瑞鹤仙早盘提示

今天是股指交割日，又面临419魔咒，都对大家有心里影响，不过会议也即将召开，还是有维稳的力量的。不过四月行情都很一般，尤其是情绪流这方面，估计不少龙头选手都被坑过。现在的市场没有真正的龙头，有的只是小周期内的龙头。由于市场负反馈并没有改善，也不敢重仓，所以近期的操作比较佛系。

不过四月连续情绪低迷的情况下，一旦断板票开始出正反馈，也就意味着会有真正的龙头出来了。

盘后消息面不多

有一个不好的，就是高新发展：终止收购四川华鲲振宇智能科技有限责任公司70%股权。这个月暴雷的有点多。

今天的思路，依旧是迷你盘战法，除非ST宁科打开，否则绝不重仓。盘面上一个是考虑小周期龙，一个是考虑热点方向。小周期龙，也就是两个五板和一个四板上选择。两个五板，春光科技和同为股份。

两个股票都是连续三个一字板，今天预期是都要开板PK了，今天打算春光科技小仓位玩玩。同为股份，就怕竞价好好的，开盘后突然一秒就天地了，如果最终是这股胜出了，小周期龙头打算放弃操作。

需要提醒的是，这两个都是没有经历过分歧直接顶上去的，如果不经历一下分歧，断板砸下来的时候也会很惨烈，提前规划好仓位。

另外一个是高科。中字头的代表。个人更希望这股能走出来，因为只有这股是换手走上来的，昨天开盘之后弱转强，连续两天，看弱不弱，这股如果想卡位成龙头，还需要经历两次爆量分歧上板。而一旦这股成为小周期龙头，是有可能进化成真龙的。

因为接下来会议以及后续指数的稳定，需要中字头以及银行股这种高股息去维稳，节前应该都会维持这种稳定。而高科有潜力成为炒作的情绪代表。事实上只要每次炒作到中字头都会想到这股，就像之前人工智能都会想到中国科传一样。

不过是否能走出，还需要一步步去验证，玩的话可以考虑一步步加仓，直到这股卡位成为最高板的时候才下重仓。

飞行汽车，虽然还是最热的方向，但是整体预判是一步步退潮的，实战操作比较困难，昨天是比较稳妥的上车核心的机会，今天怕是坑比较多，只能看盘中是否有资金回流，想想没有把握，还是放弃了。

从国九条出炉，四个交易日市场演绎了多种心理变化：周一牛灾，指数涨小票砸；周二小票继续砸，市场担忧小盘团灭，情绪都崩了；周三村里安抚之下，小盘绝地反击，情绪又嗨了；周四演绎了优质大票上攻，后排小票分化的景象，但由于用力略猛扯到蛋了。

相比之下，我觉得昨天的市场状态是相对健康的。首先小票并没有延续疯狂反扑、鸡犬升天的场景，也没有不分青红皂白的跌，资金开始冷静下来去甄别，比如ST大跌，绩优小票涨。其次内资开始自发涌入浓眉大眼的方向中，虽然没控制好力度，但结构确实在改善。 

就好比前几天都是精神病人，行为不可预测，且非黑即白。现在终于可以冷静下来通过理智做选择了，虽然还有点后遗症，但至少师出有名，有逻辑了。

这也意味着经过几天的消化和挣扎，市场终于开始慢慢理解新国九的内涵，一定程度接受了长远优胜劣汰的趋势，这个认知转变非常关键。 

复盘部分： 

银行：继续阶段新高，中信险些二连板也太猛了。"高股息+低PB"依然是核心看点，但要注意股价已经回到去年高点，成交额若不能持续放大，这里会有抛压。感觉短期不会再怼银哥了，否则市场撑不住了。

科技：所以，高新收购miss也是AI的锅？阿斯麦尔业绩miss是国产半导体的锅？科技熊市的特点就是，全球利好与己无关，任何利空都要负责。 

军工：低空经济+中字头，军哥的短中期逻辑也算完备，瑕疵是基本面平平，所以更多是主题行情和整合预期的催化，但还是挺期待它能咋搞市值管理，放点隐藏的订单出来？ 

医药：昨天谁说医药要开始走超额来着？担架上躺的好好的，偏不去坐轮椅！ 

消费：家电"高分红+以旧换新"，养殖"低PB+猪周期预期"，白酒"高富帅品种+分红率提高预期"。三剑客各有逻辑，共助消费，若能站稳年线后边的故事就更精彩了。 

恒科：每次到财报静默期，大哥们回购一停下，恒科就没脊梁了。所以最近就跟着外围来回飘摇，前几天美元指数上涨，恒生就颓，昨天美元跌了，恒生就反弹。 

财经要闻

在第135届中国进出口商品交易会巡馆时强调，让广交会这个“金字招牌”不断焕发新的时代风采。

工信部就《保障中小企业款项支付条例（修订草案征求意见稿）》公开征求意见。

外交部：中方欢迎美国国务卿布林肯近日访华。

国家外汇局王春英：今年以来外资已累计净增持境内债券超400亿美元。

长沙：推动住房“以旧换新” 支持居民购买改善住房。

苏州今年以来已签约低空经济项目251个，计划总投资超730亿元。

上海：力争2025年全市规上工业企业突破万家。

公告淘金

创源股份(300703)2024年第一季度扭亏为盈至644.11万元，拟每10股派1.5元。

森麒麟(002984)2024年第一季度净利润同比增长101.34%，拟斥1.5亿元-2.5亿元回购公司股份。

珀莱雅(603605)一季度净利润3.03亿元，同比增长45.58%。

亿纬锂能(300014)2023年净利润同比增长15%，拟10派5元。

金诚信(603979)签署7.54亿元日常经营合同。

青云科技(688316)控股子公司签订1.7亿元算力服务合同。

中鼎股份000887)获空气悬挂系统总成产品项目定点书，生命周期总金额约14.18亿。

盐湖股份(000792)控股股东拟与五矿集团开展盐湖产业战略合作事宜。

九华旅游(603199)拟3.26亿元投资九华山狮子峰景区客运索道项目。

和胜股份(002824)拟15亿元投资建设宜宾和胜新能源汽车高端部件项目。

瑞鹤仙早盘提示

昨天反弹后，今天比较关键，重点观察市场情绪恢复的持续性。情绪恢复，首先抄底的资金要有利润能出来，主要看中电电机，如果情绪恢复的话，这股代表情绪回暖这几天应该要冲击前高才对，类似年前的哈森股份。如果没有溢价低开低走，说明短线依旧是艰难模式。

盘后消息

国家发改委：加快推进实施设备更新和消费品以旧换新、发行超长期特别国债支持国家重大战略实施和重点领域安全能力建设等重大部署

国家发改委：我国发展低空经济已具备较好基础 仍处于起步阶段

利好方向是家电更新，安防服务以及低空经济。如果今天市场情绪向好，那么高标今天如果分歧，还是机会。

主要看春光科技，家电设备更新，同时因为假期来临，消费方面可能关注度也比较高。情绪好转的话，这股今天如果有分歧算是一个机会。

同为股份也是四板，题材很好，安防服务，不过是因为业绩预增上涨的。业绩上涨的原因，一个是因为美元升值，一个是因为公司产品成本下降，毛利率增加。对于这两点业绩上涨原因，暂时看不到进一步爆发的潜力，所以虽然这股昨天竞价隔夜单最强，但还是不打算去接盘了。

中字头方向，主要看中公高科，不过需要注意的是，中公高科是高标中最弱的一个，如果今天不能弱转强，很容易被率先淘汰。

低空经济方向，盘后关注度最高。

板块今天重点看三个，苏交科，中信海直，以及力鼎光电。

低空经济方向，虽然昨天反弹很多，消息面也支持，但是板块整体已经处于退潮趋势，对于退潮板块而言，要谨防利好反而成为出货点。这个板块喜欢先打造小盘股去支撑情绪，然后用大票以及创业板去套利。

所以今天先看力鼎光电的表现，如果大单封死一字，确定打不开，再考虑中军中信海直。创业板的苏交科，一般都是走趋势，选择盘中低吸思路。如果这个板块没有情绪票支撑，很难走的远。

从这两天市场的涨跌分布看，近乎于镜像，昨天还在说大A经常玩天黑请闭眼，不必担心急跌，但没想到这次游戏结束的这么快。 

非要找理由的话，村长连夜开会稳人心是直接因素，把可能涉及退市的公司数量明确出来，让市场有了预期，同时又做了一个知识科普，即ST(其他风险警示)和*ST(退市风险警示)是不一样的，前者重在提醒，并不会造成实质性退市，想退市必须得带星。 

但，这不是股市基础知识吗。政策一开始讲的就是给分红不积极的公司ST，我不认为是市场无知，更多还是脆弱心理导致的，就好比颤巍巍的病人拿到无大碍的化验单，也必须亲耳听医生说没事才放心一样。

小票虽然暴力反抽，但还是要注意，长期优胜劣汰的趋势已经注定，而且即便ST不退市，但也会限制机构资金的配置，之后量化啥的都没法买了，微盘股之后就是专属于游资和散户的玩具了，流动性的塌缩必然会导致生态的恶劣，高手随意，普通人还是少玩吧。 

再简单叨咕下外围，最近被降息预期搞的难受，坑里的港股也跟着吃瘪。老鲍头前两天又bb，说没有通胀下降的证据就不降息。关于这事，我感觉别盯着CPI了，估计下不去多少，数据还没太反应这波商品的大涨呢，后边甚至有再通胀的可能。 

降息与否的关键是金融因素，也就是高利率环境实体能不能撑住，最近看美国银行的财报已经有些隐忧了，如果再来个类似去年硅谷银行的事，估计就得屁颠的去降息。但到时还是否来得及，资本市场如何投票，就不得而知了。 

复盘部分： 

1、半导体：存储业绩接二连三炸裂，市场终于开始反馈，真当AI创新周期是摆设？全球半导体销售已经连续4个月回升了，且国内增速最猛。唉，成长熊市无视所有利好。 

2、医药：传美国担忧如果限制药明，会大幅阻碍自身的药物研发进程，药明见状立即在洼地表演，并带动板块回血续命。虽然没跑赢大盘，虽然还在大坑里趴着，但对最近极其逆风的医药来说，不绿便是美德。

3、基建：市场来回横跳，但人家阶段新高了。中字头这波真的猛，"估值修复+市值管理+整合预期+高质量"，当下这逻辑组合有点无敌。 

4、计算机：风偏回归后，调整过的AI依然是弹性最好的方向之一，A股一直演绎光模块&服务器等硬件逻辑，现在就等爆款应用的风来，软硬共振才大有可为。 

5、银行：接近新高了，话说以后你就别先涨了，总拉崩市场。让成长先行，盘活市场后你不照样能起来吗。 

6、恒科：外围大跌，不好意思跟着A股涨，结果小跌打太极，两边的心情都照顾到。 

财经要闻

央行：加快推进国家金库工程建设 推动国库会计核算、国库辅助支撑、国库信息处理和国库档案管理等系统建设。

国家发改委：我国发展低空经济已具备较好基础，仍处于起步阶段。

国家发改委：2024年将进一步加大预算内投资的支持力度，重点支持“一老一小”设施服务体系的建设。

氢能应用现代产业链高质量发展推进会在武汉召开。

国家发改委：将组织各地实施一批专业化、规模化的医养结合项目。

国家能源局：3月份全社会用电量同比增长7.4%。

乘联会：4月1日—14日新能源车市场零售同比增长32%。

工信部与德国联邦经济和气候保护部、联邦数字化和交通部续签《关于自动网联驾驶领域合作的联合意向声明》。

5.5G智能核心网实现首个预商用部署。

公告淘金

金盘科技(688676 ) 签订多份变压器合同，累计金额约7.39亿元。

精工钢构(600496 ) 2024年计划设立10家左右合资钢结构公司。

泓淋电力(301439)2024年第一季度净利润约2203万元，同比增长31.25%。腾远钴业(301219 ) 2024年一季度净利润同比增长1706%。

卓胜微(300782 ) 2024年一季度净利润同比预增64.82%—69.97%。

诺瓦星云(301589 ) 2023年净利润同比增长97%，拟10转8派97元。

民德电子(300656)拟收购广芯微电子约0.92%股权，加码功率半导体晶圆代工业务。

铁建重工(688425 ) 一季度重大合同签约金额合计9.9亿元。

海思科(002653 ) HSK16149胶囊新适应症获批开展临床试验。

瑞鹤仙早盘提示

微盘股连续两天大跌后，监管对周末出台的国九条中关于不分红就ST做出解读，其中有一点，以2020--2022年度数据测算，沪深两市可能因分红不达标实施ST的数量仅80多家，而并非周末网传的上千家。

另外一点新政旨在加大力度出清僵死空壳，害群之马，并非针对小盘股。

小盘股今天有望回暖。不过大盘股方向，晚上惠普将6家中国国有银行评级展望下调至负面。这两天本来大金融是护盘主力，这样一来恐怕今天压力会很大，对指数不利。

情绪观察上，中电电机天地板后连续三个一字跌停，这股代表了高标核按钮的空间，看看今天能否打开，其次莱绅通灵，最后ST宁科。只有这些都打开，才意味着情绪恢复，否则要么空，要么娱乐仓试试手感。

晚上还有一个不好的点就是ST宁科可能还会实施其他风险警示。一个小周期龙头暴雷，资金一直出不来，对后续的小周期龙头持续压制。

小周期龙头主要看两个股票竞争，一个是春光科技，一个是中公高科。这两个方向还有带动性，如果市场回暖，也会被资金率先关注到。

但是要注意的是，因为负面亏钱效应太重，当预期消失之后，只要ST宁科还没开板，就有可能直接核按钮，像莱绅通灵一样不给反应时间。所以就算要玩，你要注意控制好仓位。

两天的杀跌很多人归咎于新国九的用力过猛，主要就是退市这块，不管说只进不出，管了又说太过激进，确实为难。事实上，从来就没有万全之策，05年的第一个国九条，重点就是解决股权分置问题，当时市场也视其为洪水猛兽，用大跌来"抒发情感"。

但随着时间流逝，其战略意义不断凸显，市场也一举从恐慌铸就的998奔袭到6124。简单理下时间线：首个国九条颁布时市场1210点，四个月过后，上证触及998点，跌幅18%；从998起，市场便开始反转，一年半之后，上证重回2000，低点翻倍；再一年后，上证登顶6124。 

讲股史不是为了照镜子，只是希望从过去的经历中得到启发。脓疮挑破才能上药，只要是重大革新，就没有不痛的，不过是站在当时只能体会到痛罢了。

昨天一季度经济数据出炉，GDP同比增长5.3%，显著超出预期，这意味着年内实现保5目标的压力减轻。但光鲜的数据并没带给市场多少正反馈，主因是3月份的消费和工业增加值，在基数效应下表现一般。 

下边分别简述下： 

1、GDP。5.3%的含金量较高，因为去年Q1基数不低。数据背后的核心贡献来自于工业生产和制造业投资，映射了新质生产力，未来有望形成趋势。 

2、消费。假期后淡季效应显现，一季度复苏主要集中在出行链。分项中汽车零售出现疲态，增速转为-3.7%，内卷价格战效应显现；家电增速稳定，以旧换新推动下后续可多关注。 

3、工业。科技感在加重，高技术产业工业增加值年内持续走高，即便3月在整体放缓背景下，依然保持强势，经济结构切换的迹象。此外，出口也作出了贡献，全球补库逻辑驱动。 

4、投资。制造业投资强劲，与科技相关的细分表现最好，逻辑同上；基建投资小幅降温，公用事业在支撑，Q2特别国债和专项债的效果值得关注；地产投资持续低迷，依旧是经济中最薄弱的一环，等待政策效力显现。 

总的来说Q1还行，算是个小开门红吧，虽然3月部分数据受去年疫情脉冲效应的基数影响，但整体动能不弱，结构性也有亮点，新质感明显。在政策目标推动总量，以及结构优化的背景下，对今年经济复苏情况依然谨慎乐观。

财经要闻

和德国总理共同出席中德经济顾问委员会座谈会并共同会见记者

三部门：扩大战略性新兴产业信用贷款规模，支持汽车、家电、机械、航空、船舶与海洋工程装备等企业“走出去”。

工信部组织开展今年5G轻量化（RedCap）贯通行动。

科技部部长阴和俊会见德国联邦数字和交通部长，就推动中德电动汽车等领域合作进行交流。

上海金融助力新质生产力发展三年行动计划出炉，将在三年内投放2万亿元。

上海市委金融办：支持浦东等八个区域打造股权投资集聚区。

国家药监局：研究出台针对性举措，以科学监管促进医疗机器人创新高质量发展。

刘强东AI数字人直播首秀，京东两大采销观看人次均逾千万。

公告淘金

三只松鼠(300783)2024年一季度净利润3.08亿元，同比增加60.80%。

诚志股份(000990)2024年一季度净利润1.54亿元，同比扭亏。

豪美新材(002988)一季度净利润5871.33万元，同比增长177.6%。

胜华新材(603026) 一季度净利同比预增175.25%-312.88%。

宣泰医药(688247)一季度净利润同比预增201%。

佰维存储(688525)预计一季度净利润1.5亿元-1.8亿元。

安利股份(300218)安利越南成为美国乐至宝公司供应商。

移远通信(603236)收到约为7.42亿美元-13.09亿美元项目定点函。

明新旭腾(605068)收到约8.7亿元项目定点通知。

华光环能(600475)控股孙公司中标7.99亿元EPC总承包项目。

瑞鹤仙早盘提示

在周末重磅消息的冲击下，昨天市场反馈激烈，这种冰火两重天的景象，一边是大票的牛市，另一边是小票的股灾。 国九条发布后，市场风格骤变，从之前的小盘情绪投机转为了中字头大票的炒作。

引发这种现象的原因不言自明，国九条中最核心的诉求就是加强监管，其中无论是降低市值/财务退市门槛，还是对分红的强引导，都是对壳价值的削弱，加速优胜劣汰。意思就是有能力(经营牛)、有潜力(创新牛)、有良心(回报高)的给展示舞台，浑水摸鱼的趁早滚蛋别占用融资资源。 

我觉得这是好事，资源有限的时代，一定要更加讲究配置效率，A股一直以来的问题就是"大公司不够大，小公司不够小"，这背后分别是长期资金力量弱和游资炒作气氛兴导致的。强如美股，事实上也仅是几十家公司撑起的牛市，每年实则有大量的退市，仙股也是遍地。 

类似昨天这种大小分化的局面，2月初的时候也出现过，但当时背景是小市值量化的去杠杆。这一次主因不同，但如果趋势形成，2月的因也可能再次成为助燃剂，毕竟杠杆策略是顶不住的，短期一定要注意风险，远离黑五类。 

当然从长期看，重视浓眉大眼，重视股东回报的审美也会不断加强。这种"良币驱逐劣币"的模式一旦得以持续并形成共识，那么风格巨变的起点，或许就是指数牛市的起点。 

今天开盘要看看竞价资金是更认可大票还是小票。大票主要看中国中车，以及首创证券或者建元信托等。小票还是近期的主要玩法，通过一个情绪流小票来带动市场对一个方向上的持续炒作。就像之前的黄金板块那样。

个人还是不大看好大票，因为这种炒作需要吸引更多的资金流，现在市场短期还没有打造出赚钱效应，靠分红吸引增量资金注定是一个漫长的过程。而且昨天率先涨停的中国中车，更多是因为叠加了业绩，包括二板的同为股份也是如此，这种往往是套利资金所为，很难有持续性。

拉券商，昨天涨停的首创证券，再前进也是压力重重。这两个股票，除非有超预期表现，才能让市场转向大票投机，而真的实现的话，大盘必然会破万亿成交，感觉概率不大。

再说继续之前的玩法，引导小盘投机，带动大票套利，中字头可以关注一下中公高科，以及今天被问询后反而超预期的吉林高速。这个方向如果走出来的话，就有可能会成为新的小周期龙头。

其他方向，因为市场现在亏钱效应太重，也不大好做计划，面对现在这个市场，开盘可以继续看看市场情绪，比如莱绅通灵继续核按钮一字或者ST宁科继续核按钮。以现在这个环境，始终做好风控第一位。

下边进入正题： 

1、中字头：市值管理预期+高分红体质+集团整合趋势+低估值。基本就是小垃圾的反义词，未来流动性会向优质资产加速集中，不合理的估值状态会纠偏。 

2、消费：拍掉尘土依然是曾经的白马，国内消费核心公司都是经历过充分竞争、验证过和商业模式的优质代表，依然看好白酒分红率的边际空间和高股息家电以旧换新的再提振。 

3、金融：银行跟着高股息涨，难得一次没给市场带崩。。非银也开始反抽，只要市场生态改善，恢复往昔的活力，券商只会迟到不会缺席。 

4、科技：IPO门槛上升，唯独科创留了后门，各方面的倾斜是显著的。而且不要忽视，很多科技公司都隶属于中国电子和中国电科，底层也是中字头。 

5、新能源：绩优股偏多+技术创新迭代+政策支持充分，宁王顶住人心就不会散。 

6、医药：昨天没绿，已经很给国九条面子了。。 

近期一系列政策的催化，能看出监管对资本市场史无前例的重视。A股估值之所以低，除了宏观的错位，更多是过去内控的种种瑕疵，让长期资金比较犹豫。但自去年7月开始，漫长的刮骨疗伤开启，配合年前新村长和近期的国九条，彰显了决心和层级高度。 

最近外资唱多A股，除了判断经济环境的弱复苏，对A股开始大力加强股东回报的举措更为重视，以日韩等新兴市场为例，注重市值管理和股东回报很有利于吸引外资。 

财经要闻

央行：要强化金融稳定保障体系，构建防范化解金融风险长效机制。

工信部：1-2月全国晶硅组件产量76GW，同比增长39.4%。

工信部：1-2月全国锂电池总产量超过117GWh，同比增长15%。

中汽协：3月货车产销环比分别增长91.1%和88.4%。

中国国际经济贸易仲裁委员会与澳大利亚国际商事仲裁中心签署合作协议。

乘联会：3月全国皮卡市场销售5.1万辆，环比增加53%。

全国生物过程标准化工作组获批成立。

深圳二手房单周交易量再创2022年以来新高。

个股淘金

江苏索普(600746)：2024年第一季度盈利2557.39万元，同比扭亏；

宇瞳光学(300790)：一季度净利同比预增243%—340%；

金奥博(002917)：一季度净利同比预增147.82%-224.07%；

赣能股份(000899)：预计一季度净利润同比增长3286%–3790%；

康达新材(002669)：子公司拟投建半导体光刻胶核心材料光引发剂技术研究和产业化项目。

热景生物(688068)：拟1100万元收购开景基因100%股权。

江苏北人(688218)：收到5871万元某国际汽车零部件品牌客户《采购订单》，占公司2022年度经审计营业收入的8%。

华润双鹤(600062)：司美格鲁肽注射液获得药物临床试验批准通知书。

西上海(605151)：拟收购武汉元丰83.401%股权。

瑞鹤仙早盘提示

周末对市场影响比较大的，一个是国九条，一个是地缘问题，相关解读比较多，就不多说了。会议也即将召开，市场还是以稳为主。

四月已经过了一半，一般距离节日之前是越来越冷清的，所以要出什么新的大题材也不可能了，主要还是考虑哪个题材有持续性为主，现在国九条出来，后面可能会有不少公司业绩修正或翻脸，还是防一手。

目前主要的题材，黄金，以及家电更新。周末发酵比较多的还有次新。黄金是高位题材，目前资金就盯着莱绅通灵了，这股现在是炒作涨价方向的风向标，如果断板，涨价方向短期炒作见顶。

莱绅通灵现在也不适合追了，场内玩家的盛宴。一个是本身没有经历过爆量，一路都是一字板上去的。在一个就是空军情绪龙头ST宁科依然没有开板，这股如果继续一字板，就会把周期内的高标带的一旦断板也跟着A杀，性价比不高。

主要考虑低位方向。1，家电更新这一块需要看早盘竞价，这次靠前的几个都是迷你小盘，如果竞价是巨单封住一字板，那么板块内就考虑套利为主。

主要就是看几个迷你票，雪祺电气，帅丰电器，春光科技等，如果最强的是巨单封死一字，则可以考虑创业板去套利。

创业板的宏昌科技，和北鼎股份，套利标准是高开并且竞价金额超过1500W以上，最好8个点以内承接。

2，周末次新发酵的比较多。板块就看开盘帅丰电器或者永达股份的竞价隔夜单，但凡有一个巨单封死，另外一个就可以用来套利。

以上两个方向，都需要竞价封单去定方向。

3，旅游方向，本周旅游板块还会继续活跃，主要盯着主板的峨眉山以及创业板的君亭酒店低吸。这个板块不值得追高，适合喜欢低吸的选手。

4，氢能源，德国访华第一站，上周五一进二最强，排了一天。这一块主要看原尚股份，一个迷你小盘，题材是氢能叠加汽车。如果今天被大单封死，可以考虑锡南科技套利。同样迷你小盘属性，氢能叠加汽车以及次新。

暂时看这些方向，近期上涨有压力，下跌有托底，盘中指数跌多了可以低吸高股息方向。

周五尾盘又经历了心酸的跳水，因为外边那些破事，又提前买了单，糟心收盘后，没想到就迎来了资本市场的第三个“国九条”，前两次分别是2004年、2014年，当时市场均处于中长期的低点，并在出炉后都走出了一波牛市。虽然这次牛市来不来难以判断，但发布时点的估值同样处于历史低位，九条的内容也直指市场主要矛盾，足以说明对资本市场的重视。

实现金融强国的目标，过程会很复杂，但已经在往好的方向演化，具体来看，前两次"国九条"重点分别是"完善发行制度"、"服务实体经济"，而这次重点强调"监管"，改善资本市场生态。 

新村长对"国九条"也做了评价，其中的关键词有：人民性、安全、规范、透明、有活力、有韧性等等，并特别强调去年8月以来股市波动暴露出的突出问题，态度很明确了。下面就逐条和大伙过过。 

1、有效保护投资者，特别是中小投资者合法权益，确保监管“长牙带刺”、有棱有角。未来5年，基本形成资本市场高质量发展的总体框架；到2035年，基本建成具有高度适应性、竞争力、普惠性的资本市场；到本世纪中叶，建成与金融强国相匹配的高质量资本市场。 

2、严把发行上市准入关。包括"申报即担责"、严查欺诈发行、提高发行标准等等，直指发行痛点，周末交易所紧跟着发布了股票上市规则的征求意见稿。 

意见稿分别提高了深沪主板、创业板的上市门槛，具体有三套方案，比如主板第一套中将最近一年净利润指标由6000万元提高至1亿元；创业板则新增最近一年净利润不低于6000万元的指标。 

二套三套的变化也很多，不一一聊了，整个看下来，主板门槛明显抬高，并重点突出行业代表性，以及重视科技元素；创业板适度提高了门槛，并特别强调了成长性。整体抬门槛的同时，对科技方向体现了一定的包容性。 

3、严格上市公司持续监管，主要从信披、减持、分红、市值管理四个方面入手。在分红ST规则方面，周末出了一些解释，分红ST规则针对有盈利和有未分配利润的公司，触达条件为三年累计分红不足30%或主板分红金额不到5000万元，两创不到3000万元，两个条件均不满足就会被ST。 

与此同时，对那些研发投入规模大、强度高的创新企业不适用。目前预计有预计有80多家公司会触及分红ST标准，不过要到2025年才首次实施，会促进这部分企业改过自新。 

现在对于分红的重视程度很高，这条讨论也非常多，高股息方向确实值得重视，可以作为常规配置方向，但要注意节奏和潜在空间，毕竟股息率会随着上涨而降低，更多可以关注分红率提高空间大的方向。

4、加大退市监管力度。退市这事被诟病已久了，这两年有一些变化，但数量可能还是没有达到预期，加快形成应退尽退、及时出清的常态化退市格局，是必须要走的路。 

5、加强证券基金机构监管，推动行业回归本源、做优做强。支持头部机构通过并购重组等方式提升核心竞争力，鼓励中小机构差异化发展、特色化经营。 

6、加强交易监管，增强资本市场内在稳定性。这块周末一同出了程序化交易管理规定，主要就是针对量化交易，其中提到了适当提高收费标准。这是量化交易的痛点，高频交易的费用磨损比较大，这一定程度会遏制交易的频率。 

此外，北向交易披露规则也有变化，现在北向流入情况都是盘中实时披露的，这可能会影响市场的情绪，说白了就是很多投资者看着北向做交易，对市场干扰比较大，这块部分数据调整成盘后公布，有些调整为按月按年公布，预计一个月后开始实施。

7、大力推动中长期资金入市，持续壮大长期投资力量。长投增量入市，是A股长期走牛的核心关键，这两年已经有一些动作，接下来的变化可能会更多。 

8、进一步全面深化改G开放，更好服务高质量发展。"高质量发展"是今年的高频词汇，体会下来，高质量更多指向科技产业，特别是核心技术攻关的方向，未来的支持力度越来越多、越拉越大。 

9、推动形成促进资本市场高质量发展的合力。这块其实看起来抽象，但其实很好理解，A股长期走牛需要多部门配合，简单理解就是修法、监管、执行的都要拧成一股绳，才能发挥最大的效力。 

总的来说，"国九条"是长期的方针政策，短期更多是资金驱动，但细品九条中的各种细节，对A股长期向好，还是多了一份信心。

财经要闻

1、资本市场迎来第三个“国九条”；证监会吴清就贯彻落实资本市场第三个“国九条”接受专访：加强监管防范风险，推动资本市场高质量发展；分析：前两次“国九条”颁布后，短期内大盘风格相对占优。

2、分红不合新规纳入ST引发热议，资深人士：督促上市公司加大分红比例，才是监管的本意。

3、中财期货成为上期所黄金期货的最大多头，多单持仓量一度超过9万手，合约价值近500亿元。

4、国常会：研究新时代推动中部地区加快崛起有关工作。

5、一季度金融数据出炉：M2总量突破300万亿。

6、14部门：力争到2025年，实现国三及以下排放标准乘用车加快淘汰。

7、算力大牛股鸿博股份业绩“变脸” 2023年净利由预盈转为预亏。

8、中信证券、海通证券：收到证监会立案告知书。

个股淘金

联科科技(001207)：第一季度净利润5514.59万元 同比增长214.55%；

毅昌科技(002420)：第一季度归母净利润5394.21万元，同比增长401.2%。

网宿科技(300017)：2023年度净利润增221.68%至6.13亿元，拟10派2.5元；

科威尔(688551)：2023年净利润增长88.14%至1.17亿元，拟10派6元；

捷顺科技(002609)：2023年净利润1.08亿元，同比增长497.62%；

嘉美包装(002969)：2023年净利润同比增长805.71%。

信安世纪(688201)：公司控股股东、实际控制人自愿承诺12个月内不减持公司股份。

诺唯赞(688105)：子公司与毓舫医疗签订战略合作协议。

航新科技(300424)：拟与天津港保税区管理委员会签署投资合作协议。

万胜智能(300882)：中标约为3亿元国家电网采购项目，约占公司2022年度经审计的营业收入的35.55%。

友讯达(300514)：中标约2.99亿元国家电网采购项目，占公司2023年经审计营业收入的27.24%。

农业银行(601288)：汇金公司累计增持本行A股股份4.01亿股。

芯联集成(688469)：拟以2亿元-4亿元回购股份。

瑞鹤仙早盘提示

四月，整个市场的炒作都比较低迷，因为业绩披露会持续压制情绪的炒作，谁也不想成为下一个ST宁科或者类似的案例。好不容易走出个超跌二连板的大理药业，还自爆可能要带帽。

这个月市场有持续性的方向，黄金，固态电池，有色等。另外还有旅游反复活跃。

有色中，黄金最强，主要就是靠着莱绅通灵持续超预期，中军还有北方铜业。不过现在的位置，还是打算以观望为主，不想去接力。这股一旦倒下，板块也会随之退潮。

固态电池的龙头三祥新材被核，这个方向本来压力就很大，被核后调整一下应该还能反复活跃，等稳住了应该还能去低吸看看。

旅游方向，因为清明节旅游复苏，自然对五一就有了期待，晚上消息面也多，比如央视报道，五一假期国内机票均价990元 五一假期旅游搜索热度暴涨超700%。

因为考虑到近期题材几乎都没有持续性，所以这个方向只考虑低吸，等板块调整的时候再考虑。最强的三个，峨眉山A，华天酒店，君庭酒店等。

高位的不想去，只有看低位的方向，也就是政策可能出利好的消费品以旧换新。

商务部给出了三大方向：汽车、家电和家装厨卫领域。发改委：商务部牵头的消费品以旧换新文件已印好 未来几天出台。媒体最新消息说，该以旧换新文件出台时点或许还会提前，有望本周落地。

这意味着这个方向，如果今天有资金认可，后面有消息刺激，会有一些持续性。不过个股就先不提了，标的太多，还需要结合竞价去看。

ST宁科没有打开之前，还是稳健为主，这股当做短线情绪的一个风向标。只有这股打开，接力情绪才会慢慢恢复，那时候再好好去说个股。平时最喜欢看强势方向，但是环境不对，强势方向转弱就是大坑。

 1、3月CPI同比+0.1%，略低于预期。其中负效最大的还是食品，价格同比-2.7%，节后需求走弱，且供给充裕，导致同比回落，其中猪肉仍是主要拖累项。此外，节后交运需求回落，交通通信价格同比-1.3%。 

除此之外，其余六项物价指数均有所上涨，整个物价指数结构分化明显，0.1%的结果并未完全展现，扣除食品和能源价格的核心CPI同比+0.6%，并没有恶化。说白了目前最核心的影响还是食品价格，不过市场已经开始预期猪周期拐点，后面一旦好转，会带动CPI温和向上，这块可以多些观察。 

PPI同比-2.8%，降幅略有扩大，煤炭、钢铁、水泥为主要拖累，主因是节后建筑施工需求有限。对比之下，有色价格由上月下降0.2%转为上涨0.6%，国内新能源需求仍强劲，同时国内铜冶炼厂联合减产，供应调整预期升温，导致价格上涨。 

放眼全年，预计随着需求回升和去年基数逐步走低，年内PPI降幅有望收窄，但受需求回升温和影响，年内转正仍有一定难度。 

2、菊厂发布国内首个视觉智驾方案，即不依赖激光雷达，从而降低智能驾驶门槛。特斯拉一直坚持纯视觉的自动驾驶方案，菊厂这次直指特斯拉的FSD自动驾驶方案，不过谁更胜一筹，最后还得用户说的算。 

与此同时，菊厂发布MateBook X Pro笔记本，是全球首款14.2英寸柔性OLED笔记本，售价11199元起。全场景Al深度赋能智慧PC，首次应用盘古大模型，可快速、准确地从文字、音频、视频内容中提取关键信息。AI PC时代悄然到来，有望带动一波换机潮。 

3、《设备更新和消费品以旧换新行动方案》的具体目标出来了，到2027年七大领域设备投资规模要较2023年增长25%以上；到2027年报废汽车回收量要比2023年增加大约一倍，二手车交易量要比2023年增长45%，废旧家电回收量要比2023年增长30%左右。更具体的文件已经印好了，最近就会正式落地，相关产业有望持续受益。 

4、京东方Q1预盈8亿元至10亿元，同比+223至304%。京东方表示，Q1本是半导体显示行业的传统淡季，但得益于下游需求的提前释放，行业景气度于春节后显著回暖。原因说的比较清楚了，目前来看，半导体拐点可能不单单在存储芯片上，大周期拐点来了，产业内各细分大概率都能跟着喝点汤。 

5、山东黄金Q1预盈6.50亿元至7.50亿元，同比+48.11%到70.90%。预期内的好，黄金这波太强了，高金价持续的越久，对金矿储量大、产能高的企业就越有益。不过参与其中短期有很大的情绪扰动，要注意节奏。

财经要闻

1、提振消费新举措来了，财政将和地方政 府联动，推动汽车、家电等耐用消费品以旧换新。

2、华为鸿蒙生态春季沟通会：P70未发先火，智界S7正式启动大规模交付，发布旗下首款接入AI大模型的PC华为MateBook X Pro。

3、工信部：加大高性能智算供给，在算力枢纽节点建设智算中心。

4、融券池暂停不到一日，头部券商重新投放部分券源。

5、航旅纵横：五一期间出入境机票预订量超60万，比一周前增长约15%。

6、中信证券：公开发行不超200亿元公司债券获证监会注册批复。

个股淘金

晶晨股份(688099)：预计一季度净利润同比增长310.68%；

朗特智能(300916)：一季度净利润同比增长2123.29%；

京东方A(000725)：预计一季度净利润同比增长223%-304%。

捷佳伟创(300724)：与光伏龙头企业连续十二个月内签订日常经营合同累计金额30.69亿元。

智洋创新(688191)：控股股东及实控人承诺6个月内不减持公司股份。

兴业科技(002674)：子公司获得某汽车主机厂真皮内饰定点通知。

索菱股份(002766)：与芯驰科技签署战略合作协议。

华电重工(601226)：签署7.02亿元重大合同，金额约占公司最近一期经审计营业收入的8.56%。

海南矿业(601969)：与中国海油、智慧石油合作投资涠洲10-3油田西区开发项目。

瑞鹤仙早盘提示

昨晚美国公布3月CPI同比上升3.5% 高于预期。这个主要影响高股息板块，不过对于这个板块，如果跌下来，反而还是抄底机会，数据只是推迟降息，等美国找到美元可以抄底的方向，自然有利于降息的数据就会出来。

对于指数，短期应该是继续小幅下调的，但整体波动不会很大，下旬会议期间应该会稳住。支撑指数的主要是活跃的涨价题材方向。

情绪题材上，目前活跃的有新质生产力，黄金，固态电池等。有色主要走趋势，昨晚美股数据出来，对有色整体不利。

随着近期亏钱效应的减退，现在市场已经可以去试错了，不过情绪依旧只能算不愠不火，除非有地天板去刺激市场。

盘后几个高标全部澄清，压制炒作的态度也比较明显。高位目前看不到多少空间了。所以也不想追了，即使有套利也不想动了，这个小周期整体投机环境不好，想重仓等待下一个周期。低位方向可以去试错，看看会不会有持续性。

消息面，新质生产力方向继续出利好，中高端机床市场需求暴涨 国产机床海外热销。大白马三一重工走势都有点跃跃欲试，今天看看这个方向的持续性。

主板昨天做强的是华东重机，今天可以看看这股的竞价封单，当然，也可能会被其他首板卡位。

两个创业板宏德股份，以及远信工业晋级的标准，竞价最好弱转强高开并且达到2500W以上。

新的方向主要看看碳中和，进一步强化金融支持绿色低碳发展，央行等七部门：进一步加大资本市场支持绿色低碳发展力度。

这一块如果开盘百通能源巨单顶死一字，板块可能会被量化资金疯狂套利。就像前两天的锂电和电力板块一样。要玩创业板的话可以结合碳中和板块中竞价开的最强的去套利。

甚至五板的中电电机也有绿电概念，昨天爆量后，如果今天弱转强，也可以考虑套利，不过依然不能重仓，后续高度预期不高。

市场从节后回来就有点一言难尽，感觉主力的身体被掏空，一点精气神儿都没有，这两天成交额勉强维持在8000亿之上。之前A股窝囊但至少还有港股垫背，但最近趋势看，恒生互联已经逐步崭露头角，昨天在阿里的带动下终于突破半年线的强压，和A股走出了明显的背离。 

昨天统计了一下各大宽基指数近些年的表现，发现了一个苦涩的事实，即一直被大家嘲笑死守3000点的上证指数，竟然是近三年综合表现最好的。除了年内涨幅以微弱差距输给沪深300之外，近一年和近三年的涨跌幅都显著领先于其他指数，体现了充分的抗揍能力。

上证这种表现的背后也有逻辑可循，一方面由于是综指，内含的小股票比诸如沪深300等成指更多，而这几年小市值因子强，有贡献；另一方面上证是总市值加权，其他指数多为流通市值加权，而近年来中特估行情较火，中字头又大多有较大比例的非流通，因此上证相比其他指数涵盖了更高的中特估权重。 

事物真是辩证的，情绪高亢时，上证的3000点就好比地心引力一样让躁动的心别飞得太远，惹人厌烦；但在充斥着担忧时，3000点又会让人产生些安全感。。毕竟每次跌破3000最终都会收复，且多数是比较快的。 

从神秘力量此轮的操作看，仅用8个交易日就助上证从2635点回归3000点，而且指数站稳关口后，便没在放过天量，让市场自由震荡，意图十分显著。 

正是基于近些年经历的种种，让投资者防御思维加重，也开始关注上证这种稳如泰山的指数。不过跟踪上证的ETF挺少的，因为上证是综指，有超过2000家公司，有限的产品也都是采用抽样复制策略，比如上证综指ETF(510760)/场外联接基金(011320)。 

不过在大样本下，抽样策略实现了一定的增强效果，从成立以来的数据看，其明显跑赢了同期的上证指数，可以看图感受下。 

昨天盘后香港又出台了不少动作，熊了4年的港股已经忍不了了，熊了3年的A股呢？最能让倒第二着急的情景，大概就是倒第一开始努力了吧。

财经要闻

央行等七部门：进一步强化金融支持绿色低碳发展。

工信部：在试点地区取消互联网数据中心等业务的外资股比限制。

国家发改委：组织各地尽快推出一批符合PPP新机制要求的项目，最大程度鼓励民营企业参与。

金融监管总局：截至今年3月末全国普惠型小微企业贷款余额31.4万亿元。

3月全国公共充电桩增加8.3万台，同比增长48.6%。

一季度全国营业性演出票房收入108亿元，同比增长116.87%。

渤海亿吨级油田开发建设启动。

公告淘金

澜起科技(688008)预计一季度净利润同比增长9.65倍-11.17倍；

湖南发展(000722)预计一季度净利同比增长499.50%-629.83%；

川宁生物(301301)预计一季度净利润同比增长88%-111%。

中文传媒(600373)拟以22.71亿元收购江教传媒100%股权和高校出版社51%股权。

创力集团(603012)拟收购申传电气51%的股份。

绿城水务(601368)中标水质净化厂特许经营项目，项目估算总投资约为13.7亿元。

江苏新能(603693)与新誉集团合资成立江苏新能新誉能源有限公司。

纬德信息(688171)筹划以现金方式收购国信51%股份。

万泰生物(603392)九价HPV疫苗III期临床试验揭盲结果符合预期。

瑞鹤仙早盘提示

市场情绪方向最近亏钱效应还是比较重，这个方向今天依然是以观察为主。昨天还有华生科技，联名科技，安奈儿等没有资金去反核，昨天又多了一个世嘉科技，最后才轮到ST宁科。这些方向没有一一打开释放资金，短线情绪就不算恢复。

玩的话还是只能考虑潜伏或者做消息题材刺激。

昨天强势的方向，固态电池，涨价方向的贵金属，医药，个别次新有所表现。贵金属中，黄金方向，美股黄金大涨，银泰黄金，湖南黄金业绩大涨。

晚间消息面一个是旅游方向，盘后消息，媒体报道，“五一”国内机票预订量增长近40% 出境游需求旺盛。同时四部门：三星级及以上旅游饭店、国家5A级和4A级旅游景区、国家和省级旅游度假区、国家级旅游休闲街区要实现境内外银行卡受理全覆盖。

另外一个是新质生产力方向。工信部等七部门联合印发《推动工业领域设备更新实施方案》。重点推动工业母机行业更新服役超过10年的机床等。包括农机行业、工程机械行业、仪器仪表行业、纺织行业、电动自行车行业等。

1，连板方向因为近期接力方向比较难做，所以多看少动。

目前两个高标，一个莱绅通灵，一个中电电机，都是缩量加速上去，近期这种一旦退潮就是连续大面，所以加速的不打算去追了，看着他继续上涨吧。

次新方向，有两个二板，百通能源和平安电工，昨天换手的都不错，不过换手大，压力也大，今天主要看平安电工，如果能弱转强并且二次封板，考虑打板，不做首封板。现在量能不够很容易炸板。炒作的理由是今年新股发行大幅降低。

2，消息刺激。主要看新质生产力方向，盘后关注度比较高。

新题材需要看竞价资金关注度才好做决定。如果这一块资金认可度比较高，有两个小盘股可以考虑，一个是远征工业，一个是威力传动。

板块层面和前一天的景象完全相反，前天是只有有色、银行等传统周期方向涨，昨天是只有这些方向跌，存量市场的特点非常鲜明。有一点值得注意，近段时间来看，周期涨的时候往往全市场会走弱，相反则市场会显著活跃。 

除了板块较为吸金外，还有一个原因是大多数投资者的筹码还是集中在赛道方向上，带动人气的能力比较强。这两年大环境变了挺多的，外部的竞争压力、美联储的高利率姿态，内部高增速的回落，经济结构切换的阵痛。 

对于成长方向来说，其实挺难的，也正是因此，这些曾经的天之骄子都低下了骄傲的头颅，估值趋于平庸。天道好轮回，苍天饶过谁，当时站在顶峰时有多狂傲，现在就有多潦倒。但我觉得也不必过于气馁，骄必败，谦必胜，周期往复就是如此。 

相比于高速增长，高质量增长才是更加注重生产效率也就是创新含量的模式，鼓励创新将会是当下时代最主要的课题，虽然过程中难免有试错和阵痛。 

认清了现实的苦难，但依然热爱和充满希望，这才是真正的乐观主义。 

———— 

昨天港股有个奇葩事，天瑞水泥尾盘闪崩，直接从5块跌到5分，狂泻99%，基本上可以说是瞬间跌没了。港股生态其实一直挺恶劣，有很多专门做空的机构，乌烟瘴气的庄股也多，再配合上T+0和无涨跌限制，就会屡屡出现类似场景。 

我印象特别深刻，当年沪港通刚开放时，汉能薄膜是当时港股通第一热门股，吸引了很多资金南下参与。结果没多久公司便闪崩停牌，一停就是好几年，最后直接退市了，渣都没给剩。这样比起来，A股的散户也算是幸运的吧。

财经要闻

四部门：三星级及以上旅游饭店、国家5A级和4A级旅游景区、国家和省级旅游度假区、国家级旅游休闲街区要实现境内外银行卡受理全覆盖。

市场监管总局：加快新建锅炉绿色低碳转型，推动存量锅炉更新改造。

国家邮政局：3月中国快递发展指数为382.2，同比提升24.2%。

乘联会：3月新能源乘用车批发销量达到81万辆，同比增长31.1%。

香港“新资本投资者入境计划”推出首月已接获双位数字申请及逾1600宗查询。

首届中国人形机器人产业大会开幕。

广州停止审批新增公寓等类住宅项目。

公告淘金

恒力石化(600346)2023年净利润69亿元，同比增加198%；

旗滨集团(601636)一季度净利润同比预增273%到308%；

银泰黄金(000975)第一季度归母净利预增62%-75%；

中科蓝讯(688332)2023年净利润同比增长78.64%，拟10派8.3元。

南大光电(300346)目前研发的三款ArF光刻胶产品已在下游客户通过认证并实现销售。

仕净科技(301030)公司组成的联合体中标绿色硅生产基地、配套基础设施EPCF项目，中标金额20.45亿元。

百利天恒(688506)BL-B01D1用于复发性或转移性食管鳞癌III期临床试验完成首例受试者入组。

日联科技(688531)设立日联先进检测应用技术研究院。

盘江股份(600395)子公司拟52.2亿元投资建设新能源发电项目。

岳阳林纸(600963)与平江县人民政府签署《战略合作框架协议》。

瑞鹤仙早盘提示

昨天市场整体很垮，唯一的亮点和资金的博弈都聚焦在了有色板块，主要是贵金属，虽然在假期大热的喧嚣下出现了一些埋人效应，但还是保持了较好的赚钱效应，足够吸睛。黄金现在的烟火气很足，基本上各大银行网点和饭局闲聊中，不管男女老少都会扯一扯金价。 

亏钱效应有些大，凡是这个周期的空间板都出现了核按钮闷杀，从ST宁科到华生科技，在到周一的厦门信达，联名股份。做错的代价出都不出去。

这种循环，A股过往每隔几年就会有一波大的，几个月会有一波小的，但最近几年四月份投机行情难事出了名的。从ST宁科开始，那么只要还是核按钮，短线玩家就不值得重仓去玩。和去年年底的ST左江一样，翻倍后闷杀，带动市场情绪急转直下。

昨天强势的题材，黄金，电力，智能驾驶等。

消息面上，有一个第三轮巡视的消息，说明对金融安全的重视，那么指数，还是以稳为主，下跌的时候该护盘还是会护盘。

黄金带动贵金属，龙头莱绅通灵，就上周给了机会，今天如果还是一字，以现在的环境，怎么上来的，也会怎么下来，参与意义不大。

智能驾驶方向，可以看看能否套利，首板一进二的主要方向，选择竞价最强的即可。算是一个套利思路。

电力，属于盘中发酵，而且炒作的也算高股息板块，适合走趋势，不适合走情绪流。

周期上，本轮周期定义为龙头的切换龙周期。自然，高度也不会很高。主要看两个，一个是中电电机，一个是山高环能。

中电电机二进三最强，但是昨天本来最好分歧的走势直接强顶一字没有分歧，压力都给到了今天，所以今天分歧后上板更安全。

山高环能，和近期走出来的高标龙头一个属性，就是不断的小盘加澄清。比如艾艾精工不断澄清自己不是机器人走了13板。华生科技澄清自己不是低空经济走了9板。现在又到了山高环能的澄清。要想走出来，今天就需要弱转强才行了。

说回贵金属，火热的状态不仅在股票市场，期货市场也如火如荼，尤其是白银这边，在黄金的持续高歌下，金银比修复的逻辑再度开始演绎，昨天白银期货直接涨停。

这架势让交易所坐不住了，直接出手降温，表示从今天收盘起，Ag（T+D）合约的保证金比例从10%调整为12%，下一交易日起涨跌幅度限制从9%调整为11%。有趣的是，2月份才刚刚下调过保证金比例和涨跌幅。

出手降温后，夜盘的白银开始纠结起来，后边的交易难度和波动难免都会加大。国内的投机氛围都懂，黄金股ETF都能干出30%的溢价，昨天一字跌停也应该看到了，所以在追逐趋势的同时，也要时刻对于其中的情绪泡沫保持堤防，除了趋势外，节奏的判断也很重要。 

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1、中国中免Q1营收同比-9.45%，净利润同比+0.33%。营收还是没提上来，不过毛利率提升了4个百分点，内部结构调整见效，盈利能力有所提升。利润和去年Q1差不多，但股价却比腰斩还惨，市场悲观预期已经提前反馈了，看后面明确的拐点何时出现了。 

2、丰田或与菊厂合作共同打造智驾方案。智驾是汽车未来必由之路，咱们国内的新能车在这方面有比较强的表现，国际传统车企加入合作再次证明这一点，未来国内智驾产业链的机会会比较多，产业内大概率会有优质公司走出来。 

3、广州调高公积金贷款最高额度，一人申请贷款的最高额度由60万调整至70万元，两人或两人以上共同申请贷款的最高额度由100万调整至120万元。房产又迎实打实的利好，公积金利率优势明显，更多额度放出来，或可能促进房产销量，后面重点看看疗效。 

4、牧原股份3月商品猪销售均价每公斤14.24元，比1-2月份上升2.89%，但这距离盈利还有距离。截至3月底，公司能繁母猪存栏为314.2万头，比去年末少1.3万头，幅度不算大。2月全国能繁去化超预期，接下来公布的3月数据比较关键，值得重点关注。

财经要闻

央行：行长潘功胜会见美国财长耶伦，就货币政策等交换意见。

国务院近日印发《新一轮千亿斤粮食产能提升行动方案（2024—2030年）》。

国家新闻出版署发布最新2024年进口网络游戏审批信息，4月共14款进口游戏获批。

住建部印发方案，推进建筑和市政基础设施设备更新工作。

工信部 ：1—2月规模以上纺织企业工业增加值同比增长7.7%。

花旗：已将中国GDP全年增速预测上调至5%。

多地密集调整优化住房公积金政策。

山东：到2025年新能源汽车保有量达到300万辆以上，国三及以下非营运柴油货车基本淘汰。

公告淘金

盐田港(000088)2023年净利润同比增长134.88%，拟10派1.82元；

仲景食品(300908)2023年归母净利润同比增36.72%，拟10转4.6派10元；

江苏国信(002608)预计一季度净利润7.78亿元，同比增长202.87%；

新农股份(002942)预计一季度净利同比增长159%-178%。

中贝通信(603220)与济南超算中心签订7.3亿元算力服务合同。

海兴电力(603556)预中标3.02亿元国家电网项目，占公司2022年度营业总收入的9.14%。

长远锂科(688779)拟成立合资公司，开展资源循环业务。

银龙股份(603969)子公司设立合资公司，布局京津冀综合灭菌服务市场。

江苏北人(688218)收到2.03亿元墨西哥公司采购订单。

东安动力(600178)一季度新市场开发获取17家企业的34项定点协议。

瑞鹤仙早盘提示

指数昨天走的比较弱，跌破20日线之后，没有出现像样的修复，而是非常弱势的震荡，不过向下的阻力也比较大，高股息大票撑住了指数也掉不下去。不过整个市场的赚钱效应比较差，近期强势的题材个股，普遍表现不好！

短线情绪还是比较极端的，艾艾jg周一涨停反包，昨天直接核按钮，竞价就被摁跌停板！还有周一的最高连板地天板7连板的博信gf，竞价就一字跌停，全天缩量封死。3连板的王子xc，低开之后也是核按钮跌停板。这么极端的短线氛围，尽量少去参与这些高位的情绪票为主了，耐心等待核按钮没那么多了再考虑去。

昨天有资金尝试反核，比如沃尔hc、中广tz、立航kj等，但效果都不是很好。午后一些核心短线票也出现大跳水，前天的光弘kj、水晶gd，昨天是中科sg以及光模块几个大票，新易s、中际xc。几个高位横盘的算力大票，都出现了跳水，结果发现最强最稳定的还是高新fz、工业fl，看看这两个票在经历昨天这么一分歧之后，能不能强势起来带动市场走强。

飞行汽车核心股万丰aw，昨天极限卡住30天200%的异动，上一次文一kj没卡住直接跌停开，这次卡住了，看看会不会有好的表现。如果能够继续大涨的话，应该还能继续引导资金去参与飞行汽车这个方向。首板有个北斗xt，这个也是低空经济，成交额也不小，看看能不能成为低空经济一个新的中军角色。

不过这个板块炒了那么久了，基本上能挖的都挖出来了，昨天光洋gf涨停，这个票是飞行汽车这个概念刚出现的时候炒的东西，板块持续爆炒该股一直不温不火，现在这里拉感觉就有点收尾的意思，所以低空经济这里仓位重的，可以考虑逢高降低仓位了。

固态电池这个有两个催化，智己L6和VIVO新品都用上了半固态电池。科森kj昨天2连板，刚好AI方向调整，昨天这个方向异动明显，好几个首板助攻，科森今天如果超预期的话，半固态电池这个方向可以稍加关注。新纶xc、丰山jt、丰元gf、三祥xc、众源xc、红豆gf都是首板，就看有没有换手上去的。

光伏这边德业gf有所表现，20日线还是很值得博弈的，不过预期也别太高，差不多就行了，感觉新能源赛道要持续走强还是挺有难度的。锂电池中，电解液方向表现不错，天赐cl都涨停，有机构参与，今天应该给不错的溢价，但连板可能也有难度。

房地产近期有zc利好，不过房地产票没怎么表现，而是房地产产业链下游的家居用品板块有所表现，其中爱丽jj、亚振jj两个都是3连板，今天有继续走强的预期。如果走强的话，尾盘可以看看名字带家居的小票补涨机会，比如前段时间有过连续涨停的我乐jj，比如最小流通市值的梦天jj等等，涨了别追，尾盘去蹲。

科技股这边也有利好，长电kj复牌，实控人变更为华润，昨天半导体方向有几个票尾盘抢的挺凶的，富乐d、强力xc、新洁n、雅创dz等，看看今天表现如何。

小米汽车走的挺强的，凯众gf2连板，这个也叠加了低空经济。津荣ty20cm2连板，创新xc2连板。这个方向因为节点临近，感觉也不太好再去参与了。

此轮行情向上触碰了两次3090.05，突破未果又开始向下回踩，但想要轻易跌穿"焊死"的3000看样子也没那么容易，除了大力哥的KPI之外，北上也在盯着，但前提是汇市波动收敛。最近两天北上连续净买50亿左右，主因就是汇市这边的波动给平抑下来了。 

昨天盘面有两条线索比较显眼，首先是港股某高速股闪崩引发的涟漪效应，闪崩原因很简单，就是股息率超预期下降了，降至6%以下，让很多抱在其中的资金用脚投票。高股息也是一种市场风格，和过去赛道抱团本质一样，都是各自时代背景下多数资金的偏好和选择。 

也正是由于筹码的拥挤，使得股价对于变化显得异常敏感。比如抱团成长发现某季度增速放缓，或者某月的高频数据下滑，都会引发内卷式抢跑。那高股息这边，自然是围绕股息率的变化、预期以及比较优势做文章。 

昨天招行带动商业银行上涨，一个重要催化便是招行股息率的提升，提到6%以上，比上述说的港股高速股还要高。包括最近强势的宁王，除了估值的出清和Tesla合作等催化，其大比提高分红也是挺重要的原因，23年股息率接近3%。 

资金之所以愿意在毫无成长性的传统方向中扎堆，看中的就是股权回报高、资本开支小的这种股东友好模式，可一旦发现有些公司既有一定成长空间，同时也具备回报股东的良性模式，老方向一下子就不香了。 

所以我更偏好股息率潜在提升空间大的方向，说白了就是有实力但过去没动力的那些，在新的监管风向和资金偏好下，大概都会有新的行动出来。 

当然传统的红利方向也要保持关注，在资产荒和中低增速的时代，红利资产不会轻易走下舞台，只是要更加关注切入角度，在意性价比，且不要忽视高股息资产背后蕴含的产业周期。 

另一个线索是CPO板块午后的跳水，原因版本比较多，有说是菊厂要进军、有说337调查影响了通信板块情绪、还有说是公募季报前把漂移的仓位切换回去了。都有些影响吧，但核心还是板块涨多了，核心龙头都在历史高位附近，获利盘积累角度，有调整的诉求。

关于公募仓位漂移多说几句，最近还传要禁止公募炒作游资题材啥的，其实何谓题材很难讲，如果买的就是产品所属赛道的标的，凭啥说是炒作。但如果跨赛道追热点，那就实锤了，所以针对和肃清的可能更多还是诸如风格漂移等的不规范行为。 

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财报季正如火如荼，下边分析几个比较重要的公司年报：

1、中国电信2023年营收5078.4亿元，同比+6.9%，净利润304.46亿元，同比+10.3%。前面出过快报，业绩没啥出入，重点看下分红的情况，年度累计派息213.39亿元，股利支付率约70%，股息率4%左右，和移动差不多，运营商在分红这块也在竞赛。 

2、比亚迪2023年净利润300.4亿元，同比+80.72%，落在预报的中值，符合预期。同时拟分红90亿元，股利支付率约30%，考虑行业竞争激烈，研发投入较高，分红还算慷慨。比亚迪去年蝉联新能车销冠，出海大增，最近又刷新世界纪录，完成700万量新能车生产，势头不错。 

3、海底捞2023年营收414.5亿元，同比+33.6%，净利润45.0亿元，同比+174.6%，超市场预期。餐饮消费需求迎来快速反弹，说明去年国内消费复苏的还可以，从总量数据看，今年一季度餐饮消费也还可以，后面可以关注下一季报情况。 

4、顺丰控股2023年净利润82.34亿元，同比+33.38%，分红29亿，股利支付率约35%，符合预期。顺丰净利创历史新高，但股价相比最高点已经跌了70%，期间公司累计回购了30多亿，原来计划用于股权激励，现在要全部注销，这是非常积极的变化。 

5、中国人保净利润227.73亿元，同比-10.2%，不及预期。主要是下半年业绩拉胯，与A股表现有一定的关系，导致收益率回撤。分红方面，累计分红69亿元，股利支付率30%，股息率3%，中规中矩吧。

财经要闻

国务院国资委即将发布《关于新时代企业高标准履行社会责任的指导意见》。

18部门就2024年至2025年贯彻实施《国家标准化发展纲要》提出具体任务，开展6G、区块链等核心标准研究。

工信部节能与综合利用司举办新能源汽车动力电池综合利用工作研讨会。

工信部 ：聚焦生物制造、人工智能等领域 引导金融资本、社会资本、产业资本接续投入。

商务部 ：将尽快出台支持跨境电商发展的实施意见。

工信部 ：加快发展新质生产力，前瞻布局人工智能、量子科技等未来产业。

商务部 ：正在抓紧研究细化举措，逐步提高新能源汽车、节能型汽车销售占比。

工信部 ：将适度超前建设5G、算力等基础设施。

今年上海将加速推进公共领域用车全面电动化。

公告淘金

淮河能源(600575)2023年净利同比增195.45%，拟10派1.2元。

盛德鑫泰(300881)一季度净利同比预增136%-161%。

顺丰控股(002352)2023年净利同比增33.38%，拟10派6元。

坚朗五金(002791)2023年净利同比增393.89%，拟10派1元。

容百科技(688005)与SK On签署合作备忘录，围绕三元和磷酸锰铁锂正极领域开展合作。

南亚新材(688519)拟投建高端IC载板材料产业化建设项目及高端覆铜板产业化建设项目。

中国电建(601669)子公司签署约70亿元煤矿基建和剥离工程项目合同。

博晖创新(300318)拟投建“博晖生物石家庄现代生物制药产业基地”项目。

瑞鹤仙早盘提示

指数昨天走的有点差，开盘没怎么跌，反倒是午后开始持续走弱！3根阴线跌破了20日线，还是日内最低点收盘，今天应该要继续下探一下。下探之后预期会有一个修复，但是修复的力度就要盘中再看了，如果强的话，指数应该能继续震荡一下，修复的弱的话，可能要调整一波了。

昨天题材全线熄火！周末发酵的那几个题材基本上开盘就是最高点，开盘后就一路往下。现在这帮人都是周五买好，周末到处发酵，然后就为了摁个集合。反倒是周末没人吹的油气概念，以及很多人呲之以鼻的房地产概念走的不错，不过这俩方向确实不在短线资金的审美里面，也不过多关注了。

AI这边，算力核心高新fz昨天早盘还是挺主动的，但是午后也是扛不住指数跳水，从8个点回落到1个点，还是有点坑的。晚上公布了业绩，和此前预告的是差不多，横了那么久，也多次冲高回落，这里看看主力会不会猛一把，这个票如果能够强势封板的话，带动性还是很强的。对整个算力板块、AI板块都会有带动，不过这个票注意不能去追高，底仓反复做就好。

飞行汽车/低空经济昨天继续调整，连续大幅调整两天了，昨天尾盘也没有资金抢先手博弈今天回流，那今天预期再杀一下就有回流的预期了。万丰aw还是非常的稳健，指数跳水也没跟着跌，缩量调整，跌了1个多点收盘，不过这个跌的少，弹性可能也比较有限。另一个中军卧龙dq，后面有修复的话，可能弹性会更好些。低位有个叫威奥gf的，名字和wf奥威倒着来，也回复了公司低密度的SMC可用于飞行汽车，如果今天回流的话，资金做这个首板也还是有辨识度出来。弹性就还是可以看看蓝海ht等创业板小市值的。

除了AI和低空经济，新能源方面也有消息，智己L6将推出首个量产上车的超快充固态电池！科森kj封了个板，看看今天能不能继续涨停超预期。以前的老龙头金龙羽等也可以看看。

光伏一季度末了，还有几个交易日，风格飘移的新能源基金要重新回去配置。看了下光伏这边，德业gf刚好回踩到20日线这个位置，感觉是有博弈的性价比。

机器人不知道昨天为啥杀的这么狠，4月初马上就有人形机器人大会。图形走差了，就可能得磨一段时间了，不建议去连续加仓，最多做做T，不想等的就等指数反弹了出了，防止指数下一次调整的时候继续下跌。

P70这块也没看懂，要是说高开很多兑现的凶也就算了，昨天也没高开多少，水晶gd就高开了1.6%，一路跳水，收盘跌了9.5%！光弘kj也闪崩，把欧菲光也拖下水了，相对来说还是欧菲光最稳健。这里也不去加了，继续T一下， 逢高减掉。

现在就担心指数的走势，毕竟目前走的挺难看的，有强修复的话就还好，没有的话，可能要弱势一段时间，做好持续防守的准备，可能得清明节后再有大一点的机会了。

昨天市场调整，上证跌破了20日线，在周末一片为事件买单的声音下，A股选择了顺从。当然，这是内资的选择罢了。 

外资昨天从开盘一路买到收盘，全天净买55亿。在软妹币波动率刚刚开始加剧的背景下，这个买入体量已经算是尽力而为，但事实证明，相比于内部的砸盘力量，做多的外资买不完，根本买不完。 

关于内外资的分歧，除了信念之外，也有资金属性和交易习惯的原因，这点我们在上周四的发车逻辑中有过讨论，刚好文中也聊了一些对于市场的看法，下边节选分享一下： 

最近资本市场发生了不少大事，宏观层面，国内金融经济数据出炉、美联储议息会议落地；产业层面，英伟达GTC大会、Kimi热潮、美光业绩指引超预期反应存储周期拐点、生物安全法案的拉锯；公司层面：中概业绩的普遍超预期落地，鹅厂千亿回购，宁德等为代表的A股龙头公司加大分红力度…… 

众多消息简而言之便是：国内经济有复苏苗头、美联储年内降息3次仍是主旋律、监管引导下国内公司加大股东回报、全球创新产业如火如荼、外部对我国的各种创新遏制不断发力。 

整体来看积极因素较多，这也是节后A股中枢逐步上移的原因。但，此轮助推市场上涨的资金类型以外资为主，同时在上行到3000点之后盘面显示出了较多的挣扎。由此能看出，国内资金情绪依然是悲观为主基调，再对比海外ETF在的高溢价和QD产品额度的频频告急，就显得更为薄凉。 

扯远了，资本市场其实很简单，就是追逐利益，虽然美国对我们的创新围追堵截，但是依然有很多外资在抄底中国资产，并不冲突。让人疑惑的是一些内资机构，真是比外人甚至坏人还不看好自己。 

不过退一步想，这可能是资金习惯和偏好造成的，国内资金喜欢赚快钱，做趋势追涨，而外资中有一部分是专注于逆向投资。这也能凸显出，加快推进中长期资金入市的战略意义，定价权真的不在自己手里，全都是助涨助跌的噪音放大器。 

将投资回归本源，无非就是业绩*估值，上图是近十年A股的表现，可以看出当前指数的位置远低于历史ROE趋势所隐含的合理价格水平，负贡献来自于估值，反映了投资情绪的悲观。话说过去3年A股的估值贡献都是负的，这也铸就了历史上的首次年线3连阴。 

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1、中国石油2023年营收3.01万亿元，同比-7%，净利润1611.46亿元，同比+8.3%，创历史新高。凭借新能源新材料业务的快速发展，在油价同比下降16.8%的情况下，利润仍录得正增长，体现了一定的业绩韧性。 

在分红方面，全年派现805亿元，股利支付率约50%，股息率为4.74%，这块表现中规中矩吧，一方面也是股价最近涨的比较多，股息率显得不太突出，但作为长投吃股息还是可以的，不过能源类行业，除了高股息的逻辑外，也要考虑周期的价格波动。 

2、招商银行2023年净利润1466.02亿元，同比+6.22%，符合预期，各项指标来看，招行的业绩依然稳健。分红方面，招行拟派现497亿元，股利支付率为33.9%，股息率为6.29%。此前有声音喊出40%的支付率，虽然没达到，但算下来股息率也很出彩了，只能说未来还有空间。 

3、央妈表态称，房地产市场已出现一些积极信号，长期健康稳定发展具有坚实的基础。上周新房、二手房成交环比均有回暖，特别是二手房最近表现挺强的。关于地产的政策已经出了一些，但可能更大的宽松政策已经在路上，这也是昨天市场走强的主要诱因。

财经要闻

赵乐际将出席博鳌亚洲论坛2024年年会。

中证协拟对《证券公司另类投资子公司管理规范》和《证券公司私募投资基金子公司管理规范》进行修订。

体育总局等部门关于印发《中国青少年足球改革发展实施意见》的通知。

国家发改委、商务部印发促进家政服务业提质扩容2024年工作要点。

截至2月底全国累计发电装机容量约29.7亿千瓦，同比增长14.7%。

国产结核病新型mRNA疫苗即将问世。

海峡两岸产业合作区建设推进会3月27日至29日在济南举办。

公告淘金

奥特维(688516)2023年净利润同比增长76.1%，拟10转4派20元；

新凤鸣(603225)2023年净利润10.86亿元，同比扭亏；

高新发展(000628)2023年净利润同比增长83.82%，拟10派1.52元；

卫星化学(002648)2023年净利润同比增长54.71%，拟10派4元。

逸飞激光(688646)拟不超6000万元获得新聚力51%股权。

新元科技(300472)废橡胶热裂解及产品高值化智能生产成套技术通过科技成果鉴定。

联瑞新材(688300)拟1.29亿元投资先进集成电路用超细球形粉体生产线建设项目。

海天股份(603759)拟以2.7亿元收购安发国际100%股权，布局宜春水务市场。

航新科技(300424)与天津市投资促进局等签署战略合作协议。

财富趋势(688318)与腾讯云签订战略合作协议。

瑞鹤仙早盘提示

上证指数上周五回踩了一下20日线拉起，周末俄那边又突发黑天鹅，不知道指数这里会不会破位调整一波，马上清明假期了，本周是有防守需求的。前半周跌下去，可能还是会有很多资金汹涌抄底，比如今天，早盘杀的狠的话也不急着割，等反弹看看情况。上半周，逢低还是多，逢高减仓，下半周开始收缩仓位。预期节前会调一下，节后继续震荡，然后年报季4月下旬估计也不好搞。

短线情绪也出现退潮，周五盘前说了下要防守一下，主要是周四开始出现很多日内高点回撤10%以上的票，赚钱效应和亏钱效应都是会传导的。周五艾艾jg也断板，止步13连板，然后两个次高位的8连板的永悦kj、大理yy都是跌停了。还有一堆强势股跌停，昨天短线情绪第一天大分歧，如果有修复的话，感觉还是以离场为主，远离连板高位股，切换做低位。做空龙安奈儿，看这个票何时止跌，情绪退潮才见底。

目前主线就是AI和低空经济两个方向，AI这里就是各种细分题材轮来轮去。低空经济周五是迎来了调整，周涨幅比较大的两个票莱斯xx、纵横gf都是周一涨到周四，周五调整。这里中军还是看万丰aw，还有个卧龙dq涨幅相对较小一些，看看会不会更有弹性一些。AI如果分歧的话，资金可能会回流低空经济这个方向，中军龙头万丰还是可以看，做到明显顶部特征再离场。其他弹性票看看蓝海ht这些，最低位完全没炒过的中化yt盘后回复公司具备私商照驾驶员培训资质、135部短途运输资质，飞行员培训项目有企业类客户，看看有没有资金做个补涨的首板。

周末AI发酵的太厉害了！大家应该多多少少都看到了，就不啰嗦那些了。上周全市场涨幅第一的是华策ys，kimi大模型概念股、AI语料概念股。这个AI语料是大模型训练必须要的东西，近期开始爆炒，这个细分其实也很多，除了传统的文本、图片、视频等，各种行业的数据都算，这里就看龙头能否继续高举高打，可以的话挖掘低位的行业数据类公司去关注都是可以的。

AI太热，开的高的话也可能会有很多资金兑现，注意没仓位的就不要轻易去追高了。反倒是低空经济如果早盘有低位的话，应该可以多看看。另外就是机器人、华为P70产业链这些方向可以看看，近期也有催化。

机器人这边传是特斯拉机器人团队来华。周五这个消息发酵之后，机器人板块也有一波明显的拉升，比如五洲xc、丰立zn、鸣志dq、步科gf等等，早盘如果有合适的低点的话，指数企稳了可以看看这个方向。三花zk、拓普jt是中军，这两能稳住就好说。

然后就是P70产业链，有消息称，供应商开始出货了。欧菲光去年靠着华为mate60翻身，苹果也说要继续投资中国市场，欧菲光重返果链也有可能。欧菲g、东田w、光弘kj、水晶gd等几个票是华为p70的核心，看看能不能走一波出来。

近期题材轮动还有个特征，很多题材发酵过后冲高回落调整，但马上又反包了。比如AI制药、铜缆高速连接都是，然后周末发酵这些AI语料库之类的，可能今天冲高又回落，但明天调整一下，可能又是机会了。还是节奏很重要！

周五市场集体回调，比较明确的诱因是美元突破走强，其他货币走弱。消息面上看，瑞士央行率先降息，英国态度明显偏鸽，另外日央行宣布退出负利率的同时，仍强调宽松的货币政策，这被定性为"鸽式加息"图片，于是市场开始交易宽松预期，日元大幅走贬。 

简单解释下这事的逻辑，就是美国那边还没降息呢，其他地方挺不住先降了，结果就是钱跑去买美元了，遂美元走强，所以周五不光咱们跌，其它地方表现也很一般。对于咱们自身来说，稳汇是头等大事，短线冲击后，大概率还是以稳为主。 

美元走强会一定程度导致外资流出，上周五北向卖了30多亿，再加上噪音放大器的短线内资跟着跑路，市场压力就会比较大。说白了现在A股还是太依赖外资，内资缺乏定价权，这时候其实最需求长投资金站出来平抑市场波动，这块前面政策已经提了几次，周末又有一些进展。 

中基协长期资金委员会成立，并召开第一次会议，关于长投的实质性组织出来了，后面动作应该不会少。会上的表态也很明确，期待以社保基金、保险资金、银行资金、公益慈善资金等为代表的长期资金，进一步加大对股权创投基金的配置比例。 

其中，社保基金在周末就发布了新《办法》，划转的国有股权分红收益可以投资于股票类、股权类资产，在此之前，这部分资金只能投资银行存款、一级市场购买国债等品类。 

此外，新办法明确层面全部现金收益、地方不低于50%现金收益由社保投资运营，并鼓励三年以上的考核导向。长投的实质性变化对市场一定会有积极影响，期待后面变化多一些，快一些。 

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1、发G委表示，将在工业、农业、建筑、交通、教育、文旅、医疗等7大领域推动设备更新，有望形成年规模5万亿以上的巨大市场； 

开展汽车、家电、家居等耐用消费品更新换代，有望释放万亿规模的市场潜力；推动能耗双控向碳排放双控转变，2030年前每年至少需要新增投资2万亿元以上。这里提到好几个万亿，特别是最后一个每年2万亿，想象空间不小。

另外，发G委也表达了对新兴产业的支持态度，要实施“数据要素×”行动计划，打造生物制造、商业航天、新材料、低空经济等新增长引擎。加快布局未来产业，开辟量子技术、生命科学等新赛道，开展“人工智能+”行动。 

2、深圳市第11周二手房交易量为1206套，环比+10.2%，二手房交易量呈现五连升，且创下2022年统计以来单周新高，深圳在2月初优化了限购政策，目前来看已经初见成效。现在有很多一线城市优化了限购政策，静候数据变化，以及后续的政策强度。 

3、P70系列手机的供应链公司已开始批量供货，目前预计p70 四月发布，若是供货充足，说明芯片产能是没问题的，另外也可刺激智能手机的需求。而另一边库克表示会加大在华投资，苹果头显产品年内中国上市，接下来消费电子的看点会非常多，值得关注。 

4、美团2023年净利润139亿元，扭亏为盈。美团去年下半年开始减少对亏损业务的补贴，Q4这些业务亏损已经有多收窄，而更主业外卖和闪送还是比较能打，整体表现略超预期，今天看看市场能不能给点面子。 

财经要闻

出席中国发展论坛2024年年会开幕式并发表主旨演讲。

国常会：要进一步优化房地产政策，系统谋划相关支持政策。

发改委主任郑栅洁：将在7大领域推动设备更新,有望形成年规模5万亿以上的巨大市场。

发改委主任郑栅洁：打造生物制造、商业航天、新材料、低空经济等新增长引擎。

国家金融监督管理总局：银行保险机构应当落实国家大数据战略 推进数据基础设施建设。

商务部部长王文涛会见苹果公司首席执行官库克。

国家网信办公布《促进和规范数据跨境流动规定》。

方星海：期待以社保基金、保险资金、银行资金、公益慈善资金等为代表的长期资金，进一步加大对股权创投基金的配置比例。

上海市通信管理局等11个部门联合印发《上海市智能算力基础设施高质量发展 “算力浦江”智算行动实施方案（2024-2025年）》。

公告淘金

惠泰医疗(688617 )2023年净利同比增49.13%，拟10转4.5股派20元；

恒生电子(600570 )2023年净利润同比增长30.5%，拟10派1.3元；

乐鑫科技( 688018 ) 2023年净利润同比增长39.95%，拟10转4派10元；

石英股份(603688)2023年净利润同比增长378.92%，拟10派57元并转增5股。

爱科科技(688092 )拟收购 ARIS TO德国100%股权，完善全球化布局。

工大高科( 688367 ) 与安徽理工大学签订战略合作协议。

同济科技(600846)拟参与上海录润置业有限公司破产重整以收购其100%股权。

迈信林(688685 )与苏州算力科技签订战略框架协议。

能科科技(603859 )子公司签订AI大模型、软件工具链及私有云建设项目。

亿帆医药( 002019 )控股子公司在研产品获欧盟委员会批准上市。

瑞鹤仙早盘提示

外资流出60亿，指数震荡了一天，成交额还是有万亿，还是属于健康的调整。今天是周五，周一周五上涨的概率还是比较大，毕竟现在市场环境好了，周末可能又有什么利好，周五不买周末各种消息发酵就难受。

不过短线这里亏钱效应开始出现了，安奈儿天地板，还以为能突破二波，结果吃了个天地板，郁闷之极！希望今天别再给太差的负反馈了，不然会传导整个市场。算力昨天也被带崩，高新、富联反馈都比较差。

另外，电广、宏达、超讯、依依、深信服、润泽等票都出现了10%左右的大幅回撤。这里开始防守一下没毛病。昨天主线题材低空经济也大爆发，今天应该也是要分歧了。

艾艾这个13连板了，圣龙上次是14连板，昨天市场开始出现亏钱效应了，如果亏钱效应延续的话，艾艾这个要上14就有难度。不过依然会有资金选择在艾艾断板的时候卡位做个低位的精工首板，比如亚通、百达尾盘都有资金拿先手可能今天会拉一下。

低空经济这里大主线，但昨天太过于高潮了，后排的后排都在涨了，这里还是注意不要随便追高了。中军龙头万丰，还是格局，等二波双头出现了再走也没问题。永悦8连板，立航看看能不能来个二波，咸亨把老庄洗出去了，这个换手2板也漂亮。低位就是王子xc等的首板。今天如果永悦也断板的话，看看有没有资金还去拉个首板啥的。低位新加低空经济的票可以多留意，位置越低，没炒过的就越安全。另外就是一些分支，如碳纤维这个，吉林hx回复的比较正面，看看能不能超预期带一下这个分支。

AIPC这个消息挺多，不过都是提前知道的，昨天板块也有异动，今天应该没啥买点了，就看能涨多少去兑现了。兑现过后还能再超预期就再度跟随即可。AI手机这块就可以继续关注，虽然福蓉没走出来，但后面P70的催化更大。欧菲 水晶 光弘等。

AI制药这个涨一天跌一天，持续性还是不好，这种就后面不知道什么时候会轮动了。然后机器人最近也没怎么轮动，传媒反倒是走强了，还是kimi刺激的，华策都能20cm顶一字，中广、掌阅都是一字，不过深信服比较坑，昨晚有新加的kimi概念股的话，也是注意不要乱去追高了，溢价在降低。

话说回来，以前降息预期来了，A股也跟走，现在完全反过来了，降息预期起来后全球都涨，但外资唯独抛弃A股，敢情A股是全球股市的避险对冲品种，这可太荣幸了。自我安慰下，能当避险品至少意味着"便宜"是公认的吧。

当然小垮的A股也不是毫无亮点，昨天二师兄走的非常强，近期主要有两个事刺激，一个是天邦食品公告，因为养猪亏太多了，现在缺乏偿债能力，遂申请重整和预重整。

天邦是此轮周期中继傲农生物、st正邦之后第三家拟重整上市猪企，且公司 23 年出栏在上市公司中排名第4，这个体量的养殖上市企业重整，有望加速低效无效的规模产能出清。 

另一个是就是2月能繁母猪去化超预期，最近政策方面也有类似的引导，有关部门将全国能繁母猪正常保有量的目标从4100万头调整为3900万头，同时也把正常波动范围从保有量的95%调为92%，说白了就是下限波动范围放宽至3588（3900*92%）万。 

下限虽然看似偏低了，但这也反映出来一种引导性，意味着当前行业的产能是偏过剩的，过去的范围已经不适宜新环境。在这种背景下，能繁母猪存栏或将持续去化，不过现在就明确反转，可能还有点早，后面还是持续跟踪这些数据的边际变化。 

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1、中国平安2023年净利润856.65亿元，同比-22.8%，其中，Q4单季亏损19亿，有点拉胯。主要是投资端受挫，财务投资收益率逐季下降，整体遭遇滑坡。不过市场比较看重的寿险新业务价值增长同比+36%，这块可以理解为未来持续的业绩来源。 

在分红方面，拟派每股派现1.50元，全年累计派息2.43元，股利支付率约37%，股息率达5.78%，分红依然慷慨。 

2、中国移动2023年营收10093亿元，首破万亿，同比+7.7%，净利润为1318亿元，同比+5.0%，符合预期。传统业务负责守，转型的数字化业务负责攻，确实取得了不错的效果，收入占比延续提升，也带动了公司的业绩增速。 

在分红方面，每股全年合计派息4.83港元，较2022年增长9.5%，港股的股息率高达7.23%，股息率支付达71%，并表态后面要提高至75%。

3、中国海油2023年4166.09亿元，同比-1.3%，净利润1238.43亿元，同比-12.6%，略低于预期。中海油现在是红利资产的代表，估值也比较便宜，市场可能更看重的分红情况，2023年港股股息率为6.86%，依然比较稳定。 

4、中信银行2023年营收2058.96亿元，同比+2.60%，净利润670.16亿元，同比+7.91%，符合预期。不良贷款余额、不良贷款率连续第三年保持双降，经营层面挺稳的。公司拟10派3.56元，股利支付率25%，股息率5.60%，属于银行的常规操作。

财经要闻

商务部：今年前两月我国对外非金融类直接投资1496.4亿元人民币，同比增长10%。

中国煤炭运销协会：3月上旬重点监测煤炭企业产量完成5507万吨，环比增长6.5%。

市场监管总局等六部门：严格预制菜食品添加剂使用，切实保障预制菜产品食品安全。

乘联会：3月狭义乘用车零售预计165.0万辆，新能源预计75.0万辆。

黄河流域海关自贸协定推进产业服务行动正式启动。

高通推出第三代骁龙7+移动平台，支持广泛的AI模型。

《深圳市关于推动超高清视频显示产业高质量发展的若干措施》印发。

公告淘金

海容冷链(603187 )2023年净利润同比增长41.37%，拟10派5.50元；

天安新材(603725 ) 2023年净利润同比扭亏，拟10派1.7元转增4股；

太平鸟(603877 )2023年净利润同比增长127.06%，拟10派6元；

新华百货(600785 )2023年净利润同比增长45.59%，拟10股派2元。

超图软件(300036 )与泰州市数据产业集团有限公司签署战略合作框架协议。

格林美(002340 )与京东集团签署共建循环化、数字化供应链与废旧商品回收平台战略合作协议。

宝武镁业(002182 )子公司签订超大型镁合金一体压铸件开发与应用合作协议。

贝瑞基因(000710 )全资子公司染色体拷贝数变异检测试剂盒取得医疗器械注册证。

海汽集团(603069 )重大资产重组获海南省国有资产监督管理委员会批复。

保隆科技(603197)获空气悬架系统产品项目定点通知书，生命周期总金额超过人民币6.4亿元。

瑞鹤仙早盘提示

指数昨天又表现相当不错，拒绝调整，成交额也继续维持万亿。走势非常健康，继续积极做多即可。市场整体环境好，容错率就更高一些，手里的票被套的或者没怎么涨的可以多等一等，大部分都会有冲高，不想拿了等冲高减亏了再走，感觉还有预期的就多拿一下。

短线这边，艾艾走出12连板，上一个连板高度票是克来的13连板，看看这个能不能突破！不管行不行，高度打开了，只要负反馈不要太严重，市场短期的赚钱效应都还会延续下去。永悦、大理都是7连板，福蓉走出2波3连板。

题材方面也是良性的轮动，主线低空经济/飞行汽车太超预期了！中军万丰高位稳住，低位的争相表现。永悦7连板也打开连板高度。首板昨天说了个咸亨，竞价就爆量了，不过这个也刚好有这个核电的利好助攻。这里可能会有个二波的票走出来，立航这个盘子合适，形态也好看，之前连板的时候未触发10天100%异动，后面继续涨也不会那么快触发。

昨天AI应用表现比较好，盘前有KIMI的相关消息刺激，掌阅开盘快速涨停10cm、华策高开快速涨停20cm，整个AI应用也都起来了。kimi概念涨最少的都是中文6%。应用这么爆，算力是底座，算力这块昨天表现不算很强，感觉还是要来个二波才是符合预期的。火山引擎与月之暗面科技有限公司进行了深度合作，为月之暗面提供算力服务支撑，字节长期是润泽的第一大客户，这个票也大，看看有没有大资金看上。

算力核心富联、高新。高新连续两天冲高回落，昨天缩量横盘，还是有很强的二波预期。这里还有个思路，就是搞一个有辨识度的算力先锋，来引导资金回流算力板块。安奈儿上一波7连板，本身也有很强的妖股属性，两个跌停后8天都是阳线，加上今天已经出了监管，盘后还有个利好：创新科主要产品已与部分国产CPU生态完成兼容开发适配，看看这个能不能成为一个算力先锋。

AI制药昨天普遍都有冲高，不过回落的幅度也不小，像泓博最高15个点回落到5个点，美迪西7个点回落到3个点。追高还是难受，但是如果是前两天买的，昨天都能逢高卖个不错的价格。就还是那句话，没轮动到就可以考虑多拿一下，轮动到了高抛，回落了又可以再接回来。

AI手机昨天福蓉走出二波3连板，欧菲光、水晶、光弘这些比较核心的华为手机供应链的票，昨天也走的很稳，后面继续看好这个方向，逢低看好。另外就是AIPC这个方向，晚上AMD、微软都要发布AIPC产品，思泉、一博、雷神等。

昨天中概出了两份炸裂的财报，分别来看下。 

1、首先是万众瞩目的大鹅，Q4营收1551亿，预估1574亿，同比+7%；经调整净利润亿，预估419亿，同比+44%。 

整体还是相对稳健，但一个争议点是净利润同比下滑了75%，让一些人担忧。可细扒财报就会发现，这是因为22年有分配美团股票的巨额处置收益，而今年没有，所以高基数导致了净利润下滑。 

这也是为啥一般我们看中概财报都是关注调整后净利润，就类似A股的扣非，这才是聚焦于企业经营的核心指标。下边拆解下大鹅的三大主要业务： 

a.以游戏为代表的增值服务类，Q4收入691亿，同比-2%。其中国内游戏业务下降3%，海外增长1%，海外游戏全年收入占比首次超30%。国内游戏付费监管趋严，出海是未来比较重要的增长点。 

b.代表To B的金融科技及企业服务，Q4收入543.79 亿元，同比+15%。这块业务已经连续三年超过大鹅总收入的三成，逐步成为支柱。除了得益于云服务收入增加，视频号业态的加速成熟也功不可没。 

c.广告业务Q4收入298亿，同比+21%，这项数据创了季度新高。AI加持下，广告投放的精准度提升带来了质的增长；但更重要的原因是量，就是各行业的广告支出在实打实增长，这也反应了经济的回暖。 

重点的来了，大鹅这份财报最炸裂的地方不是经营，而是股东回报部分。 

不仅年分红提升42%至320亿港元，更猛的是今年回购规模计划翻倍，奔着1000亿港元以上使劲。。扣除财报静默期和非交易日，意味着大鹅在有限的时间里每天都得买个4-5亿才行。

2、另一份中概的炸裂来自拼多多，Q4营收888.8亿元，同比+123%，经调整净利润254亿，预估167亿，同比+110%。 

拼多多的业务架构相对简单就不剖析了，大家也能感受到近两年其存在感的不断加强，拼多多的成功也算是K型消费趋势的一种验证了。 

由于业绩大超预期，拼多多盘前直线拉升大涨近20%，不过后面有所回落，在美股交易时段也录得了3.52%的上涨。话说拼多多是近一两年中概里涨幅最好的了，就是可惜没在港股上市，否则能带带恒科。

截至目前中概业绩出的七七八八了，讲真大多数都不错，基本面都很扎实，回馈股东意愿和能力也都不弱，就看大哥们的股价啥时能睡醒了。

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昨夜还有件重磅大事，美联储落地了3月的议息会议，结果没啥意外，美联储继续按兵不动，维持5.25%-5.50%的利率水平，市场更多注意力聚焦在美联储的态度上。

鲍威尔表示，通胀已大幅缓解并持续回落，但仍然有不确定性，首次降息具有重大影响，会谨慎地对待这个问题，1月和2月数据确实没有提振央行对通胀的信心，会上有更多人开始讨论放缓缩减的可能性，普遍观点是很快会减缓缩表的步伐。 

最新公布的点阵图显示，2024年的政策利率中位预期为4.6%，与此前的预期一致，预示着今年将会降息75个基点。会议后，6月降息预期由稍早前的60%提升至75%左右，7月前完成首降的概率更是高达88%。

另外，在通Z和其他经济数据的指引方面，3月经济预期呈现出今年GDP增速上修、失业率小幅小修、通z增速持平，变化都不是很大。整体来看，这会议还是偏鸽的，所以市场反馈积极，美三大指数悉数上涨，其中，道指、标普500均创了历史新高，金龙指数和A50也小幅收涨。 

财经要闻

1、新时代推动中部地区崛起座谈会召开。

2、中国农业转基因生物标识将由定性转定量，新管理办法今年有望出台。

3、拼多多盘前大涨17%、收涨3.5%，四季度经调整净利润255亿元，同比翻倍；电话会：双十一百亿补贴用户超6.2亿，Temu进入50多个国家和地区，将继续果断耐心投资。

4、腾讯去年净利润同比增长36%，今年回购规模将翻倍至超1000亿港元；电话会：广告收入将首先受益于AI部署，游戏收入将从二季度改善。

5、售价199万元！“空中的士”亿航EH216-S无人驾驶载人航空器淘宝开卖，打“飞的”正成为现实。

个股淘金

东方电缆(603606)：2023年净利润同比增长18.78%，拟10派4.5元；

威海广泰(002111)：2024年一季度净利润同比预增50%-65%；

金盘科技(688676)：2023年净利润同比增长78.15%。

华东重机(002685)：拟成立合资公司运营氢能业务。

壹石通(688733)：与华民股份签署战略合作框架协议。

多瑞医药(301075)：拟与宜城市人民政府签订项目投资协议。

康希诺(688185)：吸附破伤风疫苗III期临床试验完成首例受试者入组。

派林生物(000403)：广东双林与3A签订独家许可和供应协议。

滨海能源(000695)：拟投建拉晶和太阳能光伏电池片项目。

瑞鹤仙午间提示

免责声明：文章内所提供的所有个股提示、板块机会等，仅为记录模拟盘交易心得，仅供学习参考，不构成任何实盘买卖操作建议，不保证任何收益。股市有风险，投资需谨慎。可以借思路，但是千万别无脑跟。

最近新一批转基因种子通过初审，19号农业部门公布转基因初审通过品种清单，继去年51个转基因品种通过审定后。第二批30个转基因玉米、大豆品种也已经通过初审，转基因种子继续扩容，当下国内转基因种子的渗透率仅1.5%，参考外国经验，后面三到五年转基因种子的渗透率可以达到80%-90%的市场占有率，所以后面五年转基因商业化会有提速，利好种子公司、性状公司。

盘面上，早上市场维持窄幅震荡，今天多空双方还要较量，多方会重新组织力量再度找高点，特别是下午大盘还有反弹高点出现，下午盘中有差价机会，今天收反弹小K线，下午可以去做差价。

本周是全球央行超级周，多个央行加息不加息，都会让市场产生小幅度的震荡，昨天主要还是小时级别的调整，周四会出一个相对的低点，我们只需要稳定应对就行，想做差价的找今天上午和下午都有反弹高点小高抛，等周四盘中低点再接回。不会做差价的或者中期就无惧短线震荡一下，以不破5日均线持股待涨为主。

sora概念有轮动活跃表现，主要发散的还是KIMI这条线，掌Y科技反包上板带动了板块带动了板块资金回流，看好这个方向，对于龙头玩家来说唯一的买点，就是早上掌Y科技的弱转强了！

AI+医疗方向也有不错的回流表现，赛L医疗分歧转一致晋级3板，带动的板块资金回流，同样龙头玩家看好这个方向的预期，就是打板块龙头了，至于大L药业，虽然有身位，但是没有优先级，这个股可能会暴雷，大家注意一下！

飞行汽车延续分化，不过核心的个股还没有倒下，资金也在围绕高标在挖掘补涨，永Y科技T子板，万F奥威也能保持红盘，昨天低位出现的高倍率电池，维K技术是顶一字的，补涨也给出了强度，但补涨参与性不是很好，能买到的都坑人！

上一波立H科技是7进8断的，这次看永悦能打到多高的高度了！

铜背板链接也是昨天发酵的新方向，今天虽有分化，但盘中是由扛着分歧在走强的信号的，下午看能否有分歧转一致的买点了，新Y电子这个昨天有点可惜没买到，否则今天就躺赢了！

核污染防治也有加入轮动的序列，上清华研究团队，日本和污水将于下月抵达我国海域的消息刺激，一些老人气股，大H股份等有做反抽涨停！未必有什么持续性！

下跌方面光通信有资金看空，因为铜链接的替代关系，所以今天是调整的！短线要规避一下风险！

主线方向，还是要聚焦新质生产力！

瑞鹤仙早盘提示

昨天北向流出不少，净卖出70亿，指数也出现了调整。指数一调整，就一堆人说分歧来了，这里我感觉大可不必担心。指数不可能只涨不跌吧，良性的调整未尝不可。指数这里跌下去，抄底的资金肯定很多，逢低还是可以继续做多。

短线这边，艾艾走出11连板，亚通、华菱等有资金拿货，不知道是不是为了做卡个精工的首板，不过我感觉这种意思不太大，今天偏向于是卖点了。永悦继续一字6连板，大理也是6连板，都是加速板。如果分歧出现的话，这俩中位票的话还是要当心点。

大票昨天出现了点负反馈，主要是高新炸板回落的有点多，这个票的预期我昨天也说了，就是可能连续的冲高回落之后才走出来。前两天已经是这种情况了，昨天成交额达到该股历史最大74亿，今天预期仍然是有修复，修复的力度就很重要，超预期的话大概率能继续带动整个市场，弱势的话可能AI方面的这两天可能得调一下。

题材这边，飞行汽车/低空经济昨天调整为主，龙头万丰还是很强，承接很好，这个票的问题是短期涨幅也大了，再涨又进监管，短期可能空间不大，就看后面能否横盘稳住，然后再涨一波了。这里可能弹性就相对小一些了，不适合再去加仓参与了，等调整稳住了再去加，现在阶段是锁为主，拿到走出类似双头形态再说。这个时候如果有比较不错的首板的话，感觉还是可以关注，毕竟大主线，龙头调整后还有新高的预期，这里做个低位的也会有资金认可，比如咸亨这种感觉就很明显有主力在拿货运作，等待时机发动，当然成不成功就另说，逢低关注的话应该没啥问题。

AI这边，昨天爆发的是DAC铜缆，兆龙、鼎通、华丰都是20cm，不过后排的票普遍是冲高回落的。越到后期的话，这些AI的分支题材，持续性可能就会偏差一些，比如昨天的AI制药整体表现就很低于预期了，所以DAC铜缆这块的预期还是不要给的太高了。

英伟达大会进行中，机器人板块昨天冲一波之后开始有资金兑现跑路了，不过中大还给了板砸的机会，也算是不错了。机器人这块后面没啥催化的话，估计就是题材轮动了，轮动的时候冲一下，然后又是回落等下一次轮动，不好参与了估计。

游戏整体表现是低于预期的，昨天完美早盘涨停，这个是官方发文和英伟达共同探索AI在游戏场景中的应用，但是尾盘炸板，对板块的带动性也不强，今天看看能不能反包，不然游戏这个板块也没啥意思了。

AI手机这个方向，后面有华为P70的催化，这个方向我觉得后面可以多关注关注。调整的时候多看看，去年mate60炒的可是轰轰烈烈。福蓉昨天2连板，今天看看能不能冲击个3连板。华为手机链的话就是欧菲光、光弘、华力这几个。

来看两张图，首先是北上昨天10点至收盘的资金走势图。 

其次是国证A指同时间的走势图。不能说相似，只能说是一模一样。。 

昨天市场其实很简单，就是跟着外资的节奏摇摆。外资作为这一波A股反攻的核心做多力量，单日净卖出70亿的影响还是不小的，相当于原本持续输血的一方突然变脸开始吸血，流动性直接塌了。。

今明两天外资的态度很关键，如果持续流出就意味着阶段性的流入趋势暂停，A股就得考验内资的坚定程度了。 

至于外资的变脸原因，看似和日本加息落地后的情绪回升有关。之前很多海外资金认为日本时隔17年的加息会对日股产生负面影响，因为不仅和美国利率周期相反而且还正式结束了负利率，所以很多资金从日股出来，顺手配置到了同为亚太地区且处在洼地中的港股和A股。 

但后来另一种声音开始占据主流，意思是日本走出负利率意味着经济重现光明，这一趋势也将吸引资金流入日本，遂之前出逃到中国市场的资金又回去了一部分。。

发现没有，和之前美股贼像，加息就是经济好股市涨，降息就是流动性宽松股市涨，总之就是涨。在长牛里的品种，消息都是服务趋势的，反之熊了好几年的A股，看到啥消息都本能往坏了想。。 

但也不必一味羡慕别人，甚至妄自菲薄，钢铁不是一日炼成的，大A近年来的磨难权当打地基了，也是在给过去的不成熟买单，只有打得越深越苦，日后的行情才能越坚实，长牛才会越接近。最近一系列政策的出台和数据的回暖都是好迹象，保持住，清风自来。 

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1、中国诚通发行了国内首支30年期信用债引发业内热议。诚通和之前增持央企科技ETF的中国国新类似，都是国Z委下属的资本运营公司，核心职能就是盘活股权价值，就是做央国企市值管理。此次发长债用于资本运营，为了缓解资本金投资久期长的问题。种种迹象看，中特估(提高国Z股权价值)绝非题材，而是未来的趋势和中速发展时代下的必由之路。 

2、长春高新2023年净利润45.32亿元，同比+9.47%，单季度同比+36.12%，业绩中规中矩，值得聊的还是分红情况，公司拟每10股派现45元，股利支付率约40%，股息率约3.52%。过去几年股息率都未曾触及1%，今年顺应大势，有了大的跃升。 

3、爱美客2023年净利润18.58亿元，同比+47.08%，符合预期。拟每10股派现23.23元，加上中报累计派现约9亿元，股利支付率约50%，也挺慷慨的，有点成长价值股那味。 

4、中国联通2023年净利润81.73亿元，同比+12%，符合预期。算上中报累计分红16.39亿元，股利支付率20%，创公司历史新高。放在过去确实还行，但搁在今年差点意思，不过公司表态，明年会分更多，看市场买不买账吧。 

5、长电科技大股东大基金、二股东芯电半导体正在筹划公司股权转让事宜，该事项可能导致公司控制权发生变更，其中，芯电半导体是中芯国际的子公司。长电科技现在无实控人，大股东、二股东擦出火花，明确控股权，或利于半导体产业做大做强。

财经要闻

对做好春季农业生产暨防灾减灾救灾工作作出重要批示强调，全力抓好粮食和重要农产品稳产保供，为推动高质量发展提供有力支撑。

国办印发《行动方案》：合理缩减外商投资准入负面清单，提高外商投资自由化水平。

水利部：大力推进水网工程建设，全力抓好增发国债项目实施。

民航局：切实提高推动低空经济发展的能力和水平。

国家卫健委：我国将进一步完善儿童医疗卫生服务体系。

中国首个制氢加氢一体站团体标准发布。

前2个月深圳出口4414.4亿元，同比增长53.1%。

公告淘金

大连重工(002204)2024年一季度扣非净利润1.07亿元-1.2亿元，同比增长36.47%-53.05%。

晨丰科技(603685)2023年净利润8386.39万元，同比扭亏为盈，拟每10股派1.50元；

京基智农(000048)2023年度净利润约17.46亿元，同比增加125.89%。

长春高新(000661)2023年净利润同比增长9.47%，拟10派45元。

中文传媒(600373)拟6.41亿元收购朗知传媒58%股份，进一步加强文化传媒内容创新。

格林美(002340)控股子公司与东风乘用车签署建设动力电池全生命周期绿色产业链的战略合作协议。

九联科技(688609)与中国信息通信研究院签署合作框架协议。

明德生物(002932)拟1.75亿元-3.5亿元回购股份。

韦尔股份(603501)控股股东一致行动人拟无偿捐赠1500万股公司股份。

艾隆科技(688329)控股股东自愿将限售股锁定期延长12个月。

瑞鹤仙午间提示

免责声明：文章内所提供的所有个股提示、板块机会等，仅为记录模拟盘交易心得，仅供学习参考，不构成任何实盘买卖操作建议，不保证任何收益。股市有风险，投资需谨慎。可以借思路，但是千万别无脑跟。

本周是超级央行周，今天日本央行将举行议息会议，很多人都在关注日本央行是否加息，此前也暗示过日本通缩已经基本结束，一旦加息意味着日本央行将终结近10年的负利率时代。而且周四凌晨是美联储也有议息会议，3月的议息会议降息的概率较低。本周央行周将给全球金融市场带来震荡。

盘面上，早上市场维持窄幅震荡，一方面也是消化昨天的上涨，今天空方会出手针对3089点前高压力做一次阻碍，上午会找回踩低点做抵抗，多方会在下午空方不备的情况下出手，所以下午有差价的机会。今天会收小K线。昨天市场带量向上突破，已经把本轮反弹的前高突破创出新高3085点，那么接下来就是要突破前高3089点高点，向目标3120点方向进攻。趋势目前震荡中选择突破，属于强势保持中，这里不追高，可以持股待涨但别追涨，5日均线不破的安心持股。

上午市场略有缩量，指数没有出现强势的逼空行情，震荡调整来消化分歧，同样像我们昨天说的一样也没有深调，稍有下探踏空的资金马上就会蜂拥而至对吧！

盘面上看，艾A精工走到11连板，龙头继续开疆扩土，情绪还是很不错的，就连老龙高X发展，也在消化分歧之后今天尝试去反包创新高，两市是没有跌停的个股，昨天中位最大的负反馈，星G股份也没有跌停，青H春天吃了利空也没有连续跌停不放人，足以说明情绪很亢奋！

热点方面飞行汽车继昨日高潮之后出现强分歧，昨晚M股亿H智能是大幅冲高回落的，但龙头还能继续高举高打，我们前期分享的万F奥威，还能扛着分歧尝试冲击三连！永Y科技昨天吃到板块的溢价也是顶一字的，没有分歧到龙头，

同样资金也有挖掘低位的补涨，这里出现一个新的细分，高倍率电池，是无人机成本构成中，最大单一价值，相关概念维K技术，开盘一瞬间就被资金抢到涨停板上了；

当股价炒的到高位时，如艾A精工这种，也不是什么利好去支撑上涨了，主导股价的是市场情绪，只要情绪好，龙头就会吃到市场情绪的溢价！

那么今天资金又挖掘了哪些方向呢

随便举个例子，像这次英伟达发布会，采用的不是光缆链接，而是铜缆，而且强调不是光铜混合，DAC铜缆这个方向也有发酵，新Y电子，今天盘中消息一发酵直接秒板，后面又资金又去做了情绪的扩散，兆L互联！

午后也可以围绕这个方向去挖一挖，下午可能还会发酵！

瑞鹤仙早盘提示

指数昨天走势符合预期，成交额也有1.14万亿，放量的市场题材也不会很卷，都一起涨，就是涨幅有大有小。全市场也没什么亏钱效应，这样的行情就非常好。后续仍然看好指数继续走强，题材继续轮番表现。

短线这边，指数好，龙头被砸下去也被捞了回来，艾艾走出10连板。不过中位的星光掉队了，昨天差不多是个天地板，不过这个感觉就是没啥题材，有短庄运作的感觉，对市场的影响不大。后面艾艾断板之后，应该还有资金愿意去博弈市场最高标。低空经济永悦5连板，小药箱大理5连板。

创业板这边还有个超越20cm3连板，董事长被留置，加上调查，还能3连板，很超预期的。当然不鼓励炒作这种，但这个打出赚钱效应了，如果还能再超预期的话，重视创业板弹性票。

题材这边，飞行汽车/低空经济大主线，主升浪阶段，咱们前两天就说了首次分歧围绕龙头去关注即可，万丰也确实走的不负众望，昨天直接加速了，加上近期利好频出，大概率还能继续走强，但这里已经没有买点了，持有的可以格局到后面差不多做个双头了再走。

这几天英伟达大会，AI制药这块成为市场焦点，有90场活动与医疗保健/生命科学相关——数目位居所有行业之首，超过了汽车、云服务、硬件/半导体等一众热门领域。加上之前传的全链条支持创新药的草案，又是严重超跌的板块，上周洗盘过后，有机会走一波行情。泓博涨停反包新高！早盘塞力秒板，这个有转债，如果今天又是一字大单封死的话，看看转债能不能套利。合富也是首板。

另外看看一品红这个刚加了英伟达概念，这个是公司参股AI新药研发公司阿尔法分子为英伟达初创加速计划中最终展示殿堂企业。阿尔法分子科技是一家专注于A1辅助新药研发领域的生物医药企业。还有个美迪西，公司作为张江AI新药研发联盟的联席主席单位，连续三年承办张江AI智药论坛，从多维度、多角度，分享了AI赋能药物研发的最新成果和前沿案例，以及带来的新的可能性，并探讨AI技术应用的当前挑战和未来前景。如果后续AI制药有行情的话，这两个肯定差不了。

机器人方向，盘中应该还是会有催化，东方jg也反抽了个板，一直关注的丰立也走的不错，中大、步科等昨天没啥表现，也可以继续关注。

游戏这块，昨天小异动，这个方向英伟达大会也有催化，3月22日周五2:00-2:50，英伟达高级产品经理讨论“探索使用生成式AI技术，让非玩家角色(NPC)在游戏中推动沉浸式、动态的故事叙述的可能性。英伟达游戏标的掌趣大涨过后承接也还行，看看能不能走一波趋势。电魂昨天也有所表现，紫天就稍微偏弱了些。

指数走趋势向上，题材轮番表现，持股周期可以稍微长一些，没涨就多拿两天看看，说不定其他题材调整的时候，这个题材就成为领涨品种了，找题材内辨识度较好的个股蹲着就行。

昨天很大的一个亮点在于，1.1万亿成交额的背后不再是外资的苦苦支撑，终于看到了非大力哥的内资出现，毕竟28亿的北上净买入无法支撑普涨行情，主力净流入的大幅回升也同为佐证。 

内外共振，久违了。。回过味的内资也许是基于周末的政策文件，也许是认可了回暖的经济数据，甚至是单纯的跟随市场趋势。原因已经不重要，回心转意的这一结果才是最重要的，希望这不是三分钟热情吧，毕竟行情想要持续，不能只靠影响因素复杂的外资和负责托底的大力哥。 

昨天收盘拉了下成交榜，发现有三家公司在百亿上下，分别是工业富联104亿、药明97亿、宁王92亿，站在资金浪尖的这哥仨都值得聊下。 

复联作为国内AI的中军龙头之一，能在历史新高处反复爆量揉搓，反应了场内资金情绪的高亢和资金环境的暖意。药明作为当下负面情绪的漩涡中心，昨天日内从-5%拉到+4%，抄底盘汹涌的背后同样表现市场情绪的大基调在改善。我觉得二者都可以当做情绪指标来观察。 

至于宁王，在大幅提高分红率之后，让市场对"成长型价值股"有了一个新概念，分红并不专属于深度价值的传统行业，这是很重要的一个变化。相信在监管引导下，后边将会迎来分红边际提高最显著的阶段。 

无论市场还是行业，很多事情不是即将，而是已经发生变化了。 

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1、昨天2月经济数据出炉，工业端大幅好于预期，投资和消费略超预期，整体态势较好。 

a.工业。在出口和消费的回暖下，工业表现较好，从2月企业中长期信贷增速的好转也能看出。其中如下品类在增长方面做了突出贡献：新能车+26%、发电设备+34%、手机+26%、芯片+16%。 

b.投资。三大分项中，制造业和基建表现较强，二者在高基数下继续扩张；地产持续低迷，-9%的增速虽然有所收窄，但销售、新开工、施工等数据普遍跌幅扩大，依旧是最薄弱的一环，目前需要等一手房相关政策的出台。 

c.消费结构出现一些亮点，除了汽车、家电和手机等耐用品出现改善以外，地产链条的消费普遍改善，这和二手房销售回升有一定关系。 

整体来看，数据改善情况较好，按照1-2月的节奏今年一季度GDP有机会碰5.5%。去年没顺起来的周期今年有机会补一补，持续关注宏观情绪的改善。 

2、据悉苹果有计划让谷歌的Gemini模型为iPhone提供AI功能，另外苹果最近还与OpenAI公司就一项交易进行了讨论。继AI PC后，AI手机也有了眉目，在智能设备技术迭代的瓶颈期，AI将成为催生换机潮的重要突破口，消费电子的周期拐点可能要来了。 

3、中微公司2023年净利润17.86亿元，同比+52.67%，前面出过快报，符合预期。值得聊聊的是中微的分红，加上中报2023年合计分红3.09亿元，股利支付率为17.32%，因为分红比例低于30%，中微给出了大篇幅的解释，表示公司正处于快速发展的重要阶段，研发投入较高，需要大量资金的支持。

国产替代大逻辑下的半导体设备确实需要持续的高投入，能够拿出一些钱来分红回报投资者，也还算可以，对于这个阶段的上市公司，成长属性更重要。

财经要闻

1、1-2月经济数据：消费增速在高基数背景下继续处在高位，服务消费好于商品消费，规模以上工业增加值加速回升，固定资产投资比去年全年加快，地产销售、投资低位均未有显著改变。

2、证监会：拟决定对许家印、夏海钧采取终身证券市场禁入措施，给予恒大地产41.75亿元罚款。

3、剑桥科技：2023年净利润9502万元，同比下降44.59%。

4、国内首个AI导演上岗，多地广电成立人工智能实验室。

个股淘金

科蓝软件：全资子公司签署智能算力中心合作框架协议。

聆达股份：拟终止投资建设铜陵年产20GW高效光伏电池片产业基地项目。

吉林敖东：拟与控股子公司共同出资3亿元投资设立子公司。

晶澳科技：拟投建三个光伏分布式电站项目 预计投资额合计1.22亿元。

中基健康：2023年净利润同比增长314.94%。

鲍斯股份：2023年净利润同比增长153.05% 拟10派0.7元。

中信海直：2023年净利润增长23.11% 拟10派0.82。

中微公司：2023年净利润17.86亿元 同比增52.67%。

蓝帆医疗：部分董事、高级管理人员拟增持400万元-800万元。

瑞鹤仙早盘提示

上周指数周一上涨之后连续调整，但都是良性调整，周五午后调整结束，指数继续上涨。周末消息面上也是利好居多，一直被市场诟病的限售股转融通终于停了！今天指数可能开启新一轮上涨，积极做多为主。

短线这边，指数一回暖，也没啥亏钱效应了，市场回暖很快。艾艾打出9连板的高度，大成交额这边的富联、旭创、新易盛、北汽、万丰、高新等表现都挺不错。

周五说指数变盘的点可能还得看富联和高新，这俩周五都稳住了。特别是高新，上一轮指数行情的关键票，横盘了8天了，这里和指数共振开启第二波也是很有可能的，重视一下。

周末发酵的比较厉害的是AI神经网络，宏达今天的封单应该不会小！周五拿先手的话就不错，今天的话可能也比较难找机会去介入了。然后甘肃天水麻辣烫这个话题也比较火爆，贴近民生的话题热度还是挺高的，去年东北旅游、山东淄博烧烤啥的，今年又火一个甘肃麻辣烫，相关概念股也有所发酵，据说麻辣烫好吃是因为辣椒香而不辣，种辣椒的亚盛jt。

本周重磅会议还是比较多的，全球游戏开发者大会、英伟达GTC大会、美联储议息会议、AMD AI PC创新峰会、微软发布AIPC产品等等。市场关注度最高的应该就是英伟达GTC大会了，这次大会机器人提到的次数最多，然后是比较新的AI+医药，以及AI游戏方向。机器人的话，本周还是可以积极关注，丰立、中大、步科等等。AI游戏的话就看掌趣、电魂、紫天等。AI医药刚坑过人，感觉还是再看看。

AIPC催化也不少，荣耀也要发AIPC产品，这个方向今年也没怎么炒作过，感觉可以潜伏一波。雷神是老龙头了，不过是北交所的，北交所现在关注度没那么高了，毕竟容量太小了。光大tc、春秋dz等。AI手机主要是华为p70这个市场关注度很高，上周已经异动，代工的光弘、镜头的欧菲光、卫星通信芯片的华力等。还有就是传p70镜头新技术，滤光片创新，从传统丝印技术变为旋涂技术，东田微这一波大涨，五方gd等也是镜头滤光片，也有旋涂技术。

低空经济/飞行汽车走的比较超预期，万丰午后走强可以大长腿拉板直接反包！之前也说了分歧就围绕龙头去参与，没想到这个龙头回流的那么快。另外低位这边补涨走出来个永悦4连板，这个是无人机投放接收相关的，比如无人机快递外卖接收柜等，属于低空经济的分支。核心还是看龙头能不能继续打高度了。

市场热热闹闹，盘后如期而至的发布会，信息量也超大，集中发布了四项与A股息息的政策文件，下面挑重点聊聊。 

1、新股发行的变化很多，一是严把发行上市准入关，不得搞突击的“清仓式”分红等；二是适度提高部分板块财务指标，上市要求更严格；三是从严监管未盈利企业上市，科技类企业未盈利可以上市，但不允许伪科技凑数。 

还有一条已经在实施了，加强拟上市企业的现场检查力度，撤回上市申请仍一查到底。通过这样的方式震慑那些试图带病闯关者，从源头上提高上市公司的质量。 

2、对多年未分红或股利支付率偏低的上市公司，通过强披、限制控股股东减持、实施其他风险警示(ST)等方式加强监管约束，同时对于回购注销的股份纳入股利支付率计算，巧妙的鼓励回购。同时加强对异常分红行为的监管执法。 

耍无赖不分红将成为历史，同时回购也可以计入分红指标，既然上市融了钱，有分红能力后就要回报投资者，核心就是个逻辑，没啥毛病。 

3、按照实质重于形式的原则，全面防范绕道减持。把会计原则"实质重于形式"搬出来了，不管采取什么方式，只要实质是违规减持就不行，这里面提到了离婚、控股股东解散、股票质押平仓、赠与等情形。 

此前惹争议的“限售股转融通出借”其实也是绕道减持的一种形式，这次一并禁止了。不过这块主要针对限售股，可流通的部分可以正常开展业务，前面调整为t+1融券可用，从今天开始实施。 

4、关于证券公司和公募基金等机构建设，力争用5年左右的时间，推动形成10家左右优质头部机构引领行业高质量发展的态势。到2035年，形成2至3家具备国际竞争力与市场引领力的投资银行和投资机构。时间表给出来了，就看后面如何实现了。 

此外，还有很多强监管的说法，不一一聊了，总的看下来，力度空前，后面会有很多实质性的变化出来，大伙可以多些耐心，多些期待。 

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1、2月新增社融1.56万亿，M2同比+8.7%，社融不及预期，M2符合预期。不过考虑春节因素对融资扰动较大，两个月结合看更为合理。前两月社融总量偏弱，政F债和社融口径的信贷连续两月同比少增，信用宽松程度不及去年同期。 

结构上，前两个月居民和企业中长贷表现尚可，居民中长贷同比多增2140亿，企业中长贷同比跌幅明显收窄，显示合理需求得到了较好满足。 

另外与资本市场关系最直接的非银贷款大增4000亿左右，上一次如此大规模还是2015年，这可能与救市有关，凸显了稳定资本市场决心。 

整体来看，前两月金融数据整体偏弱，但其中也不乏亮点。本周还有一些宏观事件值得关注，包括经济数据、LPR保价、美联储会议等等。 

2、英伟达副总裁表示，英伟达的目标是为更多生物技术公司提供芯片、云基础设施与其他工具。即将开幕的英伟达GTC大会上，有90场活动与医疗保健/生命科学相关，数目位居所有行业之首。Ai+医疗确实可能撞出火花，利用人工智能帮助人类，是很有意义的好赛道。 

3、宁德时代2023年净利润为441亿元，同比+43.58%，落在预报的中轴，符合预期。宁德拟分红220.6亿元，股利支付率50%左右，股息率2.8%。宁德今年明显加强了分红力度，顺应监管趋势，有能力就该用实际行动来维护上市公司，回馈股东。

4、万科大股东深铁集团拟认购不超过30%份额的万科旗下消费REIT，这个项目估值约40亿元，深地铁差不多拿出10亿支持万科，相当于再一次背书。而万科可以拿到40亿现金流，可以帮助万科度过当下难关，后面更关键的还是看房子卖的好不好，以及利率下降的进程。

财经要闻

中办、国办：到2025年，生态环境分区管控制度基本建立。

证监会集中发布《关于严把发行上市准入关从源头上提高上市公司质量的意见（试行）》等四项政策文件。

国家发展改革委主任郑栅洁：国家发展改革委将采取更多务实举措，支持新能源汽车行业企业发展。

国家金融监管总局召开专家座谈会，分析研究当前经济金融形势并听取意见建议。

国家发改委：加快设在新区的国家新一代人工智能创新发展试验区和国家人工智能创新应用先导区建设。

国务院国资委副主任苟坪：实施战略性新兴产业投资倍增行动计划，鼓励企业开展高质量投资并购。

央行金融时报：业内预期融资成本还有下降空间。

2月我国民航运输生产规模创历史新高。

公告淘金

宁德时代(300750)2023年净利同比增长43.58%，拟10派50.28元。

微导纳米(688147)签订5.2亿元全自动ALD钝化设备及PE-Poly设备销售合同

福耀玻璃(600660)2023年净利润同比增长18.37%，拟10派13元。

光启技术(002625)子公司签订6.6亿元超材料航空结构产品重大销售合同。

肇民科技(301000)拟13.72亿元投建年产八亿套新能源汽车部件及超精密工程塑料部件生产新建项目。

沙钢股份(002075)拟3.54亿元收购山东鹰轮67%的股权。

万科A(000002)第一大股东深铁集团拟参与中金印力消费REIT战略配售。

山东高速(600350)深圳市人才安居集团被终裁向公司子公司支付股权转让款本金20亿元及利息等。

瑞鹤仙早盘提示

指数昨天继续调整，在我看来，依然还是属于比较良性的调整，指数也已经调整了3天了，这里我觉得调整可能随时就结束了，可能今天早盘顺势跌一下就差不多了。还是可以围绕题材热点，继续参与。

短线近期持续退潮，亏钱效应还是比较明显的，大票这边富联昨天低开也是震荡，没有走高。小票这边立航差不多接近天地板的走势。反倒是艾艾这个走出来了，补涨也有华菱助攻，亚通也涨了点。艾艾这种感觉情绪太重，还是谨慎些，做补涨的话这两天也能赚点，这条线就不关注了。

题材这边，昨天整体表现都不太好，晚间发酵的最厉害的医药，开盘冲了一下就持续回落，基本上去追高的都被套在了山顶上。一般一轮行情的末端新出来的题材，都很难走出来，都是轮动，后面直接就变成高开低走了。还是围绕近期比较活跃的题材去关注为主，比如飞行汽车、AI的算力/应用、机器人、游戏等等。

飞行汽车近期走了一波主升之后出现调整，这块消息催化挺多的，我感觉后面这个方向还能继续走强，分歧的话就是围绕龙头去参与。昨天也说了万丰这个中军，昨天承接算是比较不错的，这个是飞行汽车的核心票，但是要注意节奏，不要追高。

AI算力服务器这块的话，近期最大的扰动就是富联这个业绩，不过前两天这个走势也应该反应的差不多了。算力这里如果富联企稳反弹的话，看看有没有其他的能带一波算力，昨天鸿博早盘比较主动，烂板也封住了，今天看看能不能继续走强带一下算力板块。此外，曙光昨天走的也还算主动，高新横了这么多天，也可能要选择方向了。

游戏这块我还是继续看好，关注好几天了，表现都不算好。不过昨天又有催化，字节重启游戏业务，腾讯收编部分字节游戏并成立新公司，加上下周全球游戏开发者大会，今天又是周五。游戏这块也没怎么涨，不存在说兑现，今天我是打算继续关注这个方向。掌趣、紫天、电魂等等。

机器人昨天盘前还有催化，走的还是偏弱了点，不过三月份接下来机器人的催化也挺多的，这里也很多人说下周一英伟达GTC大会临近机器人要兑现，但这个方向也没怎么涨，所以这个方向我感觉还是有机会。

指数变盘的点感觉还是看算力，主要是富联和高新这俩，可能对盘面的影响会比较大。这俩能稳住反弹的话，感觉市场整体也都反弹。还是围绕题材热点去布局。同时周五看看有没有什么新题材出来，搞一把，等周末发酵。

昨天A股再度上演剧本杀，在网传创新药支持意见稿的刺激下，医药板块大幅高开，这气势许久未见了。不过好景不长，药明再次杀跌，一度大跌8%，港股药明更是跌了十几个点，带崩医药板块的同时，顺道又把市场往下拽了点，这熟悉的剧本是真"要命"。。 

这次大跌又是因为老美搞事情，全球最大的生物技术倡导组织BIO在压力之下，宣布将剔除药明康德会员资格，并全力支持美国的生物法案，还有一种说法是药明主动退出了BIO，但无论哪一种，都说明现在药明被美国的生物法案牵着鼻子走，而且后面还有继续发散的可能。

这种背景下，国内医药自主创新的道路必须得走，这也是那份支持创新药的意见稿关注度如此之高的原因。 

里面的很多信息对创新药都是大利好，不过现在的分歧在于从传闻到征求意见稿，再到落地，过程中可能还有变数和不确定，所以市场显得很犹豫，后边耐心等文件进展吧。不过即便细节有出入，但鼓励创新药的大方向是不用质疑的，长期利好无虞。

当然新药研发绝非易事，研发过程中会有不确定性，导致最终药企的分化可能会比较大，这相应的加大了个股的选择难度，所以投资医药指数赚贝塔可能是更适合的一种方式。

聊回市场，昨天重要指数普跌，午后市场最拉胯那会大力哥又出来救场了，另一边的真外资也猛怼了60多亿，已经是连续第五天净买入了。现在市场真的是全靠大力哥和外资顶着，其他内资是真的难评，但也能看出现在对指数下跌容忍度挺低，有种势必守住3000的观感。

现在市场到了比较纠结的状态，可能需要一些变量来改变，往后看确实有不少，酝酿许久的宏观或行业政策可能要陆续出来了，今天盘后就有一个关乎资本市场高质量发展的发布会，大伙可以关注下。另外，财报季临近，同样是影响市场走向的主要因子。 

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1、杭州全面取消二手房限购政策，同时将二手房增值税免征年限降低为2年，这意味着杭州的二手房市场，向全国的购房者敞开大门。二手房放开限购的城市，交投确实恢复了一些，现在就看新房何时变化了，大势之下，放开可能也只是时间问题了。

2、昨天菊厂2024年合作伙伴大会在深圳召开，今年昇腾AI以及算力底座的关注度最高，有很多算力生态合作伙伴在大会上发布了解决方案。菊厂在这块构筑自己的生态，带着国内的软硬件企业向前发展。 

3、美国众议院通过法案，要求字节跳动剥离对TikTok的控制权，否则TikTok将在美国遭到封禁。现在已经有人在组建投资团体，以尝试收购TikTok，这确实挺无赖的，后面看看TikTok能不能来点有效反击吧。

财经要闻

央行：保持流动性合理充裕 促进社会融资规模、货币供应量同经济增长和价格水平预期目标相匹配。

国家发改委：积极支持行业地位显著、信用优良、对促进实体经济高质量发展具有带动引领作用的优质企业借用外债。

水利部：将深入推进水利投融资改革，进一步拓宽水利建设长期资金筹措渠道。

2024年全国服务贸易和商贸服务业工作会议在京召开。

商务部：抓紧修订全国版外资准入负面清单，实现制造业领域外资准入限制清零。

“东数西算”甘肃枢纽节点算力规模突破5000P。

杭州市人工智能产业联盟成立。

公告淘金

永清环保(300187)签订4.2亿元分布式屋顶光伏二期项目EPC总承包合同。

莱美药业(300006)收到注射用艾司奥美拉唑钠(20mg)的药品补充申请批准通知书。

隆盛科技(300680)子公司与银河航天签署战略合作协议。

天虹股份(002419)2023年净利润同比增88.75%，拟10派1.6元。

华依科技(688071)与吉孚动力签订合作备忘录。

健帆生物(300529)参与血液透析类医用耗材省际联盟带量采购中选。

中源协和(600645)子公司VUM02注射液用于治疗特发性肺纤维化首例受试者完成入组给药。