印度股指涨上60000点！注册制是主要推动力！A股刚刚开始即是看点

在2018年A股注册制落地要来时，我说过，未来是万世长牛潜力。因为印度也好，美股也罢，注册制的市场，只要经济是龙头或保持增长，指数就在龙头推动上长慢牛不息，特别是我国是未来世界第一大经济体，即是世界的龙头，因此我们价值投资崛起之后，指数自然跟随世界轨迹进入慢长牛时代。请看完再说。

孟买股票交易所于1986年推出了Sensex指数，被用来作为衡量股市整体发展状态的标准，1986年4月1日的起始位为549点。在60000大关被突破后，孟买股票交易所第一时间在推特上发布了一张庆贺图：

推动印度股指疯狂的，其实就是注册制+经济增长。注册制就相当于改革开放，资金集中在龙头中，推动股指持续上涨，只要国家经济涨，各龙头就跟着国家经济成长，从而推动股指上涨。这是国际性规律。

A股刚开始注册制，所以现在3500、3600的不要抱怨，机会等你10几年的不多，且我们注册制刚开始，这才是重点。楼市一般延续调控，因为这影响实体经济，长效机制是要慢牛，所以楼市热钱会有些下降，而热钱会进股市的概率大增，而注册制的市场，股票IPO表面很多，其实资金可以选择的却变少。

美股的IPO数量也大，全球企业都可以去美股IPO，他们都不跌还涨，这就是世界龙头优势，全球都去龙头推动着市场上行，欧洲你看股指就不行，一直横盘，没办法没成长性了。而我国是高成长的新经济体，基本上疫情下仍保持高成长，这就是背离，经济持续高增长，A股一直没涨，或者说指数一直没怎么涨，主要是注册制没全面到来，注册制全面落地，价值投资就会全面崛起，资金进来其实就没法炒垃圾股。而成长股，龙头股是非常少的，一个行业能有几个龙头，一般就一个龙头，两个并存。长期来看，资金只集中在龙头，这是国际规律，所以现在抱怨3500不如向前看。

上市公司未来会变少，因为价值投资后，可以上市的公司其实不是变多而是变少，垃圾股不敢来上市，真有本事的才敢来上市。这就是价值投资市场的优势，什么利好利空都不会改变高成长的经济体推动力量 ，利空更涨的特点是价值投资的特点。如疫情下，你看美股，印度，都疯狂。因为只要是经济龙头，越危机越利好指数。我们注册制刚开始，未来你也会看到像美股和印度一样的长牛，现在没有我就先说了，这就是马前炮，而逻辑就是国际市场都是这个规律，注册制推动价值投资，价值投资推动龙头上涨，进而推动指数上行。

好了，周末了就先这样。

(风险提醒：以上观点不作操作建议、据此操作风险自担)《简单学之资本密码》著者。私.募基金经理、财经评论员，东方财富10大财富号，新浪10大财经播主！

一大事临近！三季度预增最大看点前瞻

今日注意一件大事（从我角度，我对此无视）

北京时间周四凌晨2点，美联储将公布9月利率决议声明和最新点阵图预测；半小时后的02:30，美联储鲍威尔则将主持召开决议后的例行新闻发布会。

我的角度：2018年美元进入降息周期后，我的观点就没变过。就是未来百年千年内，我们再也见不到美元加息的能力和本事。哪怕有，也对我国影响非常非常小，超长周期角度，未来的利率整体下降为主，逼近0利率是主方向。这是作为大国的必经之路。我们是大国，一般没法选择。所以整体全球货币角度，宽松仍是大方向，别想太多。没办法的，只有这路线。

10月是三季报公告窗口，也是国庆长假后的首月，一般是A股比较活跃的交易窗口。按历史规律，一般节前布局节后业绩预增股是一个主要方向。

业绩预增，一般主要看涨价因素；另一个是看行业成长因素。目前来看，涨价因素主要看新能源上游原材料。如锂矿概念股、电解液概念股、磷化工概念股。这是一个大的方向，因为新能源成长周期和空间较大，常规持续性比较长的预期和概率较大。

今日上海钢联发布的数据显示，碳酸锂涨10500元/吨，均价报16.65万元/吨；碳酸锂涨7000元/吨，均价报17.25万元/吨；氢氧化锂涨7500元/吨，均价报16万元/吨；氢氧化锂涨5000元/吨，均价报16.75万元/吨；氢氧化锂涨4500元/吨，均价报17.25万元/吨。

涨得这么疯狂，你得想得多么真？当然，概念股早已疯狂，现在主要是判断目标的问题，在我这里给的预期比较高，主要是跟进市场竞拍价格拐点结合。锂矿竞拍拐点没到来，就不敢急于判顶。锂概念反复聊很久了，所以相关概念股名单，我把图表放在文尾，大家自己查阅判断。

另一个业绩预期大增的，就是疫情概念。此前一季度，就出现部分个股妖涨现象。虽然近几个月都是回踩震荡格局，但每到一个业绩公告窗口，这些业绩高预增，或大幅预增的题材，仍是市场难于忽视的方向。疫情现在有些像流感，短中期仍看不到完全消灭的预期。所以相关医疗设备仍是受益，但主要是害怕中后期疫情结束，所以市场一般不敢持续炒作。所以这个方向，仅合适炒个寂寞。有业绩不一定能涨。

疫情概念：

1、热景生物：疫情检测概念。上半年实现营收36亿元，同比增长3904.13%；归母净利润为14.53亿元，同比增长74261.79%。

2、英科医疗：防护用品。2021年上半年营业收入约106.74亿元，同比增加139.88%。归属于上市公司股东的净利润约58.79亿元，同比增加205.98%。

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锂电池今日大跌！但盘后就又迎来大利好

今日主要热点：1、农田建设规划利好！到2022年建成高标准农田10亿亩。今日市场上演鸡犬升天，鸡啊、鸭啊、猪啊、豆啊、米啊都涨了。领涨全天两市。

2、新能源消息面。中国新能源车成本依然偏高，将统筹保障动力电池资源供应。受此影响，天齐锂业等一大片新能源全大跌或大震。

很多人想问怎么看，没什么好看的，跟前面几次调整一样，震荡后易出现报复性新高规律。因为这是市场因素，不是板块成长瓶颈因素，皆属于外部因素冲击，这种冲击是被动的，一过又起来！当然，有些先涨的龙头，涨高了会进入休整，整体注意找上游、上游、上上游。涨价在上游。

政策影响如何理解？锂主在澳洲，但澳洲现在玩竞拍定价。镍主在印尼，又玩禁止出口。只有磷和盐湖锂在我国存在较大的储量，所以整体预期政策主线仍主支持磷。其它的预期增加储备与合作为主。同时行业也会寻找方法，换电模式的大力发展，或是一个大方向。

新能源锂电池今天虽然大跌，但盘后就又迎来大利好了。就如我所说的，高成长的行情，利好总是频频袭来，不请自来，想挡也挡不住的。所以寻找高成长行业很重要。

盘后利好：商务部的消息，支持新能源汽车加快发展 会同相关部门深入开展新能源汽车下乡。整体利好不必多言。

对于新能源，我国制造业的优势，它国难比。所以整体新能源主制造生态圈在我国，这种局面和趋势是很难改变的。特别吸引我的一点，就是这个行业特别集中，技术就几个公司，涉矿也仅几家公司，集中度高概念股少，还要服务整个全球。这就是主看点。

中秋国庆节前易调整，前几天反复说的，今天大跌了，有些朋友抱憾，为什么知道跌而不先走？我只能回答，这就是炒股了。因为这板块利好大，国庆中秋长假前市场易跌，但这种调整后易生新高，所以调整更多寻找错杀刚崛起的龙头为主。被套点没事，因为下跌时不敢买的，只有涨上去时有胆量。国庆节前的调整是周期性规律，但今年很不同，成交量天天过万亿，中秋节前的今天是周四，是常规最弱的窗口，仍是成交超1.4万亿。所以算了，这行情，这周期 ，这热点，错过就太遗憾了。被套点算不了什么，这是我的观点。好了先这样，一起看看，节后会不会如期上演报复性反弹？别明天，太早不好。真的。

热点：注意氢氟酸概念。上游集中度高，下游需求面广阔。电解液好猛，因为不管什么电池都用电解液，整体趋势来看，电解液概念，炒作比涉矿还猛。所以我们要尊重市场。

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中国石油连涨！有大项目易成妖股，盘后多板块迎来利好

市场延续结构性行情！以新能源锂电池为主线炒作不变，仍将继续的概率很大，暂时找不到变化的信号。连中国石油都发飙式的涨起来了，推动它的不仅是原油上涨，更主要的预期是天然气大涨推动，中国石油不只是石油，天然气更是大头，未来汽车电动化后，全国天然气市场一样可以给它带来巨大市场空间。只是一般盘太大，不敢预期太多，按注册制市场价值投资规律，资金面临风险时会进周期蓝筹股。

近期恒大老上头条，换在以前市场都吓尿了。不过现在价值投资了，你跌你，他涨他，相互影响更现实了，不像以前直接一盘沙式的影响。不敢想象！地产偏空下，银行保险暂时也难有大预期，因此恒大仍将影响一些时间，对指数不太有利，指数整体预期横盘为主，基金可以调仓换股，中国石油 涨起来预期都有此因素的可能性增大。不过整体对于普通人来说，基金重在长期持有为主。短线的则看资源类基金较合适，周期股涨价利好持续。

今日市场其它消息面：

1、生态环境部：9月15日起 二氟一氯甲烷或氢氟碳化物生产过程中副产的三氟甲烷不得直接排放。

2、消息上，近期，国家能源局方面表示，拟实施老旧风电场改造和风电下乡。

3、据百川盈孚数据显示，黄磷今日大涨逾46%，最新报价60082元/吨。午后部分磷化工概念股大涨。

4、赤峰黄金战略投资澳洲矿企Metals Tech 后者计划将锂矿资产拆分单独上市。

5、屋顶分布式光伏。

国家能源局综合司公布整县（市、区）屋顶分布式光伏开发试点名单

通知称，各省（自治区、直辖市）及新疆生产建设兵团共报送试点县（市、区）676个，全部列为整县（市、区）屋顶分布式光伏开发试点。

整体来看氟化工，锂电池，磷化工，电解液都是炒作热门。电解液整体比较硬，磷则比较疯狂。锂好像有点疲劳，镍完全睡着。对于风电，整体我不敢预期太多，虽利好，但周期性也有影响，与新能源材料相比，上游有矿有资源的更稳健。

电解液很猛，上游受关注，此前写过相关分析，当时找到的上游就一个公司，金石资源是上市公司中唯一主业为萤石开采的上市。现在金石是涨疯了。当然，也有相关其它公司，但不是很纯，如中欣氟材在投资者互动平台表示，子公司长兴矿业萤石保有量已探明90多万吨，目前年开采量为8万吨。永和股份拥有苏莫查干敖包萤石矿（一采区）采矿权，探明的矿石储量约255.6万吨。还有一个多氟多也有自己的萤石矿，所以频频异动。

盘后消息面：

煤化工业绩好猛，主要龙头今年有大项目，一般有大项目推进的利好比较大。今天市场中就有一些妖股，就是因为有大项目而引发大炒作。清水源5天涨137%，因为公司要推进18万吨/年的水处理项目，导致股价近期疯狂上涨，盘中受到了关注函都阻止不了20板，再来一个就上演6天两倍行情了。所以大项目，要关注。当然也有不火的，有些公司在海外搞大项目，结果因为疫情等因素，头都抬不起来。进退两难！

大项目进展，这是市场近来炒作的焦点，因为价值投资的市场炒成长，炒未来。公司推进大项目的易引资金关注，因为行业需求猛，有空间，公司才会推进大项目，要是行业不行就爆雷了。所以注意成长性的行业，在成长行业中寻找发掘比较易，一般高成长行业，会频频推进大项目。而进展，就是它上涨的过程。

注意国庆要来了，一般10月是三季报，高成长行业，有些公司业绩要发飙，特别是新能源锂电池上游概念，近期电解液就因三季度业绩频频异动。除了电解液，还有很多业绩预增的，整体在涨价题材中寻找为主。准备吧，中年朋友们，我们依旧少年。

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磷化工连续大涨！上游磷污水处理异动

如何快速学会找牛股？读书破万卷 擒股如有神！(每晚7点)

磷矿概念股近期受磷酸铁锂成为电池主流，需求飞速增长等联合刺激下，板块中涉磷矿概念股持续大涨。近一个月多只磷矿概念股上演翻倍行情。

对于未来还有没有空间，如有又如何寻找龙头？整体来说，追涨都要靠自己了，一般注册制下利好龙头，同时在风险股中也存在补涨规律，但这很考验实力。

另一个角度，就是要发掘衍生相关受益题材。在磷化工中，近日就新增加一个磷化工衍生题材 。那就是磷化工污水处理概念。上周9月6日的消息面，湖北多地磷石膏库污染环境，河水变成牛奶河！受灾群众：天天检查还是这样(来源：生态环境部)。受此影响，相关磷污水处理概念上演3天2个20板的走势。文章不合适 说到个股，感谢理解，大家自己学学找找概念板块。

理论上，这个板块有大异动之后，相关概念股，如有相关水处理技术和实力，一般也受益的规律 。当然，只是规律，市场有风险，波动虽有规律 也会有各种意外，甚至看你运气了。

现在注册制后，价值投资是主线，而水处理在全球环保趋严，或者说我国对环保重视度越来越高的推动下，环保概念股自然受益。特别是新能源行业需求飞速增长，产生的污水自然增多，而关注增大，相关公司对环保的投入也就会增大。因为如果你搞不好环保，新能源这赛道 你可能就被踢出局。因为新能源本就是为环保而生，你还搞不好环保，后悔很明白的。

行业数据显示：2015年至2018年全球水处理药剂市场规模由268.5亿美元增长至344.6亿美元，复合增长率8.7%。以此推算，预计2023年市场规模将达到约3213亿元人民币，2018年至2023年复合增长率6.2%。从地域结构来看，全球水处理药剂份额向亚太地区倾斜，2027年市场份额预计可达34.41%。2017年我国的水处理药剂市场总规模约为256亿元人民币，到2022年预计将达到382亿元，复合增长率约为8.3%，相较全球水平增速较快;从行业结构来看，市政水处理应用领域增速较快，2022年预计占比将达36.9%。而新能源快速发展，预期需求仍将进一步扩大。而这行业在A股整体仍算为新兴行业，行业的大门还没有关闭。概念股有望受益！整体它也是磷化工的上游，你不搞好环保，你就别开发磷矿了，理论上这是磷矿上游概念题材，市场仍是绕不开的概念。

……天天涨

锂电产业链部分产品价格继续上涨：上海钢联发布的数据显示，今日锂电产业链部分产品价格继续上涨，≥99%（电/国）金属锂再涨2万元/吨，均价报78万元/吨。而据百川盈孚的最新报价，金属锂今日报价为84万元/吨，今日涨幅为13.51%

7月29日全球锂矿定价模式转变竞拍模式后，这涨价的趋势就没变过，几乎天天上涨，一天一价。概念股持续受益，何时是顶，别去判断，等顶为上。

……厚积薄发

A股现在天天万亿成交，今天已是连续39天，加上此前18天，近两个月都是天天万亿成交，这种持续高成交量，指数虽没有大涨，但也要提防厚积薄发，整体最好的方式是守好成长热点，成长投资，只有这样，才能攻防兼备，不怕踏空，也不怕意外的风险。

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锂电池又大跌了！但锂电材料却仍天天在涨价

疯狂！几乎天天涨价！今日部分锂电材料报价继续上扬 碳酸锂均价调涨4500元/吨。今日9月3日电，据上海钢联发布的锂电产业链价格数据显示，9月3日，碳酸锂99.2%（工/国）均价涨4500元/吨，氢氧化锂56.5%（工/国）均价涨2000元/吨，电解钴均价（≥99.8%）涨1500元/吨。

为什么这样子？主要是锂资源主集中在澳洲，然后澳洲相关主要矿业公司，采用竞价竞拍定价模式，就是哪个出价高就给谁。导致锂矿资源涨价频频！7月29日开始竞价模式以来，几乎是天天涨价的态势。所以新能源板块的活跃就是这样产生，而涨到什么时候？目前找不到锂的替代品，这是个很重要的因素。涨到什么时候大家自己去猜了。

除了锂，镍集中度也高，整体集中在印尼，所以印尼更疯狂，直接禁止出口……。新能源中涉及的钴也是非常集中，所以特斯拉非常生气，说不用钴了，要用镍，但还是做不到完全不用钴。磷酸铁锂产能大，磷矿也大，但也是很集中。所以新能源，是个很特别 的行业，集中度太高了。导致涨价不断的出现。

钠电池整体钠不缺，但能量密度不行，几乎永远也替代不了锂电池。宁德时代说可以替代一部分，但7月29日宁德时代公告钠电池不久，就立即放出几百亿的定增计划，搞锂电池而用。所以说的和做的，大家也看到了。这个涨价如何破局，我个人能力有限，暂时找不到。预期需要未来要有高密度的充电桩来解决一部分，但完全解决仍比较 难。除了这个因素，还有一个因素就是全球推进减排放。因为这是全球一起搞，所以才有了新能源的大推力，本来你老涨价，老子不用了，你涨个屁。但问题是全球减排下，加上智能化走势，什么电子都要智能，那就要电来支持。就这样，新能源的力量就是这样来了。未来……进行中。

噹！北交所设立！总结：创业板成最靓的仔！

近日券商异动大涨，创投股也异动频频，现在原因兑现了，北京证券交易所宣布设立 。简单的形容是新三板升级。利好利好各方有限，甚至跟科创板相似，只是一大一小一头一尾的市场补充。简单的总结：创业板将是最靓的仔！按门槛来看，创业板最受益，股票不大不小又具高成长预期，同时涨幅规则又较大20%幅度。所以创业板将是整个A股市场中，规则上最有优势的板块，最能吸引资金的板块。我的爱！你也会爱。

整个证券市场现在就差国际板了！但目前来看，预期科创板就是国际板的结合体，因为现在再大的股票也没有上不了市场了，中国移动，中国电信都来了，还有什么比他们大的公司。所以A股可能都不用再搞国际板了，或者说科创板本身已是国际板。所以整个市场框架搭建完成，现在就是进入开搞优化的窗口，进入价值投资推动的周期。

高成长高空间的板块最受期待，结合规则来看，北交所和科创板门槛有些高，加上，这两个板块中的公司，要么太成长，要么太小太脆弱等特点，结合门槛较高，都需要几百万级别，按A股市场统计，大部分在百万之内，所以哪里鱼多哪里生态好，不言自明！创业板将成国全球最顶级的板块，未来全球的资金都会有大部分流入创业板，因为如果中国是未来，你却不在……你就失去未来的风险，所以不可不来，国际资本因此是没有选择的。

今天市场怎么走？事件兑现，V形反弹反转了。今天 周五，但是9月，这是个弱弱的月份，下旬有中秋有国庆，乐不在股市。因此本月重在布局和防守，注意冲高有回落风险，好板块强热点可以守，但万一震荡也要忍得了，不然10月再来也不见得能布局得好。短线注意券商等利好兑现震荡风险。好了，盘前先这样。看好新能源，哈哈，风电、光电、你电我电都是电，电来电去，如冲锋枪扫射……

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盘后突发！特斯拉高镍电池或将量产(镍锰名单)

今日盘后消息，特斯拉在国内寻求4680电池合作，宁德时代等加快大圆柱电池研发。盘后多家媒体引36氪的消息，特斯拉已经开始在国内寻找4680大圆柱电池的合作厂商，除了原有的电池供应商宁德时代和LG化学，特斯拉洽谈的大圆柱电池公司还包括了亿纬锂能等。

与亿纬锂能有合作的行业人士透露，目前讨论的合作方式之一是，“特斯拉设计4680电池，由电池厂家代工。”此外，宁德时代的大圆柱电池也在加快节奏，项目名称叫‘金箍棒’。LG化学也接连研发了4680、4690等大圆柱电池，希望再次进入特斯拉供应链。

一、特斯拉4680电池

特斯拉将使用100％镍支撑是特斯拉新电池技术的特点。在去年，特斯拉2020年9月22日的电池日上，特斯拉发布了全新的“4680”型电池，续航里程提高16%，能量密度提高5倍，动力输出提高六倍。材料方面，特斯拉探索了多种抛弃钴材料的思路，其中正极将用高镍实现无钴。

马斯克在会上表示，如果我们最大限度地利用镍，把钴减少到零，我们可以使价格降低50%。到2030年电池产量将达到3万亿瓦时。在能源密集型车型中，特斯拉将使用100％镍支撑，而其他车型将使用镍与其他化学物质的结合，这将确保大批量生产的可行性。同时强调，他希望更多的人开采镍。镍能量密度最高、成本最低，而钴的作用是稳定电池结构，但成本高昂。

根据马斯克预估，4680 电池可能会在 12 个月到 18 个月后实现大量生产，并且对特斯拉能在 2022 年开始量产 4680 电池充满信心。

除了提到 4680 电池，马斯克也在2021 年第一季财报会议上提到电池供货商的未来策略，他强调特斯拉不会更换、而是要补充电池供货商，目标是希望电池供应量能在 2022 年时增加一倍。

结合今日的消息来看，一切都正在按着计划推进，相应的相关概念股也将受到关注。近日相关镍、锰概念即已出现异动。

二、高镍电池概念

1、鹏欣资源

公司持有澳洲上市公司CLean TeQ 16.17%的股份。Clean TeQ旗下Sunrise镍钴钪项目，是世界上最大钪矿项目及镍钴品位较高的镍钴矿床之一，也是目前除非洲以外，少数可以达到量产的大型镍钴矿床，目前正在积极开展项目可研工作。

2、青岛中程

公司目前在印尼加里曼丹省持有的中加煤矿约2212公顷，在印尼苏拉威西省持有Madani镍矿约2014公顷，持有的BMU镍矿约1963公顷（公司合计持有BMU80%的股权），公司取得了上述矿产的探矿权及采矿权。在印尼帝汶岛收购的锰矿约476公顷。

3、盛屯矿业

（去年8月）全资子公司宏盛国际拟对华玮镍业增资550万美元，增资完成后，公司持有华玮镍业55%股权。由华玮镍业与永青科技设立的子公司恒通亚洲合资在印度尼西亚设立友山镍业，华玮镍业持有友山镍业65%股权。友山镍业在印度尼西亚纬达贝工业园投建年产3.4万吨镍金属量高冰镍项目。

4、兴业矿业

主营业务为有色金属及贵金属采选与冶炼，主要矿产品保有金属储量包括镍金属32.84万吨。

5、中国中冶 

公司回答表示，中冶旗下的瑞木镍钴项目，位于巴布亚新几内亚的马当省，于2013年投产，是集采选冶为一体的世界级镍钴矿业项目。项目生产镍钴中间产品，年产折合金属当量约为镍34000吨/年，钴3300吨/年，目前项目运转良好。包括近期阿富汗巨变，公司在阿持有铜矿资产。

6、新兴铸管 

公司在互动平台表示，尊敬的投资者您好！ 公司在印尼设有镍铁项目，2020年，镍铁产量23.03万吨，创历史最好水平。公司在海外没有铁矿。

7、康强电子 

康强电子间接控股股东的银亿集团镍资源储备丰富。

8、贵研铂业 

公司为有色金属行业，主要从事贵金属新材料研发、生产和镍资源利用。

9、科力远 

主要产品和服务包括镍产品(含泡沫镍、钢带等)、动力电池(含正极片、负极片、动力电池、动力电池能量包等)、民用电池(含端面焊、常规KH等)、混合动力总成系统(含油电混合动力、插电式混合动力及纯电动总成系统)及混合动力汽车示范运营业务。

10、合纵科技 

据对天津市茂联科技的增资公告显示，参股公司天津茂联科技镍产线设计的年产能约为16000金吨，2018年年底产能达产。此次进一步增资天津茂联，是为了改善企业的流动性，保证国内铜钴镍产线新增产能的满负荷运行，促进企业经营业绩的加速好转，支持海外赞比亚铜钴矿建设顺利达产。

11、格林美 

正在加速推进印尼镍资源项目，计划在2022年初投入运行。

12、宁波联合

子公司宁波联合集团拥有镍矿进出口业务。

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马斯克大赞磷酸铁锂之后，特斯拉与比亚迪刀片电池会否升温？

2021年是新能源锂电池的大牛市！虽然经过了较大的涨幅，但我个人仍是继续看好，因为锂电池，新能源主要生产制造力量主要在我国。我曾说过，以前看好互联网，但互联网主要公司却不在A股，你看好也没用。但这次不一样，作为一个全新超级风口的新能源，主要产生力量基本却在我国，甚至大部分涉及的企业也均在A股上市，这是最为重要的看点。所以，对于新能源大牛市，我仍是继续乐观。

近日最热的消息面，即是上周马斯克在推特上回答部分车主问题咨询时表示，自己更喜欢磷酸铁锂电池，因为可以充电到100%，而三元锂电池只建议到90%。

受此影响，磷化工概念掀起涨停潮。按此逻辑规律，结合此前消息面，市场传闻比亚迪美国电池厂或将为特斯拉Fremont工厂供应刀片电池。目前配备刀片电池的样车已经进入C样测试阶段。

相关消息出来后，比亚迪也没有完全否认，但也没有承认，模棱两可之下，结合近期马斯拉大赞磷酸铁锂电池，也将此传闻的可信度获得进一步提升。那么，接下来市场炒作磷化工之后，会不会再炒作比亚迪的刀片电池概念呢？本文将对相关刀片电池概念进行梳理，为后市做准备。

一、相关传闻

美国当地时间8月21日，Twitter用户Troy Teslike（该用户一直跟踪特斯拉信息）表示，从10月1日开始，特斯拉Fremont工厂生产的标准续航版本的Model 3和Model Y将会使用来自中国的磷酸铁锂电池。此外，该用户还表示，特斯拉位于Texas和Berlin的工厂，率先生产的Model Y将会采用2170电池，而不是4680电池。

比亚迪在美国Lancaster有磷酸铁锂电池工厂，距离特斯拉Fremont工厂距离500英里左右，此前是为了给比亚迪电动大巴供货，产能比较小不到1GWh，如果要给特斯拉供应刀片电池，以及要进行一定的产线升级改造。如果双方接触已久，可能能在10月1日前为特斯拉Fremont供货。

比亚迪也在8月5日被媒体报道称即将在2022年Q2开始，为特斯拉供应磷酸铁锂刀片电池，并且表示，配有“刀片电池”的特斯拉车型，已经进入C样测试阶段。对此，比亚迪表示“不予置评”，随后，比亚迪再次回应称没有对媒体表示将对特斯拉供应“刀片电池”，亦未表示“刀片电池”将用于 Model Y。

传闻虽仍是模糊，但近日马斯拉大赞磷酸铁锂电池，加上特斯拉较大的影响力，如果比亚迪刀片电池供应特斯拉，除了品牌上获得认可和提升，或者说双提升之外，也将对未来市场开拓带来较积极的品牌效应，大大的有利提升于刀片电池的影响力。目前，拥有较强的电池整装技术和技术升级迭代能力的企业并不多，在新能源汽车需求快速增长之下，对电池需求快速爆发，特斯拉扩大采购目标也是正常的预期之内，所以相关概念股仍需要多加注意做好跟踪为佳。

刀片电池介绍：“刀片电池”通过结构创新，在成组时可以跳过“模组”，大幅提高了体积利用率，最终达成在同样的空间内装入更多电芯的设计目标。相较传统电池包，“刀片电池”的体积利用率提升了50%以上，也就是说续航里程可提升50%以上，达到了高能量密度三元锂电池的同等水平。

2020年3月29日，比亚迪正式发布刀片电池，该电池采用磷酸铁锂技术，将首先搭载于“汉”车型。由于“刀片电池”的高能量密度逼近三元锂电池的同等水平。预示着，“刀片电池”在磷酸铁锂电池梯队中排名在领先位置，按品牌优势，被特斯拉采购也是合理的预期。

二、比亚迪刀片电池概念名单

比亚迪（002594）：在动力电池领域,集团开发了高度安全的磷酸铁锂电池和高能量密度的三元电池,分别应用于电动商用车和电动乘用车领域,解决了电动汽车电池在安全性、循环寿命和续航里程等方面的全球性难题。目前,集团已在动力电池领域建立起全球领先的技术优势和成本优势，并通过动力电池产能的快速扩张建立起领先的规模优势。

天齐锂业（002466）：2020年1月16日回复称公司有客户已经进入比亚迪的供应链，刀片电池属于磷酸铁锂电池，制备磷酸铁锂大多使用碳酸锂。若未来磷酸铁锂刀片电池大规模、商业化应用，那么碳酸锂的需求也会相应增加。

星源材质（300568）：专业从事锂离子电池隔膜研发、生产及销售的新能源、新材料和新能源汽车领域的国家级高新技术企业,是锂离子电池隔膜有关国家标准的牵头单位和起草编委会副组长单位。2020年8月20日回复称公司是比亚迪“刀片”电池隔膜的主要供应商。

合纵科技（300477）：2020年回复称公司新一代的产品已经在比亚迪小试，根据现有数据，极片压实技术可做到第一梯队水平。

和胜股份（002824）：2021年2月3日回复称公司积极与比亚迪就刀片电池加强产品开发与合作，目前已经进入小批量试样中。

常铝股份（002160）：2020年11月18日回复称公司与比亚迪有业务合作，新能源动力电池用电池箔是通过子公司张家港常绿新能源开展初步合作；新能源动力电池（刀片电池）专用壳体通过子公司山东新合源开展合作，已经入批量供应阶段。

星云股份（300648）：202年2月25日回复称公司的检测设备可以用于磷酸铁锂刀片电池等多种类型的锂电池检测。

大族激光（002008）：2020年4月1日回复称刀片电池相关设备正在研发，尚未实现销售。

*ST德新（603032）：2020年7月28日公告显示，拟发行股份购买的标的公司致宏精密成功开发了比亚迪刀片电池切刀，成为比亚迪该类设备的独家供应商。

目前市场整体以涉矿概念为主线，但市场也有反复轮动切换之规律，何进炒回需要自己对行情的跟踪和判断。市场有风险，注意做好风险控制。

(风险提醒：以上观点不作操作建议、据此操作风险自担)《简单学之资本密码》著者。私.募基金经理、财经评论员，东方财富10大财富号，新浪10大财经播主！

马斯克大赞磷酸铁锂！磷矿及上市公司产能分布详解(名单)

今日消息面，马斯克在推特上回答部分车主问题咨询时表示，自己更喜欢磷酸铁锂电池，因为可以充电到100%，而三元锂电池只建议到90%。受此影响，今日磷化工概念掀起涨停潮，预期短中期内磷化工概念或仍将受益。

一、全球磷矿储量分析

磷矿石是磷化工原料，从全球来看，磷矿石分布并不均匀，而且磷矿附加值低，因此拥有丰富磷矿的各个国家从长远发展来看，都在鼓励出口下游深加工产品来提高附加值，控制磷矿石的出口。因此磷矿资源决定磷化工下游产品的生产能力。

全球磷矿石基础储量约670亿吨，主要分布在非洲、北美、亚洲、中东等地区，其中非洲（主要是摩洛哥和西撒哈拉）和中东合计接近 80%。我国磷矿石基础储量 32.4 亿吨，全球排名第二，但平均品位仅有 23％。

我国磷矿资源储量分布不均衡，主要分布在以下8个区域：云南滇池地区、贵州开阳地区、瓮福地区、四川金河—清平地区、马边地区和湖北的宜昌地区、胡集地区、保康地区。云南、贵州、湖北、四川、湖南五省的保有储量超过了全国总保有储量的 80%以上。

二、磷化工主要上市公司(以下数据为网络资料整理！仅供参考)

1. 云天化

公司现有磷矿资源储量近8亿吨。公司参股子公司海口磷业拥有磷矿资源储量近1亿吨。公司10万吨/年精制磷酸正在建设，预计2022年建成。公司具有丰富的磷矿资源和加工能力，可以根据市场需求调整优化相关产能。据了解，新建高纯磷酸或者工业磷酸一铵周期一般为一年。

2、中毅达

瓮福集团拟借壳中毅达，上市公司将新增磷矿。瓮福集团磷矿资源丰富，保有储量位于全国前列。瓮福集团拥有磷矿储量3.6亿吨（官网），磷矿产能750万吨（借壳预案）。矿石品位在25%以上，部分富矿30%以上，磷矿中伴有碘、氟等资源，能满足公司长期生产使用。瓮福集团现已形成年采750万吨磷矿石，年产约185万吨磷酸、350万吨磷复肥、240万吨化工产品（含工业级及食品级净化磷酸100万吨和无水氟化氢11.50万吨）的生产能力，产能优势明显。

3、兴发集团

公司拥有采矿权的磷矿石储量约4.29亿吨，此外，公司还持有荆州市荆化矿产品贸易有限公司（拥有磷矿探明储量2.89亿吨，目前处于探矿阶段）70%股权，持有保康县尧治河桥沟矿业有限公司（拥有磷矿探明储量1.88亿吨，目前处于探矿阶段）50%股权，通过控股子公司湖北吉星化工集团有限责任公司持有湖北宜安联合实业有限责任公司（拥有磷矿探明储量3.15亿吨，已取得采矿许可证，目前处于采矿工程建设阶段）26%股权。

4、川恒股份

公司为贵州的企业，公司直接及间接持有的磷矿资源量约5.3亿吨。控股子公司富福麟矿业拥有小坝磷矿采矿权，生产规模为50万吨/年。4月收购的新桥磷矿生产规模为100万吨/年，鸡公岭磷矿设计生产规模为250万吨/年，其中鸡公岭磷矿目前还在建设阶段，尚不具备开采条件（公告）。三宗矿业权合计储量1.6亿吨。川恒股份在贵州发改委备案了十万吨磷酸铁（磷酸铁是磷酸铁锂前驱体）的申请（待批准），是少数准备直接进军锂电材料的磷业公司。

5、司尔特

公司在互动平台表示，目前拥有明泥湾4.5602平方公里的磷矿采矿权和永温8.39平方公里的磷矿探矿权，该矿区属我国高品位优质磷矿富矿区，目前拥有约1.5亿吨的储量，现年开采量约120万吨。

6、云图控股

公司全资子公司雷波凯瑞公司拥有四川省雷波县牛牛寨北矿区磷矿探矿权，该探矿权于 2016 年 10 月 10 日分割为雷波县牛牛寨北矿区东段磷矿勘探和牛牛寨北矿区西段磷矿勘探两宗探矿权。西段磷矿尚处于勘探阶段。现查明东段磷矿石资源储量 1.81 亿吨，公司正在办理东段磷矿“探转采”的相关手续。另外，公司拥有井盐储量达 2.5 亿吨（年报）。

7、川发龙蟒

拟收购大股东旗下天瑞矿业。2021年7月19日晚，川发龙蟒披露公告，拟发行股份收购大股东川发矿业及关联方盐业公司旗下子公司四川发展天瑞矿业100%股权，盐业公司是四川发展全资子公司。目前交易价格和业绩补偿等均在协议中。截至今年4月初，襄阳基地白竹磷矿年产 100万吨磷矿石生产规模已基本建设完毕，正在进行矿山验收；襄阳基地红星磷矿目前已到矿山开采尾期，每年仍可开采出约15万吨磷矿石。绵竹基地年产60万吨矿山（板棚子矿山），因受四川九顶山自然保护区和大熊猫公园红线影响，当前公司正在办理矿权避让退出工作，公司已将相关资料上报当地政府相关部门，正在审核当中，绵竹基地所需磷矿全部外购。

8、洛阳钼业

在投资者互动平台表示，公司磷矿资源储量2500万吨，主要面向巴西市场，磷肥价格上涨会对公司业绩产生正向影响。在巴西拥有CIL磷矿，是巴西第二大磷肥生产商。铌磷矿储量1.97亿吨，铌磷矿年产量561万吨，磷肥产量109万吨。

9、湖北宜化

公司在投资者互动平台表示，矿区磷矿资源储量1.3亿吨。的江家墩矿业有限公司具备年产30万吨磷矿石的产能，在建200万吨/年中低品位胶磷矿选矿项目。

9、天原股份

公司在投资者互动平台表示，公司磷矿储量3000多万吨。子公司马边无穷矿业丁家湾磷矿采矿能力为90万吨/年，选矿处理能力为50万吨/年，尚在建设中。

10、芭田股份

公司在投资者互动平台表示，公司已经注意到磷酸铁锂等工业产品的市场需求。已有产品中，公司贵州基地已经建成27万吨（折纯）硝酸装置，从产能及产品质量上，能满足磷酸铁锂等厂商工业级和电子级（企业标准）硝酸的需求，具体采购通过采购商完成。在磷化工产品上，公司贵州小高寨磷矿储量超过6000万吨，矿山已处在矿山建设阶段，尚未进入开采阶段，具体磷化工产品尚在规划中。针对工业级产品销售，目前由公司销售采购部负责。矿山尚在建设中，磷矿在建产能90万吨/年（年报）。

11、川金诺

公司在投资者互动平台表示，尊敬的投资者，您好。目前公司及子公司下面都没有磷矿山。未来公司生产的磷酸铁产品可以应用在新能源电池行业。外购磷矿石浮选，拥有200万吨/年磷矿浮选装置（年报）。

12、新洋丰

公司拟现金收购大股东磷矿资源。7月23日晚，公司发布《关于拟收购雷波新洋丰矿业有限公司100%股权暨关联交易的公告》，公司拟使用自有资金9794.92万元收购雷波新洋丰矿业有限公司（简称“雷波矿业”）100%股权。收购完成后，雷波矿业将成为公司全资子公司。并无磷矿，外购磷矿石浮选，拥有320万吨/年低品位磷矿洗选能力。

13、金诚信

开发的两岔河磷矿是在为贵州开磷集团提供近15年矿山开发服务的基础上，合作开发两岔河磷矿，开启了“服务+资源”的新经营模式。7月14日在投资者互动平台表示，根据目前的资源估算资料，公司已收购的矿产资源项目不含钴矿；另外，两岔河磷矿目预计2024年投产，达产年产能约80万吨磷矿石，该计划的进展受各种内外部因素影响，存在不确定性。

锂电池大牛市！很多公司主业都不想要了

A股未来是注册制，对于注册制规律我就不再多说了，有支持也有反对，不如直接交给市场，我们就不聊风月了，好好热点吧。

盘后热点：

1、工信部：将适时开展钠离子电池标准制定 统筹引导钠离子电池产业高质量发展。

工信部答复政协第十三届全国委员会第四次会议第4815号(工交邮电类523号)提案称，将组织有关标准研究机构适时开展钠离子电池标准制定，并在标准立项、标准报批等环节予以支持。（工信部）

钠电池概念有宁德时代，哈哈不过太大了！其它的主要看钠相关材料，整体对于钠电池概念，钠不好涨价，利好电池公司。但此前我说过，不管锂电池还是钠电池，都要用电解液，所以注意电解液板块，不过整体涨幅都不小了，追涨需要点实力。

概念股中钠电池有鹏辉能源公司钠离子电池已完成小批量试产；百川股份、宁德时代、圣阳股份、容百科技、华阳股份等也是相关钠电池概念股。

中盐化工的2020年金属钠产能为6.5万吨，占全球产能的40.5%，规模与技术优势处于行业领先位置。公司还有氯酸钠产能16万吨，占国内产能的25%。

华阳股份4月份发布公告称，全资子公司新阳能源拟投资新建“钠离子电池正极材料千吨级生产项目”“钠离子电池负极材料千吨级生产项目”两个项目，总投资合计1.4亿元。

南风化工开发的运城盐湖是世界第三大硫酸钠型内陆湖泊，其硫酸钠储量达8000多万吨，产销量世界最大，溶融硫酸钠可以获得金属钠，公司去年底还与清华大学合作发明碳纳米管手机电池。

钠电池不会替代锂电池，而是锂电池的补充。

2、上海钢联：碳酸锂、氢氧化锂价格今日继续大涨。

上海钢联发布的锂电产业链价格数据显示，99.2%(工/国)级的碳酸锂上涨11500元/吨，99.5%(电/国)级的碳酸锂上涨10500元/吨。56.5%(工/国)级的氢氧化锂上涨5000元/吨。六氟磷酸锂涨5000元/吨。

整体受澳洲大型锂矿公司的报价方式出现变化，整体改为竞价模式，这种拍卖模式只会导致价格持续上涨。利好锂矿概念股！近几个月涉锂矿公司股价上涨频频，整体多只涉矿股今年涨幅都是几翻幅度，且还没有见顶迹象。

3、传台积电通知客户全面涨价20%，即起生效

盘中还传美要给华为供货了，概念股还弱了下，但盘后就迎来台积电涨价消息。传台积电通知客户全面涨价20%，即起生效。整体利好芯片半导体，全球电子产品需求爆发，全面智能化下需求大增，则技术限制，扩产不易，涨价自然频频来。国产替代大方向利好有，但行情较复杂。

4、你说它是药！但它也是锂！法人变更或有大动作？

制造业是残酷的，资本市场也是残酷的！什么赚钱搞哪呢，因为成本是固定的，但收入却不是稳定的，这就是企业的压力。也别说不好，如近期股价飞天的永太科技，要知道去年前年还吹牛B要搞光刻胶，结果科技板块事件频频，进展不利，而后发现电解液爆发了，立即转向电解液，谋得了几倍涨幅。所以生活中的鸡汤，不管是专一还是多元，最终还是觉得邓公说得好，不管白猫黑猫，逮到耗子就是好猫。现在又有这么一家公司，变来又变回去了。它表面是药，里面也是药，但又有更重要的料“锂电池材料”。且过程非常复杂奇妙，今天一起剖析看看它有哪些料吧。

今日消息面，延安必康关于完成公司法定代表人工商登记变更的公告。公司的法定代表人由谷晓嘉女士变更为韩文雄先生。韩文雄，男，1961年6月出生，中国台湾，无永久境外居留权，本科学历。历任冠昌亚洲有限公司董事长、思科（CiSCO）系统信息技术服务有限公司首席咨询顾问、华为技术有限公司高级专家。现任必康制药新沂集团控股有限公司董事长，延安必康制药股份有限公司首席科学家。

一、延安必康公司介绍

1、公司医药业务部分介绍

延安必康制药股份有限公司法人主营业务为医药工业板块、医药商业板块、新能源新材料板块以及药物中间体(医药中间体、农药中间体)板块四大类。公司主要产品为消化系统用药、泌尿系统用药、儿科用药、补益类医药、风湿骨病用药、清热解毒及上呼吸道用药、补铁剂医药、六氟磷酸锂、高强高模聚乙烯纤维、三氯吡啶醇钠、5.5-二甲基海因、苯甲醛。在医药行业，公司拥有必康唯正、博士宝宝、心荣、E洁等多个知名品牌。在新能源新材料行业，公司主要客户涵盖电解液行业前十名企业，是国内锂电池电解液材料行业头部企业。

必康股份的前身是陕西省商洛市一家小型制药厂，一度濒临破产清算。在公司实际控制人李宗松入主后，公司逐步发展壮大，2011-2012年期间成功收购了武汉五景制药、西安交大药业集团（现为西安必康）、西安灵丹制药有限责任公司（现为西安必康嘉隆）等生产不同药品的医药工业企业。截至2015年底，必康股份已形成了以中成药产品为主导、化学药普药为基础的产品结构，拥有超过400个药品生产批准文号，掌握独家品规近20个，100多个产品进入国家医保目录，为后续的业绩增长和综合竞争力的提升奠定了基础。在CFDA南方所《医药经济报》发布的2013年、2014年和2015年“中国制药工业百强”排名中，陕西必康分别获得了第23位、第21位、第19位的名次，公司在医药制造领域的综合实力已经位居全国前列。

2、公司新能源业务部分介绍

2015年下半年，新沂必康作价70.2亿元将陕西必康注入到了“九九久”，借壳登陆资本市场，于2016年3月4日正式更名“必康股份”，李宗松为必康股份实际控制人。重大资产重组后，“九九久”的新能源、新材料等原有业务继续保留在上市公司，必康股份也因此成为横跨医药、新能源、新材料的跨行业综合性上市公司。

产能方面，延安必康公司持有并控股九九久科技87.24%股权，东方日升持有九九久12.76%股权。公司控股子公司九九久科技生产的六氟磷酸锂产品目前装置设计产能为5000吨/年，经技术研发团队对现有生产装置进行节能挖潜和优化改造后，实际产能已达6400吨/年！

全资子公司全力进军锂电池。子公司江苏北度新能源有限公司于2017年11月24日成立。法定代表人罗旭，公司经营范围包括：碳酸锂、丁基锂、金属锂、氢氧化锂、氟化锂、氢化锂、氧化锂、氢化锂铝、锂硅合金、锂铝合金、锂离子电池、锂离子电池材料、充电站、充电桩、充电器、电子产品（不含无线电发射终端设备）、锂离子电池电动车（含电动自行车、电动摩托车、非道路交通电动车）的研究、开发、生产、销售及其相关的技术服务；自营和代理各类商品和技术的进出口等。

延安必康8月20日在投资者互动平台表示，江苏北度新能源有限公司目前处于正常生产经营状态。整体来看，公司大举进军或重整进军锂电池赛道的决心及力度是空前的。在行业景气度大升之下，公司全力奋进整体预期 估值有益。

3、公司最近的机构单位调研

最近消息，延安必康7月26日发布投资者关系活动记录表，公司于2021年7月23日接受3家机构单位调研，机构类型为基金公司、证券公司。

主要情况如下：

　　问：1、请简要介绍下九九久科技目前的主营业务情况。

　　答：九九久科技主营业务包括新能源、新材料和药物中间体三大板块，主要产品包括六氟磷酸锂、超高分子量聚乙烯纤维、三氯吡啶醇钠、5,5-二甲基海因等。

　　问：2、六氟磷酸锂是锂电池电解液的主要原料，目前公司该产品的产销情况如何？订单价格多少？

答：目前六氟磷酸锂市场处于供不应求的状态，产品售价40万元/吨左右，长期合作客户予以一定优惠。

　　问：3、九九久科技与比亚迪（002594）签订的长期合作协议产品价格是如何确定的？除比亚迪外，公司六氟磷酸锂的客户还有哪些？

答：公司与比亚迪签订的长期合作协议中产品价格根据市场定价原则和优惠供货原则。除比亚迪外，公司六氟磷酸锂的主要客户还有新宙邦以及杉杉股份、珠海赛纬、香河昆仑等国内主流电解液厂商。

　　问：4、六氟磷酸锂原料主要包括哪些，是采购还是自产？答：该产品生产原料主要包括氟化锂、无水氟化氢、五氯化磷等。公司生产六氟磷酸锂产品的原料目前主要是外购。

　　问：5、九九久科技六氟磷酸锂产品市场上处于什么地位？

答：六氟磷酸锂的技术来源自高等院校，公司凭借多年在化工行业积累的经验，经消化吸收和自主创新后实现规模化量产。现有设计产能为5000吨/年，经研发、生产团队的长期摸索和优化，装置实际产能已提升至6400吨/年。九九久科技是国内最早从事六氟磷酸锂产品研发的企业之一，目前拥有多项自主知识产权，涉及反应、结晶及尾气处理等多个环节。此外，九九久科技还参与制定行业标准和产品分析方法标准，生产的六氟磷酸锂产品通过ISO/TS16949汽车行业质量管理体系认证，被认定为江苏省高新技术产品，获得江苏省优秀新产品金奖、第十九届中国国际工业博览会新材料产业展优秀参展产品二等奖等多项荣誉，产品质量获得行业下游客户的认可，建立了一批优质且稳定的客户群体。

　　问：6、目前六氟磷酸锂销售情况如何？库存量有多少？

答：公司六氟磷酸锂产品在手订单量充足，目前连续满产满销，基本没有库存。

　　问：7、目前国内六氟磷酸锂同行企业都在扩产，九九久有没有扩产计划？按目前情况看，如果要扩建六氟磷酸锂项目大概需要多少投资金额？

答：笼统地讲，从精细化工向新能源、新材料转型是公司产品结构调整的必然趋势，也符合企业所在园区新出台的发展规划要求。未来几年公司产品结构必将由药物中间体产品生产销售为主，逐步调整为以六氟磷酸锂、超高分子量聚乙烯纤维及其制品的生产销售为主，新能源、新材料所占比重将会越来越大。

　　每家企业自身情况和具体投资规划细节不尽相同，建议通过查阅同行企业的可行性研究报告或披露的公告了解具体情况。

　　问：8、超高分子量聚乙烯纤维目前的市场格局是什么样的？公司目前在该领域处于什么地位？

答：作为世界公认的三大特种纤维之一，超高分子量聚乙烯纤维是支撑高技术产业发展的重要新材料，是现代国防必不可缺的战略物资，也是国家重点扶持和鼓励发展的对象之一，未来的市场前景十分广阔。与六氟磷酸锂产品只可用于生产锂电池电解液不同，超高分子量聚乙烯纤维产品的下游应用领域十分广泛，可应用于安全防护、海洋工业、家纺织品、国防军需、建筑工程等多个领域，具体包括：防切割手套、家纺制品、缆绳、消防水带、渔网、户外运动穿戴用品、体育器材、防弹头盔、防刺服、防弹板材等。目前该产品下游市场还在进一步拓展中。随着下游应用领域的逐步拓展，该产品的市场需求将进一步提升。

　　九九久科技该产品目前产能为12000吨/年，产能规模居首。

公司生产的该产品品类规格多、质量优、价格优惠，军民两用。

　　为满足军工特殊需求，公司还开发出J100、J200、J300以及J400四个超高强度产品牌号。同时公司还参与制定行业标准FZ/T54129-2020《有色超高分子量聚乙烯长丝》。目前该产品也处于供不应求的状态。

　　问：9、九九久科技超高分子量聚乙烯纤维的利润水平如何？

答：九九久科技超高分子量聚乙烯纤维2020年的销售收入约为49394万元，毛利率约为36.81%。该产品近几年毛利率维持在36%以上，未来几年随着在中高端领域的不断拓展，有望取得更高的利润回报。

　　问：10、九九久科技未来几年是怎样的发展规划？

答：未来几年，九九久科技一方面将维持并巩固传统精细化工产业优势，保持公司在药物中间体、高端水处理剂等传统产业的优势地位。另一方面，将集中优势力量持续推进新能源、新材料产业发展，注重研发和技术创新，扩大行业竞争优势，提升新能源、新材料产品的业绩贡献度。未来几年，九九久科技产品结构必将由药物中间体产品生产销售为主，逐步调整为以六氟磷酸锂、超高分子量聚乙烯纤维及其制品的生产销售为主，实现公司产品结构调整的根本性突破。

　　问：11、九九久科技主营产品目前所属行业市场发展情况良好，对上市公司全年业绩有哪些影响？

答：目前新能源板块六氟磷酸锂产品价格持续上涨，与去年同期相比已经翻了几倍。按照目前行业形势看，六氟磷酸锂现阶段超高的盈利能力，加上其他主营产品贡献的稳定营收和利润，九九久科技的业绩高增长将在很大程度上对上市公司整体业绩产生积极影响;

　　延安必康制药股份有限公司法人主营业务为医药工业板块、医药商业板块、新能源新材料板块以及药物中间体(医药中间体、农药中间体)板块四大类。公司主要产品为消化系统用药、泌尿系统用药、儿科用药、补益类医药、风湿骨病用药、清热解毒及上呼吸道用药、补铁剂医药、六氟磷酸锂、高强高模聚乙烯纤维、三氯吡啶醇钠、5.5-二甲基海因、苯甲醛。在医药行业，公司拥有必康唯正、博士宝宝、心荣、E洁等多个知名品牌。在新能源新材料行业，公司主要客户涵盖电解液行业前十名企业，是国内锂电池电解液材料行业头部企业。

二、公司基本面分析

1、公司业绩

延安必康近日发布2021年半年度业绩预告，预计业绩同向上升。报告期内归属于上市公司股东的净利润3亿元至3.3亿元，比上年同期增长157.92%至183.71%；基本每股收益0.1958元/股至0.2154元/股。

本报告期公司业绩较上年同期上升，主要原因系公司下属子公司江苏九九久科技有限公司新能源产品受市场需求的影响，上半年产能释放，同时市场价格上涨等原因，致使利润比去年同期上升，对公司业绩增长起到积极促进作用；新材料板块受产能释放等原因，利润也较上年同期有所上升。

2、事件分析

延安必康控股股东被申请重整。延安必康6月15日晚间发布公告称，公司15日收到控股股东新沂必康出具的告知函，新沂必康收到陕西省延安市中级人民法院《民事裁定书》。6月11日，鼎源投资以新沂必康不能清偿到期债务，且明显缺乏清偿能力为由，向陕西省延安市中级人民法院申请对新沂必康进行重整。陕西省延安市中级人民法院已受理鼎源投资对新沂必康新医药产业综合体投资有限公司的破产重整申请。

事件主要看点，鼎源投资的股东为延安财政部！如果整体成功，延安必康的实际控制人或发生变更，如发生变更或对公司股价有一定影响，在历史规律中存在偏多的规律。

3、所处行业消息

受益于子公司主生产的六氟磷酸锂价格产品价格大涨，公司股价近期出现了一波上涨行情，整体与其它六氟磷酸锂概念股相比，涨幅整体比较小。天际股份、多氟多、永太科技等六氟磷酸锂电概念股，近一年涨幅均超过300%，而延安必康涨幅刚过100%。整体受控股股东事件压制存在较大关系，预期如控股东股事件进一步得到解决，后市偏乐观的可能性增大。

3、公司其它分析

锂电池中最重要的材料之一，六氟磷酸锂价格继续保持上涨趋势！从去年的8万元/吨涨到了现在的45万元/吨，上涨幅度高达5倍之多，部分企业甚至出现高达55万/吨的报价，目前均价整体保持在45万元/吨。延安必康子公司六氟磷酸锂等产品订单频频！公司估值或有望进一步提升。

技术获大突破！锌电池走上舞台

市场热点：今日市场消息，山东章鼓在互动平台表示，公司参股的艾诺冈，由于储能对电池的需求量非常巨大，因此在储能方面，我们公司会推广使用水系锌离子电池，避免使用锂资源，一方面可以避免锂资源巨量消耗带来的成本上涨，另一方面，水系锌离子电池绝对安全，使用成本低廉，是储能方面的最佳选择。受此影响，多只锌概念股出现涨停或异动。锌电池技术获得新突破，预期有望成为储能电池中又一个重要的电池材料。

一、山东艾诺冈新能源技术有限公司介绍

山东凯丽瑞奕基金管理有限公司持有山东艾诺冈新能源技术有限公司60%股份，山东章鼓公司持有山东凯丽瑞奕基金管理有限公司40%股份。

山东艾诺冈新能源技术有限公司于2017年07月10日成立。公司经营范围包括：锂离子电池、太阳能电池、蓄电池、超级电容器电源模块、工业自动控制系统装置、太阳能控制设备的研发、销售；货物进出口；技术进出口等。

艾诺冈是一家提供储能模块解决方案的创新性开发商和制造商 。公司拥有自主知识产权的的储能模块 ，主要应用于汽车、工程车辆工业、光伏照明等行业 。艾诺冈旨在提供完整的高性价比的储能模块解决方案，帮助各行业实现无故障、高性能的产品广泛应用 。是一家新兴新能源公司 。

目前艾诺冈全线做的电池是半固态高压镍锰酸锂电池，此前宁德时代推出相关钠离子电池，艾诺冈也有推进钠电池的技术储备性开发。此次公司推进水系锌离子电池，主要看好水系锌离子电池技术突破和本身的成本优势。

根据美国地质调查局的数据，目前全球已探明的锂资源储量合计超过5300万吨，锂储量约1447万吨。全球已探明锌资源储量约19亿吨，锌储量约2.3亿吨。因此，锌的价格要比锂更低廉。用来制成电池，以同一储电量作比较，锌电池成本会比锂电池低。

二、水系锌离子电池介绍

锂离子电池 (LIBs) 由于能量密度高、便携性等优点，在消费类电子产品中得到了广泛的应用, 而它们的安全问题和高成本限制了它们在固定电网存储和电网存储中的大规模应用。锂电池不能弯曲，存在爆燃等风险。

因此, 寻求安全、环保、低成本、高性能的电池体系一直备受关注。水系可充锌离子电池 (ZIBs) 就是这样一种电池体系，在这种电池体系中，低成本、无毒和天然丰富的锌金属被用作负极材料，环保型含锌离子的中性水溶液用作电解质。

锌也使得Imprint的电池更加安全，毒性比锂电池小。超薄、高能、柔性、廉价的可充电电池。对于未来如果科技提升，对电池需求方向更广阔，如若戴在人身上甚至植入体内的设备，锌电池是更安全的选择。

锌电池其实并不是新发明的电池技术，早上一百多年前，稍晚于铅酸电池就被发现，但密度一直没获得提升而没能广泛的应用于市场。但它成本低，可弯曲等优势一直备受市场关注。

20多年来，锂电池在充电池市场上，堪称一枝独秀，但不能弯曲和不耐高温、容易起火等安全隐忧，一直是锂电池的弱点。据港媒报道，在2018年，香港城市大学师生研究出一种水系锌电池，以柔软和安全作卖点，有望在穿戴式电子产品等部分用途上，挑战锂电池的地位。

在研究水系锌电池时，相关技术人员弃用强碱性电解质，改用弱酸性电解质，并将其中一个电极改用纳米二氧化锰材料，取得重大突破，将充放电次数大增至1000次以上；而且在充放电1000次后，其储电量仍然可以维持在最初的97%。水系锌电池在极恶劣的工作环境中，如撞击、切割、火烧、弯折等，也不会爆炸或起火，并能够继续提供稳定的电源，安全程度大大提高。

目前的新能源汽车上使用的动力锂电池重要是三元锂离子电池、钴酸锂离子电池、磷酸铁锂离子电池这三种，无论是哪一种类型的电池，都存在着使用寿命。

动力锂电池的寿命是按照循环使用次数来进行衡量的，充放电的次数越多，电池的使用寿命就会越少。

关于动力锂电池电芯循环使用次数国家强制要求必须要在1000次以上，磷酸铁锂一般可以做到2000次，而三元锂离子电池一般也能1000次以上。

目前进口三元锂离子电池充放电次数可达到约3000次左右，通常三元锂动力锂电池的循环使用寿命在1500次到2000次左右。整体来看水系锌电池已达到相关标准，整体对于水系锌电池来说，相关材料概念股将受益。

三、锌电池概念股

1、山东章鼓

在互动平台表示，经了解，参股公司艾诺冈，由于储能对电池的需求量非常巨大，因此在储能方面，我们公司会推广使用水系锌离子电池，避免使用锂资源，一方面可以避免锂资源巨量消耗带来的成本上涨，另一方面，水系锌离子电池绝对安全，使用成本低廉，是储能方面的最佳选择。

2、罗平锌电

在互动平台，公司回复称公司不直接生产锌电池，用于交割的锌锭出货量根据市场行情而定。公司的原矿自给率在20%―30%之间，目前年产锌精矿约2.3万吨―2.5万吨。

3、锌业股份

锌业股份主产品锌的生产能力位居全国首位，其“葫锌牌”锌在伦敦金属交易所注册，电解铜在上海金属交易所注册，产品广泛应用于冶金、机械、电子、医药、化工、军工等行业，远销20多个国家和地区。同时公司为亚洲第一大的半导体金属铟生产企业，铟产能约3万公斤/年，占全球的十分之一左右。

4、盛达资源

公司主营业务为有色金属矿采选业，目前在产矿山为控股子公司银都矿业所属的克什克腾旗拜仁达坝银多金属矿，以及全资子公司光大矿业、赤峰金都所属的克什克腾旗大地、十地银铅锌矿，公司产品为含银铅精粉（银单独计价）和锌精粉。

5、其它锌矿概念股

在上市公司中，涉及锌矿还有宏达股份、ST华钰、国城矿业、中金岭南、罗平锌电、盛屯矿业、盛达资源等。

高镍电池又异动！换租电模式能否玩大？

今日A股三大指数都出现较大调整，近期前天我说的大盘或有风险，创业板出现双头隐患，现在不幸应验 。但重点所说的锂电池或没事，也正如期上演，锂电概念赛道 太疯狂了。大盘大跌之下，多只个股仍异动冲涨停或大涨！板块稳如泰山！

今天锂电池中又新增了一些概念。换租电模式题材出现异动。青岛中程今天 出现异动，公司在互动 平台上表示，公司控股股东会否涉及锂电池不得而知道。但市场似乎很看好，今天 大盘大跌下，青岛中程差点20板。

为什么这么牛，这条赛道很好吗？从公开信息中发现，控股股东涉及的是一家赫赫有名的新能源汽车蔚来汽车。

重点是，青岛中程自己涉镍矿资源，此前消息面，公司表示，因公司青岛印尼综合产业园内投资方的RKEF镍铁冶炼项目未投产运营，公司未对镍矿储量进行详勘，具体镍矿的储量亦存在一定不确定性。未来，公司将对所持矿产逐步进行详勘、开采及销售，感谢您的关注。

而镍矿利好于，特斯拉大力推进高镍电池，因此受益而受到市场的关注。现在公司又涉及蔚来汽车，让市场产生了一些想象。

一、行业政策面：换电租电模式国家政策支持

换电租电模式，目前我国发展领先世界。目前已经在全国十九个城市建换电站213座，投放换电出租车超18000辆，数量全球第一。

2020年11月2日，国务院办公厅正式发布了《新能源汽车产业发展规划（2021－2035年）》（以下简称《规划》），正式明确了我国新能源汽车产业高质量发展、迈向世界汽车强国的国家战略，并提出：2025年新能源汽车销售占比达20%；2035纯电动汽车成为销售主流，公共领域用车全面电动化；将大力推动充换电网络建设，鼓励开展换电模式应用。

2021年8月17日，中国汽车工业协会就《电动乘用车共享换电站建设规范》团体标准公开征求意见，标志着共享换电模式建设迈出了标准制定的第一步。

国内最早最大采用换电模式的是蔚来汽车，蔚能的目标是，到2025年管理1000亿电池资产，既有蔚来的，也有其它品牌的。并将充换电体系打造成是蔚来商业的护城河。

二、武汉蔚能电池资产有限公司！

蔚来汽车是最早采用换电模式的新能源汽车新势力巨头之一。合资成立的武汉蔚能电池资产有限公司成立于2020年08月18日目前持有上万块电池。目前持有上万块电池。这笔超过20亿元的资产，都在车主车上或者是换电站里。这笔超过20亿元的资产，都在车主车上或者是换电站里。

蔚能自我定义是：数字化资产运营公司。目标是不止服务于蔚来，目前正在向外拓展业务，已与蔚来体系外的公司合作。蔚能的目标是，到2025年管理1000亿电池资产，既有蔚来的，也有其它品牌的。

三、武汉蔚能电池资产有限公司主要股东分析

1、主要股东

目前蔚能的股权结构为蔚来控股、Angel Prosperity Investment HK I Limited、FutureX Investment I Company Limited、绍兴柯桥天堂硅谷领新股权投资合伙企业、合肥天堂硅谷安博通和泰股权投资合伙企业、武汉天堂硅谷恒新创业投资基金合伙企业、杭州天堂硅谷云沛股权投资合伙企业、长江光谷新能产业投资基金（湖北）合伙企业、厦门国贸产业发展股权投资基金合伙企业、FutureX Phi Limited 共 10 名投资者拟参与本轮增资。

市场消息是面，蔚能的股权结构中，蔚来控股、国泰君安、湖北科技投资集团、宁德时代、青岛自明和兴股权投资均持有13.23%股份，并列第一。山东威达持有9.92%位居第六位。但在相关公开信息查询中，暂时没有太细的股权比例数据，下图为公开信息。

2、涉及的主要上市公司

从股权公开数据中发现，涉及的上市公司名单，主要有宁德时代、山东威达，以及青岛自明和兴股权投资的青岛中程，青岛自明和兴股权投资为青岛中程大股东控股公司。

整体来看，全球汽车企业有自己电池公司的并不多。美国有特斯拉，我国整体也就蔚来汽车有电池公司，其它整体都是向宁德时代等电池公司购买。未来市场难测，电池是新能源汽车核心部件，预期未来掌握电池的汽车公司或走得更远更长久。对于国内电池巨头来看，宁德时代持续长牛，快超茅台。而对于又一家新兴的电池公司，模式上的创新与车企的高度紧密合作，会不会走出新的大道？目前来看，换电模式涉及的规模不大，据相关数据，目前仅占3%左右。特斯拉目前没做换电模式，但公开表示未来100%回收，整体来看，掌控电池已是未来新能源汽车公司最大的护城河。好了，周末就这些，周末愉快。锂电池这个赛道，我观点仍是不急于言顶，市场现在很差，近期也吓到我，但锂电池整体比预期的要强。但涨高的也会变慢或进入整理蓄势，低位补涨整体是短中期新资金的主要方向。

A股连续22日成交破万亿！钱都砸向一大方向

在过去的22个交易日(7月21日至8月19日)A股连续成交破万亿！而7月以来仅7月20日没过万亿，即如不算7月20日，A股已连续35天成交过万亿。早就突破了2015年的25天过万亿记录。只是为了低调，故意搞了一天没过万亿。希望不要再低调了，压不住就放马吹吧！

当然，指数还是在3500点附近，我都忘记有多少天不看指数了。但创业板指数是OK的，我2018年说过的，注册制牛市，创业板先过万点，虽还没到万点，但已先超上证。不急的，慢牛就好，疯牛大家也吹不全，慢慢吃合适些。

这么多钱进来，都流向了哪里？锂电池是主要方向，此前白酒今年来有些调整，芯片半导体也疯狂，只是2019年窗口调控的预期下，就没再太多疯狂。但整体芯片半导体仍是锂电池之下，仅次与白酒的慢牛板块。

中国移动，中国电信们也来了，未来科技相关的比重正在增大，也会吸走部分资金。房地产和金融比较 弱，这个没办法的。他们强，制造业就受不了。所以楼市长效机制的预期就是长期保持稳定调控的预期，不是不给涨，而是要慢慢牛。但地产企业 杠杆太高，慢不了！导致板块调整，后面就看剩者为王。

资金主向哪里，不用多说的。去年底我说了2021就看锂电池，基本不用理会。你又不是股评，不必东看西看。整体8月快去，整个市场整体延续锂电池为王的路线，应验了我的一年前的观点，所以接下来继续。锂电池板块有个特点，现在市值很高，超过金融地产，但减去宁德和比亚迪的市场，他们两个就占了3万亿，剩下的几万亿分布在产业链上，如果以锂电池为中心，资金可以选择个股并不多的，锂电池板块别看炒了这么久，其实真没太多选择。什么双雄，什么三杰，叫来叫去都不过10家亲的，所以都是独门概念股，比白酒还纯洁的板块，木有办法，这不是白酒，不是有水就能活的 ，所以理论上，超越白酒，并不意外，现在超越过白酒了吗？至少龙头对龙头，茅台还没被 超越。意味着顶还早！这是我的观点，仅供研究。好了先这样。

锂电池再爆发！短中期锂电补涨潮或来

今日三大指数开盘涨跌不一，而后上证全天延续弱整理格局，创业板上演冲高回落，市场出现分化震荡格局。沪深两市成交额连续第22个交易日突破1万亿元，与上次20个交易日连续上万亿，中间仅隔一天，即近40多个交易日中，中间仅有一天出现没上万亿，资金整体保持较高活跃度。但市场分化较严重，注意高成长板块的布局和跟踪为主。

板块方面，今天锂电池板块午后继续走高，收盘来看整体锂电池领涨两市。天齐锂业午后封板，西藏城投、中国宝安此前涨停，永太科技下涨停，整体出现不管是正极还是负极，甚至是中游也有涨停的现象，整体板块普涨格局较为明显。扩产和订单大增是主要刺激点！短中期预期仍将延续此格局。

市场消息面：1、部分锂电材料价格今日再度调涨 碳酸锂涨1500元/吨。据上海钢联数据显示，今日部分锂电材料价格再度调涨，碳酸锂（99.5%，电/国） 涨1500元/吨；氢氧化锂（56.5%，工业级/国产） 涨1000元/吨。整体行业涨价走势没变，利好板块活跃度的延续。

今天有中国移动IPO的消息，但市场并没有受到太大影响，A股在注册制转型下，市场价值投资明显，与过去怕大IPO相比，目前已开始对大IPO免疫，这就是价值投资的特点，好公司上市对市场影响不大，IPO对市场没影响只有价值投资的市场才能实现，而A股目前正在延续此方向推进，预示着市场整体一起涨一起跌的时代结束。做好价值投资是未来主线！锂电池板块中目前有些个股涨幅较大，可适量发掘低位补涨题材，做好风险控制。

港股的调整，互联网概念的大跌，整体来看仍是受行业政策面因素影响，需要时间去消化。未来互联网跌下来再回升仍是期待，抄底要等政策不必着急。现在A股主板，锂电池板块政策较积极，理论上为了赢得天下，更多的仍是鼓励为主。新能源汽车赛道，是经济命门不合适放弃的。今天本来预期要跌一下，中国移动 IPO，还有近期大盘的震荡，但没想到这么难的情况下都不跌，所以昨天怕的短线震荡就算了。很多人怕明天周五，常规周四都不跌，周五跌不大，跌也易拉升，因为周五易有利好。特别是注册制下，资金是收缩的，会收缩到成长板块中，而锂电池板块就是当前 政策面利好最多，涨价利好频频的这么一个高成长 预期的板块。

黄斌汉：锂电池行情远没结束！短期震荡后翻翻仍很多。

昨天周三盘中金融大涨，目前看不管是房地产税因素，市场预期未来金融全进股市推动券商大涨。这是正常的大方向，但过程不会一蹴而就的。这就是行情，现在机构或上市公司拿 到钱没法投房地产，出现购买私募频频的现象。这就是一个大时代的到来。

短期风险，昨天大盘上涨而锂电部分强股不涨，引我短线担忧。其实炒股，看好大方向，短线套点算不了什么，但这是说自己，自己钱被套了鬼知道，老婆都不见得知道。但问题是，如果你对方向没把握，你被套一点你也会恐慌，这是对操作不利的。

利空已显现：昨晚中国移动IPO消息出来，上次中国电信出来大震一下，现在中国移动来也震荡一下，两个不会全一样，产生共震时怕大于2。另一个利空，中国华融业绩大亏千亿。地产又什么，金融又这样，IPO又大，怎么办？

别慌！你要明白周期性。美股如果没有中国上市公司，其实早在上世纪就结束了大支佬IPO的冲击。那将是什么场景，巴菲特这个傻子，被逼到有钱没地方投，最后投向了自己频频看空的苹果公司，和其它互联网公司。现在巴菲特也唱空特斯拉，不过你放心，只要他还活着，用不了几年又大举买入特斯拉，因为资本市场表面大，其实并没有太多选择。你别无选择！我也一样。

不要说我吹牛，我说的你如果看不懂，找不到反驳我的理由，那你就是喷子。你喷子，我吹牛，刚好一对，天作之合，因为谁也不懂谁，日子反而长长久久的……管你懂不懂我所说。斗下去，缠下去……然后你永远只能跟我走，因为领路的仍是我。你别无选择，因为你就是巴菲特，自己喷，但又找不到更好的理由，只能跟着我这个被你认为的吹牛之人。

市场别无选择！社会也别无选择。刚说过的，如果没有中国，美股还有什么？那相应的，中国市场本土化全上市后，未来的世界还能有什么？有下一个腾讯，有下一个头条，有下一个特斯拉，有下一个巴菲特。没有的，都没有选择的时候，现在就是最佳选择。世界这么大，其实全球资本也没选择，他们只能尊重未来，你看凶巴巴的塔利班，现在不一样也顺着时代走了嘛，敢不顺吗？世界没有太多选择，全球资本也没有太多选择，只有中国，就是这里，A股。现在冲击正常，每次冲击就会出来一些资金，相应也是再收缩的一个过程。我们也出来点没关系，至少你懂方向，在新的起点把握好了，又是多赚一点。

现在通信三巨头IPO结束了，他们是注册制时代来的，中国移动利润年过千亿，对市场来说冲击有限，相应的可以吸引更多资本进来，因为说过的，他们没有选择，市场会有饱和的过程，房地产做大后，经济也怕，政策也怕，就需要调节，而这调节常规是很久很久，所以叫长效机制……。

还有一些政策，昨天所说的有些看不懂，或说懂也不合适枉分析。不如出来看看市场怎么震荡！锂电池这赛道没结束的，汽车价格有降价空间，相关电池就有涨价空间，如果没有替代那就只有优化，而过程就是不断的收缩。震荡后的下一轮崛起，会跟7月一样有看点。

(风险提醒：以上观点不作操作建议、据此操作风险自担)《简单学之资本密码》著者。私.募基金经理、财经评论员，东方财富10大财富号，新浪10大财经播主！

券商板块大涨！一哥业绩成长太惊人但板块规律吓人

今天券商大涨！8只券商涨停，无一股报跌。今天主要跟大家分享行业分析。一般来说，券商板块分为传统券商和互联网券商，从自然规律中大家都知道，互联网的优势太残暴！各行业互联网化后，常规都是老大吃定天下，集中度高到吓人。电商来了，街边的实体店都在骂马云，结果多多出来，马云们都也开始急了。为什么？行业规律就是这样残酷，集中度高得吓人，越大越强，越小越惨，甚至排名第二都活不下去的风险。

而券商行业也正出现这种趋势，股评出身名叫“其实”的人，太懂金融一出手，2005年成立，2010年上市，5年时间就成功推进百亿市值，现在是3433亿市值，然后非常低调的继续朝着首富迈进，超级低调因为太暴利。别说我也是股评，怎么还在这写文章，这个东西怎么讲，人各有命。要知道他们那一代们好多也没赢得风口，所以要看本事也要看时运。同花、大智，都一样搞软软，结果后来的东财先上天了，那们才更应被抱怨对吧？

目前同花月活跃3000多万，东方1400多万，后面的就算了。因为行业特点是用户集中度非常高，未来这个趋势也很难改变。最大看点是同花，万一它也搞个券商牌照，那可能就不一样，但目前来看东财发展最猛。什么都搞，也有一些特点不高。整体从财报上看，东财主方向是走资产管理，就是不做得罪人的事。

在7月23日，东方财富发布2021年半年度报告。报告显示，上半年东方财富营业总收入57.80亿元，同比增长73.17%；归属于上市公司股东的净利润37.27亿元，同比增长106.08%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润36.27亿元。

报告期内，公司证券业务股票交易量及融资融券业务规模同比大幅增加，公司证券业务实现快速发展，证券业务实现收入32.23亿元，同比增长55.73%。

报告期内，公司基金第三方销售服务业务基金交易额及代销基金的保有规模同比大幅增加，金融电子商务服务业务实现收入23.97亿元，同比增长109.77%。

从半年报中可以看出，东方聪明啊，只干钱生钱，不干其它杂事。但其它对手是没办法，没券商牌照，想搞也搞不起来。对于其它传统券商，我觉得他们应用很有压力，同样的营收，互联网的利润过半，而传统只有两三成，虽也暴利，但相比差距是很大的，这也将预示着成长性的差距也很大。如果我是传统券商，我拼命也要买几个互联网牌照，不只能买一个，要搞就搞龙头，哪个互联网门户流量大，就抢哪个，别跟我谈合作，这东西合作搞不大，要集中力量干才行……吹大了。

券商今天大涨，整体来看，券商有一个不好的特点，就是如果一波行情，它先爆发大涨，那叫牛市红旗手！但在历史规律中，券商大部分的上涨，都是处在牛市场中后期，就是别人都涨完了，它才来一下……人称渣男。当然，现在注册制了，节奏或可能不一样，但整体仍不得不防。一般来说，行业龙头在注册制下较受益，对于券商板块，其实和其它板块一样，全球资本市场规律中，行业龙头的成长走势较稳定。题材炒作也会有，但题材炒作，涨上去易再下来之风险。

整体来看，今天金融的大涨，要提防包尾风险。就是上面所说的，过去的券商，每次都是行业快速结束或中期才大涨，持续性较差不利于过度追涨。好了，今天就这样。

今天市场有些反常！创业板形态讨厌，我先去学习新政策了

券商、银行久违大涨。其它板块却没有跟风大涨，特别是锂电池板块，以前只要有大涨，或者市场出现反弹，就易成为反弹龙头。但今天，锂电池、半导体，都没出现大反弹。

技术周期上，今天周三常规易冲高回落，但明天周四易弱调整，创业板又连跌形成双头，近期调整全是放量调整，虽只是微放量但仍有些不安。当然，这只是我的盘感和技术面总结。明天周四，如果再弱，怕形态低开跳水技术形态。钱赚不完的，但可以亏大。过了仍是机会，很多强热点，现在不起，大盘调整冲击下来其实少亏也是赚到。万一错过上涨，那就算了，市场多的是机会。补涨股很多！

市场政策消息面：合理调节过高收入 给更多人创造致富机会！会议聚焦共同富裕、三次分配。这个我没碰到过，今天刚碰到，所以我也要学习学习。想静心学习就不能有过度压力。

市场角度，过去几个月我观点很积极，现在到了8月底和9月，常规这两个月是弱周期，往年这两个月，我都是过得去就可以了，不敢强求赚钱。强周期是23和5678及10月。这是我国市场文化的心理规律，这周期没假期干预，也没会议或有主会议刺激，比较合适积极做多的窗口。

(风险提醒：以上观点不作操作建议、据此操作风险自担)《简单学之资本密码》著者。私.募基金经理、财经评论员，东方财富10大财富号，新浪10大财经播主！

又是大跌！考验你抄底功力的节点要到了

氢能政策密集，多地出台政策发力氢能产业：北京市经济和信息化局16日发布的《氢能产业发展实施方案（2021-2025年）》《河北省氢能产业发展“十四五”规划》《广东省制造业高质量发展“十四五”规划》《重庆市制造业高质量发展“十四五”规划（2021—2025年）》。预期接下来仍有多地跟进的政策规律。

市场角度来看，氢能整体仍只是发展规划初期。另一个重点是，锂电池电动汽车巨头特斯拉马斯克不太看好。整体来说，氢能更合适作为备用战略资源。从企业角度，可以不搞。但从国家角度，不能没有更不能不搞。特别是我国是能源欠缺的超级大国，多一份战略资源储备更是多一份安全保障。因此，行情有炒作也是正常的。但概念炒作要注意把握分寸，一般题材炒作，如没有业绩支撑，涨上去易跌下来，安全考虑多寻找有业绩的氢能概念为佳。概念股这里不合适说太多。

今日市场大跌，锂电池大跌，芯片半导体……整个市场差不多普跌。不过涨幅超过9%的仍42家，虽下跌家数高达3800家，上涨仅600家。但涨幅数量一点也不算少，甚至都没有吓得普跌。这就是注册制趋势，未来全面落地，大涨大跌之下，仍将是涨停跌停互现的现象，市场变了，价值投资主线，结果热点推进为佳。

今日主要消息面：1、堵住股市黑嘴、场外配资等，上海网信办、证监局联合开展专项整治(网信上海)。2、人口计生法修改拟明确实施三孩生育政策及配套支持措施。3、市场监管总局：禁止利用技术手段实施妨碍干扰等不正当竞争行为；4、北京市教委：严禁非学科类培训机构从事学科培训 严禁资本化运作。

整体来看，市场当前主要是题材炒作涨幅较大，市场引发事件性调整，题材股泡沫破灭的震荡风险。从价值投资角度，市场关注的新能源锂电池赛道，这些都仍是政策面支持力度较大的，市场成长较高的新经济赛道。相关市场龙头预期调整比较有限！或者说调整了，再涨仍是这些高成长赛道先反弹的规律 。考验你抄底技术的时代到了！抄对了，预期又是一波吃肉周期。不要想着整个市场全上涨，那个时代结束了，进入价值投资个股为王的时代了。注意这也是考验你找龙头的实力！

如果说个方向，整体锂电新能源，氢能这两个方向中，短线从市场消息热度来看，氢能一些滞涨龙头有先爆发的概率较大。后面预期市场平稳后，锂电池再龙回头，毕竟锂电池的利好太多，行业数据频频刷新，刺激角度较多。

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明修栈道，暗渡陈仓？宁德时代明搞纳，暗中大推582亿锂电池。

明修栈道，暗渡陈仓？宁德时代明搞纳电池，暗推582亿锂电池。上个月末刚大举宣传纳电池，这才过几天啊？半个月都没到，宁德的真实目的就暴露出来了。

隔夜重磅！宁德时代披露定增方案，募集资金总额不超过582亿元，用于福鼎时代锂离子电池生产。整体来看，不管氢能还是光能，现在重点是电池，电池，电池。纳在几年后，氢能也是几年后，能活才是重点，未来会有，但重点是当下，未来的规划是大资金布局的，小资金玩不过。

现在想想，还是马斯克最直接，你们都是渣，别跟我讲故事。

未来几个月是一个大重点！很多资金没有选择的，市场本来就没有太多选择。只要是注册制，只要是价值投资，市场就没有太多选择。如果不是注册制，你可以玩故事，炒概念，资金可以有很多故事和题材选择。但是现在注册制趋势下，你能去哪里？别看美股这么大，其实上市公司比我们还少，板数比我们还少，但这就是注册制优势，经济OK下，股指长牛不息。这就是集中度的一种体现。

集中度，即是注册制之根本规律，你搞不懂那没办法，你搞懂了，你会比我更兴奋。其它板块接下仍是比较冷，虽时不时动一下，但跳起又落，因为有些资金就等你涨起，然后借机跑出来，换进新能源。在一齐心的板块，常规 难有大作为。一定要明白，什么叫2015年巴黎协议，搞不懂就去读吧。

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