-
【铜价跟踪系列:供需结构逐渐好转,AI提供新动能】
主要观点 铜供需结构逐渐好转提供上涨的良好基础 从23年末开始,铜供给端的扰动不断,首先是23年11月末,第一量子旗下的Cobre Panama被认为违宪,该矿年产量达35万吨,占全球铜产量的1.5%;同时英美资源将2024年的铜产量指引从91万—100万吨下调至73万—... 展开全文
-
【AI终端纷至沓来,持续拉长的换机周期迎来拐点】
核心观点 AI终端纷至沓来,持续拉长的换机周期迎来拐点。过去一周上证下跌0.22%,电子上涨1.74%,子行业中其他电子上涨6.21%,光学光电子下跌0.23%。同期恒生科技下跌2.65%,费城半导体、台湾资讯科技分别上涨3.16%、3.70%。从AI大模型到AI智能体,... 展开全文赞(16) | 评论 (19) 03月28日 14:21 来自网站 举报
-
【云铝股份(000807) Q4销量环比提升驱动业绩显著增长】
事件 3 月 27 日,公司发布 23 年年报, 23 年实现营收 .69 亿元,同比-11.96%;归母净利 39.56 亿元,同比-13.41%;扣非归母净利39.30 元,同比-9.69%。 4Q23 营收 129.08 亿元,环比+6.75%,同比+18.27%;归... 展开全文赞(17) | 评论 (10) 03月28日 13:26 来自网站 举报
-
【天风MorningCall·0328 | 新能源汽车/建筑建材-显示材料/交运-航运投资】
总量|总量每周论势2024年第10期——天风总量联席解读(2024-03-27)1、宏观宋雪涛:2.5%能耗强度下降目标会带来什么影响?这不仅会增强能源消费总量管理的弹性,为经济增长创造更多用能空间,还将对中西部绿色能源大省的发展产生积极的影响。2、固收孙彬彬:贬值的考量——20... 展开全文赞(19) | 评论 (18) 03月28日 08:17 来自网站 举报
-
【医药报:业绩披露密集期,布局精选优质个股】
市场表现: 上周(3.18-3.24)医药生物板块整体下跌2.13%,在申万31个行业中排第30位,跑输沪深300指数1.43个百分点。年初至今,医药生物板块整体下跌9.99%,在申万31个行业中排倒数第一位,跑输沪深300指数13.31个百分点。当前,医药生物板块PE估值... 展开全文赞(17) | 评论 (8) 03月27日 11:01 来自网站 举报
-
【天风MorningCall·0327 | 策略-/宏观-风险定价/电子-AIPC/海外-美股AI周】
策略|海外与大类周报——如何观察美股与美债相关性1、加息周期以来债券波动率指数与美股的拟合效果更好。MOVE指数与标普500保持较好的负相关性,部分时间段内也具备一定的领先性,潜在解释是MOVE指数上升代表利率中枢的预期不稳定,暗含市场存在可能的流动性或其他冲击,并间接影响股票市... 展开全文赞(21) | 评论 (18) 03月27日 08:21 来自网站 举报
-
【长安汽车(000625) 深蓝加入华为HI合作模式,硬派越野深蓝G318发布】
事件:在3月16日召开的2024中国电动汽车百人会论坛上,余承东表示继阿维塔之后,长安深蓝也将加入HI合作模式;3月18日,硬派越野深蓝G318正式发布亮相。 点评: 硬派越野深蓝G318发布,多品牌新车布局稳步推进。3月18日,深蓝G318正式发布亮相,采用承载式底盘和... 展开全文赞(21) | 评论 (15) 03月26日 13:08 来自网站 举报
-
【天风MorningCall·0326 |-利差周度/计算机-Kimi/机械-轮胎设备 】
策略|近期大类资产表现的深度思考——A股策略周报1、国内:开年经济数据整体回暖,其中工业更为强劲。1-2月3大经济数据整体回暖,其中工业、投资边际明显回暖,且工业环比表现强劲。1-2月工业生产累计同比增速7%,2023年12月同比6.8%,1月、2月工业增加值环比为1.16%、0... 展开全文赞(18) | 评论 (8) 03月26日 08:33 来自网站 举报
-
【西部矿业(601168):玉龙铜矿完成改扩建,铜矿产量将持续增长】
事件 西部矿业发布2023年年度报告:公司2023年实现营业收入427.48亿元,同比增长6%;归母净利润27.89亿元,同比减少18%;扣除非经常性损益后的归母净利润25.56亿元,同比减少22%。 投资要点 矿山资源储量丰富,重点项目推进顺利 公司拥有铜金属保有资... 展开全文赞(17) | 评论 (11) 03月25日 13:25 来自网站 举报
-
【天风MorningCall·0325 | 策略-量化择时/宏观-碳排放双控/能源开采-煤炭股】
策略|嘉实中国电建清洁能源REIT成立——周观REITs2024年3月第3周1、大类资产方面,中证REITs指数下跌2.79%,REITs总指数下跌2.97%,产权REITs指数下跌3.31%,经营权REITs指数下跌2.40%。大类资产角度,REITs总指数跑输沪深300指数2... 展开全文赞(21) | 评论 (20) 03月25日 08:22 来自网站 举报
-
【天孚通信(300394) 业绩接近预告上限,降本增效成效显著】
事件:天孚通信3月11日发布2023年业绩快报,2023年收入19.39亿元,同增62.07%;归母净利润7.30亿元,同增81.14%;扣非归母净利润7.19亿元,同增97.13%。公司快报业绩落入此前预告中上区间。 单季度营业收入及归母净利润再创新高 公司收入净利高增... 展开全文赞(19) | 评论 (11) 03月22日 11:07 来自网站 举报
-
【天风MorningCall·0322 | 美联储议息会议/数据研究-汽车零部件/环保公用-政府授权】
总量|天风总量每周论势(2024-03-20)——天风总量每周论势(2024-03-20)1、宏观:开门红,完成5%还需要多少?总的来看,一季度GDP同比增速有望达到4.7%-5%,为实现全年增长目标开了好头。也让政策期待更多地聚焦在存量政策落地,而非增量政策继续出台。2、固收:... 展开全文赞(14) | 评论 (18) 03月22日 08:17 来自网站 举报
-
【西部矿业(601168):玉龙铜矿完成改扩建,铜矿产量将持续增长】
事件 西部矿业发布2023年年度报告:公司2023年实现营业收入427.48亿元,同比增长6%;归母净利润27.89亿元,同比减少18%;扣除非经常性损益后的归母净利润25.56亿元,同比减少22%。 投资要点 矿山资源储量丰富,重点项目推进顺利 公司拥有铜金属保有资... 展开全文赞(11) | 评论 (15) 03月21日 22:04 来自网站 举报
-
【紫金矿业(601899) 对标海外铜矿龙头,紫金显著低估成长性更佳】
投资要点: 资源角度看,紫金矿业估值低、弹性大。1)资源量及储量:截至23年,紫金矿业铜储量预计3400万吨,接近自由港3406万吨,低于南方铜业4403万吨,紫金平均品位0.55%,高于自由港0.46%和南方铜业0.39%。金储量1191万吨,高于自由港383万吨和南方铜... 展开全文赞(17) | 评论 (14) 03月21日 13:57 来自网站 举报
-
【江铃汽车(000550):发新品业务周期重启,调结构业绩触底反弹】
江铃汽车(000550) 报告要点: 公司是国内轻型商用车领先企业,中外合资基础扎实,股息率高江铃汽车是南昌江铃投资与福特汽车的合资公司,产品覆盖轻客、轻卡、皮卡、越野SUV均在细分市场具备一定程度的领先性。长期以来注重股东回报,股息率较高。 重磅新品发布带动销量提升,... 展开全文赞(10) | 评论 (10) 03月21日 10:39 来自网站 举报
-
【天风MorningCall·0321 | 宏观-经济开门红/食品饮料-三大超预期点】
宏观|开门红,完成5%还需要多少?1、生产端,工业和服务业表现均不弱。1-2月工业增加值同比增长7%,环比增速明显超季节性规律,即使刨除去年低基数,今年1-2月两年复合增速也达到了4.7%,高于去年末。服务业生产指数同比增长5.8%,其中住宿和餐饮业,信息传输、软件和信息技术服务... 展开全文赞(19) | 评论 (18) 03月21日 08:14 来自网站 举报
-
【南山铝业(600219) 持续发力高端产品,分红+回购注重股东回报】
事件 公司发布2023年年报,2023年实现营收288.4亿元,同比下降17.5%;归母净利润34.7亿元,同比下降1.2%;扣非后归母净利润27.1亿元,同比下降29%。 点评 电解铝指标出售收益,2023Q4归母净利润增长。2023Q4公司营收为71.54亿元,同比... 展开全文赞(18) | 评论 (16) 03月20日 11:20 来自网站 举报
-
【天风MorningCall·0320 | /通信-GTC大会/计算机-KIMI升级/爱美客】
宏观|美国房地产市场的五大特点1、2023年以来,美国地产市场表现出较强韧性:整体价格保持高位震荡,抵押贷款违约率并未大幅上升。2024年美国货币政策路径变化依然扑朔迷离,如果演进中的地产周期推动价格反弹,美联储的降息预期可能进一步推迟;而走向尾声的去库周期亦会在地产周期的带动下... 展开全文赞(12) | 评论 (20) 03月20日 08:21 来自网站 举报
-
【西部矿业(601168) 矿冶产能提升,助力公司成长】
事件: 2024年3月16日,公司公布2023年年度报告。实现营业收入427.48亿元,同比6%;归母净利润27.89亿元,同比-18%;扣非后归母净利润25.56亿元,同比-22%;EPS1.17元/股,同比-18%。每10股派发现金股利5元(含税),占2023年度合并报... 展开全文赞(18) | 评论 (9) 03月19日 10:48 来自网站 举报
-
【天风MorningCall·0319 | 策略 地产/军工-航空航天与防务投资/计算机-出海】
策略|通胀数据指向的美股线索——海外与大类周报1)本周恒指先扬后抑,主要宽基指数普遍录得上涨。3月11日至15日,风格层面,恒生科技显著上涨4.85%,高股息率指数微跌0.26%;2)美国存在二次通胀可能。生产端上,制造业PMI较核心CPI具有12个月的领先性,考虑到AI投入将对... 展开全文赞(26) | 评论 (8) 03月19日 08:17 来自网站 举报