前！早在5年前的2016年就搁浅的项目，现在也开始出现复活了。5月11日富临精工在投资者互动平台表示，预计2021年8月份四川射洪工厂专供宁德时代的磷酸铁锂将进入批量供应状态，并逐步形成年产磷酸铁锂正极材料5万吨的产能。谢谢关注！

需要提醒的事，这个项目其实早在5年前就推进了，本来是跟原来一个锂电巨头合作推进的，沃特玛母公司坚瑞沃能与它联合推进的，结果因为坚瑞沃能当时跑太快，杠杆太高债务还不上，最后破产了，也导致了”5万吨磷酸铁锂的项目“的搁浅。

创业就是这样残酷，都是同一方向，跑着跑着，有些企业就不见了。同时还有一个特别现象，跑太快的走不远。除了锂电行业，此前光伏巨大汉能也是因为跑太快，出现资金断链倒下。所以看好一个行业，不是很难，大家都看得到，重点做得下去才是重点，稳健是大方向。

此前的故事是这样的！资料显示，早在2016年公司就以21亿元收购升华科技，正式切入锂电正极材料业务（以磷酸铁锂电池正极材料为主）。这"年产5万吨磷酸铁锂"也就是当年主推动的项目。在2016年7月底，位于宜春国家经济开发区宜伟路旁的江西升华新材料有限公司年产5万吨新能源汽车动力电池正极材料一期项目就宣布开始点火调试。但此后，原主要客户沃特玛破产拖累而至此项目搁浅，升华科技也因此出现业绩大亏，2018年/2019年/2020H1分别亏损10.8/1.3/0.21亿元，几乎濒临破产！直至拖到现在，在磷酸铁锂电池价格回升，才引来宁德时代。

从公司互动平台回复来看，有了宁德时代的参与，这年产5万吨磷酸铁锂的项目，基本来看就顺利多了！助它好运吧！新能源汽车产业，现在全球都是看中国的，基本上赢定了但上市公司哪家赢却不一定。整体来看，大部分与宁德时代合作的，都是给宁德打工的，行业好时用上你带上你，行业不好时就难说了，所以长期投资者不合适跟踪题材，机构投资者一般不会考虑题材太多，合规一般不太支持。从濒临破产到项目再重启，理论上商誉减值已计提充分。现在2021年起轻装上阵助好运！

3、又见大涨后减持

真是防不胜防！华为汽车概念近期很火，三宝疯狂持续上涨，小康、北蓝、长安。余承东豪言，明年销量超过特斯拉。现在来看，华为合作的真多，几乎想做平台，什么车都有涉华为，甚至包括比亚迪。此前百度到是进度感觉有些保守，无人驾驶搞最早，却好像比华为慢了点点。但不管怎么样，感觉好像杂牌时代！未来会不会跟手机一样，终将一统？那时华为又将如何呢？有些观点说，华为自己不搞车，是因国际规则问题，预期后面合规了会自造，问题是如何 自己造，这些合作的公司哪个是真的太子？全是太子？那不打架打死。

4、药中茅台“药茅”长春高新今日跌停。

消息面，长春高新投资者交流部门对媒体回复称，公司股价波动可能是市场传闻公司生长激素被纳入集采导致。医药行业的特别之处就在这里了，这也是比较看好医美的原因，消费类的不易中集采。但未来也很难说！整体边走边看，结合技术比技术实力了。

5、造纸板块今天大涨

主要是受涨价刺激，大宗商品除了周期股，化工和造纸都算在里面，整体涨价利好业绩，中报在78两月公布，有些资金会提前布局。现在注册制趋势下，市场对业绩敏感度较高，机会也较大！注意有些公司负债较大，这是最易生雷的地方。

好了，周末了，先这样

充电桩背后有大看头！龙头正在抢冲IPO争万亿市场

今日520这不关我们什么事了，A股还在3500点，有什么感情好谈的，只有搞钱才是重点，搞钱才是最大的真爱！今天利好热点发现：两部门统筹推进社区充电桩建设。表面利好充电桩，好像没搞头，其实背后有大看头！充电服务龙头正在抢冲IPO。别小看这个，全国充电入口一般只会集中一一个公司手中，那就是全国市场都 归他所有，霸主霸的可是万亿市值级别的市场。看头大不？

充电桩炒作在过去并不是很大，所以市场对此关注度一般也不是很高。不涨没热情，就如股票没涨停就没激情，但注意涨停了再来又是悲情了。今天充电桩概念也没什么炒作，可能资金都去过520了。不过，我个股痴还有找热点，Y的真的还发现了激情级别的热点。

一、充电桩没人炒，但充电服务商引力可不小

充电桩的公司多了去了，各类配件公司也多，你有我有就变成价格战了，那就没什么搞头了，但一发展到充电，那就是龙头垄断走势，接着就是资金集中，高度集中推动的利好优势。

垂直服务行业的特点就是集中度高，用户只会用最在的平台，不会考虑老二老三的感受，世界是残酷的，股市是虚伪的，不是龙头懒得理你。看看互联网各垂直行业产品特点，不是龙头都不好过，其它全是炮灰。特别是日常应用类的产品！

目前充电服务中，特来电是龙头，后面其它公司想超越难度很大。这是市场规律，自然规律。目前，消息面，排名第一的特来电在去年12月开始谋划上市，这是它老母特锐德说的。注意，早上去年上半年，排名第二的星星充电就先谋划上市了，都目标在境内上市。一般来说，哪个先上，哪个先得拿 到钱，哪个就有先抢到市场的多一点的优势和机会。

但目前来看，行业的变化比较特别。互联互通，将让这行业更复杂，或者说将更有利于龙头特来电。2020年7月的消息面，特来电宣布全面接入国家电网、星星充电、南方电网，实现从场站查询、导航、充电到支付环节的全面互联互通，而四大平台互联互通后，将覆盖全国70%以上的充电桩市场，意味着新能源车主通过特来电App，即可在国内约70%的公共充电桩上完成充电服务。这将非常有利于特来电保持行业领先优势！也对未来行业整合有一定的主导优势。

这对于特来电来说是利好，对于星星充电则是利空，但整体预期未来都将是整合，只是时间短长问题。预期与共享单车相似，要持续较长的持久战。打车软件这类闪电闪预期将很难在充电大战中上演。

目前，除了这几个巨头，阿里，宁德等很多互联网或汽车相关巨头都在抢入这个充电市场。竞争虽激烈，但从行业规律来看，后来者多为炮灰！当然，万一钱多，则可以例外，买入或入股也是可能的，不必控制，持股参股合作即可，这是大方向。利好什么？利好龙头公司！但最后谁将胜出，赢到最后只能猜测了。这个主题就聊到这。今天520我还在写分析，给个赞安慰下可不可以

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黄斌汉：全球围剿收割？比特币日内累跌10000美元！

今日比特币日内累跌10000美元，最低32700美元/枚。消息面，今日相关要闻，三大协会联手封杀，加密货币加速下挫！5月18日中国人民银行刊登了《中国互金协会、中国银行业协会、中国支付清算协会关于防范虚拟货币交易炒作风险的公告》。

较近的其它利空！从4月份以来，包括印度禁止加密货币、土耳其禁止加密货币、美联储提示加密货币风险、芒格痛斥加密货币是骗子等。特别是马斯克的动向也是主要影响因素，此前马斯克非常看好比特币，而后发现挖矿不太环保而放言要放弃比特币，并用行动发文称要暂定使用比特币交易购买特斯拉汽车。他表示暂停比特币支付是因为比特币并不环保，若是坚持使用比特币很可能导致化石燃料消耗增加。马斯克虽然对加密币前景非常看好，但不能以牺牲环境为代价来实现。

全球都在推进减排！马斯克的行动其实很合理！只是市场就惨了！对于比特币后市怎么看？其实很简单，世界不干死比特币，他就会存在一定的市场空间。特别是灰色地带的需求，如逃税避税以及各类坏事都是比特币需求的土壤。对于美国，只要钱能流入美国，他才不会管你，按他们的文化其实也管不动。只要有市场需求，他们一般就管不动。

对于其它国家，我支持限制数字货币，因为这将导致资本外流，然后还不交税。这些对本土金融冲击就太大了。如果我国不限制数字货币，搞不好现在的互联网公司，就不是只在抢社区团购的问题了，可能算算都在卖币了。印度也是聪明的，因为不限制资本就出走，哪个国家都受不了。你会问，那美国怎么不怕资金走？丢，人家是世界老大，你算老几，跟人家比？这就是现象，这就是残酷。鸡蛋打石头，受伤的是鸡蛋。而换用石头来打鸡蛋，受伤的仍是鸡蛋，整体的原因，你不够强大！别跟我讲道理……那睡觉吧。

数字货币炒作类的，整体都是赌和投机，不合适当成货币工作， 我国数字货币出来后才是真正的工具！只是，我感觉有些太慢了，或是为了稳妥，但我觉得推进的速度太慢了。不合适太慢，新科技重在抢地盘，你要等到市场凉了才来，其实就晚了。当然，国家经济做背书，这个优势大，暂时全球没有对手，所以可以慢点，但我仍希望快些。毕竟，我希望国家伟大，金融再伟大些，因为这是A股未来最主要的推动力之源。好了，先这样。

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炒风突变！开始深扒锂原材料龙头了！美国汽车遭遇十面埋伏

跟着政策走，政策支持什么就研究什么。其它不支持的，别太死一根筋的干。今天锂电概念各角度全炒疯了，下边有相关炒作方向的解读研究。开头我就先写其它热点前瞻交流交流。

其它市场热点前瞻：

1、京东物流月底港股IPO了，概念股或重演春节前快手上市的炒作。但题材炒作现在不太行了，未来价值投资是主线，题材只是震荡炒炒注意追涨风险。

2、双碳概念。生态环境部发布碳排放权三项管理规则。电力板块异动，整体来说，这是一个大方向，理论上利好面比较大，电池概念我觉得比较期待，但有些电池老是不涨，还跌吓得要死。

3、华为概念。有媒体报道，长安与华为打造的高端品牌本月发布，未来有独立上市计划。华为疯狂，产生引力较大。但涉的汽车公司太多了，不集中会不会产生意外，这是比较难说的。因为如果智能汽车发展脉络参照手机发展规律，那最终汽车会越来越像手机一样集中在少数巨头中。那华为合作这么多公司，哪个是最后的王者，或者会不会都不是？行业技术迭代太快！炒作炒作，注意炒作节奏为宜。

4、医美概念。这个医美的好处是什么，就是它不会被集中采购。不是很民生的东西，是大消费类，是可以支持经济的，但也有缺点，技术不行出事要被打击的。所以医美行业的研究，长线尊重价值投资看龙头，短线常规就炒炒概念即可。

5、疫苗。只需1针！康希诺疫苗已在多地开打， 公司股价午后涨超15%。没涨停说明这板块有些压力，压力就是相关专利好豁免预期问题。如果专利全放开，价格就会下降。只是，我个人角度，疫情大家都不愿意等，受不了疫情持续，所以预期等到豁免什么的全放开，预期疫情也就结束了！所以这概念属中性，不太好不太坏。市场预估，按10多美元左右一针，康希诺未来业绩增幅甚至 有预期达到50亿美金左右的预期。如此推算自然吸引人了，但是市场炒未来，有时不等你业绩出来，行业就结束了，出来都是利好兑现见光死，灭价行情。

今日消息面，拜登参观福特工厂发言称，电动汽车是汽车工业的未来，而中国在这场竞赛中领先，拜登呼吁美国快点行动。现在美国排第八，中国排第一，不能让这种情况持续下去。

看到拜登对我国电动汽车行业的认可！市场也是毫不客气！今日A股没有出现519魔咒袭扰，保持平稳震荡格局 ，锂电题材领涨两市！在这里再重新发一下，那张震撼的新能源汽车发展图：十面埋伏！

此外！昨日消息面，明天5月20日，建设世界级盐湖产业基地行动方案编制领导小组将召开国内专家论证会。受此影响，今天盐湖提锂概念股延续强势！

多重利好合力推动了今天锂电板块的炒作火热！但需要注意，市场炒作中的一些微妙变化。今天锂电板块虽领涨两市，但锂电池板块中的行业龙头个股并没有太大的上涨。

如宁德时代仅涨1.61%，比亚迪因近期回调幅度较大，所以出现较大反弹，今天上涨8.87%；其它两个锂电双雄，赣峰锂业涨5.75%，天齐锂业仅涨1.36%，亿纬锂能也仅涨1.78%。

而涨幅较大的合纵科技涨20%，以及其它新热点盐湖提锂概念部分个股。整体体现出龙头休整，补涨题材活跃的板块间切换现象，即锂电板块的利好炒作，炒作风向已出现变化。

主要以补涨题材为主。市场开始炒作上游产品，今天领涨的合纵科技，涨幅20%的主要刺激源即是它属于磷酸铁锂原材料龙头，主生产磷酸铁锂的“磷酸铁”，注意重点没有锂！“磷酸铁”是磷酸铁锂的主要原材料。

一、磷酸铁在磷酸铁锂中的重要性

据有色行业数据，在磷酸铁锂从去年11月份中旬3.4万元低点大幅上行至现在5万元/吨，涨幅已接近50%。相应的，铁锂上游原材料磷酸铁价格，也跟随上涨，从今年2月初的1.1万元/吨上涨至当下的1.4万元/吨，涨幅接近27%。且部分厂家出现了不同程度的缺货状态，产量方面受到限制。

因磷酸铁锂比三元锂电稳定安全， 所以磷酸铁锂的需求在新能源汽车、储能、两轮车等领域都出现爆发增长的态势，这也是推动磷酸铁锂价格上涨和市场炒作的主要原因。国际市场调研机构预测，磷酸铁锂电池有望在未来十年内超过三元锂电池，占据市场主导地位。

磷酸铁作为一种关键的磷酸铁锂前驱体材料，其主要工艺流程是将磷酸铁前驱体与锂源碳源等进行充分研磨混合，利用碳热还原法制成磷酸铁锂正极材料，磷酸铁的材料的优劣将会在很大程度上决定磷酸铁锂正极材料的整体性能。同时，由于磷酸铁在磷酸铁锂中接近1：1的用料占比，使得铁锂对磷酸铁的价格波动极为敏感，足于体现了磷酸铁在磷酸铁锂电池中的重要性。这也是市场市场炒高锂电龙头之后，转炒主要相关原材料龙头的主要原因。

二、生产磷酸铁的主要上市公司：

1、合纵科技：合纵科技全资子公司湖南雅城新材料有限公司，2021年品质年暨新基地二期3万吨磷酸铁项目投产启动仪式在上个月4月26~27日在湖南雅城新基地召开。据悉，该项目投产后，雅城的磷酸铁生产能力将会达到6万吨/年，磷酸铁总产能位居行业第一。

根据此前合纵科技公布的资料，湖南雅城主要生产磷酸铁锂电池正极前驱体产品，主要用于磷酸铁锂正极材料的制造加工。电池级磷酸铁供下游制备磷酸铁锂，再加工成电池后用在动力电动车、电动工具、电动自行车、电网储能及通信等领域。

合纵科技之前称，将通过泰丰先行向宁德时代等电池厂商供货。与贝特瑞合作开发的高压实磷酸铁项目已经量产，与国轩高科合作开发高压实磷酸铁中试验证验证即将量产，与BYD(比亚迪)刀片电池匹配产品在进行认证。

业绩角度：合纵科技发布2021年一季报显示，公司2021年1-3月实现营业收入4.90亿元，同比增长331.51%，归属于上市公司股东的净利润为2177.90万元，同比扭亏为盈，去年同期亏损6636.82万元，每股收益为0.0300元。公司所属的电气设备行业已披露一季报个股的平均营业收入增长率为15.56%，平均净利润增长率为31.12%。受益于新能源汽车行业大爆发带动比较明显。

2、安纳达：安纳达子公司铜陵纳源材料科技有限公司(持股70.00%)，目前年产磷酸铁1万吨，市场占有率15%！目前，正在分两期扩产建设年产5万吨电池级磷酸铁纳米化项目，一期改扩至3万吨/年(已投产)，二期扩建至5万吨/年，装置达产后，将形成5万吨电池级纳米磷酸铁生产能力。

同时公司拟再增加上马的10万吨磷酸铁项目！项目总投资25167.1万元的铜陵纳源材料科技有限公司10万吨/年高压实磷酸铁产业化升级改造工程项目早已完成环境影响评价第一次公示。但在互动平台上公司回复表示，关于10万吨磷酸铁项目，需要经公司董事会和股东大会决定，暂时没有新增达到公告的信息。

如扩产建设年产5万吨电池级磷酸铁+拟上马的10万吨磷酸铁项目=总产能将达15万吨磷酸铁，安纳达现在年产磷酸铁1万吨，市场占有率15%，如年产15万吨磷酸铁项目能实现和完成，安纳达有望成为磷酸铁新贵！

安纳达发布2021年一季报数据显示，公司2021年1-3月实现营业收入4.07亿元，同比增长58.50%，归属于上市公司股东的净利润为3054.69万元，同比增长28.54%，每股收益为0.1421元。公司所属的化学制品行业已披露一季报个股的平均营业收入增长率为5.44%，平均净利润增长率为5.07%。目前磷酸铁产能刚推进扩产，业绩还没能得到体现，如果扩产顺利，常规理论上预期将对后期业绩产生较积极影响。

其它行业相关消息，中钢天源5月19日在互动平台表示，公司参股公司铜陵纳源建有磷酸铁生产线，产品磷酸铁用于制备磷酸铁锂电池正极材料，公司持有其25.714%股权。

风险提醒：股票市场价格波动风险，磷酸铁价格波动风险等其它不可预测风险。

(风险提醒：以上观点不作操作建议、据此操作风险自担)《简单学之资本密码》著者。私.募基金经理、财经评论员，东方财富10大财富号，新浪10大财经播主！