紫菊花
1、国产GKJ再次交付下游客户，国产GKJ进展顺利？我们反复强调2025年的GKJ产业正在发生质变，浸没式GKJ量产机台上产线验证是重要信号，25Q1头部存储和逻辑客户均有发机，初步测试效果反馈良好。近期我们跟踪了解到，已向某逻辑客户交付第二台国产GKJ，表明首台测试结果良好，且预计相关配套track等同步国产化， GKJ产业持续积极变化，参考半导体设备验证周期，GKJ产业的未来1-2年的发展是确定的。2、板块利空充分交易，自主可控情绪回暖？①就整个自主可控板块而言，25H1存储下单较少已经较为充分反映，且先进逻辑扩产（ICRD、华力等）超预期，从部分龙头可以得到验证，同时Q3先进逻辑扩产仍有催化，对于存储扩产更多是工艺节点升级导致的季节波动，上周集中交流下来，预计下半年仍看到订单释放。②其次，市场近期交易美国制裁放松，本周传出美国将加大制裁，不论制裁如何演变，科技自主的产业趋势不变，看好板块投资情绪回暖。投资建议：重点关注芯源微、福光股份、茂莱光学、汇成真空、华辰装备、波长光电、中旗新材等。==============盛合晶微上市有新进展，重视先进封装设备投资《科创板日报》18日公开新闻，证监会披露平台显示，SJ Semiconductor Corporation（盛合晶微）IPO辅导状态变更为辅导验收，辅导机构为中金公司，先进封装龙头上市持续推进，重视先进封装设备投资。关注标的：弹性标的新增重点关注骄成超声（主业业绩拐点+超声波扫描显微镜等先进封装取得积极进展），其他前道重点华海清科、芯源微、拓荆、飞测等。观点来自网络供参考。
赞(36) | 评论 (15) 06月22日 21:42 来自网站 举报
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