成本大降60%！燃料电池概念股大爆发【产业链个股大全】

记住我说的：别无选择！未来4个月机构将只能追涨新能源。刀片电池供应特斯拉是潜力看点！券商给予比亚迪1.5万亿市值。我去年底也说过，宁茅预期过3万亿，比亚迪可过1.5万亿。整体未来一年都以新能源为主看点，其它可以不用去理会。现在可以再加一些，下半年市场会比较疯狂，再过4个月一年就结束了，机构业绩不好，为了拼业绩和保业绩，他们只能选择追涨新能源，接下来不追涨新能源的机构，除非减仓，不然就面临其它对手减仓的冲击，在这种趋势下，可操作的策略并不多，甚至是别无选择，所以未来几个月，一起看看机构追涨新能源吧。

主要看点：燃料电池传来大消息！成本将大降60%！各大车企纷纷布局！又一个万亿风口到来。但这至少再要几年时间，与市场当前现成的锂电池炒作相比，氢能的炒作主要仍是概念炒作为主，短中期，甚至3、5年内难有业绩的预期。仅供研究。

一、燃料电池行业动态

近日央视财经《经济半小时》栏目视频报道，氢能是最环保、最容易获得的能源，也被称为21世纪的“绿色动力”。在刚刚结束的东京奥运会上，不光奥运圣火的能源来自于氢能，而且运动员日常用车也采用了氢能源汽车。除了环保，氢能源汽车续航里程长、充气快，小车只要三分钟就可以充完，充完一次气可以跑六百公里。

中国科学院大连化学物理研究所，是我国最早开展氢燃料电池研究的地方。通过科研院所和众多企业的不懈努力，如今的燃料电池成本与五年前相比已经下降了60%，原来一台价值为150万元的100kW燃料电池系统价格现在只需要50万元。在毛宗强看来，未来，距离燃料电池车真正落地推广，走入寻常百姓家，不会太遥远。

二、氢能燃料电池概念股

目前两市有150多家上市公司涉足氢燃料电池。按产业链细分如下：

1、全产业链：美锦能源 、雄韬股份。

2、系统：潍柴动力、大洋电机、雪人股份、中国动力、中国中车。

3、电堆：东方电气、华昌化工。

4、膜电极：科力远、威孚高科、道氏技术。

5、质子交换膜：东岳集团、百利科技。

6、气体扩散层：安泰科技。

7、催化剂：贵研铂业。

8、燃料电池辅助系统：冰轮环境、金通灵、中材科技、动力源。

9、装备制造：星云股份、科恒股份。

10、整车：长城汽车。

11、氢制备：嘉化能源、滨化股份、东华能源氢储运、中集安瑞科、杭氧股份。

12、加氢站：厚普股份、鸿达兴业。

13、加氢站设备：德尔股份。

14、固体氧化物燃料电池：三环集团。

目前整体板块缺点是发展周期仍需要较长时间，相关业绩短中期很难有体现，主要市场炒作预期为主，题材炒作相关风险存在不确定性。

(风险提醒：以上观点不作操作建议、据此操作风险自担)《简单学之资本密码》著者。私.募基金经理、财经评论员，东方财富10大财富号，新浪10大财经播主！

硫酸价格同比大涨4倍！行业龙头和产能前10名单曝光

市场热点：8月9日讯，驰宏锌锗在互动平台表示，目前云南地区硫酸价格在800元/吨，较去年同期增长了400%。公司2020年度生产硫酸74万吨。目前公司的硫酸产品主要有硫酸、硫酸铵、硫酸钠。

硫酸应用广泛

硫酸是一种无机化合物，一种具有极强腐蚀性的化学品，分类为易制爆化学品和易制毒化学品。硫酸行业产业链上游主要为废硫酸、二氧化硫、硫化氢、硫铁矿等，下游产品主要有草酸、钛白粉、硫酸铵、硫酸锌、硫酸铜等。

硫酸行业产业链示意图

硫酸是一种重要的工业原料，可用于制造肥料、药物、炸药、颜料、洗涤剂、蓄电池等，也广泛应用于净化石油、金属冶炼以及染料等工业中。常用作化学试剂，在有机合成中可用作脱水剂和磺化剂。

新能源汽车及新型储能大发展，对新能源电池需求大增。而在锂电池、化工等领域，都需要大量的硫酸来提炼相关产品。如锂电池，自然界中，含锂矿石主要包括锂云母、锂辉石和透锂长石等。以锂矿石为原料提取锂、铷、铯等有价金属的方法主要有石灰石法、硫酸法、硫酸盐法、氯化物法和压煮法等。

硫酸法处理锂矿石需要预先将锂矿石高温焙烧，使其结构由致密变为疏松，再经球磨后与过量硫酸混合，在回转炉中250℃下焙烧溶解，水浸后得粗硫酸锂溶液，经净化、沉锂、蒸发浓缩后获得碳酸锂产品。

优点：能源消耗量低、物料流通量小、生产效率高的特点，特别是液固相易混合均匀、浸出液锂浓度高以及锂、钾的回收率高等。

缺点：浸出溶液杂质含量高，后续的净化负荷量重、技术难度大，以及大量使用硫酸，对设备的防腐蚀性能要求很高。

除了新能源发展，其它化工领域在供给侧政策，以及全球通胀推动下，都出现价格上涨的趋势和现象，这是刺激和推动相关化工类商品价格的主要原因和推动力。由于环保等要求提升，价格上涨仍将延续的预期！

国内31省市硫酸产量排名情况

数据显示，2020年1-12月全国硫酸产量为8332.3万吨，同比下降1.2%。2020年1-12月全国硫酸产量前十省市分别为云南省、湖北省、安徽省、山东省、四川省、内蒙古、广西、河南省、福建省、江西省。其中，2020年云南硫酸产量排名第一，累计产量为1566.4万吨。

主要上市公司产能详情：

1、铜陵有色：公司2021年计划生产硫酸451万吨

2、江西铜业：公司现有210万吨硫酸产能。

3、云南铜业：公司现有146万吨硫酸产能。

4、江苏索普：公司拥有110万吨硫磺制酸的综合生产能力。

5、驰宏锌锗：公司2020年度生产硫酸74万吨。

6、司尔特：公司硫酸产能115万吨

7、云南铜业：公司拥有75万吨硫酸。

8、鲁北化工：公司拥有40万吨硫酸。

9、巨化股份：公司拥有36万吨硫酸。

10、株冶集团：公司拥有18万吨硫酸。

(风险提醒：以上观点不作操作建议、据此操作风险自担)《简单学之资本密码》著者。私.募基金经理、财经评论员，东方财富10大财富号，新浪10大财经播主！

电解液才是王！添加用量比例提升至70％价格大涨

今天真是爽歪歪得不得了，整体市场如我预期的，电解液概念全疯狂了。为什么？就因为一个原因，不管纳锂还是未来固态电池，都要用电解液，那我们还管他们用什么电池，都离不开电解液了，作为投资者就干别无选择的赛道。

在锂电池材料中，电解液或迎来主升浪。数据资源显示，特斯拉新电池中溶剂DMC添加用量比例提升至70％，特斯拉新电池容量大增超30%，比此前要高出6倍。电解液需求的提升，将推动行业需求。同时比亚迪刀片电池也好，宁德时代新推出的纳电池也罢，都离不开电解液，因此在纳电池与锂电池，甚至是固态电池之争中，电解液都是各方离不开的材料！因此预期，电解液或有望成为锂电池赛道中最强的主线之一。

一、锂电池电解液的种类

1、液体电解液

目前锂离子电池重要是用液态电解质，其溶剂为无水有机物如EC、PC、DMC、DEC，多数采用混合溶剂，如EC/DMC和PC/DMC等。

2、固体电解液

固体聚合物电解质一般可分为干形固体聚合物电解质（SPE）和凝胶聚合物电解质（GPE）。

SPE固体聚合物电解质重要还是基于聚氧化乙烯（PEO），其缺点是离子导电率较低，在100℃下只能达到10-40cm。

3、电解液材料大涨

截至8月4日，电解液溶剂需求旺盛，上游材料DMC单周涨价31%。工业级DMC报价10300-10600元/吨，较上周上涨24.1%，较二季度末上涨58.5%，较去年同期上涨53.7%。电池级DMC价格受工业级推涨，目前报价12000-13000元/吨，较二季度末上涨50.0%。国信证券称，近期DMC景气高增，受益于电解液&PC需求持续拉动。目前国内DMC厂家库存处于低位，价格仍有上行空间。

二、锂电池电解液中下游概念股

电解液上游，直接向电解液公司供应材料的主要公司名单：

1、石大胜华

中国石油大学（华东）的校办企业。石大胜华当前电池级DMC是世界老大，技术壁垒暂时没人可以替代。产能7.5万吨产能，据公告，公司计划于2021年4月投产福建项目，该项目产能为2万吨EC和10万吨电池级DMC，预计满产后电池级DMC产能翻倍，合计市占率近90%。是当前市场中的绝对龙头公司。

2、奥克股份

通过并购寻求突破电池级DMC技术壁垒。目前公司有2万吨工业级DMC产能。电池级暂时没发现消息，通过并购是未来看点，仍需要进一步跟踪。2021年半年报，奥克股份上半年锂电池电解液溶剂销售1万吨，毛利率约32%。整体预示着它现在年产2万吨！

3、华鲁恒升：

公司30万吨DMC项目投产，以及行业内未来3至5年合计会有超过200万吨DMC新产能。

电解液中游，直接向电池公司供应电解液的主要公司名单：

1、天赐材料

预计到2021年底，天赐材料产能将达到20万吨/年。未来4年扩产项目如达成，公司总产能超过38万吨/年。

2、新宙邦

新宙邦产能将达到15万吨/年,收购巴斯夫加大国际战略布局，收购巴斯夫加大国际战略布局。新宙邦收割巴斯夫电解液相关专利外，还包括其张家港的六氟磷酸锂生产基地。这意味着，新宙邦自此也将开始自给六氟磷酸锂的新纪元。

3、江苏国泰

年产能7万吨！公司控股子公司国泰华荣产能将达到7万吨/年，项目拟租用宁德时代宁德厂区内的厂房。宁德时代是国泰华荣电解液的主要客户，同时国泰华荣也是宁德时代主要电解液供应商。租用宁德时代厂房实施上述项目，可以与宁德时代对接，满足宁德时代的发展需要，并且具有建设期短、投资少、运行费用低等优点。

下游主要锂电池公司，直接向汽车公司供应电池的主要厂商：

1、宁德时代

今年上半年，锂离子电池制造商宁德时代（CATL）以29.9%的市场占有率位居全球动力电池市场第一名。同时在7月底推进纳离子电池，未来成长和覆盖面仍将进一步扩大。

2、比亚迪

传比亚迪向特斯拉供应刀片电池，如传闻兑现成真，那么比亚迪通过刀片电池，有望进一步提升市场占有率。目前比亚迪电池排在全球第三。

3、国轩高科

大众收购国轩高科！5月28日，国轩高科宣告第一大股东易主。通过转股和募资定增的方式，大众将成为国轩高科第一大股东，占其总股本的26.47%。至此，大众将成为首家控股中国电池厂商的外资汽车企业。市场预期大众仍将进一步并购，甚至全部拿下国轩高科的可能。

(风险提醒：以上观点不作操作建议、据此操作风险自担)《简单学之资本密码》著者。私.募基金经理、财经评论员，东方财富10大财富号，新浪10大财经播主！

永太科技飞涨之后，宁德时代会否对哪家六氟磷酸锂公司下大单？

市场热点：永太科技近期股价耀眼！近日上演连阳大涨，短短6个交易涨幅超过50%！主要刺激它大涨的利好，即是8月2日晚间公司发布公告，公司与宁德时代签订重大采购协议，约定需方(宁德时代)至2026年12月31日最低采购公司六氟磷酸锂不低于24150吨。

受此影响，永太科技在大盘连续调整之下，上演逆势大涨行情。接下来，有一个看点比较值得期待，即此前比亚迪同时对“天际股份、延安必康、多氟多”等多家六氟磷酸锂厂商下大订单，扫货式下单说明市场紧缺。那么，现在宁德时代对永太科技下大订单，在市场仍紧缺预期下，宁德时代会不会再次其它其公司下大订单？如按永太科技炒作逻辑，那么其它公司会否存在相应的潜伏价值？

一、六氟磷酸锂产能与需求

新能源市场快速发展，六氟磷酸锂价格从2020年7月最低不足7万元/吨，涨至2021年7月初突破40万元/吨。并保持无库存，供不应求的状态！

新能源行业数据显示，2021年全球新能源车销量将达到517万辆，国内将达到230万辆。2025年，全球新能源车销量有望达到1636万辆。预计2025年全球锂电电解液需求从2020年的40万吨增至约187万吨，年均复合增长率达到35%，全球市场空间超过800亿元。

2021年六氟磷酸锂行业总需求量为6.5万吨，CR4(行业前四名份额集中度指标)超55%！2025 年锂离子电池所需的六氟磷酸锂约 10.4 万吨，其中动力电池需要约 5.4 万吨， 2021-2025 动力电池所需 LiPF6的年均增速约 40%；需求前景十分广阔。保守推算，到2025年六氟磷酸锂全球需求将超16万吨！

二、主要六氟磷酸锂公司

由于六氟磷酸锂属于典型的化工原材料，扩产周期长(1.5年/周期)、投入资金大、环境安全审批流程时间长，在生产过程中会产生有毒物质，一般新入局难度很大。整体六氟磷酸锂的供应仍将长期保持较高集中度的状况，同时也利好六氟磷酸锂价格维持高位。

六氟磷酸锂CR4(行业前四名份额集中度指标)超55%！按此前比亚迪对行业多家龙头公司进行扫货式下单推算，预期宁德时代对永太科技下大订单之后，再对其它公司下大订单的概率也将增大。虽然宁德时代推出了纳离子电池，但由于纳电池跟锂电池一样，都需要电解液，也都需要六氟磷酸，因此对行业需求没有太多变化，继续保持高需求的态势，所以也因此预期宁德时代对其它公司下订单的概率将增大。

按目前产能排名来看，前5名主要为天赐材料、多氟多、天际股份、永太科技、延安必康。如果宁德时代接下来下订单，永太科技已被排满，天赐材料早前也已被宁德时代包场，因此预期接下来可以下订单的公司为天际股份、多氟多、延安必康等主要拥有较大产能能力的公司。可以适量进行跟踪，同时也要注意风险。

(风险提醒：以上观点不作操作建议、据此操作风险自担)《简单学之资本密码》著者。私.募基金经理、财经评论员，东方财富10大财富号，新浪10大财经播主！

锂电池负极材料涨停潮！上游产业链曝光

热点方向解析，锂电池负极材料概念股今日掀起涨停潮。中国宝安、中科电气、璞泰来、贝特瑞、杉杉股份等主要锂电池负极材料概念股集体涨停。负极材料与正极材料相比，市场过去炒作较强的是正极。今天，罕见的出现负极炒作涨幅超过正极材料。

炒作整体趋势比正极慢，但整体涨幅也已不小，本文主要一起梳理负极上游材料题材。锂电负极、正极、锂矿、电解液和盐湖提锂板块涨幅均在9%左右，其中负极指数、正极指数分别上涨10.12%、9.21%。从炒作逻辑上推算，负极上游或成为市场关注的下一个焦点。

一、锂电池负极材料介绍

负极材料，是电池在充电过程中，锂离子和电子的载体，起着能量的储存与释放的作用。在电池成本中，负极材料约占了5%-15%,是锂离子电池的重要原材料之一。

全球锂电池负极材料销量约十余万吨，产地主要为中国和日本，根据现阶段新能源汽车增长趋势，对负极材料的需求也将呈现一个持续增长的状态。目前，全球锂电池负极材料仍然以天然/人造石墨为主，新型负极材料如中间相炭微球（MCMB）、钛酸锂、硅基负极、HC/SC、金属锂也在快速增长中。

在负极材料中石墨是最为重要的材料之一。石墨类负极：石墨，英文名graphite，石墨质软、有滑腻感，是一种非金属矿物质，具有耐高温、耐氧化、抗腐蚀、抗热震、强度大、韧性好、自润滑强度高、导热、导电性能强等特有的物理、化学性能。

石墨具有许多优良的性能，因而在冶金、机械、电气、化工、纺织、国防等工业部门获得广泛应用，比如石墨模具、石墨电极、石墨耐火材料、石墨润滑材料、石墨密封材料等。我国是世界上石墨储量最丰富的国家，也是第一生产大国和出口大国，在世界石墨行业中占有重要地位。据我国国土资源部统计资料显示，我国晶质石墨储量3085万吨，基础储量5280万吨；隐晶质石墨储量1358万吨，基础储量2371万吨，中国石墨储量占世界的70%以上。

二、负极下游主要公司

石墨主要分为天然石墨和人造石墨，天然石墨需经过一些处理方式，才能作为锂离子电池负极，比如我们常见的氧化处理、机械研磨之类的。而人造石墨则是从有机物（气态、液态、固态）转变成石墨，目前有部分上市公司涉及。

1、方大炭素：公司与锂电池相关的业务有锂电池负极材料。甘肃省科技发展促进中心第三方评价机构组织国内权威技术专家对方大炭素团队负责的《复合改性人造球形石墨负极材料的研究与开发》科研项目进行了评审。专家组对此项目给予了高度评价，并一致认为该项目达到技术成熟度13级、技术创新度6级和技术先进度6级（最高级分别为13、7、7级）的国标要求。

2、易成新能：公司旗下从事有锂电池石墨负极材料业务，年产3万吨锂离子电池负极材料项目落户淅川。公司6月27日发布公布，近日，公司与淅川县人民政府签订了《年产3万吨锂离子电池负极材料项目合作框架协议》。

根据相关法律法规规定，本着互惠互利、共同发展的原则，经双方充分协商，就易成新能在淅川县投资建设"年产3万吨锂离子电池负极材料项目"达成合作意向。

该项目计划总投资7.5亿元，建设周期为18个月，分两期进行，一期建设1.5万吨锂电池负极材料生产线，二期建设1.5万吨锂电池负极材料生产线。

(风险提醒：以上观点不作操作建议、据此操作风险自担)《简单学之资本密码》著者。私.募基金经理、财经评论员，东方财富10大财富号，新浪10大财经播主！

盘后市场热点：六氟磷酸锂报价来到47万/吨；全球最大铜矿闹罢工。

未来看点一：六氟磷酸锂价格再涨！

从消息面来看，目前报价已高达47万/吨，且处于无库存状态，需求速度远高于生产速度，中报窗口业绩预增和持续性较大，利好相关主要六氟磷酸概念股。

另一个重点，纳电池出来，未来无论怎么发展，在新的技术出来之前，整体不管纳电池还是锂电池，都需要电解液，且都需要六氟磷酸，相关公司的产能和行业门槛均比较高，基本上没有新入局者之下，价格短期难于有下降担忧。

主要六氟磷酸概念股：

今日相关六氟消息面，调研记录天际股份：新合作扩建1万吨六氟磷酸锂产能将在明年Q1完成建设，Q2进入试生产阶段。天际股份上半年净利润同比增长逾7倍，未来两年产能被“扫光”。公司六氟磷酸锂的现有年产能为8160吨，公司现有产能在技术改造后，产能可以达到1万吨。公司最近与常熟市新华化工有限公司合作扩建10000吨六氟磷酸锂产能，新产能将在2022年Q1完成建设，Q2进入试生产阶段，新增的1万吨产能基本被几家大的电解液厂家锁定。到2023年几个核心客户的需求要超过5万吨，以公司现在的产能是不能满足客户的需求的，公司会根据市场的变化和需求，适时推出新产能的扩建计划。公司预测明年市场的需求是很好的，上半年还是很紧张。

未来看点二：

消息面利好热点：铜、锂电铜箔

全球最大铜矿闹罢工！8月1日，全球最大铜矿智利Escondida铜矿的工人投票决定罢工。在主要工会的2175名成员中，超过99％的人选择停止工作，并向必和必拓施压，要求其在未来三年签订一份更好的合同。

全球铜矿分布

全球铜矿产资源储量约为8.71亿（金属吨），主要分布在智利（30%）、秘鲁（10%）、澳大利亚（13%）、墨西哥（5%）、中国（4%）等国家。世界顶级铜矿（铜金属资源储量≥3000万吨）共11个，有6个分布在智利，其余的分布在印尼、蒙古、美国、俄罗斯和澳大利亚5个国家。

智利、澳大利亚、秘鲁、俄罗斯、墨西哥和美国的铜矿储量合计占全球总储量的62%，属于全球铜储量的第一梯队；印尼、中国、哈萨克斯坦、刚果(金)和赞比亚属于铜储量的第二梯队，在全球总储量中的占比在2-4%之间。

铜概念主要上市公司

1、紫金矿业

国内铜概念龙头，公司年产铜37万！其旗下共有8座在产铜矿，其中国内5座，海外3座。紫金暂未公布各铜矿2019年生产情况。根据2018年数据推算各矿山的铜产量为：福建紫金山金铜矿8万吨，黑龙江多宝山7万吨，新疆阿舍勒4.5万吨，青海德尔尼1万吨，辽宁珲春1.5万吨;刚果金科卢韦齐铜矿9万吨，塞尔维亚RBTBor铜矿4.5万吨，厄立特里亚Bisha锌铜多金属矿1.7万吨。根据其近期发布的三年规划，公司到2022年的矿山铜产量预计将为67-74万吨，有望跻身全球前十。

上周7月30日晚间，紫金矿业披露的2021年半年度报告显示，上半年，公司实现营业收入1098.63亿元，这是其历史上首次半年度超过千亿。公司实现的归属于上市公司股东的净利润（简称净利润）66.49亿元，同样创了历史纪录。半年净利润还超过了去年全年的净利润。

2、五矿资源(港股)

公司全年产铜45万吨，主要来自秘鲁的Las Bambas铜钼矿和刚果金的Kinsevere铜钴矿，两座铜矿生产同比均保持稳定，其中Las Bambas产铜38.3万吨，跻身全球前十大铜矿。

3、铜陵有色

米拉多铜矿位于厄瓜多尔，2009年铜陵有色和中铁建设立中铁建铜冠投资有限公司，2010年，合资公司正式收购米拉多铜矿。米拉多矿区目前已探明可控制的矿石量6.6 亿吨，矿石的品位为铜0.53%、金0.17g/t，银1.41g/t，铜金属量349 万吨，金112 吨，银927 吨。设计采选生产规模年处理矿石量2000万吨，日采选6万吨矿石，达产达标后年产铜精矿35.4万吨，铜金属量9.6万吨，服务年限30年。

4、中国有色矿业(港股)

中国有色矿业集团海外矿山包括赞比亚的谦比希铜矿、巴鲁巴铜矿和穆利亚希铜矿。谦比希东南矿体探建结合项目是中国有色矿业集团的重点开发的矿山项目之一，设计年采选矿石量330万吨。

5、江西铜业

公司与五矿、紫金不同，江铜大多资产在国内，包括德兴铜矿(包括铜厂矿区、富家坞矿区、朱砂红矿区)、永平铜矿、城门山铜矿(含金鸡窝银铜矿)、武山铜矿、东乡铜矿等国内大型在产铜矿！目前，全国铜精矿含铜产量超过1万吨的铜矿仅有18个，超过十万吨的铜矿仅有江铜德兴铜矿一座。

6、洛阳钼业

公司近年开展国际并购最成功的中资矿业公司之一，该公司2016年连续从国际矿业巨头自由港和英美资源手中收购世界级矿业资产。洛钼在全球拥有两大铜矿，其中刚果（金）TFM铜钴矿是全球最大的在产铜钴矿之一。2019年1月，洛钼完成对TFM 24%股权的收购，将其在TFM中的持股权提升至80%；7月24日，洛钼又完成对全球第三大金属贸易商IXM 100%股权收购交割。

锂电铜箔主要概念股

(风险提醒：以上观点不作操作建议、据此操作风险自担)《简单学之资本密码》著者。私.募基金经理、财经评论员，东方财富10大财富号，新浪10大财经播主！

澳洲改变锂电定价模式！竞拍销售引锂精矿涨停潮(名单大全)

本文看点一：校外培训政策来了。

近期受政策面影响，相关概念股大跌频频。今天，相关政策落定，中午，教育部发文明确义务教育阶段校外培训学科类和非学科类范围。通知提出，根据国家义务教育阶段课程设置的规定，在开展校外培训时，道德与法治、语文、历史、地理、数学、外语（英语、日语、俄语）、物理、化学、生物按照学科类进行管理。对涉及以上学科国家课程标准规定的学习内容进行的校外培训，均列入学科类进行管理。在开展校外培训时，体育（或体育与健康）、艺术（或音乐、美术）学科，以及综合实践活动（含信息技术教育、劳动与技术教育）等按照非学科类进行管理。

整体来看，政策落定有利空兑现之规律，加上政策面整体宽松，只是整治没有限制或禁止，因此整体利好超出预期，短期相关概念股或迎来反弹的可能性，同时也利好市场活跃度回升，政策利空消除，市场活跃度常规将回归如前。资金面，今日成交仍超万亿，说明资金抄底积极，市场消息面转好，下周行情值得期待。

本文看点二：竞拍销售模式引锂精矿股掀涨价潮(名单大全)

澳大利亚全面推进锂精矿竞价拍卖销售，锂矿资源高集中度，在竞拍定价模式之下，锂电池行业或将引来行业巨变！

一、锂精矿定价模式巨变！

消息面上，昨日澳大利亚锂矿企业Pilbara旗下BMX平台举行首次拍卖，1万吨锂精矿的最终拍得价格为1250美金/吨，创历史新高。拍卖机制改变游戏规则，锂价上涨空间再度拉阔。受此影响，锂矿资源概念股掀起涨潮潮。

银河资源和Pilbara两家澳洲独立锂精矿生产商均在7月进行了首次锂精矿竞拍销售，且成交价格远高于现阶段中国锂盐企业与其商定的包销价格。随着澳洲锂精矿企业更多转向现货竞价销售，在供应短缺的背景下，预计锂精矿价格的上涨将更加剧烈。相关概念股受益！短期或受资金延续炒作。

目前锂精矿价格在新能源销量大爆发等需求大增推动下，从去年底低位反弹以来，一直保持上涨趋势。预期在竞拍模式推动下，未来价格仍将进一步上涨，利好相关锂矿资源概念股。

二、锂精矿资源分布

1、资源分布：

锂在地壳中的含量约为0.0065%，已知的含锂矿物有150多种，主要以锂辉石、锂云母、透锂长石、磷铝石矿等形式存在。根据美国地址调查局2015年发布的数据，全球锂资源储量约为1350万吨，探明储量约为3978万吨。

2、地区分布

世界上锂资源比较丰富，主要分布在南美洲、北美洲、亚洲、大洋洲以及非洲。全球已探明的锂资源储量约为3978万吨，玻利维亚的锂资源最多，为900万吨，其次为智利(>750万吨)、阿根廷(650万吨)、美国(550万吨)和中国(540万吨)。其他锂资源较丰富的国家包括澳大利亚、加拿大、刚果(金)、俄罗斯、塞尔维亚以及巴西。

全球锂资源不仅表现出区域分布集中的特点，还表现出控制权高度集中的特点。澳大利亚的Talison Lithium公司和银河资源(Galaxy Resources Ltd.)两家公司控制了全球约70%的矿石锂供给，而SQM、Rockwood以及FMC三家公司则控制了全球约92%的盐湖锂供应。高集中在澳大利亚，这也是澳大利亚相关公司能改变定价规则的主要原因，整体利好相关上游的锂矿资源公司。

三、概念股分析

1、天齐锂业：

公司前身射洪锂业成立于1995年，成立之初核心原材料锂辉石采购主要来自于四川，自1999年起全部从澳大利亚泰利森采购（泰利森是全球最大的固体锂矿生产商，占全球锂辉石矿供应量的2/3，占全球锂资源市场约30%的市场份额）；2010年深交所上市；2014年公司通过非公开发行股票完成收购文菲尔德51%的权益，实现对泰利森锂业控股，完成公司锂产品资源的自给，使公司由单纯的锂加工企业升级为集锂辉石资源、锂矿采选加工、锂系列产品深加工及销售于一体的全球化锂业公司；2018年完成了对智利化学矿业公司（SQM）23.77%A类股权的收购，对SQM公司合计持股达25.86%。

2、赣锋锂业：

赣锋锂业在全球包括国内的资源布局多达8个优质锂资源项目：1、澳大利亚Mount Marion锂辉石矿山50%的权益（现产量40万吨/年）。2、西澳大利亚Pilbara Pilgangoora锂辉石矿山6.33%的权益（目前矿区停产维护中，将在12月重开，预计年产达20万吨）。3、阿根廷Cauchari-Olaroz锂盐湖51%的权益。4、阿根廷Mariana锂盐湖88.75%的权益。5、墨西哥拥有Sonora锂黏土50%的权益。6、爱尔兰拥有Avalonia 锂辉石矿55%的权益。7、宁都河源锂辉石矿山100%权益。8、青海茫崖行委凤凰台深层卤水锂矿100%权益。赣锋锂业间接或直接拥有锂资源约3425万吨储备。称得上家里有矿而且还是大量的矿！"

3、中矿资源：

公司锂矿石资源主要有：（1）自有矿权-加拿大TANCO矿山。在并购TANCO矿山前，TANCO委托第三方咨询公司SRK对其未开采的锂资源进行了估算，结果显示：未开采保有锂资源量128万吨（Li2O边界品位2.5%，Li2O平均品位3.12%）。TANCO项目交割后，公司地质专家团队按照中国现行地勘行业规范要求对TANCO矿区保有锂钽资源量核实，并编制了《加拿大曼尼托巴省TANCO矿区锂钽矿资源储量核实报告》，经第三方评估机构评审，以Li2O边界品位1% 、Li2O工业矿品位2.5% 圈定矿体，矿区锂矿体工业矿保有资源量208.345万吨矿石量，Li2O金属量65536.27吨，Li2O平均品位3.146%。另，还有Li2O品位在1-2.5%间的锂矿产资源量251.935万吨矿石量，Li2O金属量46663.23吨，Li2O平均品位1.852%。报告评审后资源量未动用，目前，公司正在制定加拿大TANCO锂资源开发利用工作方案，相关工作正在有序推进。（2）通过包销权锁定锂矿资源。公司参股的PSC公司持有Arcadia锂矿探明和控制的矿石资源量为3740万吨（Li2O 平均品位1.42%），公司已获得Arcadia锂矿28万吨锂辉石精矿（Li2O 6%）和78.4万吨透锂长石精矿（Li2O 4%）的包销权。

4、川能动力：

公司收购鼎盛锂业 51%股权， 其储备 5 万吨锂盐项目，已完成一期年产1 万吨项目建设（氢氧化锂年产 5000 吨、碳酸锂年产 5000 吨）。同时购买能投锂业 62.5%的股权， 其坐拥亚洲最大单体锂辉石矿资源李家沟矿区，是目前国内投资最大的锂矿采选项目，属于我国少有的储量巨大、品位优良，利用价值高的稀有金属锂矿。规划年处理原矿 105 万吨，精矿 18 万吨。目前项目正在建设过程中，若 2021 年前投产并表， 2022 年将对公司业绩造成显著弹性。甲基卡：全球第二大固体锂辉矿石。四川省甘孜州甲基卡锂辉石矿区为全球第二大、亚洲第一大的固体锂辉石矿。矿山保有矿石资源储量2899.50万吨（折合氧化锂41.23万吨），氧化锂平均品位超过1.42%。截至2019年年底证载开采规模105万吨/年，目前融达锂业已形成年产45万吨/年矿石处理的采选生产能力。公司已与康定市政府签署康定绿色锂产业投资协议，将逐步推进105万吨/年采矿扩能项目和250万吨/年锂矿精选项目等系列项目，其中250万吨/年锂矿精选项目将分两期建设，一期建设105万吨/年，二期建设145万吨/年，总建设周期不超过31个月。"

5、盛新锂能：

业隆沟锂辉石矿实控人原为威华股份重组后叫盛新锂能，持股比例为75%。业隆沟锂辉石矿矿石量为654.0万吨矿石量，资源量为84456吨氧化锂，并伴生有595吨五氧化二铌和451吨五氧化二钽。矿石平均品位Li2O为1.29%、Nb2O5为0.0091%、Ta2O5为0.0069%。2019年11月10日，奥伊诺矿业举行了投产仪式，进入试生产阶段。根据公司计划，2021年奥伊诺矿业将全面达产，总生产规模40.50万吨/年

6、永兴材料：

宜春云母全球最大锂云母矿，“亚洲锂都”美誉。宜春市拥有全球最大的锂云母矿，现探明可利用氧化锂储量约250万吨，矿石锂矿储量居世界第一，具有“亚洲锂都”美誉。

  永兴材料布局碳酸锂业务，拥有化山瓷石矿和白水洞矿区高岭土矿两处矿源，其中公司通过子公司永兴新能源拥有化山瓷石矿70%矿权，公司持有花锂矿业48.97%股权（花锂矿业为白水洞高岭土矿的所有权人）。截止2019年4月30日，化山瓷石矿的矿体累计查明控制的内蕴经济资源量（332）+推断的内蕴经济资源量（333）矿石量共4507.30万吨，其中332类矿石量3098.89万吨，333类矿石量1408.41万吨。可采储量为2615.65万吨。按化山瓷石矿全矿区内氧化锂平均品位计算，伴生的氧化锂可采金属量为10.20万吨。目前该矿区尚未开采。

7、天华超净：

天宜锂业发生股东变更。目前，天华超净持有天宜锂业68%股权，为其最大股东，宁德时代、宜宾天原集团、宁波翰逸及超兴创投分别持有其15%、10%、4.5%、2.5%股权。

资料显示，天宜锂业致力于研发、生产、销售电池级氢氧化锂等锂电新材料系列产品，成立至今，一直进行“一期2万吨电池级氢氧化锂建设项目”的工程建设。据了解，天宜锂业一期项目设计产能是2万吨电池级氢氧化锂，目前平均每天生产可达70多吨电池级氢氧化锂产品，生产已达到2万吨的一期设计产能。实施局部改造，可望达到年产2.5万吨的氢氧化锂产能。

8、江特电机：

公司拥有5处采矿权，8处探矿权，锂矿资源储量丰富，具备开采条件好、伴生资源多等优势，远景资源储量超亿吨。原矿经过加工后有长石粉、锂云母、钽铌三种产品。子公司泰昌矿业通过对工艺和技术的改进，产出的锂云母品位能够达到4.0以上，为公司锂云母制备碳酸锂提供了良好的原料，副产品长石粉是优质的玻璃陶瓷原料，产品销量良好；泰昌矿业原料来源一部分外购414矿，一部分来自新坊钽铌矿，年选矿能力约60万吨，锂云母年产能约6万吨

9、西藏珠峰：

坐拥两大南美锂矿盐湖。2018年司通过持股 45%的参股公司 NextView New Energy Lion Hong KongLimited，后更名为西藏珠峰资源（香港）有限公司，参与收购一家聚焦锂资源勘探开发的境外上市公司 Lithium X Energy Corp.（LIX）的全部股份，LIX 拥有三个优质锂资源项目：安赫莱斯锂盐湖（SDLA）项目、阿里扎罗锂盐湖（Arizaro）项目及加拿大创业板上市公司纯清能源矿业有限公司（Pure Energy Minerals Limited）约 17%股权，公司均拥有前二者 100%权益。

10、融捷股份：

融捷股份坐拥“亚洲最大锂辉石矿山”——康定甲基卡锂辉石矿山其中某矿脉，融捷股份又被冠以“亚洲锂王”的称号。然而因相关纠纷影响，甲基卡锂矿此前一直处于停产状态。目前甲基卡锂矿慢慢复产中。融捷股份因其实控人吕向阳曾与王传福一起创立比亚迪而为市场所关注。

11、西藏城投：

公司有意采取增资扩股或股权购买等方式取得金泰工贸、孙建义所有的西藏阿里圣拓矿业有限责任公司部分股权。而西藏阿里圣拓矿业公司持有阿里地区龙木错等盐湖资源，该盐湖卤水富含硼、钠、镁、钾、锂和溴等液体矿产资源，具有一定投资价值。

12、西部矿业：

公司控股的青海锂业有限公司，拥有的中国第二大盐锂资源——东台吉乃尔盐锂矿，资源潜在开发价值约1000亿元，年产碳酸锂1万吨。

13、西藏矿业：

公司开采的扎布耶盐湖是世界三大锂盐湖之一，品位世界第二，资源潜在价值达1500亿元;西藏矿业争取在5年内实现年产25000吨碳酸锂系列产品的远景目标。

14、西藏珠峰：

公司目前正在开发的阿根廷锂钾公司的SDLA项目，拥有200万吨碳酸锂当量的锂资源。西藏珠峰将持有珠峰香港54%股权 推进锂盐湖扩产开发。公司全资子公司塔中矿业有限公司（以下简称“塔中矿业”）代垫1360.57万美元。本次收购完成，公司将承继领源环球因持有珠峰香港股权相关的债权债务。

15、西部资源：

公司设立江西赣州西部资源锂业收购了赣州晶泰锂业100%股权以及宁都泰昱锂业锂辉石采矿权及其他经营性资产，从泰昱锂业受让的河源锂辉石矿矿石储量424万吨，Li2O金属量43341.06吨，平均品位1.04%，采选规模6.6万吨/年;晶泰锂业今年1月受让了广昌县头陂里坑锂辉石矿采矿权，矿石储量16.31万吨，平均品位0.99%;晶泰锂业目前正在进行2500吨工业级碳酸锂生产线项目的试生产。

(风险提醒：以上观点不作操作建议、据此操作风险自担)《简单学之资本密码》著者。私.募基金经理、财经评论员，东方财富10大财富号，新浪10大财经播主！

国家力量股市大涨！纳电池发布，与锂电兼容材料将是大赢家。

今日A股在政策安抚利好大刺激下，迎来报复性上涨行情 。创业板大涨5.32%报3459.72点，收盘超上证指数3411.72点。这是很正常的，此前我说过，未来万点也是创业板先上。因为科技板块，新能源板块主要个股均在创业板，注册制利好价值投资，价值投资利好行业龙头，利好指数上行，所以创业板未来一直领涨都是正常现象，炒股买基金都要注意此方向。

板块角度，芯片报复性上涨，新能源太阳能锂电池也报复性上涨。这是市场规律，是热点板块，被大盘其它外部利空打下，再反弹时也是他们先涨的规律，这就是主线热点的特色。

国家有力量，什么大震荡都要忍一忍，护盘速度总是飞快的！美联储隔夜公布最新决议，美元利率继续不变。其实，我此前在2018年注册制来时，我就说过，未来数年，甚至我们下半辈子，或者百年千年后，美元都不再有加息的本事，因为加息是要看实力的，以前你是世界老大，全球资金拱着你上行，现在你世界第一大经济体位置不稳，趋势没落自然就没有实力再加息了。而我国在未来成为世界第一之后，按政策和文化规律，也不会用利息去搞别人，所以整体未来全球利率都是低利率趋势，都不用想，全球宽松都是大方向，未来子孙可能都不知道什么叫加息。

今日事件看点：今天7月29日15:30分，宁德时代钠离子电池发布会正式举行。发布会上，宁德时代正式推出钠离子电池。此前市场担忧，纳电池或会冲击锂电池。通过发布会公布的数据梳理发现，整体完全替代锂电池仍有较大距离，同时部分材料是兼容的，所以相关主要材料的价格影响不大，整体主要原材料有望继续受资金关注。

一、宁德时代纳电池介绍

宁德时代今日布的第一代钠离子电池能量密度达到160Wh/kg；公司表示下一代钠离子电池能量密度将突破200Wh/kg；并计划于2023年形成基本产业链。

技术看点，在常温下充电15分钟，电量可达80%。而在零下20°C低温的环境下，仍然有90%以上的放电保持率，同时在系统集成效率方面，也可以达到80%以上。

技术对比：目前主流的磷酸铁锂电池能量密度可达200Wh/kg，三元电池约240Wh/kg。循环寿命：磷酸铁锂电池6000次与三元电池3000次。宁德时代纳电池循环寿命数据，在发布会上没发现相关数据。

暂时无法完全替代锂电池。发布会上宁德时代表示，未来将开发AB电池解决方案，即将纳电池与锂离子电池进行集成混合共用，将钠离子电池与锂离子电池同时集成到同一个电池系统里，将两种电池按一定的比例和排列进行混搭 串联 并联 集成。

从发布会的信息进行梳理整理发现，纳电池与磷酸铁锂电池的密度已接近，但如果没能全面超越，或进一步提升，则无法完全替代锂电池。所以对锂电池的冲击是有，但仍比较有限。

二、纳电池与锂电池材料分析

面对竞争，投资者如何判断未来方向？我通过纳电池和锂电池材料进行梳理发现，整体除了锂与纳的材料不同，其它主要电池材料都是基本兼容的。即意味着，不管未来是用纳电池还是锂电池，相关材料的需求整体都没有什么影响。对于市场来说，这就是大小通吃的大赢家！

从图中可以看出，电池隔膜基本上没有区别；电解液也区别不大；正级差别较大；负极主要用于锂电池；正负集流体主要用铜箔和铝箔，材料差别也不是很大。重点看点是电解液，如六氟磷酸价格持续大涨，不管纳电池还是锂电池，都需要氟化工产品，所以理论上六氟磷酸价格不会有太大变化，相关受益公司也不会有太多变化。另一个则是隔膜，基本没有差别，因此预期相关公司也将长期受益。

三、氟化工、隔膜概念名单

主要隔膜概念股：

1、恩捷股份：公司是全球最大的锂电池湿法隔膜龙头，成立于2013年，于2016年在深交所上市。2018年完成对上海恩捷90.08%股权的收购，2020年3月收购苏州捷力，布局消费领域湿法隔膜。2020年11月收购纽米科技76%的股权。今年7月拟投资52亿元进行锂电池隔膜产业化项目。去年基膜产能达33亿平米，今年在建或年内投产产线达60条，预计公司今年基膜产能达到40.5亿平米，

2、沧州明珠：今年5月19日公司公告，公司拟6.2亿元投建项目。公司目前湿法锂离子电池隔膜年产能1.9亿平方米，本项目建设完工达产后，公司湿法锂离子电池隔膜年产能为3.9亿平方米。

3、中材科技：公司投资10708万元建设“年产2000万平米锂电池隔膜生产线”项目，建设两条单线年产量为1000万平米聚乙烯（PE）隔膜的生产线，形成年总产量为2000万平米锂电池隔膜的生产能力。

4、星源材质：公司是专业从事锂离子电池隔膜研发、生产及销售的新能源、新材料和新能源汽车领域的国家级高新技术企业,也是锂离子电池隔膜有关国家标准的牵头单位和起草编委会副组长单位,已跻身于全球具有一定影响力的锂离子电池隔膜供应商之列。

主要氟化工概念：

今日六氟磷酸锂的报价整体平稳，均价在43.5万/吨左右波动，整体行业没有库存价格仍有进一步上涨的预期，概念股受益。

1、多氟多：公司为六氟磷酸锂龙头，因公司自已有矿的优势，成本为行业内最低。现在六氟磷酸锂产能15000吨，计划2022年底达到3万吨六氟磷酸锂产能。今年7月18日，多氟多发布公告，欲建设10万吨六氟磷酸锂及4万吨LiFSI和1万吨二氟磷酸锂项目。成为全球六氟磷酸锂产能最大的公司。

2、天赐材料：公司是行业龙头，目前拥有3万吨液体六氟磷酸锂(折合1万吨固体六氟磷酸锂)和2000吨固体六氟磷酸锂，此外还在投资建设6万吨液体锂盐项目(折合2万吨固态锂盐)，预计将于2021年年中陆续投产，全部达产后公司6F产能将达到3.2万吨，满足约25万吨电解液生产需求。

3、天际股份：子公司新泰材料六氟磷酸锂产品年设计产能8160吨。未来与二股东合作，计划拟扩1万吨。

4、永太科技：现有产能6000吨/年。今年6月15日晚间，永太科技公告，控股子公司永太高新拟自筹资金7.94亿元，投资年产20000吨六氟磷酸锂及1200吨相关添加剂和50000吨氢氟酸产业化项目。

5、联创股份：公司PVDF聚偏氟乙烯项目计划产能8000吨/年项目已经开工建设。PVDF 的原材料为 R142b ，R142b ，目前价格已经从 2 万元 / 吨上涨至接近 4 万元 / 吨水平。公司 R142b 产品设计产能为 2 万吨 / 年，公司 R142b 配额为 3650 吨。为苏威和阿科玛两家公司的供应商。

(风险提醒：以上观点不作操作建议、据此操作风险自担)《简单学之资本密码》著者。私.募基金经理、财经评论员，东方财富10大财富号，新浪10大财经播主！

猛料！官方表态了！大跌或是错杀。外资没逃，相反在暴力扫货

连续大跌之后，市场被打蒙圈，今天除了创业板有反弹，其它指数整体表现平平。两市上涨家数仅900多家，超3000家上市公司报跌收盘。说明市场整体被打晕圈，在没有新的官方表态信息出来前，市场整体也不敢猜测，只能静等消息面的变化。收盘后，市场媒体梳理发现，其实在盘中已有相关表态，外资整体比较聪明，盘中就开始动手，加码扫货了。

【盘中重要消息面】行业监管意在长远！证监会支持企业依法合规利用两个市场发展。

今日盘中，证券时报e公司讯，近日出台的平台经济、教育培训等行业的监管政策，是促进行业规范健康发展、维护网络数据安全和保障社会民生的重要举措，有利于经济社会的长远发展。证监会对企业选择上市地持开放态度，支持企业根据自身发展需要作出选择，支持企业依法合规利用两个市场、两种资源发展。我国资本市场对外开放的步伐，不仅没有因疫情而放缓，反而进一步加快。近期，还将出台相关开放措施。(第一财经)

这个消息面如何解读？整体来看，这是近三天市场大跌之后，是对市场最新的表态。简单的说，整治只是为了更好，市场或存在错杀。对于外资，今天流入119亿，对于外资出逃简直是无稽之谈。想想，这是什么时候，这是中国的时候，能进来的都不错了，哪还有空想逃离？看看离开中国的一些企业，近两年过得怎么样，能回来的回来的，回不来的也就只能烂下去了。

这两天市场跌得很凶！今天早盘在银行和券商异动下，指数转平稳。漂亮50指数全天涨3%以上，收盘报涨3.5%之上，现在富时A50涨0.5%。今晚美股很重要，如果今晚美股的教育中概股再大反弹，结合今天的消息面，则预示着市场短期恐慌有望消除大半。当然，想完全消除是不可能的，市场任何时候都有多空观点和担忧。

我国上半年GDP同比增长12.7%，在全球主要经济体中名列前茅；季度环比增长1.3%，较一季度加速0.9个百分点。特别是出口继续达到创纪录的水平，同比增长28.1%。经济增长复苏迅猛，现在也是中报周期窗口，现在起到下个月，是上市公司公告密集周期，常规现在大跌下来，如外部因素消除，那么市场就会迎来炒作中报概念，调整后出利好，上涨常规更有力量。注意业绩大增预增及未来仍高成长的方向，新能源锂电池这些仍是主要重点主线。

六氟磷酸锂价格平稳上涨！整体概念股的调整可算为错杀，除了六氟磷酸概念，在大跌期间或近期有利好的锂电池个股，现在的调整被打下的股价，理论上也可视为错杀。

接下来市场会否迎来暴力反弹？我想，不必过度请求，资金进场也是分批进，机构化时代，机构补仓扫货的力度会较强一些，但一般主要集中在行业龙头，蓝筹上涨有利于指数，指数上涨有利于市场活跃，静等待市场联动再起的预期。当然，市场价值投资为好，多关注成长性热点，现在哪怕大盘大跌，市场依旧涨跌互现。好了先这样

其它市场公告热点：

1、威唐工业在7月25日发布公告，公司拟向施磊、何永苗、孙玮、常熟珂凌、常熟珂讯、青岛盛芯以发行股份及支付现金的方式购买其持有的德凌迅70%的股权。正式进军锂电池行业！

威唐工业子公司也是特斯拉一级供应商。与特斯拉的业务合作，主要通过子公司威唐汽车冲压技术（无锡）有限公司供货。该公司主要提供白车身结构件，不涉及核心技术及其核心零部件的生产。目前 涉及特斯拉的业务没有变化，特斯拉销量也在持续高速增长中。

2、东方电缆：7月28日晚间发布半年度业绩报告称，2021年上半年营业收入约33.87亿元；归属于上市公司股东的净利润盈利约6.37亿元，同比增加74.43%；基本每股收益盈利0.97元。分配方案为：公司不进行利润分配、公积金转增股本。

2020年年报显示，东方电缆的主营业务为电器机械及器材制造业，占营收比例为：99.72%。

近两天由中国西电等电气设备出现异动大涨，此前消息面，新能源政策面火力全开，上周政策利好消息，国家发展改革委、国家能源局发布关于加快推动新型储能发展的指导意见。意见提出到2025年实现新型储能装机规模达3000万千瓦以上。电气设备行业受益。

更多公告，大家自己好好跟踪。

(风险提醒：以上观点不作操作建议、据此操作风险自担)《简单学之资本密码》著者。私.募基金经理、财经评论员，东方财富10大财富号，新浪10大财经播主！

氟概念上游梳理！发现仅金石资源等2家有矿

政策消息面，生态环境部：氢氟碳化物削减计划将纳入国家方案。氟化工中的六氟磷酸锂受锂电池需求大增，价格持续飙涨，现在市场报价已达43万/吨，去年四季度低位报价仅为8万/左右，价格飙涨刺激了概念股大涨。

近两天大盘大跌，概念股出现了一些回落，但价格仍在上涨，如果市场平稳，预期调整则比较有限。今天大跌，除了梳理市场下跌原因，同时也看到氟相关政策消息刺激下，对氟化工再进行梳理。还真有较大发现：氟化工上游竟然没多少家公司。主要涉及2家上市公司！

1、金石资源：氟化工上游涉及的上市公司，目前仅有金石资源是国内萤石产业的龙头，是国内萤石行业拥有资源储量、开采及生产加工规模最大的企业。公司主营业务为国家战略性矿产资源萤石矿的投资和开发，以及萤石产品的生产和销售。

公司的主要产品为酸级萤石精粉及高品位萤石块矿，并有部分冶金级萤石精粉及普通萤石原矿。公司目前是中国萤石行业拥有资源储量、开采及加工规模最大的企业。作为行业龙头企业,公司还是“国家矿产资源综合利用示范基地”的主要承建单位,是最新行业标准《萤石》修订(YB/T5217-2019)的承担单位。

2、多氟多：是氟化工行业龙头，主营产品包括六氟磷酸锂、氟化锂、氟化铝等氟化盐，也是多氟多最重要的收入和利润来源。2019年9月，多氟多拟7700万元收购洛阳蓝宝氟业有限公司70%的股权，洛阳蓝宝为国内前列的萤石采选企业，在洛阳、重庆等地拥有萤石选厂三个、矿山六个，萤石矿储量约300万吨、加工浮选萤石精粉能力6万吨/年。

多氟多近期行情 主要受六氟磷酸锂价格大涨刺激，同时刺激重点即是自家自有矿，所以预期成本比别人低，则收益会比别人更高所至。

氢氟碳化物，有助于避免破坏臭氧层物质，但会导致气候变暖。替代者是HFO-1234yf名为四氟丙烯。概念股也仅有两家，还有一家是退市的。只是由于这个概念炒作并不大，市场炒作最大的仍是六氟磷酸锂，在这里就简单跟大家分享一下研究即可。

HFO-1234yf四氟丙烯概念股：

1、巨化股份：巨化集团有限公司持有浙江巨化股份有限公司股份比例54.91%。霍尼韦尔公司生产四氟丙烯（HFO-1234yf）主要是通过与巨化集团合作。2016年4月7日，霍尼韦尔宣布与巨化集团达成一份长期供货协议，根据协议，巨化集团将在中国为霍尼韦尔生产Solstice?yf制冷剂，霍尼韦尔则负责将产品推广并销售给美国和欧洲市场的客户。该项目当时计划于2016年年底投产，以期在满足全球市场的需求的同时加速该制冷剂产品在中国市场的普及。

2、三爱富(退市)：常熟三爱富中昊化工新材料有限公司成立于2001年10月，是上海三爱富新材料股份有限公司控股的股份制企业。公司位于江苏常熟新材料产业园内。公司主要产品种类为ODS（消耗臭氧层物质）替代品、氟聚合物、氟精细化学品、氟碳涂料等，包括：HFC-152a、HFC-32、HFC-227ea、HCFC-22、HCFC-142b、涂料用氟树脂、HFO-1234yf等。

整体来看，氟化工上游有资源的上市公司并不多，市场近期炒作炒上游比较猛，所以相关上游公司比较少的条件下，市场关注度会比较集中一般会比较抗跌。

对于大盘，下跌原因除了一些近期事件之外，还增加了一个利空预期，传闻美国方面将要求在美上市的中国公司必须披露潜在的政策风险，否则可能违反法律。同时午后市场更是传出，美国可能会限制美国基金在中国的投资，美国基金正快速变现资产。不过，这些传闻暂时都没有获得证实，整体是市场担忧的震荡。

这些不合适聊太多，整体来说，恐慌式下跌，急跌也有好处，跌得快，会引来更多资金进场，特别是踏空新能源的资金，现在新能源板块难得的调整，他们自然不会放过。什么利空都改变不了新能源大发展走势，因为这是全球性的，这是我的观点。当然总有意外，但暂时没发现太大的利空冲击。

整体做好主线！不必换来换去，搞清热点中的龙头，守好龙头比换来换去更重要，因为龙头并不多的。同时跌下来，注意扩产较大的公司，这些大扩产，炒作刚起来又被打下的，这类调整再反弹也比较猛。

(风险提醒：以上观点不作操作建议、据此操作风险自担)《简单学之资本密码》著者。私.募基金经理、财经评论员，东方财富10大财富号，新浪10大财经播主！

政策火力全开！大盘大跌！新能源龙头多只逆势涨停！

市场出现久违的大跌！但因为注册制推动价值投资，所以今天股指大跌下，涨停数量和跌停数量差距并不大，都在60多只数量旗鼓相当。股指大跌主要冲击源是高位蓝筹股！白酒、医美、互联网等。政策面整治课外培训引发概念股跌停潮，顺带冲击白酒和医美。

新能源板块依旧强势，很多想等下跌，结果好不容易等来了大盘大阴线，却等不来新能源主要个股的调整。当然，希望明天能跌一跌？期待吧！

新能源板块中，今天表现强势主要有两个角度，一是锂矿资源概念天齐锂业逆势涨停。涨停预期主要是补涨，过去两年因公司涉及债务问题，一直压制股价上涨，现在债务问题得到缓解，而锂电池行业全面爆发，推动了它补涨预期。二是特高压概念股，今天中国西电、保变电气等特高压概念涨停，这是去年2020年初特高压概念炒作潮后，直到今天才再现涨停潮。

特高压涨停潮，主要受上周利好刺激，叠加事件联动。如中国西电

公司消息面，今日7月26日，中国西电电气股份有限公司发布公告表示，中国西电董事张明才因退休，辞去中国西电董事及董事会战略规划及执行委员会委员职务。辞职后，张明才不再担任中国西电任何职务。

中国西电人事变动，及行业利好联动产生了炒作，进而带起了整个板块活跃。

新能源政策面火力全开：上周政策利好消息，国家发展改革委、国家能源局发布关于加快推动新型储能发展的指导意见。意见提出到2025年实现新型储能装机规模达3000万千瓦以上。

注意，市场价值投资下，行业龙头受益，资金一般主要关注行业龙头。新型储能发展的指导意见，未来5年空间巨大，5倍发展空间预期 ，常规对相关概念股来说也是相应的利好，成长空间不代表公司空间，常规价值投资下，行业龙头空间较大，获得政策利好较大的规律。

注意相关特高压名单，同时也别忘了其它太阳能主要技术公司。特别是利好叠加，覆盖面大，涉及大IP的要注意。如上周所说的特斯拉概念，以及华为概念等等。都需要做好跟踪！

今天市场表现来看，市场是跟着政策走，政策整治教育，板块就出现大跌。上个月政策面整治医美，今天出现大跌，整体注意跟着政策走。目前新能源政策面利好较多！暂时没发现太多变化。

对于新能源板块中，上周镍概念大涨，周末消息面整理发现，铜箔需求空间巨大，整体新能源除了汽车，手机还有其它电子设备都需要铜，加上供给侧利好，市场预期铜未来的成长空间也很大。

外围消息面，杰富瑞集团分析师表示，仅就铜而言，未来10年全球生产商将需要额外投资500亿，才能平衡市场供需。消息面，上海钢联电子商务股份有限公司铜/铅锌/稀贵金属/事业部总经理李琦近日表示，预计全球新能源汽车铜需求将从2020年的11万吨增加至2030年的107万吨，全球太阳能光伏铜需求将分别从2020年的16万吨增加至2030年的52万吨。全球新能源汽车、光伏及风电铜需求在中国铜产量中的占比将从2020年6.5%增加至2030年的12.7%。

铜概念板块整体涨幅不是很大，与其它稀土或新能源相比，整体仍处在低位，但后市能不能崛起，需要市场更多合力，多跟踪注意变动预期。

(风险提醒：以上观点不作操作建议、据此操作风险自担)《简单学之资本密码》著者。私.募基金经理、财经评论员，东方财富10大财富号，新浪10大财经播主！

黄斌汉：镍大涨！铜还有5倍？做好新能源，房车老婆都不愁？

新能源汽车很火且很大！近期稀土概念股主要公司也上演翻/倍行情 ！因为新能源发展是全球性，同时也不仅限于汽车，风能光能都属于新能源，还有未来的太阳能光伏屋等，全球进入新能源电力时代全面到来，这是智能升级的大需求，所以市场就起来了。

除了锂，钴也起来了。除了这些，镍也起来了，还有其它稀土。只要搞科技，对稀土类小金属资源就大增的预期增大。

周末消息面，镍日上涨3.22%，为主要金属涨幅榜之首，在过去三个交易日，金属镍的价格已经上涨了1200美元（折合人民币药7800元）。镍金属突然上涨与三大巨头动作关系刺激较大。一，先是全球矿业巨头必和必拓突然宣布特斯拉签署镍供应协议，由旗下公司西部镍业提供。二，则是丰田突然宣布“双极性镍氢电池”已经开启量产应用，并被安装于混动系统中。

根据国际能源署（IEA）的最新估计，到2040年全球对锂的需求将增长40倍以上，而在未来20年内对钴和镍的需求将增长20倍。预计其他贵金属需求也会出现同样的情况。根据英国金融时报报道的估计，到2030年，欧盟锂需求和钴需求将分别增长18倍和5倍，才能实现其气候目标。到2050年，两者需求将进一步扩增60倍和15倍。

碳中和、 BIPV等全球科技智能+环保升级，对相关金属需求也将大增，特别是铜。市场预期还要涨5倍？

消息面，上海钢联电子商务股份有限公司铜/铅锌/稀贵金属/事业部总经理李琦近日表示，预计全球新能源汽车铜需求将从2020年的11万吨增加至2030年的107万吨，全球太阳能光伏铜需求将分别从2020年的16万吨增加至2030年的52万吨。全球新能源汽车、光伏及风电铜需求在中国铜产量中的占比将从2020年6.5%增加至2030年的12.7%。

外围消息面，杰富瑞集团分析师表示，仅就铜而言，未来10年全球生产商将需要额外投资500亿，才能平衡市场供需。

目前来看，市场炒作和通胀预期，政策面整体主要仍是降温为主，预期放储仍是主要方向。但影响如何，仍看市场需求。因为稀土 卖土价，这已不再是主线，要卖出稀价才是大主线，铜不算是稀，但也不用太便宜。因此，预期如果全球需求推动，适量的上涨是合理的。特别是新能源汽车发展，铜概念中的铜箔需求增在大爆发，这除了是相关公司的利润增长点，也是市场一个新热点方向。

市场炒作总会有风险，这需要些技术实力，有些人喜欢等，有些人喜欢追。其实，不管哪懂，重点是哪位能搞定空间的问题，如果你知道了空间，你就会敢追涨。如果你不知道，哪怕只是起点，也不见得你敢去发现。有时间赶紧好好算去吧，跟着市场走。

有些人，看到一些热点强又怕高不敢追。有些潜力热点没起来，又嫌弃弱和慢不想浪费时间。这是投资，这是看未来，比的是眼力。不可能跟结婚相亲一样可以有机会捡现成的，哪怕有现成的也是见得是机会，你看近期火爆全网的什么烦烦，对吧，她有10个亿，你去捡吧。结果捡出什么？心术不正，好的也不见得好。一起努力做好眼力吧！做好新能源，做得好目标，预期房车老婆都可以不用愁！但做不好，好赛道也不见得可以赚钱。别总眼看高位股，错过了就试着寻找接力潜力王。需要耐心！

(风险提醒：以上观点不作操作建议、据此操作风险自担)《简单学之资本密码》著者。私.募基金经理、财经评论员，东方财富10大财富号，新浪10大财经播主！

华为、特斯拉参战！太阳能光伏屋概念利好密集叠加。

今天三大指数高速，锂电和镍概念活跃。昨天消息面利好的镍概率最猛，开盘出现涨停潮。

事件看点：今日消息面，国家发展改革委、国家能源局发布关于加快推动新型储能发展的指导意见。意见提出到2025年实现新型储能装机规模达3000万千瓦以上。相关概念股将有望进入高速成长周期！部分利好叠加题材龙头或将爆发。

一、太阳能光伏屋顶利好密集

在太阳能新能源赛道中，太阳能光伏屋顶概念是利好叠加最多，也是市场最受关注的焦点之一。在上个月，即6月1日时，我发过相关文章《大涨价！特斯拉光伏屋售价跳涨(名单)》。整体前瞻性是比较强的！

 对于未来，这个要由特斯拉决定了，整体来看政策面支持力度很大，可以预期这是大概率的 高成长赛道。但有没有行情仍结合市场热点联动。

二、特斯拉光伏屋售价跳涨

在我6月1日发布的文章中，消息面刺激源于据外媒Electrek报道，特斯拉在美国大幅提高了太阳能屋顶的价格，一些愤怒的客户已取消了订单。据报道，一位太阳能屋顶客户表示，他在2月份和特斯拉签了一份合同，合同包含3.5万美元的太阳能屋顶费用以及3万美元的电池费用，然而不久之后，他就收到了特斯拉的邮件，邮件中表示：我们对太阳能屋顶进行了结构调整，增加了其复杂性，因此太阳能屋顶费用上涨到7.5万美元。您将在未来1-2天内收到一封电子邮件，您的新合同已准备好接受您的审核和验收。如果您不再对太阳能屋顶感兴趣，可以通过登录Tesla帐户来取消订单，您的支付费用将自动退还。

即，特斯拉太阳能屋顶价格由3.5万美元上涨至7.5万美元直接翻倍！截止发稿，消息面暂时没发现特斯拉关于太阳能屋顶涨价的相关回应。

三、国产特斯拉光伏屋或即将开售

特斯拉太阳能光伏屋顶在去年10月，正式宣布进军中国，并快速推进人员组建，不时发现有相关招聘信息更新。截止发稿，时间过去将近一年，中国区太阳能光伏屋顶项目暂时没发现开售。

但是，近期一些消息面的变化，正预示着太阳能光伏屋顶概念，正在掀起大战的预期。消息面，在国内已出现相关本土的太阳能光伏屋顶建设项目。如中来股份去年与华为合作推进太阳能光伏屋，而在前天2021年7月21日中来民生首个整镇屋顶分布式光伏项目正式开工。主要看点，公司光伏屋与华为合作。作为国内重量级的科技公司，参与光伏屋顶项目，又碰上特斯拉这个大IP，东西方两个超级大IP参战刺激下，太阳能光伏屋概念股近期表现强势。在政策不断的推进下，以及相关项目产品的更新和开售，利好叠加刺激下，概念股预期仍存在反复持续活跃的可能性也将增大。

四、太阳能光伏屋主要概念股

整体概念股主要与特斯拉、华为相关为主，因为有品牌公司，大IP概念结合下，市场资金关注度一般会比较高。其它光伏概念，常规也受益，但光伏比较特别，上游下游，中间的价格波动是比较难测的，所以还是需要结合超级IP概念，持续组合进行研究。一般市场龙头比行业龙头更受关注，而市场龙头，常规都与大IP有关联影响，所以特斯拉概念，华为概念一般是市场较关注的方向，跟踪也应尊重些方向。

(风险提醒：以上观点不作操作建议、据此操作风险自担)《简单学之资本密码》著者。私.募基金经理、财经评论员，东方财富10大财富号，新浪10大财经播主！

印尼全面禁止出口！特斯拉加入镍矿资源争夺大战。

事件看点：今日消息面，电动汽车制造商特斯拉(TSLA.US)与全球最大矿业公司必和必拓(BHP.US)达成镍供应协议。预示着，在2020年特斯拉宣布推进的高镍电池即将全量产！相关概念股或有望受益！

一、特斯拉推进高镍电池

特斯拉推进无钴电池。由于钴资源有限，全球已勘测的钴资源储量非常稀少，仅有710万吨。长期来看，钴还有资源枯竭的风险。据业内测算，生产一辆特斯拉Model S将消耗13.68公斤钴。如果全球钴储量的30%用在电动汽车上，约可支撑1.7亿辆车的生产规模，按每年500万辆的销量来算，如果钴没有新的来源，那么30年左右钴将消耗殆尽。因为奇缺所以钴价格持续上涨，不断推高动力电池成本，这是特斯拉推进无钴电池的主要原因！

在2020年7月份时！特斯拉CEO埃隆·马斯克就透露，在2020年的电池日上将公布无钴的高镍电池，但因为疫情因素推迟到了9月才发布。特斯拉CEO埃隆·马斯克在2020年9月的电池日上宣布，特斯拉将从“钴”车型转向“镍”车型。

在能源密集型车型(Cybertruck/Semi)中，特斯拉将使用100%镍支撑，而其他车型将使用镍与其他化学物质的结合。这确保了大批量生产是可能的。马斯克再次重申，他希望更多的人开采镍。马斯克表示：“如果你能以环保的方式有效地开采镍矿，特斯拉将会为你提供一份长期的大额合同。”

二、高镍电池进展速度快

今年7月开始，特斯拉将在其（上海产）Model Y车型上采用LG新能源的NCMA电池，其中镍含量高达90%，钴含量降低至 5%以下。该电池的形状为21700圆柱型，目前LG向特斯拉（上海产）车型供应的是NCM 811型21700圆柱电池。

目前，包括松下、LG新能源、三星SDI、SKI等日韩电池巨头，都已经宣布即将量产甚至已经量产镍含量90%的新型电池产品，这意味着高镍动力电池即将进入9系时代。我国主要电池巨头，宁德时代也宣布推进高镍电池。

现在，必和必拓透露已与特斯拉与达成镍供应协议。这将预示着，高镍电池的即将全面进入量产周期，理论上镍资源价格有望受到刺激。近期锂电池板块疯狂上涨，涨停连连，主要涨停板背景，都是涉及锂矿资源或主要原材料资源的概念股，这足于说明市场对相关锂资源的关注度是非常高的。

相关消息面细节，必和必拓在一份声明中表示，其在西澳大利亚州的西部镍业公司(Nickel West)将为特斯拉提供镍。必和必拓没有提供更多细节，但表示两家公司将共同努力，使电池供应链更加可持续。

　　特斯拉CEO埃隆·马斯克多次表达了对未来镍供应的担忧，因为可持续采购面临挑战。随着全球越来越多地转向电动汽车，镍的需求势必飙升，马斯克已经请求矿商生产更多的镍。

三、印尼全面禁止镍矿出口

世界探明镍矿储量1/4在印尼，印尼80% 镍矿分布在苏拉威西岛，该国是世界范围内红土镍矿储量最丰富的国家。印尼出口镍矿的70％流向中国，由于资源集中度高，加上需求不断增加，2014年印尼就出台了镍矿原矿出口禁令，印尼在2019年8月再宣布将全面禁止镍矿出口。

由于镍矿进口受阻，中国国内镍矿石，价格远高于印尼。之后中国和印尼两国加强产业合作，中国镍治炼企业纷纷布局苏拉威西岛，但是中国镍治炼企业在苏拉威西岛投资建厂，除去基本的工厂生产线投资，前期的投入成本往往也十分巨大。

目前特斯拉主要供应商，如宁德时代等均推进在印尼建设高镍电池工厂。特斯拉自己也有推进跟印尼的合作！全面限制出口后，镍资源越来越紧缺。

金属镍又被称为“钢铁工业的维生素”，目前来说，全球大概三分之二的镍是应用在不锈钢工业的，在合金钢、电子电池、航天等多个领域。但由于新能源汽车快速发展，新能源汽车行业对镍需求正进入井喷周期。

特斯拉2020全球年产量达到100万辆，会为全球带来21.6万吨的硫酸镍需求，而这将是目前全球硫酸镍下游需求的近一半。而特斯拉的示范效应或带动更多车企采用NCA正极材料，预计未来几年全球硫酸镍需求端或迎来爆发。概念股有望受益，以前市场就知道镍的问题，但整体一直没什么行情 ，主要预期是特斯拉需求量产窗口没到，市场也是走一步看一步，现在量产窗口临近，一切都将不一样，一切都有可能。

镍概念股：概念股中本来有一个叫吉恩镍业，不过已死在黎明前，退市了！

硫酸镍：电池领域最重要原料。

硫酸镍的制备方法有以下五种：（1）金属镍溶于硫酸，结晶后得到粗制硫酸镍晶体，晶体再溶解，除杂浓缩后得到电池级硫酸镍晶体；（2）铜电解中杂质金属镍在阳极被氧化，溶解为硫酸镍，除杂浓缩后得到电池级硫酸镍晶体；（3）将镍矿加工成高冰镍或者氢氧化镍、氧化镍、碳酸镍等镍中间品，然后溶解于硫酸浓缩结晶后得到六水硫酸镍，国内重要硫酸镍生产公司金川镍盐、吉恩镍业、广西银亿等均通过这种方式生产硫酸镍；（4）生产金属钴过程中的含镍溶液制备所得；（5）含镍废料制备所得，国内代表公司有格林美、池州西恩、邦普循环等。

(风险提醒：以上观点不作操作建议、据此操作风险自担)《简单学之资本密码》著者。私.募基金经理、财经评论员，东方财富10大财富号，新浪10大财经播主！

六氟磷酸锂需求仍被大低估？比亚迪到底看到了什么才如此疯扫货？

今天A股上演低开高走，在美欧股市隔夜大跌之下，这是很牛的表现。当然，这里面有一个小技巧跟大家分享，即今天A股调整较小，主要因为亚太时间，美股期指是上涨是反弹的，全天保持在200点涨幅附近震荡，这是支撑亚太市场活跃和平稳的主要原因。

热点角度，今天半导体、医美、三线白酒活跃。这三个板块近两个月整体都是弱震荡调整格局，超跌反弹预期较为强烈，对于持续性仍需要观察，因为现在市场主要仍有些担忧压制。

主要担忧是，题材股怕注册制，而蓝筹股爱注册制，但注册制来不来，何时来却没个消息。但按常规规律，下半年常规是主要政策面落地的窗口，因此当前市场震荡切换，仍将围绕着相关政策落地预期进行。锂电池较为强势，整体仍是偏多格局，行业风口巨大，推动力较强，这是其它板块没法比的。但也要注意追高风险，震荡会有，追涨轻为宜。

其它热事解码：

上周大事件，多氟多7月16日晚公告放出10倍大扩产，吓坏了市场，锂电池板块出现震荡。公司公告拟使用自筹资金投资建设10万吨六氟磷酸锂及4万吨双氟磺酰亚胺锂（LiFSI）和1万吨二氟磷酸锂项目，项目总投资为51.5亿元。项目分三期建设、投产，预计到2025年底项目整体建成达产。

1、六氟磷酸锂需求或被低估

频现扫货式、包场式下单。六氟磷酸锂当前报价为42.5万/吨左右，部分平台报价出现触达46万/吨！价格的疯狂，与需求的火爆，也可以从相关上市公司公告中发现相关信息。特别是进入7月，六氟磷酸锂价格大涨超30%，直接逼迫动力电池巨头比亚迪，放出扫货式下单。

六氟磷酸锂（LiPF6）是制造锂离子电池电解质的主要原料，由于其具有良好的离子导电率和电化学稳定性。六氟磷酸锂有多重要，电解液被喻为锂离子电池的血液，而六氟磷酸锂就是电解液的核心。

消息面，近一个月，动力电池主要巨头密集放出包场式、扫货式下单。最早的包场式下单是在5月25日，动力电池超级龙头宁行时代给天赐材料下了高达1.5万吨的六氟磷酸锂的大订单，而天赐材料名义产能刚过12000吨/年。即意味着，宁德时代对天赐材料的下单，几乎是包场式的下单。

现在比亚迪也被六氟磷酸锂价格涨急了，上周也放出扫货式，包场式下单，且一出手就是将前三个六氟磷酸锂生产巨头全包场了。 比亚迪，宁德时代，疯狂扫货一定看到了什么……没人比他们更懂需求空间。把行业都买下了，是什么样的需求，才能逼得他们如此恐慌式的下单？

7月16日，多氟多发布公告称，比亚迪向公司采购总数量不低于6460吨的六氟磷酸锂。

7月18日，天际股份发布公告称，其全资子公司新泰材料与深圳比亚迪签订长期供应六氟磷酸锂的协议，2021年7月至2022年12月，新泰材料向深圳比亚迪供应六氟磷酸锂不少于3500吨；2023年供应3600－7800吨，具体可供产能双方将于2022年12月再行协商。

7月19日，延安必康发布公告称，公司控股子公司九九久科技与比亚迪供应链签署《长期合作协议》，九九久科技承诺，2021年7-12月向比亚迪供货六氟磷酸锂不低于1150吨；2022年供货不低于3360吨；2023年供货不低于3360吨。

2、行业需求增速在扩大

对外出售六氟磷酸锂的国内仅4家，多氟多、天际股份、九九久、永太科技。短短三个工作日，比亚迪就对前三家下达包场式下单。剩下的永太刚推进扩产还没有货，即意味着比亚迪已对前三巨头未来三年的产能全包了。其它动力电池巨头接下来只能等货或排队，这也将预示着理论上六氟磷酸锂价格在三年内将难于下跌。

而这期间，谁能扩产投产，谁就能多赚钱！按六氟磷酸锂产生周期推算，一个扩产周期要1-2年，这是技术较成熟的公司才能实现的周期，如永太科技则需要2-3年。多氟多较强，从本次10倍扩产公司中推算，多氟多三个周期的扩产项目到2025年即可全面投产，即1年半即可完成一个扩产周期。同时也意味着多氟多有较强的技术优势及成本优势，在未来扩产竞争以及抗风险压力中，会有较强的抗压抗风险能力。

此前行业数据推算，有券商推算，全球现产能6.5万吨，按每年25%递增，到2025年预期需求达到16万吨左右。但注意一个问题，这数据整体是比较保守的。据统计，今年上半年，我国汽车产销分别完成了1256.9万辆和1289.1万辆，同比增长24.2%和25.6%，产销两旺。其中，新能源汽车的产销分别完成了121.5万辆和120.6万辆，均同比增长2倍。

新能源汽车行业的发展，几乎是成倍增长。同时市场对新能源汽车的预期是，未来的新能源汽车就如同手机相似，有望几乎替代大部分燃油汽车，这不仅是科技的引力，更是2015年巴黎协议达成的全球减排目标推动，全球汽车电动化是全球性，不是局部替代的任务。除了新能源汽车，光伏储能电池需求也是全球性推进。因此，按25-30%的需求增速明显是被低估的预期。目前因为疫情因素，欧美的新能源汽车发展增速放缓。

拜登此前在3月31日放出电动汽车刺激计划，拟1740亿美元扶持电动车，该计划中主要包括1000亿美元的消费者电动车退税、150亿美元电动车基建、200亿美元电动车校车拨款、250亿美元电动车公交拨款以及140亿美元其他电动车税收优惠。

3、涨价利润惊人

当然，六氟磷酸锂的价格是波动的，只是现在被扫货包场之后，预期价格在短中期仍是偏高格局，主要担忧是中后期价格影响！如按现在的利润推算，行业成本在9万/吨左右，现价超过40万，利润高达30万/吨。1万吨就有高达30亿的利润，当然，相关公司的利润不是这样简单推算的，还有其它各类支持和成本。

这里只是简单推算，但依旧是非常吓人的。部分公司今年的业绩增速就非常大，二季度是一季度的一倍，进入下半年，产能扩大和价格如能保持不变，那么业绩也将是继续按季翻翻，相关公司利润将进入井喷周期。

4、主要担忧

其它公司会否也推出大扩产？目前来看，多氟多主要是成本优势，所以敢于大扩产。如按公司公告，到2025年完成10倍扩产，未来4年分拆推算，公告称分为三期，即每期仅用1年零4个月，这与其它公司近两年的扩产周期，是有较大的时间成本差。如果其它公司也推出大扩产，进入价格大战，如行业需求发生较大变化，成本优势将是最强的支撑点。所以其它公司如果技术上不能超越多氟多，预期也不敢放出大扩产计划，当然这只是预期，技术也在成长，未来仍难定。只是，可以期待的是，全球的新能源汽车技术，我国基本上已遥遥领先！对于资本来说，只有进入A股投资A股才能把握这条大赛道！利好资金流入A股。

(风险提醒：以上观点不作操作建议、据此操作风险自担)《简单学之资本密码》著者。私.募基金经理、财经评论员，东方财富10大财富号，新浪10大财经播主！

黄斌汉：欧美股市集体大跌！别慌！再涨仍是锂电池

通胀爆表+疫情再恶化，引美欧股市隔夜集体大跌。道指跌725.81点……不用，懒得理也不必为他们担忧，还是担忧我们自己即可。欧美是注册制市场，涨多跌少，经济增长，地位够强，他的指数就持续慢牛。哪怕利空，也只会更涨。因为资金会在利空中收缩，行业也会在利空中收缩，最后仍是利好龙头上涨，进而推动指数上涨。看不懂？那就不理了。

近期消息面，F22相关消息称大增关岛，宝岛一些演反派的老撒谎。不过，这些都不是事，整体利好军工，今天军工或又活跃，机飞弹起，船飘飘是预期。不过，仍是此前观点，就怕搞定太快，所以相关概念股看看就好。

要玩，还是要关注持续性较大的， 比较稳妥。锂电板块近期有些调整，别慌！再涨仍是锂电池。锂电板块中最受关注的事件，即是多氟多放出10倍大扩产计划。我们都早见过被包场式下单，但没想到会出现包场式生产。到2025年全球六氟磷酸锂需求预期超15万吨，结果多氟多就自己放出10万吨……其它公司没法完了。理论上，死战还是混战？这已由不得你决定，多氟多已向对手开火，且是火力全覆盖式的进功。

影响如何？理论上未来多氟多是决定行业命运的老大了，它上去概率较大，其它兄弟只能跟跟或横盘。要是行业需求超预期，那跟涨仍是稳的，只是这谁人敢定，万一对手也来个10倍大扩产……相爱相杀的，如何是好。所以稳健主要龙头，其它可以适量收收，借反弹收收。目前来看，扩产需求的时间要一年半，所以六氟价格在明年上半年前，预期仍是高价运行为主，利好相关公司业绩OK。

如果扩产较大，价格下来了，理论上锂电汽车汽车公司，或电池整装公司利好。宁德时代理论上跟比亚迪会笑。不管怎么样，这条赛道，轮动上行进攻或横盘反复震荡仍是主线。想跌，如它跌， 别人只会更惨。这世界，这条赛道，哪个能比中国速度强，比中国制造强，没法比就没有选择，来吧，未来在这里……就在这里。

(风险提醒：以上观点不作操作建议、据此操作风险自担)《简单学之资本密码》著者。私.募基金经理、财经评论员，东方财富10大财富号，新浪10大财经播主！

大扩产干崩锂电板块！多氟多10倍扩产对行业将产生什么影响？

这周末的消息面，六氟磷酸锂都是被包场的公告，什么天际被包了，多氟也被包了，现在刚刚的消息，延安必康也被包了……不过，运气有些不好，有些家伙放招太大了……

最近老刷到“你不要过来啊”短视频，没想到却要发生在我们身上。本月初，上一次六氟磷酸锂概念永太科技大扩产后，股价出现调整，我当时认为扩大与需求仍有缺口，预期问题不大！现在全球6.5万吨产能，到2025年推算需求是15万吨产能，所以当时还是比较自信。同时也算好，未来就剩下2个公司没发布扩产计划了，其中一定就是多氟多，我心中的预期是扩产3万吨，结果算到方向，却没算对数字，多氟多来了个扩产10万吨……你不要过来啊，要过剩啊，结果还是来了。对于过不过剩？行业需求数据是不断变化的，全球汽车电动化转形，对于需求公司的推算预期理论上会多我们更精准。当然，扩产也另有其它目的，就是干 掉对手。这么大的扩产计划，其它小公司基本上都不敢接招了。对于板块未来怎么走，常规需要一些时间修复，对于多氟多理论上大家都将围着它转了。整个行业都要被它牵着鼻子走。

锂电池赛道不是单线，是综合性的，这里面不只是需求，更是经济的生命。生态，产业链，都在抢风口，得新能源汽车者得天下，有了新能源汽车生态，未来数据就在此手中，所以理论上这行业的疯狂仍将继续，只是能产过剩问题，我们还是得防一防了，因为中国速度实在太猛了，算不过来……其它经济体基本上没法与我们抗衡，因此全球新能源汽车仍将以我国为主。淡定……

除了六氟磷酸锂出现局部大扩产，锂电铜箔也出现这种情况，本来是“诺德股份、嘉元科技、超华科技”三分天下的，结果周末杀进了一个江西铜业，放出10万吨锂电铜箔扩产计划……猛得不得了。

锂电铜箔会不会也过剩？这都将有我国说了话实在太猛了，猛到想哭，因为扩产是大了，股价不涨还跌……会有瞎白忙风险。铜箔价格也是很快的，6-12万/吨，不同级别不同价格。全球通胀推动下，虽有放储压制，但需要全球通胀有些转变才能有降价预期，供给侧在2016年后的推出，也是加注了市场偏多的格局。原材料产能太大，利好降价，又利好下游电池企业，你玩我，我玩你，好像石油玩页岩气。

近期市场其实是很弱的，只是被锂电池的活跃给掩盖了，其它板块和题材调整都在20%左右，包括白酒板块。所以锂电风口仍是最大最强之一……因为这不仅是经济问题，这是未来的生态问题，要想当老大就得做好新能源汽车赛道，这是国家方向，全球都在抢的赛道。我是保持乐观的，只是节奏上要慢一下了。

锂电板块预期炒作会延续扩散和衍生轮动 ，锂电池制造设备也要注意下，预期炒作不会很强，但市场轮动时，一个切换产生的炒作，也是获利丰厚的。

(风险提醒：以上观点不作操作建议、据此操作风险自担)《简单学之资本密码》著者。私.募基金经理、财经评论员，东方财富10大财富号，新浪10大财经播主！

纳电池大涨！宁德时代被自己打了？又见5万吨产能锂电新军！

今天军工板块领涨全天，为什么涨，这个就不多说了，相信大家也都知道。唯一的担忧是，就怕解决太快，来不及涨就结束了，这就是军工风险所在。我认为半天就可以解决对岸问题，所以军工炒作我不敢预期太高。

另一个热点是纳离子电池概念，今天爆发了，概念股掀起了涨停潮。主要的利好，就是在今年5月份，宁德时代抱怨锂电池涨价太猛，想搞纳电池来替代，说本月，即7月中旬发布纳电池，现在就是中旬了所以市场预期周末可能有公布，或者近期有公布，所以资金就先炒作了。

但很搞笑的是宁德时代股价却大跌了……为什么跌？我觉得这是宁德时代把自己给搞了。你想，市场本来炒作你宁德时代，就是看你宁德时代的锂电池牛和强，结果你自己搞个纳电池来替代自己的锂电池，表面上看利好行业，但想想，电池都不值钱了，那你也就不值钱了……所以相信今天尾盘宁德时代跳水的原因就在这里。

当然，还有一个市场关注的问题。纳电池如果很便宜，那能完全替代锂电池吗？目前来看，是不可能的。因为纳电池的密度不高，只合适搞低速的电动汽车用，高速强力的电动汽车仍是只能靠锂电池支持。

因此，我认为短期内，暂时仍找不到成熟且强有力的新电池技术来替代锂电池。所以锂电池板块想结束，目前条件还太允许。震荡会有，但热度预期仍将延续。这是我的观点，仅供参考！

锂电池行业仍很热，现在是高位的休整，强的休整，低位的起来了，或者说异动了。论持续性，目前锂电池板块仍比较有优势，其它板块持续性太差，主要是市场担忧价值投资了，你不是龙头，你不是中心，资金就不集中，你就难起来。所以现在的热点，很挑剔，不是最强的热点，真的会出现资金不理你，因为都超级现实。所以我们只能也唯有尊重市场此规律，不急不躁，算好空间做好趋势，跟着国家政策方面成长。

中报窗口，锂电概念的业绩表现出来了。当然行业太强太热，也会引来很多新公司杀入，如丰元股份等公司，刚上市就立即转进锂能，还真能成功了，今年中报业绩大幅预增，同时公司已进入比亚迪供应商体系，如未来实现供货将进一步推进公司业绩。

丰元锂能是丰元股份全资子公司，2016年7月上市，当年11月才开始杀入锂电行业，依托母公司丰元股份作为上市公司的资金平台、技术优势，丰元锂能快速成长：2017年1月实施年产1万吨磷酸铁锂项目；2018年5月实施年产5000吨三元正极材料项目。

按公司规划，到2023年正极材料年产能将达到5万吨，其中年产3万吨磷酸铁锂正极材料，年产2万吨三元材料，达到一定规模、产业链完整、富有特色、竞争优势突出的新能源产业基地，力争跻身中国锂电正极材料前列。

丰元股份在互动平台表示，公司子公司丰元锂能已进入比亚迪供应商体系并于近期进行了一次小量试供货磷酸铁锂正极材料产品，该次供货金额及数量对公司生产和经营业绩不构成重大影响。

截止目前，公司尚未从比亚迪体系获取批量化采购订单，后续公司将根据相关交易或合同是否达到信息披露标准和要求进行判断及披露。公司截止目前未向LG、宁德时代进行供货。

目前公司产能及主要推进项目：公司锂电正极材料业务主要以全资子公司丰元锂能为实施主体，现有规划包括磷酸铁锂和三元正极材料，两大正极材料共2.5万吨产能，其中，一期规划产能0.8万吨（包括磷酸铁锂0.5万吨，常规三元材料0.3万吨）已建成投产；二期规划产能0.9万吨（包括磷酸铁锂0.5万吨，常规三元材料0.2万吨及募投项目高镍三元0.2万吨）正处于调试及试生产运行阶段；丰元锂能正根据计划推进募投项目高镍三元0.8万吨产能建设。

2021年7月初，公司已公告丰元锂能拟在安庆投资设立控股子公司并规划建设年产能不超过2.5万吨的磷酸铁锂正极材料生产基地事项，该项目尚处于前期筹备阶段。上述业务板块的建设和投产规模、进度等尚存在不确定性，敬请投资者注意投资风险。

从磷酸铁锂报价走势来看，整体价格在年初涨幅较大，5月起价格相对平稳，进入7月再次涨价。在新能源汽车大爆发推动下，预期价格将延续平稳慢牛。按当前价格，以及未来价格能保持平稳偏多格局下，丰元股份仅磷酸铁锂就有近5万吨的产能，如全面达产，营收将超过20亿。再加上三元材料，到2023年底，如全部达产，锂能产品的营收将可达50亿。目前公司市值44亿，在当前锂电池板块持续活跃之下，同级产能概念股中，目前已没有百亿以下的市值。因此推算，公司股价或存在低估的可能。

公司7月13日晚间发布业绩预告，预计2021年上半年归属于上市公司股东的净利润2000万元~2400万元，同比增长485.77%~602.93%。

业绩变动原因说明：报告期内，受下游行业快速增长带动，公司重点发展的新能源锂电池正极材料产业迎来历史性机遇，公司正极材料产品销售收入较去年同期相比快速增长。

同时公司管理团队在原材料价格等成本管控、技术升级以更好满足客户及市场需求方面采取了积极有效的措施以提升盈利水平，2021 年上半年，公司总体经营业绩较上年同期有明显改善和提升。

公司正加快锂电池正极材料二期产能投产的步伐以满足下游客户的旺盛需求，并将通过进一步的成本改善和市场大力开拓，为下一阶段的业绩增长提供支持。整体行业景气度大增，有利于公司业绩的持续增长。

除了丰元，近期我一直整理锂电池行业，大家有更多需要我，可以回看我的文章【锂电池原材料“上、中、下”游名单大全(9个分类/收藏)】。点击关注，查看后续更多更新，这里没空写其它，就关注最强或有持续性的热点。

(风险提醒：以上观点不作操作建议、据此操作风险自担)《简单学之资本密码》著者。私.募基金经理、财经评论员，东方财富10大财富号，新浪10大财经播主！

又涨了！六氟磷酸锂报价46万/吨！今日文章主梳理氟化工(名单

注意市场主线！今日锂电池板块整体如我所说，震荡到10点半后开始崛起。消息面，到10点左右，国家统计局发布经济数据，中国第二季度GDP同比增长7.9%，预期增长8%，前值增长18.3%。受此影响刺激，指数开始回升。除了经济数据刺激，央行全面降准今日生效，市场获得资金也是主要利好刺激点。

注意市场中心主线是什么，昨天锂电池调整时，涨的医美，涨的白酒或其它，就涨了一天今天就完事了，有的还直接大低开，把昨天进入的资金给包饺子了。不是主热点，风险太大，市场主热点不多。怕高是正常的， 这时你要好好研究相关主热点的个股空间。自信不是哄出来的，是学习学出来的。

收盘后梳理六氟磷酸锂，报价又涨了，最新报价达到了46万/吨。整体因为没有库存，价格上涨仍是主趋势，不必抱怨，以前跌下来也没人可怜它。所以涨价企业就努力赚钱也是合理的！由于技术门槛等因素，扩产周期很难一夜间解决，在没有其它替代品出来之前，木有其它办法，只能看涨，利好相关概念。

今天文章梳理的是锂电池衍生原材料产品：氟化工PVDF。更多锂电池数据关注我就可以了，我帮大家梳理更新：锂电池原材料“上、中、下”游名单大全(9个分类/收藏)

氟化工PVDF价格大涨

(名单梳理)

市场热点：近期锂电池概念炒作持续火热，部分个股涨幅较大，市场资金开始出现炒作上游原材料的现象，如在六氟磷酸锂价格持续大涨推动下，市场资金开始向上发掘炒作氟化工概念。本文主要分享氟化工产能现况及未来发展预期！仅供参考。

一、聚偏氟乙烯（PVDF）需求爆发

是偏氟乙烯（VDF）的均聚物或VDF 与其他少量含氟乙烯基单体的共聚物。VDF 的生产原料为R142b，R142b 由偏氯乙烯（VDC）与AHF 合成。根据生产工艺的不同，PVDF 可分为悬浮法PVDF 和乳液法PVDF。

PVDF 树脂兼具氟树脂和通用树脂的特性，除具有良好的耐化学腐蚀性、耐高温性、耐氧化性、耐辐射性外，还有压电性、热电性等特殊性能，在所有氟材料中综合性能最佳，是氟树脂中仅次于PTFE 的第二大品种。

根据Market ResearchFuture 数据，全球PVDF 需求包括化工工程防腐（33%）、电子和半导体（26%）、建筑涂料（17%）、油气管道（12%）、医药（7%）。化工与石化管道、电线电缆、建筑涂料是PVDF 的传统应用领域，而在太阳能背板膜、压电薄膜传感器、锂电池粘结剂等领域PVDF 仍有很大发展空间。

《石油和化学工业“十二五”科技发展规划纲要》指出，中国氟树脂中非PTFE（包括PVDF 等）比例仅为11％，远低于发达国家40％的比例，中国未来氟树脂将重点发展PVDF 等非聚四氟乙烯品种，逐步提高非PTFE 树脂的比例。

我国PVDF 已占据全球产能66%，但本土企业技术水平较弱。目前，全球PVDF 产能11.54 万吨，需求量约10 万吨。2014 年后，由于中国近几年PVDF 需求旺盛，吴羽、阿科玛、索尔维在中国建厂，带动中国PVDF 产能迅速增长，已占据全球产能66%。但受技术水平限制，我国本土企业主要生产涂料用PVDF，薄膜用PVDF 稀缺。预期在新能源汽车发展推动下，PVDF需求将进一步大爆发。

二、聚偏氟乙烯（PVDF）价格大涨

目前，PVDF是使用最为广泛的锂电正极黏结剂（油溶性PVDF黏结剂占比高达90%）。伴随电动化市场的快速增长，PVDF需求正在迅猛提升，按照每GWh 80吨PVDF单耗来测算，年内电池用PVDF需求体量在1.1万吨-1.2万吨，相较于2020年约7000吨需求，增量较为明确。

　　根据百川资讯及卓创资讯的统计，国内PVDF产能约为9万吨，且总体产品质地较海外产品仍有差距。目前国内PVDF产能中符合锂电池黏接剂的牌号的产能非常有限，且主要由阿科玛、索尔维等外资企业供应。按照百川资讯的测算，国内电池用PVDF供应量仅为6000吨，相较当前市场需求具有较大缺口。从短期产能规划来看，除联创股份0.8万吨扩建外，行业无大规模扩建计划，对应电池用产品的产能更是少之又少。而从长期产能扩张角度看，尽管部分龙头企业规划2021年开始建设PVDF产能，但是考虑到建设周期，2022年内，PVDF供应端紧俏的趋势预计难以缓解。

当前电池用PVDF供需缺口巨大，且预计未来一年内很难得到缓解，按照百川资讯的统计，近3个月，PVDF粉料、粉粒价格已经从7万元/吨上涨至14万元/吨，电池用PVDF价格也从11万元/吨上涨至15万元-20万元/吨的区间。另一方面，在《蒙特利尔协议》以及国内制冷剂配额的框定下，PVDF的原材料R142b 作为二代制冷剂已经开始逐步退出，企业生产配额将持续下降，目前R142b的价格已经从2万元/吨上涨至接近4万元/吨的水平；长期看，伴随PVDF的投产，R142b紧俏的供需格局料很难发生改变，这也将持续助推PVDF价格持续提升。

三、主要上市公司分析

本来三爱富是产能最大的上市公司，后面被并购，被并购之后又被卖掉，现在基本上不算为上市公司，母集团主要推动了轮胎和兄弟公司氯碱化工。由于没有上市，但它又是主要产能公司，所以在这里仍跟大家提一下。

其它公司：

1、联创股份：主要上市公司中联创股份产能最大，股价近期连续获得资金炒作，短短半个月股价已翻翻。公司PVDF聚偏氟乙烯项目计划产能8000吨/年项目已经开工建设。PVDF 的原材料为 R142b ，R142b ，目前价格已经从 2 万元 / 吨上涨至接近 4 万元 / 吨水平。公司 R142b 产品设计产能为 2 万吨 / 年，公司 R142b 配额为 3650 吨。为苏威和阿科玛两家公司的供应商。

2、龙星化工：近期股价异动，但它主要产品是炭黑，受炭黑涨价刺激上涨，公司有部分少量聚偏氟乙烯（PVDF），目前龙星化工聚偏氟乙烯（PVDF）产能约在2000吨。随着市场需求，预期公司有推进扩产的可能性也将增大。

3、三美股份：公司HCFC-142b目前总产能为4176吨，是目前A股上市公司中相关产能较大的公司之一。

整体已有一定涨幅，注意市场风险。可以先收藏，等待未来 相关技术性机会信号出现再考虑。整体行业涨价趋势下，中报窗口相关公司活跃。

(风险提醒：以上观点不作操作建议、据此操作风险自担)《简单学之资本密码》著者。私.募基金经理、财经评论员，东方财富10大财富号，新浪10大财经播主！

黄斌汉：锂电两巨业绩超预期！锂电池仍是反弹先锋！

锂电池板块难言顶！低区错杀股易先上演报复性反弹。炒股不要想着，能把握所有调整，不现实的。做好区间和空间分析，选择成长性赛道，耐心等待即可。

如果你没把握你会心慌，这里轻仓没事。做自己心理承受范围之内即可。整体报复性反弹也是从引前强股，或新增利好当中优先上演

再超预期！锂业双雄同日上修业绩，"有锂"又要走遍天下！赣锋锂业上半年预计盈利超13亿元；天齐锂业预计扭亏为盈公司预计盈利7800万元-1.16亿元。据统计，电池级碳酸锂价格则从去年低点3.8万元/吨涨到了目前平均8.75万元/吨，涨幅达到了1.3倍。

天齐锂业：SQM是天齐锂业对外并购的重要布局，使公司成为全球极少数同时布局优质锂矿山和盐湖卤水矿两种原材料资源的企业之一。SQM在其2021年第一季度投资者电话会议记录中表示，其扩产及资本支出计划没有改变，或将提前进行，其计划2021年底前碳酸锂产能达12万吨/年，氢氧化锂产能达2.15万吨/年；2022年底前碳酸锂产能达18万吨/年，氢氧化锂产能达3万吨/年。

赣锋锂业：2021年公司有8.1万吨的氢氧化锂、4.05万吨碳酸锂及1600吨金属锂的产能，2022年将新增阿根廷Cauchari-Olaroz锂盐湖项目年产4万吨电池级碳酸锂的产能；公司计划于2025年形成年产10万吨LCE矿石提锂、10万吨LCE卤水及黏土提锂产能，未来主要布局方向在阿根廷盐湖及墨西哥锂黏土项目的开发。

锂电池锂资源整体是市场争夺的焦点！在过去数年，天齐拼命并购矿资源，即是看到了未来资源偏紧的预期。得锂赢天下！目前来看，暂时仍没发现新替代者。近日锂电池板块的调整，整体主要技术因素和市场外部因素预期使然。如果不是本身基本面因素，理论上，调整后又很快些来反弹，甚至是报复性反弹。因为短线走掉的资金，他们又回来，加上本在场外的资金，就形成合力，使得力量大增，进而引发新高反弹规律。

(风险提醒：以上观点不作操作建议、据此操作风险自担)《简单学之资本密码》著者。私.募基金经理、财经评论员，东方财富10大财富号，新浪10大财经播主！