华阳股份：钠离子电池储能龙头

（学习存档）

首先感谢branty兄的分享：

行业：钠离子电池成本低、安全性高，适合应用于储能领域

储能发展的关键是成本一定要降低，钠离子电池正极用的铜铁锰，不用钴镍等，负极的成本也比较低，可以用铝箔做负极替代铜，隔膜一样，电解液的成本低一些（六氟的浓度可以更低一些），相对磷酸铁锂成本有20%-30%的降低。

此外，钠离子电池的安全性远高于锂电池，在低温情况下的表现也更佳

华阳股份：承担山西省从煤炭资源到新能源转型重任

原名阳泉煤业，主业无烟煤（预计每年可贡献25亿左右净利润，给150亿估值）。

2020 年以来，山西在重要领域实施了新一轮省属国企战略性专业化重组，由28 家省属国企重组整合为18 户重点骨干企业集团，而其中最为引人关注的莫过于省属重点煤企从‚七雄并立‛变为‚焦煤集团、晋能控股双航母‛领航，华阳集团和潞安化工并驾齐驱的新格局，其中华阳集团（华阳股份母公司）担纲从煤炭资源到碳基新材料的转型尝试重任，其中华阳股份承担向新能源转型的重任

在4 月山西国资运营公司、山西省金融办联合举办的金融机构进晋入企调研活动上，山西省副省长王一新发表重要讲话，为华阳集团未来发展路径做出了重要指示。他指出‚在此轮专业化重组过程中，省里为华阳集团留下了一批煤炭资源，主要是为华阳集团的转型发展赢得时间，但存量煤炭资源要转化为碳基新材料的原材料，而非仅是燃料，为企业转型提供重要的基础。同时，可以通过稀释煤炭的一些股权，换取新兴产业发展所需资金，换取在新材料领域或者煤炭下游领域的交叉持股，并通过下决心清理和处臵低效、无效和非主业资产，集中财力推动转型发展；通过与高校、科研院所、科技型企业合作，以及建设科创平台等积累先进应用技术，引进专业技术人才‛。

目前公司华阳股份在新能源有三块：

1）光伏组件

华能华电等传统火力发电企业近些年也都在转型新能源，公司的光伏组件主要就是销售给华能华电这些原有的煤炭客户，天然具备渠道优势，预计盈利5亿

2）飞轮储能

可靠性高、超大功率输出、寿命长、对环境要求低。

公司持有阳泉奇峰 49%股权，阳泉奇峰目前已具备200套/年的产能，今年能生产60套，下游主要是200KW~600KW的大功率应用市场，每套售价100~200W。已生产的2套600KW飞轮储能产品已交付深圳地铁，正在7号线进行安装，主要收集运行数据。华能山东莱芜电厂10套600KW即将交货，河北三河电厂5套600KW正在加紧生产。

二期2000套/年产能正在规划，达产后可贡献20-40亿收入（10-20亿权益收入）

3）钠离子电池储能

公司最大看点在钠离子电池储能，深度绑定全球钠离子电池龙头中科海钠，一方面通过梧桐树嘉裕阳煤智能持有中科海钠约10%股权（另外10%是其母公司华阳集团持有，梧桐树是前几个月增资的，天眼查上比较滞后，目前显示的比例还是3.33%，但跟公司验证过是确实是19.5%，并且未来会增加到至少20%），另一方面公司的全资子公司新阳清洁能源与中科海钠合作生产钠离子电池。

技术

正极：纳铜铁锰氧化物；负极：无烟煤基软碳（无烟煤：负极=2：1）。

正极材料比锂离子电池三元正极材料降低一半，负极可采用铝箔，降低成本 8%。

能量密度目前可到 150Wh/kg，与磷酸铁锂相当，是铅酸电池的4 倍左右。

循环寿命达 4500 多次，实验室可达7000 次以上。

非常安全。

当前进展

（1）6.28日公司生产的全球首套1MWh钠离子电池储能系统正式投运。

网页链接

（2）21年4月14日，公司公告投资钠离子电池正负极材料，正极投资8000万元，负极投资6000万元，各2000吨，对应0.8GWh钠离子电池，正极预计收入7451万，利润1609万，负极预计收入5418万，利润1211万。项目预计年底投产，年底正式投产后，先找深圳厂商代加工成电池。

未来规划

2022年公司计划要自己建电池加工厂，自己生产正、负级材料，自己做整装电池成品（这块没数据，暂时无法测算电池pack带来的盈利）

2023年目标扩充到10GWh电池材料。按照0.35亿/GWh的利润测算，可贡献3.5亿利润。公司25年计划市占率20%-30%，假设市场规模100GWh，对应20-30GWh电池材料，贡献7-10.5亿利润（从名字看是通过华钠碳能和华钠铜能来做正负极材料，所以权益利润要再乘45%）。

华阳股份在钠电池领域的优势与壁垒

1）资源禀赋：优质无烟煤龙头，每年贡献20-30亿净利润，为转型提供了充足的资金支持，不用担心早期投入高现金流断裂的问题，自产无烟煤又可以用于钠离子电池负极

2）渠道优势：与大型发电企业（华能华电等）长期合作，关系良好

3）政策扶持：山西省全力支持公司转型，在税收、电价、土地等领域提供支持，母公司未来可能还有新的新材料资产注入

4）技术优势：深度绑定中科海钠，中科海钠在钠离子电池领域是公认的龙头，且专利技术保护的非常好，宁德时代都不得不通过复杂的方式绕开中科海钠的专利。凭借中科海钠的技术优势，公司未来在钠离子电池领域与宁德平分秋色（甚至更强）。

估值

煤炭业务：碳中和背景下煤炭成为现金牛业务，预计贡献20-30亿净利润，给予150亿市值

光伏组件：5亿利润（应该说的是毛利？），给予50-100亿市值

飞轮储能：2000套飞轮储能，单价100-200W，对应20-40亿营收（权益10-20亿），不清楚毛利净利，按照10%净利率，权益利润1-2亿，给予50亿市值

钠离子电池：25年贡献3.5-5.8亿权益利润，给予200-300亿市值

合理估值450-600亿

这里的估值只是随手一拍，从0到1的公司，是很难估值的，需要持续跟踪，按照兴业的测算，2050年储能市场规模23TWh，其中钠离子电池占比有多高？华阳和中科海钠凭借专利优势在钠离子电池中的市占率可能会非常高，届时华阳的市值会到多少？

（以上观点仅供学习交流参考，不构成投资依据。市场有风险，投资需谨慎）

能源革命：下个10倍股（华阳股份）

（存档学习）

首先感谢罗博士的分享：

宁德时代今晚抛出了500多亿的定增计划，说实话，一点也不意外，市场此前早已有所传言。新能源逐渐替代传统化石能源是世界范围内的一次“能源革命”，新能源的快速蓬勃发展早已是大势所趋。这篇文章主要谈谈关于宁德时代定增计划中“钠离子电池”部分。

近期一些朋友留言说：华阳股份的钠离子电池项目现在还没有业绩，目前仅仅是炒概念。我来谈谈我的看法：
（1）华阳股份和中科海钠合作的钠离子电池项目现在是没有业绩，因为生产线还在建设中，一期接近1GWH的产线今年年底才能投产，10GWH的扩产项目估计2023年才投产，所以今年财务报表里极大概率不会有钠离子电池的业绩出来。
（2）我认为炒概念指的是炒那种听上去玄乎、但是无法落地或者N年内都无法落地的东西。但华阳股份和中科海钠的钠离子电池项目今年年初就开始建设了，计划年底就投产，中科海钠（中科院物理所）在钠离子电池领域的研发也10年了，去年就完成了钠离子电池生产的中试（当时还没有和华阳合作），且今年6月已经有1MWH的钠离子电池储能系统产品生产出来并投入运行。那么这个就完全不是炒概念了，而是未来预期的贴现，而且这个预期的确定性是非常强。
（3）锂矿、光伏HJT、包括2020年时的“电动车”板块，哪一个不是股价在预期的时候就开始反应呢，市场的牛逼之处就在于股价提前反映业绩，如果等业绩都兑现到财务报表里了，还会是现在的股价吗？就像我刚才提到的锂矿、HJT、2020年的“电动车板块”，股价始终是领先于业绩的。
（4）我是7月27日在发了篇关于储能板块投资机会的个人记录，7月29日在做了关于储能的文字访谈，当时重点推荐的上能电气、盛弘股份、科华数据截止目前都有很大的涨幅。这些储能变流器的公司在短期内暴力的涨幅也是来源于市场对发电侧储能市场未来快速增长，且增长的确定性非常强的预期。但在我看来，钠离子电池一定是未来发电侧储能里竞争优势最强的，因为变流器的玩家很多（做逆变器的都可以做变流器），产品同质化明显。但就像我之前提到的，储能的降本和安全的核心是电池，钠离子电池的具有很强的成本优势和安全优势。钠离子电池也有非常强的技术护城河（包括know how和专利等）。中科海钠和华阳目前是绝对领先优势，核心专利基本上都卡住了，其他厂商后面再想进来或者另辟蹊径换个技术路径难度太大了。所以现在部分公司声称他们在做钠离子电池的技术储备，但除了宁德时代（虽然宁德时代目前还停留在ppt产品，但结合他的专利储备，估计2023年可以做出来），我笃定没有一家能做出来钠离子电池的储能系统。所以华阳管理层敢于说要拿下20%以上国内发电侧储能的市场是有充分的底气的。


（5）华阳今年煤炭的业绩就有23亿左右，如果给10PE，煤炭业务的市值就有230亿。他的钠离子电池、光伏组件、中科海钠持股、飞轮储能，这几项业务到底有没有price in进去？或者price in进去了多少？所以这也是我敢于重仓华阳股份的底气。

（6）最后再说一下，关于一些很基本的问题，请球友先去看我之前发的帖子，里面都有你们要的答案，一个个问我实在回答不过来

储能的重要性不多说了，见我这篇帖子网页链接。  一句话总结就是当前发电侧或者电网侧的储能设备容量不足已经成为制约光伏、风能继续快速发展的一个核心要素。这个问题业界人人公知，所以发改委、能源局也7月也出台了鼓励出关于储能发展的指导意见里也提出了（1）大力推进电源侧（发电侧）储能。（2）积极推动电网侧储能 。  一个是大力推进、一个是积极推动，哪个是发展储能的主体一眼便知。

二、既然储能这么重要，为什么过去几年发电侧和电网侧的储能发展比较缓慢？原因很简单：储能设备贵。 
    我之前的帖子里也网页链接 提到了，不考虑充电成本的前提下，使用磷酸铁锂电池的电化学储能平准化度电成本也在0.5-0.6元每度，既高于火电上网电价、也高于光伏上网电价，所以投入储能是没有经济效应的（虽然储能很重要）。
     那么问题来了，这个东西很重要，但是目前还无法靠市场化去推动，储能的钱谁来出？此前国家就有针对电网侧的储能相关规定，里面提到：电网侧配备电化学储产生的成本是不能够计入输配电价的，也就是说即使电网配了储能，储能成本也不能算到电价里去，电价不能因为加入了储能设备而涨。那么电网自然没有太多动力去发展电网侧的电化学储能。
        对于光伏、风能电站等发电侧来说，在目前的储能成本下，如果没有强制政策、或者补贴政策，他们也不愿意承担储能设备带来的成本。所以今年晶科能源CEO陈康平在两会上提出了只有“新能源+储能”实现平价，新能源才能真正加速发展。这个其实非常有道理，业内也已经是共识。因为假如光伏或者风能平价，但是他们的发电又不连续（被称作“垃圾电”），他们的平价也只是理论上的平价，实际用起来还要考虑消纳这种发电不稳定性带来的“折价成本”。只有发电侧配备足够的储能设备，光伏、风电的发电才能够像火电一样平稳输出，刚才提到的发电不稳定带来的“折价”才会消失。因此，正如晶科能源CEO说的那样：光伏、风电真正的平价上网一定是要考虑除了光伏或者风电设备成本外还要加上储能设备的成本才能够实现平价，那才是真正的平价。


三、国家现在大力推进新能源发电侧的储能建设，即，要让储能的成本主要由发电侧（光伏、风能发电站）来承担。现在是两种措施：1、强制配比储能设备（比如15-30%的比例） 2、配备储能后给一定补贴 。 
         这个其实和最初光伏的发展道路一样，最终要实现储能市场自发性的蓬勃发展一定要靠平价。即，“新能源+储能”实现平价，而不仅仅是“新能源”实现平价。现在光伏的降本靠的是发展新技术。从PERC到N-PERC到TOPCon再到HJT，每一代光伏设备技术迭代的目标都是为了提高效率、降低发电成本。同样，“新能源+储能”的平价除了靠光伏降本以外，还要靠储能降本。储能降本怎么做？我之前的帖子里也网页链接 提到了，主要就是靠电池降本。
        但现在磷酸铁锂电池降本基本上已经到了极限，磷酸铁锂电池的工艺已经很成熟，所以现在磷酸铁锂电池的成本和其BOM成本已经差距不是很大了。尤其在锂矿价格逐渐上涨的情况下，别说降本，磷酸铁锂电池现在能做到不增加成本就已经不错了。
         因此，储能的降本还是要靠核心的技术路线驱动，类似光伏从PERC到N-PERC到TOPCon再到HJT的道路一样。现在钠离子电池的技术完全证明，钠离子电池可以做到更低的成本（钠离子电池的BOM成本比磷酸铁锂电池低30-40%）。华阳股份的管理层也说了，他们和中科海纳合作的钠离子电池在规模商业化后度电成本可以做到0.2元，这个比磷酸铁锂的0.3-0.35低了近0.1-0.15元，这个降本效果是非常大的。而且钠离子电池目前的性能完全支持其大规模应用在储能上。所以从降本的角度来看，钠离子电池肯定是未来储能设备的大趋势。
      另外，从资源稀缺度上来说，现在新能源车还处于10%左右的渗透率、电化学储能基本上还没怎么开发发展，锂矿资源就已经出现了紧平衡。未来新能源车、电化学储能如果同时高速发展，锂矿资源势必是严重紧缺的。关于这点很多分析师都做了测算，这也是为什么今年天齐锂业、融捷股份等有锂矿的都涨的这么多的原因。此外，国家也明确规定了，回收电池是不可以用作储能，那么从锂资源角度来看，发展钠离子电池的储能也是必然趋势。

四、刚才已经论述了储能的重要性、钠离子电池储能的必然性。那么最后再来说说华阳股份。
1.背靠中科院物理所的中科海钠目前是世界顶级的钠离子电池研发、制造企业。比宁德时代在钠离子电池领域技术水平要更强。见我这篇文章网页链接

2.华阳股份现在和中科海钠深度合作, 具体包括：
（1）华阳股份（这里说的就是上市公司，而不是其母公司）的全资下属子公司山西新阳清洁能源有限公司和中科海钠合作在山西成立了两个子公司去发展钠离子电池，子公司的持股比例为中科海钠55%、山西新阳清洁能源公司（华阳股份全资子公司）45%，中科海钠的CEO任这个子公司的CEO，目前已经在建接近1GWH的钠离子电池正、负极生产线。明年还有扩产计划，2023年的规划在10GWH。（2）华阳股份和华阳新材料集团（华阳股份的母公司）现在通过嘉裕梧桐资本合计持有中科海钠19.5%的股份。嘉裕梧桐资本，华阳股份和其母公司各占约50%的持股比例。这其实是他们绑定合作关系的一种方式。

3.国家层面、山西省层面都在大力支持华阳股份向新能源产业转型，华阳和中科海纳在山西合建的钠离子电池产业园享受土地、税收、电价等优惠。

4.未来几年新能源发电装机量最大的几个企业分别是国家能源集团、华能、华电等。这些公司和华阳股份的合作关系一直以来都很密切，所以华阳股份钠离子电池储能系统的下游销售渠道很通畅。

5.山西省内也在大力发展新能源发电产业、并且已经出台了储能15-20%的配比政策，山西地方届时肯定会大力支持华阳的钠离子电池的大规模应用。

6.目前已经做到可以应用于储能设备的钠离子电池的企业，国内只有中科海纳/华阳股份， 宁德时代估计都还得1-2年才可以。钠离子电池技术壁垒高（因为比锂电池更难）、专利壁垒高（有较完善的专利保护），中科海纳在钠离子电池的研发从2010年就开始了，技术积累非常丰富。中科海纳/华阳股份 提前卡住这个赛道以后，除了宁德时代在未来2年左右可能进军钠离子电池储能，其他国内企业基本上进不来。（观点仅供参考交流，不构成投资依据）。

风口闲聊--让子弹飞(锂矿+稀土+储能+芯片)

风口闲聊--让子弹飞(锂矿+稀土+储能+芯片)

简聊几句：
       周末对疫情的担忧开启发酵模式，这也属于预期范围内的事。 看好国产mRMA疫苗，周五有点保守只上了底仓，回调准备继续干。

其次，稀土锂矿龙头（北方稀土  江特电机）底仓都还在，趋势不破就耐心持有，回调又是上车机会。

最后，近期最火的风口----储能，之前笔记提示低估储能标的--百川股份毋容置疑已经成龙头，继续让利润奔跑；若高低切换化，看好变流器龙头---盛弘股份；

关于稀土另外一只龙头--盛和资源，看法不变，突破前高就会补涨加速。  


    主线：稀土 锂矿   芯片  储能     找准方向，抓住好的时机上车，剩下就是躺赢模式。

      

     股票的本质是什么？

本质就是博弈筹码，很多人会为其赋予更多意义，比如投票权、分红权、优质公司的股权，道理都对，但本质上还是筹码。大家来股市都是为了赚钱，赚钱,其他都是虚的，低买高卖是核心。

    主线+趋势+时机+耐心，让利润奔跑。目前流动性无忧，专心做个股，结构性牛市继续，严格风控。

欢迎对风口研究有兴趣的朋友交流指正。

（以上观点仅供参考交流，不构成投资依据。市场有风险，投资需谨慎）

风口： 7月送钱行情你赚吗？

风口： 7月送钱行情你赚吗？



（1）回撤——

从币圈回到人间，似乎进阶了。

年初新开的组合（2月发现更好的机会暂离股市，6月重回股市），一顿瞎玩终于出坑了。

这行情持仓分散很吃亏，不然收益应该可以更高些，也好看些。

毕竟7月属于送钱的主线行情，身边不少小伙伴收益都翻倍了……

不过按照自己的低风险分散原则没大回撤，已经很知足。

今日市场暴跌给大家提提神，看看铁粉发来的收益截图:

这个收益马马虎虎吧；这点收益对于不太懂的小白应该是很知足了。再次提示笔记仅仅是个人成长留痕，看好的相关标的，不建议盲目跟买。因为我调仓频繁，决大多数人是跟不上节奏的。

短期看好标的---三安光电 ,锦浪科技，爱乐达，多氟多，赣锋锂业，凯盛科技  北方稀土 盛和资源   中简科技   鸿远电子   洪都航空  等

(2)方向——

“共同富裕”不仅仅是口号，随着住房，医疗，教育，三座大山已经开始逐个爆破，让资本们胆战心惊。

本次大跌初见端倪：今日大跌板块均是被聪明资金抛弃的方向。

改革是牛市判断之源，一团死水何来希望？

看好大回调后--科技成长，看好稀缺核心资产

简短概括：核心科技+稀缺资源（前面反复提示的芯片  稀土 锂矿等·····）

放大格局，目前只是牛市初期：2年前推算的朱格拉10年大牛市，已经走过2年半了，中途虽然曲折,但牛途依旧。

目前股市就是10年前的楼市，楼市造富运动结束，股市有望接力。

全球货币超发。股市是新的货币吸纳池（储水池）。

政策红利不断释放，风口躺赢机会不可错过。

牢记：顺势而为，耐心等待最佳时机！

买分歧卖一致，潜伏远胜追涨。

知行合一，相信才能看到！

多些耐心，抓住时机，克服人性的弱点，早日实现进阶跨越。

欢迎对风口研究有兴趣的朋友交流指正。

（温馨提示：以上个人笔记纯属个人成长留痕，欢迎交流指正。所有观点，不构成投资依据。）

风口：稀缺为王，大牛出没

风口：稀缺为王，大牛出没

享受风口，让子弹飞。

太强了，主线继续嗨，想休息下都没机会。

板块内部加强轮动。

继续看好稀土 ，锂矿

探寻方向：估值水平+业绩预期+资金强度，有高性价比的择机干。

市场风险变化莫测，价值投机命门：趋势+赔率是核心+信心

本笔记只是个人成长轨迹留痕，水平有限，不要跟风瞎买：

（1）稀土

稀土板块---盛和资源：因为非控股股东19号晚突发减持+加上前高强压力，导致市场出现情绪性洗盘，持股体验不太好，但大方向继续看好。

虽然盛和资源波动较大，利润有所回撤，但北方稀土还留有半仓，这就是均衡分散的好处。

短期市场风格估值高低切换明显；所以今天上车了 高弹性的厦门钨业（稀土+锂电综合概念，钨和稀土短期现货涨价最受益品种，昨日就想上车，但考虑外围氛围想再看一张牌，感谢早盘回调给上车机会）；

记住，一定不要太贪非要一条鱼吃完，昨日稀土冲高减仓，留北方稀土和盛和资源 底仓没动（成本为负数），早上回调逢低加厦门钨业  ，也算知行合一高低轮动 。

为啥要频繁高低轮动，因为追求超额收益，就必须学会T。主线行情板块内部的轮动非常常见，T几次安全垫有了，可以提升持股体验。当然，没有基本功的不建议做T。

（2）锂矿

转载网友的调研观点: 中矿资源明年业绩大概率10亿，PE15倍，6K吨氟华锂，2.5W吨理盐，自家还有矿，扩产超预期，毫无疑问进入了二线锂盐企业。铯铷80%份额，已垄断，稳定40%左右增长。家里还有其它大矿。对比锂龙头天齐锂业，赣锋锂业，市值200亿，确定性也非常强，是不是低估的要死？（仅供参考）

同时，仓位调控是一门艺术，是权衡市场风险收益比的利器。

锂矿前期也多次强调--天齐锂业  赣锋锂业  ，都是龙头就不用说了。

底部高性价比 中矿资源   江特电机  等都不错。

锂电估值比较低还有 百川股份  国轩高科等

以上近期反复强调的 锂矿+稀土 均属稀缺资源+新能源风口赛道，在通胀环境下，大资金最欢的风口。

跟随产业风口，稀缺为王，大牛出没。

躺赢：享受风口，让子弹飞。

近期闲事太多，状态不如上周，干完这波要好好补觉。

此外，口水文写多了，都忘了官样文咋写了。

越来越感觉闲侃时，要买个大茶水刚子放桌边；

一直认为文字传承的本意是让大众看得懂！

也许下里巴人哪里能懂阳春白雪呢

闲侃结束：午休时间到了，酱紫！

昨晚郑州特大暴雨正处于水深火热之中，一起祈祷国泰民安。

（温馨提示：以上个人笔记纯属个人成长留痕，欢迎交流指正。所有观点，不构成投资依据。）

稀土：牛股的摇篮？

稀土：牛股的摇篮？

临窗听雨，刚好有空就简单聊几句：

（1）稀土涨价继续

镨钕氧化物 元/吨

580000~600000 590000 +25000 / +4.42%

更新日期：2021-07-19

镨钕氧化物今日继续大涨4.42%，趋势一旦形成就没有那么快扭转。

资本天性逐利！稀土板块--每天几百亿资金来回折腾，不是为了好玩，你懂的大资金都是聪明的，且机构游资的资金成本是很高的。若背后没有高确定性的逻辑支撑，这些大佬会来吗？

稀土龙头标的---北方和盛和今天真会玩，轮换飙升，板块人气迅速聚集。

大鱼一旦进窝子就不会轻易离开（赚钱效应就会继续释放，吸引更多资金进加入）。

做股和钓鱼前打窝子一样的道理，投资源于生活，只有悟道，才能轻舟已过万重山！

疫情确实不乐观，那么中重稀土又有涨价基础。中下游需求端旺盛，在涨价预期驱动下，囤货加强；

永磁材料的用途非常广泛，主要包括汽车零部件、风力发电机、变频空调、电梯、机器人和智能制造。除了空调，其他需求都在上涨。

 盛和资源属于产业链内新晋龙头，轻重稀土都有各一半，均衡发展。

所以，认为最稳健龙头标的还是盛和资源和北方稀土，目前还在放量酝酿阶段，后劲更足弹性更大，一旦前高成功突破必将加速。

稀土板块已喊了快半个月，真是越来越有意思了。但盲目跟风无脑追涨需谨慎，我们都是底部筹码，处于躺赢状态，唯一需要多些耐心；

（2）上周研究潜伏的山东海化 继续看好了。今天小  T一波降成本。

（3）军工

军工属于事件催化+业绩预期驱动，还会反复折腾，震荡中攀升。

上游的电子和新材料：鸿远电子  中简科技 已经冲高止盈，收益超预期，后期择机在狙击。

牢记：顺势而为！买分歧卖一致，潜伏远胜追涨

（以上观点仅供参考交流，不构成投资依据。市场有风险，投资需谨慎）

稀土龙头---盛和资源 拿稳了？

稀土龙头---盛和资源 拿稳了？

（1）稀土跟踪

稀土 ：镨钕氧化物今日继续大涨

稀土王者归来逻辑刚刚开始！

疫情爆发封禁，稀土出口受阻！

四川环保督查开启，很多关闭。

稀土供给出了问题，需求是确定性的陆续超预期释放，唯有涨价！

详细查看昨日笔记！

再强调下，稀土周期性历史大机会，不要轻易错过！通胀之下，稀缺为王；稀土不仅仅需求还是科技白马附体。

稀土龙头很明显已经换成---盛和资源！

强者恒强，估值600亿是基本吧，还有50%的空间吧！耐持有，捂住底部筹码！

分享稀土已经很久了去年底做了一波。

近期也是底部突破开车的，让利润奔跑吧。

又可以好好休息一段时间了。

（2）简聊币圈

上半年收获还不错，破壁研究认识了很多新朋友。

大佬们的认知确实超乎常人，本人受益匪浅，在此一并感谢。

上半年运行的量化套利项目，确实这几年最好的躺赢项目，很多新老朋友收获多多。但受政策影响，币圈波动变下，套利空间减小，考虑政策出入金风险已经暂停，后期有新项目会在通知大家。同时也欢迎新老朋友有好的项目可以私信我。

积极年响应国家号召，已经从币圈回到人间，区块链高速发展，会继续关注币圈的发展。

再回到股市 ，感觉进入降维博弈，似乎又进阶了，也许是错觉！

（3）跟踪回顾

近期看好的军工，今日陆续启爆!

前期关注：中简科技  火炬电子，鸿远电子，洪都航空 等都还不错

化工看好: 山东海化     齐翔腾达

下一步计划继续破壁研究，加强认知提升。

继续对周期稀缺资源龙头--新能源上游的锂矿   稀土    小金属加强多研究学习。

简单几句话：市场还在强势演绎，跟随不猜测！顺势而为，也许才是最好的选择。

虚心接受大佬们的批评：少做无意义的事，减少朋友圈分享范围，加深研究学习。

以后估计会很忙，笔记也会不定期减少更新，有事留言。

（个人观点仅供参考）

稀土：王者归来在路上

（1）稀土商品继续大涨超预期：

镨钕氧化物 元/吨

550000~555000 552500 +20000 / +3.76%

更新日期：2021-07-15

外部刺激因素：刚才看凤凰卫视，疫情全失控，对稀土供应可能会有重大影响。2020全年，中国向全球供货稀土3.46亿美元，其中美国0.51亿美元。而2020年，中国单是从进口稀土总货值就达到了3.88亿美元。数据显示，中国是全球稀土最大进口国而不是出口国。
简单的说，如果稀土断供，中国稀土出口就是负的。

基本面的反转+风口驱动+低估值，是大牛股的摇篮

稀土调整比较充分，相对估值不贵，新能源车销售超预期，下游需求量稳步攀升，供给政策管控，有点回归长周期的白马的意思，二波随时起爆在路上。

看好稀土龙头标的：盛和资源   北方稀土

（2）近期操作回顾：

军工--鸿远电子+中简科技，  已经开盘冲高择机止盈。中简科技 反复T了几次，今天一度超预期大涨13%，止盈减了。军工等下次机会吧。

运气好，卖点都还不错。

最近收获最大的还是新能源（锂矿 t 的成本安全垫也很大）+稀土（北方稀土   盛和资源  成本为负数）

关于第三代半导体  露笑科技，这是高赔率的个股，几次T后，成本已经很舒服了。

近期是主线送钱行情，后面操作难度会大大提升，建议见好就收，勿要太贪。

（以上个人观点仅供参考交流）

方向：猛干主线，进可攻，退可守；

方向：猛干主线，进可攻，退可守；

行情主心骨主线：

（1）进攻---锂电池-- 涨幅太大的盘整，核心价值股补涨开启模式。

全能新能源巨头：比亚迪（新能源的中军补涨龙头+刀片电池销售超预期）

没充分释放的中盘核心锂矿股--雅化集团，川能动力，赣锋锂业，西藏矿业

（2）防守---种子+军工

种业振兴战略核心标的---荃银高科 （转基因+玉米+先正达参股）

军工电子：火炬电子（卖水的龙头+中报业绩超预期）

（个人观点仅供参考交流）

核心热点---锂矿 稀土 军工

核心热点---锂矿 稀土   军工

稀土这走势太强了，不过这成交量分歧也是很明显。

今天镨钕氧化物 已经拐头向下，短期会回调了，短期涨太快不好，不喜欢。等回调下一波再说，今天进场追涨的都是短线资金，一旦回调杀的也会很厉害，所以上午选择强势冲高减仓选择核心锂矿--天齐锂业（债务压力解除，基本面反转，锂矿龙头有望超预期回归）  ，收盘表现符合预期。调仓都是盈亏比游戏而已，不计较一城一池的得失，跟随核心主线，潜伏低吸为主。

市场高低轮动明显，资金情绪性太强了，波动太大，老白马杀完，资金到处点火。下个过渡性热点是谁？  新能源车上游核心资源----锂矿或稀土，或军工或种子？

市场很微妙，高性价比的热点一旦发现，各路诸侯大军会马上怼上。

锂矿：天齐锂业（锂矿）

军工：中间科技（碳纤维新材料被广泛利用，业绩超预期）

鸿远电子（军工电子+业绩超预期）

个人观点仅供参考交流

盘后札记---稀土 军工

稀土价格今天继续涨 ，盛和资源这盘洗的太狠，所以机构面对小散属于降维博弈，资本市场血腥就这样

没有格局最终是赚不到啥钱的！

放大格局，把握底仓逻辑，躺平吧！

近期关注的热点板块：

稀土：盛和资源    北方稀土（稀土涨价+电动车销量超预期催化行情起爆）
另外中报超预期的军工异动：宏远电子  火炬电子  中航沈飞（军工业绩+建军节事件催化）