荣获三张卫星通信牌照的知与行科技内有大乾坤？

据美国摩根士丹利发布的《太空：投资“终极 疆域”》报告称，预计到2040年，全球太空经 济的价值将达到1万亿美元。预计卫星互联网将占市场增长的50%，在乐观的情况下将达到70%。 低轨卫星将促进全球算力资源的再分配。

当前算力主要分布于光纤节点城市和大城市，能源、空间成本均较高。随着骨干网和核心网上星，算力的分布将不再依赖光纤节点，算力资源将再分配，从而带来其他生产要素的再分配和新的商业模式的诞生。

2020年4月，国家首次将 卫星互联网 纳入“新基建”政策支持的重点方向。中国星链（G60和GW）未来规则1.3万低轨卫星，未来3-5年进入卫星发射井喷期，产业迎来历史级别的投资机会。

从国际市场对手来看，美国马斯克space x星链与中国卫星网络集团，苹果和中国华为模式将PK形成竞争发展的关系，共同角逐万亿级别的卫星市场。

中国卫星互联网（应用）将迎来爆发式发展，据SIA数据，2021年中国卫星互联网行业市场规模达到292.48亿元，预计2025年市场规模将达到446.92亿元。面对如此空前盛大的行业机遇，中国多个上市公司积极参与了卫星互联网应用落地，这其中包括拥有三张卫星通信增值业务牌照的重庆知与行物联科技公司。

重庆知与行物联科技有限公司（上市公司梅安森300275控股40%）

重庆知与行是专用通讯解决方案提供商，卫星通讯及流量服务商，集研发，生产、服务于一体的高科技企业，是国内唯一拥有三张卫星通信增值业务牌照的公司，同时具备在卫星零部件提供安本标准电源的企业，自研基于超材料和特殊算法制作的龙勃透镜,自主开发的卫星信号调制解调器是国内唯一一家高效低成本的卫星通信方案解决商。

1.低轨卫星时代来临：重庆知与行每年直面千亿级别的相控阵天线市场容量

重庆知与行的相控阵天线终端将取代传统抛物线天线：

公司独特核心相控阵天线，则无需机械转动，只通过遥控信号相位，就可以调整信号的方向来对准卫星，并可以实现一副天线支持 多颗星同时工作，非常适合中低轨卫星和高空平台通信， 同时相控阵天线还有天线厚度更薄、重量更小，可移动性强， 特殊排布的阵列，信号增益强，信号指向灵活迅速等优点。

重庆知与行的核心技术相控阵天线，反应速度（毫秒级）远快于用机械轴承的抛物面天线。

                                               

未来卫星天线的市场规模非常巨大，以每年更新换代2000颗卫星计算，KA、KU频段天线的市场规模接近一千万美元，相控阵天线市场总市场容量达数千亿。

单颗低轨通讯卫星的价值预计在未来一定程度放量后达到3000万元左右。

 

2.重庆知与行已推出了自己核心技术天线的平板卫星通讯融合终端产品，包含独特稀疏相控阵，聚能龙勃透镜，卫星调制解调器，4G/5G，WiFi等单元，知与行的卫星通信终端产品应用以下场景：

1，          高铁：高铁道路信号优化； 高铁车辆信号覆盖。

2，          高速公路:波速信号赋性，解决线型组网和信号 星形组网的衰减问题

3，          海洋船舶运输：稳定、低风阻、低重量的卫星通讯方案， 可实现整船、低成本、高可靠的信号覆盖

4，          矿山，钻 井平台：很多矿山、钻井平台分布在人烟罕至的地 方，我们可实现工作区域的低成本、高可 靠信号覆盖

5，          军用，应急等领域: 基于我们的高带宽、高可靠、高便携的特 征，可用于军工，应急、救灾等复杂场景

6，          电力巡检：搭配车载相控阵卫星通讯终端的皮卡+自研4G基站+适配通讯终端的巡检无人机；

 

3.梅安森（重庆知与行）已实现星上电源供货:

从公开信息上看，中国卫星星链大概申请1.3万颗低轨卫星，每颗星的使用寿命预计在7年左右，因此，除了要完成星链组网所需的1.3万颗卫星以外，每年大概还需要换代2000颗左右。

星上电源，总价值量也不小, 星上电源的单个价格量不大，单价10万以上甚至几十万，但是需要数量较多，基带、天线、星间链路和星上路由器等都需要电源。一颗星上需要十几甚至小几十个。

过去卫星少，星上电源更多是定制件，没有形成出货量大的品牌。梅安森在矿上本安标准的电源多年积累了自己核心技术和经验，本安标准要考虑高效率，低电磁泄露和电池屏蔽，以及做特殊的加固防爆和散热，和星上电源有一定的共通之处。

有可靠消息称中国星云第一批十颗实验星，其中八颗的基带和电源由重庆知与行独家供货，公司已经实现星上电源供货，这个消息小编后续将向上市公司得进一步求证给大家通报。

现在到了抗原检测盒的时代了

随着形势的变迁，曾经引起诸多争论的核酸检测，开始逐渐退潮。　　从投资的角度来说，核酸检测行业即将成为“牛夫人”。　　

新的“小甜甜”是谁？　　

抗原检测？　

和核酸检测需要集中处理不同，抗原检测盒可以自行检测并在较短的时间内出具结果。在欧美等很难做到全民核酸检测的国家，抗原检测盒非常流行。　　以中标美国“集采”的 九安医疗 为例，公司的抗原检测盒几乎全部出口，半年卖了220亿。　　

九安医疗美国子公司官网显示，2人份装iHealth试剂盒售价17.98美元(含配送费)。同款产品在京东上只卖10块人民币不到（24.9元5人份），果然是良心价......　　

美国上半年差不多使用了十几亿份抗原检测盒，由此可见，欧美虽然没有做全民核酸检测，但抗原检测并没有停，完全“躺平”的说法也是不准确的。　　

目前为止，国家药监局已批准35个新冠病毒抗原检测试剂产品。其中，包括广州万孚生物 、杭州奥泰生物 、深圳亚辉龙、热景生物等企业生产的24款抗原检测试剂盒(胶体金法)；北京金沃夫、杭州 奥泰生物、艾康生物等企业生产的8款抗原检测试剂盒(乳胶法)以及深圳华大因源、北京华科泰、深圳易瑞生物生产的新冠抗原检测试剂盒(荧光免疫层析法)。

　

荧光法需要仪器检测，居家监测比较方便的是胶体金法和乳胶法，但准确率相对于核酸检测略低一些，约为90%左右。　如下表：

　

结合各大网站，各个厂家生产的抗原检测盒1人份大多在5元以下，随着竞争的不断加剧和产能的逐渐爆发，价格有望继续下探。　　

 

1、九安医疗 002432　

作为抗原最火爆的“玩家”，爆了美国两个百亿大单后略有沉寂，有望回到国内继续开展。　　

2、万孚生物 300482　

作为目前电商销量最大的抗原产品，公司前三季度中，检测业务营收额几乎是上年同期的4倍。　　

3、奥泰生物 688606

杭州奥泰生物技术股份有限公司研发的新型冠状病毒（2019-nCoV）抗原检测试剂盒（乳胶法）被批准上市（国械注准20223400380），用于检测新型冠状病毒感染肺炎疑似人群鼻拭子样本中的新型冠状病毒N和S蛋白抗原检测。　

 4、热景生物 688068

热景生物和九安医疗类似，2022年前三季度，大半业务营收来自抗原检测，而公司的抗原检测业务也是以出口为主。　　

5、亚辉龙 688575　　

亚辉龙产品先后获得欧盟专业版及自测版CE证书、欧盟委员会新冠抗原白名单、意大利卫生部注册证、德国联邦药品和医疗器械机构（Bfarm）注册证、法国药品安全局（ANSM）新冠抗原自测白名单等。并入选了香港政府的首批推荐清单 　

 

都是火爆的不行的业务......

新晨科技300542：中阿及（CIPS）数字人民跨境支付龙头

1,新晨科技：跨境支付+金融信创

2022年6月2日公司在互动平台披露：作为核心产品贸易金融产品线的重要组成部分，公司跨境支付业务产品会配合贸易金融整体数字化转型、信创、业务自动化、智能化升级，在继续完善优化SWIFT、西联汇款、万事达等国际跨境支付途径、中国人民银行境内外币支付和跨境人民币支付支持基础上，拓展更多国际化和中国特色的支付途径。

2，新晨科技：区块链BaaS平台，并于2017年7月份正式上线多家银行间的区块链应用，至今已实施上线近10个金融领域的区块链应用。 

区块链BaaS平台是公司自主研发的区块链即服务的平台，可以帮助用户快速部署区块链系统，提供链码部署、区块链运行状态监控、配置和管理等服务。新晨科技于2016年开始致力于区块链技术的研究和应用，具备链应用（DApp）的快速实施能力，以及原生链平台、链上数据存储、加密算法（含国密和国密CA）、共识算法等链相关基础技术能力，拥有经过实践验证的自主知识产权区块链服务平台产品（BaaS平台）。在项目实施过程中，公司积累了一套行之有效的区块链应用实施方法论，可以帮助客户识别和规划适用于区块链的最佳应用场景，优化区块链项目业务和技术的架构，并快速形成可落地的解决方案。

公司持续加大对区块链底层技术研发，在新晨共识算法，隐私安全计算，NFT、容器化技术上均有较大进展，其中NFT和容器化技术已在某文创领域

3，新晨科技：国际结算及贸易融资系统：

基于成熟的国际结算及贸易融资产品，深入融合了新晨公司对国际结算及贸易融资业务的深刻理解及多年的金融行业实施经验。

系统全面覆盖银行国际结算及贸易融资业务、国内特色业务和同业代理业务，与SWIFT系统无缝连接，实现报文的自动清分清算、自动发送与转发、自动检验。系统可配置为集中、分散以及混合等多架构，支持总、分行独立业务处理及单证中心业务处理等多种业务处理模式，支持影像扫描数据与单证业务数据有效关联，实现扫描数据的安全存储，提供方便灵活的凭证、单据及报文打印功能及灵活定制银行所需的各类统计报表功能。

系统能够提供与中国人民银行（人民币跨境支付等）、国家外汇管理局（外汇收支申报、结售汇收支申报、资本项目、外债项目、金融资产负债申报等）等监管机构的监管系统接口对接及外币支付系统数据接口，实现接口数据自动提取、提供数据合法性校验及关联报表一致性校验，自动发送数据及接收反馈信息。、

注：文章不能作为买入的依据，实为逻辑挖掘分享！

高血压新诊断标准发布、降压药迎增长空间

近日，首部《中国高血压临床实践指南》发布。该指南由以心血管科和高血压为主的多领域专家研究制定，形成了针对高血压的44个关键临床问题和102条推荐意见。 其中，推荐将我国成人高血压诊断界值从收缩压大于等于140毫米汞柱和/或舒张压大于等于90毫米汞柱下调为收缩压大于等于130毫米汞柱和/或舒张压大于等于80毫米汞柱。

点评：医学专家指出，此次诊断标准的调整将有利于降低国内心脑血管病的发病风险，随之也会增加一群“高血压前期”患者。目前，针对高血压尚未有完 全治愈的办法，一般患者确诊后需要长期服用药物及时进行血压控制。

新《指南》发起人称，标准下调，将新增2亿多“患者”。患者人数增加，降压药市场将迎增长空间。

广州重庆率先启用抗原自测，有望取代免费核酸

昨天指数继续调整，市场成交量缩量到8000亿以内，但是投机情绪明显变好，市场医药（中药）叠加新冠疫苗、治疗、特效药、呼吸机出来扛起大旗，后疫情放开预期行情走到今天，疫情板块逐步凝聚了市场的共识，后面我们继续看好药、呼吸机和疫苗，以及后面大概率会取代核酸检测的抗原检测。

我们来看看全国疫情：

官方数据不用怀疑，看增加的数量就是揪心了。

我们再看看广东广州的疫情：

根据广州卫健委11月9日通报，11月8日，广州新增本土确诊病例91例，新增本土无症状感染者2546例。从11月1日到11月8日的数据来看，这些天单日新增感染者数量连续走高，11月5日破1000，11月7日破两千，8天时间累计过万，广州疫情仍处于高位。
广州市卫生健康委副主任、新闻发言人张屹在11月5日的广州市疫情防控新闻发布会上表示，当前，广州市正面临抗疫三年以来最复杂、最严峻的疫情，希望广大市民朋友，一定要了解当前形势，配合防控大局，合理安排工作生活，以实际行动支持当前防控措施。

11月9日17时，广州市人民政府疫情防控新闻发布会领导称，根据专家意见，海珠区从11月7日开始，在重点片区使用抗原检测，快速开展甄别，及时隔离转运阳性人员。“在此，也呼吁各位市民朋友，按照抗原检测工作指引，开展居家自测，落实检测结果反馈，做好废弃物处理。

同时广州海珠区还专门用发了抗原检测工作指引：

我们先来看看抗原检测产品的可孚医疗和广州本地抗疫先锋万孚生物：

一、万孚生物300482：新冠抗原自测试剂+广州本地股+业绩100%增长

公司的新冠抗原自测检测试剂（胶体金法）陆续通过德国、西班牙、意大利、葡萄牙、卢森堡、奥地利等国认证，并于6月初取得欧盟CE认证。其中，德国放开新冠自测产品筛查较早， NCBV市场扩张最为明显，公司在德国实现的新冠销售收入占比最大。在后疫情时代，新冠病毒大流行和常态化趋势改变了诊断的面貌，以抗原检测为代表的家庭自测诊断刷新了传统的诊断理念，升了分级诊疗的效率。目前万孚生物的检测产品已经覆盖欧洲、亚洲、拉美、中东的100多个国家和地区，公司在海内外积极拓展新冠业务，为全球抗疫持续贡献力量。

• 万孚生物:公司是国内唯一获得新冠抗原检测和新冠抗体检测双注册证的企业，牌照具有一定的稀缺性。



 

2，万孚生物：免疫胶体平台15分钟快速出结果+多款自测新冠抗原产品。







 

3，2022年第四季度受全国疫情数量增加，预计第四季度的新冠抗原检测试剂盒的需求显著上升，而且公司回复称新冠检测等产品收入不受集采的的重大影响。



4. 万孚生物受益于人民币贬值：11月2日公司互动回复，公司境外销售收入较多，2022年9月以来人民币贬值对出口企业相对有利，对公司利润增加有积极影响。



5，2022年公司业绩：万孚生物公司发布2022年三季报，收入为46.96亿元，同比增长87.32%；前三季度归母净利润为12.40亿元，同比增长97.67%；扣非净利润为11.79亿元，同比增长112.78%。

 

  二、可孚医疗301087新冠抗原自测试剂产品+呼吸机+猴痘、流感+医药电商

公司是一家专业从事医疗器械研发、生产、销售和服务的全生命周期个人健康管理领先企业。公司在国内设有40家子公司，376家分公司，同时建立了3个研发中心、5个生产基地，形成较为完善的研发、生产、营销及服务网络。

1,新冠抗原自测试剂产品：2020年披露，公司新品新型冠状病毒（2019-nCoV）抗体检测试剂盒（胶体金法）通过国家药监局应急审批，正式获得医疗器械注册证，成为首批正式获准上市的新冠病毒抗体现场快速检测试剂。






公司呼吸机产品:



2,猴痘+抗流感：公司在2022年5月、6月公告有甲型流感病毒核酸检测试剂盒产品、公司研制的猴痘病毒核酸检测试剂盒(荧光PCR法)获得欧盟CE证书。



3,公司目前已构建了大型电商平台、大型连锁药房、自营门店等相融合的立体式营销渠道。线上渠道方面，公司已完成主要包括天猫、京东、拼多多、唯品会、苏宁易购在内的国内主要第三方电商平台布局；线下方面，截至2022年上半年，公司已经拥有11家仓储大卖场、409家“健耳听力”助听器验配中心和14家“好护士”医疗器械零售门店，并与70多家连锁药店百强企业建立了业务合作，为全国20多万家药店提供商品和服务。公司通过线上线下融合，形成多样性、多内容、多维度和多触达点的新型经营形态。



 三、资料收集到后面，市场又传出第一批抗原试点除广州之外又增加了重庆，两个中高风险地区都开始先试了，而且很多人都免费领到了抗原检测盒，估计后面效果好，居家抗原自测就会全国推广，大概率是为了替代免费核酸做准备！




 注：此文旨在分享相关市场股票发展逻辑，不能做买入依据。

 

英唐智控：发布MEMS振镜产品 打破激光芯片“卡脖子”格局

11月4日，“逐梦同芯、英接未来”2022年英唐智控半导体产品发布会在上海浦东举办。大会上，英唐智控先后发布了日本光电类产品、MEMS振镜产品、功率器件产品等多个新产品，其中MEMS振镜产品应用广泛、需求强劲、技术突破企业不多而备受关注。英唐智控半导体事业群总裁孙磊表示：“电磁驱动型MEMS 振镜作为英唐智控本次推出的核心产品，广泛应用于汽车激光雷达、汽车HUD（抬头显示）、微投影仪、AR眼镜等多个领域，且目前已具有小批量生产条件。”

　　激光雷达已成为高等级智能驾驶汽车主要选择。根据麦姆斯咨询测算数据显示 ，随着汽车电子的高速发展，预计到2025年，全球激光雷达市场规模将上涨至108亿美元。记者了解到，目前，英唐智控的MEMS振镜主要应用于车用激光雷达的第一代产品已开启销售，第二代产品正在接受客户测试。

　　打破激光芯片“卡脖子”格局 造全产业链半导体IDM企业

　　电子科技大学、南方科技大学、闻泰科技、蔚来汽车、上汽大通等多位业内大咖莅临参与了本次盛会，产业内对于英唐智控的新品期待颇高。

　　英唐智控董事长胡庆周在大会现场表示 “英唐智控自2019年战略转型以来通过收购日本英唐微、参股上海芯石等已取得质的飞越，并且希望在未来3-5年内形成以电子元器件渠道分销为基础，半导体设计与制造为核心，集研发、制造及销售为一体的全产业链半导体IDM（指从设计、制造、封装测试到销售自有品牌IC都一手包办的半导体垂直整合型公司）企业集团。”

　　MEMS振镜属于一种光学MEMS执行器芯片，可以在驱动作用下对激光光束进行偏转、调制、开启闭合及相位控制。

　　在大会现场，英唐智控半导体事业群总裁孙磊也对公司的MEMS振镜新品进行了简单介绍，他表示，电磁驱动型MEMS 振镜作为英唐智控本次推出的核心产品，广泛应用于汽车激光雷达、汽车HUD、微投影仪、AR眼镜等多个领域，且目前已具有小批量生产条件。

　　当前，MEMS振镜的下游需求日渐走高，但国内具有MEMS振镜量产实力的企业不多，此前占据较大MEMS振镜市场的均是国外企业。

　　以MEMS振镜重要应用方向激光投影为例。近年来，激光投影由于更高清、使用寿命更长需求迅速上涨。

　　目前，占据激光投影成本超14%的光处理芯片以美国TI的DLP芯片为主，且DLP光阀解决方案的核心MEMS振镜则几乎被TI（德州仪器）垄断。在此情况下，英唐智控MEMS振镜的推出有望为行业带来变局。

　　核心产品已开启销售 激光雷达千亿蓝海待探索

　　据悉，英唐智控日本子公司英唐微技术一直专注于光电转换和图像处理的模拟IC和数字IC产品的研发生产，在MEMS振镜领域拥有非常丰富的研发经验，已形成了 14 项专利技术，并拥有6英寸晶圆器件产线。

　　目前，英唐智控的MEMS振镜主要应用于车用激光雷达的第一代产品已开启销售，第二代产品正在接受客户测试，激光雷达领域成为英唐智控进军新赛道的第一站。

　　激光雷达已成为高等级智能驾驶汽车主要选择，国内激光雷达技术自主发展具有着重要的战略意义。而MEMS振镜，则能够帮助激光雷达摆脱了笨重的马达、多棱镜等机械运动装置，减少了激光雷达的尺寸，从美观度、车载集成度多个角度为激光雷达“升级”。此外MEMS振镜的引入可以减少激光器和探测器数量，极大地降低成本。

　　根据麦姆斯咨询测算数据显示 ，随着汽车电子的高速发展，预计到2025年，全球激光雷达市场规模将上涨至108亿美元。

　　此外，激光显示方面的应用则是英唐智控MEMS振镜下一代产品的目标。近年来，消费者对于大屏显示体验感要求越来越高。色彩更好、可靠性更高、更低功耗的激光电视、激光投影等激光显示产品成为越来越多人的首选。

　　据了解， MEMS显示技术以卓越的图像质量而闻名，此前主要应用于数字影院。随着技术的发展，MEMS技术也可用于外形小巧且电池供电的设备。

　　目前，激光显示需求已开始成倍增长。据奥维云网（AVC）全渠道推总数据显示，2022年三季度，家用激光投影销量9.7万台，同比增长222%，销额6.3亿元，同比增长214%。根据168report市场数据，全球激光显示市场预计在2028达到195亿美元，年复合增长率为15.4%。

　　未来，随着越来越多利好政策的出台，MEMS振镜需求释放潜力将提速。今年8月1日起，深圳施行《深圳经济特区智能网联汽车管理条例》成为首座对L3级乃至更高级别自动驾驶放行的城市，激光雷达作为重要元器件必将迎来更快增长；此外，工信部在2021年就曾表示将按照“十四五”规划加大对激光显示产业的支持力度，科技部则将激光显示列为“新型显示与战略性电子材料”等“十四五”重点专项，政策鼓励助力激光显示产业发展。

　　新兴行业正在高速发展，在变革中寻找机会，令英唐智控成立20余年领先行业。市场与政策的双重驱动下，英唐智控必将在新兴行业的发展中贡献力量。

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万邦德002082:公司已形成中药、化药、医疗器械三大主营健康产业

2022年10月30日万邦德（002082）发布公告称公司于2022年10月27日接受机构调研。

　　具体内容如下：

　　问：公司“十四五”规划要实现50亿产值，中药、化药、医疗器械的占比分别为多少？

　　答：目前公司营收构成为中药、化药、医疗器械各占三分之一左右，根据公司医药大健康产业发展战略并重点发展中药产业规划，未来公司战略重点发展中药，化学药、医疗器械继续保持原有的发展思路。

　　问：公司石杉碱甲产品今年预计能实现多少销售收入？到2025年预计达到多少营收规模？公司如何去实现这个目标？

　　答：公司石杉碱甲注射液为国内独家剂型产品，该产品应用领域广泛，公司目前主要推广神经保护、术后认知功能改善等方面的临床应用。2021年石杉碱甲注射液销售金额1亿元左右，销量10万支左右，今年销量预计16万支左右。今年下半年开始，开展全国销售网络的布局，建设一支神经领域的专业化的销售队伍，未来三年重点开拓三甲医院，争取实现三级医疗机构覆盖1000家。目前公司医药板块营收以银杏叶滴丸为主，三年后，争取石杉碱甲注射液取代银杏叶滴丸成为公司医药板块创收核心产品

　　问：银杏叶滴丸今年销售预计如何？未来几年实现怎么样的目标？

　　答：银杏叶滴丸为公司核心产品，市场空间较大，具备10亿级营收的潜力，今年银杏叶滴丸因集采销售价格虽有一定程度下降，但有利于减轻患者用药负担，提高银杏叶滴丸的可及性、市场占有率，销量较去年大幅增加。

　　问：银杏叶滴丸在OTC市场占有率较低，请公司介绍下、未来在该市场的布局和计划？

　　答：公司于2021年开始建立了自营的OTC市场销售团队，目前该销售体系以K销售为主，目前覆盖的全国百强连锁有近50家，地方性连锁近300家，覆盖门店数超过7万家。银杏叶滴丸OTC市场规模为9亿元左右，目前公司占据的市场份额为5%左右，市场潜力巨大，公司将继续加强团队建设、市场开发，拓展OTC线上、线下渠道，力争到2025年OTC市场份额占比达到20%-25%。

　　问：公司银杏叶滴丸OTC市场门店覆盖率多少？

　　答：公司银杏叶滴丸OTC市场整个门店数7万家左右，相对于全国60多万家药店公司覆盖率为12%左右，处于较低水平，未来具有较大拓展空间。

　　问：公司在研产品石杉碱甲控释片、1类中药创新药理中消痞颗粒研发进度如何？

　　答：石杉碱甲控释片一期临床已经完成，2021年年底进入二期临床，今年上半年因疫情原因搁置，上个月已重新启动。理中消痞颗粒目前已开展一期临床相关准备工作，未来尚需要5年以上时间实现该产品上市。

　　问：公司间苯三酚注射液今年增长较快，增量较大的原因是什么？未来的发展规划如何？

　　答：解痉药物市场规模较大，一年约60亿的销售规模。公司间苯三酚注射液放量较快主要得益于1、重庆6+2集采联盟的成功中选，今年预计能实现1000万支以上的销售，2、公司间苯三酚注射液为国内首家通过一致性评价，对于非集采省份的准入提供了条件，非集采市场今年预计能实现700-800万支的销量。今年该产品市场份额预计能达到20%左右，从目前医疗机构的开发情况预计2-3年内市场份额能达到30%-35%。

　　问：公司除以上产品外，未来有哪些潜在的大品种？

　　答：公司借助原料药+制剂的优势逐步开拓现有产品，优先开发独家剂型的品种中药板块将优先开发痛经宁颗粒、新生化颗粒等产品。化药板块将优先开发复方盐酸利多卡因、丁溴东莨菪碱注射液、盐酸溴己新注射液品种。复方盐酸利多卡因虽为老品种产品，但2ml规格为公司独家剂型，预计明年实现上市，公司将作为大品种来培育盐酸溴己新注射液预计明年上市，公司现有盐酸溴己片新及原料药占据70%以上的市场份额，具有较强的竞争优势，公司将借助盐酸溴己新原料药+制剂的竞争优势，开拓注射液市场以实现增量。

　　问：公司收购康臣药业股权事项进展如何？

　　答：公司已聘请中介机构对康臣药业开展尽职调查工作，目前处于尽职调查后期阶段。

　　问：外延并购是公司发展重要途径之一，公司选择并购标的的标准是什么？

　　答：多年来，外延式并购是公司发展的战略之一，公司对外并购策略是在符合公司产业发展的基础上甄选优质企业。以收购康臣药业为例，公司发展战略为发展医药大健康产业并重点发展中药产业，打造自有中药品牌，康臣药业为老字号中药企业，尿毒清颗粒市场占有率排名第一，企业质地良好，公司经过多年发发展拥有1700多人的销售团队，其拥有62个中药品种，其中有20多个独家品种，未来发展空间较大。

　　因本次投资者调研活动采取电话会议形式，参会者无法签署调研承诺函。但在交流活动中，我公司严格遵守相关规定，保证信息披露真实、准确、及时、公平，没有发生未公开重大信息泄露等情况。

　　万邦德（002082）主营业务：医药制造、医疗器械大健康产业。

　　万邦德2022三季报显示，公司主营收入11.84亿元，同比下降8.65%；归母净利润1.48亿元，同比下降2.6%；扣非净利润1.14亿元，同比下降14.22%；其中2022年第三季度，公司单季度主营收入4.52亿元，同比上升23.25%；单季度归母净利润9020.71万元，同比上升125.45%；单季度扣非净利润6719.45万元，同比上升44.87%；负债率30.98%，投资收益53.5万元，财务费用1768.08万元，毛利率53.38%。

论MRNA路线为新冠病毒疫苗第四针可能性概率

沃森生物10月13号股东大会上，公司就非常看好吸入式疫苗，而且沃森也申请了相关专利，这个都可以查到的。
呼吸道病毒载体疫苗作为喷鼻或吸入剂型制作工艺没有什么难度，吸入式的优势在于通过口部吸入的方式，可使雾化后的疫苗经过呼吸道最终抵达肺部，在产生体液免疫和细胞免疫的同时，激发呼吸道黏膜免疫。

喷鼻或吸入剂型的优势及原理：

因为Omicron的传染性更强（RBD突变后与受体ACE2结合的能力增加了2.4倍）。与鼻黏膜上皮细胞结合能力更强，在肺部的复制能力较差，所以症状以上呼吸道感染为主。这也更突出了粘膜免疫的重要性。实际上，持续的疫情和病毒传播，是产生新的突变株的关键。

新冠病毒的受体蛋白ACE2在人体内广泛分布，主要存在于呼吸道、肠道、肾脏、心脏、睾丸，以及中枢神经系统中。呼吸道粘膜上的受体最先接触病毒，所以新冠的主要症状是呼吸道症状包括肺炎。新冠病毒突变株omicron在肺内的增殖能力下降，所以症状主要以上呼吸道为主。

要预防病毒感染，最有效的方法是在病毒进入细胞之前阻断它与受体的结合。目前市面上的疫苗包括mRNA疫苗、腺病毒疫苗、重组蛋白疫苗以及灭活疫苗能够诱导体液免疫（以血清中IgG为主）和细胞免疫反应，但对粘膜免疫的诱导能力较差。而粘膜免疫是防止病毒入侵细胞的第一道防线。粘膜免疫能有效在感染初始阶段防止病原体入侵粘膜，并在感染后期抑制病原体在体内复制，因此开发粘膜疫苗对于传染病的预防具有重要意义。

其中，鼻腔疫苗能诱导鼻相关淋巴组织（NALT）的免疫应答，产生分泌型IgA（sIgA），对预防呼吸道病原体感染有重要作用。此外，鼻腔疫苗还能诱导全身体液和细胞免疫应答，对机体提供更全面的保护。但是鼻腔中鼻黏液对抗原的稀释、纤毛对抗原的清除、以及鼻黏膜上皮细胞的屏障作用，会降低抗原的生物利用度，从而限制了鼻腔疫苗效力。吸入型疫苗也是诱导粘膜免疫的一个很好剂型。

沃森生物300142----沃森蓝鹊mRNA：

 

其实沃森蓝鹊这个疫苗，在前期就已经做了很多工作了，我认为这个速度算正常流程走通的速度，之所以沃森和艾博的给大家感觉都很慢，因为那时候是摸着石头过河，不仅仅是研发企业，连审批专家都需要学习进步，制定标准，同时需要有足够的实验数据，才能够推向市场。而沃森蓝鹊的广谱疫苗，在这一切轻车熟路的情况下，当然会更加顺利。二期数据是上次那个对照实验的序贯的数据，我记得10月份有网友在发布过，可以去看看。mRNA的速度优势可能还没体现，应该是最近国内疫情比较紧急，很多地方都瘫痪了，正如我4月份开始呼吁上高效疫苗，因为会有很多个上海，康希诺上了第四针吸入，蓝鹊进入第四针序贯，这个应该有一些紧急因素，至于未来的开放预期，也会随着疫苗技术的迭代，而增加信心。

灭活疫苗作这第四针的可能性概率已降到最低：

 

其实我们在之前就已经了解到了第四针灭活疫苗是不可能了，所以现在市场预期是康希诺的吸入式、智飞的重组、沃森的mRNA和重组蛋白、以及其他厂家的mRNA新冠疫苗。

我认为康希诺现在已经在上海和江苏开始陆续接种了，这个有点像当时康希诺最早上市的一针Ad5-nCoV克威莎，当时21年上市后，给康希诺的公司营收和净利润带来飙升，实现营收43亿元，净利润实现19.14亿元，康希诺也因此成为科创板首个“摘U”的生物科技公司。

所以这也是最近市场看到康希诺吸入用Ad5-nCoV克威莎雾优，同样存在第四针加强免疫预期，有望在2023年实现业绩大增，叠加公司股价从高位800元下跌至110，这也是最近疯狂涨的原因之一，这个市场从来不缺资金，缺的是预期和情绪。

赊店老酒即将借壳上市，独家揭秘森霸传感的净壳逻辑

习酒之贵绳股份借壳？

2021年，习酒实现营业收入155.8亿元；6年时间，其营收翻了十倍，复合年增长率高达47%。有券商机构通过相关数据计算表示，按照目前白酒行业估值水平，习酒作为第二大酱香白酒企业，一旦上市，市值可能在3000亿元左右。如果上市，这一市值与泸州老窖、山西汾酒等白酒上市公司同属白酒板块市值的第二梯队。

贵绳股份作为贵州省国资委一个旗下控股公司，主营钢丝和钢丝绳，自从7月份传出习酒借壳市场绯闻之后股价从13元涨到今天29.5元，期间公司不断澄清借壳传闻仍然无法阻止股价疯狂上涨，这欲为何？

白酒，大家都知道茅台酒的品牌号召力，茅台是酱酒行业的标杆，而且业绩是一直好， 无论是中国经济面如何地差，或面临通货膨胀，白酒仍然有较好现金流和稳定的增长空间，这也许是世界上少有具有中国特色板块，这也是众多机构喜欢抱团白酒的重要原因。

白酒类上市宛如登天之难

前有郎酒、国台酒业，已经做过IPO尝试，后有肆拾玖坊蓄势待发，在白酒领域，自2016年金徽酒通过递表实现IPO后，截至目前尚未有一家白酒公司成功IPO实现上市。仅在2021年，上海贵酒(岩石股份)通过重大资产重组的形式实现上市，成为第19家白酒上市公司。或基于此，业内对于酒企上市变得格外敏感。

或许不能难看出，白酒上市也许只有一条路，而且这条路也不止一个公司在尝试地走，近几年，中锐股份进军酱酒、西凤洒借壳、红星二锅头借壳大豪科技，怡亚通曲线进军白酒，最近朗酒的群兴玩具等，这些不断上演山鸡变凤凰的经典故事，题材够大，想像空间大，故事多讲几遍，至于成不成功能不能借到壳无所谓，关健能让二级市场参与者享受到巨额的利润。所以，市场所有人对泛白酒板块格外热衷，格外青睐。

赊店老酒注入森霸传感？

赊店老酒基本资料：

赊店老酒官网显示，具有年产饮料酒5万吨的生产能力，主要产品为赊店青花瓷系列、元青花洞藏年份系列，主要市场分布在以郑州、开封、洛阳为主的河南各市县及省外20多个省市地区。

中国酒类品牌价值200强研究报告中，赊店老酒以品牌价值266.32亿元位列全国白酒第40位、河南白酒第一位。到“十四五”末，销售收入达到百亿元，跻身全国白酒50强企业。

首先，河南省政府大力政策支持，决心立下上市时间表：

近日，据河南省工业和信息化厅消息，《河南省酒业振兴发展行动方案(2022-2025年)》正式印发。《方案》提出，到2025年，河南省产白酒规模力争达到260亿元。重点酒企仰韶酒业力争突破100亿元，赊店老酒力争到50亿元，洛阳杜康力争达到40亿元。支持赊店老酒、金星啤酒上市。

其次，无独不成偶的是一家河南上市公司300701森霸传感的实际控制人单森林，同时也是赊店老酒的大股东，董事长。

根据两个公司公开资料显示, 赊店老酒与森霸传感的关联人物不仅仅只有单森林，还有单颖、张慧、马桂林等，这三人均同时在这两家公司中担任要职，而且更重要的是这四人所占赊店老酒的股份比例分别为40.4312%、18%、10.7197%以及5.354%，一共为74.5049%，对赊店老酒是绝对控股的地位。

再者，我们看看300701森霸传感公司的业绩和最近几年的经营情况：

公司主营业务为光电传感器的研发、设计、生产、销售及服务，主要产品包括热释电红外传感器系列和可见光传感器系列两大类。

森霸传感自上市以来业绩表现平平，成长能力在行业中排第79名，毛利率逐年下降，净资产为2.72元，净资产增长率仅为2.89%，前十名大股东机构投资者较少，从这些指标来看公司应该是属于优质“壳”资源。

再次，两者之间不可能存在同业竞争的问题，相反更有利公司的发展：

一家经营白酒的公司和一家专业传感器公司，从行业来看，是不存在同业竞争问题，而且白酒贡献的毛利也是稳定的，重组新增业务板块对公司的发展构成重大利好的。

最后，上文已提到过现在白酒行业IPO是不太可能，白酒企业现阶段这不是国家要大力需要发展的行业，或许现金收购一个白酒资产或以重组方式收购是目前最佳上市途径：现金收购及配套定增股份吸收新业务

现金收购可能 ，公司实控人减持为现金筹备中？

对于赊店老酒和森霸传感是同一控股的大股东来说，特别是森霸传感，最近在二级市场动作频频，6月底由公司实控人单森林控制的赣州盈贝投资发展有限公司减持了公司近1.08%股份。按照6月初公告赣州盈贝投资发展减持公告公司至少要减持4%（占总股本），减持金额在2.5亿元。

全部减持后，并不影响单森林对公司实质控制权。

 

公司定增股份收购可能：

森霸传感目前60亿左右市值 ，按监管层对定增金额不能超过股本的30%来，即使不能超过18亿。而对营收50亿（2025河南省政府豫酒目标）赊店老酒无法收购，或要想实现收购，至少公司股价要推升到20-30元后，这也是目前增发重组条件中剩余唯一还不具备的条件。

结局猜想：

市场传闻赊店老酒注入森霸传感，从公司最近种种动作来看，是否存在可能性，这或许给市场留下悬念，作为投资者在消息不确定时，股价也许犹豫中不断上涨，像贵绳股份那般。唯有向上走势才能说明一切推测是否正确的重要依据，请大家也拭目以待后续的进一步发展。

高锰铁锂电池量产在即

通过材料和结构的组合式创新，中国企业正在引领全球动力电池产业的新一轮技术变革。

2022世界新能源汽车大会上，中创新航对外正式发布了OS高锰铁锂电池，成为其面向TWh时代又一创新产品。

高工锂电了解到，该电池基于高锰铁锂材料的底层创新，结合此前发布的One-Stop极简电池技术，同时在系统层级搭载了最新的TPP2.0技术，最终实现了成本、安全、续航、维护、回收等各个维度的全新突破。

OS高锰铁锂电池推出的背后，与中创新航过去几年在电池材料和结构领域的持续创新密不可分。

高锰化已成为动力电池材料体系的重要演化路径之一，而中创新航在高锰化的探索和布局上行动最早，也是最先实现产业化的企业。

早在2014年，中创新航就在全球范围率先实现锰铁锂三元长寿命高安全电池量产交付。2016年，通过三元高锰化进一步实现高电压、高安全三元核心技术突破。

在电池结构技术迭代中，高集成、高安全、低成本、高效制造成为产业界一致共识，中创新航在该领域同样先行一步。

2021年世界新能源汽车大会上，中创新航正式对外发布了One-Stop电池平台技术，这是其基于第一性原理，对电芯结构和工艺制造技术进行重构，是继圆柱、软包、方形之后的第四种封装形式，拥有更高的能量密度，更高的制造效率，以及更高的空间利用率。

经过一年多时间的努力，目前，One-Stop电池平台已经完成中试，当前正在搭载中创新航的配套的车型进行可靠性试验。

中创新航董事长刘静瑜提出，新能源产业的可持续发展，必须要实现能量与资源、能量与安全的极致平衡，实现设计与制造的高度融合。


高工锂电分析认为，OS高锰铁锂电池的推出，就是中创新航遵循上述核心理念所打造的核心产品，也将成为当前产业背景面向TWh时代引领行业的重要产品。

触达用户核心需求 OS高锰铁锂电池技术解读

随着电动化渗透率不断提升，如何满足需求侧对于动力电池诉求，是动力电池企业进行产品开发时必须考量的因素。

基于此，中创新航对于现阶段用户的核心需求做了深入分析：第一层是安全，是最为基础的要求，第二层是经济性，这包含了一次购买成本、使用成本、售后及维护成本等三个方面，第三层是性能体验，包含了补能效率、加速度、续航、NVH等，第四层是环保。

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中创新航副总裁谢秋表示，通过一系列底层创新，中创新航的OS高锰铁锂电池可以解决电动汽车用户对于动力电池的多重需求。

在安全性上，OS高锰铁锂电池基于TPP2.0的热电分离技术，进一步提升了系统安全的鲁棒性（Robustness）。

TPP2.0技术采用行业首创热电分离设计，让热失控泄压空间与电气空间有效分割，避免喷发物造成高压电器短路，而空间整合后离地间隙更大，底部磕碰概率更小，安全性能更高。

在经济性上，OS高锰铁锂电池一方面可以大幅降低锂的使用，以更低的材料体系电池覆盖更多的电动车型，从而降低一次性采购成本。

另一方面，基于OS高锰铁锂电池在系统层级的优化设计，可以实现更为便捷和低成本的维护和更换，可以使售后维护成本下降75%。

而这背后，是中创新航从材料、电极到系统层级的一系列底层创新。

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在材料层级，高锰铁锂电池的正极材料突破橄榄石磷酸盐体系能量密度上限，通过强极化阳离子体相均质掺杂，构筑多维高速导锂通道，锰元素径向梯度设计和“零”活性超导电界面设计，联袂构筑超稳定导锂界面。能量密度相比磷酸铁锂电池，可提升10%以上，同时，对于锂的使用量可下降15%。

在电极层级，运用孔隙微结构量化设计技术，完美兼顾高压实和高离子，打通双核心。电解液多级成膜及高效修复技术，实现电芯寿命本质突破。基于此，中创新航的高锰铁锂电池寿命可以达到2500次的循环，可实现高温循环寿命提升114%。

在电芯结构上，高锰铁锂电池将基于中创新航的One-Stop电池技术来设计和制造，通过众多原创技术，包括超薄壳壁，多维壳体成型，多功能复合封装、一体桥接电连接，高剪切外绝缘，原位无尘装配集成等技术，可以使结构重量降低了40%，零部件数量减少了25%，生产效率提升了100%。


在系统结构层级，中创新航创新性的实现空间整合，运用底部防撞空间与泄压空间二合一，热管理装置与箱盖高度集成的设计，减少公摊空间，逆向空间利用率提升7%。

在性能实现上，中创新航的OS高锰铁锂电池系统能量密度可达180Wh/kg,以更高的能量密度支持电动汽车达到700km续航，覆盖更大范围的车型，可同时充电和换电两种模式。

与此同时，相比其它技术路线，中创新航的OS高锰铁锂电池还能够实现更高的回收效率，通过电池材料高效再生利用推动动力电池可持续发展。

OS高锰铁锂电池看动力电池产业趋势

以中创新航发布的OS高锰铁锂电池作为观察窗口，高工锂电认为，全球动力电池领域的发展正在呈现出新的趋势：


一是，面向TWh时代，动力电池产业要更加重视发展的可持续性。


2021年以来，供需错配导致产业链矛盾丛生，堵点、卡点、断点制约频出，这一方面倒逼上下游企业去构建构建安全可控、更具韧性、可持续性、融合协同的新型供应链体系。

另一方面，则推动头部企业站在更高的维度，系统性的重新思考新能源产业的发展：一定要基于资源供给、技术、制造等多个维度系统性的提出产业发展的方略。

在此背景下，中创新航提出的创新发展理念就可以作为未来产业健康发展的重要参考。

中创新航董事长刘静瑜认为，新能源产业的可持续发展，必须要实现能量与资源、能量与安全的极致平衡，实现设计与制造的高度融合。

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二是，从技术演化上看，基于高锰化的磷酸盐体系电池，正在成为动力电池技术演化的重要方向，在此背景下，磷酸盐体系电池将成为未来市场份额占比最高的电池体系。


高工锂电获悉，除了中创新航之外，包括宁德时代、比亚迪、国轩高科、蜂巢能源、星恒电源、瑞浦兰钧等主流动力电池企业都在加大部署磷酸锰铁锂电池的布局。

从国内外车企的配套和选择来看，无论是特斯拉、大众等国际品牌，还是蔚来、理想等新势力品牌，亦或是吉利、长城等自主品牌都在加大导入磷酸锰铁锂电池的配套应用。

基于安全、成本、性能、回收等多方面的考量，再加上电池技术的持续迭代，预计高锰化的磷酸盐体系电池将占据更大的市场份额。

而对于中创新航推出的OS高锰铁锂电池，其不仅在电池材料体系上实现领跑，同时基于One-Stop电池平台极简化的设计和高效的制造，将助力中创新航在该领域快速扩大市场应用，提升市场份额。



三是，从全球竞争看，动力电池企业技术的竞争开始向组合式、系统性、持续性转变，这对于企业提出更大的挑战。

面向新周期，全球新能源汽车市场的多样性和复杂性正在驱动动力电池技术路线向多元化发展，这意味着，电池技术创新要从材料、结构等层面做整体优化升级，通过产品的多元化满足市场需求。

在此背景下，动力电池领域技术竞争已经不再是单一的产品或者技术较量，而是在技术和产品组合式、系统性、持续性的创新及产业化落地能力的较量。

作为头部动力电池企业，过去几年，中创新航正在通过多元化的技术创新持续推动行业前进。

图
除了此次发布的OS高锰铁锂电池，中创新航还将陆续发布350wh/kg的高镍多元电池、4C快充电池，6C快充圆柱电池以及400wh/kg的半固态电池、全固态电池、锂硫电池等新型体系电池。

一系列产品和技术的推出，释放出的信号在于：无论是在材料体系还是结构体系，中创新航都正在以“全球领先、全球首创和全球独创”的技术与产品引领全球动力电池的发展。

以此为视角，站在全球电池竞逐的大视野下，中创新航所具备的原始级、系统化、多元化、持续化创新能力正在展现出极强的增长后劲，也将助力其在全球动力电池市场的竞争中不断构筑自身竞争“护城河”。

声明：本文章属高工锂电原创

海印股份000861，绿色建筑+光伏+储能+锂电池回收+充电桩+低价股

工业和信息化部、国家发展改革委、生态环境部三部门印发的《工业领域碳达峰实施方案》（下称《方案》）2022年8月1日正式公开。
《方案》中提及“新能源汽车”多达7次，包括要求大力推广节能与新能源汽车，提高城市公交、出租汽车、邮政快递、环卫、城市物流配送等领域新能源汽车比例，提升新能源汽车个人消费比例，推动新能源汽车动力电池回收利用体系建设等。
新能源汽车已经成为名副其实的“赛道产业”。7月19日交通运输部部长李小鹏主持召开部务会，审议《加快推进公路沿线充电基础设施建设行动方案》，要求加快推进公路沿线充电基础设施建设，并指出解决新能源汽车充电难题的重要举措，是激发新能源汽车消费潜力的具体行动。

《方案》提出，加大交通运输领域绿色低碳产品供给。大力推广节能与新能源汽车，强化整车集成技术创新，提高新能源汽车产业集中度。提高城市公交、出租汽车、邮政快递、环卫、城市物流配送等领域新能源汽车比例，提升新能源汽车个人消费比例。开展电动重卡、氢燃料汽车研发及示范应用。加快充电桩建设及换电模式创新，构建便利高效适度超前的充电网络体系。对标国际领先标准，制修订汽车节能减排标准。到2030年，当年新增新能源、清洁能源动力的交通工具比例达到40%左右，乘用车和商用车新车二氧化碳排放强度分别比2020年下降25%和20%以上。

商务部等17部门近日印发的《关于搞活汽车流通 扩大汽车消费若干措施的通知》也明确提出，支持新能源汽车购买使用，积极支持充电设施建设等。与此同时，地方政府也在加快充电设施建设。
方案》还提出了重点行业达峰行动、绿色低碳产品供给提升行动两大行动。其中，对新能源汽车发展作出了明确部署。

海印股份000861，绿色建筑+光伏+储能+锂电池回收+充电桩+低价股

1. 屋顶分布式光伏：海印股份与国电投广东公司签署合作协议：

2022年5月，公司与国家电投集团广东电力有限公司签署《合作协议》，双方利用各自优势，开展风、光、储新能源项目及综合智慧能源项目合作，拟在广州、江门、珠海、韶关等区域投资集中式光伏200MW、屋顶分布式光伏50MW等项目。

2. 海印蔚蓝：充电桩运营+物流城配“

广州海印蔚蓝新能源科技有限公司（简称“海印蔚蓝”）为公司全资子公司，作为公司的“新能源汽车运营基础设施平台”，主要针对共享汽车、网约车、物流车B端运营商等提供汽车租赁、充电等综合服务。充电桩运营方面，海印蔚蓝已在广州的海印中心、壬丰大厦、中大轻纺交易园等多地建设有12个充电站点。新能源车主可以通过公司“海印充电”APP或使用充电服务。目前，海印蔚蓝正推进与开迈斯新能源在充电业务环节的战略合作，下一阶段将对公司现有充电站点进行升级改造并充分发挥双方的资源优势，在广州辖区内合作共建新充电站。

充电桩业务2020年实现营业收入32.85万元。物流城配方面，海印蔚蓝通过名下超300台新能源物流车为易久批、顺丰等企业提供物流城配车辆租赁服务；通过海印蔚蓝子公司广州市通易物流有限公司开展物流配送业务。物流城配业务2020年实现营业收入1259.54万元。

3.建筑节能、绿色建筑

2022年3月15日公司在互动平台披露：公司已与国电投海晟新能源签署合作框架协议，未来双方将在光伏发电、储能发电、建筑节能、能源监测和智能物流等重点领域展开深度合作。

4. 低碳生态示范园区

公司与国电投海晟新能源签署合作框架协议2022年3月，公司全资子公司广州海印蔚蓝新能源科技有限公司（简称“海印蔚蓝”）与国电投海晟（广东）新能源发展有限公司（简称“国电投海晟新能源”）签署《合作框架协议》。双方拟在新能源发电、储能、充电桩、售电、能源托管、综合能效提升、区域集中供能一体化业务等方面展开广泛的合作，重点开发海印股份所属物业及行业的新能源项目开发建设，以起到示范、辐射和带动的作用，为行业打造低碳生态示范园区建设提供实践经验参考和借鉴。

5，锂电池废料回收，持江苏奥盛新能源10.71%股权。

公司已与江苏奥盛新能源有限公司（简称“江苏奥盛新能源”）及其原股东达成投资意向。公司拟以增资扩股的方式向江苏奥盛新能源投资3,000万元人民币，完成投资后，公司将持有其10.714286%的股权。江苏奥盛新能源的主营业务为磷酸铁锂和储能电源PACK的研发、生产和销售。江苏奥盛新能源的“锂电池废料回收、梯次利用及锂电池PACK项目”已取得《江苏省投资项目备案证》（备案证号：睢行审投资备【2021】663号），目前该项目还在投资建设期。

以上资料来自公开信息收集，本文为逻辑分享为目的，不作荐股。

机器人板块最新最强风口，上车低位股正宗概念股

今日，受全球人形机器人市场空间庞大消息影响，机器人概念28只涨停，龙头巨轮智能6连板

 特斯拉（中国）在其官方抖音号上发布一条时长31秒的视频。视频标题为《特斯拉“绝密”造人计划》，对其人形机器人产品进行了介绍，此前曾有消息称特斯拉人形机器人9月将正式发布。有分析认为，如果将视野拓宽至广泛的应用、零部件、软件、算法算力、能源，那么拥有“人工智能”的机器，将撑起一个百万亿级的新兴产业。此外在周末刚刚落下帷幕的第六届世界智能大会上，也传出有关人工智能的行业预测，会上专家预计2021年中国人工智能核心产业规模达1998亿元，预计2026年将超过6000亿元，年复合增长率达24.8%。

这极大的刺激了国内的机器人产业和智能制造，市场资金猛干的方向就是我们的方向，现在市场最火的就是机器人方向。

分享几个低位正宗逻辑的机器人票：

1， 远方信息  机器人+光伏+新能源汽车检测

其实远方信息这票应该更名为远方智能，才能更好的体现公司的定位，希望公司能理解投资者的心声。

 现在的市场上，机器人、光伏、新能源汽车三大主流热点远方信息全部都有，还是创业板，还在低位，太值得关注了。

 

• a,机器人




• 公司互动实锤：公司有自主研发的智能光电检测机器人产品






以下是三款公司的机器人的产品

 





 

 来看看公司机器人在汽车等方面的具体应用

 

 公司在展会上对特斯拉的测试




 公司提供汽车电子 EMC 及电测综合解决方案

随着新能源技术的不断发展，以节能、环保、智能、安全为主导的新能源汽车，已成为目前汽车行业的一个重要发展趋势。为提升新能源汽车的性能，强化可靠性及安全保障，相关的标准和法规制度对整车性能及关键零部件的技术要求日益提高。

 

B,公司的产品应用于新能源汽车、光伏、风电、充电桩。

 



 



 

2,华明装备（002270）机器人+光伏（同花顺还未加光伏概念，与全球领先光伏企业合作）

 公司“双机器人等离子切割装备研发”项目将机器人技术、数控技术、等离子切割技术有机结合，采用两个五自由度机器人并行排列同时参与切割过程，能够完成复杂形状工件的三维切割；研发的磁力吸盘上料以及自动翻转机构、三维检测与补偿技术等。



公司TRW150智能塔脚机器人焊接生产线，采用“双目激光视觉系统”和“智能化焊接控制模块”，可自动生成焊接程序，无需人工示教；变位机将工件自动变位至最佳焊接位置，提高焊接质量；可实现多品种、小批量的自动化焊接，提高生产效率；改善工人劳动环境，降低劳动强度



 



 

公司6月22日最新公告，与英利能源发展有限公司签订战略合作，加强光伏领域的深度合作。

 





 合同签了，钱也付了。

 



对于这个合作协议，有两点特别要注意：

合作方英利能源发展有限公司是全球领先的光伏新能源企业，光伏建筑一体化领域的全球领导者，致力于为用户提供清洁能源整体解决方案 目前，公司依托自有的“光伏材料与技术国家重点实验室”、“国家能源光伏技术重点实验室”等5个国家级研发平台，累计研发出九代光伏建筑一体化（BIPV）应用产品，形成涵盖光伏组件和配套材料制造、电站开发建设运营、光伏+产品推广等完整的产业链。

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• 二、加强在光伏技术领域的深度合作，而且还要打造国外的美洲和欧洲的光伏电站项目。这对于公司的业绩和未来的发展完全是不可估量的影响。




•  3,酷特智能（300840）机器人概念、工信部、中国互联网协会指定的智能制造的学习、培训基地.







 

 



机器人产业的兴起很大程度上离不开工业智能化，酷特智能是国内智能制造的领先企业，被工信部、中国互联网协会指定为工业大数据与智能制造的学习、培训基地。

 在智能制造方面获得国家级的荣誉。

  

 

 

 

公司互动：公司的优势就是智能制造

 

 

 

此系公开资料收集整理，不作推荐

 

002125湘潭电化 当前估值几个思考！

湘潭电化基本面情况：

一，公司主营锰，自己有锰矿，自供自足100%无需依靠他人，主营产品锰化合物（二氧化锰），二氧化锰主要用于新能源锂电池，一次性干电池，化学储能电池，二轮电动车电池。

二，公司投资湖南裕能新能源电池材料股份有限公司，占8.47%，目前湖南裕能已通过创业板发审委审核，按流程三个月左右会在排队IPO上市。湖南裕能大股东分别湘潭电化大股东——湘潭集团13.48%，二股东为宁德时代10.53%，三股东湘潭电化（本公司）占８.74%，第五股东为比亚迪占5.27%。公司背靠中国最大电动车电池巨头宁德时代和比亚迪公司，公司主营磷酸铁锂，电池正极材料 ，三元材料、储能电池等领域。

湖南裕能的磷酸铁锂在产量几乎未来三-五年无法满足二股东和四股东。湖南裕能未来3-5年的业绩几乎锁定。

 

湘潭电化公司具体细分估计与逻辑如下：

①公司是全球电解二氧化锰行业的绝对龙头，产能占国内35%以上，占世界25%以上，行业来看考虑三元和磷酸铁锂的高成本，锰系电池将成为最佳选择！考虑目前来自电动自行车铅酸电池的年新增装机量、老旧电池的替换市场需求，特别是全国各大城市放开对二轮电动车禁令，以及低速四轮电动车、物流车等对锰酸锂电池的新增需求，锰酸锂电池将是目前市场的10倍以上空间！湘潭电化是一家锰矿-电解二氧化锰-锰酸锂正极材料产业一体化企业。

公司受益全国今年锰协会倡导，减产稳价政策，今年是上半年电解锰价格平稳，下半受产能减少，受宏观政策考虑通胀影响，电解锰涨价趋势有望形成。

 

②公司储能电池前景光明：2025年，VFB装机容量在大约为3-4GW。国家发改委、国家能源局2021年7月正式印发《关于加快推动新型储能发展的指导意见》，明确到2025年新型储能装机规模达30GW以上，未来五年将实现新型储能从商业化初期向规模化转变，到2030年实现新型储能全面市场化发展。作为中国第一的储能电池商宁德时代，公司的锰酸锂型电池正是储能电池，成本和安全性、效率等最佳选择，背靠宁德时代，公司储能电池发展前景可期。

 

③湘潭电化目前估值思考：

A,2022年公司扣非第一季度利润为1.38亿，主要来自主营型业务的增长，去年全年利润为2.38亿元，按照第一季度主营业务测算，第二季度至少包括2亿利润，按此测算全年湘潭电公司本身应该全部超过5亿利润。

B,从公开资料来看，今年湖南裕能公司第一季度利润11亿，湖南裕能主营产品为磷酸铁锂，正级材料等电池材料供应不及求，从中汽协的中国本土品牌今年新源汽车销售火爆，保守估算全年利润应该超过60亿，按照权益法来计算长期股权投资给湘潭带来的收益约在5亿左右。

C，湖南裕能在创业板上市在即，按中国新能源汽车电池龙头企业，宁德时代，比亚迪，亿纬锂能等公司目前的平均市盈率来看均在80倍左右，预计湖南裕能上市最低在市盈率50倍，上市后应该对应值能2000-3000亿之间，湘潭电化公司对应股权估值应为： 2500亿（取中间数X8.47%）=211亿。当然只是长期股权投资对应公允估值。

 

估值思考：按以上保守测算，湘潭电化今年全年利润应该超过10亿元，湘潭电化本身目前总市值仅为105亿元，同时得益湖南裕能上市带来股权价值重新估算，应该至少再造一个湘潭电化公司达到200亿市值，对应公司股价应该为30元左右。公司同时得中国得益新能源电动汽车占用率逐年提升（目前10%到2025年达到25%），湘潭电化公司至少3-5年内锁定高业绩。

 

以上内容来是上市公开资料，笔者加于模型测算，不作投资建议，意在逻辑分享，谢谢大家！

力合科创（002243）深圳大数据+深圳创投主业+香港周年庆+锂电池+国资控股

突发重磅国家最高会议推进大数据建设，国资大数据迎来大风口

今天重点谈谈大数据、创投、香港周年庆这三方面最新的消息

一、今天的新闻联播对深改会推进大数据建设进行了大篇幅报道。

近期，深圳市数字政府和智慧城市“十四五”规划发布，直接利好深圳的大数据公司

       

    

   

二、全面注册制已经越来越近了，直接利好创投。

 

 

目前，我们的注册制只在创业板和科创板实行，全面注册制就是在两市所有板块实施注册制。

直接利好的板块就是券商、创投。

券商是因为业务变多了；创投则是因为打通了退出的通道。

 

深圳打造创投之都

                                             

其他城市也有创投的计划。

 

 

 

 

 

三、“七一”将至 香港庆回归气氛渐浓，深（深圳）港（香港）合作接硕果。

 

 

 

深圳和香港联系是最紧密的，是第一无二的。

 

 

力合科创（002243）深圳大数据+深圳创投主业+香港周年庆+锂电池+国资控股

 

一、深圳大数据产业新标杆——力合报业大数据中心

 

 

 

 

  

深圳市数字政府和智慧城市“十四五”规划发布，公司在这块上优势明显。

 

二、 创投主业

力合科创早期是由深圳清华大学研究院发起设立的一家创投公司，主要为清华研究院的科研项目及研发团队提供孵化资金。经过多年的发展后，力合科创股权结构变更为深圳清华大学研究院和深圳国资各占50%，业务模式也基于最开始的创投业务之上孵化出创新基地平台服务、科技创新运营服务。2019年深圳国资旗下的通产丽星（002243.SZ）以发行股份的方式装入力合科创100%股权，成功通过证监会审核实现上市。

力合创投是公司的全资子公司。

  

 

 

5月30日，投中网发布2021年度榜单，力合科创全资子公司力合创投荣获“投中2021年度中国最佳创业投资机构TOP100”；力合科创孵化项目睿思芯科、芯长征微电子荣获“2021年度中国半导体与集成电路产业最佳投资案例TOP10”荣誉。

 

 

   

2022年4月22日力合科创孵化企业清研环境（301288）上市

 

 

 

 

 

三、 公司承办的大湾区数智赋能湖畔论坛系列活动助力粤港澳大湾区建设，为香港周年庆献礼

 

2022年6月23日，由力合科创承办的数智赋能 基建产业-----大湾区数智赋能湖畔论坛系列活动将在白云湖数字科技城展厅隆重举行。多位基础建设数字化领域的重量级嘉宾将齐聚白云从多元角度探讨数字赋能新基建。

 

 

  

粤港澳青年创业孵化器（以下简称“孵化器”）由卓悦控股有限公司、力合科创集团、广州番禺产业投资有限公司合力打造，于2018年9月注册成立，注册资本1000万元，2019年1月18日正式启动运营。

孵化器与包括香港恒生大学、以色列耶路撒冷希伯来大学、暨南大学、香港物流商会、香港区块链研究院、澳中致远投资发展中有限公司等40个国际及港澳产业平台、高校/研究机构、国内产业机构及金融服务机构建立合作，构建了完备的产学研资体系；同时与卓悦控股集团、香港3861集团、广东广播电视台城市之声、香港IX circle创投圈等多家香港实力企业及内地权威媒体机构分别共建粤港澳直播电商青年创业孵化基地、粤港澳青年网络视听创业孵化基地、母婴智慧服务平台粤港澳创新基地、全球化网络投融对接平台，推进“多平台+多基地”建设，助力粤港澳大湾区创新创业可持续发展。

 

 

 

  

 

 

四、公司子公司力合厚浦主要从事锂电池正极材料及其前驱体的研发、生产和销售

 

 

 

五、公司控股股东为深圳市国资委

 

 

此系公开资料收集整理，不作推荐

森马服饰002563 ：抖音生态大会叠加618电商节,元宇宙人代言-国货当自强

5月31日14:00，2022年抖音电商生态大会将在线上举办。本届大会以「对，就现在」为主题，携手商家、作者、MCN机构和服务商代表，回顾平台发展历程，共享发展机遇，开启兴趣电商新篇章。

本周京东、抖音、天猫等平台陆续进入618预售期，平台优惠力度大，品牌参与度高。

森马服饰002563：抖音电商生态大会，618电商节，元宇宙虚拟人代言

1， 公司已建立包括专卖店、商超百货、购物中心、奥特莱斯、电商、小程序等在内的线上线下全渠道零售体系。

2， 线下业务方面，森马与巴拉巴拉两个品牌的销售均采用以特许加盟为主，加盟、联营与直营相结合的销售模式。两个事业部分别设立了直营与加盟销售等管理部门，对各销售体系进行日常管理。公司直营店除了销售之外，还承担着品牌宣传、反馈市场信息、总结终端运营经验等职能。加盟销售方面，公司在加盟商拓展、加盟商管理、加盟商支持等方面制定了一系列政策，以规范并促进加盟销售市场发展。线上业务方面，公司全资子公司浙江森马电子商务有限公司于2012年起开展电商业务，在天猫、唯品会等第三方电商平台上运营公司旗下品牌产品及代理其他商品零售业务。

3， 森马--巴拉巴拉将开启元宇宙：4月20日，巴拉巴拉官宣品牌代言人---谷雨。

谷雨不是明星也不是网络红人，据百度查询，这是全球首个儿童数字人，也是巴拉巴拉掌握“时效精度+创意厚度+绝对流量”的新营销策略。

随着时尚行业逐步进军元宇宙，更多品牌将元宇宙/虚拟人作为内容输出的载体，进入年轻化营销的赛道。

作为行业领先的国民童装品牌，巴拉巴拉将入局元宇宙，利用无边界限制、无想象限制、无场景限制来定位数字人策略方向，属于巴拉巴拉的「超写实数字人」在元宇宙概念之下孕育而生。

同时，巴拉巴拉将于今年开启元宇宙计划，将新的焦点集中在数字代言人概念上，利用技术加持，将“虚拟人”＋“社交互动”结合，进一步进行多元化布局。

数字人取名谷雨，寓意雨生百谷，谷雨节气带来充沛的雨水，促进了万物生长，这与巴拉巴拉所倡导“最懂成长”的品牌价值观不谋而合。谷雨充满了东方特色，具有强烈的中国文化底蕴，顺应了当下国潮崛起的时代大背景。

在外形上，谷雨拥有典型的东方鹅蛋脸，大而深邃的眼睛、圆润的鼻尖、微翘的嘴角、精灵般的耳朵及高强度还原真人的皮肤质感。

作为中国第一个跨现实、跨次元的元宇宙超写实“儿童”数字人，谷雨不仅仅是一串简单的代码，更是有温度的品牌符号。

巴拉巴拉通过数字人将品牌理念上升为人格化的精神内涵，在更多元的领域打造了一个独一无二的多元宇宙生活体验场景。

4，华西机构预测分析判断:

分品牌看，我们估计森马成人装个位数下降，童装仍实现个位数增长。分渠道来看，我们估计线上渠道在疫情下仍保持中双位数增长，线下受到疫情影响较大，我们估计直营中单位数下降、加盟低双位数下降、联营店低单位数增长。

毛利率下降受成本端影响，净利率下滑受毛利率、费用率及存货跌价计提影响。

22Q1 毛利率为 42.65%、同比下降 1.32PCT，我们分析主要由于成本上涨导致定价倍率有所下降。 22Q1 净利率为6.06%、同比下降 4.56PCT，主要由于毛利率下降、费用率提升及资产减值损失增加， 22Q1 公司销售/管理/研发/财务费用率分别为 24.10%/4.43%/1.41%/-0.29%、同比提升 4.70/0.50/0.05/0.68PCT，销售费用率提升主要由于加大线上投入，财务费用率提升主要由于付息承兑汇票贴息费用增加。资产减值损失/收入+2.2PCT 至 4.4%，主要来自存货跌价计提。所得税率下降 13PCT 至 24.4%。

 

存货环比提升，关注存货去化。

22Q1存货余额40.52亿元，同比增长66.0%，较年初增长1%。 22Q1应收账款余额9.28亿元，同比降低36.05%，主要由于收回销售货款增加。应付账款为 53.16 亿元、同比增长 40%、较年初下降 11%，主要由于支付期初货款且采用买方付息承兑汇票结算增多。

华西机构投资建议：

短期来看， 4 月上海疫情影响持续，我们估计 10%以上店铺受到疫情影响处于关店状态，但公司积极将流量往新零售转化，有望弥补部分店铺关闭影响。此外，我们判断，受疫情影响，公司谨慎开店，商场租金谈判议价能力有望提升，有望贡献正向影响。中长期来看，（1）根据公告，巴拉巴拉市占率仍在稳步提升， 21年市占率达到 7.1%、且较第二名高出 5.1PCT；目前巴拉巴拉已形成婴幼童、中大童、鞋品和家居产品线， 22 年有望推出高端系列；（2）森马已转型调整 2 年多，且在疫情期间所定位的群体受影响更大，未来有望在疫情后迎来转型红利。

维持：2022/23/24 年收入为168/189/209 亿元，归母净利为 16.31/18.95/21.42 亿元，对应 EPS 为0.61/0.7/0.8 元， 2022 年 5 月 5 日收盘价 6.29 元对应 22/23/24PE 为 10/9/8X，维持“买入”评级。

华邦健康：四款药物治疗新冠+80年中药制药历史+四个“专精特新”+投资市值已接近公司总市值

公司医药业务分为自营和代理两部分，自营部分包含医药制剂及原料药的研发、生产和销售，代理部分主要是代理制剂产品的学术推广。

A，医药制剂：公司产品依托旗下“华邦制药”、“明欣药业”、“新马药业”等专业品牌，主要覆盖皮肤、结核、抗感染、呼吸、抗肿瘤等品类，并积极向健康管理产品延伸。

Ｂ，原料药：公司拥有华邦胜凯及汉江药业两大原料药生产企业。华邦胜凯主要生产皮肤、结核、肿瘤类原料药，其产品以内部供应为主，保障了公司核心产品的原料药供应，使得公司成为了同类企业中较早实现原料药和制剂生产一体化的企业之一。汉江药业产品包括甾体激素、驱虫类、呼吸系统类、消化系统类原料药，为出口导向型，主要销往欧美、日本等发达国家，与国际知名药企，如雅培、强生、礼来、默沙东等建立了长期合作关系。

代理产品：依托于百盛药业，主要在东北地区进行学术推广，产品涵盖心脑血管、眼科、免疫等治疗领域，并代理注射用血栓通、左卡尼汀注射液、注射用盐酸罗沙替丁醋酸酯等临床重磅品种。

华邦健康002004 公司四款药物治疗新冠+80年中药制药历史+四个子公司“专精特新”+投资4个上市公司的市值已接近公司总市值

⑴，公司目前有四款产品可用于新冠肺炎治疗，分别是注射用甲泼尼龙琥珀酸钠、盐酸莫西沙星片、利奈唑胺片和盐酸氨溴索。

⑵华邦健康四个子公司是“专精特新”1，陕西汉江药业集团医药有限公司是“专精特新” “2021年8月27日公司在互动平台披露：2、凯盛新材是2017年山东省第七批专精特新企业，同时荣获“2020年石油化工协会专精特新中小企业”称号；3、此外，公司旗下主营原料药业务的华邦胜凯于2018年获得重庆市“专精特新”中小企业称号；4，旗下主营农化制剂业务的江西禾益股份于2017年获得“专精特新”中小企业荣誉称号，并于2020年复审通过。

⑶北交所概念—颖泰生物，根据颖泰生物11月5日公告披露，减持完毕后公司直接持有颖泰生物561,683,154股，占颖泰生物总股本的45.82%。公司与一致行动人卓远汇医合计持股比例为47.07%。颖泰生物主营农化业务，业务范围涵盖农药原药、中间体及制剂产品的研发、生产、销售，以及GLP登记注册技术服务。公司业务遍布全球20余个国家和地区，产品受到了ADAMA（安道麦）、CORTEVA（科迪华）、NUFARM（纽发姆）、LANXESS（朗盛）等众多国际知名跨国农化公司的认可。根据中国农药工业协会统计，2017年-2020年，公司分别位列全国农药销售百强第1名、第2名、第2名和第4名。

⑷华邦健康公司直接及通过控股子公司投资市值情况（截止到2021年1月19日）

1.公司持有丽江股份29.99%的股权，对应丽江股份的37亿市值，公司对应权益11亿元市值；

2．公司持有颖泰生物47.07%的股权，对应颖泰生物68亿市值，公司对应权益32亿市值；

3.公司直接持有凯盛新材44.51%的股权。对应凯盛新材的188亿市值，公司对应权益83亿元市值。

以上合计对应华邦健康持有权益为125亿市值，对应公司目前才141亿市值来说明显有低估，当前市盈率仅为20倍，市净仅为1.4倍。

⑸汉王药业是华邦健康旗下汉江药业的参股公司，其主要从事中成药研发、生产及销售业务，前身是陕西省汉中中药厂，具有80年的制药历史，主要产品为依托于汉中地区丰富中草药资源（天麻、山茱萸等名贵中草药）开发的心脑血管系列药品。

⑹华邦健康2021三季报显示，公司主营收入86.29亿元，同比上升9.4%；归母净利润5.21亿元，同比上升1.3%；扣非净利润4.71亿元，同比上升0.05%；其中2021年第三季度，公司单季度主营收入28.82亿元，同比上升6.37%；单季度归母净利润1.68亿元，同比下降14.73%；单季度扣非净利润1.34亿元，同比下降24.71%；负债率50.51%，投资收益1.92亿元，财务费用3.06亿元，毛利率39.2%。

作者利益披露：转载，不作为证券推荐或投资建议，旨在提供更多信息，作为选股逻辑分享。

 

百普赛斯：新冠病毒检测剂及疫苗研发原材料—重组蛋白，对标雅本化学

什么是重组蛋白？

重组蛋白是由重组脱氧核糖核酸（DNA）制成的任何蛋白质。DNA保存着生物体的所有遗传信息，并通过蛋白质表达传递这些信息。重组DNA是一种被操纵以包含另一种生物体DNA的DNA。当新的DNA被转录并翻译成制造一种蛋白质，结果就是重组蛋白。

重组蛋白主要应用：传染病、自身免疫疾病、心血管病、肿瘤等疾病的药物早期发现及验证、诊断试剂开发及优化、药物筛选及优化、临床前实验及临床试验、药物生产过程及工艺控制（CMC）等研发及生产环节。

百普赛斯（上市代码：301080）是一个国际认证专注于抗体药研发领域的靶点重组蛋白供应商,致力于提供药物研发过程中所需的高质量的肿瘤靶点蛋白,满足市场对大批量、高批间一致性的蛋白试剂的需求。

公司新冠病毒防疫产品中诊断类产品包括重组蛋白和抗体产品，分别作为新冠病毒防疫抗体检测产品和抗原检测产品的原材料，其中抗体为主要产品。

1.百普赛斯公司的主要产品有新冠病毒相关产品、肿瘤靶点蛋白、生物素标记蛋白、抑制剂筛选试剂盒、Fc 受体蛋白、生物标志物蛋白、CD抗原、细胞因子。

2.针对全球新冠病毒主要突变株，百普赛斯已开发生产出一系列优质试剂产品，包括：突变抗原、抗体、ELISA试剂盒及预偶联蛋白磁珠产品，为各领域研发人员提供应对新冠病毒突变的全面解决方案。其中就包括了最新的奥密克戎病毒。

目前，可以Omicron突变株的抗原检测试剂盒及中和抗体检测试剂盒已经上线发售。针对Omicron开发的特异性抗原检测ELISA试剂盒以及小鼠和人血清样本的IgG抗体滴度检测试剂盒也正在开发中。

关于Omicron抗体我们也做了一系列产品以满足大家的不同应用需求，包括结合、中和及特异性抗体。可用于做WB的货号为S1N-M122。

目前，可以Omicron突变株的抗原检测试剂盒及中和抗体检测试剂盒已经上线发售。针对Omicron开发的特异性抗原检测ELISA试剂盒以及小鼠和人血清样本的IgG抗体滴度检测试剂盒也正在开发中。

关于Omicron抗体我们也做了一系列产品以满足大家的不同应用需求，包括结合、中和及特异性抗体。可用于做WB的货号为S1N-M122。

3. 百普赛斯国内外的主要客户：

2020年以来，百普赛斯重组蛋白海外收入占比显著上升，主要因为新冠病毒相关蛋白产品大部分销售给海外医药公司用于药物的研发。

值得关注的是，美国是该公司重点市场。报告期内，美国地区营业收入占比分别为41.63%、39.97%和42.87%。

客户覆盖美国的辉瑞、强生、诺华、吉利德、罗氏、默克等全球Top20医药企业以及恒瑞医药 、信达生物 、药明生物、百济神州、传奇生物等国内知名生物医药企业，以及赛默飞、VWR、Abcam等全球生物科技及生命科学服务行业龙头企业，客户购买公司产品主要应用于药物早期靶点发现及验证、药物筛选及优化、CMC开发及中试生产、临床前试验及临床试验等研发环节以及药物生产环节。同时，公司客户也覆盖众多国内外科研机构，比如MD Anderson癌症研究中心、哈佛大学医学院、清华大学、北京大学等，科研机构主要使用重组蛋白产品进行大分子生物功能研究，应用场景包括分子互作分析、抗体免疫制备以抗体分析等。

4. 百普赛斯先进的新一代检测剂技术及产品，PE荧光定点标记蛋白

荧光标记技术是开发高质量荧光标记蛋白的关键。目前市面上主流的标记技术因采用传统随机化学标记方法，无法保证标记荧光的均一性且标记位点可能会覆盖蛋白的活性位点而影响蛋白本身活性，很难获得高批间一致性、高活性的荧光标记蛋白。研究显示，采用新一代荧光定点标记技术，可对蛋白的特定位点进行标记，标记速度快效率高，不影响蛋白的天然空间构象，活性好检测灵敏度高，产物均一性好，无非特异信号，这种独特的定点标记技术成为开发高质量荧光标记蛋白产品的有力武器。

作为专注于生物药研发领域的蛋白供应商，利用专业的蛋白研发平台、优化设计的化学标记平台及荧光定点标记平台、稳定株开发平台和流式细胞分析平台，开发了一系列高批间一致性的fITC标记和PE标记等荧光标记蛋白，适用于基于流式细胞术的分析试验，如Car阳性表达率的检测和流式细胞术筛选抗体候选药物等。

5.百普赛斯：新冠疫苗产品  2021中关村论坛第二届全球科学与生命健康论坛上中国科学院副院长张亚平表示，针对新冠病毒突变频发和免疫逃逸能力增强，中国科学院正在研制应对新冠突变株的新一代重组蛋白疫苗。
目前已知Omicron的传播能力强，正在快速取代Delta成为全球主流突变毒株，并且Omicron的免疫逃逸能力强，可感染未接种以及已经接种疫苗的人，鉴于全球尚有很多人未接种疫苗，可以预见Omicron引发的疫情不会在短期内结束

百普赛斯冠疫苗及抗体研发与质控——Omicron突变核心研发工具应用

6．百普赛斯基本面情况：

①国内领先的生物试剂供应商，打造国产自主品牌 百普赛斯成立于2010年，公司主要供应以重组蛋白为代表的生物试剂产品及服务，下游客户覆盖国内外知名药企、CRO/CDMO公司、科研机构等。从产品来看，公司主营业务可以分为重组蛋白、检测服务、其他产品等，其中重组蛋白包括肿瘤靶点蛋白、CAR-T靶点蛋白、免疫检查点蛋白、病毒蛋白、Fc受体蛋白、生物素标记蛋白和荧光素标记蛋白等产品，是公司目前主要的收入来源，占营业收入总额的90%以上。公司业绩增长部分受益于新冠疫情，如果剔除新冠相关产品，公司常规业务仍然保持高速增长的趋势，2020年常规业务收入同比增长65.41%，2021H1常规业务收入同比增长75.82%，2021年前三季度实现营收2.76亿元(+61.51%)、归母净利润1.21亿元(+55.93%)。

②生物试剂赛道长坡厚雪，把握进口替代历史机遇。生物试剂是指生命科学研究中使用的各类试剂材料，作为消耗性工具在各类科研活动中被广泛使用，在生命科学领域发挥源头创新的重要作用。（1）从需求端来看，根据Frost&Sullivan，2019年全球生物科研试剂的市场规模为175亿美元，中国生物科研试剂的市场规模为136亿人民币。根据材料和用途的不同，生物试剂可以分为蛋白类试剂、分子类试剂、细胞类试剂。（2）从供给端来看，我国生物试剂行业起步较晚，外资品牌长期垄断市场，国内科研机构对于生物试剂的进口依赖程度较高。经过20多年的发展，部分国产生物试剂公司快速崛起，以“质量+品种+效率+价格”为核心的进口替代路径愈发清晰。
③蛋白类生物试剂龙头，“技术+产品+品牌”优势明显。公司蛋白类试剂在国内具备领先地位，我们认为其核心优势主要体现在“技术+产品+品牌”三个方面。（1）技术优势：公司同时掌握四种表达系统，具备高表达宿主与载体、高密度细胞培养、蛋白制备及制剂、蛋白衍生修饰标记、高整合性蛋白分析、膜蛋白表达共计6大核心技术平台，建立起行业领先的技术优势。（2）产品优势：公司95%以上的蛋白产品使用HEK293细胞表达，人源化优势明显，成功开发出CD20、CD133、CCR5GPCR等市场稀缺的高难度跨膜蛋白产品，质量控制体系严格，产品质量得到广泛认可，单品创收能力市场领先。（3）品牌优势：公司坚持以直销为主、分销为辅的销售体系，品牌认可度较高，目前业务已经覆盖全球60多个国家和地区，服务于4,000多家工业和科研客户。

④机构投资建议：我们预计公司2021-2023年实现营业收入分别为4.10亿元、5.87亿元、8.84亿元，实现归属于母公司的净利润分别为1.88亿元、2.71亿元和4.09亿元。根据上市发行公告，公司本次拟发行2,000万股，预计上市后总股本将达到8,000万股，发行定价为112.50元/股。参考2022年盈利预测，如果给予60-70倍的市盈率（PE），我们认为公司上市后的合理市值区间为163亿元-190亿元，对应每股合理价值区间为203元-237元。较公司目前149亿市值来年，未来仍然有30-50%上涨空间。

 

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中成药集采放量，中成药胶囊之王康跃科技迎来超级利好

事件：

2022年1月12日从国家医保局了解到，近期，湖北牵头19省联盟中成药集中带量采购开标。这是全国首次中成药联盟集中采购。此次集中带量采购中，157家企业的182个产品参与报价，采购规模近100亿元；最终97家企业、111个产品中选，中选率达62%，中选价格平均降幅42.27%，最大降幅82.63%。根据19省联盟年度需求量测算，预计每年可节约药品费用超过26亿元。

业内人士表示，中成药及中成药饮片，集采通过以量换价，将在很大程度上减轻患者负担，惠及到大量普通人群，中标公司将迎来销量的飞跃。

早在2020年7月，国家医保局发文称，国家医疗保障局有关司召开座谈会，就生物制品和中成药带量采购工作听取专家意见和建议，研究完善相关领域采购政策，推进采购方式改革，这次正式吹响了中成药集采的号角。

康跃科技300391：中成药胶囊之王，长江星是康跃科技的控股子公司

去年9月，康跃科技收购了长江星52.7535%的股权，成为控股股东。完成收购后，康跃科技中药饮片占主营业务高达44.45%，医药行业占比高达62.97%，形成了以中药为主、光伏、内燃机为辅助的发展格局，盈利能力得到大幅提升。据重组方案，长江星承诺2020年度、2021年度经审计的净利润分别不低于1.8亿元和2亿元，2020年度-2022年度三年累计不低于6.1亿元。

2020年，长江星净利润为2.47亿元，较承诺的净利润1.8亿元超额完成37.43%。

康跃科技的控股子公司长江星医药研发的抗新冠病毒中药新药葛厚石苓胶囊处方实验已于近日正式完成，顺利进入药理毒性实验，在完成药物临床并取得批文后，预计今年年中即可上市。长江星已构筑了从中药饮片生产、空心胶囊生产和医药物流网络为一体化的医药产业链布局。

去年2月，长江医药大健康产业园胶囊基地开工，该基地计划投资12亿元，将建设全球智能化水平领先的胶囊生产线150条，可年产空心明胶胶囊、新型植物胶囊、肠溶胶囊等各型胶囊1500亿粒。项目建成后，预计年产值可达50亿元，年均创税收总额6亿元，成为全球产能规模最大冠药口服药中药“胶囊之王”。

长江星拥有完善的中药饮片生产线和炮制工艺，且生产的中药饮片品种较多，涉及根茎类、果实种子类、全草花叶类、树皮类、藤木树脂类、动物类、菌藻类等数百种品类。根据处理方式的不同，中药饮片产品分为普通饮片、毒性饮片、口服饮片以及高档精致饮片花茶系列产品等。长江星自成立以来，始终坚持致力于以发展和支持中医药为核心要义、大健康产业为规划蓝图的医药事业。在中药饮片领域的竞争优势主要有：

1、生产技术优势；

2、严格的产品质量管控；

3、“医药工业+医药物流”联动的集团化运作；

4、覆盖全国的采购网络；

5、营销口碑优势等。

作者利益披露：转载，不作为证券推荐或投资建议，旨在提供更多信息，作为选股逻辑分享。

 

信创迎来拐点，关注直接受益的龙头-东方国信

信创迎来拐点！

根据2022年1月6日国家发改委公开印发《“十四五”推进国家政务信息化规划》对于行业的发展具有明确指导意义。

本次政策规划的是根据《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035 年远景目标纲要》来制定的，是“十四五”期间（2021-2025）国家个地方政府信息化建设的重要依据。

根据原文件中的建设任务以及建设目标来是围绕着数字化、网络化和智能化的方向。

重点涵盖两个领域：

1、数据库的建设：通过国家电子政务内网进行数据共享，实现多部门间数据整合利用。

2、升级完善国家电子政务网络体系：包含整机、基础硬、软件生态。具体方向有：政务内、外网络的建设；移动办公应用的替换；大数据、云平台体系的搭建；政务数据的安全。

此外，由国家网信办、发改委等十三部门联合修定的新《网络安全审查办法》预计将在2月15日开始执行，本次修订的意义在于保障国家网络安全和数据安全。这意味着今年对于网络安全建设将开启较高的景气度。

 

文件的颁布意味着信创行业将在今年迎来快速发展的元年，政策的落地直接催化行业的拐点来临。

 

党政信创预计将在2022年启动新一轮招标，服务器、PC采集的量将出现显著增长；政务云建设；操作系统、中间件、办公软件以及网络安全建设的预算费用在前两年低基数的基础上，同比增长会非常明显，可能会大大超出预期。

近两个月行业的招标频频落地，各大银行都在近期展开了较大规模的新创产品招标计划。意味着2022年信创的需求增长非常明确，行业将在前两年低基数的前提下具备拐点逻辑。

综上：信创行业是政策驱动型行业，在政策明晰后，行业景气度将迎来拐点。

 

 今天盘面上海量数据2连板，宝兰德20CM涨停，金山办公、中孚信息涨幅10%

 

300166东方国信五大看点：

1. 公司是真正具有大数据全产业链能力的纯正大数据公司。行业内少有的完全以自主研发为手段强势打造技术竞争优势的高科技企业。

2. 业务覆盖通信、金融、政府、工业、农业、公共安全等领域，覆盖50余个国家。服务于300多家银行，移动银行占有率全国第一。

3.公司自主研发的CirroData数据库，在银行及其它金融机构实现部署落地超过300个节点，占据了金融行业头部市场的有利地位，国内屈指可数的几大数据库厂商之一。

4.公司是电信领域的大数据龙头。

5.东方国信是唯一、也是最多有四类产品入选工业互联网产业联盟的优秀技术供应商。

 

1，公司是真正具有大数据全产业链能力的纯正大数据公司。行业内少有的完全以自主研发为手段强势打造技术竞争优势的高科技企业。

2.业务布局覆盖通信、金融、政府、工业、农业、公共安全等领域，覆盖50余个国家，服务近千客户。公司服务于300多家银行，移动银行占有率全国第一。

①公司是电信领域的大数据龙头。

②自主研发的CirroData数据库，在银行及其它金融机构实现部署落地超过300个节点，占据了金融行业头部市场的有利地位，国内屈指可数的几大数据库厂商之一。

3.东方国信是唯一、也是最多有四类产品入选工业互联网产业联盟的优秀技术供应商。

2021信创产业领军企业100强企业

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300166东方国信：数字货币+冬奥会+低位元宇宙

周末元宇宙方面有两个新的事件：

1.上海经信委会议指出，要布局元宇宙新赛道，开发应用场景，培育重点企业；同时徐汇区两会首次将“元宇宙”写入政府工作报告，及时抓住元宇宙这个数字经济发展的风口，将探索成立元宇宙创新联盟。这个新事件都再次体现了地方政府对元宇宙发展的支持，同时也可能意味着元宇宙将成为今年两会的一个关键词。

2. 中国移联元宇宙产业委员会将2022年1月11日召开第一次会员大会，搭建组织框架明确分工与职责，会议研究《元宇宙产业三年行动纲要》并推动各地域各产业加速合作应用落地，，会员代表介绍元宇宙发展。

300166东方国信：低位元宇宙+数字货币+冬奥会

①元宇宙：公司在5G、VR、数字孪生已有布局。东方国信子公司厦门图扑自主研发的HT二三维可视化引擎，能够支持常见的虚拟现实设备（VR），已应用于虚拟营业厅、数字化工厂等相关项目。

厦门图扑基于数据可视化技术（可视化产品HT for web）VR三维软件:模拟了数据中心机房场景，带上VR眼镜，体验者可以“走”到机房的任意位置，并“查看”机房设备的实时运行信息、甚至可以根据实际需求，“搬动”机房的物体，仿佛置身其中。

东方国信数据可视化产品HT for web功不可没。这是国内唯一一款集2D、3D编辑器于一体，基于HTML5标准技术的Web前端的图形界面开发一站式解决方案产品，具备丰富的图形库组件和完备的开发工具链。

HT for web 融合SDK图形插件库，2D和3D编辑器，行业矢量图标和三维模型资源库,形成了一整套高效开发流程理念和开发生态体系。可以帮助使用者轻松实现现代化的、高性能跨桌面和移动终端的图形数据可视化，并具备从平面到空间，到VR虚拟现实的交互体验。
多年来HT产品已在电信、电力、交通、水利、安防和新能源等工业自动化图形监控领域，服务了国内外数百家行业客户。

②东方国信：XCloud DB平台，集大数据+云计算+AI，打造AI on Cloud深度：

5月26日-29日，2018中国国际大数据产业博览会（以下简称数博会）在贵阳召开。东方国信围绕大数据技术创新与最新成果，重点展示了XCloud DB大数据技术生态、数据可视化以及人工智能技术能力。

在人工智能领域， 东方国信围绕大数据+云计算+AI，打造AI on Cloud深度提供AI公有云平台。用户通过AI云平台，以可视化界面交互方式，进行数据处理、模型训练、参数调优、过程监控、模型服务等，为企业业务和产品赋能。同时可为大型企业提供AI私有云解决方案。

③东方国信与华为的合作：51%控股子公司---厦门图扑软件科技有限公司

厦门图扑软件科技有限公司成立于 2013 年，总部位于厦门，在北京、天津、上海、大连、青岛、成都等地设有分支机构。

图扑软件专注于 2D 和 3D 数据可视化领域，可提供一站式的数据可视化解决方案。多年来形成了一整套实践证明的高效开发流程和生态体系，已成为国内电信网管和工业互联网、数据可视化图形组态领域的领导性品牌。在聚焦工业互联网监控运维可视化应用领域的同时，为客户提供从咨询、设计、实施到售后的全方位可视化管理支持服务。

东方国信与华为云 IoT & 图扑可视化携手打造 “科幻感” 工厂

在人工智能领域， 东方国信围绕大数据+云计算+AI，打造AI on Cloud深度提供AI公有云平台。用户通过AI云平台，以可视化界面交互方式，进行数据处理、模型训练、参数调优、过程监控、模型服务等，为企业业务和产品赋能。同时可为大型企业提供AI私有云解决方案。

 

④东方国信:数字货币-具有《数字人民币交易平台软件的著作版权》

子公司屹通已经拿到数字人民币交易平台软件的著作版权。子公司上海屹通的主要客户为银行 目前已与数家国有大行、及商业银行，实现了数字人民币对接。

⑤东方国信:参加了冬奥会的绿色奥运低碳中国”综合展示系统

公司参与承建了国网张家口“绿色奥运低碳中国”综合展示系统，通过静态数据+动态数据的结合，实景+虚拟模型的联动展现了国网冀北公司在可再生能源发展及低碳发展方向取得的成果，打造了源、网、荷、储、综合管理的典型示范。该系统为政府部门提供了能源监管、能源规划、气象预警等多个应用产品和“绿色奥运综合视窗”，协助张家口区域进一步加强“能源监管与服务”。

⑥公司基本面良好：业绩快速增长：2021年前三季度营业收入14.9亿元，同比增长28.37%，归母净利润2.11亿元，同比增长14.32%。总体来看，公司逐渐摆脱新冠疫情影响后，营收增长回归正常轨道。前期订单收入逐步确认，2021年Q3期末合同负债比2020年末减少64.59%，主要系前期预收款合同结转收入导致合同负债减少所致。

 “新基建”为国产数据库提供发展机遇：国家大力推进发展“新基建”，数据库作为IT基础设施是“新基建”中非常重要的一环，国产数据库迎来前所未有的发展机遇。CirroData作为 东方国信 自主研发的数据库产品系列，产品覆盖全国28省，涉及通信、金融、政府等十余个行业，应用于国内三大电信运营商和金融行业大数据平台。2021年10月，CirroData六款产品亮相2021中国数据库技术大

会，展现了东方国信的技术实力，公司产品国产化替代持续推进，国内客户认可度持续上升。

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