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【白酒:春节备货开启,旺季成色成关键】
报告摘要估值修复行情演绎至何处?——预期驱动,现实缺位。10月白酒板块超幅回调,表层是对春节预期下降,深层是对未来消费走向的担忧,导火索是禁酒令传闻发酵,叠加外资快速流出,板块下跌26%。11月来白酒触底修复,目前申万白酒指数修复幅度达30%,核心是防疫与地产政策大幅改善、行业龙... 展开全文赞(13) | 评论 (9) 2022-12-13 11:13 来自网站 举报
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【维科技术公司深度:集成能力强的钠电弹性标的,跨越式成长有望开启】
核心观点率先扩产钠电池+背靠钠创,具备产业链优势公司率先进行钠电池产能布局;通过与钠创深度绑定,具备产业链优势。技术方面,公司背靠钠创,其技术团队来自上海交大,目前已经取得正极、电解液等核心原材料的多项专利;产能方面,公司年产2GWh产能有望2023年6月投产,钠创4万吨钠电池正... 展开全文赞(21) | 评论 (12) 2022-12-13 10:09 来自网站 举报
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【天风Morning Call·晨会集萃·20221213】
固收|展望2023年,城投怎么看?——信用市场周报(2022-12-11)1、我们认为城投违约的风险仍然不高。落脚于2023年来看,房地产投资下滑压力仍然较大,政府仍然需要依靠基建托底经济发展,因而,至少2023年上半年,城投融资政策收紧的可能性不高。2、银行贷款可能仍将受到银保... 展开全文赞(44) | 评论 (11) 2022-12-13 08:27 来自网站 举报
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【中国中免(601888):静待疫后花开,免税龙头再扬帆】
政策东风+主观发力造就行业龙头,规模运营构筑护城河 公司自1984年应免税政策诞生,历经40年已成长为全球最大旅游零售运营商之一。公司充分占据先发优势,占据免税核心渠道,其中离岛店销售占岛内市场份额的90%;良好的供应链能力亦保证公司规模/成本/品牌资源,价格优势结合线上购... 展开全文赞(13) | 评论 (6) 2022-12-12 14:51 来自网站 举报
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【康缘药业(600557):中药现代化典型代表】
投资要点 投资逻辑:1):公司是国内倡导中药现代化的代表企业,在国家鼓励中药传承创新的背景下,中药现代化创新大有可为。在中药领域,公司研发投入领先同行,截至2022H1公司获批中药新药52个,发明专利授权571件,同行业名列前茅;2)基本面低谷已过,新激励推动公司持续增长:... 展开全文赞(18) | 评论 (14) 2022-12-12 11:05 来自网站 举报
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【天风Morning Call·晨会集萃·20221212】
金工|量化择时周报:上证连涨六周如期兑现,市场或将短暂休整!市场处于震荡格局。短期而言,宏观方面,下周将进入美国通胀数据和美联储议息的关键窗口,加息节奏的不确定性将对风险偏好形成压制,国内也或将发布11月的金融数据,目前预期一般;技术面上,周五开始市场呈现放量滞涨,虽然指数收涨,... 展开全文赞(23) | 评论 (13) 2022-12-12 08:25 来自网站 举报
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【招商积余(001914):拟出售部分资产,轻重分离稳步推进】
事项: 公司发布公告,为了积极推动公司战略落地,加快推进公司资产轻重分离,公司正在筹划出售成都市中航地产发展有限公司100%股权、九江市九方商业管理有限公司100%股权、中航城置业(昆山)有限公司100%股权、江西中航地产有限责任公司100%股权、岳阳中航地产有限公司100... 展开全文赞(20) | 评论 (15) 2022-12-09 13:52 来自网站 举报
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【鲁商发展(600223):重塑成长新逻辑】
鲁商发展近期两大更新:拟剥离地产业务及拓展重组胶原等新原料,使公司未来成长逻辑发生显著变化:①专注大健康产业链,带来消费逻辑的显著加强;②拓展新原料,打开长期新的成长空间。 一、重塑重心:消除地产拖累,美护成绝对核心。 鲁商发展隶属于鲁商集团,以地产业务起家,2018年以... 展开全文赞(16) | 评论 (10) 2022-12-09 13:48 来自网站 举报
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【天风Morning Call·晨会集萃·20221209 】
宏观|向内生动能要增长——12月会议解读1、作为开局之年,宏观政策仍然会以报告为基准,安全、科技仍是重头戏,产业政策可能是当前重要的预期差。明年稳增长重点在于通过优化防疫政策和稳定市场信心来修复经济的内生动能;基建可能会是内生动能的一个平衡项,存在“此消彼长”的关系;在追求“高质... 展开全文赞(35) | 评论 (14) 2022-12-09 08:29 来自网站 举报
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【浩通科技,国内唯一掌握核心技术贵金属回收商,明年业绩有望翻倍增长】
A、主营贵金属催化剂回收,利润受益贵金属价格上涨。产品收入构成依次为白银、铑、钯和铂,价格走势与黄金趋同B、公司产能增长快,确保业绩增速。今年废旧催化剂处理量2200吨,明年预计翻倍至4500吨。子公司浩博新材规划一期废汽催处理规模为3,000吨;二期新处理规模为12,000吨,... 展开全文赞(24) | 评论 (10) 2022-12-08 11:05 来自网站 举报
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【永和股份|公司快评:布局氯化物整合上下游资源,加快产品结构升级】
事项公司公告:2022年12月6日晚,公司发布了《关于收购江西石磊氟化工有限责任公司暨关联交易的公告》等:公司拟以现金方式(自筹资金)收购江西石磊氟材料有限责任公司持有的江西石磊氟化工有限责任公司100%股权。本次股权转让的交易价格为人民币2.8亿元。本次交易构成关联交易,不构成... 展开全文赞(27) | 评论 (14) 2022-12-08 10:26 来自网站 举报
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【天风Morning Call·晨会集萃·20221208】
总量|天风总量每周论势2022年第44期——天风总量联席解读(2022-12-07)1、宏观:地产政策三问:效果怎样?是否刺激?如何演绎?(1)一问:近期供给侧政策效果预计如何?预计未来政策对房企的支持力度会进一步加码,未出险优质民营房企的流动性有望逐渐企稳并修复,已出险房企有望... 展开全文赞(41) | 评论 (11) 2022-12-08 08:26 来自网站 举报
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【天风Morning Call·晨会集萃·20221207】
固收|2023年债市展望之外围影响怎么看?我们仍将明年全球经济延续下行趋势、全球央行整体延续紧缩态势的非危机模式作为基线场景,但已经越来越警惕全球经济转向危机模式的可能。1、美债能否见顶回落?我们预计,明年十年美债中枢可能在4%左右,美债见顶是大概率事件。2、美元能否结束强势?展... 展开全文赞(37) | 评论 (12) 2022-12-07 08:30 来自网站 举报
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【卓胜微(300782):Q3毛利率环比改善,滤波器项目进展顺利】
事件描述 公司发布2022年三季报:2022年前三季度实现营收30.17亿元,同比减少13.41%,实现归母净利润9.85亿元,同比减少35.50%。其中,三季度单季度实现营收7.82亿元,同比减少30.48%,实现归母净利润2.33亿元,同比减少54.58%。 事件点评... 展开全文赞(21) | 评论 (19) 2022-12-06 13:24 来自网站 举报
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【食品饮料投资2+1主线】
核心结论导读:我们认为2023年食品饮料投资倾向于2+1主线,确定性两条主线:啤酒等低度酒水、餐饮供应链,白酒将从预期变化带来估值修复到基本面驱动估值扩张阶段。投资建议:我们认为23年食品饮料投资倾向于2+1主线。确定性两条主线:1)啤酒等低度酒水确定性改善,建议增持:青岛啤酒、... 展开全文赞(15) | 评论 (6) 2022-12-06 10:03 来自网站 举报
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【天风Morning Call·晨会集萃·20221206】
策略&通信|问答系列:工业互联网进入规模发展新阶段1、新型工业化发展大势所趋:5G+工业互联网是实现工业化与数字化、网络化、智能化的“融合”的粘合剂和催化剂,成为加速我国新型工业化进程的新的工具箱。近日工信部给中国上海商飞发放了第一张企业5G专网的频率许可,这也是工业互联网发展的... 展开全文赞(42) | 评论 (21) 2022-12-06 08:32 来自网站 举报
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【万科A(000002):抓住股权融资窗口,应对行业波动】
核心观点 事件:公司于 12 月 1 日发布公告,第一大股东深铁集团提请股东大会给予董事会发行公司股份之一般性授权,批准配发的新股数量不超过 A 股/H 股数量的 20%。 积极融资,方能有效应对行业波动。本周证监会提出五方面优化调整上市房企及涉房企业股权融资,随即万科第... 展开全文赞(22) | 评论 (15) 2022-12-05 14:08 来自网站 举报
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【中阿峰会举办在即,关注跨境支付方向的投资机会】
中阿峰会即将召开。《新时代中阿合作报告》显示,首届中国与阿拉伯国家峰会将于12月9日在沙特召开,这是中阿(拉伯)关系提质增速的大事件,在中阿关系史上具有里程碑意义。跨境支付多次提及,人民币结算场景持续拓展。随着中阿峰会召开,跨境支付体系建设的关注度有望持续提升。目前我国跨境支付包... 展开全文赞(23) | 评论 (6) 2022-12-05 10:09 来自网站 举报
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【天风Morning Call·晨会集萃·20221205】
策略|12月资产配置策略:政策预期主导市场轮动1、宏观环境与政策状态:随着经济逐渐“去地产化”,金融周期将跟随内需周期逐步企稳,流动性环境离开极限宽松区间,但仍较宽松,短期内总量刺激政策会相对克制,但结构性政策仍可期待。2、资产配置观点及建议:1)量化观点:行业层面,房地产、建筑... 展开全文赞(38) | 评论 (11) 2022-12-05 08:37 来自网站 举报
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【新乳业:新品持续发力,业绩行业领先】
事件:公司发布2022年三季报,2022前三季度公司实现营业收入74.8亿元(+12.48%),归母净利润3.1亿元(+21.16%),扣非归母净利润2.47亿元(+12.13%)。其中,22Q3实现营业收入27亿元(+15.68%),归母净利润1.21亿元(+10.19%),扣... 展开全文赞(17) | 评论 (13) 2022-12-03 20:50 来自网站 举报