从时间线看预期差：过去两年的热度是预期，真正的落地从现在开始。自2023年AI热潮兴起以来，市场对液冷从“0到1”爆发的预期持续高涨，英伟达液冷合作伙伴Vertiv股价自2023年以来涨逾800%，反映出液冷将从“可选”迈入“必选”的预期。但主流高功耗芯片的延迟出货，也导致了液冷落地节奏的延迟，英伟达首款Blackwell架构GPU在大规模生产上遇到瓶颈，导致部分新品出货时间推后，部分国产算力芯片由于量产计划延后，截至目前出货量也相对有限，因此液冷的热度更多停留在预期层面，直到GB300系统交付，该系统集成72颗NVIDIA   Blackwell Ultra GPU和36颗基于Arm架构的Grace CPU，全都采用了液冷散热设计，意味着液冷技术进入产业化和量产应用的关键期。

从护城河看预期差：液冷系统真正“硬科技”门槛高，远非换个冷板那么简单。此前市场普遍担忧液冷行业缺乏竞争门槛和护城河，但实际上液冷系统涉及复杂的热管理仿真、流体力学设计、材料匹配与高可靠性的制造工艺。比如，冷板设计需定制配合GPU的封装与热源排布，CDU需要支持高温差调控与冗余控制，UQD需适应高频插拔与零泄漏运行。液冷是“系统”而非“零部件”，涉及对系统运行能力、交付能力、工程经验的全面考验，整个系统设计与制造都需较长周期的协同研发。

从商业模式看预期差：是delay还是机会？国内厂商或有望出海。液冷系统的核心部件主要包括冷板、Manifold、CDU、UQD、冷却介质等，液冷系统中任何一个零件出问题都可能导致整台服务器报废或关机修整，例如，GB200液冷机柜在延迟出货期间，就曾有冷却液快接头（UDQ）泄露事件。在供应链中，NVIDIA等芯片厂商提供参考设计方案，但各CSP或服务器OEM会自主确定具体供应商，此前液冷市场基本被欧美和台系厂商垄断，但随着GB300乃至更高功耗服务器的出货，相关核心部件的需求会进一步爆发，部件短缺有望催生新机会，国内供应商在服务器delay期间有望凭借自身优质产品力增大出海机会。

展望：液冷空间庞大，龙头“强者恒强”。我们认为，随着算力和功耗的持续上升，液冷将从辅助方案转为数据中心的必选配备；再往后看，不仅服务器端，网络侧设备（如光模块、交换机芯片）也可以使用液冷技术，液冷市场空间体量庞大。具备全链条能力的龙头厂商优势突出，英维克长期深耕液冷技术，推出“Coolinside”全链条液冷解决方案，CDU、CPU冷板、UQD等产品已通过Intel认证，UQD产品被列入英伟达MGX生态系统，在竞争中已经具备先发优势，未来有望率先把握液冷落地机遇。

核心推荐：英维克；：飞荣达、申菱环境、高澜股份、曙光数创等。

风险提示： AI发展不及预期，算力需求不及预期，市场竞争风险。

技术更新速度加快，硅光渗透率提升。目前来看，800G和1.6T的迭代周期已从传统的3-4年缩到2年甚至以下。光模块厂商的技术红利仍在，CW硅光光源产品逐步放量，光模块上游光器件如CW、EML光源等持续供不应求，光模块厂商仍在持续扩产。从技术侧看，海外巨头开始推广并使用硅光方案，如英伟达推出的Quantum和Spectrum系列硅光交换机系统以及博通推出支持CPO的交换机芯片Tomahawk 6；国内光模块厂商同样加速技术迭代，如新易盛已推出的基于单波200G光器件的800G、1.6T光模块产品，产品组合涵盖VCSEL/EML激光、硅光、薄膜磷酸锂等技术解决方案。

我们认为，光通信技术迭代并非简单升级，而是通过材料创新（如硅光技术的导入）、工艺革命（如封装方案的持续创新）和性能重构（如光模块速率持续升级），将光通信从“传输管道”进化成为“算力神经”，未来大型计算的持续扩张、硅光技术的规模化落地和上游光器件的供不应求将共同推动产业升级进化。

【架构演进：从连接到可插拔到OIO】

架构演进的本质是光的下沉。无论是LPO的部署，还是CPO和未来OIO技术的进一步集成，其核心创新均指向同一目标：在AI驱动的当前时点，训练侧的合成数据以及推理侧的用户请求量的大量增加、百万卡的计算建设以及日益紧张的土地和能耗问题均需要更高的带宽、更高速率的传输和更低的功耗方案解决。而其连接架构演进的本质即光的下沉，通过不断提升集成度，将光技术从机柜推近至芯片，最终突破电互连的带宽、功耗与距离天花板，其渗透周期有待验证，但对于产业参与者和产业竞争者带来的影响是明确的。

我们认为，未来光通信连接可能出现LPO、CPO和OIO等多种方案分场景并存，如CPO具有低延迟、高带宽、高集成度等优势，主要用于柜内互联；OIO重点则是解决计算域电互联的瓶颈，用于芯片芯粒间互联。多场景并存或能成为长期趋势，未来企业可能结合应用场景需求选择集成方案。

【竞争格局：龙头将持续保持领先地位，“强者更强”】

光模块龙头及核心厂商仍享受卡位逻辑。从竞争格局看，由于海外AI产业起步较早、发展较快且各CSP等巨头均在布局十万卡甚至百万卡计算，其环节中核心厂商率先完成业绩兑现，随后根据其迅速增长的业绩进一步提升预期并拔高估值。我们认为，在未来很长一段时间内，LPO、CPO、OIO等技术将在客户处并存，而光模块厂商能否为客户提供覆盖以上所有技术的全套解决方案，将成为吸引客户选择的重点。另一方面，未来伴随新技术的加速迭代，光通信与芯片集成度的提高，领先企业有望凭借先发优势在800G时代“抢跑”，在技术迭代迅速的格局下通过持续发布性能更好的新产品巩固地位，行业格局将进一步集中。

我们认为，海外800G时代跟400G（2019-2021年）时代相比，龙头格局更加明显，其市场份额进一步提高，如中际旭创在2024年业绩说明会上表示，2025年招标取得明显优势，在几个重要大客户项目中都保持了份额领先。另一方面，头部厂商凭借其在行业内积累的丰富经验以及和下游客户的持续沟通进一步拉大技术代差，抢占市场份额，“强者更强”，如中际旭创1.6T产品已获客户认证通过等。

国内光通信产业链方面，优势差异主要来自于客户结构的差距，其需求更多来自国内大厂Capex。正如我们上周所说，在经历了前段时间波动以后，整个产业链在海外基本面回暖后面临海外预期回暖，进而带动国内预期回暖，目前光迅科技、华工科技、海信宽带等国内光通信产业链标的竞争格局较为稳定，静待基本面更新。

光模块上游稀缺厂商同样享受卡位优势。目前晶圆、芯片、组件、光模块是光纤接入、数据中心、骨干网及城域网重要的基础性组件，中国晶圆厂生产产能及市场份额在逐年增加，成为全球PLC光分路器及AWG阵列波导光栅等器件的主要生产地。而光芯片等上游器件具有技术壁垒较高、风险大等特点，在此领域布局的厂商如太辰光、仕佳光子同样将凭借其稀缺性享受卡位优势。

综上，我们坚定推荐算力产业链相关企业如光模块行业龙头中际旭创、新易盛等，光器件“一大四小”天孚通信+仕佳光子/太辰光/博创科技/德科立，同时受关税影响跌幅较大，但具有新增量逻辑的公司如威腾电气（母线）等。

：

算力——

光通信：中际旭创、新易盛、天孚通信、太辰光、腾景科技、光库科技、光迅科技、德科立、联特科技、华工科技、源杰科技、剑桥科技、铭普光磁。铜链接：沃尔核材、精达股份。算力设备：中兴通讯、紫光股份、锐捷网络、盛科通信、菲菱科思、工业富联、沪电股份、寒武纪、海光信息。液冷：英维克、申菱环境、高澜股份。边缘算力承载平台：美格智能、广和通、移远通信。卫星通信：中国卫通、中国卫星、震有科技、海格通信。IDC：润泽科技、光环新网、奥飞数据、科华数据、润建股份。

数据要素——

运营商：中国电信、中国移动、中国联通。数据可视化：浩瀚深度、恒为科技、中新赛克。

风险提示：AI发展不及预期，算力需求不及预期，市场竞争风险。

1.  投资策略：光模块的壁垒在哪里？——架构、迭代与格局

本周：

算力——

光通信：中际旭创、新易盛、天孚通信、太辰光、腾景科技、光库科技、光迅科技、德科立、联特科技、华工科技、源杰科技、剑桥科技、铭普光磁。

铜链接：沃尔核材、精达股份。

算力设备：中兴通讯、紫光股份、锐捷网络、盛科通信、菲菱科思、工业富联、沪电股份、寒武纪。

液冷：英维克、申菱环境、高澜股份。

边缘算力承载平台：美格智能、广和通、移远通信。

卫星通信：中国卫通、中国卫星、震有科技、华力创通、电科芯片、海格通信。

IDC：润泽科技、光环新网、奥飞数据、科华数据、润建股份。

数据要素——

运营商：中国电信、中国移动、中国联通。

数据可视化：浩瀚深度、恒为科技、中新赛克。

本周观点变化：

本周海外方面受到政策影响，算力板块周内波动较大。7月1日美国参议院通过“大而美法案”，将禁止各州监管AI的条款剔除，AI行业的政策不确定性提升，对科技股造成压力，当日谷歌、微软、英伟达、Meta分别下跌0.2%、1.1%、3.0%、2.6%。本周苹果强势上涨6.2%。6 月财季前两月，中国地区的 iPhone 销量同比增长约 10%，为自 2021 年第三财季以来的最强劲增幅之一。此外，苹果正在与 OpenAI、Anthropic 等 AI 公司洽谈合作，用外部模型增强 Siri 智能助理功能，为长期被诟病“在 AI 方面落后”的苹果带来积极预期。

我们认为海外算力复苏趋势已经较为显著，坚定推荐算力产业链相关企业如光模块行业龙头中际旭创、新易盛等，光器件“一大四小”天孚通信+仕佳光子/太辰光/博创科技/德科立，同时受关税影响跌幅较大，但具有新增量逻辑的公司如威腾电气（母线）等。

2. 行情回顾：通信板块下跌，光通信指数表现最优

本周（2025年6月30日-2025年7月4日）上证综指收于3472.32点。各行情指标从好到坏依次为：沪深300>中小综指>上证综指>万得全A>万得全A(除金融，石油石化)>创业板综。通信板块下跌，表现劣于上证综指。

从细分行业指数看，光通信、通信设备分别上涨1.2%、1.1%；运营商、卫星通信导航分别下跌0.2%、0.28%，表现优于通信行业平均水平；移动互联、区块链、云计算、物联网、量子通信分别下跌0.5%、1.2%、1.5%、1.8%、2.4%，表现劣于通信行业平均水平。

本周受益于元件概念，金安国纪上涨22%，领涨版块。受益于存储芯片概念，盈方微上涨18%；受益于庭外重组推进，ST高鸿上涨15%；受益于智慧政务概念，ST迪威迅上涨15%；受益于游戏、区块链概念，神州泰岳上涨14%。

3.周专题：光模块的壁垒在哪里？——架构、迭代与格局

【光的迭代：升级节奏加快，硅光渗透成为明确方向】

技术更新速度加快，硅光渗透率提升。目前来看，800G和1.6T的迭代周期已从传统的3-4年缩到2年甚至以下。光模块厂商的技术红利仍在，CW硅光光源产品逐步放量，光模块上游光器件如CW、EML光源等持续供不应求，光模块厂商仍在持续扩产。从技术侧看，海外巨头开始推广并使用硅光方案，如英伟达推出的Quantum和Spectrum系列硅光交换机系统以及博通推出支持CPO的交换机芯片Tomahawk 6；国内光模块厂商同样加速技术迭代，如新易盛已推出的基于单波200G光器件的800G、1.6T光模块产品，产品组合涵盖VCSEL/EML激光、硅光、薄膜磷酸锂等技术解决方案。

我们认为，光通信技术迭代并非简单升级，而是通过材料创新（如硅光技术的导入）、工艺革命（如封装方案的持续创新）和性能重构（如光模块速率持续升级），将光通信从“传输管道”进化成为“算力神经”，未来大型计算的持续扩张、硅光技术的规模化落地和上游光器件的供不应求将共同推动产业升级进化。

【架构演进：从连接到可插拔到OIO】

架构演进的本质是光的下沉。无论是LPO的部署，还是CPO和未来OIO技术的进一步集成，其核心创新均指向同一目标：在AI驱动的当前时点，训练侧的合成数据以及推理侧的用户请求量的大量增加、百万卡的计算建设以及日益紧张的土地和能耗问题均需要更高的带宽、更高速率的传输和更低的功耗方案解决。而其连接架构演进的本质即光的下沉，通过不断提升集成度，将光技术从机柜推近至芯片，最终突破电互连的带宽、功耗与距离天花板，其渗透周期有待验证，但对于产业参与者和产业竞争者带来的影响是明确的。

我们认为，未来光通信连接可能出现LPO、CPO和OIO等多种方案分场景并存，如CPO具有低延迟、高带宽、高集成度等优势，主要用于柜内互联；OIO重点则是解决计算域电互联的瓶颈，用于芯片芯粒间互联。多场景并存或能成为长期趋势，未来企业可能结合应用场景需求选择集成方案。

【竞争格局：龙头将持续保持领先地位，“强者更强”】

光模块龙头及核心厂商仍享受卡位逻辑。从竞争格局看，由于海外AI产业起步较早、发展较快且各CSP等巨头均在布局十万卡甚至百万卡计算，其环节中核心厂商率先完成业绩兑现，随后根据其迅速增长的业绩进一步提升预期并拔高估值。我们认为，在未来很长一段时间内，LPO、CPO、OIO等技术将在客户处并存，而光模块厂商能否为客户提供覆盖以上所有技术的全套解决方案，将成为吸引客户选择的重点。另一方面，未来伴随新技术的加速迭代，光通信与芯片集成度的提高，领先企业有望凭借先发优势在800G时代“抢跑”，在技术迭代迅速的格局下通过持续发布性能更好的新产品巩固地位，行业格局将进一步集中。

我们认为，海外800G时代跟400G（2019-2021年）时代相比，龙头格局更加明显，其市场份额进一步提高，如中际旭创在2024年业绩说明会上表示，2025年招标取得明显优势，在几个重要大客户项目中都保持了份额领先。另一方面，头部厂商凭借其在行业内积累的丰富经验以及和下游客户的持续沟通进一步拉大技术代差，抢占市场份额，“强者更强”，如中际旭创1.6T产品已获客户认证通过等。

国内光通信产业链方面，优势差异主要来自于客户结构的差距，其需求更多来自国内大厂Capex。正如我们上周所说，在经历了前段时间波动以后，整个产业链在海外基本面回暖后面临海外预期回暖，进而带动国内预期回暖，目前光迅科技、华工科技、海信宽带等国内光通信产业链标的竞争格局较为稳定，静待基本面更新。

光模块上游稀缺厂商同样享受卡位优势。目前晶圆、芯片、组件、光模块是光纤接入、数据中心、骨干网及城域网重要的基础性组件，中国晶圆厂生产产能及市场份额在逐年增加，成为全球PLC光分路器及AWG阵列波导光栅等器件的主要生产地。而光芯片等上游器件具有技术壁垒较高、风险大等特点，在此领域布局的厂商如太辰光、仕佳光子同样将凭借其稀缺性享受卡位优势。

综上，我们坚定推荐算力产业链相关企业如光模块行业龙头中际旭创、新易盛等，光器件“一大四小”天孚通信+仕佳光子/太辰光/博创科技/德科立，同时受关税影响跌幅较大，但具有新增量逻辑的公司如威腾电气（母线）等。

4.谷歌宣布与联邦聚变系统公司签署核聚变商业购电协议 标志着核聚变能源首次实现商业化电力采购

据财联社6月30日报道，谷歌母公司Alphabet宣布，已与联邦聚变系统公司(Commonwealth Fusion Systems)达成协议，将购买其弗吉尼亚州聚变发电项目的200兆瓦电力，此次签约标志着核聚变能源首次实现商业化电力采购。核聚变作为太阳与恒星的能源机制，目前尚未在地球上实现商业化应用。此次签约的CFS公司是麻省理工学院2018年分拆出的初创企业，其正在弗吉尼亚州建设的ARC示范项目，毗邻全球最大的数据中心。

5. GB300服务器首发花落CoreWeave，率先抢跑全球算力争霸战

据财联社7月4日报道，当地时间周四（7月3日），美国CoreWeave公司在官网宣布，已经收到了市场上首个基于英伟达最新高端芯片的人工智能服务器系统。

服务器组装商戴尔科技在官网上发布了新闻稿，英伟达也在社交媒体上确认了这一里程碑。

英伟达发帖写道，戴尔科技提供的NVIDIA GB300 NVL72系统具有超过“每秒百亿亿次浮点运算”（exaflop）的密集AI性能，每个机架提供高达40TB的快速内存。

CoreWeave称，GB300 NVL72代表了AI推理工作负载性能的显著飞跃，与上一代Hopper架构相比，用户响应速度提升至高达10倍，每瓦吞吐量提升至5倍。

这意味着推理模型的推理输出将大幅提升至50倍，可以助您开发和部署更大、更复杂的AI模型，其速度将比以往呈指数级增长。

戴尔科技补充道，CoreWeave还将获得液冷式戴尔集成机架可扩展系统，该系统搭载PowerEdge XE9712服务器，配备72个Blackwell Ultra GPU和36个基于Arm的Grace CPU。

分析认为，这显示出CoreWeave这家初创公司在竞争激烈的AI云计算领域地位日益提升。与此同时，戴尔也通过向xAI等公司销售AI服务器，重振自身业务。

受该消息影响，CoreWeave股价周四收涨8.77%，戴尔科技涨1.41%。英伟达涨1.33%，收于历史新高159.34美元，总市值达3.88万亿美元，盘中股价一度升破每股160美元。

CoreWeave成立于2017年，总部位于美国新泽西州罗斯兰，是由英伟达支持的云服务初创公司，其客户包括OpenAI、微软等AI领域的巨头。

分析指出，首发设备交付给CoreWeave凸显出英伟达愈发专注于向企业出租强大计算能力的战略——这些企业需要高性能英伟达芯片来训练和运行AI软件。

CoreWeave首席技术官Peter Salanki在声明中表示：“CoreWeave始终致力于推动AI开发的边界，不断部署前沿云技术，以支持下一代AI模型的训练。”

6.荣膺TM Forum行业大奖 牵引全球技术格局：中国电信网络大模型“三年三级跳”

据C114报道，在今年的DTW峰会上，中国电信与华为联合打造的创新项目《AI智能体推动运维和客户体验的创新实践》，以综合评分第一的成绩，斩获2025年度“数据与AI创新卓越奖”。

中国电信云网操作系统研发中心网络大模型总监张乐在接受C114采访时表示，此次获奖不仅是技术认可，更是中国通信行业的智能化创新模式得到广泛认可，验证了“标准-产品-商业”三级模式的可行性，为行业提供可复制的AI应用路径。同时，将通信业AI实践从“实验室验证”变为“应用引擎”，从标杆案例到全球影响拓展，有利于推进中国引导的技术格局。

除了构建大规模高质量的领域数据集外，中国电信着力打造网络大模型能力矩阵，聚合“语言大模型、时序预测大模型、多模态大模型和任务大模型”，充分激活实时数据和云网能力价值，通过持续优化通用语料与电信私域数据的配比，实现模型泛化能力与行业专业性的平衡，形成复杂任务的推理能力、智能编排等能力。

全维度的创新发力，使得中国电信网络大模型实现了快速迭代。2023年9月份，中国电信发布了网络大模型1.0，立足模型能力的创新和探索，基本达成了赋能生产的能力；2024年年中，2.0版本问世，已实现标准化MaaS服务，面向全国31个省份近15万一线运维人员开放使用，累计调用量达1.1亿次，涉及故障诊断、装维支持等90余个业务场景；在上个月的MWCS25期间，网络大模型3.0正式亮相，能力持续升级，打造23类数字员工，赋能云网自智L4高价值场景，贯穿规建维优营的核心生产流程。

“网络大模型3.0对外部赋能的方案模式基本成型，依托启明平台的一套统一的数据集、一个赋能行业的网络大模型、一套工具链、一系列MaaS、一个社区‘五个一’能力体系，面向产业伙伴携手创造AI价值。”张乐表示。

7. MWCS25观察：深耕当下、预见未来，GTI大会奏响5G-A×AI发展强音

据C114报道，2025 MWC 上海期间，以“预见未来 从5G-A到6G”为主题的2025年GTI国际产业大会在上海成功召开。各方力量在此交汇，共话5G-A产业发展、共绘6G未来图景，其中的每一个细节、每一项成果发布，都有可能成为改写行业规则、重塑人们生活生产方式的关键落笔。而5G-A与AI的协同发展规划、融合创新进展，恰是众所瞩目的核心议题。

GSMA的《中国移动经济发展2025》报告显示，2024年，移动科技与服务创造的经济价值达1.2万亿美元，约占中国GDP的6.2%；预计到2030年，这个数字将达到2万亿美元，占GDP总量的8.3%。5G-A与AI的协同发展，将是相当长一段时间价值创造的动力源泉。

第一轮移动智能融合发展水平调研有三点主要发现：一是东亚、北美、西欧等先行市场在移动通信、AI计算及二者融合发展等方面具有显著优势，移动智能融合规模化发展已蓄势待发；二是全球移动智能融合发展不均衡，继数字鸿沟之后，AI鸿沟的挑战也已悄然加剧；三是AI推理需求激增进一步促进移动智能融合发展，加剧地区发展“强者恒强”的马太效应。

作为此次大会上的一大亮点，GTI联合Omdia、中移智库等20余家产业合作伙伴发布《移动智能融合发展指数报告》、《AI智算中心新时代》、《5G-A赋能信息消费“新三样”白皮书》以及业界首款5G-A具身智能机器人等创新成果。

当前，具身智能、智能终端、智能网联汽车正加速成为覆盖“人、车、家”生活场景的信息消费“新三样”业务。由中国移动联合华为、乐聚等十余家伙伴编纂的《5G-A赋能信息消费“新三样”白皮书》聚焦于此，以开创性的研究成果与深刻的洞见，激发5G-A×AI乘数效应，推动5G-A加速由“能力增强”迈向“价值创造”。

时延和清晰度是多模态交互的两个关键要素，而它们又与网络的上行能力息息相关，通过将端到端体验要求分解到无线空口，实验室研究发现，类电话交流的良好AI体验需要20Mbps的上行速率，类面对面交流的优秀体验更要求64Mbps的上行速率。移动AI时代，以AI Agent为中心的交互方式将快速普及，通过将Agent等复杂功能的步骤进行分解，实验室研究发现，与传统视频应用不同，云和端之间需要传递屏幕信息、用户习惯、任务规划等，交互更加频繁，这对上行网络的覆盖和容量提出了较高要求。这些成果为网络建设、优化、升级等方面的工作提供了明确的方向指引。

8.亚马逊已在全球范围内部署 100 万台机器人，推出新 AI 模型提升物流效率

据C114报道，亚马逊发布了一则公告，宣布其机器人部署数量已达到 100 万台，标志着亚马逊在自动化和 AI 领域的重大进展和里程碑。

同时，亚马逊还宣布推出名为 DeepFleet 的新型生成式 AI 基础模型。该公司介绍称，该 AI 模型将使机器人车队运行效率提升 10%，助力缩短配送时间并降低成本。

亚马逊还提到，亚马逊自 2012 年以来一直在推进机器人化，当前在全球 300 多个设施中使用机器人。

亚马逊表示，其最新部署的第 100 万台机器人已抵达日本某运营中心，加入覆盖全球 300 多个站点的机器人网络。该公司自称是目前全球最大的移动机器人制造商和运营商。

新推出的 DeepFleet 被称为“智能交通管理系统”，可通过协调亚马逊物流网络中的机器人移动，将机器人车队行进时间减少 10%，亚马逊称“这意味着拥堵减少、路径更高效、客户订单处理更快”。

该模型基于亚马逊站点内海量库存移动数据集开发，并运用 Amazon SageMaker 等 AWS 工具。

亚马逊表示，该技术可“将更多商品存放在更靠近客户的位置”，同时还强调“由于采用会持续学习改进的 AI 技术，它将不断优化机器人的协同工作模式”。

据所知，亚马逊主要以机器人系统与员工协同工作，承担重型搬运及重复性任务。自 2019 年以来，公司已通过培训项目为超过 70 万名员工提升技能，其中多项培训聚焦先进技术应用。

以去年末在路易斯安那州启用的新一代运营中心为例，该站点因部署先进机器人技术，使可靠性维护及工程类岗位需求增加 30%。

展望未来，亚马逊表示：“百万机器人里程碑与 DeepFleet 的结合，预示着机器人技术与 AI 协同重塑物流履约的可能性。随着 DeepFleet 持续学习，将驱动更深层效率提升，创造更靠近客户的仓储模式，重新定义机器人物流的边界。”

9. 万兆光网商用加速，成都万兆园区点亮全国首个智能家居万兆产业园

据C114报道，2025年6月30日中国移动四川成都分公司在崇州市隆重举办“万兆崇擎，移启数转——万兆+‘智改数转’产业园区发布会”，正式点亮全国首个聚焦智能家居的万兆产业园区。此举标志着崇州市跃升国家级信息基础设施建设的先进梯队，更象征着中国移动与华为将在智能家居行业持续探索万兆网络应用的深化合作拉开序幕。

发布会上，中国移动通信集团四川有限公司相关负责人作了开场致辞，并点亮"全国首个万兆家居产业园区"仪式。四川移动相关负责人表示，万兆园区的启动体现了中国移动对国家战略的深度响应，“四川移动圆满完成园区万兆网络覆盖及业务端到端测试，这标志着智能家居产业园区新一代信息基础设施迈向超高速、低时延、智能化的万兆时代，是新型信息基础设施建设的重要里程碑。”

成都移动联合华为部署的50G PON解决方案，实现了下行超10Gbps的带宽、毫秒级时延和确定性网络体验。“50G PON技术是光通信的新突破，能高效承载AI、云服务等未来场景。”华为光产品线副总裁王金辉通过案例阐述了万兆在产业升级中的价值，特别强调了其对崇州家居产业发展的直接赋能作用： “万兆网络能够支撑智能工厂的实时数据交互与远程精准控制，助力崇州家居企业在设计、制造、服务全链条提升效率与竞争力，抢占全球市场高地。"这一强大技术底座的建立，源于崇州智能家居片区在2025年4月成功入选工信部首批"万兆园区"试点，成为全国唯一专注于智能家居行业的示范园区。

为直观展示万兆网络的落地能力及其对产业的赋能价值，现场特别设立了“万兆体验区”。在“万兆云NAS”展台，观众目睹了7GB大文件秒速上传至云端，极大提升了数据流转效率，对应家居产业的设计文件同步、生产数据备份等场景； “3D直播”区域，通过VR头盔流畅呈现的沉浸式展会实况，展示了园区企业未来利用万兆进行远程实景营销的潜力； “万兆和千兆测速对比”区，实测的10倍带宽差距突显了万兆优势；而“AI机器狗终端展示”以智能机器人的实时响应，生动体现了万兆在工厂自动化与智能家居控制中的低时延优势，赋能智能制造。 这些场景均依托成都移动的万兆网络与华为50G PON解决方案，为园区企业提供当前最优的万兆服务，有效助力企业降本增效。

本次发布会不仅是技术里程碑，更是崇州家居产业转型升级的加速器。作为全国智能家居重镇，万兆园区的启动将强力驱动"智改数转"战略深度落地。

未来，中国移动成都分公司将携手战略合作伙伴华为等，基于领先的50G PON商用解决方案，持续打造无所不在的F5G-A万兆光网。双方将深入探索万兆在家居等行业的应用场景，加速万兆产业繁荣，进一步夯实全光数字底座，以万兆全光目标网优势和场景化解决方案服务千行百业，为崇州市家居行业的更好更快发展提供核心网络动力。

10. 美国取消对Cadence楷登出口限制

据C114报道，7月3日德国西门子股份公司表示已收到美国政府通知，宣布取消对中国芯片设计软件的出口限制。

楷登电子就美国解除近期对华出口限制发布以下声明：

Cadence 确认美国商务部工业与安全局（BIS）已撤销其于 2025 年 5 月 23 日发出的信函中规定的出口限制。公司正在根据美国出口法律恢复受影响客户对我们软件和技术支持的访问权限。

11.Meta 官宣研发AI 聊天机器人 Project Omni，基于用户历史记录生成对话

据C114报道，Meta 现已官宣该公司正在研发一款“Project Omni”项目，也就是打造一批可以主动与用户互动的 AI 聊天机器人。Meta 透露该项目旨在为用户提供更多情绪价值，提高使用黏性和互动频率。

相应 AI 机器人可以在用户没有主动发起对话的情况下，基于历史聊天记录主动生成对话与用户聊天。例如如果用户之前有问过 AI 关于音乐的见解，后续 AI 可能会主动跟用户说“晚上好，你最近有没有发现新的作曲家，是否需要音乐推荐”此类内容，如果用户没有回复相应消息，那么 AI 将不会再主动继续发送新消息。

参考 Business Insider 报道，该项目预计还需要很长一段时间才能上线，系列机器人所用 AI 模型的训练数据来自数据标注公司 Alignerr，目前机器人已支持多样化人设，可生成不同风格的对话，同时支持接入第三方，也就是作为提醒消息类机器人使用。