平心静气复苏的微博 - 水晶球财经网

今天出现了硬件在长江头、软件在场景尾的局面。分化、日内大幅波动、互相预判、互道SB...
软件出来的资金杀入老一辈低位半导体，同时，踏空的资金又接了跌下来的软件，似乎都有美好的未来。
除了黄金，剩下的板块好像消失了一样。
AI势能极强，资金还是不愿意出来。
连见惯了大场面的白酒，今天也一度不淡定了。
新能源探底回升，极度缩量；中字头算横盘吧。总的来说继续被抽血。虽说巨震，但我感觉，后续数字们还得涨...
AI不出意外的大跌，除了我昨天提过的算力/cpo、天猫精灵概念股、以及芯片外，几乎全军覆没。
不过承接力确实比想象的要强，深跌后抄底博反弹的人非常多：个股上下翻飞，振幅10%如同家常便饭一般，但图形明显开始调整，估计这波被套住的人，想解套很难了，没买的也别去瞎掺和。
免费送大家亏钱十六字真言：
冰点割肉
主升空仓
分歧接面
退潮追涨
只要做到这十六个字，你有多少钱都不够亏的，可以天天亏、月月亏，迅速返贫不是梦，切记。
天猫精灵概念有点意思，采用AI聊天+智能音箱的产品形态，并请知名脱口秀演员鸟鸟提供语音素材，经过大模型训练后，可以模仿鸟鸟的语气、口音、讲话风格与人对话，据说非常完美的复制了鸟鸟的“社恐”性格，还能实现多轮对话。
模仿口音和语气并不难，腾讯也可以做到，但如果真能模仿讲话风格，以及长时间多轮对话，那水平还是非常高的，不逊于GPT-3.5。
其实国内的AI水平不弱，chatGPT出来前基本能跟美国平分秋色、互有长短，chatGPT和GPT-4完全属于革命性的突破，连谷歌都被打懵了，大家可以想见其惊艳程度。
我之前也说过：国内真正有技术有财力，能实现可商用LLM产品落地的公司，就百度、阿里、腾讯、华为这四家；还有几家小模型比较牛，像科大讯飞、商汤、旷世、云从等；其他则纯属扯淡，都是拿个开源模型，做做增删改查，然后出来蹭概念骗钱的货色。
比如所谓的AI投顾，本质就是搜索，把目标公司最近几年的财务数据、机构研报、技术指标等提取出来，按照一定的规则整合排序，就形成了投顾策略，也可算一种量化策略，但跟强AI毛关系都不沾。
我打算回头看看天猫精灵的实际效果，要真好的话，没准也会给小孩买一个尝尝咸淡。
芯片涨不意外，除了昨天提过的存储芯片周期见底+国产替代的逻辑，机构又弄出个新概念，叫HBM（高带宽内存），是一种基于TSV和Chiplet技术的堆叠DRAM架构，可实现高于256GBps的超高带宽，帮助数据中心突破“内存墙”瓶颈。

现在炒A股不容易吧？别说文科生了，你要不是专业人士，恐怕连名字都记不住，而且几天就出来个新概念：一会MLOps一会HBM一会Chiplet一会PCB一会serdes，一会训练侧一会推理侧一会模型剪裁一会参数优化一会训练收敛……看晕了吗？晕就对了，不晕你怎么会心甘情愿的去接盘呢～
此外盘中还传出篇小作文，说中芯将拿到8台ASML先进制程的光刻机，4台1980i（可做14nm）和4台2050i（可做7nm），预计6月开始交付。
这些光刻机将放在中芯南方P3工厂，扩产35k产能，目前中芯南方P1和P2现有产能是35k。
看着有鼻子有眼的，本着A股黑暗森林四法则的第一条：传言即真相，机构立刻抢筹芯片；然后反应快的散户立马启动第二条：发现即猛干，半导体差点集体涨停。
不过下午就辟谣了，芯片股大幅回落，但存储周期见底，以及材料、设备、制造国产替代的逻辑未变化，大趋势没结束，方向依然向上。
……
1. 知名私募幻方量化的市场总监李橙表示，估计360将很快开启定增，数量超过现有总股本的25%，预计半年后胡欢的股份就会被稀释到5%以下，完美。
首先，定增的本质就是摊薄股东权益，降低eps（每股盈利），何来“完美”之说呢？这要在美股，你敢定增，市场首先按定增比例给股价打折，增发多少跌多少，起步价。
其次，360很快辟谣：目前公司没有定增计划，不清楚私募机构的消息来源，董事长周鸿祎一年内也没有减持计划。
注意：没提胡欢的事，大家仔细去品。
2. 中法签订人民币使用协议。
我前两天说过，美国政府的债务上限肯定要提高，人民币国际化、去美元化的进程必须加快，时不我待，好事。
3. 美国3月小非农ADP就业人数仅14.5万，预期20万，远不及预期。
ISM制造业采购经理人指数46.3，预期47.5，创20年5月以来的新低，制造业持续收缩。
明天将公布美国3月份大非农数据，这也会影响美联储的加息力度，保持关系。
今天维持了1.2万亿的成交量，两市共1988家上涨、2841家下跌，北上资金暂停交易。
总共4800只股票，一天能轮动三遍，账户就跟心电图似的上窜下跳，估计大多数人一会哭一会笑，收盘则集体高喊rnm！
投机氛围太浓厚了，无论炒概念还是做轮动，根本没任何估值锚，全都在跟着资金流和分时图追涨杀跌，尽量把握行业的基础逻辑吧，忍受波动，稳住别浪。

收起查看原文

赞(20) | 评论 (2) 2023-04-06 20:24 来自网站举报

平心静气复苏

【AI大火开始离婚】
昨晚360公司公告：董事长周鸿祎与妻子胡欢女士协议离婚，按照财产分割原则，周鸿祎将其个人名下一半的360公司股票，即6.25%转让给胡欢，按最新收盘价算值90亿。可能有人觉得奇怪，这是要干啥？很简单，降低个人持股比例，这样减持一点就会低于5%，以后再减就不用公告了，6。离婚减持的... 展开全文

收起查看原文

AI大火开始离婚

昨晚360公司公告：董事长周鸿祎与妻子胡欢女士协议离婚，按照财产分割原则，周鸿祎将其个人名下一半的360公司股票，即6.25%转让给胡欢，按最新收盘价算值90亿。
可能有人觉得奇怪，这是要干啥？很简单，降低个人持股比例，这样减持一点就会低于5%，以后再减就不用公告了，6。

离婚减持的套路，2015年昆仑万维董事长就玩过，真可惜，不能再离一次，错付了韭菜们的热情。
当然有人反对此观点，说周鸿祎完全可以直接减持，哪怕离婚，胡欢的持股比例超过5%，减持一样需要公告，干吗不转让4.99%更方便？
拜托，周鸿祎个人持股（不算代持）12.5%，根据最新规则，每个季度最多减持3%，这得卖到猴年马月去？离婚默认就是分割一半财产，证监会也不好说什么，如果协议转让4.99%，直接明抢了属于是，你真当证监会是傻子？你真以为赌徒都看好360的未来？
胡欢那6.25%，虽然说半年内不减持，但目前已经涨了3倍，哪怕半年后腰斩还值45亿，一次性减持1%+大宗转让2%，等一个季度再卖无需公告，45亿到手，不香吗？

而且谁说减持就非得在二级市场卖？胡欢可以将手里的股票质押给机构，打6折拿走54亿，然后不赎回了，到时候机构再在二级市场卖出；或者胡欢把股票借给券商，作为融券券源挣利息，年化6%，半年2.7亿到手，美滋滋。

最不济，胡欢就硬减了，她既不是公司高管、也非一致行动人，最多罚点款，你能把她怎么滴？跟几十亿相比，那点罚款算个屁啊！
挣钱的套路多得是，割不着韭菜算A股输。关键是钱实在太多了，90亿啊！什么良心、信誉、名声、道德，多少钱一斤？360到关门那天都未必能挣90亿，既然市场如此捧场，不释放珍贵的筹码，那才叫丧良心。
其实大家扪心自问，公司连年亏损，有这样一个机会摆在你面前，换做是你，会不会想方设法的套现走人？周鸿祎已经52岁了，辛辛苦苦的创业干一辈子，图什么？不就是把股权兑现成真金白银嘛。

现在好不容易等来了AI的风口，想趁机卖个高价合情合理，大家也不用喷周鸿祎，完全是因为A股太懂技术，市场给的价格太具诱惑力，周鸿祎格局不够，被散户和机构给洗出去了，仅此而已，跟同花顺董事长一路货色。
注册制后，A股的骚操作是越来越多：将于4月6日申购的新股索辰科技，发行价高达245.56元，市盈率更是惊人的368.92倍，本来只需募资9.69亿，但保荐商海通证券一步到胃，直接超募15.68亿。
索辰科技含泪拿走25.37亿，海通笑纳2.22亿保荐费，一个敢发，一个敢保，全都赚得盆满钵满。
据说线下基金保荐321元/股，看来不是自己的钱真tm就随便造啊，一家年利润几千万的公司，直接回款25亿，躺赢50年，还干什么实业？玩命干50年都赚不到25亿。
巧取变豪夺，A股变，一声叹息~

明天AI肯定会巨震，周二美股AI概念暴跌，欧洲除意大利外，德国、法国、爱尔兰也都在考虑封杀chatGPT，由马斯克领头的呼吁暂停GPT-5训练一事，签名科学家已经上升至9000多人。
非要说逻辑通顺点的，可能也就剩算力了：OpenAI宣布暂停chatGPT付费销售，原因是算力严重不足。A股这边，光模块多少还有些业绩释放的预期，其他则纯属xjb炒，100%要套人。
从TMT里流出的资金，也许会去消费、中字头、新能源做反弹，另外存储芯片可以多关注，周期见底+国产替代+AI增量需求，存在一定的预期差。
静待明天的大戏，几家欢喜几家愁，刺激~

收起查看原文

赞(12) | 评论 (3) 2023-04-05 21:04 来自网站举报

平心静气复苏

半导体上存储300476 展开收起

赞(2) | 评论 2023-04-04 11:07 来自网站举报

平心静气复苏

【新科技类继续大涨】
周末发生的大事很多，给本就浪催的主线又添了n把火，我梳理下时间线：周四，美光发布财报，营收36.9亿美元，同比-53%/环比-10%，单季亏损超23亿美元。公司计划进一步减少产能，同时将资本开支从80亿美元下修至70亿美元。在减产行动下，美光认为库存周转天数将于今年Q3达峰，行业... 展开全文

收起查看原文

新科技类继续大涨

周末发生的大事很多，给本就浪催的主线又添了n把火，我梳理下时间线：

周四，美光发布财报，营收36.9亿美元，同比-53%/环比-10%，单季亏损超23亿美元。公司计划进一步减少产能，同时将资本开支从80亿美元下修至70亿美元。

在减产行动下，美光认为库存周转天数将于今年Q3达峰，行业库存加速去化，供需状况有望迎来边际改善。

此乃第一把火，关键词：困境反转。

周五，日本宣布从7月开始，对六大类23种芯片制造设备的出口加以限制，涉及清洁、沉积、光刻、蚀刻等。

此乃第二把火，关键词：自主可控。

周五盘后，网信办宣布对美光公司在华销售产品启动网络安全审查。

美光是存储行业美国第一大、全球第三大龙头，2022年全球NAND和DRAM市占率分别为12%和24%。

此乃第三把火，关键词：国产替代。

周五晚，意大利数据保护局宣布，禁止ChatGPT在意大利的使用，并对其应用程序涉嫌违反隐私规则展开调查。

此乃第四把火，关键词：自主可控。

周五，微软GDC中国大会行正式举办，展示了AI在游戏制作、AI原生玩法方面的尝试，并已有项目落地。

此乃第五把火，关键词：景气度上升。

周六，OpenAI停止新用户注册；周日，突然对亚洲区用户大规模封号，尤其是ip地址在香港、台湾、日本地区的，几乎全部被封。

目前尚没有官方解释，市场猜测一是OpenAI的算力出现缺口，二是亚洲区的恶意数据投喂太多，触发了模型的对抗训练预警，于是无差别封号。

此乃第六把火，关键词：国产替代。

今天，发改委表示准备从六方面发力，适度超前部署数字基础设施建设，加快光纤网络扩容提速，不断做大做优做强我国数字经济。
此乃第七把火，关键词：政策导向，自主可控，景气度上升。
七剑下天山，王下七武海，七个葫芦娃救爷爷，名字你随便取，这七把火一烧，主线方向全线爆炸：AI算力、大模型、AI应用/游戏、存储芯片、芯片设备、光刻胶、数据要素……要么空中加油，要么底部起势，反正只要涨不死，就往死里涨。
A股的风格确实极端，情绪热点涨得让人拿不住，冷门或过气赛道跌得让人拿不住，什么业绩估值基本面之类的，在想象力面前通通不好使，大抵偷着不如偷不着，就是这个意思吧。
再说几个炒A股的套路：

1. 凡是我们已经建立起强大优势，而股价也被反复爆炒过的，1~2年内都可以不用看了，因为不存在预期差，而且机构介入太深，套牢盘压力太大。
2. 美国有我们没有，或者美国取得0-1突破而我们突然落后的，又涉及到、产业升级等关键因素，一定会被爆炒，因为存在巨大的预期差，行业黑话叫“为梦想窒息”。
你别管咱们现在有没有、能否取得突破，只要美国证明路走得通，A股可以很快按1-100去给估值，什么清华北大，都不如胆子大，你赚钱唯一的障碍就是你的想象力。
比如15年炒互联网+，银之杰百倍涨幅，中车合并市值超越波音；20年炒芯片，中微公司直接对标英伟达给总市值；21年初三一重工对标卡特彼勒；22年宁德对标2060年；还有禾迈股份，IPO定价直接比董事长的心理价位翻了10倍，上市后再涨1.5倍，最高峰时买入门槛超过茅台，买2手就要26万。

别的咱不说，中车对标波音、中微对标英伟达，这是碳基生物能想出来的东西？没错，这就是A股这帮狗庄不但想而且干出来的事，过后看要多荒谬有多荒谬，但当时可是梦想越大、股票越贵。
注意，我并非鼓吹现在AI炒作合理的意思，相反我已经多次提示过风险，但情绪定价是没有根的：牛市不言顶、熊市不言底，情绪没有估值锚，一切都是赌，赌赢了AI革命，赌输了AI骗局，阳光底下没有新鲜事。
站在当下，看我上面提到的那些股票，跌了多少？有些还没跌完呢，进度条刚过了一小半，别急。梦想是很贵的，但最大的问题是：你根本不知道它到底有多贵，希望大家保持冷静，别太上头。
……
1. 沙特、阿联酋、科威特、阿尔及利亚等9个opec+成员国，意外宣布减产，从5月至今年底，每天减少石油产量166万桶。
也宣布将3月开始的减产持续到年底。
这是集体给美国上眼药啊，看你丫通胀怎么压下去。高盛已经将今年底的布伦特原油价格，从90美元/桶上调至95美元/桶，将24年底从97美元上调至100美元。
2. 耶伦参加国会听证会，直接抛出政府债务上限由31万亿提高到51万亿的新提案！有效期至2033年。
51万亿美元债务啥概念？假设美联储利率只有2%，每年光利息就超过了1万亿美元，比现在美国的军费还要高，你觉得到时候美国会还利息吗？有那钱不如直接扩充军备明抢更划算。
100美元的成本不到0.2美元，就可以从世界其他地方换回100美元的商品，如果货币总量增加70%而不贬值，那全世界都得被美国收割干净，中国现在的GDP都还不到20万亿美元。
美国已经疯了，估计未来3年，全球抛弃/脱钩美元的大趋势将快速推进，没办法，再依赖美元就等着连骨头都被吞进去吧。

人民币国际化、成为全球结算货币的进程必须加快，时不我待。
……
今天放量成交1.2万亿，两市共3283家上涨、1498家下跌，北上资金净流入5.8亿，看来有观望的资金进场接力主线。
互联网金融突然大涨，可能跟AI投顾的场景落地相关，不过这玩意早就有了，量化也算一种AI策略，应该是情绪扩散的结果，多看少动。

收起查看原文

赞(29) | 评论 (6) 2023-04-03 19:24 来自网站举报

平心静气复苏

3月市场表现不佳：上证跌0.21%，创业板跌1.22% 3月是极端割裂的“结构牛”行情，涝的涝死，旱的旱死，数字经济们天天吃席，其余板块天天挨打。选对方向做对主线？3月应该会有不错的收益；搞错板块？3月则大概是亏钱的，体验感不会好。于我自己而言，3月一直专注于数字经济，整...展开

3月市场表现不佳：上证跌0.21%，创业板跌1.22% 3月是极端割裂的“结构牛”行情，涝的涝死，旱的旱死，数字经济们天天吃席，其余板块天天挨打。
选对方向做对主线？3月应该会有不错的收益；搞错板块？3月则大概是亏钱的，体验感不会好。
于我自己而言，3月一直专注于数字经济，整体效果尚可。4月从目前来看，暂时没看到其余热点，预计还是得在数字经济里面深挖。收起

赞(3) | 评论 2023-04-03 04:51 来自网站举报

平心静气复苏

【水晶球牛人选股大赛372周参赛股】我的关注股：$信雅达(sh600571)$ 看好； $数字认证(sz300579)$ 看好。展开收起

赞(2) | 评论 2023-04-01 20:16 来自网站举报

平心静气复苏

【AI板块继续新高】
3月份PMI数据公布了，通缩的趋势正在蔓延。3月PMI为51.9%，虽然仍处于扩张区间，但环比下降0.7个pct。大、中、小型企业PMI分别为53.6％、50.3％和50.4％，低于上月0.1、1.7和0.8个pct，全线下滑。其中从业人员指数为49.7％，环比-0.5个pct，... 展开全文

收起查看原文

AI板块继续新高

3月份PMI数据公布了，通缩的趋势正在蔓延。

3月PMI为51.9%，虽然仍处于扩张区间，但环比下降0.7个pct。大、中、小型企业PMI分别为53.6％、50.3％和50.4％，低于上月0.1、1.7和0.8个pct，全线下滑。

其中从业人员指数为49.7％，环比-0.5个pct，表明制造类企业用工景气度重回收缩区间。

反映需求不足的企业占比超过55%，主要是出口疲软，3月新出口订单指数降至50.4%，环比降幅2个pct。

非制造业采购经理指数中：

新订单和商务活动指数分别为57.3%、58.2%，环比上升1.5、1.9个pct，说明房地产和服务业的的生产活动仍在复苏。

但销售价格指数仅为47.8％，环比下降3个pct，重回收缩区间，意味着有效需求不足，已经开始通缩，生产端都在内卷穷忙，赔本赚吆喝了属于是。

从业人员指数为49.2％，比上月下降1个pct，也跌回了收缩区间，表明非制造类企业用工景气度同样很差。分行业看，建筑业从业人员指数为51.3％，环比下降7.3个pct，服务业从业人员指数为48.8％，环比上升0.1个pct。

反映企业信心的业务活动预期指数为63.3％，环比下降1.6个pct，处于高位但信心下滑，合情合理：有订单有活干，但tm就是不挣钱。

企业利润越来越薄，工人工资越来越低，愿意干活的人越来越少，再这样持续下去，要么找不到干活的人，要么还不如停工划算，信心自然就下滑了。

总体而言，经济复苏压力山大：出口没啥指望，消费出现通缩的迹象，企业有活干但赚不到钱，1-2月工业企业利润下降22.9%，创近年来新高，如何才能实现5%的目标？一片迷茫。

目前市场的逻辑是：一季度就这样了，如果坚持5%的目标，肯定还会出台新的刺激政策，那就继续强预期-弱现实的走法，反正不到年底也无法证伪，赶紧抢先手才是正道。

炒A股一定要搞明白A股的套路：无法证伪的利好才是真利好，等到利好成真时，反而应该兑现走人，因为利好出尽，顺境反转。

举两个例子。

凯莱英：22年净利润33亿，同比+208.7%，但因为有辉瑞新冠药的大订单，业绩不可持续，顺境反转，股价直奔新低而去。

新希望：大幅下修业绩预告，22年由亏损4.1亿～6.1亿，下修为亏损13.1亿～15.1亿。

新五丰同样下修了业绩预告：22年由盈利800万～1200万，下修为亏损6000万～8000万。

今天新希望+2.9%，新五丰+6.8%，整个猪肉板块领涨两市。

为什么业绩暴雷还会涨？因为机构的逻辑是：业绩下修、资产计提说明能繁母猪的数量开始出现拐点，未来10个月生猪存栏量也会出现拐点，从而导致猪价反转，业绩进入上涨通道。

这种想法虽然无厘头，但人家手里有钱，短期也无法证伪，不服看戏就行了，要么理解要么压根不理，光打嘴炮喷没用，丝毫不影响机构坐庄的态度。

……

1. 据传阿里物流部门将在香港上市，对此菜鸟回应称尚无明确的规划和时间表。

不过京东确实准备把京东产发拆分出来，单独在香港上市。京东产发是做仓储物流开发运营的，拥有京东旗下所有自建的仓储物流设施。

OK，资本重新变得有序，又可以开始扩张了。

2. 腾讯正式发布“腾讯智影”：推出智影数字人、文本配音、文章转视频等AI创作工具。

其中智影数字人有点意思，创作者只需上传少量的图片、视频和音频素材，就能得到自己的数字人形象和定制音色，并自动生成视频。

受此影响，今天小咖腾讯怒涨1%，而A股的AI巨头们则谈笑风生：同花顺微涨17%，汤姆猫小涨8%，昆仑万维勉强摸20cm涨停，大华股份海底捞月10cm涨停。

前有诚迈科技收购OpenAI的豪言，今有昆仑万维灭掉腾讯的壮语，要论全球黑科技的领先程度，风景只A股一家独好。

在那帮基金经理的ppt里，谷歌已经派出3000名商业间谍偷师同花顺，而盖茨则带着OpenAI的CEO奥特曼，跪倒在昆仑万维门口，哀求帮自己训练模型，给多少钱都行，不为别的，就为学个技术混口饭吃。

3. 华为公告：自4月1日～9月30日期间，由孟晚舟担任轮值董事长。

任正非签发亲笔信，再次明确“华为不造车，5年有效”，并禁止任何“华为/HUAWEI”的logo出现在整车宣传和外观上，尤其不能使用“华为问界”、“HUAWEI AITO”等品牌。

赛力斯应声大跌，尾盘又拉起来一些，股价创近一年新低，这下没概念可蹭了，麻烦。

4. 康龙化成：公司实控人及一致行动人，拟减持2.1%公司股份；主要股东信中康成及其一致行动人，计划减持6%公司股份。

低位大额减持，这是要跑路的节奏，今天康龙化成跳空暴跌14%，股价创两年来的新低。

……
今天平量成交9533亿，两市共3435家上涨、1330家下跌，北上资金净流入16.8亿。
现在貌似除了AI和数字经济，资金也不知道该买啥，但AI缺乏业绩释放的预期，分歧极大，所以每天巨震，15%的振幅跟玩似的，普通人很难参与。
分支越炒越细，概念越炒越散，轮动越来越快，这通常是行情尾声的特点，大家要多注意风险。

收起查看原文

赞(14) | 评论 2023-03-31 15:56 来自网站举报

更多TA的关注(6)

更多TA的粉丝(826)

半导体大涨

AI大火开始离婚

新科技类继续大涨

AI板块继续新高